BBVA Bancomer registra en el ejercicio 2011 unos resultados sólidos y diferenciales con respecto a sus principales competidores.
El margen de intereses alcanza los 3.827 millones de euros, un 7,2% más que el del año previo, debido a un mayor volumen de actividad y a una adecuada gestión de precios. Ello ha permitido compensar los bajos tipos de interés y la menor contribución de los negocios globales. Cabe destacar que, desde el punto de vista de rentabilidad, medido sobre ATM, el margen de intereses muestra una gran estabilidad en el último año.
Las comisiones, 1.194 millones, se mantienen en el mismo nivel del año previo, ya que aquellas provenientes de la gestión de activos de clientes (sociedades de inversión y fondos de pensiones) han logrado compensar el comportamiento menos favorable de las comisiones bancarias, afectadas por los cambios regulatorios. La coyuntura observada en los mercados financieros, especialmente en la última parte del año, ha provocado menores ingresos de intermediación, por lo que, al cierre de 2011, los ROF registran un importe de 302 millones de euros (–20,9% interanual). Por último, el epígrafe de otros ingresos netos totaliza 227 millones, lo que equivale a un crecimiento interanual de 31,0% impulsado principalmente por la actividad de seguros. Lo anterior permite que el margen bruto se eleve hasta los 5.550 millones de euros, un 4,3% por encima de la cifra del ejercicio anterior.
BBVA Bancomer continúa aprovechando las oportunidades que ofrece el mercado mexicano a través del desarrollo de su proyecto de expansión, puesto en marcha en 2010, que está representando un importante esfuerzo de inversión en innovación, tecnología e infraestructura y que es básicamente lo que explica el aumento interanual de los gastos de explotación, del 9,4%, hasta los 2.012 millones de euros. En este sentido, durante 2011 se ha expandido la red de distribución, con 14 oficinas más que a 31-12-2010, 950 cajeros automáticos adicionales y más de 20.300 TPVs. Con todo ello, el ratio de eficiencia sigue siendo uno de los mejores del sistema bancario de México, un 36,2%.
Con esta evolución de ingresos y gastos, el margen neto alcanza los 3.539 millones de euros, un 1,6% por encima del conseguido en 2010.
Hay que resaltar que el crecimiento de los volúmenes de crédito ha venido acompañado de una adecuada gestión del riesgo, lo que ha permitido que las pérdidas por deterioro de activos financieros se mantengan en niveles similares a los del año previo y que la prima de riesgo acumulada muestre una mejora de 36 puntos básicos en el año para situarse en el 3,29%. Por su parte, la tasa de mora y la cobertura cierran el año en el 3,5% y el 120%, respectivamente. La disminución de esta última se debe a la extinción anticipada, en enero de 2011, del programa “Punto Final” implementado por el Gobierno Federal. Dicho programa consistía en apoyar, con un descuento por parte del Gobierno Federal y los bancos, a los deudores hipotecarios afectados por la crisis de 1994. La aplicación anticipada del descuento a cargo del Gobierno Federal será amortizable linealmente durante los próximos 5 años, mientras que el descuento correspondiente a BBVA Bancomer representa un descenso de las reservas asociadas a dicho descuento. Lo anterior trae como consecuencia una disminución de los saldos de cartera de vivienda (un 1,5% de la cartera total vigente a 31-12-2010), con su respectivo margen asociado.
Todo lo anterior ha llevado a que el beneficio atribuido del área alcance los 1.741 millones de euros, un 5,4% más que el observado en el mismo período del año anterior. Hay que subrayar que BBVA Bancomer cierra 2011 con un ROE del 21% (según criterios de contabilidad local), posicionándose como una de las entidades más rentables del sistema bancario mexicano.
Negocio bancario
El negocio bancario en México genera un beneficio atribuido en 2011 de 1.426 millones de euros (+5,6% interanual).
BBVA Bancomer continúa aprovechando las oportunidades del mercado y, a través de una adecuada estrategia de gestión comercial, ha registrado a 31-12-2011 un saldo de crédito bruto a la clientela (excluyendo la vivienda antigua) de 35.538 millones de euros, es decir, un crecimiento interanual del 9,3%, impulsado principalmente por la cartera minorista. El crédito mayorista ha tenido eventos puntuales que han limitado su avance, como ha sido el pago anticipado por parte del Gobierno Federal de una línea de crédito contratada con diversos bancos en el país, así como la sustitución del crédito bancario por financiación en los mercados mayoristas por parte de las grandes corporaciones fruto de los bajos tipos de interés existentes.
La cartera minorista, que incluye la financiación al consumo, tarjetas de crédito, hipotecas individuales y créditos a pequeños negocios, muestra un importante dinamismo, aumentando a una tasa de variación interanual del 14,3% para situarse a 31-12-211 en 17.717 millones de euros.
Dentro de ella, el crédito al consumo y las tarjetas de crédito muestran un avance del 23,6% hasta los 8.070 millones de euros. Por una parte, se observa un importante incremento de los préstamos al consumo (auto, nómina y personales), lo que ha permitido que la colocación de nuevos créditos registre un ascenso del 16,3% en los últimos doce meses, mientras que los saldos aumentan a un ritmo del 36,2% en el mismo horizonte temporal. Por otra, las tarjetas de crédito también ascienden un 15,0% hasta los 4.486 millones. Este dinamismo ha permitido a BBVA Bancomer mantener el primer lugar en este segmento de crédito, con una cuota superior al 35% según datos de diciembre de 2011.
El amplio conocimiento de BBVA Bancomer en el mercado de créditos hipotecarios le ha permitido otorgar el mayor número de hipotecas nuevas, una de cada tres, entre bancos y sofoles. Con ello, el banco ha colocado en el país más de 32.900 hipotecas individuales, que a 31-12-2011 representa un aumento interanual de la facturación del 13,2% y, por tanto, un saldo de la cartera de vivienda (excluyendo la antigua) de 8.234 millones de euros, un 5,5% más que en 2010.
Por su parte, la cartera mayorista, que incluye los préstamos a corporaciones, empresas medianas, entidades financieras y al gobierno, presenta un crecimiento interanual del 3,7%. Por segmentos, la financiación a corporaciones sube un 6,2% hasta los 6.371 millones de euros y el crédito a empresas medianas registra un ascenso del 14,8%. Por último, los préstamos a entidades gubernamentales aumentan un 10,4% hasta los 3.316 millones.
Lo anterior explica el cambio paulatino que durante el año se ha producido en la estructura de la cartera crediticia, avanzando hacia una composición más rentable. En este sentido, el peso del consumo crece del 21% en 2010 al 24% en 2011, mientras que las hipotecas suponen un 24% del total en 2011 y la cartera comercial, la de mayor volumen, se sitúa en el 52% al cierre del ejercicio.
En cuanto a los recursos de clientes (depósitos bancarios, cesión temporal de activos, fondos y sociedades de inversión), cierran a 31-12-2011 en los 55.326 millones de euros, lo que representa un incremento interanual del 9,8%. Sobresale el aumento de la captación de recursos a la vista en moneda nacional que, con un saldo de 21.129 millones de euros a cierre de 2011, crece un 10,0% frente a la misma fecha de 2010. Con esta evolución se mantiene también, por la parte del pasivo, un mix rentable, ya que el 76% de los depósitos de clientes en balance pertenecen a recursos de bajo coste. Cabe destacar que BBVA Bancomer sigue ostentando la mayor cuota de mercado en vista, con un 30% al cierre de diciembre de 2011 de acuerdo con la información de la CNBV (Comisión Nacional Bancaria y de Valores). Con respecto a los recursos fuera de balance, destaca la positiva trayectoria de los fondos de inversión, cuyo saldo se eleva a 15.612 millones de euros a 31-12-2011, lo que equivale a una tasa de variación interanual del +11,0%.
BBVA Bancomer, a través de un modelo de gestión independiente y autónoma de la matriz, ha mantenido un eficiente manejo de la liquidez y del capital. En este sentido, se han emitido en el mercado mexicano más de 118.000 millones de pesos. Para la gestión del capital se ha realizado una emisión de notas de capital en el mercado internacional por 2.000 millones de dólares. Con ello, al cierre de 2011, el índice de BBVA Bancomer se sitúa en el 15,8% (según estándares de contabilidad local), lo que le permite enfrentar de manera holgada el continuo crecimiento del balance del banco.
Por último, BBVA Bancomer, en su compromiso con la sociedad mexicana, ha conseguido el tercer lugar en el ranking de “Banco más Sustentable”, en el que participan 55 empresas. Dicho reconocimiento ha sido otorgado por el Banco Interamericano de Desarrollo y abarca temas de sostenibilidad ambiental, social y de gobierno corporativo. Asimismo, ocupa el tercer lugar, de 86 empresas participantes, en la lista de empresas más transparentes según el “Índice de Transparencia en Sustentabilidad Corporativa en México”.
A continuación se detallan los aspectos más relevantes de la evolución de las distintas unidades de negocio durante el ejercicio 2011:
Banca Comercial
La Banca Comercial cuenta con una amplia red de distribución que le ha permitido incrementar la productividad en 2011 en un 14,4%. Esta unidad gestiona una inversión crediticia de 6.160 millones de euros y unos recursos totales de clientes de 34.451 millones. Durante 2011, Banca Comercial ha lanzado al mercado numerosos e innovadores productos y servicios que han servido, entre otras cosas, para impulsar el proceso de bancarización en el país. Entre ellos destacan: “Movimiento PYME”, dirigido a los pequeños negocios; la tarjeta “Micronegocios”, que cuenta con el apoyo de las garantías de Nacional Financiera (Banco de Desarrollo en México); la “Cuenta Express”, la primera cuenta ligada al teléfono móvil del cliente que no requiere de saldos mínimos para su apertura y que permite hacer cualquier tipo de transacción financiera básica usando el teléfono móvil de manera rápida, fácil y segura; la “Hipoteca Selecta” para apoyar a los clientes que adquieren una vivienda; y el Fondo “B+28”, que invierte en instrumentos de deuda de corto plazo con inversión renovable automáticamente y disposición mensual de recursos. Además, BBVA Bancomer ha recibido numerosos premios y reconocimientos. Por una parte, ha sido nuevamente reconocido por la Secretaría de Economía con el Galardón “Pyme 2011” por ser el intermediario financiero que ha apoyado a un mayor número de micro, pequeñas y medianas empresas en el país. Por otra parte, la agencia de rating Standard&Poor’s ha confirmado la clasificación como administrador hipotecario en excelente, la máxima que se puede obtener.
Unidad de Crédito al Consumo
Esta unidad, que gestiona básicamente la cartera de consumo y de tarjetas de crédito del banco, ha crecido de manera sostenida, lo que ha permitido mantener una elevada cuota de mercado, por encima del 36% a finales de 2011. El impulso del crédito a través de canales alternativos a la sucursal que ha llevado a cabo esta unidad se ha visto reflejado en el alto porcentaje de colocación que se ha conseguido a través de estos canales, un 15% del total. Con ello, dicha unidad está favoreciendo la multicanalidad, permitiendo incrementar las opciones de distribución de productos, la vinculación de los clientes, la eficiencia en los procesos de apertura y aprobación de créditos, así como mantener indicadores de riesgo muy positivos por crecer principalmente a través de créditos previamente aprobados con clientes y ya conocidos por el banco. La positiva alianza con las financieras de autos ha contribuido a un aumento del crédito para adquisición de coches. En este sentido, al cierre del año se han colocado más de 97.000 créditos de este tipo. Esta unidad también gestiona la financiación a través de nómina y los créditos personales.
Banca de Empresas y Gobierno
Esta unidad cuenta con 85 oficinas para atender a empresas y 37 para clientes gubernamentales, y gestiona un volumen de inversión crediticia de 8.320 millones de euros. En el segmento de empresas se han alcanzado los 8.238 clientes, un 16% más que en 2010, y se han otorgado más de 1.000 créditos nuevos a clientes que no tenían productos de activo, con lo que el 21% de los clientes de la unidad contaban ya con, al menos, un producto de inversión a finales de 2011. Asimismo, se han ofrecido nuevas soluciones de cobro, incrementando el número de terminales para empresas y para dependencias, estados y municipios que sirven para apoyar al gobierno en la recaudación fiscal.
Para fortalecer el negocio de arrendamiento financiero en el banco, en 2011 se ha concretado la compra de FacilLeasing, una empresa mexicana de leasing que cuenta con más de 23.000 vehículos administrados y más de 5.000 millones de pesos en activos.
Corporate and Investment Banking
Durante 2011, esta unidad ha llevado a cabo la integración del equipo de Corporate and Investment Banking y Global Markets bajo un nuevo modelo que permite incrementar los ingresos mediante una mejor gestión transversal del negocio. Además, esta unidad es muy activa en innovación de productos y servicios adaptados a las necesidades de sus clientes. En este sentido, en 2011 se ha lanzado “Bancomer Net Cash”, una solución global de banca electrónica para clientes corporativos, empresas y gobiernos que integra diversas soluciones destinadas a agilizar sus tareas de administración, cobros, pagos y tesorería. También se ha lanzado en México el fondo “ETF CHNTRAC”, que permite a los clientes invertir en China, una de las economías más grandes del mundo y con el mayor potencial de expansión, y que coloca a BBVA Bancomer como el segundo jugador más importante de la región latinoamericana desde 2009 en ETF’s.
Negocio de pensiones y seguros
El negocio de pensiones y seguros genera un beneficio atribuido en 2011 de 317 millones de euros (+5,2% interanual).
Dentro del sector previsional, la Afore Bancomer continúa mostrando una destacada evolución favorecida por la estabilidad del mercado laboral. Como consecuencia de la buena gestión realizada en actividad, cierra el ejercicio con un patrimonio de 13.132 millones de euros, un ascenso del 12,1% interanual, y con un crecimiento de la recaudación del 4,4%. Ambas variables son clave en el avance de los ingresos por comisiones, que se incrementan un 6,7% frente a 2010, y en la consecución de un beneficio atribuido de 76 millones de euros, cifra muy positiva (+5,1%), sobre todo si se tiene en cuenta el entorno de inestabilidad y volatilidad de los mercados financieros a nivel mundial durante el ejercicio.
Por su parte, dentro del negocio de seguros, el desempeño comercial durante 2011 ha sido muy favorable, sobresaliendo especialmente la colocación de ILP (Inversión Libre Patrimonial), el buen comportamiento del “Creditón Nómina”, “HogarSeguro” y “VidaSegura Preferente”, así como la positiva evolución de “AutoSeguro” impulsada por la campaña realizada en los primeros meses del año. Como parte de la innovación tecnológica, destaca el lanzamiento del producto “Auto Alerta” que, a través de geolocalización, permite reportar accidentes o siniestros con sólo pulsar un botón en el teléfono móvil. La baja siniestralidad en las ramas de auto y vida ha contribuido favorablemente a los resultados obtenidos en 2011.
