6. Bases y metodología de la información por segmentos de negocio
La información por segmentos de negocio constituye una herramienta básica para el seguimiento y la gestión de las diferentes actividades del Grupo BBVA. En la elaboración de la información por áreas de negocio se parte de las unidades de mínimo nivel, registrándose la totalidad de los datos contables relacionados con el negocio que gestionan. Estas unidades de mínimo nivel se agregan de acuerdo con la estructura establecida por la Dirección del Grupo para configurar unidades de ámbito superior y, finalmente, las propias áreas de negocio. Del mismo modo, todas las entidades jurídicas que integran el Grupo BBVA se asignan a las distintas unidades de negocio, en función del ámbito geográfico en el que desarrollan su actividad.
Una vez definida la composición de cada una de las áreas de negocio del Grupo BBVA, se aplican determinados criterios de gestión; entre los que, por su relevancia, destacan los siguientes:
- Recursos propios: La asignación de capital a cada negocio se realiza en función del capital económico en riesgo (CER); que se cuantifica - en base a una pérdida inesperada previsible y de un nivel de confianza establecido - de acuerdo con el nivel de solvencia objetivo del Grupo.^
El nivel de solvencia objetivo se fija en dos escalas distintas: un capital estricto (que condiciona la dotación de capital y sirve de referencia para determinar la rentabilidad de cada negocio) y un capital total (que condiciona la dotación adicional en términos de participaciones preferentes y de deuda subordinada). En el cálculo del CER se consideran los riesgos de crédito, de mercado, estructurales de balance, de participaciones, operacional, de activos fijos y los riesgos técnicos de las compañías de seguros y de utilizan modelos internos que se han desarrollado siguiendo las pautas y requisitos establecidos en el acuerdo de capital de Basilea II; prevaleciendo los criterios económicos sobre los normativos.
El CER, por su sensibilidad al riesgo, es un elemento que se vincula con las políticas de gestión de los distintos negocios del Grupo, objetiva y homogeneiza la asignación de capital entre ellos de acuerdo con los riesgos incurridos y facilita la comparación de sus respectivas rentabilidades. Además, como el CER se calcula, de manera homogénea e integrable, para todo tipo de riesgo y para cada operación, saldo o posición en riesgo, permite establecer la rentabilidad ajustada a riesgo de todos ellos y, por agregación, conocer la rentabilidad por cliente, producto, segmento, unidad o área de negocio.
- Precios internos de transferencia: En el cálculo de los márgenes de intereses de cada negocio se aplican tasas de transferencia interna, tanto a las partidas de activo como de pasivo. Dichas tasas están compuestas por un tipo de mercado (en función del plazo de revisión de la operación) y por una prima de liquidez.
Durante el ejercicio 2010, las tensiones de liquidez de los mercados financieros nacionales y extranjeros han encarecido el acceso a la financiación de las entidades de crédito españolas. BBVA no ha sido una excepción a este encarecimiento y, por ende, desde enero de 2011, y con efectos retroactivos para las cifras de 2010, se ha modificado al alza la prima de liquidez que se imputa a las áreas de negocio a través del sistema de tasas internas de referencia, con objeto de reflejar mejor la situación por la que atraviesan los mercados financieros. La distribución de los resultados entre las unidades generadoras y las unidades de distribución (por ejemplo, en productos de gestión de activos) se realiza a precios de mercado.
- Asignación de gastos de explotación: Se imputan a las áreas de negocios tanto los gastos directos como los indirectos, exceptuando aquellos en los que no existe una vinculación estrecha y definida con los negocios por tener un marcado carácter corporativo o institucional para el conjunto del Grupo.
- Ventas cruzadas: En determinadas ocasiones se realizan ajustes para eliminar ciertas duplicidades que, por motivos de incentivación de la venta cruzada entre negocios, hubiesen sido consideradas en los resultados de dos o más unidades.
Descripción de los segmentos de negocio del Grupo BBVA
Tras la adquisición de la participación en el banco turco Garanti y su incorporación, desde marzo de 2011, a los estados financieros consolidados, el Grupo BBVA comienza a tener una presencia relevante, tanto en términos de balance como de resultados, en Europa y Asia. Además, desde el inicio de la crisis financiera internacional se ha puesto de manifiesto la importancia de la ubicación geográfica de los negocios para una mejor percepción de los riesgos y una mejor estimación de las capacidades de crecimiento futuras. Por último, las novedades normativas recomiendan la gestión local de los riesgos estructurales, con objeto de tratar de evitar el posible contagio entre los sistemas financieros de distintos países. Por todo ello, en el ejercicio 2011 se ha procedido a reordenar los negocios del Grupo, según las siguientes áreas de negocio:
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España: que incluye:
- Red Minorista, que engloba los segmentos de clientes particulares, banca privada y de pequeñas empresas y negocios en el mercado doméstico.
- Banca de Empresas y Corporaciones (BEC), que gestiona los segmentos de pymes, empresas y corporaciones, instituciones y promotores.
- Corporate and Investment Banking (C&IB) - Clientes Globales y Banca de Inversión -, responsable de la actividad realizada con grandes corporaciones y grupos multinacionales.
- Global Markets (GM) - Mercados Globales -, que engloba las actividades de tesorería y distribución en el mercado español.
- Otras unidades, entre las que destacan BBVA Seguros y Asset Management (AM) - Gestión de Activos -, que gestiona los Fondos de Inversión y de Pensiones españoles.
- Eurasia: que agrupa las actividades llevadas a cabo en el resto de Europa y en Asia; que, en el ejercicio 2010, se asignaban bien a España y Portugal (BBVA Portugal, Consumer Finance Italia y Portugal y los negocios minoristas de las sucursales en París, Londres y Bruselas), bien a Whosale Banking & Assets Management (“WB&AM”): Clientes Globales y Banca de Inversión, Mercados, CNCB y CIFH. Adicionalmente, incluye la participación en Garanti.
- México: incluye los negocios bancarios y de pensiones y seguros en este país.
- Estados Unidos: incluye los negocios que el Grupo BBVA desarrolla en los Estados Unidos, incluido en el estado asociado de Puerto Rico.
- América del Sur: incluye los negocios bancarios y de pensiones y seguros en América del Sur.
Por último, el segmento Actividades Corporativas engloba todas las que no se imputan a los segmentos de negocio y, básicamente, los costes de las unidades centrales con una función corporativa y determinadas dotaciones a provisiones (como las correspondientes a prejubilaciones y otras de carácter corporativo). Además, incorpora la unidad de Gestión Financiera (que desarrolla funciones de gestión del Grupo en su conjunto; básicamente, las relacionadas con las posiciones estructurales de tipo de interés del balance en euros y de tipo de cambio, así como de la liquidez y de los recursos propios), la unidad de Participaciones Industriales y Financieras y los negocios inmobiliarios no internacionales del Grupo. La gestión de los riesgos estructurales de tipo de interés de monedas diferentes al euro se sitúa en las correspondientes áreas de negocio.
El desglose del activo total del Grupo BBVA por segmentos de negocio a 31 de diciembre de 2011, 2010 y 2009, es:
| Total activos del Grupo por segmentos de negocio | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2011 | 2010 | 2009 | |
| España | 309.912 | 297.642 | 294.843 |
| Eurasia | 53.398 | 45.975 | 48.402 |
| México | 74.283 | 75.152 | 62.855 |
| América del Sur | 63.444 | 51.671 | 44.378 |
| Estados Unidos | 55.413 | 57.575 | 77.676 |
| Subtotal activos por áreas de negocio | 556.450 | 528.015 | 528.154 |
| Actividades Corporativas | 41.238 | 24.723 | 6.911 |
| Total Activos Grupo BBVA | 597.688 | 552.738 | 535.065 |
A continuación se presenta un detalle de resultados y de los principales márgenes de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2011, 2010 y 2009 por segmentos de negocio:
| Principales margenes y resultados por segmentos de negocio | Millones de euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Áeras de negocio | |||||||
| Grupo BBVA | España | Eurasia | México | América del Sur | Estados Unidos | Actividades Corporativas | |
| 2011 |
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| Margen de intereses | 13.160 | 4.399 | 801 | 3.827 | 3.164 | 1.590 | (621) |
| Margen bruto | 20.566 | 6.357 | 1.952 | 5.550 | 4.457 | 2.277 | (27) |
| Margen neto (*) | 10.615 | 3.556 | 1.307 | 3.539 | 2.415 | 786 | (987) |
| Resultado antes de impuestos | 3.770 | 1.914 | 1.170 | 2.299 | 1.877 | (1.061) | (2.430) |
| Beneficio atribuido | 3.004 | 1.363 | 1.027 | 1.741 | 1.007 | (722) | (1.413) |
| 2010 |
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| Margen de intereses | 13.320 | 4.878 | 345 | 3.688 | 2.495 | 1.794 | 121 |
| Margen bruto | 20.910 | 7.055 | 1.080 | 5.496 | 3.797 | 2.551 | 932 |
| Margen neto (*) | 11.942 | 4.240 | 785 | 3.597 | 2.129 | 1.034 | 158 |
| Resultado antes de impuestos | 6.422 | 3.160 | 675 | 2.281 | 1.670 | 309 | (1.673) |
| Beneficio atribuido | 4.606 | 2.255 | 588 | 1.707 | 889 | 239 | (1.072) |
| 2009 |
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| Margen de intereses | 13.882 | 5.571 | 387 | 3.307 | 2.566 | 1.679 | 372 |
| Margen bruto | 20.666 | 7.875 | 953 | 4.870 | 3.637 | 2.412 | 919 |
| Margen neto (*) | 12.307 | 5.031 | 675 | 3.316 | 2.058 | 1.047 | 180 |
| Resultado antes de impuestos | 5.735 | 3.890 | 611 | 1.770 | 1.575 | (1.428) | (683) |
| Beneficio atribuido | 4.210 | 2.801 | 473 | 1.357 | 780 | (950) | (251) |
En el informe de Gestión adjunto (ver Capítulo 5) se presenta con más detalle las cuentas de pérdidas y ganancias, así como las principales magnitudes del balance, por segmentos de negocio (tanto por áreas geográficas, como por actividad o productos, indicando además la asignación de capital, ratios básicos y un análisis de la actividad de cada área durante el ejercicio 2011.