Claves de América del Sur en el primer trimestre
- Continúa el dinamismo de la actividad.
- Excelente gestión de precios.
- Mejora de la calidad de los activos.
- Favorable desempeño de los negocios de pensiones y seguros.
Entorno sectorial
En el primer trimestre de 2012, el ya comentado crecimiento económico de la región ha permitido mantener un importante avance tanto de la actividad crediticia como de los recursos de América del Sur, en línea con la tendencia mostrada durante 2011.
Este dinamismo ha venido acompañado por nuevas regulaciones locales referidas, principalmente, a temas de provisiones y exigencias de capital. El propósito de las mismas es implantar en la región unos estándares internacionales que le permitan continuar por la senda de crecimiento de calidad y con un alto nivel competitivo.
La evolución de los tipos de cambio, tanto en el trimestre como en los últimos doce meses, tiene un impacto positivo en la actividad, en el balance y en los resultados del área. Salvo que se indique lo contrario, todos los comentarios a continuación sobre tasas de variación se refieren a tipos de cambio constantes con el objetivo de obtener una mejor comprensión del desempeño del negocio de esta área.
Cuentas de resultados
(Millones de euros)
|
|
Unidades: |
|
América del Sur |
Negocios bancarios |
Pensiones y Seguros |
|
1er Trim. 12 |
Δ% |
Δ% (1) |
1er Trim. 11 |
1er Trim. 12 |
Δ% |
Δ% (1) |
1er Trim. 11 |
1er Trim. 12 |
Δ% |
Δ% (1) |
1er Trim. 11 |
| Margen de intereses |
947 |
36,4 |
29,9 |
694 |
930 |
36,3 |
29,8 |
682 |
17 |
42,9 |
34,0 |
12 |
| Comisiones |
310 |
22,7 |
17,3 |
253 |
217 |
20,7 |
15,7 |
180 |
95 |
24,2 |
18,1 |
76 |
| Resultados de operaciones financieras |
149 |
(25,7) |
(28,4) |
201 |
122 |
(30,9) |
(33,7) |
176 |
27 |
11,9 |
11,4 |
24 |
| Otros ingresos netos |
(40) |
(4,8) |
(12,1) |
(41) |
(82) |
(0,9) |
(5,4) |
(83) |
45 |
4,1 |
2,8 |
43 |
| Margen bruto |
1.366 |
23,6 |
18,1 |
1.106 |
1.185 |
24,2 |
18,6 |
954 |
184 |
18,1 |
14,2 |
156 |
| Gastos de explotación |
(553) |
18,1 |
13,1 |
(468) |
(488) |
21,7 |
16,4 |
(401) |
(58) |
(4,5) |
(8,1) |
(61) |
| Gastos de personal |
(282) |
17,7 |
12,9 |
(239) |
(247) |
21,7 |
16,6 |
(203) |
(28) |
(5,6) |
(9,3) |
(30) |
| Otros gastos generales de administración |
(233) |
19,7 |
14,6 |
(194) |
(205) |
23,9 |
18,4 |
(165) |
(28) |
(5,3) |
(8,8) |
(29) |
| Amortizaciones |
(39) |
11,5 |
6,0 |
(35) |
(36) |
10,7 |
5,2 |
(33) |
(2) |
26,6 |
21,4 |
(2) |
| Margen neto |
813 |
27,6 |
21,8 |
637 |
697 |
26,1 |
20,2 |
553 |
126 |
32,6 |
28,6 |
95 |
| Pérdidas por deterioro de activos financieros |
(98) |
(18,2) |
(22,5) |
(120) |
(98) |
(18,5) |
(22,8) |
(120) |
- |
- |
- |
- |
| Dotaciones a provisiones y otros resultados |
(25) |
64,8 |
62,0 |
(15) |
(24) |
87,9 |
83,5 |
(13) |
- |
- |
- |
- |
| Beneficio antes de impuestos |
690 |
37,4 |
31,3 |
502 |
576 |
36,9 |
30,6 |
420 |
125 |
32,6 |
28,5 |
94 |
| Impuesto sobre beneficios |
(153) |
82,2 |
73,2 |
(84) |
(130) |
87,9 |
78,9 |
(69) |
(26) |
45,5 |
38,9 |
(18) |
| Beneficio después de impuestos |
537 |
28,4 |
22,9 |
418 |
446 |
26,9 |
21,1 |
351 |
99 |
29,6 |
26,1 |
76 |
| Resultado atribuido a la minoría |
(167) |
19,6 |
14,3 |
(139) |
(142) |
16,5 |
11,1 |
(122) |
(24) |
33,9 |
30,2 |
(18) |
| Beneficio atribuido al Grupo |
370 |
32,9 |
27,1 |
279 |
304 |
32,5 |
26,4 |
230 |
75 |
28,2 |
24,8 |
58 |
(1) A tipo de cambio constante.
Balances
(Millones de euros)
|
|
Unidades: |
|
América del Sur |
Negocios bancarios |
Pensiones y Seguros |
|
31-03-12 |
Δ% |
Δ% (1) |
31-03-11 |
31-03-12 |
Δ% |
Δ% (1) |
31-03-11 |
31-03-12 |
Δ% |
Δ% (1) |
31-03-11 |
| Caja y depósitos en bancos centrales |
8.839 |
25,6 |
16,6 |
7.037 |
8.838 |
25,6 |
16,6 |
7.037 |
- |
- |
- |
- |
| Cartera de títulos |
9.977 |
13,3 |
6,3 |
8.808 |
8.509 |
21,6 |
13,9 |
6.998 |
1.434 |
(18,8) |
(23,2) |
1.766 |
| Inversiones crediticias |
44.169 |
32,5 |
23,5 |
33.343 |
43.794 |
34,5 |
25,2 |
32.570 |
288 |
(47,2) |
(49,1) |
545 |
| Crédito a la clientela neto |
40.027 |
33,8 |
24,5 |
29.909 |
39.961 |
34,3 |
25,0 |
29.745 |
68 |
(61,7) |
(62,6) |
178 |
| Depósitos en entidades de crédito y otros |
4.142 |
20,6 |
14,2 |
3.434 |
3.833 |
35,7 |
28,1 |
2.825 |
220 |
(40,1) |
(42,8) |
367 |
| Activo material |
808 |
24,1 |
16,0 |
651 |
757 |
26,4 |
18,0 |
599 |
50 |
(1,9) |
(7,1) |
51 |
| Otros activos |
2.482 |
23,1 |
16,7 |
2.016 |
1.962 |
23,4 |
15,4 |
1.591 |
156 |
14,4 |
8,5 |
136 |
| Total Activo / Pasivo |
66.274 |
27,8 |
19,3 |
51.855 |
63.861 |
30,9 |
21,9 |
48.795 |
1.928 |
(22,8) |
(26,7) |
2.499 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito |
5.640 |
25,0 |
15,6 |
4.513 |
5.639 |
25,0 |
15,6 |
4.512 |
1 |
(70,3) |
(70,9) |
4 |
| Depósitos de la clientela |
44.249 |
34,2 |
25,1 |
32.965 |
44.432 |
34,3 |
25,2 |
33.077 |
- |
- |
- |
- |
| Débitos representados por valores negociables |
2.676 |
40,9 |
30,8 |
1.900 |
2.676 |
40,9 |
30,8 |
1.900 |
- |
- |
- |
- |
| Pasivos subordinados |
1.612 |
10,6 |
4,5 |
1.458 |
1.157 |
7,5 |
(0,3) |
1.076 |
- |
- |
- |
- |
| Cartera de negociación |
902 |
24,1 |
17,5 |
727 |
902 |
24,1 |
17,5 |
727 |
- |
- |
- |
- |
| Otros pasivos |
8.367 |
8,2 |
2,1 |
7.730 |
6.376 |
17,0 |
9,9 |
5.451 |
1.782 |
(13,4) |
(17,7) |
2.058 |
| Dotación de capital económico |
2.827 |
10,3 |
2,5 |
2.563 |
2.678 |
30,5 |
20,8 |
2.052 |
145 |
(66,8) |
(68,8) |
436 |
(1) A tipo de cambio constante.
Principales ratios
(Porcentaje)
|
América del Sur |
|
31-03-12 |
31-12-11 |
31-03-11 |
| Ratio de eficiencia |
40,5 |
45,8 |
42,4 |
| Tasa de mora |
2,3 |
2,2 |
2,5 |
| Tasa de cobertura |
141 |
146 |
134 |
| Prima de riesgo |
0,97 |
1,31 |
1,55 |
América del Sur. Margen neto
(Millones de euros a tipo de cambio constantes)
(1) A tipos de cambio corrientes: +27,6%.
América del Sur. Beneficio atribuido
(Millones de euros a tipo de cambio constantes)
(1) A tipos de cambio corrientes: +32,9%.
