Índice
ESTADOS FINANCIEROS
Balances ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 4
Cuentas de pérdidas y ganancias ................................ ................................ ................................ ................................ ... 7
Estados de ingresos y gastos reconocidos ................................ ................................ ................................ ..................... 8
Estados totales de cambios en el patrimonio neto................................................................ ................................ .......... 9
Estados de flujos de efectivo................................................................ ................................ ................................ ......... 11
MEMORIA
1. Introducción, bases de presentación de las Cuentas Anuales, control interno financiero y otra información ........... 12
2. Principios y políticas contables y métodos de valoración aplicados ................................ ................................ ........ 15
3. Sistema de retribución a los accionistas ................................ ................................ ................................ ................. 32
4. Beneficio por acción ................................................................ ................................ ................................ ............... 33
5. Gestión de riesgos ................................ ................................ ................................ ................................ .................. 34
6. Valor razonable de instrumentos financieros................................ ................................ ................................ ........... 73
7. Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista ................................ .......................... 84
8. Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar ................................ ................................ ......................... 85
9. Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios ............
10. Activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados ................................ ......... 86
11. Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global............................................................ 87
12. Activos financieros a coste amortizado ................................................................ ................................ ................... 89
13. Derivados - Contabilidad de coberturas y cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera
14. Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas ................................ ................................ ............... 94
15. Activos tangibles ................................ ................................ ................................ ................................ ..................... 98
16. Activos intangibles ................................................................ ................................ ................................ ................ 100
17. Activos y pasivos por impuestos ................................................................ ................................ ........................... 100
18. Otros activos y pasivos ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 104
19. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la .............
20. Pasivos financieros a coste amortizado ................................................................ ................................ ................ 107
21. Provisiones ................................................................ ................................ ................................ ........................... 11 1
22. Retribuciones post-empleo y otros compromisos con empleados ................................ ................................ ......... 113
23. Capital ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .. 128
24. Prima de emisión ................................ ................................ ................................ ................................ .................. 119
25. Ganancias acumuladas, reservas de revalorización y otras reservas ................................................................ ... 119
26. Acciones propias ................................ ................................ ................................ ................................ .................. 121
27. Otro resultado global acumulado ................................ ................................ ................................ .......................... 122
28. Recursos propios y gestión del capital ................................ ................................ ................................ .................. 122
29. Compromisos y garantías concedidas ................................................................ ................................ .................. 126
30. Otros activos y pasivos contingentes ................................ ................................ ................................ .................... 126
31. Compromisos de compra y de venta y obligaciones de pago futuras ................................ ................................ .... 126
32. Operaciones por cuenta de terceros ................................ ................................ ................................ ..................... 127
33. Margen de intereses ................................................................ ................................ ................................ ............. 127
34. Ingresos por dividendos ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 128
35. Ingresos por comisiones ................................................................ ................................ ................................ ....... 128
36. Gastos por comisiones ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 128
37. Ganancias (pérdidas) por activos y pasivos financieros, contabilidad de coberturas y diferencias de cambio, ...........
38. Otros ingresos y gastos de explotación ................................ ................................ ................................ ................. 130
39. Gastos de administración ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 130
40. Amortización ................................ ................................ ................................ ................................ ......................... 132
41. Provisiones o reversión de provisiones ................................ ................................ ................................ ................. 132
42. Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con
cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación ................................ ................................ ....... 133
43. Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas
44. Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros ................................ .................... 133
45. Ganancias (pérdidas) procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como
mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas ................................ ................................ ... 134
46. Estado de flujos de efectivo ................................................................ ................................ ................................ .. 134
47. Honorarios de auditoría ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 135
48. Operaciones con partes vinculadas ................................................................ ................................ ...................... 135
49. Retribuciones y otras prestaciones al Consejo de Administración y a miembros de la Alta Dirección del Banco ... 137
50. Otra información ................................................................ ................................ ................................ ................... 143
51. Hechos posteriores ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 146
ANEXOS
ANEXO I. Estados Financieros Consolidados del Grupo BBVA ................................ ................................ .................. 148
ANEXO II. Información adicional sobre sociedades dependientes que componen el Grupo BBVA y ...............................
ANEXO III. Información adicional sobre participaciones en empresas asociadas y en negocios conjuntos del ................
ANEXO IV. Variaciones y notificaciones de participaciones en el Grupo BBVA en el ejercicio 2020 ........................... 166
ANEXO V. Sociedades consolidadas por integración global con accionistas ajenos al Grupo en una participación
ANEXO VI. Fondos de titulización del Grupo BBVA. Entidades estructuradas a 31 de diciembre de 2020 .................. 169
ANEXO VII. Detalle de las emisiones vivas a 31 de diciembre de 2020 y 2019 de pasivos subordinados y participaciones
preferentes emitidas por el Banco ................................ ................................ ................................ ............................... 170
ANEXO VIII. Balances a 31 de diciembre de 2020 y 2019 de saldos mantenidos en moneda extranjera .................... 171
ANEXO IX. Cuenta de pérdidas y ganancias correspondientes al primer y segundo semestre de 2020 y 2019 .......... 172
ANEXO X. Información sobre datos procedentes del registro contable especial y otra información sobre cédulas ...... 173
ANEXO XI. Riesgos con el sector promotor e inmobiliario en España ................................ ................................ ......... 180
ANEXO XII. Operaciones refinanciadas y reestructuradas y otros requerimientos de la Circular 6/2012 de Banco de
España ................................................................ ................................ ................................ ................................ ....... 186
ANEXO XIII Red de Agentes................................................................ ................................ ................................ ....... 194
Glosario de términos ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 200
INFORME DE GESTIÓN
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A.
Balances a 31 de diciembre de 2020 y 2019
ACTIVO (Millones de euros)
Notas
2020
2019 (*)
EFECTIVO, SALDOS EN EFECTIVO EN BANCOS CENTRALES Y OTROS
DEPÓSITOS A LA VISTA
7
44.107
18.419
ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR
8
87.677
83.841
Derivados
36.545
31.987
Instrumentos de patrimonio
10.682
8.205
Valores representativos de deuda
9.983
10.213
Préstamos y anticipos a bancos centrales
53
484
Préstamos y anticipos a entidades de crédito
19.472
20.688
Préstamos y anticipos a la clientela
10.941
12.263
ACTIVOS FINANCIEROS NO DESTINADOS A NEGOCIACIÓN VALORADOS
OBLIGATORIAMENTE A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS
9
409
855
Instrumentos de patrimonio
183
125
Valores representativos de deuda
142
128
Préstamos y anticipos a la clientela
84
602
ACTIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN
RESULTADOS
10
-
-
ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN OTRO
RESULTADO GLOBAL
11
37.528
24.905
Instrumentos de patrimonio
881
1.749
Valores representativos de deuda
36.648
23.156
ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO
12
225.914
225.369
Valores representativos de deuda
23.241
21.496
Préstamos y anticipos a bancos centrales
7
5
Préstamos y anticipos a entidades de crédito
8.762
8.049
Préstamos y anticipos a la clientela
193.903
195.819
DERIVADOS - CONTABILIDAD DE COBERTURAS
13
1.011
953
CAMBIOS DEL VALOR RAZONABLE DE LOS ELEMENTOS CUBIERTOS DE UNA
CARTERA CON COBERTURA DEL RIESGO DE TIPO DE INTERÉS
13
51
28
INVERSIONES EN DEPENDIENTES, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS
14
18.380
30.563
Dependientes
17.547
29.445
Negocios conjuntos
54
54
Asociadas
780
1.065
ACTIVOS TANGIBLES
15
3.915
4.467
Inmovilizado material
3.836
4.384
De uso propio
3.836
4.384
Cedido en arrendamiento operativo
-
-
Inversiones inmobiliarias
80
83
ACTIVOS INTANGIBLES
16
840
905
Fondo de comercio
-
-
Otros activos intangibles
840
905
ACTIVOS POR IMPUESTOS
17
12.764
13.760
Activos por impuestos corrientes
633
1.443
Activos por impuestos diferidos
12.131
12.317
OTROS ACTIVOS
18
2.837
2.600
Contratos de seguros vinculados a pensiones
22
2.074
2.096
Existencias
-
-
Resto de los otros activos
763
504
ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS ENAJENABLES DE ELEMENTOS QUE SE
HAN CLASIFICADO COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA
19
9.978
967
TOTAL ACTIVO
445.411
407.632
(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos (ver Nota 1.3).
Las Notas y los Anexos adjuntos
forman parte integrante del balance a 31 de diciembre de 2020.
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A.
Balances a 31 de diciembre de 2020 y 2019
PASIVO Y PATRIMONIO NETO (Millones de euros)
Notas
2020
2019 (*)
PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR
8
69.514
73.362
Derivados
35.396
31.501
Posiciones cortas de valores
9.625
9.956
Depósitos de bancos centrales
1.256
1.867
Depósitos de entidades de crédito
16.083
24.425
Depósitos de la clientela
7.154
5.612
Valores representativos de deuda emitidos
-
-
Otros pasivos financieros
-
-
PASIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VALOR RAZONABLE CON
CAMBIOS EN RESULTADOS
10
3.267
2.968
Depósitos de bancos centrales
-
-
Depósitos de entidades de crédito
-
-
Depósitos de la clientela
3.267
2.968
Valores representativos de deuda emitidos
-
-
Otros pasivos financieros
-
-
Pro-memoria: pasivos subordinados
-
-
PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO
20
331.189
285.260
Depósitos de bancos centrales
37.903
24.390
Depósitos de entidades de crédito
22.106
18.201
Depósitos de la clientela
217.360
191.461
Valores representativos de deuda emitidos
43.692
40.845
Otros pasivos financieros
10.127
10.362
Pro-memoria: pasivos subordinados
11.096
10.362
DERIVADOS - CONTABILIDAD DE COBERTURAS
13
1.510
1.471
CAMBIOS DEL VALOR RAZONABLE DE LOS ELEMENTOS CUBIERTOS DE
UNA CARTERA CON COBERTURA DEL RIESGO DE TIPO DE INTERÉS
13
-
-
PROVISIONES
21
4.449
4.616
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo
3.544
3.810
Otras retribuciones a los empleados a largo plazo
18
25
Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes
439
359
Compromisos y garantías concedidos
270
235
Restantes provisiones
177
188
PASIVOS POR IMPUESTOS
17
1.071
1.120
Pasivos por impuestos corrientes
173
149
Pasivos por impuestos diferidos
898
972
OTROS PASIVOS
18
1.543
1.645
PASIVOS INCLUIDOS EN GRUPOS ENAJENABLES DE ELEMENTOS QUE
SE HAN CLASIFICADO COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA
-
-
TOTAL PASIVO
412.543
370.444
(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos (ver Nota 1.3).
Las Notas y los Anexos adjuntos
forman parte integrante del balance a 31 de diciembre de 2020.
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A.
Balances a 31 de diciembre de 2020 y 2019
PASIVO Y PATRIMONIO NETO (Continuación) (Millones de euros)
Notas
2020
2019 (*)
FONDOS PROPIOS
33.992
37.570
Capital
23
3.267
3.267
Capital desembolsado
3.267
3.267
Capital no desembolsado exigido
-
-
Prima de emisión
24
23.992
23.992
Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital
-
-
Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos
-
-
Otros instrumentos de patrimonio emitido
-
-
Otros elementos de patrimonio neto
34
48
Ganancias acumuladas
25
8.859
9.107
Reservas de revalorización
25
-
-
Otras reservas
25
31
1
Menos: acciones propias
26
(9)
-
Resultado del ejercicio
(2.182)
2.241
Menos: dividendos a cuenta
-
(1.086)
OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO
27
(1.124)
(381)
Elementos que no se reclasificarán en resultados
(1.376)
(520)
Ganancias (pérdidas) actuariales en planes de pensiones de prestaciones
definidas
(61)
(75)
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado
como mantenidos para la venta
-
-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor
razonable con cambios en otro resultado global
(1.294)
(469)
Ineficacia de las coberturas de valor razonable en los instrumentos de patrimonio
valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global
-
-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor
razonable con cambios en otro resultado global (elemento cubierto)
-
-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor
razonable con cambios en otro resultado global (instrumentos de cobertura)
-
-
Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con
cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito
(21)
24
Elementos que pueden reclasificarse en resultados
252
138
Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (porción efectiva)
-
-
Conversión de divisas
-
-
Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva)
(100)
(196)
Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor
razonable con cambios en otro resultado global
352
335
Instrumentos de cobertura (elementos no designados)
-
-
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado
como mantenidos para la venta
-
-
TOTAL PATRIMONIO NETO
32.867
37.189
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO
445.411
407.632
PRO-MEMORIA - EXPOSICIONES FUERA DE BALANCE (Millones de euros)
Notas
2020
2019 (*)
Compromisos de préstamo concedidos
29
80.959
73.582
Garantías financieras concedidas
29
8.745
9.086
Otros compromisos concedidos
29
25.711
28.151
Las Notas y los Anexos adjuntos
forman parte integrante del balance a 31 de diciembre de 2020.
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A.
Cuentas de pérdidas y ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de
diciembre de 2020 y 2019
CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (Millones de euros)
Notas
2020
2019 (*)
Ingresos por intereses
33
4.629
4.933
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
253
285
Activos financieros a coste amortizado
3.839
4.295
Restantes ingresos por intereses
536
353
Gastos por intereses
33
(1.115)
(1.548)
MARGEN DE INTERESES
3.514
3.385
Ingresos por dividendos
34
1.360
2.853
Ingresos por comisiones
35
2.125
2.144
Gastos por comisiones
36
(358)
(447)
Ganancias (pérdidas) al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor
razonable con cambios en resultados, netas
37
87
107
Activos financieros a coste amortizado
100
35
Restantes activos y pasivos financieros
(13)
72
Ganancias (pérdidas) por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas
37
353
375
Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global
-
-
Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado
-
-
Otras ganancias (pérdidas)
353
375
Ganancias (pérdidas) por activos financieros no destinados a negociación valorados
obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas
37
28
35
Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global
-
-
Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado
-
-
Otras ganancias (pérdidas)
28
35
Ganancias (pérdidas) por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios
en resultados, netas
37
(69)
(101)
Ganancias (pérdidas) resultantes de la contabilidad de coberturas, netas
37
13
21
Diferencias de cambio, netas
37
(29)
(133)
Otros ingresos de explotación
38
142
125
Otros gastos de explotación
38
(529)
(487)
MARGEN BRUTO
6.637
7.877
Gastos de administración
39
(3.553)
(3.881)
Gastos de personal
(2.144)
(2.394)
Otros gastos de administración
(1.409)
(1.487)
Amortización
40
(663)
(673)
Provisiones o reversión de provisiones
41
(475)
(391)
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor
razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación
42
(1.232)
(175)
Activos financieros valorados a coste amortizado
(1.228)
(176)
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
(4)
1
RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN
715
2.757
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en dependientes, negocios
conjuntos o asociadas
43
(319)
(610)
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros
44
(105)
(78)
Activos tangibles
(105)
(80)
Activos intangibles
-
-
Otros
-
2
Ganancias (pérdidas) al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones, netas
1
(1)
Fondo de comercio negativo reconocido en resultados
-
-
Ganancias (pérdidas) procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos
clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas
45
(43)
(31)
GANANCIAS (PÉRDIDAS) ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES
CONTINUADAS
249
2.037
Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas
17
(36)
49
GANANCIAS (PÉRDIDAS) DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES
CONTINUADAS
213
2.086
Ganancias (pérdidas) después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas
14
(2.396)
155
RESULTADO DEL EJERCICIO
(2.182)
2.241
(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos (ver Nota 1.3).
Las Notas y los Anexos adjuntos
forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio anual terminado
el 31 de diciembre de 2020.
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A.
Estados de ingresos y gastos reconocidos correspondientes a los ejercicios anuales terminados
el 31 de diciembre de 2020 y 2019
ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (Millones de euros)
2020
2019 (*)
RESULTADO DEL EJERCICIO
(2.182)
2.241
OTRO RESULTADO GLOBAL
(643)
(373)
ELEMENTOS QUE NO SE RECLASIFICARÁN EN RESULTADOS
(757)
(367)
Ganancias (pérdidas) actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas
13
3
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta
-
-
Cambios del valor razonable de instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con
cambios en otro resultado global, neto
(786)
(271)
Ganancias (pérdidas) de contabilidad de coberturas de instrumentos de patrimonio a valor
razonable con cambios en otro resultado global, neto
-
-
Cambios del valor razonable de pasivos financieros a valor razonable con cambios en
resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito
4
(133)
Resto de ajustes de valoración
-
-
Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán
12
34
ELEMENTOS QUE PUEDEN RECLASIFICARSE EN RESULTADOS
114
(6)
Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (porción efectiva)
-
-
Conversión de divisas
-
-
Ganancias (pérdidas) por cambio divisas contabilizadas en el patrimonio neto
-
-
Transferido a resultados
-
-
Otras reclasificaciones
-
-
Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva)
92
(115)
Ganancias (pérdidas) de valor contabilizadas en el patrimonio neto
92
(115)
Transferido a resultados
-
-
Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos
-
-
Otras reclasificaciones
-
-
Instrumentos de cobertura (elementos no designados)
-
-
Ganancias (pérdidas) de valor contabilizadas en el patrimonio neto
-
-
-
-
Otras reclasificaciones
-
-
Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global
25
107
Ganancias (pérdidas) de valor contabilizadas en el patrimonio neto
86
173
Transferido a resultados
(61)
(66)
Otras reclasificaciones
-
-
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta
-
-
Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en
resultados
(3)
2
RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO
(2.825)
1.868
Las Notas y los Anexos adjuntos
forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos correspondiente al ejercicio anual
terminado el 31 de diciembre de 2020.
P.9
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A.
Estados totales de cambios en el patrimonio neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019
ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO (Millones de euros)
EJERCICIO 2020
Capital
(Nota 23)
Prima
de
emisión
(Nota
24)
Instrumentos
de
patrimonio
emitidos
distintos del
capital
Otros
elementos
del
patrimonio
neto
Ganancias
acumuladas
(Nota 25)
Reservas de
revalorización
(Nota 25)
Otras
reservas
(Nota
25)
(-)
Acciones
propias
(Nota 26)
Resultado
del
ejercicio
(-)
Dividendos
a cuenta
(Nota 3)
Otro
resultado
global
acumulado
(Nota 27)
Total
Saldos a 1 de enero de 2020
3.267
23.992
-
48
9.107
-
1
-
2.241
(1.086)
(381)
37.189
Resultado global total del ejercicio
-
-
-
-
-
-
-
-
(2.182)
-
(643)
(2.825)
Otras variaciones del patrimonio neto
-
-
-
(14)
(248)
-
30
(9)
(2.241)
1.086
(101)
(1.497)
Emisión de acciones ordinarias
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Emisión de acciones preferentes
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Emisión de otros instrumentos de patrimonio
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Conversión de deuda en patrimonio neto
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Reducción del capital
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Dividendos (o remuneraciones a los socios)
-
-
-
-
(1.067)
-
-
-
-
-
-
(1.067)
Compra de acciones propias
-
-
-
-
-
-
-
(688)
-
-
-
(688)
Venta o cancelación de acciones propias
-
-
-
-
-
-
(5)
679
-
-
-
674
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Transferencias entre componentes del patrimonio neto
-
-
-
(2)
1.206
-
51
-
(2.241)
1.086
(100)
-
Aumento o (-) disminución del patrimonio neto resultante de
combinaciones de negocios
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Pagos basados en acciones
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio neto
-
-
-
(12)
(387)
-
(16)
-
-
-
-
(415)
Saldos a 31 de diciembre de 2020
3.267
23.992
-
34
8.859
-
31
(9)
(2.182)
-
(1.124)
32.867
Las Notas y los Anexos adjuntos
forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020.
P.10
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A.
Estados totales de cambios en el patrimonio neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019
(continuación)
ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO (Millones de euros)
2019 (*)
Capital
(Nota 23)
Prima
de
emisión
(Nota 24)
Instrumentos
de
patrimonio
emitidos
distintos del
capital
Otros
elementos
del
patrimonio
neto
Ganancias
acumuladas
(Nota 25)
Reservas de
revalorización
(Nota 25)
Otras
reservas
(Nota
25)
(-)
Acciones
propias
(Nota 26)
Resultado
del ejercicio
(-)
Dividendos
a cuenta
(Nota 3)
Otro resultado
global
acumulado
(Nota 27)
Total
Saldos a 1 de enero de 2019
3.267
23.992
-
46
8.829
-
(30)
(23)
2.450
(1.114)
(8)
37.409
Efectos de los cambios en las políticas contables
-
-
-
-
-
-
1
-
-
-
-
1
Saldo inicial ajustado
3.267
23.992
-
46
8.829
-
(29)
(23)
2.450
(1.114)
(8)
37.410
Resultado global total del ejercicio
-
-
-
-
-
-
-
-
2.241
-
(373)
1.868
Otras variaciones del patrimonio neto
-
-
-
1
278
-
29
23
(2.450)
28
-
(2.089)
Emisión de acciones ordinarias
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Emisión de acciones preferentes
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Emisión de otros instrumentos de patrimonio
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio
emitidos
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Conversión de deuda en patrimonio neto
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Reducción del capital
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Dividendos (o remuneraciones a los socios)
-
-
-
-
(1.067)
-
-
-
-
(1.086)
-
(2.153)
Compra de acciones propias
-
-
-
-
-
-
-
(933)
-
-
-
(933)
Venta o cancelación de acciones propias
-
-
-
-
-
-
36
956
-
-
-
993
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio
neto al pasivo
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al
patrimonio neto
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Transferencias entre componentes del patrimonio neto
-
-
-
(1)
1.345
-
(8)
-
(2.450)
1.114
-
-
Aumento o (-) disminución del patrimonio neto resultante de
combinaciones de negocios
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Pagos basados en acciones
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio neto
-
-
-
2
-
-
1
-
-
-
-
3
Saldos a 31 de diciembre de 2019
3.267
23.992
-
48
9.107
-
1
-
2.241
(1.086)
(381)
37.189
(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos (ver Nota 1.3).
Las Notas y los Anexos adjuntos
forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020.
P.11
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A.
Estados de flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de
diciembre de 2020 y 2019
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (Millones de euros)
2020
2019 (*)
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN (1 + 2 + 3 + 4 + 5)
25.890
(10.032)
1. Resultado del ejercicio
(2.182)
2.241
2. Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación:
3.320
1.755
Amortización
663
673
Otros ajustes
2.657
1.082
3. Aumento/Disminución neto de los activos de explotación
(16.183)
(19.739)
Activos financieros mantenidos para negociar
(3.836)
(9.751)
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con
cambios en resultados
447
871
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados
-
-
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
(12.623)
(5.632)
Activos financieros a coste amortizado
(683)
(6.514)
Otros activos de explotación
512
1.287
4. Aumento/Disminución neto de los pasivos de explotación
40.338
5.802
Pasivos financieros mantenidos para negociar
(3.848)
6.242
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados
298
1.222
Pasivos financieros a coste amortizado
45.202
(968)
Otros pasivos de explotación
(1.314)
(693)
5. Cobros/Pagos por impuesto sobre beneficios
598
(92)
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (1 + 2)
(125)
(102)
1. Pagos
(430)
(633)
Activos tangibles
(96)
(119)
Activos intangibles
(251)
(317)
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas
(84)
(196)
Otras unidades de negocio
-
-
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta
-
-
Otros pagos relacionados con actividades de inversión
-
-
2. Cobros
306
531
Activos tangibles
29
10
Activos intangibles
-
-
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas
70
103
Otras unidades de negocio
-
-
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta
206
418
Otros cobros relacionados con actividades de inversión
-
-
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (1 + 2)
(662)
(2.314)
1. Pagos
(3.686)
(6.114)
Dividendos
(1.067)
(2.153)
Pasivos subordinados
(1.937)
(3.005)
Amortización de instrumentos de patrimonio propio
-
-
Adquisición de instrumentos de patrimonio propio
(682)
(956)
Otros pagos relacionados con actividades de financiación
-
-
2. Cobros
3.024
3.799
Pasivos subordinados
2.334
2.640
Emisión de instrumentos de patrimonio propio
-
-
Enajenación de instrumentos de patrimonio propio
674
993
Otros cobros relacionados con actividades de financiación
17
167
D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO
584
(54)
E) AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A + B + C + D)
25.688
(12.503)
F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL EJERCICIO
18.419
30.922
G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL EJERCICIO (E + F)
44.107
18.419
COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL EJERCICIO (Millones de euros)
Notas
2020
2019 (*)
Efectivo
7
972
1.046
Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales
7
40.485
15.417
Otros activos financieros
7
2.650
1.956
Menos: descubiertos bancarios reintegrables a la vista
-
-
TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL EJERCICIO
44.107
18.419
(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos (ver Nota 1.3).
Las Notas y los Anexos adjuntos
forman parte integrante del estado de flujos de efectivo correspondiente al ejercicio anual terminado el
31 de diciembre de 2020.
P.12
Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020
1. Introducción, bases de presentación de las Cuentas Anuales, control interno financiero
y otra información
1.1 Introducción
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (en adelante, el “Banco”, “BBVA” o “BBVA, S.A.”) es una entidad de derecho privado sujeta a la
normativa y regulaciones de las entidades bancarias operantes en España y desarrolla su actividad por medio de sucursales y agencias
distribuidas por todo el territorio nacional, así como en el extranjero.
Los estatutos sociales y otra información pública pueden consultarse tanto en el domicilio social del Banco (Plaza San Nicolás, 4, Bilbao)
como en su página web (www.bbva.com).
Adicionalmente a las operaciones que lleva a cabo directamente, el Banco es matriz de un grupo de entidades dependientes, negocios
conjuntos y entidades asociadas que se dedican a actividades diversas y que constituyen, junto con él, el Grupo BBVA (en adelante, el
“Grupo” o “Grupo BBVA”). Consecuentemente, el Banco está obligado a elaborar, además de sus propias Cuentas Anuales individuales,
las Cuentas Anuales consolidadas del Grupo.
Las Cuentas Anuales del Banco correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2019 fueron aprobadas por la Junta
General de Accionistas del Banco en su reunión celebrada el 13 de marzo de 2020.
Las Cuentas Anuales del Banco correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020, se encuentran pendientes de
aprobación por la Junta General de Accionistas. No obstante, el Consejo de Administración del Banco entiende que dichas Cuentas
Anuales serán aprobadas sin cambios
.
1.2 Bases de presentación de las Cuentas Anuales
Las Cuentas Anuales del Banco del ejercicio 2020 se presentan de acuerdo a la Circular 4/2017 de Banco de España, de 27 de noviembre,
así como sus sucesivas modificaciones (en adelante, “Circular 4/2017”); y demás disposiciones del marco normativo de información
financiera que resultan de aplicación y con los requerimientos de formato establecidos en el Reglamento Delegado UE 2019/815 de la
Comisión Europea. La mencionada Circular 4/2017 constituye el desarrollo y adaptación al sector de las entidades de crédito españolas
de las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE) conforme a lo dispuesto en el
Reglamento 1606/2002 del Parlamento y del Consejo relativo a la aplicación de estas normas.
Las Cuentas Anuales del Banco correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020 han sido formuladas por los
Administradores del Banco (en la reunión de su Consejo de Administración celebrada el 8 de febrero de 2021)
aplicando los principios y
políticas contables y criterios de valoración descritos en la Nota 2, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación
financiera del Banco a 31 de diciembre de 2020 y de los resultados de sus operaciones y de sus flujos de efectivo generados durante el
ejercicio anual terminado en esa fecha.
No existe ningún principio contable o criterio de valoración de aplicación obligatoria que, teniendo un efecto significativo en las Cuentas
Anuales, haya dejado de aplicarse en su elaboración.
Los importes reflejados en las Cuentas Anuales adjuntas se presentan en millones de euros, salvo en los casos en los que es más
conveniente utilizar una unidad de menor cuantía. Por tanto, determinadas partidas que figuran sin saldo en las Cuentas Anuales podrían
presentar algún saldo de haberse utilizado unidades menores. Para presentar los importes en millones de euros, los saldos contables han
sido objeto de redondeo; por ello, es posible que los importes que aparezcan en ciertas tablas no sean la suma aritmética exacta de las
cifras que los preceden.
Las variaciones porcentuales de las magnitudes a las que se refieren se han determinado utilizando en los cálculos saldos expresados en
miles de euros.
1.3 Comparación de la información
La información comparativa de los ejercicios 2018 y 2019 desglosada en esta Cuentas Anuales ha sido objeto de ciertas modificaciones
no significativas a efectos de mejorar la comparabilidad con las cifras del ejercicio 2020.
Acuerdo para la venta filial de BBVA en Estados Unidos a PNC Financial Service Group
Tal y como se menciona en la Nota 14, durante el ejercicio 2020 se ha anunciado la venta de la filial de BBVA en Estados Unidos. Los
saldos de los epígrafes “Ingresos por dividendos” y “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en dependientes,
negocios conjuntos o asociadas”, neto de sus correspondientes efectos fiscales, correspondientes a las sociedades en venta han sido
P.13
reclasificados en el epígrafe “Ganancias (pérdidas) después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas” de la cuenta de
pérdidas y ganancias adjunta. Adicionalmente, los resultados correspondientes al ejercicio 2019 se han reclasificado para facilitar la
comparación entre ejercicios, a ese mismo capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Los saldos de los activos
correspondientes a la inversión en dichas sociedades en venta han sido reclasificados de sus correspondientes epígrafes contables a los
epígrafes “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta”.
Registro de intereses de créditos deteriorados
Como consecuencia de la aplicación de una interpretación emitida por el CINIIF en su “IFRIC Update” de marzo 2019 relativa al cobro de
intereses de créditos deteriorados, dichos cobros se presentan como menor saneamiento crediticio en 2020 y no como un mayor ingreso
por intereses. Con el fin de que la información sea comparable, se ha procedido a reexpresar información de la cuenta de pérdidas y
ganancias, de tal forma que se ha registrado un cargo de 78 millones de euros en el epígrafe “Ingresos por intereses-Activos financieros
a coste amortizado” del ejercicio 2019, con abono a “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no
valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación - Activos financieros a coste
amortizado”. Esta reclasificación no tiene impacto en el resultado del ejercicio 2019, ni en el patrimonio neto a 31 de diciembre de 2019.
Registro de derivados de negociación
La información del ejercicio 2020 ha sido objeto de ciertas modificaciones no significativas de presentación en el balance, relacionadas
con la operativa de derivados. A efectos de mejorar la comparabilidad con las cifras del ejercicio 2020, se ha reexpresado el balance
consolidado del ejercicio 2019, minorando el Total Activo y el Total Pasivo por importe de 1.001 millones de euros.
1.4 Estacionalidad de ingresos y gastos
La naturaleza de las operaciones más significativas llevadas a cabo por el Banco corresponde, fundamentalmente, a las actividades típicas
de las entidades financieras; razón por la que no se encuentran afectadas significativamente por factores de estacionalidad dentro de un
mismo ejercicio.
1.5 Gestión e impactos de la pandemia del COVID-19
La aparición del Coronavirus COVID-19 en China y su expansión global a un gran número de países, provocó que el brote vírico haya sido
calificado como una pandemia global por la Organización Mundial de la Salud desde el pasado 11 de marzo de 2020. La pandemia ha
afectado y sigue afectando adversamente a la economía mundial y a la actividad, así como a las condiciones económicas de los países
en que opera el Grupo, abocando a muchos de ellos a la recesión económica. Los gobiernos de los distintos países en los que el Grupo
opera han adoptado distintas medidas que han condicionado la evolución del año (ver Nota 5.2).
Ante esta situación de pandemia, BBVA ha centrado su atención en garantizar la continuidad en la seguridad operativa del negocio como
prioridad y monitorizar los impactos en el negocio y en los riesgos del Banco (como los impactos en los resultados, el capital o la liquidez).
Adicionalmente, BBVA adoptó desde el principio una serie de medidas para apoyar a sus principales grupos de interés. En este sentido,
el propósito y las prioridades estratégicas a largo plazo del Grupo continúan siendo los mismos e incluso se ven reforzados, con la apuesta
por la tecnología y la toma de decisiones basada en datos.
Con el objetivo de mitigar el impacto asociado al COVID-19, diversos organismos tanto europeos como internacionales, han realizado
pronunciamientos dirigidos a permitir una mayor flexibilidad en lo que respecta a la implementación de los marcos contables y prudenciales.
A la hora de la formulación de las presentes Cuentas Anuales, BBVA ha tenido en consideración estos pronunciamientos (ver Nota 5.2.1).
Los principales impactos derivados de la pandemia del COVID-19 en los Estados Financieros de BBVA S.A. se detallan en las siguientes
Notas:
(BCE), de la política de retribución al accionista que pasa a no pagar ninguna cantidad en concepto de dividendo correspondiente
al ejercicio 2020 mientras se mantengan las incertidumbres generadas por la pandemia.
en la actividad como en los resultados financieros del Banco durante el ejercicio 2020. Se incluye información sobre el impacto
COVID-19 en las previsiones macroeconómicas y en el cálculo de las pérdidas esperadas.
conjuntamente con los gobiernos correspondientes. Asimismo, se incluye, entre otras, información relativa al número de
operaciones y el importe correspondiente a las moratorias, tanto públicas como privadas, concedidas por el Banco.
En la Nota 14 se incluye la información relativa al deterioro de la participación en BBVA USA Bancshares Inc., realizado en el
primer trimestre del ejercicio 2020 debido, fundamentalmente, al impacto del COVID-19 en la actualización del escenario
macroeconómico y de la evolución esperada de los tipos de interés.
P.14
COVID-19.
1.6 Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas
La información contenida en las Cuentas Anuales del Banco es responsabilidad de los Administradores del Banco.
En la elaboración de las Cuentas Anuales, en ocasiones, es preciso realizar estimaciones para determinar el importe por el que deben ser
registrados algunos activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos. Estas estimaciones se refieren principalmente a:
por retribuciones post-empleo y otras obligaciones (ver Nota 22).
Como se ha mencionado anteriormente, el 11 de marzo de 2020 el COVID-19 fue declarado pandemia global por la Organización Mundial
de la Salud (ver Nota 1.5). La mayor incertidumbre asociada a la naturaleza sin precedentes de esta pandemia implica una mayor
complejidad a la hora de desarrollar estimaciones confiables y aplicar juicio.
Por tanto, las estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible a 31 de diciembre de 2020 sobre los hechos
analizados. Sin embargo, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificar dichas estimaciones (al
alza o la baja), lo que se haría, conforme a la normativa aplicable, de forma prospectiva reconociendo los efectos del cambio de estimación
en la correspondiente cuenta de pérdidas y ganancias.
Durante el ejercicio 2020, no ha habido cambios relevantes en las asunciones y estimaciones realizadas a 31 de diciembre de 2019, con
excepción de las indicadas en estas Cuentas Anuales.
1.7 Control interno sobre la información financiera del Grupo BBVA
La descripción del modelo de Control Interno de Información Financiera del Grupo BBVA se encuentra detallada en el Informe de gestión
adjunto a las Cuentas Anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual 2020.
1.8 Fondo de Garantía de Depósitos y Fondo de Resolución
El Banco está integrado en el Fondo de Garantía de Depósitos en España. El gasto incurrido por las contribuciones a realizar a este
Organismo, en los ejercicios 2020 y 2019 ha ascendido a 216 y 196 millones de euros, respectivamente, que figuran registrados en el
capítulo “Otros gastos de explotación” de las cuentas de pérdidas y ganancias adjunta (ver Nota 38).
Por otro lado, las contribuciones realizadas al Fondo de Resolución Único Europeo en los ejercicios 2020 y 2019 han ascendido a 166 y
144 millones de euros, respectivamente (ver Nota 38).
1.9 Cuentas Anuales consolidadas
Las Cuentas Anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020 del Grupo BBVA han sido
formuladas por los Administradores del Banco (en reunión del Consejo de Administración celebrada el día 8 de febrero de 2021) de acuerdo
con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (en adelante, “NIIF-UE”) de aplicación al cierre
del ejercicio 2020; teniendo en consideración la Circular 4/2017 de Banco de España, así como sus sucesivas modificaciones, y las demás
disposiciones del marco normativo de información financiera que resultan de aplicación y con los requerimientos de formato y marcado
establecidos en el Reglamento Delegado UE 2019/815 de la Comisión Europea.
La gestión de las operaciones del Grupo se efectúa en bases consolidadas, con independencia de la imputación individual del
correspondiente efecto patrimonial y de los resultados relativos a las mismas. En consecuencia, las Cuentas Anuales del Banco han de
considerarse en el contexto del Grupo dado que no reflejan las variaciones financiero-patrimoniales que resultan de aplicar criterios de
consolidación (integración global) o del método de la participación.
Dichas variaciones se reflejan, de hecho, en las Cuentas Anuales consolidadas del Grupo BBVA correspondientes al ejercicio 2020 que el
Consejo de Administración del Banco asimismo formula y, cuyos estados financieros consolidados se presentan en el Anexo I. De acuerdo
con el contenido de dichas Cuentas Anuales consolidadas preparadas conforme a las NIIF-UE, el importe total de los activos y del
patrimonio neto consolidado del Grupo BBVA al cierre del ejercicio 2020 asciende a 736.176 y 50.020 millones de euros, respectivamente,
y el beneficio neto consolidado de dicho ejercicio atribuido a la entidad dominante asciende a 1.305 millones de euros.
P.15
2. Principios y políticas contables y métodos de valoración aplicados
En el Glosario de términos (en adelante, “Glosario”) se presentan las definiciones de algunos términos financieros y económicos a los que
se hace alusión en esta Nota 2 y en las sucesivas notas de las presentes Cuentas Anuales.
En la elaboración de las Cuentas Anuales adjuntas se han aplicado los siguientes principios y políticas contables y criterios de valoración:
2.1 Instrumentos financieros
La Circular 4/2017 entró en vigor el 1 de enero del 2018 para recoger los cambios en la clasificación y valoración de los instrumentos
financieros, deterioro y coberturas contables, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIIF 9. En concreto, el Banco ha optado por
continuar aplicando las normas contables sobre contabilidad de coberturas que eran de aplicación hasta el momento y no aplicar los
cambios introducidos en las reglas sobre contabilidad de coberturas hasta la finalización del proyecto de macrocoberturas, tal y como
contempla la propia Circular.
2.1.1 Clasificación y valoración de activos financieros
Clasificación de activos financieros
La Circular 4/2017 contiene tres categorías principales de clasificación para activos financieros: valorados a coste amortizado, valorados
a valor razonable con cambios en otro resultado global acumulado, y valorados a valor razonable con cambios en resultados.
La clasificación de los instrumentos financieros en una categoría de coste amortizado o de valor razonable depende del modelo de negocio
con el que la entidad gestiona los activos y de las características contractuales de los flujos de efectivo, comúnmente conocido como el
"criterio de sólo pago de principal e intereses" (en adelante, “SPPI” por sus siglas en inglés).
La valoración del modelo de negocio debe reflejar la forma en que el Banco gestiona los grupos de activos financieros y no depende de la
intención para un instrumento individual.
Para determinar el modelo de negocio se tienen en cuenta:
modelo de negocio) al personal clave de la entidad.
expectativas en relación a ventas futuras.
En cuanto al test del SPPI, el análisis de los flujos de efectivo tiene como objetivo determinar si los flujos de efectivo contractuales de los
activos se corresponden únicamente con pagos de principal y de intereses sobre el importe del principal pendiente al inicio de la
transacción, entendiendo por intereses la contraprestación por el valor temporal del dinero, por el riesgo de crédito asociado al importe
del principal pendiente de cobro durante un periodo concreto, por los costes de financiación y estructura, más un margen de ganancia.
Los juicios más significativos empleados por el Banco en la evaluación del cumplimiento de las condiciones del test SPPI son las siguientes:
Modified time value:
de ese ajuste no coincida con el plazo del tipo de interés de referencia (por ejemplo, el tipo de interés se ajusta cada seis meses
al tipo a un año), el banco evalúa, en el momento del reconocimiento inicial, este desajuste para determinar si los flujos de
efectivo contractuales (sin descontar) difieren o no significativamente de los flujos de efectivo (sin descontar) de un activo
financiero benchmark que no presentaría modificación del valor temporal del dinero. Los umbrales de tolerancia definidos son
un 10% para las diferencias en cada periodo y un 5% para el análisis acumulado a lo largo de la vida del activo financiero.
Cláusulas contractuales
: Las cláusulas contractuales que pueden modificar el calendario o el importe de los flujos de efectivo
contractuales son analizadas para comprobar si los flujos de efectivo contractuales que se generarían durante la vida del
instrumento debido al ejercicio de esa cláusula son solamente pagos de principal e intereses sobre el importe del principal
pendiente. Para ello, se analizan los flujos de efectivo contractuales que puedan generarse antes y después de la modificación.
Los principales criterios que se tienen en cuenta en el análisis son:
●
Cláusulas de cancelación anticipada: con carácter general, una cláusula que permite al deudor prepagar una deuda cumple
las condiciones del test SPPI siempre que el importe a prepagar represente sustancialmente los importes pendientes de
principal e intereses (y puede incluir, además, una compensación adicional razonable por la terminación anticipada).
●
Instrumentos con tipo de interés referenciados a eventos contingentes:
o
Un instrumento cuyo tipo de interés se ajusta al alza si el deudor impaga alguna cuota como compensación del mayor
riesgo de crédito del cliente cumple con el test SPPI.
P.16
o
Un instrumento cuyo tipo de interés se ajusta en función a las ventas o resultados del deudor, o se ajusta en función de
un determinado índice o valor bursátil, no cumple con el test SPPI.
●
Instrumentos perpetuos: en la medida en que pueden considerarse instrumentos con continuas (múltiples) opciones de
extensión, cumplen el test SPPI si los flujos contractuales lo cumplen. Cuando el emisor puede diferir el pago de intereses,
si con dicho pago se viera afectada su solvencia, cumplirían el test SPPI si los intereses diferidos devengan intereses
adicionales mientras que si no lo hacen, no cumplirían el test.
Instrumentos financieros sin recurso:
en el caso de instrumentos de deuda que se reembolsan principalmente con los flujos de
efectivo de activos o proyectos concretos y no existe responsabilidad personal de titular, se evalúan los activos o flujos de
efectivo subyacentes para determinar si los flujos de efectivo contractuales del instrumento consisten efectivamente en pagos
de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.
●
Si sus condiciones contractuales no dan lugar a flujos de efectivo adicionales a los pagos de principal e intereses sobre el
importe del principal pendiente ni a limitaciones a estos pagos, se cumple con el test de SPPI.
●
Si de forma efectiva el instrumento de deuda representa una inversión en los activos subyacentes y sus flujos son
inconsistentes con principal e intereses (porque dependen del desempeño de un negocio), no se cumple con el test SPPI.
Contractually linked instruments:
se realiza un análisis “look-through” en el caso de transacciones que se estructuran mediante
la emisión de múltiples instrumentos financieros formando tramos que crean concentraciones de riesgo de crédito (ej.
titulizaciones) en las que existe un orden de prelación que especifica cómo se asignan los flujos de efectivo generados por el
conjunto subyacente de instrumentos financieros a los distintos tramos. Los tramos de deuda del instrumento cumplirán con el
requerimiento de que sus flujos de caja supongan el pago de principal e intereses sobre el capital pendiente si:
a)
financieros) dan lugar a flujos de efectivo que son solamente pagos de principal e intereses sobre el importe del principal
pendiente;
b)
que sean solo pagos de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente, y
c)
de crédito del conjunto subyacente de instrumentos financieros (por ejemplo, la calificación crediticia del tramo es igual o mejor
que la que se aplicaría a un tramo único que financiase el conjunto subyacente de instrumentos financieros).
En todo caso, las condiciones contractuales que, en el momento del reconocimiento inicial, tengan un efecto mínimo sobre los flujos de
efectivo o dependan de la ocurrencia de eventos excepcionales y muy improbables no impiden el incumplimiento de las condiciones del
test SPPI.
En base a las características anteriores los activos financieros se clasificarán y valorarán tal y como se describe a continuación.
Un instrumento financiero de deuda deberá valorarse al coste amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes:
flujos de efectivo contractuales; y
intereses.
Un instrumento financiero de deuda deberá valorarse al valor razonable con cambios en “Otro resultado global” si se cumplen las dos
condiciones siguientes:
contractuales y vendiendo activos financieros; y
intereses sobre el importe de principal pendiente.
Un instrumento financiero de deuda se clasificará a valor razonable con cambios en resultados siempre que por el modelo de negocio de
la entidad para su gestión o por las características de sus flujos de efectivo contractuales no sea procedente clasificarlo en alguna de las
otras carteras descritas.
En general, los instrumentos financieros de patrimonio se valoran a valor razonable con cambios en resultados. No obstante, BBVA podría
elegir de manera irrevocable, en el momento del reconocimiento inicial, presentar los cambios posteriores del valor razonable en “otro
resultado global”.
Los activos financieros solo se reclasificarán cuando BBVA decida cambiar el modelo de negocio. En este caso, se reclasificarán todos los
activos financieros de dicho modelo de negocio. El cambio en el objetivo del modelo de negocio debe ser anterior a la fecha de
reclasificación.
P.17
Valoración de activos financieros
Todos los activos financieros se registran inicialmente por su valor razonable, más, los costes de transacción que sean directamente
atribuibles a la adquisición o emisión de los instrumentos a excepción de los de instrumentos financieros clasificados a valor razonable con
cambios en resultados.
Todas las variaciones en el valor de los activos financieros con causa en el devengo de intereses y conceptos asimilados se registran en
los capítulos “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”, de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que se produjo el
devengo (ver Nota 33), excepto en los derivados de negociación que no forman parte de las coberturas económicas y contables.
Los cambios en las valoraciones que se produzcan con posterioridad al registro inicial por causas distintas de las mencionadas en el
párrafo anterior, se tratan como se describe a continuación, en función de las categorías en las que se encuentran clasificados los activos
financieros.
“Activos financieros mantenidos para negociar”, “Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor
razonable con cambios en resultados” y “Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados”
En el capítulo “Activos financieros mantenidos para negociar” se registrarán activos financieros cuyo modelo de negocio tiene como objetivo
generar beneficios a través la realización de compras y ventas o generar resultados en el corto plazo. Los activos financieros registrados
en el capítulo “Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambio en resultados”
están asignados a un modelo de negocio cuyo objetivo se alcanza obteniendo flujos de efectivo contractuales y / o vendiendo activos
financieros pero que los flujos de efectivo contractuales no han cumplido con las condiciones de la prueba del SPPI. En el capítulo “Activos
financieros designados a valor razonable con cambios en resultados” se clasificarán activos financieros sólo cuando tal designación elimine
o reduzca de forma significativa la inconsistencia en la valoración o en el reconocimiento que surgiría de valorar o reconocer los activos
en una base diferente.
Los activos registrados en estos capítulos de los balances se valoran con posterioridad a su adquisición a su valor razonable y las
variaciones en su valor (plusvalías o minusvalías) se registran, por su importe neto, en los capítulos “Ganancias (pérdidas) por activos y
pasivos financieros mantenidos para negociar, netas”, “Ganancias (pérdidas) por activos financieros no destinados a negociación valorados
obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas” y “Ganancias (pérdidas) por activos y por pasivos financieros
designados a valor razonable con cambios en resultados, netas” de la cuenta de pérdidas y ganancias (ver Nota 37). Las variaciones con
origen en diferencias de cambio se registran en el capítulo de “Diferencias de cambio, netas” (ver Nota 37).
“
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global”
Los activos registrados en este capítulo de los balances se valoran a su valor razonable. Esta categoría de valoración implica el
reconocimiento de la información en la cuenta de resultados como si se tratara de un instrumento valorado a coste amortizado,
mientras que el instrumento se valora a valor razonable en el balance. Así, tanto los ingresos por intereses de estos instrumentos
como las diferencias de cambio y el deterioro que surjan en su caso, se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias, mientras
que las variaciones posteriores de su valoración (plusvalías o minusvalías) se registran transitoriamente (por su importe neto del
correspondiente efecto fiscal) en el epígrafe “Otro resultado global acumulado – Elementos que pueden reclasificarse en resultados
- Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global” del
balance (ver Nota 27).
Los importes registrados en los epígrafes “Otro resultado global acumulado - Elementos que pueden reclasificarse en resultados -
Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global”
continúan formando parte del patrimonio neto del Banco hasta tanto no se produzca la baja en el balance del activo en el que tienen
su origen o hasta que se determine la existencia de un deterioro en el valor del instrumento financiero. En el caso de venderse estos
activos, los importes se cancelan, con contrapartida en el capítulo “Ganancias (pérdidas) al dar de baja en cuentas activos y pasivos
financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas” de la cuenta de pérdidas y ganancias (ver Nota 37).
Por otro lado, las pérdidas netas por deterioro de los activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
producidas en el ejercicio se registran en el epígrafe “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no
valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación - Activos financieros a valor
razonable con cambios en otro resultado global” de la cuenta de pérdidas y ganancias de dicho ejercicio (ver Nota 42). Los ingresos
por intereses de estos instrumentos se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias de dicho ejercicio (ver Nota 33) y las diferencias
de cambio se registran en el capítulo “Diferencias de cambio, netas” de la cuenta de pérdidas y ganancias (ver Nota 37).
En el momento del reconocimiento inicial de inversiones concretas en instrumentos de patrimonio se podrá tomar la decisión
irrevocable de presentar los cambios posteriores del valor razonable en otro resultado global. Las variaciones posteriores de esta
valoración se reconocerán en el epígrafe “Otro resultado global acumulado – Elementos que no se reclasificarán en resultados –
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global”
del balance (ver Nota 27). Los dividendos recibidos de estas inversiones se registran en el capítulo “Ingresos por dividendos” de la
cuenta de pérdidas y ganancias (ver Nota 34). Estos instrumentos no están sujetos al modelo de deterioro.
P.18
“Activos financieros a coste amortizado”
Los activos registrados en este capítulo de los balances se valoran con posterioridad a su adquisición a su “coste amortizado”,
determinándose éste de acuerdo con el método del “tipo de interés efectivo”.
Las pérdidas netas por deterioro de los activos registrados en estos capítulos producidas en cada ejercicio se registran en el epígrafe
“Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y
pérdidas o ganancias netas por modificación - Activos financieros valorados a coste amortizado de la cuenta de pérdidas y ganancias de
dicho ejercicio (ver Nota 42).
2.1.2 Clasificación y valoración de pasivos financieros
Clasificación de pasivos financieros
Los pasivos financieros están clasificados en las siguientes categorías:
cuando el objetivo del Banco es generar beneficios a través de la realización de compras y ventas con estos instrumentos;
value option”). El Banco tiene la opción de designar, en el momento de reconocimiento inicial, de manera irrevocable un pasivo
financiero como valorado a valor razonable con cambios en resultados si la aplicación de este criterio elimina o reduce de manera
significativa inconsistencias en la valoración o en el reconocimiento, o si se trata de un grupo de pasivos financieros, o un grupo
de activos y pasivos financieros, que está gestionado, y su rendimiento evaluado, en base al valor razonable en línea con una
gestión de riesgo o estrategia de inversión.
Valoración de pasivos financieros
Los pasivos financieros se registran inicialmente por su valor razonable, menos, los costes de transacción que sean directamente
atribuibles a la emisión de los instrumentos a excepción de los instrumentos financieros que estén clasificados a valor razonable con
cambios en resultados.
Las variaciones en el valor de los pasivos financieros con causa en el devengo de intereses y conceptos asimilados se registran en los
capítulos “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”, de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que se produjo el
devengo (ver Nota 33), excepto en los derivados de negociación que no forman parte de las coberturas económicas y contables.
Los cambios en las valoraciones que se produzcan con posterioridad al registro inicial por causas distintas de las mencionadas en el
párrafo anterior, se tratan como se describe a continuación, en función de las categorías en las que se encuentran clasificados los pasivos
financieros.
“Pasivos financieros mantenidos para negociar” y “Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados”
Los pasivos registrados en estos capítulos del balance se valoran con posterioridad a su reconocimiento a su valor razonable y las
variaciones en su valor (plusvalías o minusvalías) se registran, por su importe neto, en los capítulos “Ganancias (pérdidas) por activos y
pasivos financieros mantenidos para negociar, netas” y “Ganancias (pérdidas) por activos y pasivos financieros designados a valor
razonable con cambios en resultados, netas” de la cuenta de pérdidas y ganancias (ver Nota 37). Sin embargo, el cambio en el propio
riesgo de crédito de los pasivos designados bajo la opción del valor razonable, se presenta en el epígrafe “Otro resultado global –
Elementos que no se reclasificarán - Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados
atribuibles a cambios en el riesgo de crédito” del balance (ver Nota 27), salvo que este tratamiento produzca o incremente una asimetría
en la cuenta de resultados. No obstante, las variaciones con origen en diferencias de cambio se registran en el capítulo de “Diferencias de
cambio, netas” de la cuenta de pérdidas y ganancias (ver Nota 37).
“Pasivos financieros a coste amortizado”
Los pasivos registrados en este capítulo de los balances se valoran con posterioridad a su adquisición a su “coste amortizado”,
determinándose éste de acuerdo con el método del “tipo de interés efectivo”.
“Pasivos financieros híbridos”
Cuando un pasivo financiero contiene un derivado implícito, BBVA analiza si las características y riesgos económicos del derivado implícito
y del instrumento principal están estrechamente relacionadas.
Si las características y riesgos están estrechamente relacionados, el instrumento en su conjunto se clasificará y valorará de acuerdo a las
reglas generales para los pasivos financieros. Si, por el contrario, las características económicas y riesgos del contrato principal son
distintos al riesgo subyacente del derivado implícito, sus términos hacen cumplir con la definición de derivado y el instrumento no se
contabiliza en su conjunto a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, el derivado implícito se contabilizará de
forma separada del contrato principal a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias y el instrumento principal se contabilizará y
valorará de acuerdo a su naturaleza.
P.19
2.1.3 “Derivados – contabilidad de coberturas” y “Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una
cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés”
El BBVA utiliza derivados financieros como herramienta de gestión de los riesgos financieros, principalmente tipo de interés y tipo de
cambio (Ver Nota 5).
Cuando estas operaciones cumplen determinados requisitos se consideran como de "cobertura".
Las variaciones que se producen con posterioridad a la designación de la cobertura, en la valoración de los instrumentos financieros
designados como partidas cubiertas y de los instrumentos financieros designados como instrumentos de cobertura contable, se registran
de la siguiente forma:
atribuibles al riesgo cubierto, se reconocen directamente en el capítulo “Ganancias (pérdidas) resultantes de la contabilidad de
coberturas, netas” de la cuenta de pérdidas y ganancias (ver Nota 37); utilizando como contrapartida los epígrafes del balance
en los que se encuentra registrado el elemento de cobertura (“Derivados – contabilidad de coberturas“) o el elemento cubierto,
según proceda, excepto en el caso de coberturas de tipo de interés, (que son la casi totalidad de las coberturas que realiza el
Banco), caso en el que las diferencias de valor se reconocen en el epígrafe “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses” de
las cuentas de pérdidas y ganancias (ver Nota 33).
(“macrocoberturas”), las ganancias o pérdidas que surgen al valorar el instrumento de cobertura se reconocen directamente en
la cuenta de pérdidas y ganancias con contrapartida en los epígrafes “Derivados – contabilidad de coberturas” y las ganancias
o pérdidas que surgen de la variación en el valor razonable del elemento cubierto (atribuible al riesgo cubierto) se registran
también en la cuenta de pérdidas y ganancias (en ambos casos, dentro del epígrafe “Ganancias (pérdidas) resultantes de la
contabilidad de coberturas, netas” (ver Nota 37), utilizando como contrapartida los epígrafes de activo y pasivo “Cambios del
valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés” del balance, según
proceda.
cobertura se registran transitoriamente en el epígrafe “Otro resultado global acumulado - Elementos que pueden reclasificarse
en resultados - Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva)” de los balances, con contrapartida
en los epígrafes “Derivados - contabilidad de coberturas” del activo o el pasivo de los balances, según corresponda. Estas
diferencias se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento en que las pérdidas o ganancias del elemento
cubierto se registren en resultados, en el momento en que se ejecuten las transacciones previstas o en la fecha de vencimiento
del elemento cubierto. La casi totalidad de las coberturas que realiza el Banco son de tipos de interés, por lo que sus diferencias
de valor se reconocen en el capítulo “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses” de las cuentas de pérdidas y ganancias
(ver Nota 33).
flujos de efectivo se registran directamente en el capítulo “Ganancias (pérdidas) resultantes de la contabilidad de coberturas,
netas” de las cuentas de pérdidas y ganancias (ver Nota 37).
cobertura eficaz de los elementos de cobertura se registran transitoriamente en el epígrafe “Otro resultado global acumulado -
Elementos que pueden reclasificarse en resultados - Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (porción
efectiva)” de los balances, con contrapartida en los epígrafes “Derivados - contabilidad de coberturas” del activo o el pasivo del
balance, según corresponda. Dichas diferencias en valoración se reconocerán en el capítulo “Diferencias de cambio, netas” de
las cuentas de pérdidas y ganancias en el momento en que la inversión en el extranjero se enajene o cause baja del balance
(ver Nota 37).
2.1.4 Deterioro del valor de los activos financieros
El modelo de deterioro de “pérdidas esperadas” se aplica a los activos financieros valorados a coste amortizado, a los instrumentos de
deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global acumulado, a los contratos de garantías financieras y otros
compromisos. Se excluyen del modelo de deterioro todos los instrumentos financieros valorados a valor razonable con cambio en
resultados.
La norma clasifica los instrumentos financieros en tres categorías, que dependen de la evolución de su riesgo de crédito desde el momento
del reconocimiento inicial. La primera categoría recoge las operaciones cuando se reconocen inicialmente (
Stage
las operaciones para las que se ha identificado un incremento significativo de riesgo de crédito desde su reconocimiento inicial (
Stage
2)
y, la tercera, las operaciones deterioradas (
Stage
3).
El cálculo de las coberturas por riesgo de crédito en cada una de esas tres categorías, debe realizarse de manera diferente. De este modo,
se debe registrar la pérdida esperada a 12 meses para las operaciones clasificadas en la primera de las categorías mencionadas, mientras
que se deben registrar las pérdidas estimadas para toda la vida esperada remanente de las operaciones clasificadas en las otras dos
categorías. Así, la Circular 4/2017 diferencia entre los siguientes conceptos de pérdida esperada:
de los 12 meses posteriores a la fecha de presentación de los estados financieros; y
P.20
posibles eventos de incumplimiento durante la vida esperada del instrumento financiero.
Todo ello requiere un juicio considerable, tanto en la modelización para la estimación de las pérdidas esperadas como en las previsiones,
sobre cómo los factores económicos afectan a dichas pérdidas, que se deben realizar sobre una base ponderada por su probabilidad.
BBVA ha tomado en consideración las siguientes definiciones:
Incumplimiento
BBVA ha aplicado una definición de incumplimiento para los instrumentos financieros que es consistente con la utilizada en la gestión
interna del riesgo de crédito, y coherente con la definición utilizada en el marco prudencial. El Banco ha considerado que existe
incumplimiento cuando se da una de las siguientes situaciones:
●
un impago de más de 90 días; o
●
existen dudas razonables sobre el reembolso total del instrumento.
●
El incumplimiento de los 90 días es una presunción que puede refutarse en aquellos casos en los que la entidad considere,
en base a información razonable y documentada, que es apropiado utilizar un plazo más largo. A 31 de diciembre de 2020,
el Banco no ha utilizado plazos superiores a 90 días para ninguna de las carteras significativas.
Activo financiero deteriorado
Un activo financiero presenta un deterioro crediticio cuando han ocurrido uno o más sucesos que tienen un impacto negativo sobre
los flujos de efectivo futuros estimados de ese activo financiero. Constituyen evidencia de que un activo financiero presenta un
deterioro crediticio los datos observables sobre los sucesos siguientes:
●
dificultades financieras significativas del emisor o del prestatario,
●
incumplimiento de las cláusulas contractuales, tal como un impago o un suceso de mora,
●
concesiones o ventajas que el prestamista, por razones económicas o contractuales relacionadas con dificultades
financieras del prestatario, le ha otorgado a éste, que no le habría facilitado en otras circunstancias,
●
probabilidad cada vez mayor de que el prestatario entre en quiebra o en otra situación de reestructuración financiera,
●
desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras, o
●
la compra o creación de un activo financiero con un descuento importante que refleja la pérdida crediticia sufrida.
Puede que no sea posible identificar un único suceso concreto, sino que, por el contrario, el efecto combinado de varios sucesos
pueda haber causado que el activo financiero pase a presentar un deterioro crediticio.
La definición de activo financiero deteriorado del Banco está alineada con la definición de incumplimiento descrita en los párrafos
anteriores.
La gestión de riesgo de crédito para las contrapartidas mayoristas se realiza a nivel cliente (o grupo). Por ello, la calificación de
cualquiera de las exposiciones de un cliente como deteriorada, ya sea por presentar más de 90 días de impago o por alguno de los
criterios subjetivos, implica la clasificación como deterioradas de todas las exposiciones del cliente. Puede existir alguna excepción
justificada y que, en todo caso, no resultan significativas.
Respecto a los clientes minoristas, que se gestionan a nivel de operación, los sistemas de scoring revisan su puntuación, entre otras
razones, en caso de producirse algún incumplimiento en cualquiera de sus operaciones, lo que también desencadena las acciones
recuperatorias necesarias. Entre ellas se encuentran las medidas de refinanciación que, en su caso, pueden llevar a que todas las
operaciones del cliente sean consideradas deterioradas. Además, dada la granularidad de las carteras minoristas, el comportamiento
diferencial de estos clientes en relación a sus productos y garantías aportadas, así como el tiempo necesario para encontrar la mejor
solución, el Banco ha establecido un indicador consistente en que cuando una operación de un cliente minorista presenta impagos
superiores a los 90 días y ello supone más del 20% del saldo total del cliente, todas sus operaciones se consideran deterioradas.
Aumento significativo del riesgo de crédito
El objetivo de los requerimientos de deterioro es reconocer las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de toda la vida para los
instrumentos financieros en los que haya habido un incremento significativo del riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial
considerando toda la información razonable y documentada, incluyendo información prospectiva.
El modelo desarrollado por el Banco para la evaluación del aumento significativo del riesgo de crédito cuenta con un doble enfoque
(para un mayor detalle del desarrollo metodológico ver Nota 5.2.1):
●
Criterio cuantitativo: el Banco utiliza un análisis cuantitativo basado en la comparación de la probabilidad esperada de
incumplimiento actual a lo largo de la vida de la operación con la probabilidad esperada de incumplimiento original ajustada,
P.21
de forma que ambos valores resulten comparables en términos de probabilidad esperada de incumplimiento para la vida
residual (Nota 5.2.1).
●
Criterio cualitativo: la mayoría de los indicadores para la detección del incremento de riesgo significativo están recogidos
en los sistemas del Banco vía los sistemas de
rating
y
scoring
cuantitativo recoge la mayoría de las circunstancias. Ahora bien, el Banco utiliza criterios cualitativos adicionales para
identificar el incremento significativo del riesgo y recoger así las circunstancias que pudieran no estar recogidas en los
sistemas
rating/scoring
o
Impago de más de 30 días: de acuerdo con la Circular 4/2017, el incumplimiento de más de 30 días es una presunción
que puede refutarse en aquellos casos en los que la entidad considere, en base a información razonable y
documentada, que tal impago no representa un incremento significativo del riesgo. A 31 de diciembre de 2020, el
Banco no ha utilizado un plazo más largo de 30 días.
o
En seguimiento especial (“
watch list
”): están sometidos a una vigilancia especial por parte de las unidades de Riesgos
debido a que muestran señales negativas en su calidad crediticia, aunque no existe evidencia objetiva de deterioro.
o
Refinanciaciones o reestructuraciones que no muestran evidencia de deterioro o que, habiéndose identificado
previamente, todavía se considera que existe un incremento de riesgo.
Aunque la norma introduce una serie de simplificaciones operativas, también llamadas soluciones prácticas, para el análisis del
incremento de riesgo significativo, el Banco no las utiliza como regla general. No obstante, para activos de alta calidad, principalmente
relacionados con determinadas instituciones u organismos de carácter público, se utiliza la posibilidad que prevé la norma de
considerar directamente que su riesgo de crédito no ha aumentado significativamente porque tienen un bajo riesgo crediticio en la
fecha de presentación. Esta posibilidad se limita a aquellos instrumentos financieros que se califican como de alta calidad crediticia
y elevada liquidez para el cumplimiento del ratio de cobertura de liquidez (“LCR”). Ello no impide que estos activos tengan asignada
la cobertura por riesgo de crédito que le corresponda a su calificación como
Stage
expectativas macroeconómicas.
La clasificación de los instrumentos financieros sujetos a deterioro con la Circular 4/2017 es la siguiente:
Stage
La corrección de valor por pérdidas de esos instrumentos financieros se calcula como las pérdidas crediticias esperadas por
incumplimientos en los siguientes doce meses.
Stage
2: Incremento significativo de riesgo
Cuando el riesgo de crédito de un activo financiero ha aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial, la corrección
de valor por pérdidas de ese instrumento financiero se calcula como la pérdida crediticia esperada durante toda la vida del activo.
Stage
3: Deteriorados
Cuando hay evidencia objetiva de que el activo financiero está deteriorado, éste se transfiere a esta categoría en el cual la
corrección de valor por pérdidas de ese instrumento financiero se calcula como la pérdida crediticia esperada durante toda la
vida del activo.
En los casos en que se considera remota la recuperación de cualquier importe registrado, el activo se da de baja del balance, sin perjuicio
de las actuaciones que puedan llevarse a cabo para intentar conseguir su cobro hasta tanto no se hayan extinguido definitivamente los
derechos a percibirlo, sea por prescripción, condonación u otras causas.
Metodología para el cálculo del deterioro de los activos financieros
Metodología para el cálculo de las pérdidas esperadas
De acuerdo a la Circular 4/2017, la estimación de las pérdidas esperadas debe reflejar:
como predicciones sobre condiciones futuras.
Las pérdidas esperadas se estiman tanto de forma individual como colectivamente.
La estimación individualizada de las pérdidas crediticias resulta de calcular las diferencias entre los cash flows esperados descontados al
tipo de interés efectivo de la operación y el valor en libros del instrumento (Ver Nota 5.2.1).
Para la estimación colectiva de las pérdidas esperadas los instrumentos se distribuyen en grupos de activos en base a sus características
de riesgo. Las exposiciones dentro de cada grupo se segmentan en función de características similares del riesgo de crédito, indicativas
de la capacidad de pago del acreditado de acuerdo con sus condiciones contractuales. Estas características de riesgo tienen que ser
P.22
relevantes en la estimación de los flujos futuros de cada grupo. Las características de riesgo de crédito pueden considerar, entre otros, los
siguientes factores (para un mayor detalle la metodología empleada ver Nota 5.2.1):
rating
scoring
.
Stage
3.
Las pérdidas estimadas se derivan de los siguientes parámetros:
exposición después de la fecha de presentación de los estados financieros.
esperan recibir, incluyendo las garantías. A estos efectos en la estimación se considera la probabilidad de ejecución de la
garantía, el momento hasta que se alcanza su posesión y posterior realización, los flujos de efectivo esperados y los costes de
adquisición y venta.
sometida a riesgo de crédito en caso de que se produzca un incumplimiento.
En BBVA las pérdidas crediticias esperadas calculadas se basan en los modelos internos desarrollados para todas las carteras dentro del
alcance de la Circular 4/2017, salvo los casos que están sujetos a la estimación individualizada.
El cálculo y el reconocimiento de las pérdidas esperadas incluye las exposiciones con administraciones públicas y entidades de crédito,
para las que, a pesar contar con un número reducido de incumplimientos en las bases de información, se han desarrollado modelos
internos que tienen en cuenta como fuentes de información los datos proporcionados por agencias de calificación externa u otros
observados en mercado, como los cambios en los rendimientos de los bonos, cotizaciones de los
credit default swaps
información pública sobre los mismos
Utilización de información presente, pasada y futura
La Circular 4/2017 requiere incorporar información presente, pasada y futura tanto para la detección del incremento de riesgo significativo
como para la medición de las pérdidas esperadas.
A la hora de estimar las pérdidas esperadas la norma no requiere identificar todos los posibles escenarios. Sin embargo, se debe considerar
la probabilidad de que ocurra un evento de pérdida y la probabilidad de que no ocurra, incluso aunque la posibilidad de que ocurra una
pérdida sea muy pequeña. Para lograr esto, BBVA por lo general evalúa la relación lineal entre sus parámetros de pérdida estimada (PD,
LGD y EAD) con la historia y previsiones futuras de los escenarios macroeconómicos.
Asimismo, cuando no exista una relación lineal entre los diferentes escenarios económicos futuros y sus pérdidas esperadas asociadas
deberá utilizarse más de un escenario económico futuro para la estimación.
BBVA utiliza una metodología que descansa sobre el uso de tres escenarios. El primero es el escenario más probable (escenario base)
que es consistente con el empleado en los procesos internos de gestión del Banco, y otros dos adicionales, uno más positivo y otro más
negativo. El resultado combinado de estos tres escenarios se calcula considerando la ponderación que se otorga a cada uno de ellos. Las
principales variables macroeconómicas que se valoran en cada uno de los escenarios son el Producto Interior Bruto (PIB), el índice de
precios de las propiedades inmobiliarias, los tipos de interés y la tasa de desempleo, si bien, en primer lugar, se trata de buscar la mayor
capacidad predictiva respecto a las dos primeras (Ver Nota 5.2.1).
2.1.5 Transferencias y bajas del balance de activos y pasivos financieros
El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por la forma en que se transfieren a terceros los
riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren; de manera que los activos financieros sólo se dan de baja del balance
cuando se han extinguido los flujos de efectivo que generan, cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios
que llevan implícitos o cuando, aun no existiendo transmisión ni retención sustancial de estos, se transmita el control del activo financiero.
En estos últimos dos casos, el activo financiero transferido se da de baja del balance, reconociéndose simultáneamente cualquier derecho
u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.
P.23
De forma similar, los pasivos financieros sólo se dan de baja del balance cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando
se adquieren (bien sea con la intención de cancelarlos, bien con la intención de recolocarlos de nuevo).
Se considera que el Banco transfiere sustancialmente los riesgos y beneficios si los riesgos y beneficios transferidos representan la mayoría
de los riesgos y beneficios totales de los activos transferidos. Si se retienen sustancialmente los riesgos y/o beneficios asociados al activo
financiero transferido:
la transferencia.
su coste amortizado o valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, según proceda.
asociados al nuevo pasivo financiero.
En el caso concreto de las titulizaciones, dicho pasivo se registra en el epígrafe “Pasivos financieros a coste amortizado – Depósitos de la
clientela” de los balances (ver Nota 20). Por no constituir una obligación actual, al calcular el importe de este pasivo financiero, el Banco
deduce los instrumentos financieros de su propiedad que constituyan una financiación para la entidad a la que se hayan transferido los
activos financieros, en la medida en que dichos instrumentos financien específicamente a los activos transferidos.
Seguidamente se especifican los criterios seguidos en relación con las transacciones de este tipo más habituales realizadas por el Banco:
en los balances y el importe recibido por la venta se considera como una financiación recibida de terceros.
entregado por la compra se considera como una financiación otorgada a terceros.
estrictos para decidir si retiene o no los riesgos y beneficios de los activos titulizados. Como resultado de dichos análisis, se ha
concluido que, en ninguna de las titulizaciones realizadas desde esa fecha, los activos titulizados podían darse de baja de los
balances (ver Nota 12 y Anexo VI), ya que el Banco retiene de forma sustancial las pérdidas de crédito esperadas y las posibles
variaciones en los flujos de efectivo netos, al mantener financiaciones subordinadas y líneas de crédito a favor de los fondos de
titulización.
2.2 Garantías financieras
Se consideran “Garantías financieras” aquellos contratos que exigen que el emisor efectúe pagos específicos para reembolsar al acreedor
por la pérdida en la que incurra cuando un deudor específico incumpla su obligación de pago de acuerdo con las condiciones, originales o
modificadas, de un instrumento de deuda; con independencia de su forma jurídica. Las garantías financieras pueden adoptar, entre otras,
la forma de fianza, aval financiero, contrato de seguro o derivado de crédito.
En su reconocimiento inicial, las garantías financieras prestadas se contabilizan reconociendo un pasivo a valor razonable, que es
generalmente el valor actual de las comisiones y rendimientos a percibir por dichos contratos a lo largo de su vida, teniendo como
contrapartida en el activo el importe de las comisiones y rendimientos asimilados cobrados en el inicio de las operaciones y las cuentas a
cobrar por el valor actual de los flujos de efectivo futuros pendientes de recibir.
Las garantías financieras, cualquiera que sea su titular, instrumentación u otras circunstancias, se analizan periódicamente con objeto de
determinar el riesgo de crédito al que están expuestas y, en su caso, estimar la necesidad de constituir alguna provisión por ellas, que se
determinan por aplicación de criterios similares a los establecidos para cuantificar las correcciones de valor experimentadas por los
instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado (ver Nota 2.1.4).
Las provisiones constituidas sobre los contratos de garantía financiera se registran en el epígrafe “Provisiones - Compromisos y garantías
concedidos” del pasivo de los balances (ver Nota 21). La dotación y recuperación de dichas provisiones se registra con contrapartida en
el capítulo “Provisiones o reversión de provisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias (ver Nota 41).
Los ingresos obtenidos de los instrumentos de garantía se registran en el capítulo “Ingresos por comisiones” de la cuenta de pérdidas y
ganancias y se calculan aplicando el tipo establecido en el contrato del que traen causa sobre el importe nominal de la garantía (ver Nota
35).
Las titulizaciones sintéticas realizadas por el Banco hasta la fecha, cumplen los requisitos de la normativa contable para su contabilización
como garantías.
2.3 Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como
mantenidos para la venta y Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han
clasificado como mantenidos para la venta
El epígrafe “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta” de los
balances incluyen el valor en libros de las partidas individuales o partidas integradas en un conjunto (“grupo de disposición”) o que formen
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parte de una línea de negocio o área geográfica significativa que se pretende enajenar (“operaciones en interrupción”) cuya venta es
altamente probable que tenga lugar en las condiciones en las que tales activos se encuentran actualmente en el plazo de un año a contar
desde la fecha a la que se refieren los estado financieros. Adicionalmente, pueden clasificarse como mantenidos para la venta aquellos
activos que se esperaba enajenar en el plazo de un año pero en los que existe un retraso que puede venir causado por hechos y
circunstancias fuera del control del Banco (ver Nota 19).
Simétricamente, el epígrafe “Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta”
de los balances recoge los saldos acreedores con origen en los grupos de disposición y en las operaciones en interrupción.
El epígrafe “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta” incluye los
activos recibidos para la satisfacción, total o parcial, de las obligaciones de pago frente a ellas de sus deudores (activos adjudicados o
daciones en pago de deuda y recuperaciones de operaciones de arrendamiento financiero), salvo que el Banco haya decidido hacer un
uso continuado de esos activos.
Los activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta se valoran, tanto en
la fecha de adquisición como posteriormente, al menor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor en libros,
pudiéndose reconocer un deterioro o reversión de deterioro por la diferencia si aplicara. Cuando el importe de la venta menos costes
estimados de venta es superior al valor en libros, la ganancia no se reconoce hasta el momento de la enajenación y baja de balance.
Los activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta no se amortizan
mientras permanezcan en esta categoría.
En el caso de los activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas, se reconocen inicialmente por el menor importe entre:
el valor en libros actualizado del activo financiero aplicado y el valor razonable en el momento de la adjudicación o recepción del activo
menos los costes de venta estimados. El valor en libros del activo financiero aplicado se actualiza en el momento de la adjudicación,
tratando el propio inmueble adjudicado como una garantía real y teniendo en cuenta las coberturas por riesgo de crédito que le
correspondían de acuerdo a su clasificación en el momento anterior a la entrega. A estos efectos, el colateral se valorará por su valor
razonable actualizado (menos los costes de venta) en el momento de la adjudicación. Este importe en libros se comparará con el importe
en libros previo y la diferencia se reconocerá como un incremento de coberturas, en su caso. Por otro lado, el valor razonable de los activos
adjudicados se basa, principalmente, en tasaciones o valoraciones realizadas por expertos independientes con una antigüedad máxima
de un año, o inferior si existen indicios de deterioro mediante tasación, evaluando la necesidad de aplicar un descuento sobre la misma,
derivado de las condiciones específicas del activo o de la situación del mercado para estos activos y. en todo caso, se deberán deducir los
costes de venta estimados por la entidad.
El valor razonable de los activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta
procedentes de adjudicaciones o recuperaciones se basa, principalmente, en tasaciones o valoraciones realizadas por expertos
independientes con una antigüedad máxima de un año, o inferior si existen indicios de su deterioro. El Banco utiliza, fundamentalmente,
los servicios de las siguientes sociedades de valoración y tasación, ninguna de ellas vinculada al Grupo BBVA y todas inscritas en el
Registro Oficial del Banco de España: Sociedad de Tasación, S.A.; Krata, S.A.; Gesvalt, S.A.; Tasvalor, S.A.; Tinsa, S.A.; Valmesa, S.A.;
Arco Valoraciones, S.A., Tecnitasa, S.A., Eurovaloraciones, S.A., JLL Valoraciones, S.A., Tasibérica, S.A., Uve Valoraciones, S.A. y Global
Valuation, S.A.U.
Las ganancias y pérdidas generadas en la enajenación de los activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han
clasificado como mantenidos para la venta y pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como
mantenidos para la venta, así como las pérdidas por deterioro y, cuando proceda, su recuperación, se reconocen en el capítulo “Ganancias
(pérdidas) procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no
admisibles como actividades interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias (ver Nota 45). Los restantes ingresos y gastos
correspondientes a dichos activos y pasivos se clasifican en las partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias de acuerdo con su
naturaleza.
Por otra parte, los ingresos y gastos de las operaciones en interrupción, cualquiera que sea su naturaleza, generados en el ejercicio,
aunque se hubiesen generado antes de su clasificación como operación en interrupción, se presentan, netos del efecto impositivo, como
un único importe en el capítulo “Ganancias (pérdidas) después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas” de la cuenta de
pérdidas y ganancias (ver Notas 1.3 y 14). Este capítulo incluye también los resultados obtenidos en su enajenación (netos de su efecto
impositivo).
2.4 Activos tangibles
Inmovilizado material de uso propio
El inmovilizado material de uso propio recoge los activos, tanto en propiedad como en régimen de arrendamiento (derecho de uso), que el
Banco mantiene para su uso actual o futuro y que espera utilizar durante más de un ejercicio. Asimismo, incluye los activos tangibles
recibidos por el Banco para la liquidación, total o parcial, de activos financieros que representan derechos de cobro frente a terceros y a
los que se prevé dar un uso continuado.
Para más información relativa al tratamiento contable de derechos de uso en régimen de arrendamiento, véase Nota 2.15
“Arrendamientos”.
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El inmovilizado material de uso propio se registra en los balances a su coste de adquisición, menos su correspondiente amortización
acumulada y, si procede, las pérdidas por deterioro estimadas que resultan de comparar el valor neto contable de cada partida con su
correspondiente valor recuperable (ver Nota 15).
La amortización se calcula, aplicando el método lineal durante la vida útil del bien sobre el coste de adquisición de los activos, menos su
valor residual; entendiéndose que los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones tienen una vida útil indefinida
y que, por tanto, no son objeto de amortización.
Las dotaciones en concepto de amortización de los activos tangibles se registran en el epígrafe “Amortización” de la cuenta de pérdidas y
ganancias (ver Nota 40) y, básicamente, equivalen a los porcentajes de amortización siguientes (determinados en función de los años de
la vida útil estimada, como promedio, de los diferentes elementos):
Porcentajes de amortización de activos materiales
Tipo de activo
Porcentaje anual
Edificios de uso propio
1% - 4%
Mobiliario
8% - 10%
Instalaciones
6% - 12%
Equipos de oficina e informática
8% - 25%
Derechos de uso por arrendamiento
El menor entre el plazo de arrendamiento o la vida útil del activo por
arrendamiento subyacente
En cada cierre contable, el Banco analiza si existen indicios, tanto externos como internos, de que un activo tangible pueda estar
deteriorado. Si existen indicios de deterioro, la entidad analiza si efectivamente existe tal deterioro comparando el valor neto en libros del
activo con su valor recuperable, (el mayor entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor en uso). Cuando el valor en libros
exceda al valor recuperable, se ajusta el valor en libros hasta su valor recuperable, modificando los cargos futuros en concepto de
amortización, de acuerdo con su nueva vida útil remanente.
De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo tangible, las entidades estiman el valor recuperable
del activo y reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias, la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en ejercicios anteriores,
y ajustan en consecuencia los cargos futuros en concepto de su amortización. En ningún caso, la reversión de deterioro de un activo puede
suponer el incremento de su valor en libros por encima de aquel que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en
ejercicios anteriores.
En el Banco, los edificios de uso propio figuran mayoritariamente asignados a las distintas unidades generadoras de efectivo (UGE) a las
que pertenecen. Sobre estas UGEs se efectúan los correspondientes análisis de deterioro para verificar que se generan los flujos de
efectivo suficientes para soportar el valor de los activos que las integran.
Los gastos de conservación y mantenimiento de los activos tangibles de uso propio se reconocen como gasto en el ejercicio en que se
incurren y se registran en la partida “Gastos de administración - Otros gastos de administración - Inmuebles, instalaciones y material” de
la cuenta de pérdidas y ganancias (ver Nota 39.2).
Activos cedidos en arrendamiento operativo
Los criterios utilizados para el reconocimiento del coste de adquisición de los activos cedidos en arrendamiento operativo, para su
amortización, para la estimación de sus respectivas vidas útiles y para el registro de sus pérdidas por deterioro, coinciden con los descritos
en relación con los activos tangibles de uso propio.
Inversiones inmobiliarias
El epígrafe “Activos tangibles - Inversiones inmobiliarias” del balance recoge los valores netos (coste de adquisición menos su
correspondiente amortización acumulada y, si procede, las pérdidas estimadas por deterioro) de los terrenos, edificios y otras
construcciones que se mantienen bien para explotarlos en régimen de alquiler, bien para obtener una plusvalía en su venta, y que no se
espera que sean realizados en el curso ordinario del negocio ni están destinados a uso propio (ver Nota 15).
Los criterios aplicados para el reconocimiento del coste de adquisición de las inversiones inmobiliarias, para su amortización, para la
estimación de sus respectivas vidas útiles y para el registro de sus pérdidas por deterioro, coinciden con los descritos en relación con los
activos materiales de uso propio.
El Banco determina periódicamente el valor razonable de sus inversiones inmobiliarias de forma que, al cierre del ejercicio, el valor
razonable refleja las condiciones de mercado de los activos de inversión inmobiliaria a dicha fecha. Dicho valor razonable, se determina
tomando como valores de referencia las valoraciones realizadas por expertos independientes.
P.26
2.5 Activos intangibles
Los activos intangibles en los estados financieros del Banco son de vida útil definida.
La vida útil de los activos intangibles es, como máximo, igual al periodo durante el cual la entidad tiene derecho a uso del activo; si el
derecho de uso es por un periodo limitado que puede ser renovado, la vida útil incluye el periodo de renovación sólo cuando existe evidencia
de que la renovación se realizará sin un coste significativo (ver Nota 16).
Cuando la vida útil de los activos intangibles no se puede estimar de manera fiable, se amortizan en un plazo de diez años.
Los activos intangibles se amortizan en función de la duración de su vida útil, aplicándose criterios similares a los adoptados para la
amortización de los activos tangibles. El activo intangible de vida útil definida está compuesto, fundamentalmente, por gastos de adquisición
de aplicaciones informáticas, que tienen una vida útil comprendida entre los 3 y 5 años. Las dotaciones en concepto de amortización de
los activos intangibles se registran en el capítulo “Amortización” de las cuentas de pérdidas y ganancias (ver Nota 40).
El Banco reconoce contablemente cualquier pérdida que se haya producido en el valor registrado de estos activos con origen en su
deterioro, utilizándose como contrapartida el epígrafe “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros -
Activos intangibles” de las cuentas de pérdidas y ganancias (ver Nota 44). Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro
y, si es aplicable, para la recuperación de las registradas anteriormente, son similares a los aplicados para los activos tangibles.
2.6 Activos y pasivos por impuestos
El gasto por el Impuesto sobre Sociedades aplicable a las sociedades españolas, se reconoce en las cuentas de pérdidas y ganancias,
excepto cuando sean consecuencia de una transacción cuyos resultados se registran directamente en el patrimonio neto; en cuyo
supuesto, su correspondiente efecto fiscal también se registra en patrimonio.
El gasto total por el Impuesto sobre Sociedades equivale a la suma del impuesto corriente que resulta de la aplicación del correspondiente
tipo de gravamen a la base imponible del ejercicio (después de aplicar las deducciones que fiscalmente son admisibles) y de la variación
de los activos y pasivos por impuestos diferidos que se hayan reconocido en las cuentas de pérdidas y ganancias.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos incluyen las diferencias temporarias, que se definen como las cantidades a pagar o recuperar
en ejercicios futuros surgidas por las diferencias entre el valor en libros de los elementos patrimoniales y sus correspondientes bases
fiscales (“valor fiscal”), así como las bases imponibles negativas y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas susceptibles de
compensación en el futuro. Dichos importes se registran aplicando a cada diferencia temporaria el tipo de gravamen previsto al que se
espera recuperarla o liquidarla (ver Nota 17).
El capítulo “Activos por impuestos” del balance incluye el importe de todos los activos de naturaleza fiscal, diferenciándose entre: “Activos
por impuestos corrientes” (importes a recuperar por impuestos en los próximos doce meses) y “Activos por impuestos diferidos” (que
engloba los importes de los impuestos a recuperar en ejercicios futuros, incluidos los derivados de bases imponibles negativas o de créditos
por deducciones o bonificaciones susceptibles de ser compensadas). El capítulo “Pasivos por impuestos” del balance incluye el importe
de todos los pasivos de naturaleza fiscal, excepto las provisiones por contingencias en impuestos, y se desglosan en: “Pasivos por
impuestos corrientes” (recoge el importe a pagar en los próximos doce meses por el Impuesto sobre Sociedades relativo a la ganancia
fiscal del ejercicio y otros impuestos) y “Pasivos por impuestos diferidos” (que representa el importe de los impuestos sobre sociedades a
pagar en ejercicios posteriores).
Los pasivos por impuestos diferidos ocasionados por diferencias temporarias asociadas con inversiones a entidades dependientes,
asociadas y participaciones en negocios conjuntos, se reconocen contablemente excepto si el Banco es capaz de controlar el momento
de reversión de la diferencia temporaria y, además, es probable que ésta no se revierta en el futuro. Por su parte, los activos por impuestos
diferidos siempre se reconocen en el caso de que se considere probable que vayan a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales
contra las que poder hacerlos efectivos, excepto en el caso de que surjan en el reconocimiento inicial de una transacción que no sea una
combinación de negocios y que no afecte al resultado fiscal.
En aquellas circunstancias en que existe incertidumbre sobre la aplicación de las leyes fiscales a algunas circunstancias o transacciones
particulares y el tratamiento fiscal definitivo depende de las decisiones que tomen las autoridades fiscales relevantes en el futuro, la entidad
reconoce y valora los activos o pasivos por impuestos corrientes y diferidos, según proceda, teniendo en cuenta sus expectativas de que
la autoridad fiscal acepte o no su posición fiscal. Así, en caso de que la entidad concluya que no es probable que la autoridad fiscal acepte
una determinada posición fiscal incierta, la valoración de los correspondientes activos o pasivos por impuestos reflejan los importes que la
entidad prevea recuperar (pagar) a las autoridades fiscales.
Los ingresos o gastos registrados directamente en el patrimonio neto individual sin que tengan efecto en el resultado fiscal, o a la inversa,
se contabilizan como diferencias temporarias.
2.7 Provisiones y activos y pasivos contingentes
El capítulo “Provisiones” del balance incluye los importes registrados para cubrir las obligaciones actuales del Banco surgidas como
consecuencia de sucesos pasados y que están claramente identificadas en cuanto a su naturaleza, pero resultan indeterminadas en su
importe o fecha de cancelación; al vencimiento de las cuales, y para cancelarlas, el Banco espera desprenderse de recursos que incorporan
beneficios económicos (ver Nota 21). Estas obligaciones pueden surgir de disposiciones legales o contractuales, de expectativas válidas
P.27
creadas por el Banco frente a terceros respecto de la asunción de ciertos tipos de responsabilidades o por la evolución previsible de la
normativa reguladora de la operativa de las entidades; y, en particular, de proyectos normativos a los que el Banco no puede sustraerse.
Las provisiones se reconocen en los balances cuando se cumplen todos y cada uno de los siguientes requisitos:
que de lo contrario.
económicos.
Entre otros conceptos, estas provisiones incluyen los compromisos asumidos con sus empleados (mencionadas en la Nota 2.8), así como
las provisiones por litigios fiscales y legales.
Los activos contingentes son activos posibles, surgidos como consecuencia de sucesos pasados, cuya existencia está condicionada y
deberá confirmarse cuando ocurran, o no, eventos que están fuera del control del Banco. Los activos contingentes no se reconocen en el
balance ni en la cuenta de pérdidas y ganancias, pero se informarán en caso de existir en los estados financieros siempre y cuando sea
probable el aumento de recursos que incorporen beneficios económicos por esta causa (ver Nota 30).
Los pasivos contingentes son obligaciones posibles del Banco, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya existencia está
condicionada a que ocurran, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de la entidad. Incluyen también las obligaciones
actuales de la entidad, cuya cancelación no es probable que origine una disminución de recursos que incorporen beneficios económicos
o cuyo importe, en casos extremadamente poco habituales, no pueda ser cuantificado con la suficiente fiabilidad.
Los pasivos contingentes no se reconocen en el balance ni en la cuenta de pérdidas y ganancias, pero se desglosan en las Notas a los
estados financieros, a no ser que la posibilidad de una salida de recursos que incorporen beneficios económicos sea remota.
2.8 Retribuciones post-empleo y otros compromisos con empleados
A continuación, se describen los criterios contables más significativos relacionados con los compromisos contraídos con los empleados
del Banco, tanto por retribuciones post-empleo como por otros compromisos (ver Nota 22).
Retribuciones a corto plazo
Compromisos con empleados en activo que se devengan y liquidan anualmente, no siendo necesaria la constitución de provisión a largo
plazo alguna por ellos. Incluye sueldos y salarios, Seguridad Social y otros gastos de personal.
El coste se registra con cargo a la cuenta “Gastos de administración - Gastos de personal - Otros gastos de personal” de las cuentas de
pérdidas y ganancias (ver Nota 39.1).
Retribuciones post-empleo – Planes de aportación definida
El Banco financia planes de aportación definida para la mayoría de los empleados en activo. El importe de estos compromisos se establece
como un porcentaje sobre determinados conceptos retributivos y/o una cuantía fija determinada.
Las aportaciones realizadas en cada ejercicio para cubrir estos compromisos se registran con cargo a la cuenta “Gastos de administración
– Gastos de personal – Contribuciones a fondos de pensiones de aportación definida” de las cuentas de pérdidas y ganancias (ver Nota
39.1).
Retribuciones post-empleo – Planes de prestación definida
El Banco mantiene compromisos de pensiones con personal jubilado o prejubilado, con colectivos cerrados de empleados aún en activo
para el caso de jubilación, y con la mayoría de los empleados para los compromisos de incapacidad permanente y fallecimiento en activo.
Estos compromisos se encuentran cubiertos por contratos de seguro, fondos de pensiones y fondos internos.
Asimismo, el Banco ha ofrecido a determinados empleados la posibilidad de jubilarse con anterioridad a la edad de jubilación establecida,
constituyendo las correspondientes provisiones para cubrir el coste de los compromisos adquiridos por este concepto, que incluyen las
retribuciones e indemnizaciones y las aportaciones a fondos externos de pensiones pagaderas durante el tiempo que dure la prejubilación.
Adicionalmente, mantiene compromisos por gastos médicos y beneficios sociales que extienden sus efectos tras la jubilación de los
empleados beneficiarios de los mismos.
Estos compromisos se cuantifican en base a estudios actuariales, quedando su importe registrado en el epígrafe “Provisiones - Pensiones
y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo” y determinando su importe como la diferencia, en la fecha a la que se refieran
los estados financieros, entre el valor actual de los compromisos por prestación definida y el valor razonable de los activos afectos a la
cobertura de los compromisos adquiridos (ver Nota 21).
P.28
El coste por el servicio del empleado en el ejercicio se registra con cargo a la cuenta “Gastos de administración – Gastos de personal -
Dotaciones a planes por pensiones de prestación definida” de las cuentas de pérdidas y ganancias (ver Nota 39.1).
Los ingresos y gastos por intereses asociados a los compromisos se registran en términos netos con cargo a los epígrafes “Ingresos por
intereses” o en su caso “Gastos por intereses” de las cuentas de pérdidas y ganancias (ver Nota 33).
El coste de servicios pasados originado por los cambios en los compromisos y las prejubilaciones del ejercicio se reconocen con cargo al
epígrafe “Provisiones o reversión de provisiones” de las cuentas de pérdidas y ganancias (ver Nota 41).
Otras retribuciones a largo plazo
Además de los compromisos anteriores, el Banco mantiene compromisos por excedencias y premios de antigüedad, consistentes en la
entrega de una cuantía establecida o en la entrega de acciones de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A., que se liquidarán cuando los
empleados cumplan un determinado número de años de prestación de servicios efectivos.
Para su determinación, los compromisos se cuantifican en base a estudios actuariales y se encuentran registrados en el epígrafe
“Provisiones- Otras retribuciones a los empleados a largo plazo” del balance (ver Nota 21).
Cálculo de los compromisos: hipótesis actuariales y registro de las diferencias
Los valores actuales de estos compromisos se cuantifican en bases individuales, habiéndose aplicado, en el caso de los empleados en
activo, el método de valoración de la “unidad de crédito proyectada”; que contempla cada año de servicio como generador de una unidad
adicional de derecho a las prestaciones y valora cada una de estas unidades de forma separada.
Al establecer las hipótesis actuariales se tiene en cuenta que:
incrementos previsibles de sueldos, tipos de descuento y rentabilidad esperada de los activos, etc. Los niveles futuros de sueldos
y prestaciones se basen en las expectativas de mercado en la fecha a la que se refieren los estados financieros para el ejercicio
en el que las obligaciones deberán atenderse.
que se refieren los estados financieros correspondientes a emisiones de bonos u obligaciones de alta calidad.
El Banco registra las diferencias actuariales con origen en los compromisos asumidos con el personal prejubilado, los premios de
antigüedad y otros conceptos asimilados, en el capítulo “Provisiones o reversión de provisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias del
ejercicio en que se producen tales diferencias (ver Nota 41). Las diferencias actuariales con origen en los compromisos de pensiones y
gastos médicos se reconocen directamente con cargo al epígrafe “Otro resultado global acumulado - Elementos que no se reclasificarán
en resultados – Ganancias (pérdidas) actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas” del patrimonio neto (ver Nota 27).
2.9 Transacciones con pagos basados en acciones
Las remuneraciones al personal basadas en acciones, siempre y cuando se materialicen en la entrega de este tipo de instrumentos una
vez terminado un ejercicio específico de servicios, se reconocen, como un gasto por servicios, a medida que los empleados los presten,
con contrapartida en el epígrafe “Fondos propios – Otros elementos de patrimonio neto” en el balance. Estos servicios se valoran a su
valor razonable, salvo que el mismo no se pueda estimar con fiabilidad; en cuyo caso se valoran por referencia al valor razonable de los
instrumentos de patrimonio neto comprometidos, teniendo en cuenta la fecha en que se asumieron los compromisos y los plazos y otras
condiciones contempladas en los compromisos.
Cuando entre los requisitos previstos en el acuerdo de remuneración se establezcan condiciones que se puedan considerar de mercado,
su evolución no se registrará en la cuenta de pérdidas y ganancias, dado que la misma ya se tuvo en consideración en el cálculo del valor
razonable inicial de los instrumentos de patrimonio. Las variables que no se consideran de mercado no se tienen en cuenta al estimar el
valor razonable inicial de los instrumentos, pero se consideran a efectos de determinar el número de instrumentos a entregar,
reconociéndose este efecto en las cuentas de pérdidas y ganancias y en el correspondiente aumento del patrimonio neto.
2.10 Indemnizaciones por despido
Las indemnizaciones por despido se reconocen contablemente cuando el Banco acuerda rescisiones de los contratos laborales que
mantienen con sus empleados y se ha establecido formalmente un plan detallado para llevarlas a cabo.
2.11 Acciones propias
El valor de los instrumentos de patrimonio neto - básicamente, acciones y derivados sobre acciones del Banco mantenidos por el mismo
que cumplen con los requisitos para registrarse como instrumentos de patrimonio - se registra, minorando el patrimonio neto, en el epígrafe
“Fondos propios - Acciones propias” del balance (ver Nota 26).
Estos activos financieros se registran a su coste de adquisición y los beneficios y pérdidas generados en la enajenación de los mismos se
abonan o cargan, según proceda en el epígrafe “Fondos propios - Otras reservas” del balance (ver Nota 25).
P.29
2.12
Operaciones en moneda extranjera
Activos, pasivos y operaciones de futuro
Los activos y pasivos en moneda extranjera, incluyendo los de las sucursales en el extranjero, y las operaciones de compraventa de divisas
a plazo contratadas y no vencidas que son de cobertura, se han convertido a euros utilizando los tipos de cambio medios del mercado de
divisas de contado español (a través de la cotización del dólar en los mercados locales, para las divisas no cotizadas en dicho mercado)
al cierre de cada ejercicio, a excepción de:
que se han valorado a tipos de cambio históricos.
tipos de cambio del mercado de divisas a plazo al cierre de cada ejercicio, publicados por el Banco de España a tal efecto.
Las diferencias de cambio que se producen al convertir a euros estos activos y pasivos en moneda extranjera, incluyendo los de las
sucursales se registran en el capítulo ”Diferencias de cambio, neto” de las cuentas de pérdidas y ganancias, con la excepción de aquellas
diferencias surgidas en las partidas no monetarias valoradas por su valor razonable contra patrimonio que se ajustan con contrapartida en
el patrimonio neto individual (epígrafe “Otro resultado global acumulado - Elementos que no pueden reclasificarse en resultados – Cambios
del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global”).
El desglose de los principales saldos de los balances a 31 de diciembre de 2020 y 2019 mantenidos en moneda extranjera, atendiendo a
las monedas más significativas que los integran, se muestran en el Anexo VIII.
Posiciones estructurales de cambio
Como política general, las inversiones del Banco en sociedades dependientes extranjeras y los fondos de dotación a las sucursales en el
extranjero son financiados en la misma divisa de la inversión, con objeto de eliminar el riesgo futuro de diferencias de cambio derivado de
dichas transacciones. Sin embargo, las inversiones efectuadas en países cuyas divisas no tienen un mercado que permita la obtención de
financiación duradera y estable a largo plazo, pueden ser financiadas en otra moneda.
2.13 Reconocimiento de ingresos y gastos
Seguidamente se resumen los criterios más significativos utilizados por el Banco para el reconocimiento de sus ingresos y gastos.
Con carácter general, los ingresos y gastos por
intereses y conceptos asimilables a ellos se reconocen contablemente en función
de su periodo de devengo, por aplicación del método del tipo de interés efectivo.
El reconocimiento en la cuenta de pérdidas y ganancias de los intereses se realizará teniendo en cuenta los siguientes criterios,
con independencia de la cartera en la que se clasifiquen los activos financieros que los generan:
●
Los intereses vencidos con anterioridad a la fecha del reconocimiento inicial y pendientes de cobro formarán parte del
importe en libros del instrumento de deuda.
●
Los intereses devengados con posterioridad al reconocimiento inicial de un instrumento de deuda se incorporarán, hasta
su cobro, al importe en libros bruto del instrumento.
Las comisiones financieras que surgen en la formalización de préstamos (fundamentalmente, las comisiones de apertura y
estudio) son periodificadas y registradas en resultados a lo largo de la vida esperada del préstamo. De dicho importe se deducirán
los costes de transacción identificados como directamente atribuibles en la formalización de las operaciones. Estas comisiones
forman parte del tipo efectivo de los préstamos.
Cuando un instrumento de deuda se considera deteriorado, se registra un ingreso por intereses aplicando sobre el valor en libros
del activo el tipo de interés utilizado para descontar los flujos de caja que se estiman recuperar.
El reconocimiento en la cuenta de pérdidas y ganancias de los dividendos se realizará teniendo en cuenta los siguientes criterios,
con independencia de la cartera en la que se clasifiquen los activos financieros que los generan:
●
Los dividendos cuyo derecho al cobro haya sido declarado con anterioridad al reconocimiento inicial y pendientes de cobro
no formarán parte del importe en libros del instrumento de patrimonio neto ni se reconocerán como ingresos. Estos
dividendos se registrarán como activos financieros separados del instrumento de patrimonio neto.
●
Con posteridad al reconocimiento inicial, los dividendos de los instrumentos de patrimonio neto se reconocerán como
ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando se declare el derecho a recibir el pago. Si la distribución corresponde
inequívocamente a resultados generados por el emisor con anterioridad a la fecha de reconocimiento inicial, los dividendos
no se reconocerán como ingresos sino que, al representar una recuperación de parte de la inversión, minorarán el importe
en libros del instrumento. Entre otros supuestos, se entenderá que la fecha de generación es anterior al reconocimiento
inicial cuando los importes distribuidos por el emisor desde el reconocimiento inicial superen sus beneficios durante el
mismo período.
P.30
Los ingresos y gastos en concepto de comisiones y honorarios asimilados se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias
con criterios distintos, según sea su naturaleza. Los más significativos son:
●
Los vinculados a activos y pasivos financieros valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, se
reconocen en el momento de su cobro/pago.
●
Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, se reconocen durante la vida
de tales transacciones o servicios.
●
Los que responden a un acto singular, se reconocen cuando se produce el acto que los origina.
Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo.
Se reconocen contablemente por el importe que resulta de actualizar financieramente los flujos de efectivo previstos a tasas de
mercado.
2.14 Ventas e ingresos por prestación de servicios no financieros
Dentro del epígrafe “Otros ingresos de explotación” de las cuentas de pérdidas y ganancias se recoge el importe de las ventas de bienes
e ingresos por prestación de servicios no financieros (ver Nota 38).
2.15 Arrendamientos
El 1 de enero de 2019 entró en vigor la Circular 2/2018 que incluye modificaciones en la contabilidad para el arrendatario. El modelo de
contabilidad único para el arrendatario requiere que se reconozcan los activos y pasivos de todos los contratos de arrendamiento. La
norma prevé dos excepciones al reconocimiento de los activos y pasivos por arrendamiento, que se pueden aplicar en los casos de
contratos a corto plazo y aquellos cuyo activo subyacente sea de bajo valor. BBVA decidió aplicar ambas excepciones. El arrendatario
debe reconocer en el activo un derecho de uso que representa su derecho a utilizar el activo arrendado que se registra en los epígrafes
‘‘Activo tangible – Inmovilizado material’’ y "Activo tangible – Inversiones inmobiliarias" del balance (ver Nota 15), y un pasivo por
arrendamiento que representa su obligación de realizar los pagos de arrendamiento que se registran en el epígrafe "Pasivos financieros a
coste amortizado – Otros pasivos financieros" del balance (ver Nota 20.5).
A la fecha de inicio del arrendamiento, el pasivo por arrendamiento representa el valor actual de todos los pagos por arrendamiento
pendientes de pago. Los pasivos registrados en este capítulo de los balances se valoran con posterioridad a su reconocimiento inicial a
coste amortizado, determinándose éste de acuerdo con el método del “tipo de interés efectivo”.
Los derechos de uso se registran inicialmente a coste. Este coste debería incluir la valoración inicial del pasivo por arrendamiento, cualquier
pago que se realiza antes de la fecha de inicio menos incentivos de arrendamiento recibidos, todos los gastos iniciales directos incurridos
así como una estimación de los gastos a incurrir por el arrendatario tales como gastos relacionados con la extracción y el desmontaje del
activo subyacente. Los activos registrados en este capítulo de los balances se valoran con posterioridad a su reconocimiento inicial a coste
menos:
La amortización acumulada y el deterioro acumulado; y
Los gastos por intereses de pasivos por arrendamiento se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias en el epígrafe de “Gastos por
intereses” (ver Nota 33). Los pagos variables no incluidos en la valoración inicial del pasivo por arrendamiento se registran en el epígrafe
" Gastos de administración – Otros gastos de administración” (ver Nota 39).
La amortización se calcula, aplicando el método lineal sobre el coste de adquisición de los activos, sobre la vida del contrato de
arrendamiento. Las dotaciones en concepto de amortización de los activos tangibles se registran en el capítulo “Amortización” de la cuenta
de pérdidas y ganancias (ver Nota 40).
En el caso de optar por una de las dos excepciones para no reconocer el derecho de uso y el pasivo correspondiente en el balance, los
pagos relacionados con los arrendamientos correspondientes se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias, sobre el periodo de
duración de contrato o de forma lineal o de otra forma que mejor representa la estructura de la operación de arrendamiento, en el epígrafe
"Otros gastos de explotación – Otros Gastos de administración” (ver Nota 39).
Los ingresos de subarrendamiento y arrendamiento operativo se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias en el epígrafe "Otros
ingresos de explotación” (ver Nota 38).
El modelo de contabilidad para el arrendador requiere que, desde el inicio de la operación, los contratos de arrendamiento se clasifiquen
como financieros cuando se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del
contrato. Los contratos de arrendamiento que no son financieros se consideran arrendamientos operativos.
P.31
En los arrendamientos financieros, cuando las entidades actúan como arrendadoras de un bien, la suma de los valores actuales de los
importes que recibirán del arrendatario más el valor residual garantizado, que, habitualmente, equivale al precio de ejercicio de la opción
de compra por el arrendatario a la finalización del contrato, se registra como una financiación prestada a terceros; por lo que se incluye en
el capítulo “Activos financieros a coste amortizado” del balance (ver Nota 12).
En los arrendamientos operativos, si las entidades actúan como arrendadoras, presentan el coste de adquisición de los bienes arrendados
en el epígrafe "Activos tangibles - Inmovilizado material - Cedidos en arrendamiento operativo" del balance (ver Nota 15). Estos activos se
amortizan de acuerdo con las políticas adoptadas para los activos materiales similares de uso propio y los ingresos y gastos procedentes
de los contratos de arrendamiento se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias, de forma lineal, en los epígrafes "Otros ingresos
de explotación” y "Otros gastos de explotación”, respectivamente (ver Nota 38).
En el caso de ventas a su valor razonable con arrendamiento posterior, los resultados generados por la venta, por la parte efectivamente
transferida, se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento de la misma.
2.16 Sucursales radicadas en países con altas tasas de inflación
Ninguna de las monedas funcionales de las sucursales radicadas en el extranjero corresponde a economías consideradas altamente
inflacionarias según los criterios establecidos al respecto por la Circular 4/2017. Consecuentemente, a 31 de diciembre de 2020 y 2019 no
ha sido preciso ajustar los estados financieros de ninguna sucursal para corregirlos de los efectos de la inflación.
2.17 Estados de ingresos y gastos reconocidos
Los estados de ingresos y gastos reconocidos reflejan los ingresos y gastos generados en cada ejercicio, distinguiendo entre los
reconocidos en las cuentas de pérdidas y ganancias y el “Otro resultado global acumulado” (ver Nota 27); que se registran directamente
en el patrimonio neto. “Otro resultado global” incluye las variaciones que se han producido en el ejercicio en “Otro resultado global
acumulado”, detallado por conceptos.
La suma de las variaciones registradas en el capítulo “Otro resultado global acumulado” del patrimonio neto y del resultado del ejercicio
representa el “Resultado global total del ejercicio”.
2.18 Estados totales de cambios en el patrimonio neto
Los estados de cambios en el patrimonio neto reflejan todos los movimientos producidos en cada ejercicio en cada uno de los capítulos
del patrimonio neto, incluidos los procedentes de transacciones realizadas con los accionistas cuando actúen como tales y los debidos a
cambios en criterios contables o correcciones de errores, si los hubiera.
La normativa aplicable establece que determinadas categorías de activos y pasivos se registren a su valor razonable con contrapartida en
el patrimonio neto. Estas contrapartidas, denominadas “Otro resultado global acumulado” (ver Nota 27), se incluyen en el patrimonio neto
del Banco, netas de su efecto fiscal; que se registra como un activo o pasivo fiscal diferido, según sea el caso.
2.19 Estados de flujos de efectivo
En la elaboración de los estados de flujos de efectivo se ha utilizado el método indirecto, de manera que, partiendo del resultado del Banco,
se incorporan las transacciones no monetarias y todo tipo de partidas de pago diferido y devengos que son o serán la causa de cobros y
pagos de explotación en el pasado o en el futuro; así como de los ingresos y gastos asociados a flujos de efectivo de actividades
clasificadas como de inversión o financiación. A estos efectos, además del dinero en efectivo se califican como componentes de efectivo
o equivalentes, las inversiones a corto plazo en activos con gran liquidez y bajo riesgo de cambios en su valor; concretamente los saldos
en caja y los depósitos en bancos centrales.
En la elaboración de los estados se han tenido en consideración las siguientes definiciones:
calificadas como de inversión o de financiación.
no incluidas en el efectivo y sus equivalentes o en las actividades de explotación.
pasivos del Banco que no forman parte de las actividades de explotación.
2.20 Recientes pronunciamientos
Durante el año 2020 han entrado en vigor varias modificaciones a la Circular 4/2017 con el objetivo de responder a aspectos relacionados
con la incertidumbre generada por la pandemia de la COVID-19 en la clasificación de las operaciones refinanciadas, así como para recoger
P.32
alguna de las modificaciones necesarias para atender a los efectos contables provocados por la incertidumbre en el período previo a la
sustitución de los índices de referencia Ibor. Adicionalmente ha sido modificada con cambios menores para obtener una mayor alineación
con la normativa internacional NIIF.
La Circular 3/2020 tiene como objetivo que las entidades puedan hacer un mayor uso de la flexibilidad que incorpora la normativa
internacional en relación a la clasificación de las refinanciaciones o reestructuraciones que sirve de base para la estimación de sus
coberturas por riesgo de crédito. Así, las refinanciaciones podrán clasificarse en
stage
entidad pueda justificar que no ha existido un incremento significativo del riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial. Asimismo, las
refinanciaciones previamente clasificadas en
stage
stage
sin tener que esperar al periodo de cura de 2 años. En todo caso, seguirán identificadas como operaciones refinanciadas durante un
periodo de 2 años.
La Circular 2/2020 por su parte introduce cambios menores en la Circular 4/2017 para obtener una mayor alineación con la Normativa
Internacional al adoptar la nueva definición de negocio introducida en la NIIF 3 y aclarar que cuando se pierde el control de una participada,
las pérdidas o ganancias por su puesta a valor razonable se reconocerá en la cuenta de resultados.
La Circular 5/2020 introduce una modificación a la Circular 4/2017 para simplificar el análisis retrospectivo de la eficacia de las relaciones
de cobertura directamente afectadas por la reforma de los índices de tipos de interés de referencia. En concreto detalla que no se requerirá
que el resultado del instrumento de cobertura oscile dentro de un rango de variación del 80% al 125 % respecto del resultado de la partida
cubierta, siempre que concurran el resto de las condiciones que permiten aplicar los criterios de la contabilidad de coberturas.
Por otra parte, esta Circular 5/2020 también recoge otra serie de modificaciones a la Circular 4/2017 que entrarán en vigor en enero de
2021, y que tienen como objetivo mantener su alineamiento con el marco contable europeo y la guía del Banco Central Europeo para las
entidades de crédito sobre préstamos dudosos, regular expresamente cuestiones no contempladas e introducir aclaraciones que faciliten
su comprensión.
3. Sistema de retribución a los accionistas
Dividendos en efectivo
A lo largo de los ejercicios 2019 y 2020, el Consejo de Administración de BBVA ha aprobado el pago de los siguientes dividendos (a cuenta
o complementarios) en efectivo, que se encuentran registrados en los epígrafes “Patrimonio neto - Fondos propios – Dividendos a cuenta”
y “Patrimonio neto – Fondos propios – Ganancias acumuladas” del balance del correspondiente ejercicio:
distribución en efectivo de un dividendo complementario al dividendo del ejercicio 2018, por importe de 0,16 euros brutos (0,1296
euros tras las retenciones correspondientes) por cada una de las acciones en circulación. La cantidad total abonada a los
accionistas el 10 de abril de 2019, ascendió a 1.067 millones de euros y figura registrada en el epígrafe “Patrimonio neto –
Fondos propios- Ganancias acumuladas” del balance a 31 de diciembre de 2019.
a cuenta del dividendo del ejercicio 2019, por importe de 0,10 euros brutos (0,081 euros tras las retenciones del 19%
correspondientes) por cada una de las acciones en circulación. La cantidad total abonada a los accionistas el 15 de octubre de
2019, ascendió a 667 millones de euros y figura registrada en el epígrafe “Patrimonio Neto – Fondos propios – Dividendos a
cuenta” del balance a 31 de diciembre de 2019.
distribución en efectivo de un dividendo complementario al dividendo del ejercicio 2019, por importe de 0,16 euros brutos (0,1296
euros tras las retenciones correspondientes) por cada una de las acciones en circulación, que fue abonado el 9 de abril de 2020.
La cantidad total abonada a los accionistas ascendió a 1.067 millones de euros y figura registrada en el epígrafe “Patrimonio
Neto – Fondos propios – Ganancias acumuladas” del balance a 31 de diciembre de 2020.
De conformidad con lo previsto en la recomendación emitida por el BCE el 27 de marzo de 2020, con número BCE/2020/19, sobre pagos
de dividendos durante la pandemia COVID-19, el Consejo de Administración de BBVA acordó modificar, para el ejercicio 2020, la política
de retribución al accionista del Grupo, que fue anunciada mediante hecho relevante número 247679 el 1 de febrero de 2017, estableciendo
como nueva política a aplicar en el ejercicio 2020 la de no pagar ninguna cantidad en concepto de dividendo correspondiente al ejercicio
2020 hasta que desaparezcan las incertidumbres generadas por COVID-19 y, en ningún caso, antes del cierre de dicho ejercicio. El 27 de
julio de 2020, el BCE decidió prolongar dicha recomendación hasta el 1 de enero de 2021, mediante la adopción de la recomendación
número BCE/2020/35.
El 15 de diciembre de 2020, el BCE publicó la recomendación número BCE/2020/62, derogando la recomendación número BCE/2020/35
y recomendando que las entidades de crédito significativas sean muy prudentes al decidir los importes de los dividendos o repartirlos o al
recomprar acciones para remunerar a los accionistas. La recomendación número BCE/2020/62 circunscribe los repartos prudentes a los
resultados de los ejercicios de 2019 y 2020, excluyendo los repartos correspondientes al ejercicio 2021, hasta el 30 de septiembre de
2021, cuando el BCE revaluará la situación económica. La intención de BBVA es la de restablecer su política de retribución al accionista
del Grupo anunciada el 1 de febrero de 2017, una vez que la recomendación número BCE/2020/62 sea derogada y no existan restricciones
ni limitaciones adicionales de aplicación (ver Nota 51).
P.33
Propuesta de aplicación del resultado del ejercicio 2020
El Consejo de Administración someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas la propuesta de aplicación del resultado
correspondiente al ejercicio 2020 por importe de 2.182 millones de euros de pérdidas a la cuenta de “resultados negativos de ejercicios
anteriores”.
Asimismo, se someterá a su aprobación la compensación de la partida de resultados negativos de ejercicios anteriores, cuyo importe
asciende, tras la aplicación de resultados del ejercicio 2020 conforme al párrafo anterior, a 2.182 millones de euros, contra la cuenta de
“reservas voluntarias” dentro del epígrafe de "Patrimonio Neto – Fondos Propios - Ganancias acumuladas".
Otra retribución al accionista
El 29 de enero de 2021 se anunció que estaba previsto someter a la consideración de los órganos de gobierno correspondientes de BBVA
un reparto en efectivo por importe de 0,059 euros brutos por acción como retribución al accionista en relación con el resultado del Grupo
en 2020 (ver Nota 51).
4. Beneficio por acción
El beneficio por acción, básico y diluido, se calcula de acuerdo con los criterios establecidos en la NIC 33 – “Ganancias por acción”. Para
más información ver glosario de términos.
El cálculo del beneficio por acción del Grupo BBVA se detalla a continuación:
Cálculo del beneficio atribuido básico y diluido por acción
2020
2019 (**)
Numerador del beneficio por acción (millones de euros)
Atribuible a los propietarios de la dominante
1.305
3.512
Ajuste: Remuneración de los instrumentos de Capital de Nivel 1 Adicional (1)
(387)
(419)
Atribuible a los propietarios de la dominante (millones de euros) (A)
917
3.093
Del que: ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas,
neto de minoritarios (B) (Ver Nota 14)
(1.729)
(758)
Denominador del beneficio por acción (millones de acciones)
-
-
Número medio ponderado de acciones en circulación (2)
6.668
6.668
Número medio ponderado de acciones en circulación x factor corrector (3)
6.668
6.668
Número ajustado de acciones - beneficio básico por acción (C)
6.655
6.648
Número ajustado de acciones - beneficio diluido por acción (D)
6.655
6.648
Beneficio (pérdida) atribuido por acción (*)
0,14
0,47
Beneficio (pérdida) básico por acción en operaciones continuadas (euros por acción) A-B/C
0,40
0,58
Beneficio (pérdida) diluido por acción en operaciones continuadas (euros por acción) A-B/D
0,40
0,58
Beneficio (pérdida) básico por acción en operaciones interrumpidas (euros por acción) B/C
(0,26)
(0,11)
Beneficio (pérdida) diluido por acción en operaciones interrumpidas (euros por acción) B/D
(0,26)
(0,11)
(2) Núm. medio de acciones en circulación (en millones), excluido el núm. medio de acciones propias mantenidas en autocartera a lo largo de cada
ejercicio.
(3) Aplicación del factor corrector del efecto de las ampliaciones de capital con derecho de suscripción preferente aplicado a los ejercicios previos a la
emisión.
Nivel 1 Adicional fue de 387 y 419 millones de euros, respectivamente.
(**) Los saldos correspondientes a diciembre 2019 han sido reexpresados (ver Nota 1.3).
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, no existían otros instrumentos financieros ni compromisos con empleados basados en acciones que
tengan efecto significativo sobre el cálculo del beneficio diluido por acción de los ejercicios presentados. Por esta razón el beneficio básico
y el diluido coinciden a dichas fechas.
P.34
5.
5.1
BBVA cuenta con procesos para la identificación de riesgos y análisis de escenarios que le permiten realizar una gestión dinámica y
anticipatoria de los riesgos.
Los procesos de identificación de riesgos son prospectivos para asegurar la identificación de los riesgos emergentes, y recogen las
preocupaciones que emanan tanto de las propias áreas de negocio, cercanas a la realidad de las diferentes geografías, como de las áreas
corporativas y la Alta Dirección.
Los riesgos son capturados y medidos de forma consistente y con las metodologías que se estiman adecuadas en cada caso. Su medición
incluye el diseño y aplicación de análisis de escenarios y
“stress testing”
Como parte de este proceso, se realiza una proyección a futuro de las variables del Marco de Apetito de Riesgo en escenarios de
stress
,
con el objeto de identificar posibles desviaciones respecto a los umbrales establecidos, en cuyo caso se adoptan las medidas de acción
oportunas para hacer que dichas variables se mantengan dentro del perfil de riesgos objetivo.
En este contexto, existen una serie de riesgos emergentes que podrían afectar a la evolución del negocio del Grupo en el que el Banco
opera. Estos riesgos se encuentran recogidos en los siguientes bloques:
La pandemia del COVID-19 está afectando adversamente a la economía mundial y a la actividad y condiciones económicas en
los países en los que opera el Grupo, abocando a muchos de ellos a la recesión económica en 2020 y a un crecimiento de la
actividad relativamente moderado en 2021, de forma que probablemente sólo a partir de 2022 se recuperarán, los niveles de
PIB observados antes de la crisis. Entre otros desafíos, estos países están experimentado aumentos generalizados de los niveles
de desempleo y caídas de la producción, mientras que se ha disparado la deuda pública por las medidas de apoyo y gasto
implementadas por parte de las autoridades. Además, se está produciendo un incremento de los impagos de las deudas tanto
por parte de empresas como de particulares, volatilidad en los mercados financieros, incluyendo los tipos de cambio, y caídas
de valor de los activos e inversiones, todo lo cual ha tenido un impacto negativo en los resultados del Grupo correspondientes
al ejercicio 2020 y se espera que continúe afectando en el futuro.
Además, el Grupo puede verse afectado por las medidas o recomendaciones específicas adoptadas por las autoridades en el
sector bancario, tales como las recientes rebajas de los tipos de interés de referencia, la relajación de los requisitos prudenciales,
la suspensión del pago de dividendos, la adopción de medidas de moratoria para los clientes bancarios (tales como las incluidas
en el Real Decreto Ley 11/2020 en España, así como en el acuerdo CECA-AEB al que se ha adherido BBVA y que, entre otras
cosas, permite a los deudores de los préstamos alargar vencimientos y diferir los pagos de intereses) y las facilidades a la
concesión de créditos mediante una línea de avales o garantías públicas, especialmente a empresas y autónomos, así como
cualesquiera cambios en los programas de compras de activos financieros.
Desde el comienzo de la pandemia del COVID-19, el Grupo ha experimentado una merma en su actividad. Por ejemplo, la
concesión de nuevos préstamos a particulares se ha visto reducida significativamente desde el comienzo de las medidas de
restricción de la movilidad aprobadas en ciertos países en los que el Grupo opera. Además, el Grupo se enfrenta a varios riesgos,
tales como un mayor riesgo de deterioro del valor de sus activos (incluidos los instrumentos financieros valorados a valor
razonable, que podrán sufrir importantes fluctuaciones) y de los títulos mantenidos por motivos de liquidez, un posible incremento
significativo de la morosidad y un impacto negativo en el coste de la financiación del Grupo y en su acceso a la financiación
(especialmente en un entorno en que las calificaciones crediticias se vean afectadas).
Asimismo, en varios de los países en los que opera el Grupo, incluido España, el Grupo ha cerrado temporalmente un número
significativo de sus oficinas y redujo los horarios de atención al público y los equipos que prestan servicios centrales han estado
trabajando de forma remota. Aunque estas medidas han sido gradualmente revertidas debido a la continua expansión de la
pandemia del COVID-19, no está claro cuánto tiempo pasará hasta poder reanudar completamente el normal funcionamiento.
Por otra parte, la pandemia podría afectar adversamente al negocio y las operaciones de terceros que proveen de servicios
críticos al Grupo y, en particular, la mayor demanda y/o menor disponibilidad de ciertos recursos podrían suponer en algunos
casos una mayor dificultad para mantener los niveles de servicio. Además, la generalización del trabajo remoto ha incrementado
los riesgos vinculados a la ciberseguridad, al verse incrementado el uso de redes no corporativas.
Por todo ello, la pandemia del COVID-19 ha tenido un efecto adverso en los resultados y en la base de capital del Grupo. En el
ejercicio 2020, los principales impactos acumulados fueron:
(i) un incremento del coste de riesgo asociado a la inversión crediticia, debido principalmente al deterioro del entorno
macroeconómico, que en el total del Grupo supuso un impacto negativo de 2.009 millones de euros (incluido el efecto
adverso inicial de las moratorias) y dotaciones por deterioro de crédito de riesgos y compromisos contingentes por 95
millones de euros, (ver Notas 6.2, 41 y 42); y
(ii) un deterioro en la participación en BBVA USA Bancshares Inc., debido, fundamentalmente, al deterioro del escenario
macroeconómico en Estados Unidos, y que ha supuesto un impacto negativo de 2.084 millones de euros en el resultado
P.35
atribuido del Grupo en dicho periodo (aunque este impacto no afecta ni al patrimonio neto tangible, ni al capital, ni a la
liquidez del Grupo).
A partir del 30 de junio de 2020, y como consecuencia del deterioro generalizado del escenario macroeconómico global, los
efectos específicos del mismo no se pueden aislar, afectando al conjunto de los Estados Financieros del Banco.
La economía global se está viendo fuertemente afectada por la pandemia de COVID-19. Factores de oferta, de demanda y
financieros causaron una caída del PIB sin precedentes en la primera mitad de 2020. Apoyado por medidas decididas de política
fiscal y monetaria, así como por un mayor control de la expansión del virus, el crecimiento global rebotó más de lo esperado en
el tercer trimestre, antes de moderarse en el cuarto, cuando el número de contagios volvió a aumentar en muchas regiones,
principalmente en Estados Unidos y Europa. En cuanto al 2021, se espera que la evolución desfavorable de la pandemia afecte
negativamente la actividad en el corto plazo y que nuevos estímulos fiscales y monetarios, así como la inoculación de las vacunas
contra el coronavirus, respalden la recuperación a partir de mediados del año.
Tras los masivos estímulos fiscales y monetarios para apoyar la actividad económica y reducir las tensiones financieras, la deuda
pública se ha incrementado de forma generalizada, y los tipos de interés se han recortado y se sitúan ahora en niveles
históricamente bajos. Es posible que sean necesarias medidas contracíclicas adicionales. Asimismo, no se espera una reducción
significativa de los estímulos actuales, al menos hasta que la recuperación se consolide.
Las tensiones en los mercados financieros se moderaron rápidamente desde el final de marzo de 2020, tras las decisivas
acciones de los principales bancos centrales y los paquetes fiscales anunciados en muchos países. En los últimos meses, los
mercados han mostrado una relativa estabilidad y, en ciertos momentos, movimientos de toma de riesgo. Asimismo, los avances
relacionados con el desarrollo de vacunas contra el COVID-19 y las perspectivas de recuperación económica deberían allanar
el camino para que hacia delante la volatilidad financiera se mantenga, en general, en niveles relativamente acotados.
BBVA Research estima que el PIB mundial se contrajo alrededor de 2,6% en 2020 y que se expandirá en torno al 5,3% en 2021
y al 4,1% en 2022. La recuperación de la actividad será gradual y heterogénea entre países. Asimismo, diversos factores
epidemiológicos, financieros y geopolíticos mantienen la incertidumbre excepcionalmente elevada.
En cuanto al sistema bancario, en un entorno en el que durante varios meses gran parte de la actividad económica ha estado
paralizada, los servicios que provee han jugado un papel esencial, fundamentalmente por dos motivos: en primer lugar, las
entidades bancarias han garantizado el correcto funcionamiento de los cobros y pagos de las familias y las empresas,
contribuyendo de esta forma al mantenimiento de la actividad económica; en segundo lugar, la concesión de nuevo crédito o la
renovación de créditos ya existentes reduce el impacto de la desaceleración económica en los ingresos de los hogares y
empresas. El apoyo prestado por los bancos durante los meses de confinamiento y las garantías públicas han sido fundamentales
para suavizar el impacto de la crisis en la liquidez y solvencia de las empresas, por lo que la banca se ha convertido en la
principal fuente de financiación para la mayoría de ellas.
En términos de rentabilidad, la banca europea y española han sufrido un deterioro, debido principalmente a que muchas
entidades registraron fuertes dotaciones por deterioro de activos financieros en los primeros dos trimestres de 2020 a
consecuencia del deterioro del entorno macroeconómico tras la irrupción de la pandemia. Los niveles de rentabilidad antes de
la pandemia seguían lejos de los niveles previos a la crisis financiera anterior, lo que se suma a la acumulación de capital que
han realizado desde la crisis precedente y al entorno de muy bajos tipos de interés en el que nos encontramos desde hace varios
años. No obstante, las entidades bancarias afrontan esta coyuntura en una situación saneada y con una solvencia que no ha
dejado de aumentar desde la crisis de 2008, con unos colchones de capital y liquidez reforzados y, por tanto, con mayor
capacidad para prestar.
El Grupo BBVA cuenta con un Modelo General de Gestión y Control de Riesgos adecuado a su modelo de negocio, a su
organización, a los países en los que opera y a su sistema de gobierno corporativo, que le permite desarrollar su actividad en el
marco de la estrategia y política de gestión y control de riesgos definida por los órganos sociales. Dicho modelo se afronta la
gestión de manera global y se adapta a las circunstancias de cada momento. Este Modelo se aplica de forma integral en el
Grupo.
En ese sentido, desde el primer momento de inicio de la crisis, el Grupo BBVA puso en marcha medidas específicas para la
gestión apropiada de dichos riesgos asociados, estableciendo distintas iniciativas globales que definen la estrategia de gestión
del riesgo durante la crisis, con protocolos de actuación comunes que debían ser implementados, adaptándose en su caso a las
necesidades locales.
La unidad global de riesgos del Grupo BBVA - Global Risk Management (en adelante, “GRM”) - ha aumentado la frecuencia e
intensidad de la evaluación de los potenciales impactos en los diferentes colectivos y clientes, en prevención de su evolución
futura, y realizado los ajustes y reclasificaciones oportunas, reforzando sus procesos, governance y equipos en Holding y países
para actuar de forma coordinada, poniendo prioridad en la gestión de la crisis.
A lo largo del pasado ejercicio se ha constatado que el impacto de la pandemia tiene un carácter global, afectando más a los
sectores económicos en los que existe alto nivel de interacción humana (transporte, especialmente aéreo, ocio, especialmente
los establecimientos hoteleros, así como las industrias y actividades dependientes de las mismas), con independencia del área
regional de que se trate. Por ello, la gestión de los riesgos del Banco se ha intensificado claramente por vectores sectoriales
sobre otros condicionantes como pueda ser el geográfico.
P.36
Las entidades financieras están expuestas a un entorno regulatorio complejo y cambiante por parte de gobiernos y reguladores,
que puede influir en su capacidad de crecimiento y en el desarrollo de determinados negocios, en mayores requerimientos de
liquidez y capital y en la obtención de menores ratios de rentabilidad. El Grupo realiza una vigilancia constante de los cambios
en el marco regulatorio, que le permite anticiparse y adaptarse a los mismos con suficiente antelación, adoptando las mejores
prácticas y los criterios más eficientes y rigurosos en su implementación.
El sector financiero está sometido a un creciente nivel de escrutinio por parte de reguladores, gobiernos y la propia sociedad. En
el curso de la actividad pueden generarse situaciones que causen daños relevantes a la reputación de la entidad y que pueden
afectar al normal desarrollo de sus negocios. Los comportamientos del Grupo y de sus integrantes están regidos por los principios
de integridad, honestidad, visión a largo plazo y mejores prácticas gracias a, entre otros, el Modelo de control interno, el Código
de Conducta, los Principios corporativos en materia tributaria y la estrategia de Negocio Responsable del Grupo.
Nuevas tecnologías y formas de relación con los clientes: El desarrollo que está experimentando el mundo digital y las
tecnologías de la información suponen importantes retos para las entidades financieras, que conllevan amenazas (nuevos
competidores, desintermediación, etc.) y también oportunidades (nuevo marco de relación con los clientes, mayor capacidad de
adaptación a sus necesidades, nuevos productos y canales de distribución, etc.). En este sentido, la transformación digital es
una prioridad para el Grupo, que tiene entre sus objetivos liderar la banca digital del futuro.
Riesgos tecnológicos y fallos de seguridad: Las entidades financieras se ven expuestas a nuevas amenazas como pueden ser
ciberataques, robo de bases de datos internas y de clientes, fraudes en sistemas de pago, etc., que requieren importantes
inversiones en seguridad tanto desde el punto de vista tecnológico como humano. El Grupo otorga una gran importancia a la
gestión y control activo del riesgo operacional y tecnológico.
El sector financiero está expuesto a una creciente litigiosidad, de manera que las diversas entidades del Grupo son con
frecuencia parte en procedimientos judiciales, individuales o colectivos (incluyendo class actions), derivados de la actividad
ordinaria de sus negocios, así como arbitrajes. El Grupo también forma parte de otros procedimientos e investigaciones
gubernamentales, tales como las llevadas a cabo por las autoridades de defensa de la competencia, en determinados países
que, entre otras cosas, han dado lugar en el pasado, y podrían dar lugar en el futuro, a sanciones, así como conducir a la
interposición de demandas por parte de clientes y otras personas. Adicionalmente, el marco regulatorio en las jurisdicciones en
las que el Grupo opera está evolucionando hacia un enfoque supervisor más centrado en la apertura de expedientes
sancionadores mientras que algunos reguladores están centrando su atención en la protección del consumidor y en el riesgo de
conducta.
En España y en otras jurisdicciones en las que se encuentra presente el Grupo, las acciones y procedimientos legales y
regulatorios contra entidades financieras, impulsados en parte por algunas sentencias dictadas a favor de los consumidores por
tribunales nacionales y supranacionales, han aumentado significativamente en los últimos años y esta tendencia podría
mantenerse en el futuro. En este sentido, las acciones y procedimientos legales y regulatorios a los que se enfrentan otras
entidades financieras, especialmente si tales acciones o procedimientos resultan en resoluciones favorables para el consumidor,
podrían afectar negativamente al Grupo.
Todo lo anterior puede resultar en un aumento significativo de los costes operacionales y de cumplimiento o incluso en una
reducción de los ingresos, y es posible que un resultado adverso en cualesquiera procedimientos (en función de su cuantía, las
penas impuestas o los costes procesales o de gestión para el Grupo) dañe la reputación del Grupo, genere un efecto llamada o
de otra forma afecte negativamente al Grupo.
Es difícil predecir el resultado de las acciones y procedimientos legales y regulatorios, tanto de aquellos a los que está expuesto
el Grupo en la actualidad como de aquellos que puedan surgir en el futuro, incluyendo las acciones y procedimientos relacionados
con antiguas filiales del Grupo o con respecto a los cuales el Grupo pueda tener obligaciones de indemnización, pero dicho
resultado podría ser significativamente adverso para el Grupo. Además, una decisión en cualquier asunto, ya sea contra el Grupo
o contra otra entidad financiera que se enfrente a reclamaciones similares a las que se enfrenta el Grupo, podría dar lugar a
otras reclamaciones contra el Grupo. Adicionalmente, estas acciones y procedimientos detraen recursos del Grupo, pudiendo
ocupar una gran atención por parte de su dirección y empleados.
A 31 de diciembre de 2020, el Grupo contaba con 612 millones de euros en concepto de provisiones por los procedimientos a
los que hace frente (recogidos en la línea “Provisiones para cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes” del
balance consolidado), de los cuales 574 millones de euros corresponden a contingencias legales y 38 millones de euros a
contingencias fiscales. No obstante, la incertidumbre derivada de estos procedimientos (incluidos aquellos respecto de los cuales
no se han hecho provisiones, bien porque no sea posible estimarlas o por otras razones) impide garantizar que las posibles
pérdidas derivadas de los mismos no excedan, en su caso, los importes que el Grupo tiene actualmente provisionado, pudiendo
por lo tanto afectar a los resultados consolidados del Grupo de un periodo concreto.
Como resultado de lo anterior, las acciones y procedimientos legales y regulatorios a los que se enfrenta actualmente el Grupo
o por los que pueda verse afectado en el futuro o de cualquier otra forma, individual o conjuntamente, si se resuelven en todo o
P.37
en parte de forma contraria para el Grupo, podrían tener un efecto adverso significativo en el negocio, la situación financiera y
los resultados del Grupo.
Las autoridades judiciales españolas están investigando las actividades de la empresa Centro Exclusivo de Negocios y
Transacciones, S.L. (Cenyt). Esta investigación incluye la prestación de servicios al Banco. A este respecto, con fecha 29 de
julio de 2019, el Banco fue notificado del auto del Juzgado Central de Instrucción nº 6 de la Audiencia Nacional, por el que se
declara al Banco como parte investigada en las diligencias previas 96/2017 - pieza de investigación número 9 por supuestos
hechos que podrían ser constitutivos de los delitos de cohecho, descubrimiento y revelación de secretos y corrupción en los
negocios. Con fecha 3 de febrero de 2020, el Banco fue notificado del auto del Juzgado Central de Instrucción nº 6 de la Audiencia
Nacional, por el que se acordó el levantamiento del secreto de las actuaciones. Determinados directivos y empleados del Grupo,
tanto actuales como de una etapa anterior, así como antiguos consejeros también están siendo investigados en relación con
este caso. El Banco ha venido colaborando y continúa haciéndolo de manera proactiva con las autoridades judiciales, habiendo
compartido con la justicia la documentación relevante obtenida en la investigación interna contratada por la entidad en 2019
para contribuir al esclarecimiento de los hechos. A la fecha de aprobación de los Estados Financieros Consolidados, no se ha
realizado contra el Banco acusación formal por ningún delito.
El citado procedimiento penal se encuentra en la fase de instrucción, por lo que no es posible predecir en este momento su
ámbito o duración ni todos sus posibles resultados o implicaciones para el Grupo, incluyendo potenciales multas y daños o
perjuicios a la reputación del Grupo.
5.2
El riesgo de crédito tiene su origen en la probabilidad de que una de las partes del contrato del instrumento financiero incumpla sus
obligaciones contractuales por motivos de insolvencia o incapacidad de pago y produzca en la otra parte una pérdida financiera.
Los principios generales que rigen la gestión del riesgo de crédito en BBVA son:
BBVA, priorizando la diversificación de los riesgos y evitando concentraciones relevantes.
y gestión, además de sólidos mecanismos de control y mitigación.
diferenciado en función de su tipología, y realizándose una gestión activa de carteras basada en una medida común (capital
económico).
financieras asumidas a partir de los ingresos procedentes de su negocio o fuente de renta, habitual, sin depender de avalistas,
fiadores o activos entregados como garantía, es el principal criterio para la concesión de riesgos de crédito.
partir de un asesoramiento personalizado.
inclusivo y sostenible.
La gestión del riesgo de crédito en el Grupo cuenta con una estructura integral de todas sus funciones que permita la toma decisiones con
objetividad y de forma independiente durante todo el ciclo de vida del riesgo.
circuitos, procedimientos, estructura y supervisión.
responsables de la gestión directa del riesgo en función del circuito de decisión:
o
scoring
, dentro del marco de actuación general en materia de riesgos de cada área de negocio. Los cambios de peso y
variables de dichas herramientas deberán ser validadas por el área corporativa de GRM.
o
general de actuación en materia de riesgos, que incorpora la norma de delegación y las políticas generales del Grupo.
La función de riesgos cuenta con un proceso de toma de decisiones apoyado en una estructura de comités, que cuenta con un robusto
esquema de gobierno que describe los objetivos y funcionamiento de los mismos para el adecuado desarrollo de sus funciones.
P.38
Moratorias
Dicho esquema de gobierno ha resultado fundamental en la gestión de la crisis del COVID-19 en todas las geografías donde el Grupo
opera, incluida España, donde se ha compatibilizado garantizar el mantenimiento del flujo de fondos necesario para el funcionamiento de
la economía con el rigor en el análisis y seguimiento de la calidad crediticia de las exposiciones.
Desde el comienzo de la pandemia, el Banco ha ofrecido moratorias a sus clientes (
Retail
, Pequeños Negocios y Mayorista). Estas
moratorias han sido tanto legislativas (amparadas en los Reales Decretos Ley 8/2020 y 11/2020) como no legislativas (basadas en el
convenio promovido por la Asociación Española de Banca (en adelante “AEB”) al que BBVA se ha adherido), y han estado orientadas a
mitigar los efectos del COVID-19. Dependiendo de los casos se ha dado el aplazamiento del pago del capital y/o intereses, manteniendo
el contrato original. Generalmente estos diferimientos se han dado a un plazo inferior a un año. Esta medida se ha extendido a los clientes
particulares y, en caso de personas jurídicas, a diferentes sectores, siendo Hostelería, Turismo y Transporte los que más han recurrido a
ella.
Las moratorias amparadas en los RDL han estado dirigidas a los colectivos especialmente vulnerables señalados en la norma. Estas
medidas consisten en el aplazamiento por tres meses del pago de capital y de intereses. Adicionalmente se ha ofrecido la posibilidad de
que, una vez vencida dicha moratoria legal, los clientes se adhieran al acuerdo sectorial por el plazo remanente hasta completar el límite
previsto en este. Por tipología de cliente, están dirigidas a personas físicas, empresarios individuales o autónomos, y por tipología de
producto, hipotecario, préstamos personales o préstamos al consumo.
Las moratorias concedidas bajo el acuerdo sectorial de la AEB están dirigidas a personas físicas y tienen una duración de hasta 12 meses
de aplazamiento de capital en el caso de préstamos hipotecarios y de hasta 6 meses en préstamos personales. Dicho acuerdo sectorial
ha estado en vigor hasta el 29 de septiembre de 2020, pero se ha ampliado su extensión hasta el 30 de marzo de 2021, si bien las nuevas
condiciones sólo prevén el aplazamiento del pago de capital en hipotecas hasta 9 meses, manteniéndose 6 meses en los préstamos
personales.
Adicionalmente, el Instituto de Crédito Oficial ha publicado varios programas de ayudas dirigidos al colectivo de autónomos, Pymes y
Empresas, mediante los cuales se otorga una garantía de entre el 60% y 80% por un plazo de hasta 5 años a la nueva financiación
concedida. El importe de la garantía y la duración de la misma dependen del tamaño de la empresa y del tipo de producto. El ICO también
ha bonificado a particulares el importe del alquiler hasta 6 meses en préstamos hasta 6 años.
Los importes de las moratorias (vigentes y finalizadas) y de la financiación concedida con garantía pública a nivel Banco así como el
número de clientes a 31 de diciembre de 2020 son los siguientes:
Importes de moratorias y financiación con garantía pública a 31 de diciembre 2020 (Millones de euros)
Moratorias
Financiación con
garantía pública
Vigentes
Finalizadas
Total
Nº clientes
Total
Nº clientes
Total
moratorias
y garantías
(%)
crediticia
BBVA, S.A.
4.120
1.694
5.814
81.334
11.811
133.334
17.625
8,5%
P.39
Los importes de las moratorias (vigentes y finalizadas) y de la financiación concedida con garantía pública a nivel Banco por segmento a
31 de diciembre de 2020 son los siguientes:
Importes de moratorias y financiación con garantía pública por concepto a 31 de diciembre 2020 (Millones de euros)
Moratorias
Financiación con
garantía pública
Vigentes
Finalizadas
Total
BBVA, S.A.
4.120
1.694
5.814
11.811
Particulares
3.617
1.629
5.246
972
3.290
1.056
4.347
-
PyMEs
361
29
390
6.957
Entidades no financieras
138
22
160
3.870
Resto
4
13
18
12
Importes de moratorias por
stages
Stage
Stage
Stage
Total
BBVA, S.A.
3.155
2.014
645
5.814
Particulares
2.782
1.850
614
5.246
Del que: hipotecas
2.288
1.538
520
4.347
PyMEs
269
98
23
390
Entidades no financieras
100
53
8
160
Resto
5
13
-
18
Esas medidas suponen la suspensión temporal, total o parcial, de las obligaciones contractuales de forma que éstas se difieren por un
período concreto de tiempo. Bajo la consideración de que las moratorias concedidas por la COVID -19 proporcionan un alivio temporal a
los deudores y que el valor económico de los préstamos afectados no se ha visto significativamente impactado, las medidas de moratoria
otorgadas no se han considerado modificaciones contractuales sustanciales y, por tanto, los préstamos modificados se contabilizan como
una continuación de los originales. Por lo tanto, cuando las moratorias no generan derecho de cobro de intereses, se genera una pérdida
de valor temporal en la operación, que se calcula como la diferencia entre el valor actual de los flujos de caja originales y los modificados,
descontados ambos al tipo de interés efectivo de la operación original. La diferencia se reconoce en el momento original en la cuenta de
pérdidas y ganancias dentro del epígrafe de “Deterioro del valor o (reversión) del deterioro del valor de activos financieros no valorados a
valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación”, y en el balance como una reducción en el valor
de los préstamos en el activo. A partir de ese momento, dicha corrección se devenga en el margen de intereses al tipo de interés efectivo
original en el plazo de la moratoria. De esta forma, al final del período de moratoria, el impacto en el resultado atribuido es prácticamente
neutro. A 31 de diciembre de 2020 la pérdida de valor temporal de las moratorias recogidas en la Cuenta de pérdidas y ganancias ascendió
a 15 millones de euros que ya se habían reconocido como mayor margen de intereses a dicha fecha.
En cuanto a la clasificación de las exposiciones en función de su riesgo de crédito, BBVA ha mantenido una aplicación rigurosa de la
norma aplicable en el momento de la concesión de las moratorias y ha reforzado los procedimientos para realizar el seguimiento del riesgo
de crédito tanto durante la vigencia de las mismas como a su vencimiento.
Esto supone que la concesión de una moratoria no implica por sí misma un desencadenante automático de incremento de riesgo
significativo y que las operaciones objeto de la moratoria continúan inicialmente clasificadas en la categoría que tuviesen previamente a
no ser que, en función de su perfil de riesgo, debieran clasificarse en una categoría peor. Por otra parte, al haber dejado de existir evidencias
de pago o haberse visto éstas reducidas, BBVA ha introducido indicadores o segmentaciones adicionales para identificar el incremento
significativo de crédito que se puede haber producido en algunas operaciones o conjunto de ellas y, en su caso, se ha procedido a su
clasificación en
stage 2
siglas en inglés) para no considerar refinanciaciones las moratorias que cumplan una serie de requisitos. Todo ello sin perjuicio de mantener
su consideración como refinanciación si previamente estaba así calificada o de clasificar la exposición en la categoría de riesgo que
corresponda tal y como ha sido expuesto anteriormente.
Por otra parte, el tratamiento contable de las operaciones singulares, es decir, no amparadas en los marcos generales descritos, así como
el de las moratorias vencidas y que hayan requerido apoyos adicionales es acorde con la evaluación actualizada de calidad crediticia del
cliente y de las características de la solución que se otorgue. En su caso, se tratarán como Refinanciaciones o Reestructuraciones.
Respecto a los apoyos públicos a la concesión de créditos, no afecta a la evaluación del incremento significativo del riesgo dado que éste
se valora a través de la calidad crediticia del instrumento. No obstante, en las estimaciones de la pérdida esperada, la existencia del
garante implica una posible reducción del nivel de provisiones necesario dado que, para la parte cubierta, se tiene en cuenta la pérdida
que se tendría en la ejecución de una garantía.
Las garantías públicas otorgadas por el Instituto de Crédito Oficial e han sido consideradas como parte integral de los términos
contractuales de los créditos concedidos bajo la consideración de que las garantías se otorgan al mismo tiempo que se concede la
financiación al cliente y de forma inseparable a la misma.
P.40
5.2.1
La Circular 4/2017 requiere cuantificar la pérdida esperada (“
Expected Credit Loss
” o “
ECL
”) de un instrumento financiero de tal manera
que refleje una estimación imparcial eliminando cualquier grado de conservadurismo u optimismo, e incluyendo el valor temporal del dinero
y la información
forward-looking
un determinado momento y que sea razonable y soportable respecto a las condiciones económicas futuras.
Por lo tanto, el reconocimiento y la valoración de las pérdidas esperadas son altamente complejos e implican la utilización de análisis y
estimaciones significativas que incluyen tanto la formulación como la consideración de dichas condiciones económicas futuras en el modelo
de pérdidas esperadas.
La modelización del cálculo de las pérdidas esperadas está sometida a un sistema de gobierno que es común para todo el Grupo. Dentro
de ese marco común, se han realizado las adaptaciones necesarias para capturar las particularidades de BBVA, S.A. Anualmente se revisa
la metodología, supuestos y observaciones utilizados, y tras un proceso de validación y aprobación, el resultado de esta revisión se
incorpora a los cálculos de las pérdidas esperadas.
Parámetros de riesgo por grupos homogéneos
Las pérdidas esperadas se pueden estimar tanto de forma individual como de manera colectiva. Respecto a la estimación colectiva, los
instrumentos se distribuyen en grupos homogéneos (segmentos) que comparten características de riesgo similares. Siguiendo las
directrices establecidas por el Grupo para el desarrollo de modelos bajo la norma aplicable, el Banco ha realizado la agrupación en función
de la información disponible, su representatividad o relevancia y el cumplimiento de los requisitos estadísticos necesarios.
Dependiendo del segmento o del parámetro a estimar, los ejes de riesgo a aplicar pueden ser diferentes, y los segmentos reflejan las
diferencias en las PD y LGD. Por lo tanto, dentro de cada segmento, la variación en el nivel de riesgo de crédito responde al impacto de
las condiciones cambiantes en los factores comunes de las características de riesgo de crédito. También se tiene en cuenta el efecto sobre
el riesgo de crédito de los cambios en la información prospectiva, por lo que la modelización macroeconómica para cada segmento se
lleva a cabo utilizando algunas de las características de riesgo compartidas,
Los segmentos comparten características de riesgo de crédito de manera que los cambios en el riesgo de crédito de una parte de la cartera
no queden ocultos por el desempeño de otras partes de la cartera. En este sentido la metodología desarrollada para el cálculo de pérdidas
crediticias señala los ejes de riesgo que han de tenerse en cuenta para la segmentación de la Probabilidad de Incumplimiento (PD),
distinguiendo entre carteras mayoristas y minoristas.
Como ejemplo de las variables que se pueden tener en consideración para determinar los modelos finales, se destacan las siguientes:
incumplimiento, Refinanciado (contrato), Tiempo contractual transcurrido, Plazo hasta vencimiento, Nacionalidad del deudor,
Canal de venta, Plazo original, Indicador de actividad de la tarjeta de crédito, porcentaje de uso inicial en tarjetas de crédito
(PUI),
Rating
Watch List
, Refinanciado (cliente), Plazo
hasta vencimiento, Sector industrial, Balance actualizado (S/N), Cancelación, Periodo de gracia,
garantía, Canal de venta, Nacionalidad, Área de Negocio, Segmento comercial del deudor, Refinanciado (contrato), EAD (esta
característica de riesgo podría estar correlacionada con el tiempo contractual transcurrido o el ratio préstamo/valor por lo que,
antes de incluirse, debe llevarse a cabo una evaluación para evitar una doble contabilidad), El tiempo que el contrato lleva
incumplido (en el caso de exposiciones incumplidas), Ubicación geográfica.
Rating
garantizado, Tipo de garantía, Área de Negocio, Refinanciado (cliente), Segmento comercial del deudor, El tiempo que la
operación lleva incumplida (en el caso de exposiciones incumplidas).
Actividad, Tiempo contractual transcurrido.
En BBVA las pérdidas esperadas calculadas se basan en los modelos internos desarrollados para todas las carteras, a no ser que los
clientes/contratos estén sujetos a la estimación individualizada
Las exposiciones con otras entidades de crédito, deuda soberana o con administraciones públicas se caracterizan por presentar un número
reducido de incumplimientos por lo que las bases históricas del Banco no contienen información suficientemente representativa para
construir modelos de deterioro en base a las mismas. Sin embargo, existen fuentes de información externas que, en función de
observaciones más amplias, son capaces de proporcionar los inputs necesarios para desarrollar modelos de pérdidas esperadas. Por ello,
en base al
rating
los cálculos de las pérdidas esperadas, incluida su proyección en función de las perspectivas macroeconómicas.
P.41
Estimación individualizada de las pérdidas esperadas
El Banco revisa periódicamente y de forma individualizada la situación y calificación crediticia de sus clientes, con independencia de su
clasificación, contando para ello con la información que se considera necesaria. Asimismo, tiene establecidos procedimientos dentro del
marco de gestión de riesgos para identificar los factores que pueden conducir a un aumento de riesgo y, en consecuencia, a una mayor
necesidad de provisiones.
El modelo de seguimiento establecido por el Banco consiste en monitorizar de forma continua los riesgos a los que está expuesto, lo que
garantiza la adecuada clasificación de los mismos en las diferentes categorías de la Norma. El análisis original de las exposiciones se
revisa a través de los procedimientos de actualización de las herramientas de calificación (
rating
scoring
), que periódicamente revisan la
situación financiera de los clientes, influyendo en la clasificación por
stages
Dentro de ese marco de gestión del riesgo de crédito, el Banco cuenta con procedimientos que garantizan la revisión, al menos anual, de
todas sus contrapartidas mayoristas a través de los denominados programas financieros, que recogen el posicionamiento actual y
propuesto del Banco con el cliente en materia de riesgo de crédito. Esta revisión se basa en un análisis detallado de la situación financiera
actualizada del cliente, que se complementa con otra información disponible en relación a las perspectivas individuales sobre la evolución
del negocio, tendencias del sector, perspectivas macroeconómicas u otro tipo de datos públicos. Como consecuencia de este análisis se
obtiene el
rating
(por ejemplo, entorno económico general o evolución del sector). Estos factores adicionales a la información que pueda proporcionar el
cliente se utilizan para revisar las calificaciones incluso antes de que se realicen las revisiones del plan financiero programadas si las
circunstancias así lo aconsejan.
Adicionalmente, el Banco tiene establecidos procedimientos para identificar a los clientes mayoristas en la categoría interna de
Watch List
,
que se define como aquel riesgo en el que, derivado de un análisis crediticio individualizado, se aprecia un aumento del riesgo de crédito,
ya sea por dificultades económicas o financieras o porque haya sufrido, o se estime que vaya a sufrir, situaciones adversas en su entorno,
sin cumplir los criterios para su clasificación como riesgo deteriorado. Según este procedimiento, todas las exposiciones de un cliente en
Watch List
Stage
cliente ha aumentado significativamente su riesgo.
Por último, el Banco cuenta con el denominado Comité de Workout, el cual analiza no solo la situación y evolución de los clientes
significativos en situación de Watch List y dudoso, sino también aquellos clientes significativos en los que, sin haber sido calificados todavía
en Watch List, pueden presentar alguna exposición clasificada en Stage 2 por un motivo cuantitativo (comparación de PD desde la
originación). Este análisis se realiza con el fin de decidir si, derivado de esa situación, se deben considerar todas las exposiciones del
cliente en la categoría de Watch List, lo cual implicaría la migración de la totalidad de las operaciones del cliente a Stage 2 con
independencia de la fecha en la que se han originado las mismas.
Con ello, el Banco se asegura de la revisión individualizada de la calidad crediticia de sus contrapartidas mayoristas, identificando las
situaciones en las que se puede haber producido un cambio en el perfil de riesgo de estos clientes y procediendo, en su caso, a la
estimación individualizada de las pérdidas crediticias. Junto a esa revisión, el Banco estima individualmente las pérdidas esperadas de
aquellos clientes cuya exposición total supere determinados umbrales, incluyendo aquellos que parte de sus operaciones puedan estar
clasificadas en
stage
stage
pérdidas esperadas deben ser estimadas individualmente teniendo en cuenta lo siguiente:
• Para clientes con exposiciones en
stage
menos el 40% del riesgo total de la cartera mayorista en
stage
los clientes de otras carteras deben analizarse si superan el umbral y están en
stage
• Para el resto de situaciones. El análisis de clientes con riesgo total por encima del umbral implique analizar al menos el 20% del
riesgo total de la cartera mayorista en
Watch List
. Aunque la calibración del umbral se realiza sobre la exposición clasificada como
Watch List
, los clientes mayoristas o pertenecientes a otras carteras que tengan exposiciones clasificadas en
stage
exposición total supere el citado umbral deben analizarse individualmente, considerando tanto las exposiciones clasificadas en
stage
stage
En relación a la metodología utilizada para la estimación individualizada de las pérdidas esperadas, cabe mencionar, en primer lugar, que
éstas se definen como la diferencia entre el importe en libros bruto del activo y el valor presente de los flujos de caja futuros estimados
descontados a la tasa de interés efectiva original del activo financiero.
La cantidad recuperable estimada debe corresponder a la cantidad calculada según el siguiente método:
liquidación de la garantía, teniendo en cuenta los costes asociados
La estimación de los flujos de caja futuros dependen del tipo de análisis que se realice, que puede ser:
o garantes. Los flujos de caja de explotación del deudor, o del garante, continúan y pueden utilizarse para reembolsar la deuda
financiera a todos los acreedores. Además, puede considerar el flujo resultante de la ejecución de la garantía en la medida en
P.42
que no influya en los flujos de caja de las operaciones. Como principios generales de este tipo de enfoque se destacan los
siguientes:
o
o
una tasa de crecimiento constante o decreciente a lo largo de un período máximo de crecimiento de 3 a 5 años, y
posteriormente flujos de caja constantes.
o
reestructuración empresarial sólido y aplicable, teniendo en cuenta los cambios resultantes en la estructura de la
empresa (por ejemplo, debido a desinversiones o a la interrupción de líneas de negocio no rentables).
o
previsible de los flujos de caja (por ejemplo, si expira una patente o un contrato a largo plazo).
o
una valoración actualizada, una estimación del tiempo necesario hasta su realización y considerar los costos estimados
relacionados con la enajenación
préstamos por cobrar es de gran incertidumbre. El análisis debe realizarse mediante la estimación de las cantidades
recuperables a partir de las garantías reales efectivas recibidas. No serán admisibles como garantías efectivas, aquellas cuya
efectividad dependa sustancialmente de la solvencia del deudor o del grupo económico en el que participe. En particular, este
enfoque debe utilizarse cuando:
o
estimarse con arreglo a un criterio de “Gone concern” cuando los atrasos son superiores a 18 meses.
o
o
o
beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) de los dos años anteriores hubieran
sido negativos, o si los planes comerciales de los años anteriores hubieran sido defectuosos (debido a discrepancias
importantes en el back-testing).
o
Incremento significativo del riesgo
Como se ha indicado en la Nota 2.1, en la identificación del incremento significativo del riesgo, se distingue entre criterios cuantitativos o
por comparación de probabilidades de incumplimiento y motivos cualitativos (más de 30 días de impago, consideración de Watchlist o
refinanciaciones no deterioradas).
Para la gestión del riesgo de crédito el Banco utiliza toda la información relevante que esté disponible y que pueda afectar a la calidad
crediticia de las exposiciones. Esta información puede proceder principalmente de los procesos internos de admisión, análisis y
seguimiento de las operaciones, de la estrategia definida por el Banco en cuanto al precio de las operaciones o distribución por geografías,
productos o sectores de actividad, de la observancia del entorno macroeconómico, de datos de mercado como curvas de tipos de interés,
o cotizaciones de los diferentes instrumentos financieros, o de fuentes externas de calificación crediticia.
Este conjunto de información es la base para determinar los
rating
scoring
rating
y
scoring
) correspondientes a cada una de las exposiciones y que tienen asignada una probabilidad de incumplimiento (PD) que, como ya
se ha mencionado, se somete anualmente a un proceso de revisión que evalúa su representatividad (backtesting) y se actualiza con las
nuevas observaciones. Además, se ha modelizado la proyección de estas PD en el tiempo en función de las expectativas
macroeconómicas, lo que permite obtener las probabilidades de incumplimiento a lo largo de la vida de las operaciones.
A partir de esa metodología, y conforme a lo previsto en la norma aplicable y en las directrices de la EBA sobre prácticas de gestión del
riesgo de crédito, el Banco ha establecido umbrales absolutos y relativos para identificar si los cambios esperados en las probabilidades
de incumplimiento han aumentado significativamente respecto al momento inicial, adaptados a particularidades de cada una de ellas en
cuanto a niveles de originación, características de los productos, distribución por sectores o carteras y situación macroeconómica. Para el
establecimiento de los citados umbrales se consideran una serie de principios generales como son:
rating
scoring
Grupo.
exposiciones desde su reconocimiento inicial y no sólo para identificar aquellas situaciones en las que ya sea previsible que
alcancen el nivel de deterioro. Por ello es de esperar que del total de exposiciones siempre exista un conjunto representativo
para el que se identifique dicho incremento de riesgo.
P.43
reconocimiento de las exposiciones como deterioradas o incluso con anterioridad a que se produzca un impago real. La
calibración de los umbrales debe minimizar los casos en los que los instrumentos se clasifican en
stage 3
previamente reconocidos como
stage 2
.
stage
permitir desarrollar una gestión anticipatoria de las mismas antes de que, en su caso, acaben migrando a
stage
como para identificar que el mismo ha desaparecido, por lo que los umbrales también funcionan para mejorar la clasificación
crediticia de las exposiciones. En este sentido, se espera que sean mínimos los casos en los que las exposiciones que mejoren
desde
stage
stage
La identificación del incremento significativo de riesgo a partir de la comparación de las probabilidades de incumplimiento debe ser el
principal motivo por el que se reconocen las exposiciones en
stage
En concreto, un contrato será transferido a
stage
de PD y los valores de PD de originación:
PD actual – PD Originación > Umbral absoluto (pbs)
Estos umbrales absolutos y relativos se establecen para cada cartera atendiendo a sus particularidades y fundamentados en los principios
descritos. Los umbrales fijados están incluidos dentro del proceso de revisión anual y, a nivel general, se encuentran en el rango de 30%
a 200% para el umbral relativo y de 50 a 150 puntos básicos para el umbral absoluto.
El establecimiento de umbrales absolutos y relativos, así como sus diferentes niveles atiende a lo previsto en la norma aplicable cuando
indica que un cambio determinado, en términos absolutos, en el riesgo de que se produzca un impago será más significativo para un
instrumento financiero con un riesgo inicial menor de que se produzca un impago en comparación con un instrumento financiero con un
riesgo inicial mayor de que se produzca un impago.
Para contratos existentes antes de la implantación de la norma aplicable, dadas las limitaciones en la información disponible sobre las
mismas, los umbrales están calibrados en base a las PD obtenidas de los modelos prudenciales o económicos para el cálculo de capital.
Parámetros de riesgo ajustados por escenarios macroeconómicos
La pérdida esperada debe incluir información
forward-looking
sobre el riesgo de crédito debe considerar no solo información sobre el pasado sino también toda la información de crédito que sea
relevante, incluyendo la información sobre la perspectiva macroeconómica. BBVA utiliza los parámetros de riesgo de crédito clásicos PD,
LGD y EAD para calcular la pérdida esperada de sus carteras de crédito.
El enfoque metodológico de BBVA para incorporar la información
forward-looking
macroeconómicas y parámetros de riesgo siguiendo tres pasos principales:
capacidad de previsión.
Reflejo de los escenarios económicos en el cálculo de la pérdida esperada
El componente forward-looking se añade al cálculo de la pérdida esperada a través de la introducción de escenarios macroeconómicos
como un input. El input depende en gran medida de una combinación de región y cartera, puesto que cada input se adapta a los datos
disponibles respecto a cada una de ellas.
Basándose en la teoría y en el análisis económico, los factores más relevantes relacionados con la explicación y la previsión de los
parámetros de riesgo seleccionados (PD, LGD y EAD) son:
El Banco estima estos parámetros utilizando un indicador aproximado a partir del conjunto de variables incluidas en los escenarios
macroeconómicos facilitados por el departamento de BBVA Research.
P.44
Únicamente se utiliza un indicador específico por cada una de las tres categorías y sólo uno de los siguientes indicadores macroeconómicos
core deben ser considerados como primera opción:
influencia de todos los escenarios macro-financieros potencialmente relevantes sobre PDs y LGDs internos.
líquida o el tipo interbancario) o tipos de cambio expresados en términos reales.
un índice representativo y en términos reales, para las mercancías relevantes de la cartera de créditos mayorista concentrado
en exportadores o productores de esa mercancía.
Al crecimiento real del PIB se está dando prioridad sobre cualquier otro indicador no solo porque es el indicador más comprensivo para
ingresos y la actividad económica sino también porque se trata de la variable central en la generación de escenarios macroeconómicos.
Enfoque de múltiples escenarios bajo Circular 4/2017
La Circular 4/2017 requiere el cálculo de una valoración a base de una probabilidad ponderada insesgada de la pérdida esperada a través
de la evaluación de un rango de posibles valores incluyendo las previsiones de condiciones futuras económicas.
Los equipos de BBVA Research del Grupo producen las previsiones de las variables macroeconómicas bajo el escenario de base (“
baseline
scenario
”) que se están utilizando en el resto de los procesos de la entidad, tales como presupuesto, ICAAP y Marco de Apetito de Riesgo
así como
stress testing
, etc.
Adicionalmente, los equipos de BBVA Research generan los escenarios alternativos al escenario de base para cumplir con los
requerimientos de la Circular 4/2017.
Escenarios macroeconómicos alternativos
forward-looking
del escenario más probable, así como de los riesgos que afectan a los países donde opera BBVA. Para generar los escenarios
económicos, BBVA Research combina datos oficiales, técnicas econométricas y su criterio de experto.
proyecciones de las variables económicas.
la pérdida esperada bajo los escenarios alternativos y el escenario de base, donde la probabilidad de los escenarios depende
de la distancia entre los escenarios alternativos y el escenario de base.
para el escenario alternativo más desfavorable y la del positivo 33% para escenario alternativo más favorable.
El enfoque de BBVA consiste en el uso del escenario que es más probable, el escenario de base, y que es consistente con el resto de los
procesos internos (ICAAP, presupuesto, etc.) sobre el que se incorpora el efecto de utilizar múltiples escenarios. Ese adicional se calcula
teniendo en cuenta el peso ponderado de la pérdida esperada determinada para cada uno de los escenarios.
Hay que destacar que en general, se espera que el efecto resultante de utilizar múltiples escenarios sea incrementar las pérdidas
esperadas respecto a las estimadas en el escenario central, aunque pudiera ser posible que no se produjera dicho efecto en el caso de
que la relación entre los escenarios macro y las pérdidas fuese lineal).
Por otro lado, el Banco también tiene en cuenta el rango de posibles escenarios en la definición de su incremento significativo del riesgo.
De esta manera, las PDs empleadas en el proceso de cuantitativo para la identificación del incremento significativo de riesgo serán las
que resulten de hacer una media ponderada de las PDs calculadas bajo los tres escenarios.
Escenarios macroeconómicos debidos a la pandemia COVID-19
La pandemia del COVID-19 ha generado una situación de incertidumbre macroeconómica con impacto directo en el riesgo de crédito de
las entidades y, en particular, sobre las pérdidas esperadas bajo la Circular 4/2017. Si bien se trata de una situación incierta y de duración
aún imprevisible, la expectativa es que esta situación produzca una crisis coyuntural intensa seguida de recuperación de la actividad
económica, pero sin llegar a los niveles de PIB previos a la crisis en el corto plazo, sustentada en las medidas de apoyo tanto
gubernamentales como de las autoridades monetarias.
P.45
Esta situación ha llevado a los reguladores contables y a los supervisores bancarios a adoptar medidas específicas con el fin de mitigar
los efectos que esta crisis pudiera tener tanto en el cálculo de las pérdidas esperadas bajo la norma aplicable como en materia de solvencia,
instando:
situación económica a corto plazo.
que se pueda ir generando en el periodo de esta crisis.
La práctica totalidad de autoridades contables y prudenciales de manera coordinada han emitido recomendaciones o medidas en el marco
del tratamiento de la situación provocada por el COVID-19 dentro de los modelos de estimación de pérdidas esperadas bajo la norma
aplicable.
El denominador común de todas las recomendaciones es que ante la dificultad de elaborar previsiones macroeconómicas fiables, el
carácter transitorio del
shock
necesario revisar la aplicación automática de los modelos para dar un mayor peso a las previsiones macroeconómicas de largo plazo en
el cálculo de las pérdidas esperadas, de forma que se otorgue una mayor ponderación a los resultados esperados a lo largo de toda la
vida de la operaciones y, en menor medida, el impacto macroeconómico de corto plazo.
En este sentido, el Banco ha considerado dichas recomendaciones en el cálculo de las pérdidas esperadas por riesgo de crédito bajo la
norma aplicable, considerando que la situación económica provocada por la pandemia del COVID 19 es transitoria y que vendrá
acompañada de una recuperación si bien existen incertidumbres en cuanto al nivel y momento de la misma, por lo que para el cálculo de
dichas pérdidas se han considerado diversos escenarios, registrando el que a juicio de la entidad es el que mejor responde al momento
económico y al conjunto de las recomendaciones de las autoridades. Adicionalmente al resultado del cálculo de los escenarios se han
considerado análisis singulares para exposiciones que pueden estar más afectadas por las circunstancias provocadas por COVID-19.
La estimación para los próximos cinco años del Producto Interior Bruto (PIB), de la variación de la tasa de desempleo y del Índice de
Precios de la Vivienda (IPV), para los países más relevantes donde representa un factor significativo, está determinado por BBVA Research
y se ha usado en el momento del cálculo de las pérdidas esperadas de cara al cierre a 31 de diciembre de 2020:
Principales variables de BBVA, S.A.
Fecha
PIB bajo
escenario
desfavorable
PIB bajo
escenario
base
PIB bajo
escenario
favorable
IPV bajo
escenario
desfavorable
IPV bajo
escenario
base
IPV bajo
escenario
favorable
Desempleo bajo
escenario
desfavorable
Desempleo bajo
escenario base
Desempleo bajo
escenario
favorable
2020
(11,76%)
(11,48%)
(11,20%)
(2,60%)
(1,98%)
(1,44%)
17,44%
16,95%
16,44%
2021
5,37%
5,99%
6,63%
(6,69%)
(5,08%)
(3,28%)
18,94%
17,51%
16,03%
2022
5,82%
6,04%
6,27%
2,49%
3,48%
4,56%
15,92%
14,35%
12,72%
2023
2,88%
2,93%
2,95%
4,94%
5,44%
5,79%
13,99%
12,41%
10,82%
2024
2,03%
2,07%
2,07%
2,45%
3,20%
3,66%
12,70%
11,14%
9,58%
2025
1,97%
2,01%
2,01%
2,36%
3,12%
3,57%
11,45%
9,99%
8,55%
Sensibilidad a los escenarios macroeconómicos
Se ha realizado un ejercicio de sensibilidad de las pérdidas esperadas debido a variaciones de las hipótesis clave por ser las que mayor
incertidumbre introducen en la estimación de dichas pérdidas. Como primer paso se han identificado como variables más relevantes el
PIB y el Precio de la Vivienda. Estas variables se han sometido a shocks de +/- 100 pbs en toda la ventana de proyección de las mismas.
Se han valorado sensibilidades independientes, bajo el supuesto de asignar una probabilidad del 100% a cada escenario determinado con
estos shocks independientes.
La variación en provisiones viene determinada tanto por el
re-staging
pérdidas crediticias de por vida para operaciones adicionales que se trasladan a
stage 2
stage1
pérdidas: o viceversa en escenarios de mejora) como por las variaciones en los parámetros de riesgos colectivos (PD y LGD) de cada
instrumento financiero debido a los cambios definidos en las previsiones macroeconómicas del escenario.
P.46
Variación en pérdida esperada
PIB
Total Portafolio
Hipotecas
Empresas
-100pb
3,72%
4,39%
3,96%
+100pb
(3,32%)
(3,57%)
(3,53%)
Precio Vivienda
-100pb
5,41%
0,79%
+100pb
(5,35%)
(0,77%)
Ajustes adicionales a las pérdidas esperadas
Además de lo descrito sobre estimaciones individualizadas y colectivas de las pérdidas esperadas y de las estimaciones macroeconómicas,
el Banco puede complementar las pérdidas esperadas si lo considera necesario para recoger los efectos que pudieran no estar incluidos
las mismas, bien por la consideración de drivers de riesgo adicionales, la incorporación de particularidades sectoriales o que puedan
afectar a un conjunto de operaciones o acreditados. Estos ajustes deben tener un carácter temporal, hasta que desaparezcan las razones
que los motivaron o se materialicen las mismas.
Por ello, las pérdidas esperadas se han complementado con los importes adicionales que se han considerado necesarios para recoger las
características particulares de acreditados, sectores o carteras y que pudieran no estar identificadas en el proceso general. De los importes
complementarios reconocidos a lo largo del ejercicio, al cierre del ejercicio 2020 están pendientes de asignar 223 millones de euros a
acreditados concretos, (principalmente 57 millones de euros fundamentados en el volumen de moratorias pendientes de vencimiento y
cuyo patrón de comportamiento todavía está sometido a incertidumbre, 127 millones de euros a sectores más afectados por la pandemia
y 40 millones de euros como complemento a los análisis individualizados).
5.2.2
A continuación se presenta la distribución, por epígrafes del balance, del riesgo de crédito a 31 de diciembre de 2020 y 2019. Esta
distribución no considera el importe reconocido por las pérdidas por deterioro y no están deducidas las garantías reales ni otras mejoras
P.47
crediticias obtenidas para asegurar el cumplimiento de las obligaciones de pago. El desglose se realiza en función de la naturaleza de los
instrumentos financieros:
Exposición máxima al riesgo de crédito (Millones de euros)
Notas
Diciembre
2020
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Activos financieros mantenidos para negociar
51.131
Valores representativos de deuda
8
9.983
Administraciones públicas
8.062
Entidades de crédito
560
Otros sectores
1.361
Instrumentos de patrimonio
8
10.682
Préstamos y anticipos
8
30.467
Activos financieros no destinados a negociación valorados
obligatoriamente a valor razonable con cambios en
resultados
409
Préstamos y anticipos a la clientela
9
84
Valores representativos de deuda
9
142
Administraciones públicas
-
Entidades de crédito
49
Otros sectores
93
Instrumentos de patrimonio
9
183
Activos financieros designados a valor razonable con
cambios en resultados
10
-
Derivados y contabilidad de coberturas (*)
15.761
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro
resultado global
37.539
-
-
-
Valores representativos de deuda
11.3
36.659
36.659
-
-
Administraciones públicas
30.053
30.053
-
-
Entidades de crédito
1.595
1.595
-
-
Otros sectores
5.010
5.010
-
-
Instrumentos de patrimonio
11.2
881
Activos financieros a coste amortizado
231.590
207.006
16.390
8.193
Préstamos y anticipos a bancos centrales
7
7
-
-
Préstamos y anticipos a entidades de crédito
8.763
8.762
-
-
Préstamos y anticipos a la clientela
12.3
199.568
174.990
16.385
8.193
Valores representativos de deuda
12.2
23.253
23.247
5
1
Total riesgo por activos financieros
336.431
-
-
-
Total compromisos y garantías concedidas
29
115.415
110.379
4.474
562
Compromisos de préstamo concedidos
80.959
78.602
2.257
100
Garantías financieras concedidas
8.745
8.006
582
156
Otros compromisos concedidos
25.711
23.770
1.636
305
Total exposición máxima al riesgo de crédito
451.846
(*) Sin considerar derivados cuya contraparte son empresas del Grupo BBVA.
P.48
Exposición máxima al riesgo de crédito (Millones de euros)
Notas
Diciembre
2019
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Activos financieros mantenidos para negociar
51.853
Valores representativos de deuda
8
10.213
Sector público
9.225
Entidades de crédito
439
Otros sectores
549
Instrumentos de patrimonio
8
8.205
Préstamos y anticipos
8
33.435
Activos financieros no destinados a negociación valorados
obligatoriamente a valor razonable con cambios en
resultados
855
Préstamos y anticipos a la clientela
9
602
Valores representativos de deuda
9
128
Sector público
-
Entidades de crédito
51
Otros sectores
77
Instrumentos de patrimonio
9
125
Activos financieros designados a valor razonable con
cambios en resultados
10
-
Derivados y contabilidad de coberturas (*)
31.557
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro
resultado global
24.912
Valores representativos de deuda
11.3
23.163
23.163
-
-
Sector público
19.601
19.601
-
-
Entidades de crédito
742
742
-
-
Otros sectores
2.820
2.820
-
-
Instrumentos de patrimonio
11.2
1.749
Activos financieros a coste amortizado
230.673
207.471
14.612
8.590
Préstamos y anticipos a bancos centrales
5
5
-
-
Préstamos y anticipos a entidades de crédito
8.050
8.037
12
-
Préstamos y anticipos a la clientela
12.3
201.109
177.922
14.597
8.589
Valores representativos de deuda
12.2
21.509
21.506
3
1
Total riesgo por activos financieros
339.852
Total compromisos y garantías concedidas
29
110.819
106.182
4.015
621
Compromisos de préstamos concedidos
73.582
71.022
2.403
158
Garantías financieras concedidas
9.086
8.410
523
153
Otros compromisos concedidos
28.151
26.751
1.089
311
Total exposición máxima al riesgo de crédito
450.671
(*) Sin considerar derivados cuya contraparte son empresas del Grupo BBVA.
A efectos del cuadro anterior, la exposición máxima al riesgo de crédito se determina en función de los activos financieros como se explica
a continuación:
valor en libros (sin considerar pérdidas por deterioro), con la única excepción de los derivados de negociación y cobertura.
que se tendría que pagar si la garantía fuera ejecutada, o el mayor importe pendiente de disposición por parte del cliente en el
caso de los compromisos.
riesgo potencial (o “
add-on
”).
A continuación se presenta el detalle por contraparte de la exposición máxima al riesgo de crédito, las correcciones de valor acumuladas
y el importe neto en libros, en función de los
stages
y 2019:
P.49
Diciembre 2020 (Millones de euros)
Exposición bruta
Correcciones de valor acumuladas
Importe neto
Total
Stage 1
Stage 2
Stage
Total
Stage 1
Stage 2
Stage
Total
Stage 1
Stage 2
Stage
Administraciones públicas
13.336
13.102
158
76
(41)
(10)
(7)
(25)
13.295
13.093
151
51
Otras instituciones financieras
9.103
9.021
77
5
(16)
(5)
(6)
(5)
9.087
9.016
71
0
Sociedades no financieras
79.943
67.810
8.455
3.678
(2.889)
(359)
(405)
(2.124)
77.054
67.451
8.049
1.554
Particulares
97.185
85.057
7.695
4.434
(2.719)
(335)
(444)
(1.941)
94.466
84.722
7.251
2.493
Total préstamos y anticipos a la
clientela
(*)
199.568
174.990
16.385
8.193
(5.665)
(708)
(862)
(4.094)
193.903
174.282
15.523
4.099
Del que: individual
(1.044)
-
(139)
(905)
Del que: colectiva
(4.620)
(708)
(723)
(3.189)
(*) El importe relativo a las correcciones de valor incluye los ajustes de valoración por riesgo de crédito a lo largo de la vida residual esperada en aquellos instrumentos financieros
que hayan sido adquiridos. Dichas correcciones de valor se determinan en el momento de la asignación del precio de compra de un negocio (comúnmente denominado Purchase
Price Allocation (PPA)), y fueron originadas principalmente en la adquisición de Catalunya Banc, S.A. (a 31 de diciembre de 2020, el saldo remanente era de 363 millones de
euros). Estos ajustes de valoración se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias a lo largo de la vida residual de las operaciones o son aplicados a las correcciones de
valor cuando se materializan las pérdidas.
Diciembre 2019 (Millones de euros)
Exposición bruta
Correcciones de valor acumuladas
Importe neto
Total
Stage
1
Stage
2
Stage
3
Total
Stage
1
Stage
2
Stage
3
Total
Stage
1
Stage
2
Stage
3
Administraciones públicas
14.694
14.409
198
88
(38)
(8)
(9)
(21)
14.656
14.401
189
66
Otras instituciones financieras
8.142
8.127
9
7
(11)
(4)
-
(6)
8.132
8.123
8
-
Sociedades no financieras
79.234
67.938
7.152
4.144
(3.017)
(346)
(313)
(2.357)
76.217
67.592
6.839
1.786
Particulares
99.038
87.448
7.238
4.351
(2.224)
(308)
(358)
(1.557)
96.814
87.140
6.880
2.793
la clientela
(*)
201.109
177.922
14.597
8.589
(5.291)
(668)
(681)
(3.942)
195.819
177.256
13.917
4.647
Del que: individual
(1.233)
-
(59)
(1.175)
Del que: colectiva
(4.058)
(668)
(622)
(2.767)
(*) El importe relativo a las correcciones de valor incluye los ajustes de valoración por riesgo de crédito a lo largo de la vida residual esperada en aquellos instrumentos financieros
que hayan sido adquiridos. Dichas correcciones de valor se determinan en el momento de la asignación del precio de compra de un negocio (comúnmente denominado Purchase
Price Allocation (PPA)), y fueron originadas principalmente en la adquisición de Catalunya Banc, S.A. (a 31 de diciembre de 2019, el saldo remanente era de 433 millones de
euros). Estos ajustes de valoración se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias a lo largo de la vida residual de las operaciones o son aplicados a las correcciones de
valor cuando se materializan las pérdidas.
El detalle por contraparte y por producto de los préstamos y anticipos, neto de correcciones de valor, así como el total del importe en libros
bruto por tipo de productos, clasificados en distintas categorías de activos a 31 de diciembre de 2020 y 2019 se muestra a continuación:
P.50
Diciembre 2020 (Millones de euros)
Bancos
centrales
Administraciones
públicas
Entidades
de crédito
Otras
sociedades
financieras
Sociedades
no
financieras
Hogares
Total
Importe
en libros
bruto
A la vista y con breve plazo de
preaviso (cuenta corriente)
-
2
-
371
41
33
447
541
Deuda por tarjetas de crédito
-
-
-
-
92
2.083
2.175
2.319
Deudores comerciales
894
-
303
11.406
23
12.626
12.819
Arrendamientos financieros
-
86
-
3
4.427
216
4.731
4.886
Préstamos de recompra inversa
-
-
203
-
-
-
203
203
Otros préstamos a plazo
3
12.140
2.169
5.858
60.289
92.007
172.466
177.545
Anticipos distintos de préstamos
4
258
6.390
2.553
799
105
10.108
10.109
PRÉSTAMOS Y ANTICIPOS
7
13.379
8.762
9.087
77.054
94.466
202.756
208.421
Por garantías reales
De los cuales: préstamos
garantizados por bienes
inmuebles
318
-
156
9.571
75.181
85.227
87.252
De los cuales: otros préstamos
con garantías reales
-
-
25
1.576
535
2.136
2.245
Por finalidad
-
-
-
-
-
-
-
-
De los cuales: crédito al
consumo
12.149
12.149
12.987
De los cuales: préstamos para
compra de vivienda
75.166
75.166
76.386
Por subordinación
-
-
-
-
-
-
-
-
De los cuales: préstamos para
financiación de proyectos
4.353
4.353
4.394
Diciembre 2019 (Millones de euros)
Bancos
centrales
Administraciones
públicas
Entidades
de crédito
Otras
sociedades
financieras
Sociedades
no
financieras
Hogares
Total
Importe
en
libros
bruto
A la vista y con breve plazo de
preaviso (cuenta corriente)
-
3
-
4
100
46
153
256
Deuda por tarjetas de crédito
-
-
-
1
137
2.241
2.379
2.474
Deudores comerciales
963
-
215
12.661
46
13.885
14.067
Arrendamientos financieros
-
85
-
3
4.689
244
5.021
5.208
Préstamos de recompra inversa
-
-
87
-
-
-
87
87
Otros préstamos a plazo
5
13.338
2.324
5.723
57.586
94.124
173.100
177.823
Anticipos distintos de préstamos
-
869
5.639
2.187
1.044
113
9.852
9.851
PRÉSTAMOS Y ANTICIPOS
5
15.258
8.050
8.133
76.217
96.814
204.477
209.766
Por garantías reales
De los cuales: préstamos
garantizados por bienes
inmuebles
360
-
186
9.901
77.954
88.401
90.397
De los cuales: otros préstamos
con garantías reales
-
-
6
1
1.751
596
2.355
2.496
Por finalidad
De los cuales: crédito al consumo
11.976
11.976
12.571
De los cuales: préstamos para
compra de vivienda
76.339
76.339
77.379
Por subordinación
De los cuales: préstamos para
financiación de proyectos
5.525
5.525
5.593
5.2.3
La máxima exposición al riesgo de crédito, en la mayoría de los casos, se ve reducida por la existencia de garantías reales, mejoras
crediticias y otras acciones que mitigan la exposición del Banco. La política de cobertura y mitigación del riesgo de crédito en BBVA dimana
de su concepción del negocio bancario, muy centrada en la banca de relación. En esta línea, la exigencia de garantías puede ser un
instrumento necesario pero no suficiente para la concesión de riesgos, pues la asunción de riesgos por el Banco requiere la previa
verificación de la capacidad de pago del deudor o de que éste pueda generar los recursos suficientes para permitirle la amortización del
riesgo contraído, en las condiciones convenidas.
P.51
Consecuentemente con lo anterior, la política de asunción de riesgos de crédito se instrumenta en BBVA en tres niveles distintos:
garantía dineraria, real, personal o coberturas, y finalmente,
Lo anterior se realiza a través de una prudente política de riesgos que consiste en el análisis del riesgo financiero de la operación, basado
en la capacidad de reembolso o generación de recursos del acreditado, el análisis de la garantía valorando, entre otros, la eficacia, la
solidez y el riesgo, la adecuación de la garantía con la operación y otros aspectos como la ubicación, divisa, concentración o la existencia
de limitantes. Adicionalmente, se deberán realizar las tareas necesarias para la constitución de garantías –en cualquiera de las formas
generalmente aceptadas (real, personal y coberturas)- adecuadas al riesgo asumido.
Los procedimientos para la gestión y valoración de las garantías están recogidos en las políticas generales de Gestión del Riesgo de
Crédito (minorista y mayorista), en las que se establecen los principios básicos para la gestión del riesgo de crédito, que incluye la gestión
de las garantías recibidas en las operaciones con clientes. La Norma de Garantías detalla los criterios relativos al tratamiento sistemático,
homogéneo y eficaz de las garantías en la operativa de crédito en las bancas mayorista y minorista del Banco.
Los métodos utilizados para valorar las garantías coinciden con las mejores prácticas del mercado e implican la utilización de tasaciones
en las garantías inmobiliarias, precio de mercado en valores bursátiles, valor de la cotización de las participaciones en fondos de inversión,
etc. Todas las garantías reales recibidas deben estar correctamente instrumentadas e inscritas en el registro correspondiente, así como
contar con la aprobación de las unidades jurídicas del Banco.
La valoración de las garantías se tiene en cuenta en el cálculo de las pérdidas esperadas. El Banco ha desarrollado modelos internos para,
a partir de observaciones reales basadas en su propia experiencia, estimar el valor de realización de los colaterales recibidos, el tiempo
que transcurre hasta entonces, los costes para su adquisición, mantenimiento y posterior venta. Esta modelización forma parte de los
procesos de estimación de las LGD que se aplican a los diferentes segmentos, y están incluidos dentro de los procedimientos de revisión
y validación anual.
A continuación se describen los principales tipos de garantías recibidas por cada categoría de instrumentos financieros:
o contrapartida están implícitas en las cláusulas del instrumento (principalmente, garantías del emisor).
contractuales de compensación por los que derivados activos y pasivos con la misma contrapartida son liquidados por su saldo
neto. Además, pueden existir garantías de otro tipo, dependiendo de la solvencia de la contraparte y de la naturaleza de la
operación (principalmente, colaterales).
financiación de valores a 31 de diciembre de 2020 se presenta en la Nota 5.3.2.
en otro resultado global: Las garantías o mejoras crediticias obtenidas directamente del emisor o contrapartida, son inherentes
a la estructura del instrumento (principalmente, garantías personales).
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, BBVA no tenía saldo de exposición a riesgo de crédito de activos financieros a valor razonable
con cambios en otro resultado global deteriorados (ver Nota 5.2.2).
●
títulos pignorados en el caso de adquisiciones temporales de activos.
●
Además, pueden tomarse garantías reales para asegurar las operaciones de crédito a la clientela (tales como garantías
hipotecarias, dinerarias, pignoración de valores u otras garantías reales) u obtener otro tipo de mejoras crediticias (avales o
seguros).
●
inherentes a la estructura del instrumento.
u otros colaterales.
P.52
El desglose de los préstamos y anticipos a coste amortizado deteriorados (ver Nota 5.2.5) que están cubiertos por garantías
reales y financieras, por tipo de garantía, a 31 de diciembre de 2020 y 2019, es el siguiente:
Diciembre 2020 (Millones de euros)
Exposición
máxima al
riesgo de
crédito
De los cuales garantizados
Hipotecas
residenciales
Hipotecas
comerciales
Efectivo
Otros
Financieras
Préstamos y anticipos a coste amortizado deteriorados
8.193
2.077
655
2
4
17
Total
8.193
2.077
655
2
4
17
Diciembre 2019 (Millones de euros)
Exposición
máxima al
riesgo de
crédito
De los cuales garantizados
Hipotecas
residenciales
Hipotecas
comerciales
Efectivo
Otros
Financieras
Préstamos y anticipos a coste amortizado deteriorados
8.589
2.352
721
3
4
6
Total
8.589
2.352
721
3
4
6
La exposición máxima a riesgo de crédito de garantías financieras y otros riesgos contingentes deteriorados a 31 de diciembre
de 2020 y 2019 asciende a 562 y 621 millones de euros, respectivamente (ver Nota 5.2.2).
5.2.4
BBVA cuenta con herramientas de calificación que permiten ordenar la calidad crediticia de sus operaciones o clientes a partir de una
valoración y de su correspondencia con las denominadas probabilidades de incumplimiento (“PD”). Para poder estudiar cómo varía esta
probabilidad, el Banco dispone de herramientas de seguimiento y bases de datos históricas que recogen la información generada
internamente. Las herramientas de clasificación se pueden agrupar en modelos de
scoring
rating.
Scoring
El
scoring
de particulares, etc. El
scoring
pueden contribuir a fijar el precio del mismo, ya que se basa en un algoritmo que ordena las operaciones en función de su calidad crediticia.
Dicho algoritmo permite asignar una puntuación a cada operación solicitada por un cliente, sobre la base de una serie de características
objetivas que estadísticamente se ha demostrado que discriminan entre la calidad de riesgo de dicho tipo de operaciones. La ventaja del
scoring
estos datos es automático, mediante un algoritmo.
Existen tres tipos de
scoring
Scoring
solicitada así como de datos socio-económicos del cliente disponibles en el momento de la solicitud. En base a la puntuación
otorgada por el
scoring
, se decide conceder o denegar la nueva operación.
Scoring
permitiendo realizar un seguimiento de la calidad crediticia y adelantarse a las necesidades del cliente. Para ello, se hace uso
de variables de operación y de cliente disponibles internamente. En concreto, variables que hacen referencia al comportamiento
tanto del producto como del cliente.
Scoring
la entidad, así como de su comportamiento de pago en todos los productos contratados. Su finalidad reside en realizar un
seguimiento de la calidad crediticia del cliente, siendo utilizado para preconceder nuevas operaciones.
Rating
El
rating
, a diferencia de los
scorings
corporaciones, PYMES, administraciones públicas, etc. Un
rating
financiero detallado, la capacidad de un cliente de hacer frente a sus obligaciones financieras. Habitualmente, la calificación final es una
combinación de factores de diferente naturaleza. Por un lado, factores cuantitativos y, por otro, factores cualitativos. Es un camino
intermedio entre el análisis individualizado y el análisis estadístico.
La diferencia fundamental con el
scoring
ratings
enfoque de cliente de banca mayorista. Además, los
scoring
ratings
P.53
información cualitativa. Así mismo, aunque ambos se basan en estudios estadísticos, incorporando una visión de negocio, en el desarrollo
de las herramientas de
rating
scoring
.
En aquellas carteras en las que el número de incumplimientos es muy reducido (riesgos soberanos, corporativos, con entidades financieras,
etc.), la información interna se complementa con el “benchmarking” de las agencias de calificación externa (Moody´s, Standard & Poor’s y
Fitch). Por ello, cada año se comparan las PDs estimadas por las agencias de calificación para cada nivel de riesgo y se obtiene una
equivalencia entre los niveles de las diferentes agencias y los de la Escala Maestra de BBVA.
Una vez estimada la probabilidad de incumplimiento de las operaciones o clientes, se realiza el denominado “ajuste a ciclo”; pues de lo
que se trata es de establecer una medida de la calidad del riesgo más allá del momento coyuntural de su estimación, buscándose capturar
información representativa del comportamiento de las carteras durante un ciclo económico completo. Esta probabilidad se vincula a la
Escala Maestra elaborada por el BBVA con objeto de facilitar la clasificación, en términos homogéneos, de sus distintas carteras de riesgos.
A continuación, se presenta la escala reducida utilizada para clasificar los riesgos vivos de BBVA a 31 de diciembre de 2020:
Ratings
externos
Ratings
Probabilidad de incumplimiento
(en puntos básicos)
Escala
Standard&Poor's
Escala reducida (22 grupos)
Medio
Mínimo desde
>=
Máximo
AAA
AAA
1
-
2
AA+
AA+
2
2
3
AA
AA
3
3
4
AA-
AA-
4
4
5
A+
A+
5
5
6
A
A
8
6
9
A-
A-
10
9
11
BBB+
BBB+
14
11
17
BBB
BBB
20
17
24
BBB-
BBB-
31
24
39
BB+
BB+
51
39
67
BB
BB
88
67
116
BB-
BB-
150
116
194
B+
B+
255
194
335
B
B
441
335
581
B-
B-
785
581
1.061
CCC+
CCC+
1.191
1.061
1.336
CCC
CCC
1.500
1.336
1.684
CCC-
CCC-
1.890
1.684
2.121
CC+
CC+
2.381
2.121
2.673
CC
CC
3.000
2.673
3.367
CC-
CC-
3.780
3.367
4.243
La determinación de estos distintos niveles y sus límites de probabilidad de incumplimiento (PD) se realizó tomando como referencia las
escalas de
rating
niveles de probabilidad de incumplimiento de la Escala Maestra del Grupo BBVA. Dicha escala es común para todo el Grupo, sin embargo,
las calibraciones (mapeo de puntuaciones a tramos de PD/niveles de la Escala Maestra) se realizan a nivel de herramienta para cada uno
de los países en los que el Grupo dispone de herramientas.
P.54
Seguidamente se presenta la distribución, por
ratings
balance de riesgos con empresas, entidades financieras y otras instituciones (excluyendo riesgo soberano) del Banco a 31 de diciembre
de 2020 y 2019:
2020
2019
Distribución del riesgo de crédito
según
rating
Importe
(millones de euros)
%
Importe
(millones de euros)
%
AAA/AA
32.252
11,51%
36.127
13,88%
A
98.743
35,23%
81.864
31,45%
BBB+
39.325
14,03%
41.524
15,95%
BBB
34.816
12,42%
28.880
11,09%
BBB-
32.994
11,77%
36.586
14,05%
BB+
15.216
5,43%
12.543
4,82%
BB
7.931
2,83%
7.253
2,79%
BB-
7.569
2,70%
6.318
2,43%
B+
4.149
1,48%
3.786
1,45%
B
3.013
1,07%
2.569
0,99%
B-
2.033
0,73%
1.466
0,56%
CCC/CC
2.237
0,80%
1.395
0,54%
Total
280.276
100%
260.312
100%
5.2.5
A continuación se presenta el desglose de los préstamos y anticipos, dentro del epígrafe “Activos financieros a coste amortizado”,
deteriorados y el deterioro de valor acumulado, así como el total del importe en libros bruto, por contraparte a 31 de diciembre de 2020, y
2019:
Diciembre 2020 (Millones de euros)
Importe en
libros bruto
Préstamos y
anticipos
deteriorados
Deterioro de valor
acumulado
Préstamos
deteriorados
como % de
los préstamos
por categoría
Bancos centrales
7
-
-
-
Administraciones públicas
13.336
76
(41)
0,6%
Entidades de crédito
8.762
-
-
-
Otras sociedades financieras
9.103
5
(16)
0,1%
Sociedades no financieras
79.943
3.678
(2.889)
4,6%
Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca
1.409
71
(41)
5,0%
Industrias extractivas
1.956
8
(15)
0,4%
Industria manufacturera
17.807
636
(445)
3,6%
Suministro de energía eléctrica, gas, vapor y aire acondicionado
6.909
45
(42)
0,7%
Suministro de agua
842
17
(14)
2,0%
Construcción
7.021
767
(563)
10,9%
Comercio al por mayor y al por menor
11.589
804
(536)
6,9%
Transporte y almacenamiento
4.753
182
(88)
3,8%
Hostelería
4.868
278
(156)
5,7%
Información y comunicaciones
4.401
61
(45)
1,4%
Actividades financieras y de seguros
5.075
112
(106)
2,2%
Actividades inmobiliarias
5.892
359
(221)
6,1%
Actividades profesionales, científicas y técnicas
2.271
132
(83)
5,8%
Actividades administrativas y servicios auxiliares
2.245
81
(90)
3,6%
Administración pública y defensa; seguridad social obligatoria
73
3
(3)
4,3%
Educación
235
11
(8)
4,7%
Actividades sanitarias y de servicios sociales
903
57
(43)
6,4%
Actividades artísticas, recreativas y de entretenimiento
766
43
(28)
5,6%
Otros servicios
927
11
(362)
1,2%
Hogares
97.185
4.434
(2.719)
4,6%
PRÉSTAMOS Y ANTICIPOS
208.336
8.193
(5.665)
3,9%
P.55
Diciembre 2019 (Millones de euros)
Importe en
libros bruto
Préstamos y
anticipos
deteriorados
Deterioro de valor
acumulado
Préstamos
deteriorados
como % de
los
préstamos
por
categoría
Bancos centrales
5
-
-
-
Administraciones públicas
14.694
88
(38)
0,6%
Entidades de crédito
8.050
-
(1)
-
Otras sociedades financieras
8.142
7
(11)
0,1%
Sociedades no financieras
79.234
4.144
(3.017)
5,2%
Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca
1.364
61
(45)
4,5%
Industrias extractivas
1.523
9
(7)
0,6%
Industria manufacturera
19.929
657
(521)
3,3%
Suministro de energía eléctrica, gas, vapor y aire acondicionado
5.782
62
(46)
1,1%
Suministro de agua
844
14
(14)
1,7%
Construcción
7.038
1.009
(647)
14,3%
Comercio al por mayor y al por menor
11.013
1.074
(765)
9,8%
Transporte y almacenamiento
4.531
135
(108)
3,0%
Hostelería
3.514
194
(115)
5,5%
Información y comunicaciones
4.685
79
(47)
1,7%
Actividades financieras y de seguros
5.719
151
(114)
2,6%
Actividades inmobiliarias
6.332
412
(294)
6,5%
Actividades profesionales, científicas y técnicas
2.093
98
(69)
4,7%
Actividades administrativas y servicios auxiliares
2.024
80
(61)
4,0%
Administración pública y defensa; seguridad social obligatoria
150
4
(4)
2,6%
Educación
177
17
(9)
9,8%
Actividades sanitarias y de servicios sociales
976
22
(17)
2,3%
Actividades artísticas, recreativas y de entretenimiento
547
35
(26)
6,4%
Otros servicios
993
30
(107)
3,0%
Hogares
99.038
4.351
(2.224)
4,4%
PRÉSTAMOS Y ANTICIPOS
209.164
8.589
(5.291)
4,1%
El movimiento durante los ejercicios 2020 y 2019 de los riesgos dudosos o deteriorados (activos financieros y garantías concedidas), se
resume a continuación:
Movimientos de riesgos dudosos o deteriorados. Activos financieros y garantías concedidas (Millones de euros)
2020
2019
Saldo inicial
9.053
10.509
Entradas
2.508
2.689
Disminuciones (*)
(2.190)
(2.763)
Entrada neta
318
(75)
Traspasos a fallidos
(666)
(1.251)
Diferencias de cambio y otros
(51)
(130)
Saldo final
8.654
9.053
Recuperaciones sobre entradas en mora (%)
87%
103%
(*) Refleja el importe total de los préstamos deteriorados dados de baja en balance durante todo el ejercicio como resultado de las recuperaciones hipotecarias y de los
activos inmobiliarios recibidos como dación en pago, así como recuperaciones dinerarias (ver Nota 19).
P.56
El movimiento durante los ejercicios 2020 y 2019 en los activos financieros dados de baja de los balances adjuntos por considerarse
remota su recuperación, denominados “activos fallidos”, se muestra a continuación:
Movimientos de activos financieros deteriorados dados de baja del balance (Millones de euros)
Notas
2020
2019
Saldo inicial
17.042
24.484
Altas
1.000
1.856
Activos de recuperación remota
666
1.251
Productos vencidos no cobrados
334
605
Bajas por
(737)
(9.300)
Refinanciación o reestructuración
(6)
(1)
Cobro en efectivo
42
(238)
(791)
Adjudicación de activos
(20)
(46)
Ventas (*)
-
(7.400)
Condonación
(416)
(379)
Prescripción y otras causas
(57)
(682)
Diferencias de cambio y otros movimientos
(8)
1
Saldo final
17.297
17.042
(*) Incluye principal e intereses.
Tal y como se indica en la Nota 2.1, a pesar de estar dados de baja del balance, BBVA mantiene gestiones para conseguir el cobro de
estos activos fallidos, hasta que no se hayan extinguido definitivamente los derechos a percibirlos; sea por prescripción, condonación u
otras causas.
5.2.6
A continuación se presentan los movimientos producidos durante los ejercicios 2020 y 2019 en los saldos brutos contables y correcciones
de valor registrados en el balance adjunto para cubrir el deterioro del valor o reversión del deterioro del valor estimado en los préstamos y
anticipos a coste amortizado:
Movimientos de saldos brutos contables de préstamos y anticipos a coste amortizado. Diciembre 2020 (Millones de euros)
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Saldo de apertura
185.965
14.609
8.589
209.163
Transferencia de activos financieros:
(3.793)
2.800
993
-
Transferencias de
Stage
Stage
(5.970)
5.970
-
-
Transferencias de
Stage
Stage
2.665
(2.665)
-
-
Transferencias a
Stage
(537)
(1.077)
1.614
-
Transferencias desde
Stage
49
572
(621)
-
Producción neta anual de activos financieros
2.358
(999)
(723)
636
Pase a fallidos
-
-
(666)
(666)
Cambios en modelo/metodología
-
-
-
-
Diferencias de cambio
(770)
(25)
-
(795)
Modificaciones que no resultan en baja
-
-
-
-
Otros
-
-
-
-
Saldo de cierre
183.760
16.385
8.193
208.338
Movimientos de correcciones de préstamos y anticipos a coste amortizado. Diciembre 2020 (Millones de euros)
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Saldo de apertura
668
681
3.942
5.291
Transferencia de activos financieros:
(6)
97
380
471
Transferencias de
Stage
Stage
(16)
225
-
209
Transferencias de
Stage
Stage
14
(110)
-
(96)
Transferencias a
Stage
(4)
(52)
471
415
Transferencias desde
Stage
-
34
(91)
(57)
Producción neta anual de correcciones de valor
93
211
410
714
Pase a fallidos
-
-
(572)
(572)
Cambios en modelo/metodología
-
-
-
-
Diferencias de cambio
-
-
-
-
Modificaciones que no resultan en baja
-
-
-
-
Otros
(46)
(127)
(66)
(239)
Saldo de cierre
709
862
4.094
5.665
P.57
Movimientos de saldos brutos contables de préstamos y anticipos a coste amortizado. Diciembre 2019 (Millones de euros)
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Saldo de apertura
182.317
12.831
9.976
205.124
Transferencia de activos financieros:
(3.605)
3.041
564
-
Transferencias de
Stage
Stage
(5.996)
5.996
-
-
Transferencias de
Stage
Stage
2.868
(2.868)
-
-
Transferencias a
Stage
(512)
(1.031)
1.543
-
Transferencias desde
Stage
35
944
(979)
-
Producción neta anual de activos financieros
7.059
(1.267)
(701)
5.092
Pase a fallidos
-
-
(1.251)
(1.251)
Cambios en modelo/metodología
-
-
-
-
Diferencias de cambio
194
5
-
199
Modificaciones que no resultan en baja
-
-
-
-
Otros
-
-
-
-
Saldo de cierre
185.965
14.609
8.589
209.164
Movimientos de correcciones de préstamos y anticipos a coste amortizado. Diciembre 2019 (Millones de euros)
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Total
Saldo de apertura
664
895
4.279
5.839
Transferencia de activos financieros:
(26)
60
369
403
Transferencias de
Stage
Stage
(29)
145
-
116
Transferencias de
Stage
Stage
6
(123)
-
(117)
Transferencias a
Stage
(4)
(36)
525
485
Transferencias desde
Stage
-
74
(156)
(82)
Producción neta anual de correcciones de valor
11
(69)
451
393
Pase a fallidos
-
-
(1.004)
(1.004)
Cambios en modelo/metodología
-
-
-
-
Diferencias de cambio
-
-
1
1
Modificaciones que no resultan en baja
-
-
-
-
Otros
18
(206)
(154)
(341)
Saldo de cierre
668
681
3.942
5.291
5.3
El riesgo de mercado tiene su origen en la posibilidad de que se produzcan pérdidas en el valor de las posiciones mantenidas como
consecuencia de los movimientos en las variables de mercado que inciden en la valoración de los activos y pasivos financieros. El ámbito
del riesgo de mercado en carteras de negociación del Banco viene principalmente a las carteras originadas por Global Markets valoradas
a valor razonable y mantenidas con el propósito de negociar y generar resultados a corto plazo. El riesgo de mercado en el ámbito del
banking book se encuentra claramente delimitado y separado en los riesgos estructurales del tipo de interés, de tipo de cambio y de renta
variable (ver Nota 5.4).
5.3.1 Riesgo de mercado en carteras de negociación
El riesgo de mercado en carteras de negociación se puede categorizar en las siguientes agregaciones:
en los que se está operando. Si bien los productos típicos generadores de sensibilidad a los movimientos en los tipos de interés
son los productos del mercado monetario (depósitos, futuros sobre tipos de interés,
call money swaps
, etc), y los derivados de
tipos de interés tradicionales (
swaps
, opciones sobre tipos de interés –
caps, floors, swaption
, etc), la práctica totalidad de los
productos financieros tienen una exposición a movimientos en los tipos de interés por el efecto en la valoración de los mismos
del descuento financiero.
las posiciones en contado de acciones así como en cualquier producto derivado cuyo subyacente sea una acción o un índice de
renta variable. Como un sub-riesgo del de renta variable surge el riesgo de dividendo, como input de cualquier opción sobre
renta variable, su variabilidad puede afectar a la valoración de las posiciones y, por lo tanto, es un factor generador de riesgo en
los libros.
posición. Al igual que el de renta variable, este riesgo se genera en las posiciones de contado de divisa, así como en cualquier
producto derivado cuyo subyacente sea un tipo de cambio. Adicionalmente, el efecto
quanto
y el nominal de la operación estén denominados en divisas diferentes) conlleva que en determinadas operaciones donde el
subyacente no sea una divisa se genere un riesgo de tipo de cambio que es preciso medir y monitorizar.
P.58
spread se produce por las variaciones en los niveles de spread tanto de emisores corporativos como gubernamentales y afecta
tanto a las posiciones en bonos como en derivados de crédito.
los diferentes instrumentos de mercado en los que se negocien derivados. Este riesgo, a diferencia del resto, es un componente
exclusivo de la operativa en derivados y se define como un riesgo de primer orden al cambio en la volatilidad que se genera en
todos los posibles subyacentes en los que existan productos con opcionalidad que precisen de un input de volatilidad para su
valoración.
Las métricas desarrolladas para el control y seguimiento del riesgo de mercado en BBVA están alineadas con las mejores prácticas del
mercado e implementadas de manera consistente en todas las unidades locales de riesgo de mercado.
Los procedimientos de medición se establecen en términos de cómo impactaría una posible evolución negativa de las condiciones de los
mercados, tanto bajo circunstancias ordinarias como en situaciones de tensión, a la cartera de
trading
Global Markets
del Banco.
La métrica estándar de medición del riesgo de mercado es el Valor en Riesgo (“
VaR
” por sus siglas en inglés), que indica las pérdidas
máximas que se pueden producir en las carteras a un nivel de confianza dado (99%) y a un horizonte temporal (un día). Este valor
estadístico, de uso generalizado en el mercado, tiene la ventaja de resumir en una única métrica los riesgos inherentes a la actividad de
trading
la cartera de
trading
y crédito. El análisis de riesgo de mercado incluye la consideración de los siguientes riesgos: spread de crédito, bases entre distintos
instrumentos, volatilidad o riesgo de correlación.
En lo que respecta a los modelos de medición de riesgos utilizados por BBVA, Banco de España ha autorizado la utilización del modelo
interno para el cálculo de recursos propios para las posiciones de riesgo de la cartera de negociación de BBVA, S.A.
La estructura vigente de gestión incluye seguimiento de límites de riesgo de mercado que consiste en un esquema de límites basados en
el
VaR
Value at Risk
), capital económico (basado en mediciones
VaR
) y sublímites de VaR, así como de stop loss para cada una de las
unidades de negocio del BBVA.
El modelo utilizado estima el
VaR
que se hubieran producido en la cartera actual de repetirse las variaciones en las condiciones de los mercados que tuvieron lugar a lo
largo de un determinado período de tiempo y, a partir de esa información, inferir la pérdida máxima previsible de la cartera actual con un
determinado nivel de confianza. Este modelo presenta la ventaja de reflejar de forma precisa la distribución histórica de las variables de
mercado y de no requerir ningún supuesto de distribución de probabilidad específica. El período histórico utilizado en este modelo es de
dos años.
Las cifras de
VaR
VaR
oficial de medición de riesgos de mercado de cara al seguimiento y control de límites de riesgo.
VaR
anterior.
La utilización del VaR por simulación histórica como métrica de riesgo presenta numerosas ventajas, aunque también ciertas limitaciones,
entre las cuales cabría destacar:
depende de los movimientos de mercado de los dos últimos años, por lo que no va a recoger eventos de mercado de gran
impacto si éstos no se han producido en dicha ventana histórica.
pueden ocurrir más allá de dicho nivel. Para mitigar esta limitación, adicionalmente se realizan diferentes ejercicios de stress,
descritos posteriormente.
Asimismo, y siguiendo las directrices establecidas por las autoridades españolas y europeas, BBVA incorpora métricas adicionales al VaR
con el fin de satisfacer los requerimientos regulatorios de Banco de España a efectos de cálculo de recursos propios para la cartera de
negociación. En concreto, las medidas incorporadas en el BBVA desde diciembre 2011 (que siguen las pautas establecidas por Basilea
2.5) son:
VaR
: En términos regulatorios, a la carga por
VaR
VaR Stress
, computándose la suma de las dos (VaR
y
VaR Stress
). Se cuantifica así la pérdida asociada a movimientos de los factores de riesgo inherentes a la operativa de
mercados (tipo de interés, tipo de cambio, renta variable, crédito, etc.). Tanto al
VaR
VaR Stress
, se les reescala por un
multiplicador regulatorio fijado en tres y por la raíz de diez para calcular la carga de capital.
: Incremental Risk Capital
de las posiciones de bonos y derivados de crédito de la cartera. El capital de riesgo específico por IRC es una carga exclusiva
para aquellas geografías con modelo interno aprobado (como BBVA, S.A.). La carga de capital se determina en base a las
P.59
0
10
20
ene.-20
feb.-20
mar.-20
abr.-20
may.-20
jun.-20
jul.-20
ago.-20
sep.-20
oct.-20
nov.-20
dic.-20
pérdidas asociadas (al 99,9% en un horizonte de 1 año bajo la hipótesis de riesgo constante) consecuencia de la migración de
rating
posiciones de soberanos por los conceptos señalados.
para recoger las pérdidas potenciales asociadas al nivel de
rating
rating
). Ambas son
calculadas por método estándar. El perímetro de las carteras de correlación está referido a operativa de mercado del tipo FTD
y/o tranchas de CDOs de mercado y sólo para posiciones con mercado activo y capacidad de cobertura.
Periódicamente, se realizan pruebas de validez de los modelos de medición de riesgos utilizados por el BBVA, que estiman la pérdida
máxima que se podría haber producido en las posiciones consideradas con un nivel de probabilidad determinado (
Backtesting
), así como
mediciones de impacto de movimientos extremos de mercado en las posiciones de riesgo mantenidas (
Stress Testing
). Como medida de
control adicional se realizan pruebas de
Backtesting
específico de la validez de los modelos de medición.
El riesgo de mercado en el ejercicio 2020
El riesgo de mercado del Banco en 2020 continúa en niveles bajos si se compara con otras magnitudes de riesgos gestionadas por BBVA,
especialmente las de riesgo de crédito. Ello es consecuencia de la naturaleza del negocio. A cierre del ejercicio 2020, el riesgo de mercado
de la cartera de negociación del Banco ha aumentado respecto al cierre del ejercicio anterior, situándose, en términos de
VaR
millones de euros al cierre del período.
El
VaR
nivel máximo en el año alcanzado el día 18 de marzo de 2020 que ascendió a 18 millones de euros:
Por tipología de riesgo de mercado asumido por la cartera de trading de BBVA, el principal factor de riesgo en BBVA a cierre del ejercicio
2020 es el de tipos de interés (esta cifra incorpora el riesgo de spread), que representa un 44% del total, disminuyendo ligeramente su
peso relativo frente al cierre del ejercicio 2019 (47%). El peso asociado al riesgo de volatilidad y correlación, es del 27% a finales del
ejercicio 2020, sin cambios frente al cierre del ejercicio 2019 (27%).
El riesgo cambiario representa un 27%, disminuyendo ligeramente su proporción con respecto a la de la misma fecha del ejercicio anterior
(14%), mientras que el de renta variable disminuye, pasando de un 12% a cierre del ejercicio 2019 a un 2% a cierre de 2020.
P.60
Riesgo de mercado (Millones de euros)
2020
2019
Riesgo de interés y spread
15
12
Riesgo de cambio
9
3
Riesgo renta variable
1
3
Riesgo volatilidad/ correlación
10
7
Efecto diversificación (*)
(22)
(16)
Total
13
9
VaR Medio
11
8
VaR Máximo
18
10
VaR Mínimo
7
6
(*) El efecto diversificación es la diferencia entre la suma de los factores de riesgo medidos individualmente y la cifra de VaR total que recoge la correlación
implícita existente entre todas las variables y escenarios usados en la medición.
Validación del modelo
El modelo interno de riesgo de mercado es validado periódicamente a través de la realización de pruebas de
backtesting
. El objetivo de
las pruebas de backtesting es validar la calidad y precisión del modelo interno que el BBVA utiliza para estimar la pérdida máxima diaria
de una cartera, para el 99% de confianza y un horizonte temporal de 250 días, mediante la comparación de los resultados del Banco y las
medidas de riesgo generadas por el modelo. Dichas pruebas constataron que el modelo interno de riesgo de mercado de BBVA, S.A. es
adecuado y preciso.
Durante los ejercicios 2020 y 2019 se elaboraron dos tipos de backtesting:
Backtesting
VaR
cambios en las posiciones de la cartera. De este modo, se valida la idoneidad de la métrica de riesgo de mercado para la posición
a fin de día.
Backtesting
VaR
posibles franquicias o comisiones generadas. Este tipo de backtesting incorpora el riesgo intradía en las carteras.
Además, cada uno de estos dos tipos de backtesting se realizó a nivel de factor de riesgo o tipo de negocio, pudiendo así profundizar más
en la comparativa de resultados
versus
En el periodo comprendido entre finales del ejercicio 2019 y finales del ejercicio 2020, se realizó el
backtesting
cálculo de
VaR
, comparando los resultados diarios obtenidos con el nivel de riesgo estimado diario por el modelo de cálculo de
VaR
. En
dicho ejercicio no se produjeron excepciones negativas en BBVA, S.A..
Al final del ejercicio, el contraste mostró un correcto funcionamiento del mismo, manteniéndose dentro de la zona “verde” (0-4 excepciones),
que permite aceptar el modelo, tal y como ha venido ocurriendo cada ejercicio desde que se aprobó el modelo interno de riesgo de mercado
en el Banco.
Análisis de
Stress
Test
En las carteras de
trading
stress
test
. Por un lado se emplean escenarios históricos, tanto
globales como locales, que replican el comportamiento de algún evento extremo pasado, como pudo ser la quiebra de Lehman Brothers o
la crisis del “Tequilazo”. Estos ejercicios de
stress
escenarios que impactan significativamente a las diferentes carteras, pero sin anclarse en ningún escenario histórico concreto. Por último,
para determinadas carteras o posiciones, también se elaboran ejercicios de
stress
variables de mercado que afectan a esas posiciones.
Escenarios históricos
El escenario de
stress
en un impacto significativo en el comportamiento de los mercados financieros a nivel global. Podríamos destacar como los efectos más
relevantes de este escenario histórico los siguientes:
Shock
downgrades
diferentes activos (divisas,
equity
, deuda).
Shock
en los tramos más cortos de las curvas del euro y del dólar.
P.61
Escenarios simulados
A diferencia de los escenarios históricos, que son fijos y que, por tanto, no se adaptan a la composición de los riesgos de la cartera en
cada momento, el escenario utilizado para realizar los ejercicios de
stress
Resampling
. Esta
metodología se basa en la utilización de escenarios dinámicos que se recalculan periódicamente en función de cuáles son los principales
riesgos mantenidos en las carteras de
trading
. Sobre una ventana de datos lo suficientemente amplia como para recoger diferentes
periodos de
stress
mediante el remuestreo de las observaciones históricas, generando una distribución de pérdidas y ganancias que permita analizar eventos
más extremos de los ocurridos en la ventana histórica seleccionada. La ventaja de esta metodología es que el período de
stress
preestablecido, sino que es función de la cartera mantenida en cada momento, y que al hacer un elevado número de simulaciones (10.000
simulaciones) permite realizar análisis de
expected shortfall
en el cálculo de
VaR
.
Las principales características de esta metodología son las siguientes: a) las simulaciones generadas respetan la estructura de correlación
de los datos, b) flexibilidad en la inclusión de nuevos factores de riesgo y c) permite introducir mucha variabilidad en las simulaciones
(deseable para considerar eventos extremos).
5.3.2 Compensación de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros pueden ser objeto de compensación, es decir, de presentación por un importe neto en el balance, sólo
cuando el Banco cumple con lo establecido en la Circular 4/2017 y en la NIC 32-Párrafo 42, y tienen, por tanto, el derecho, exigible
legalmente, de compensar los importes reconocidos, y la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y proceder al pago
del pasivo de forma simultánea.
Adicionalmente, el Banco tiene activos y pasivos no compensados en el balance para los que existen acuerdos marco de compensación
“
Master Netting Agreement
”, pero para los que no existe ni la intención ni el derecho de liquidar por netos. Los tipos de eventos más
comunes que desencadenan la compensación de obligaciones recíprocas son la quiebra de la entidad, la aceleración del endeudamiento,
la falta de pago, la reestructuración o la disolución de la entidad.
En el actual contexto de mercado, los derivados se contratan bajo diferentes contratos marco siendo los más generalizados los
desarrollados por la
International Swaps and Derivatives Association
Financieras (“CMOF”). La práctica totalidad de las operaciones de derivados en cartera han sido celebrados bajo estos contratos marco,
incluyendo en ellos las cláusulas de neteo referidas en el punto anterior como “Master Netting Agreement”, reduciendo considerablemente
la exposición crediticia en estos instrumentos. Adicionalmente, en los contratos firmados con las contrapartidas profesionales, se incluyen
los anexos de acuerdos de colateral denominados
Credit Support Annex
eventual quiebra de la contrapartida.
Asimismo, el Banco posee un alto volumen de adquisiciones y cesiones temporales de activos transaccionados a través de cámaras de
compensación que articulan mecanismos de reducción de riesgo de contrapartida, así como a través de la firma de diversos contratos
marco en la operativa bilateral, siendo el más utilizado el contrato GMRA (
Global Master Repurchase Agreement
), que publica el
International Capital Market Association
propio cuerpo del contrato marco.
Finalmente, el Banco, en su estrategia de reducción activa de riesgo de contrapartida, ha establecido nuevos acuerdos contractuales de
settlement to market
A continuación se presenta a 31 de diciembre de 2020 y 2019 un resumen del efecto de la compensación (vía neteo y colateral) para la
operativa de derivados financieros y operaciones de financiación de valores:
P.62
Activos y pasivos sujetos a derechos contractuales de la compensación (Millones de euros)
2020
2019
Importe bruto no
compensado en balance
(D)
Importe bruto no
compensado en balance
(D)
Importe
bruto
reconocido
(A)
Importe
compensado
en balance
(B)
Importe
neto
presentado
en balance
(C=A-B)
Importe
relativo a
instrumentos
financieros
reconocidos
Colaterales
(Incluyendo
efectivo)
Importe
neto
(E=C-D)
Importe
bruto
reconocido
(A)
Importe
compensado
en balance
(B)
Importe
neto
presentado
en balance
(C=A-B)
Importe
relativo a
instrumentos
financieros
reconocidos
Colaterales
(Incluyendo
efectivo)
Importe
neto
(E=C-D)
Derivados
de
negociación
y de
cobertura
43.245
5.688
37.557
29.368
8.286
(97)
35.328
2.388
32.940
24.259
7.721
960
Adquisición
temporal de
activos y
similares
30.060
-
30.060
30.306
161
(407)
33.260
-
33.260
32.994
204
62
Total
activo
73.305
5.688
67.617
59.674
8.446
(503)
68.588
2.388
66.200
57.253
7.926
1.021
Derivados
de
negociación
y de
cobertura
42.629
5.722
36.906
29.368
7.604
(65)
35.367
2.394
32.973
24.259
9.193
(479)
Cesión
temporal de
activos y
similares
28.706
-
28.706
28.990
1.619
(1.903)
33.584
-
33.584
32.936
420
229
Total
pasivo
71.335
5.722
65.612
58.358
9.223
(1.968)
68.951
2.394
66.558
57.195
9.612
(249)
El importe relativo a instrumentos financieros reconocidos recoge, en los derivados, el efecto en caso de compensación con las
contrapartidas con las que el Banco mantiene acuerdos de neteo, mientras que en las adquisiciones y cesiones temporales recoge el valor
de mercado de los colaterales asociados a las operaciones.
5.4
Los riesgos estructurales se definen, en general, como la posibilidad de tener pérdidas ante movimientos adversos en los factores de
riesgo de mercado como consecuencia de desajustes en la estructura financiera del balance de una entidad.
En BBVA se distinguen las siguientes tipologías de riesgos estructurales, según la naturaleza y los factores de mercado: tipo de interés,
tipo de cambio y renta variable.
El ámbito del riesgo estructural en el Banco se limita al banking book, excluyendo los riesgos de mercado del trading book, que se
encuentran claramente delimitados y separados y que componen el Riesgo de Mercado.
El Comité de Activos y Pasivos (COAP), es el principal órgano responsable de la gestión de los riesgos estructurales en lo relativo a
liquidez/financiación, tipo de interés, divisa, renta variable y capital. Con periodicidad mensual y asistencia del CEO, y de las áreas de
Finanzas, Riesgos y Áreas de negocio, en el comité se monitorizan y controlan los riesgos anteriormente citados y se presentan para su
aprobación las propuestas de planes de acción relacionados con su gestión. Estas propuestas de gestión son realizadas por el área de
Finanzas con una visión prospectiva, manteniendo un alineamiento con el marco de apetito de riesgo, tratando de garantizar la recurrencia
de resultados y la estabilidad financiera, así como de preservar la solvencia de la entidad. Todas las unidades de gestión de balance
cuentan con un COAP local, al que asisten de manera permanente miembros del centro corporativo, y existe un COAP corporativo donde
se monitorizan y se presentan las estrategias de gestión en las filiales del Grupo.
El área de GRM actúa como una unidad independiente, garantizando la adecuada separación entre las funciones de gestión y de control
del riesgo, y es responsable de asegurar que los riesgos estructurales en el Grupo se gestionan conforme a la estrategia aprobada por el
Consejo de Administración.
Consecuentemente, GRM se ocupa de la identificación, medición, seguimiento y control de dichos riesgos y su presentación a los órganos
pertinentes corporativos. A través del Comité Global de Gestión del Riesgo (GRMC) desempeña la función de control y análisis del riesgo
y se encarga de desarrollar las estrategias, políticas, procedimientos e infraestructuras necesarias para identificar, evaluar, medir y
gestionar los riesgos significativos a los que se enfrenta el Grupo BBVA. Con dicho fin, GRM, a través de la unidad corporativa de Riesgos
Estructurales, propone un esquema de límites y alertas que declina el apetito de riesgo fijado para cada una de las tipologías de riesgos
estructurales relevantes, tanto a nivel de Grupo como por ámbitos de gestión, que será revisado anualmente, reportando su seguimiento
periódicamente a los órganos sociales del Grupo así como al GRMC.
Adicionalmente, tanto el sistema de gestión como de control y medición de los riesgos estructurales, se ajustan necesariamente al modelo
de control interno del Grupo, cumpliendo con los procesos de evaluación y certificación que integran el mismo. En este sentido, se han
P.63
identificado y documentado las tareas y controles necesarios para su ámbito de actuación, asegurando con ello, un marco normativo, que
incluye procesos y medidas concretas para riesgos estructurales, con una perspectiva global desde el punto de vista geográfico.
Dentro del esquema de tres líneas de defensa en el que se constituye el modelo de control interno de BBVA según los estándares más
avanzados en materia de control interno, la primera línea de defensa está compuesta por el área de Finanzas, como responsable de la
gestión del riesgo estructural.
Mientras que GRM, como segunda línea de defensa, se encarga de la identificación de los riesgos, y establece políticas y modelos de
control, evaluando periódicamente su eficacia.
En la segunda línea de defensa, se encuentran, además, las unidades de Control Interno de Riesgos, que de forma independiente revisan
el control del Riesgo Estructural, y de Control Interno Financiero, las cuales realizan una revisión del diseño y la efectividad de los controles
operativos sobre la gestión de los riesgos estructurales.
La tercera línea de defensa la compone el área de Auditoría Interna, que con total independencia, es responsable de la revisión de los
controles y procesos específicos.
5.4.1 Riesgo estructural de tipo de interés
El riesgo de interés estructural (“RIE”) recoge el impacto potencial que las variaciones en el tipo de interés de mercado provocan en el
margen de intereses y en el valor patrimonial de una entidad. En el Grupo BBVA con el fin de medir adecuadamente el RIE, se consideran
como principales fuentes de generación de este riesgo:
repricing risk
,
yield curve risk
,
option risk
basis risk
, las cuáles se analizan con
una visión integral, combinando dos ópticas complementarias: margen de intereses (corto plazo) y valor económico (largo plazo).
La exposición de una entidad financiera a movimientos adversos en los tipos de interés de mercado constituye un riesgo inherente al
desarrollo de la actividad bancaria al tiempo que supone una oportunidad para la generación de valor. Por ello, el riesgo de interés
estructural debe ser gestionado eficazmente y guardar una relación razonable tanto con los recursos propios de la entidad como con el
resultado económico esperado.
Esta función recae en la unidad de ALM (
Asset & Liability Management
), dentro del área de Finanzas, quien, a través del COAP, trata de
garantizar la recurrencia de resultados y preservar la solvencia de la entidad, ciñéndose siempre al perfil de riesgos definido por los órganos
de dirección del Grupo BBVA. La gestión del riesgo de interés del balance persigue promover la estabilidad del margen de intereses y
valor patrimonial ante variación de los tipos de mercado en los diferentes balances, respetando la solvencia y los límites internos, y
cumpliendo con requerimientos regulatorios actuales y futuros. Asimismo, se desarrolla un seguimiento específico de los instrumentos del
banking book
fair value
), que por su tratamiento contable tengan un efecto en resultados y/o en el
patrimonio.
En este sentido, BBVA mantiene una exposición a fluctuaciones de tipos de interés acorde a su estrategia y perfil de riesgo objetivo,
llevándose a cabo de forma descentralizada e independiente en cada una de las entidades bancarias que constituyen su balance
estructural.
La gestión se realiza conforme a las directrices establecidas por la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés), con una
monitorización de las métricas de riesgo de tipo de interés, con el objetivo de analizar el potencial impacto que pudiera derivarse del
abanico de escenarios en los diferentes balances del Grupo.
Naturaleza del riesgo de tipo de interés
El riesgo de repreciación, que surge por la diferencia entre los plazos de revisión de tipos de interés o vencimiento de las operaciones de
inversión respecto a sus financiaciones, representa el riesgo básico de tipo de interés a considerar, si bien otros riesgos como la exposición
a cambios en la pendiente y forma de la curva de tipos, la indexación a diferentes curvas y el riesgo de opcionalidad, presente en
determinadas operaciones bancarias, también son tenidos en cuenta por los mecanismos de control del riesgo.
El procedimiento de gestión del RIE de BBVA se concreta en un conjunto de métricas y herramientas que permiten monitorizar de forma
precisa el perfil de riesgo del Grupo, apoyándose en un conjunto de hipótesis que tiene como objeto caracterizar el comportamiento del
balance con la mayor exactitud.
La medición del riesgo de interés se realiza mensualmente e incorpora métricas probabilísticas mediante métodos de simulación de curvas
de tipos de interés, lo que permite evaluar otras fuentes de riesgo adicionales a los movimientos direccionales, como son los cambios en
la pendiente, en la curvatura o en el basis. Además se evalúan regularmente cálculos de sensibilidad ante movimientos paralelos de diversa
magnitud en las curvas de mercado. Todo ello se realiza de forma diferenciada para cada una de las divisas para las que existe exposición
en el Grupo, considerándose posteriormente el efecto diversificación entre divisas y unidades de negocio.
El modelo de medición de riesgo se complementa con el análisis de escenarios específicos y pruebas de estrés. Las pruebas de
stress
testing
ante una eventual ruptura tanto de los niveles actuales de tipos como de las correlaciones y volatilidades históricas, al tiempo que se ha
mantenido la evaluación de escenarios de mercado del Servicio de Estudios, y se ha incorporado el conjunto de escenarios definidos
según las directrices de la EBA.
P.64
Durante 2020 BBVA ha trabajado en la mejora del modelo de control y gestión conforme a las directrices establecidas por la EBA sobre la
gestión del riesgo de tipo de interés en el
banking book
. Cabe destacar, entre otros aspectos, el refuerzo del análisis de estrés, incluyendo
la evaluación de los impactos en los principales epígrafes del balance del Banco que pudieran derivarse del abanico de escenarios de
tipos de interés definidos según las directrices de la EBA mencionadas anteriormente.
Hipótesis clave del modelo
En la medición del riesgo de interés cobra especial importancia la fijación de hipótesis sobre la evolución y el comportamiento de
determinadas partidas del balance, en especial aquellas relativas a productos sin vencimiento explícito o contractual.
Las hipótesis que caracterizan estas partidas de balance deben ser comprensibles para las áreas y órganos involucrados en la gestión y
control del riesgo y mantenerse debidamente justificadas y documentadas. La modelización de estos supuestos debe ser conceptualmente
razonable y consistente con la evidencia en base a la experiencia histórica, revisándose al menos una vez al año.
Dada la heterogeneidad de los mercados y la disponibilidad de información histórica, cada una de las entidades del Grupo es responsable
de determinar los supuestos de comportamiento a aplicar a las partidas de balance, siempre bajo la consideración de las directrices y la
aplicabilidad de los modelos corporativos existentes en el Grupo.
Entre las hipótesis del balance destacan las establecidas para el tratamiento de las partidas sin vencimiento contractual, principalmente
para los depósitos de clientes a la vista, y las relativas a las expectativas sobre el ejercicio de opciones de tipos de interés, especialmente
aquellas referentes a los préstamos y depósitos sujetos a riesgo de prepago.
Para la modelización de los depósitos a la vista se realiza previamente una segmentación de las cuentas en varias categorías en función
de las características del cliente (minorista/mayorista) y del producto (tipo de cuenta/ transaccionalidad/ remuneración), con el fin de perfilar
el comportamiento específico de cada segmento.
A fin de establecer la remuneración de cada segmento, se analiza la relación entre la evolución de los tipos de interés de mercado y los
tipos de interés de las cuentas de tipo administrado, con el objetivo de determinar la dinámica de traslación (porcentaje y retardo) de las
variaciones de tipos a la remuneración de las cuentas.
El comportamiento asignado a cada categoría de cuentas se determina mediante un análisis de la evolución histórica de los saldos y de
la probabilidad de cancelación de las cuentas. Para ello, se aísla la parte volátil del saldo a la que se asigna una salida en el corto plazo,
evitándose así oscilaciones en el nivel de riesgo provocadas por variaciones puntuales en los saldos y favoreciendo la estabilidad en la
gestión del balance. Una vez separado el saldo tendencial, se aplica un modelo de vencimiento a medio/largo plazo mediante una
distribución de decaimiento calculada en función del plazo medio de vigencia de las cuentas y de las probabilidades condicionadas de
cancelación a lo largo de la vida del producto.
Adicionalmente, se tiene en consideración, cuando procede, la relación de la evolución del saldo con los niveles de tipos de interés de
mercado, recogiéndose la potencial migración entre los distintos tipos de depósitos (vista/plazo) en los diversos escenarios de tipos.
Igualmente relevante es el tratamiento de las opciones de amortización anticipada implícitas en la inversión crediticia, carteras hipotecarias
y depósitos de clientes. La evolución de los tipos de interés de mercado puede condicionar, junto a otras variables, el incentivo que tienen
los clientes a cancelar anticipadamente préstamos o depósitos, alterando el comportamiento futuro de los saldos de balance respecto a lo
previsto en el calendario de vencimientos contractual.
El análisis detallado de la información histórica relativa a las amortizaciones anticipadas, tanto parciales como totales, junto al de otras
variables como los tipos de interés, permite estimar las amortizaciones futuras y, en su caso, su comportamiento ligado a la evolución de
dichas variables.
La aprobación y actualización de los modelos de comportamiento del riesgo de interés estructural están sometidos a la gobernanza
corporativa bajo el ámbito de GRM-Analytics. De esta forma, deben estar debidamente inventariados y catalogados y cumplir con los
requerimientos para su desarrollo, actualización y gestión de los cambios recogidos en los procedimientos internos. Asimismo, están
sujetos a las validaciones internas correspondientes en base a su relevancia y a los requerimientos de seguimiento establecidos
Durante 2020, los bancos centrales y los gobiernos han llevado a cabo medidas de estímulo monetario para mitigar el impacto económico
causado por la pandemia de COVID-19, que ha afectado significativamente a la economía global, extendiéndose a la mayoría de los
países. En Europa, han continuado las medidas de estímulo monetario del Banco Central Europeo, y los euríbor han caído, alcanzando
mínimos históricos. En Estados Unidos, los tipos de referencia (Libor) han mantenido una tendencia a la baja, en línea con los recortes
efectuados por la Reserva Federal en el primer trimestre del año. También en México, la tasa de política monetaria se ha reducido
sensiblemente, durante el ejercicio. En Turquía, si bien inicialmente mostró una tendencia a la baja de los tipos de interés, desde agosto
se han registrado subidas agresivas, que revierten las bajadas de trimestres anteriores, finalizando el año con un aumento de 500 puntos
básicos por encima del nivel de diciembre de 2019.
BBVA sigue manteniendo un perfil de riesgo moderado, conforme al objetivo establecido, mostrando una posición favorable a una subida
de los tipos de interés en el margen de intereses. La gestión eficaz del riesgo estructural del balance ha permitido mitigar el impacto
negativo de la evolución a la baja de los tipos de interés y la volatilidad vivida como consecuencia de los efectos del COVID-19, y queda
reflejada en la solidez y recurrencia del margen de intereses.
P.65
En Europa, el recorrido a la baja de los tipos de interés se mantiene acotado por los niveles actuales, impidiendo que se produzcan
escenarios extremadamente adversos. Ambos balances se caracterizan por una cartera crediticia con elevada proporción referenciada a
tipo de interés variable (principalmente hipotecas en España y préstamos a empresas en ambos países) y un pasivo compuesto
fundamentalmente por depósitos de clientes. Las carteras COAP actúan como cobertura del balance bancario, mitigando su sensibilidad
a movimientos de tipos de interés. Este perfil se ha mantenido estable durante el año 2020 en ambos balances. En España la sensibilidad
del margen de intereses se ha incrementado en el año debido al mantenimiento de mayores saldos de activos líquidos sensibles como
resultado de la generación de liquidez del balance y la financiación adicional del TLTRO III (ver Nota 20), y por el vencimiento de una parte
de las coberturas de la cartera hipotecaria.
5.4.2 Riesgo estructural de renta variable
El riesgo estructural de renta variable se define como la posibilidad de experimentar pérdidas en los resultados y en el valor en las
posiciones en acciones y otros instrumentos de renta variable mantenidas en el
banking book
plazo debido a movimientos en el valor de las acciones o índices de renta variable.
La exposición de BBVA al riesgo estructural de renta variable se deriva, fundamentalmente de las participaciones minoritarias mantenidas
en empresas industriales y financieras. En algunas carteras esta exposición se modula con posiciones mantenidas en instrumentos
derivados sobre los mismos subyacentes, al objeto de ajustar la sensibilidad de la cartera ante potenciales variaciones de precios.
La gestión de las principales carteras de renta variable estructural corresponde a Global ALM y otras unidades especializadas del Grupo
en esta materia. Su actividad está sujeta a la política corporativa de gestión del riesgo de renta variable estructural, respetando los principios
de gestión y el Marco de apetito de riesgo definido.
Las métricas del riesgo de renta variable estructural, diseñadas por GRM acorde al modelo corporativo, contribuyen al seguimiento efectivo
del riesgo mediante la estimación de la sensibilidad y el capital necesario para cubrir las posibles pérdidas inesperadas debidas a
variaciones de valor de las compañías que integran la cartera de inversión del Grupo, con un nivel de confianza que corresponde al
rating
objetivo de la entidad, teniendo en cuenta la liquidez de las posiciones y el comportamiento estadístico de los activos a considerar.
Para profundizar en el análisis del perfil de riesgos, periódicamente se llevan a cabo pruebas de tensión y análisis de sensibilidad ante
distintos escenarios simulados, tomando como base tanto situaciones de crisis pasadas como las previsiones realizadas por BBVA
Research. Estos ejercicios se llevan a cabo regularmente para evaluar vulnerabilidades de la exposición estructural en renta variable no
contempladas por las métricas de riesgo y servir como herramienta adicional a la hora de tomar decisiones de gestión.
Periódicamente se realizan contrastes de
backtesting
Los mercados de Renta Variable a nivel global se han visto fuertemente afectados por la irrupción del coronavirus en el primer trimestre
del año. La contundente respuesta fiscal y monetaria apoyó su recuperación si bien ésta ha sido muy dispar según las geografías y
sectores. En este sentido, la bolsa española ha sido una de las que peor comportamiento han tenido al ceder un 15% en el año.
En el Grupo, el riesgo estructural de renta variable, medido en términos de capital económico, se ha reducido significativamente por la
pérdida de valor de las inversiones. La sensibilidad agregada del patrimonio neto consolidado del Grupo BBVA ante un descenso del 1%
en el precio de las acciones disminuye, situándose a cierre del ejercicio 2020 en -20 millones de euros, frente a -26 millones de euros en
diciembre de 2019. En la estimación de esta cifra se ha considerado la exposición en acciones valoradas a precio de mercado, o en su
defecto, a valor razonable (excluidas las posiciones en las carteras de las Áreas de Tesorería) y las posiciones netas en derivados sobre
los mismos subyacentes en términos de delta equivalente.
5.5
El riesgo de liquidez y financiación se define como la imposibilidad de una entidad financiera para atender sus compromisos de pago por
falta de fondos o que, para atenderlos, tenga que recurrir a la obtención de fondos en condiciones especialmente gravosas.
5.5.1 Estrategia y planificación de la liquidez y financiación
BBVA es una institución financiera multinacional que focaliza su negocio principalmente en actividades de banca minorista y comercial. Al
modelo de negocio minorista que conforma su núcleo de negocio se le suma la banca corporativa y de inversión, localizada en el área
global de C&IB (Corporate & Investment Banking).
La gestión del riesgo de Liquidez y Financiación está dirigida a mantener una sólida estructura de balance que permita la sostenibilidad
del modelo de negocio. La estrategia de Liquidez y Financiación del Grupo está basada en los siguientes pilares:
de manera independiente sus necesidades de financiación en los mercados donde opera, evitando eventuales contagios por
crisis que podrían afectar a una o varias UGL.
P.66
recurrente al mercado.
como de instrumentos suficientes requeridos por la regulación con capacidad de absorber pérdidas.
al Riesgo establecido para el Banco.
La Gestión del Riesgo de Liquidez y Financiación tiene como objetivo, en el corto plazo, evitar que una entidad tenga dificultades para
atender a sus compromisos de pago en el tiempo y forma previstos o que, para atenderlos, tenga que recurrir a la obtención de fondos en
condiciones gravosas que deterioren la imagen o reputación de la entidad.
En el medio plazo, tiene como objetivo velar por la idoneidad de la estructura financiera del Grupo y su evolución, en el marco de la
situación económica, de los mercados y de los cambios regulatorios.
Esta gestión de la financiación estructural y de la liquidez, está fundamentada en el principio de la autosuficiencia financiera de las
entidades que lo integran, enfoque que contribuye a prevenir y limitar el riesgo de liquidez al reducir la vulnerabilidad del Grupo en periodos
de riesgo elevado. En virtud de esta gestión descentralizada, se evitan eventuales contagios por crisis que podrían afectar sólo a una o
varias de las entidades del Grupo, que con actuación independiente deben cubrir sus necesidades de liquidez en los mercados donde
operan.
Dentro de esta estrategia, el Grupo BBVA se estructura en torno a once UGLs formadas por la matriz y las filiales bancarias en cada
geografía, más las sucursales que dependan de ellas.
Adicionalmente, la política en materia de Gestión del Riesgo de Liquidez y Financiación se fundamenta en la robustez de su modelo y en
la planificación e integración de la gestión del riesgo en el proceso presupuestario de cada UGL, acorde al apetito al riesgo de financiación
que decide asumir en el desarrollo de su negocio.
La planificación de la liquidez y financiación se enmarca dentro de los procesos estratégicos de planificación presupuestaria y de negocio
de la entidad. Tiene como objetivo permitir el crecimiento recurrente del negocio bancario en condiciones adecuadas de plazo y coste
dentro de los niveles de tolerancia al riesgo establecidos, a través de una amplia gama de instrumentos que permitan diversificar las
fuentes de financiación, y manteniendo un amplio volumen de activos líquidos de alta calidad disponibles.
5.5.2
La responsabilidad de la gestión de la Liquidez y Financiación, en el desarrollo de la normal actividad del negocio corresponde al área de
Finanzas como primera línea de defensa en la gestión de los riesgos inherentes a dicha actividad, de acuerdo a los principios establecidos
por la EBA y en línea con los estándares, políticas, procedimientos y controles más exigentes, en el Marco fijado por los órganos sociales.
Finanzas, a través del área de Gestión de Balance, planifica y ejecuta la financiación del Gap estructural de largo plazo de cada una de
las UGLs y propone al Comité de Activos y Pasivos (COAP) las actuaciones a adoptar en esta materia, acorde con las políticas establecidas
por la Comisión de Riesgos y Cumplimiento y de acuerdo con las métricas del Marco de Apetito de Riesgo aprobado por el Consejo de
Administración.
Finanzas es también responsable de la elaboración del
reporting
cada UGL los procesos necesarios para cubrir los requerimientos que se generen a nivel corporativo y regulatorio, asegurándose de la
integridad de la información proporcionada.
GRM es responsable de garantizar que el riesgo de liquidez y financiación en el Grupo se gestiona según el marco establecido por los
órganos corporativos. También se ocupa de la identificación, medición, seguimiento y control de dichos riesgos y su comunicación a los
órganos pertinentes corporativos. Para llevar a cabo esta labor de manera adecuada, la función de riesgos en el Grupo se ha configurado
como una función única, global e independiente de las áreas de gestión.
Adicionalmente, el Grupo tiene, en su segunda línea de defensa una unidad de Control Interno de Riesgos, que realiza una revisión
independiente del control del Riesgo de Liquidez y Financiación, y una Unidad de Control Interno Financiero que revisa el diseño y
efectividad de los controles operativos sobre la gestión y
reporting
Como tercera línea de defensa del modelo de control interno del Grupo, Auditoría Interna se encarga de revisar controles y procesos
específicos conforme a un plan de trabajo que se traza anualmente.
Los objetivos fundamentales de BBVA en términos de riesgo de liquidez y financiación se determinan a través del
Liquidity Coverage Ratio
(LCR) y el
Loan to Stable Customer Deposits
La métrica regulatoria LCR tiene como objeto garantizar la resistencia de las entidades ante un escenario de tensión de liquidez dentro de
un horizonte temporal de 30 días. BBVA, dentro de su marco de apetito al riesgo y de sus esquemas de límites y alertas, ha incluido un
nivel de exigencia de cumplimiento del LCR tanto para el conjunto del Grupo como para cada una de las UGLs individualmente. Los niveles
internos exigidos están orientados a cumplir con eficiencia el requerimiento regulatorio, en un nivel holgado por encima del 100%.
P.67
La ratio LtSCD mide la relación entre la inversión crediticia neta y los recursos estables de clientes. Esta métrica tiene como objetivo
preservar una estructura de financiación estable en el medio plazo de cada una de las UGL que componen el Grupo BBVA, teniendo en
cuenta que el mantenimiento de un adecuado volumen de recursos estables de clientes es clave para alcanzar un perfil sólido de liquidez.
En las áreas geográficas con balances en doble divisa se controla también el indicador por divisa, para gestionar los desequilibrios que
pudieran surgir.
Se consideran recursos estables de clientes la financiación captada y gestionada por las UGLs entre sus clientes objetivo. Estos recursos
se caracterizan por su baja sensibilidad a alteraciones en los mercados y por su comportamiento poco volátil en saldos agregados por
operativa, como consecuencia de la vinculación del cliente con la unidad. Los recursos estables se obtienen aplicando a cada segmento
de cliente identificado un
haircut
(concentración, estabilidad, grado de vinculación). La base principal de los recursos estables está formada por depósitos de clientes
minoristas y empresas.
Con la finalidad de establecer los niveles objetivo (máximos) de LtSCD en cada UGL y proporcionar una referencia de estructura de
financiación óptima en términos de apetito de riesgo, la unidad corporativa de Riesgos Estructurales de GRM identifica y evalúa las
variables económicas y financieras que condicionan las estructuras de financiación en las diferentes geografías.
Adicionalmente, la gestión del riesgo de liquidez y financiación persigue lograr una correcta diversificación de la estructura de financiación.
Con el objetivo de evitar una elevada dependencia de la financiación a corto plazo, se establece un nivel máximo de captación de
financiación a corto plazo, que comprende tanto financiación mayorista como la proporción menos estable de los recursos de clientes. En
relación a la financiación a largo plazo, el perfil de vencimientos no presenta concentraciones significativas lo que permite adecuar el
calendario del plan de emisiones previsto a las mejores condiciones financieras de los mercados. Por último, el riesgo de concentración
es monitorizado a nivel UGL, con el objetivo de asegurar una correcta diversificación tanto por contrapartida, como por tipología de
instrumento.
Uno de los ejes fundamentales dentro del marco general de gestión de riesgo de liquidez y financiación consiste en mantener un
buffer
liquidez constituido por activos líquidos de alta calidad libres de cargas, que se puedan vender u ofrecer como garantía para obtener
financiación, tanto en condiciones normales de mercado, como en situaciones de estrés.
Finanzas es la Unidad encargada de la gestión del colateral y determinación del
buffer
con el principio de autosuficiencia financiera de las filiales del Grupo, BBVA es responsable de mantener un colchón de activos líquidos
que cumpla con los requerimientos regulatorios que sean de aplicación en cada legislación. Además, el
buffer
debe estar en consonancia con la tolerancia al riesgo de liquidez y financiación, y con los límites de gestión fijados y aprobados en cada
caso que se derivan del mismo.
En este sentido se promueve la resistencia a corto plazo del perfil de riesgo de liquidez, garantizando que cada UGL disponga de colateral
suficiente para hacer frente al riesgo de cierre de los mercados mayoristas. La capacidad básica es la métrica interna de gestión y control
del riesgo de liquidez a corto plazo, que se define como la relación entre los activos explícitos disponibles y los vencimientos de pasivos
mayoristas y recursos volátiles, a diferentes plazos temporales hasta el año, con especial relevancia a los de 30 y 90 días, con el objetivo
de preservar el periodo de supervivencia por encima de 3 meses con el buffer disponible, sin considerar los
inflows
Como elemento fundamental del esquema de seguimiento del riesgo de liquidez y financiación se realizan los análisis de estrés. Estos
análisis permiten anticipar desviaciones respecto a los objetivos de liquidez y límites establecidos en el apetito, y establecer rangos de
tolerancia en diferentes ejes de gestión. Asimismo, desempeñan un papel primordial en el diseño del Plan de Contingencia de Liquidez y
en la definición de medidas de actuación concretas para reconducir el perfil de riesgo.
Para cada uno de los escenarios se contrasta si BBVA dispone de stock suficiente de activos líquidos que garantice la capacidad de hacer
frente a los compromisos/salidas de liquidez en los distintos períodos analizados. En el desarrollo del análisis se consideran cuatro
escenarios: uno central y tres de crisis (crisis sistémica; crisis interna sobrevenida, con sensible disminución del
rating
capacidad de emitir en mercados mayoristas y a la percepción del riesgo de negocio por parte de los intermediarios bancarios y los clientes
del BBVA; y escenario mixto, como una combinación de los dos anteriores). Cada escenario considera los siguientes factores: la liquidez
existente en el mercado, el comportamiento de los clientes y las fuentes de financiación, el impacto de las bajadas de
rating
, los valores
de mercado de activos líquidos y colaterales y la interacción entre los requerimientos de liquidez y la evolución de la calidad crediticia de
BBVA.
De los ejercicios de estrés llevados a cabo periódicamente por GRM se desprende que BBVA mantiene un colchón de activos líquidos
suficiente para hacer frente a las salidas de liquidez estimadas en un escenario resultante de la combinación de una crisis sistémica y una
crisis interna, durante un periodo en general por encima de 3 meses para las distintas UGLs, incluyendo en el escenario una sensible
disminución del
rating
notches
”).
Junto con los resultados de los ejercicios de estrés y las métricas de riesgo, los indicadores adelantados (
Early Warning Indicators
)
desempeñan un papel importante dentro del modelo corporativo y también del Plan de Contingencia de Liquidez. Se trata principalmente
de indicadores de estructura de financiación, en relación al
asset encumbrance
, concentración de contrapartidas, salidas de depósitos de
clientes, uso inesperado de líneas de crédito, y de mercado, que ayudan a anticipar los posibles riesgos y a captar las expectativas del
mercado.
P.68
Finanzas es la unidad encargada de la elaboración, seguimiento, ejecución y actualización del plan de liquidez y financiación y de la
estrategia de acceso a mercado en él contenida, con el objetivo de garantizar y favorecer la estabilidad y diversificación de las fuentes de
financiación mayorista.
Con objeto de implementar y establecer una gestión con carácter anticipatorio, anualmente se establecen límites sobre las métricas de
gestión principales que forman parte del proceso presupuestario del plan de liquidez y financiación. En este sentido, este marco de límites
contribuye a la planificación del comportamiento evolutivo conjunto de:
financiaciones colateralizadas.
tienen la consideración de recursos estables o volátiles sobre la base del principio de sostenibilidad y recurrencia de estos
fondos.
la diferencia entre la inversión crediticia y los recursos estables de clientes.
banking book
, que incluyen tanto títulos de renta fija como renta variable,
y clasificadas como activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global y a coste amortizado; y
adicionalmente sobre las carteras de negociación.
de Crédito como por la cartera de títulos en el
banking book
, junto con el resto de necesidades de financiación mayorista en
balance, excluyendo las carteras de negociación. Por tanto, este
Gap
considerados estables o en los mercados mayoristas.
Como consecuencia de estas necesidades de financiación, el Grupo BBVA planifica en cada UGL la estructura de financiación mayorista
objetivo acorde a la tolerancia fijada.
Por lo tanto, una vez identificado el
Gap
y la composición de la financiación estructural mayorista en los ejercicios siguientes, con la finalidad de mantener un
mix
diversificado garantizando que no exista una elevada dependencia de la financiación a corto plazo (financiación mayorista de corto plazo
más los recursos volátiles de clientes).
En la práctica, la ejecución de los principios de planificación y de autofinanciación en las distintas UGL fomenta que la principal fuente de
financiación del Grupo sean los depósitos de la clientela, que consisten principalmente en cuentas a la vista, cuentas de ahorro y depósitos
a plazo.
Como fuentes de financiación, complementan a los depósitos de la clientela, el acceso al mercado interbancario y a los mercados de
capitales doméstico e internacional para adecuar los requerimientos de liquidez adicionales, implementando programas nacionales e
internacionales para la emisión de papel comercial y de deuda a medio y largo plazo.
Todo este proceso de análisis y evaluación de la situación de liquidez y financiación y de los riesgos inherentes, se realiza de forma
continua en el Grupo BBVA y participan todas las áreas del Grupo involucradas en la gestión del riesgo de liquidez y financiación. Dicho
proceso, que se desarrolla tanto en el ámbito local como en el ámbito corporativo, está incorporado en el desarrollo de toma de decisiones
de la gestión de la liquidez y financiación y existe una integración entre la estrategia y la fijación de Apetito de Riesgo con el proceso de
planificación, el plan de financiación y el esquema de límites.
La siguiente tabla muestra la liquidez disponible por instrumentos a 31 de diciembre de 2020 y 2019 de BBVA en la eurozona basada en
la información prudencial supervisora (Reglamento de Ejecución de la Comisión (UE) 2017/2114 de 9 de noviembre de 2017):
Diciembre (Millones de euros)
Eurozona
2020
2019
Caja y reservas disponibles en bancos centrales
39.330
14.516
Activos negociables de Nivel 1
48.858
41.961
Activos negociables de Nivel 2A
5.119
403
Activos negociables de Nivel 2B
6.080
5.196
Otros activos negociables (*)
20.174
22.213
Activos no negociables elegibles por bancos centrales
-
-
Capacidad de contrabalance acumulada
119.560
84.288
P.69
El ratio de financiación estable neta (“NSFR”, por sus siglas en inglés), definido como el resultado entre la cantidad de financiación estable
disponible y la cantidad de financiación estable requerida, es una de las reformas esenciales del Comité de Basilea y exige a los bancos
mantener un perfil de financiación estable en relación con la composición de sus activos y actividades fuera de balance. Este cociente
deberá ser, como mínimo, del 100% en todo momento.
El NSFR de BBVA en la Eurozona a 31 de diciembre del 2020, calculado en base a los requerimientos de Basilea, es del 121%.
A continuación se presenta el desglose de los saldos de determinados capítulos de los balances adjuntos, por vencimientos remanentes
contractuales, sin tener en cuenta, en su caso, los ajustes por valoración ni las correcciones de valor:
P.70
Diciembre 2020. Entradas - Vencimientos residuales contractuales (Millones de euros)
A la vista
Hasta un mes
Más de un mes y
hasta tres
meses
Más de tres
meses y
hasta seis
meses
Más de
seis meses
y hasta
nueve
meses
Más de
nueve
meses
hasta un
año
Más de un
año y
hasta dos
años
Más de dos
años y
hasta tres
años
Más de tres
años y
hasta cinco
años
Más de
cinco años
Total
ACTIVO
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros
depósitos a la vista
36.374
5.604
-
-
-
-
-
-
-
-
41.978
Préstamos y anticipos a entidades de crédito
-
220
424
767
215
369
92
97
-
30
2.214
Préstamos a otras instituciones financieras
-
1.590
364
469
327
192
562
279
296
2.566
6.646
Adquisiciones temporales de valores y préstamos de
valores (tomador)
-
15.945
4.578
1.351
364
368
3.320
1.849
891
1.089
29.753
Préstamos
-
9.531
10.000
9.418
6.377
7.296
20.748
19.117
29.080
69.637
181.205
Liquidación de cartera de valores
-
302
3.681
4.187
3.449
10.499
3.879
9.250
8.704
34.312
78.263
Diciembre 2020. Salidas - Vencimientos residuales contractuales (Millones de euros)
A la vista
Hasta un mes
Más de un mes y
hasta tres
meses
Más de tres
meses y
hasta seis
meses
Más de
seis meses
y hasta
nueve
meses
Más de
nueve
meses
hasta un
año
Más de un
año y
hasta dos
años
Más de dos
años y
hasta tres
años
Más de tres
años y
hasta cinco
años
Más de
cinco años
Total
PASIVO
Emisiones y certificados de depósito
-
4.263
1.213
2.012
792
1.270
6.685
5.837
8.755
17.157
47.984
Depósitos de entidades de crédito
2.002
7.246
86
7
1
6
91
46
76
347
9.908
Depósitos de otras instituciones financieras
11.573
3.311
2.481
255
133
213
474
355
1.038
3.419
23.253
Financiaciones del resto de la clientela
168.091
13.919
6.460
3.709
3.045
2.751
1.955
686
222
483
201.319
Financiaciones con colateral de valores
-
23.958
5.063
1.494
1.046
307
11.172
28.151
352
1.395
72.937
Derivados, neto
-
(66)
4
(871)
(10)
47
(28)
83
(72)
(173)
(1.088)
P.71
Diciembre 2019. Entradas - Vencimientos residuales contractuales (Millones de euros)
A la vista
Hasta un mes
Más de un mes y
hasta tres meses
Más de tres
meses y
hasta seis
meses
Más de seis
meses y
hasta nueve
meses
Más de
nueve
meses hasta
un año
Más de un
año y
hasta dos
años
Más de dos
años y hasta
tres años
Más de tres
años y hasta
cinco años
Más de cinco
años
Total
ACTIVO
Efectivo, saldos en efectivo en bancos
centrales y otros depósitos a la vista
14.803
2.406
-
-
-
-
-
-
-
-
17.209
Préstamos y anticipos a entidades de crédito
-
808
100
346
458
460
157
1
115
33
2.478
Préstamos a otras instituciones financieras
-
777
375
350
278
701
475
414
205
2.367
5.941
Adquisiciones temporales de valores y
préstamos de valores (tomador)
-
18.661
3.858
2.259
290
808
4.121
1.838
411
803
33.050
Préstamos
-
12.047
9.527
11.694
6.628
7.908
18.363
15.572
26.328
75.147
183.216
Liquidación de cartera de valores
-
446
1.918
979
1.022
5.188
15.242
1.323
5.728
30.537
62.384
Diciembre 2019. Salidas - Vencimientos residuales contractuales (Millones de euros)
A la vista
Hasta un mes
Más de un mes y
hasta tres meses
Más de tres
meses y
hasta seis
meses
Más de seis
meses y
hasta nueve
meses
Más de
nueve
meses hasta
un año
Más de un
año y
hasta dos
años
Más de dos
años y hasta
tres años
Más de tres
años y hasta
cinco años
Más de cinco
años
Total
PASIVO
Emisiones y certificados de depósito
-
645
298
2.347
543
2.919
4.688
6.403
7.722
18.737
44.304
Depósitos de entidades de crédito
1.853
6.358
183
32
-
130
56
36
101
465
9.214
Depósitos de otras instituciones financieras
9.082
2.816
565
167
86
175
485
320
497
3.706
17.898
Financiaciones del resto de la clientela
145.424
10.844
9.434
4.688
3.592
3.377
2.213
1.275
361
625
181.833
Financiaciones con colateral de valores
-
31.999
3.072
15.803
946
637
3.094
7.097
207
1.114
63.969
Derivados, neto
-
(37)
14
(35)
(12)
(18)
(119)
(85)
6
(411)
(696)
P.72
Respecto a la estructura de financiación, la cartera de préstamos se encuentra en su mayor parte financiada por depósitos minoristas. El
tramo a la vista de las salidas contiene principalmente las cuentas corrientes de clientes
retail
históricamente una elevada estabilidad y baja concentración. Sobre la base de un análisis comportamental que se lleva a cabo anualmente
en cada una de las entidades, este tipo de cuentas se consideran estables y a los efectos de riesgo de liquidez reciben un mejor tratamiento.
En la Unidad de Gestión de Liquidez (UGL) Euro, la situación de liquidez y financiación permanece sólida y confortable con un amplio
buffer de liquidez de alta calidad que se ha visto incrementado durante el ejercicio fruto del crecimiento de depósitos de clientes y las
acciones del Banco Central Europeo, que han supuesto una inyección de liquidez en el sistema. A raíz de la crisis COVID-19, se produjo
inicialmente una mayor demanda de crédito a través del incremento de la disposición de líneas por parte del negocio mayorista de
Corporate & Investment Banking, que se vio acompañado también de un crecimiento de los depósitos de clientes. Posteriormente, se
produjeron devoluciones parciales de las mencionadas disposiciones mientras que los depósitos han continuado creciendo. Además, es
importante señalar las medidas implementadas por el BCE para hacer frente a esta crisis, que han incluido diferentes actuaciones como:
la ampliación de los programas de compra de activos, en especial a través del PEPP (Pandemic Emergency Purchase Programme) por
750.000 millones de euros en un primer tramo anunciado en marzo y ampliado con un segundo tramo por 600.000 millones de euros más
hasta junio de 2021 o hasta que el BCE considere que ha finalizado la crisis, la acción coordinada de bancos centrales para la provisión
de dólares estadounidenses, un paquete temporal de medidas de flexibilización de colateral elegible para operaciones de financiación, la
flexibilización y mejoras de las condiciones del programa TLTRO III y la creación del nuevo programa de operaciones de refinanciación a
largo plazo sin objetivo específico de emergencia (PELTRO, por sus siglas en inglés). En este sentido, BBVA acudió en diciembre 2019 y
en marzo y junio de 2020 a las ventanas del programa TLTRO III (con un importe dispuesto a cierre de diciembre del 2020 de 34.902
millones de euros) debido a sus condiciones favorables en términos de coste y de plazo, amortizando la parte correspondiente del programa
TLTRO II (ver Nota 20).
Los mercados de financiación mayorista en los que opera el Grupo, tras dos primeros meses del año 2020 de gran estabilidad, fueron
seguidos de una fuerte corrección derivada de la crisis del COVID-19 y un acceso limitado al mercado primario. Esta situación se ha ido
estabilizando, marcada por la evolución de la pandemia, el desarrollo de las vacunas, diversos eventos geopolíticos y las actuaciones de
los Bancos Centrales. Los niveles en secundario terminaron el año alcanzando niveles de enero 2020, mientras los volúmenes de mercado
primario se han ido reactivando, rebajando las primas de emisión.
Durante el primer trimestre de 2020, BBVA, S.A. realizó dos emisiones de deuda senior no preferente por un total de 1.400 millones de
euros y otra de Tier 2 por 1.000 millones de euros (para más información véase el capítulo “Solvencia” del Informe de Gestión). En el
segundo trimestre de 2020 se ejecutó una emisión de deuda senior preferente por 1.000 millones de euros con el carácter de bono social
COVID-19, la primera de estas características de una entidad financiera privada en Europa (para más información véanse los capítulos
“Solvencia” y “Banca responsable” del Informe de Gestión). En el tercer trimestre se realizaron tres emisiones públicas: la primera se trata
del primer bono convertible en acciones (CoCo) verde de una entidad financiera en el mundo por un importe de 1.000 millones de euros;
la segunda es una emisión de deuda subordinada Tier 2 denominada en libras esterlinas, por un importe de 300 millones de libras; y la
tercera es una emisión de deuda preferente registrada en la SEC (Securities Exchange Commission) norteamericana en dos tramos de
vencimientos de tres y cinco años, por un total de 2.000 millones de dólares. Por otra parte, en febrero de 2020 se amortizó un CoCo de
1.500 millones de euros, y en enero de 2021 se han amortizado anticipadamente tres emisiones preferentes.
5.5.3
Los activos que a 31 de diciembre de 2020 y 2019 se encuentran comprometidos (aportados como colateral o garantía con respecto a
ciertos pasivos), y aquellos que se encuentran libres de cargas, se muestran a continuación:
Activos comprometidos y libres de cargas (Millones de euros)
2020
2019
Activos
comprometidos
Activos no
comprometidos
Activos
comprometidos
Activos no
comprometidos
Valor en
libros
Valor de
mercado
Valor en
libros
Valor de
mercado
Valor en
libros
Valor de
mercado
Valor en
libros
Valor de
mercado
Instrumentos de patrimonio
2.134
2.134
9.611
9.611
3.526
3.526
6.758
6.758
Valores representativos de deuda
14.283
11.044
55.731
58.970
14.780
15.048
40.214
39.946
Préstamos y otros activos
75.843
-
299.610
-
55.229
-
288.131
-
Dichos activos corresponden, principalmente a préstamos vinculados a la emisión de cédulas hipotecarias, cédulas territoriales o bonos
titulizados a largo plazo (ver Nota 20); a valores representativos de deuda que son entregados en operaciones de cesión temporal de
activos; y a los colaterales pignorados, también préstamos o instrumentos de deuda, para acceder a determinadas operaciones de
financiación con bancos centrales. También se incluyen como activos comprometidos todo tipo de colateral entregado para garantizar la
operativa de derivados.
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, las garantías recibidas principalmente por la operativa de adquisición temporal de activos o préstamos
de valores, y aquellas que podrían comprometerse en su mayoría, con el propósito de obtener financiación se muestran a continuación:
P.73
Garantías recibidas (Millones de euros)
2020
2019
Valor razonable
de garantías
recibidas
comprometidas
o autocartera
emitida
Valor razonable
de garantías
recibidas o
autocartera
emitida
disponible para
comprometer
Valor razonable
de garantías
recibidas o
autocartera
emitida no
disponible para
comprometer
Valor razonable
de garantías
recibidas
comprometidas
o autocartera
emitida
Valor razonable
de garantías
recibidas o
autocartera
emitida
disponible para
comprometer
Valor razonable
de garantías
recibidas o
autocartera
emitida no
disponible para
comprometer
Garantías recibidas
27.529
6.614
899
35.258
7.091
-
Instrumentos de patrimonio
220
204
-
44
70
-
Valores representativos de
deuda
27.309
6.410
899
35.214
7.021
-
Préstamos y otros activos
-
-
-
-
-
-
Autocartera emitida,
excepto cédulas
hipotecarias territoriales o
bonos titulizados
3
94
-
-
82
-
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, los pasivos financieros emitidos asociados se muestran a continuación:
Activos comprometidos / garantías recibidas y pasivos asociado (Millones de euros)
2020
2019
Pasivos cubiertos,
pasivos contingentes
o títulos cedidos
Activos, garantías
recibidas y autocartera
emitida, excepto
cédulas hipotecarias y
bonos titulizados
comprometidos
Pasivos cubiertos,
pasivos contingentes
o títulos cedidos
Activos, garantías
recibidas y autocartera
emitida, excepto
cédulas hipotecarias y
bonos titulizados
comprometidos
Valor en libros de dichos
pasivos fuentes de
pignoración
101.241
119.792
96.730
105.051
Derivados
12.853
12.949
15.449
15.355
Depósitos
72.272
83.442
64.267
68.759
Emisiones
15.958
19.312
17.014
20.936
Otras fuentes de pignoración
158
4.088
231
3.742
6. Valor razonable de instrumentos financieros
Modelo de gobierno y control
El proceso de determinación del valor razonable establecido en el Banco asegura que los activos y pasivos financieros son valorados
conforme a los criterios de valor razonable, que dictamina como precio que sería recibido al vender un activo o pagado al transferir un
pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado activo o mercado más ventajoso a la fecha de valoración.
BBVA ha establecido - a nivel de geografías - una estructura de Comités de Admisión de Riesgo Operacional y Gobierno de Producto
encargados de validar y aprobar los nuevos productos o clases de activos y pasivos antes de su contratación y de los que son miembros
integrantes las áreas locales, independientes del negocio, responsables de su valoración (ver Informe de Gestión -Riesgos).
Es obligación de estas áreas asegurar, como paso previo a su aprobación, la existencia tanto de capacidades técnicas y humanas, como
de fuentes de información adecuadas para valorar dichos activos y pasivos, de acuerdo con los criterios establecidos por el Área Global
de valoración y utilizando los modelos validados y aprobados por las áreas responsables.
Jerarquía de valor razonable
Todos los instrumentos financieros, tanto de activo como de pasivo, se reconocen inicialmente por su valor razonable que, en ese primer
momento, equivale al precio de la transacción, salvo que exista evidencia de lo contrario en un mercado activo. Posteriormente, y
dependiendo de la naturaleza del instrumento financiero, éste puede continuar registrándose a coste amortizado o a valor razonable
mediante ajustes en la cuenta de pérdidas y ganancias o en patrimonio neto.
En la medida de lo posible, el valor razonable se determina como el precio de mercado del instrumento financiero. No obstante, para
muchos de los activos y pasivos financieros del Banco, especialmente en el caso de los derivados, no existe un precio de mercado
disponible, por lo que hay que recurrir a estimar su valor razonable a través de transacciones recientes de instrumentos análogos y, en su
defecto, a través de modelos matemáticos de valoración suficientemente contrastados por la comunidad financiera internacional. En la
P.74
utilización de estos modelos se tienen en consideración las peculiaridades específicas del activo o pasivo a valorar y, muy especialmente,
los distintos tipos de riesgos que el activo o pasivo lleva asociados. No obstante lo anterior, las propias limitaciones de los modelos de
valoración desarrollados y las posibles inexactitudes en las hipótesis y parámetros exigidos por estos modelos pueden dar lugar a que el
valor razonable estimado de un activo o pasivo financiero no coincida exactamente con el precio al que el activo o pasivo podría ser
entregado o liquidado en la fecha de su valoración.
Adicionalmente, para activos o pasivos financieros en los que se detecten elementos de incertidumbre relevante en los inputs o parámetros
de los modelos utilizados que puedan afectar a su valoración, se establecen criterios para medir dicha incertidumbre y se fijan límites a la
actividad en base a ellos. Por último, y en la medida de lo posible, las valoraciones así obtenidas se contrastan con otras fuentes como
pueden ser las propias valoraciones obtenidas por los equipos de negocio o las de otros participantes de mercado. El proceso de
determinación del valor razonable requiere la clasificación de todos los activos y pasivos financieros en función de su metodología de
valoración, que se definen a continuación:
de precios independientes y referidos a mercados activos accesibles por la entidad en la fecha de valoración. Se incluyen en
este nivel valores representativos de deuda cotizados, instrumentos de capital cotizados así como ciertos derivados.
de datos observables en el mercado.
datos observables en el mercado. A 31 de diciembre de 2020, los instrumentos financieros a valor razonable clasificados en
Nivel 3 representaban, aproximadamente, el 0,51 % de los activos financieros y el 0,21% de los pasivos financieros. La elección
y validación de los modelos de valoración utilizados se realizó por unidades de control independientes de las áreas de negocio.
6.1
A continuación, se presenta el valor razonable de los instrumentos financieros del Banco de los balances adjuntos y su correspondiente
valor en libros a 31 de diciembre de 2020 y 2019:
Valor razonable y valor en libros (Millones de euros)
Notas
2020
2019
Valor en
libros
Valor
razonable
Valor en
libros
Valor razonable
ACTIVOS
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y
otros depósitos a la vista
7
44.107
44.107
18.419
18.419
Activos financieros mantenidos para negociar
8
87.677
87.677
83.841
83.841
Activos financieros no destinados a negociación
valorados obligatoriamente a valor razonable con
cambios en resultados
9
409
409
855
855
Activos financieros designados a valor razonable con
cambios en resultados
10
-
-
-
-
Activos financieros a valor razonable con cambios en
otro resultado global
11
37.528
37.528
24.905
24.905
Activos financieros a coste amortizado
12
225.914
228.665
225.369
226.475
Derivados - Contabilidad de coberturas
13
1.011
1.011
953
953
PASIVOS
Pasivos financieros mantenidos para negociar
8
69.514
69.514
73.362
73.362
Pasivos financieros designados a valor razonable con
cambios en resultados
10
3.267
3.267
2.968
2.968
Pasivos financieros a coste amortizado
20
331.189
332.618
285.260
287.411
Derivados - contabilidad de coberturas
13
1.510
1.510
1.471
1.471
No todos los activos y pasivos financieros están contabilizados a valor razonable, por lo que a continuación se desglosará la información
referida a los instrumentos financieros contabilizados a valor razonable y posteriormente la referida a los contabilizados a coste amortizado
de los que también se proporciona su valor razonable, aunque no se utilice para su registro en balance
.
P.75
6.1.1
Valor razonable de los instrumentos financieros contabilizados a valor razonable, según criterios
de valoración
A continuación, se presentan los diferentes elementos utilizados en la valoración de instrumentos financieros.
Mercado activo
En general, BBVA considera como mercado activo aquel que permite la observación de precios de oferta y demanda representativos de
los niveles a los que uno o más participantes estarían dispuestos a negociar un determinado activo, con la suficiente frecuencia y volumen
diario.
Por defecto se considerarán como tales, sin que esta pretenda ser una lista cerrada, todos los mercados organizados reconocidos.
Adicionalmente, BBVA asimilará a los precios de los mercados organizados aquellos provenientes de mercados OTC (
over – the - counter),
obtenidos a través de fuentes independientes con frecuencia al menos diaria, y que cumplan con ciertos requisitos.
La siguiente tabla presenta los instrumentos financieros registrados a valor razonable en los balances adjuntos, desglosados según el
método de valoración utilizado en la estimación de su valor razonable a 31 de diciembre de 2020 y 2019:
Instrumentos financieros registrados a valor razonable por niveles (Millones de euros)
2020
2019
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
ACTIVOS
Activos financieros mantenidos para negociar
19.879
66.087
1.711
19.299
63.241
1.301
Préstamos y anticipos
-
28.858
1.609
-
32.250
1.186
Valores representativos de deuda
7.214
2.744
25
9.214
972
27
Instrumentos de patrimonio
10.645
-
37
8.146
-
59
Derivados
2.020
34.486
39
1.939
30.019
29
Activos financieros no destinados a negociación
valorados obligatoriamente a valor razonable con
cambios en resultados
120
74
214
71
54
730
Préstamos y anticipos
-
-
84
-
-
602
Valores representativos de deuda
-
65
77
-
53
75
Instrumentos de patrimonio
120
10
53
71
1
53
Activos financieros designados a valor razonable
con cambios en resultados
-
-
-
-
-
-
Activos financieros a valor razonable con cambios
en otro resultado global
36.731
687
111
24.122
680
104
Préstamos y anticipos
-
-
-
-
-
-
Valores representativos de deuda
35.867
687
94
22.464
602
91
Instrumentos de patrimonio
864
-
17
1.658
78
13
Derivados - Contabilidad de coberturas
-
1.003
8
-
953
-
PASIVOS
Pasivos financieros mantenidos para negociar
11.890
56.992
633
12.050
60.633
679
Depósitos
-
23.930
563
-
31.255
649
Derivados
2.271
33.055
70
2.095
29.378
30
Posiciones cortas de valores
9.618
7
-
9.955
1
-
Pasivos financieros designados a valor razonable
con cambios en resultados
-
3.026
241
-
2.915
53
Depósitos
-
3.026
241
-
2.915
53
Débitos representados por valores negociables
-
-
-
-
-
-
Otros pasivos financieros
-
-
-
-
-
-
Derivados - Contabilidad de coberturas
-
1.510
-
-
1.471
-
A continuación, se presentan los principales métodos de valoración, hipótesis e
inputs
los instrumentos financieros contabilizados a valor razonable clasificados en los Niveles 2 y 3, según el tipo de instrumento financiero de
que se trate, y los correspondientes saldos a 31 de diciembre de 2020 y 2019:
P.76
Instrumentos financieros registrados a valor razonable por niveles (Millones de euros).
2020
2019
Nivel 2
Nivel 3
Nivel 2
Nivel 3
Técnicas de valoración
Principales inputs observables
Principales inputs no observables
ACTIVOS
Activos financieros mantenidos para negociar
66.087
1.711
63.241
1.301
- Riesgo de crédito del emisor
- Tipos de interés de mercado
- Tipos de interés de financiación de activos observados
en mercado o en servicios de consenso.
- Tipos de cambio.
-Tasas de prepago
- Diferencial de crédito del emisor
- Tasa de recuperación
- Tipos de interés de financiación de activos no observados en
mercado o en servicios de consenso.
Préstamos y anticipos
28.858
1.609
32.250
1.186
Método del valor presente
(Descuento de flujos de caja futuros)
Valores representativos de deuda
2.744
25
972
27
Método del valor presente
Precios observados en mercados no activos o de activos
similares
- Riesgo de crédito del emisor
- Tipos de interés de mercado
- Precios de mercado no activos
- Tasas de prepago
- Diferencial de crédito del emisor
- Tasa de recuperación
Instrumentos de patrimonio
-
37
-
59
Precios activos similares (Precios observados en mercado de
activos similares)
Valor actual neto
- Cotizaciones brokers
- Operaciones mercado
- Valores liquidativos publicados por gestoras
- Valores liquidativos no publicados por gestoras
Derivados
34.486
39
30.019
29
Tipo de interés
Productos lineales de tipos de interés (Interest rate swaps,
Call money swaps y FRA): Descuento de flujos.
Caps/Floors: Black, Hull-White y SABR
Opciones sobre bonos: Black
Swaptions: Black, Hull-White y LGM
Otras opciones de tipos de interés: Black, Hull-White, SABR y
Libor Market Model
Constant maturity swaps: SABR
- Tipos de cambio
- Precios futuros cotizados en mercado o en servicios de
consenso
- Tipos de interés mercado
- Precios activos Subyacentes: acciones; fondos;
commodities
- Volatilidades observadas en mercado o en servicios de
consenso
- Niveles de spread de crédito de emisores
- Dividendos cotizados o de consenso
- Correlaciones cotizadas en mercado o tomadas de
servicios de consenso
- Beta
- Correlaciones implícitas entre tenors
- Volatilidades Tipos de Interés
Instrumentos de patrimonio
Futuros y forwards de renta variable: Descuento de flujos
Opciones renta variable: volatilidad local, Black, ajuste de
momentos y Heston
- Volatility of volatility
- Correlaciones implícitas activos
- Volatilidades implícitas a largo plazo
- Dividendos implícitos y tipos Repo a largo plazo
Divisas y oro
Futuros y forwards de renta variable: Descuento de flujos
Opciones de tipo de cambio: Black, volatilidad local, ajuste de
momentos
- Volatility of volatility
- Correlaciones implícitas activos
- Volatilidades implícitas a largo plazo
Crédito
Derivados crédito: Intensidad de default y Cópula Gaussiana
- Correlación de impago
- Spreads de crédito
- Tasas de recuperación
- Curvas de tipo de interés
- Volatilidad de impago
Materias primas
Materias primas: Descuento de flujos y Ajuste de momentos;
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor
razonable con cambios en resultados
74
214
54
730
Préstamos y anticipos
-
84
-
602
Criterios específicos de liquidación de pérdidas contempladas
en Protocolo EPA
PD y LGD de modelos internos, tasaciones y criterios
específicos Protocolo EPA
- Riesgo de crédito del emisor
- Tipos de interés de mercado
- Tipos de interés de financiación de activos
- Tipos de cambio.
- Valoración inmobiliaria
Valores representativos de deuda
65
77
53
75
Método del valor presente
(Descuento de flujos de caja futuros)
- Riesgo de crédito del emisor
- Tipos de interés de mercado
- Tasas de prepago
- Diferencial de crédito del emisor
- Tasa de recuperación
Instrumentos de patrimonio
10
53
1
53
Precios activos similares (Precios observados en mercado de
activos similares)
Valor actual neto
- Cotizaciones brokers
- Operaciones mercado
- Valores liquidativos publicados por gestoras
- NAV del administrador de fondos
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
687
111
680
104
Valores representativos de deuda
687
94
602
91
Método del valor presente
(Descuento de flujos de caja futuros)
Precios observados en mercados no activos o de activos
similares
- Riesgo de crédito del emisor
- Tipos de interés de mercado
- Precios de mercado no activos
- Tasas de prepago
- Diferencial de crédito del emisor
- Tasa de recuperación
Instrumentos de patrimonio
-
17
78
13
Precios activos similares (Precios observados en mercado de
activos similares)
Valor actual neto
- Cotizaciones brokers
- Operaciones mercado
- Valores liquidativos publicados por gestoras
- NAV del administrador de fondos
Derivados - Contabilidad de coberturas
1.003
8
953
-
Tipo de interés
Productos lineales de tipos de interés (Interest rate swaps,
Call money swaps y FRA): Descuento de flujos.
Caps/Floors: Black, Hull-White y SABR
Opciones sobre bonos: Black
Swaptions: Black, Hull-White y LGM
Otras opciones de tipos de interés: Black, Hull-White, SABR
y Libor Market Model
Constant maturity swaps: SABR
- Tipos de cambio
- Precios futuros cotizados en mercado o en servicios de
consenso
- Tipos de interés mercado
- Precios activos Subyacentes: acciones; fondos;
commodities
- Volatilidades observadas en mercado o en servicios de
consenso
- Niveles de spread de crédito de emisores
- Dividendos cotizados o de consenso
- Correlaciones cotizadas en mercado o tomadas de
servicios de consenso
Instrumentos de patrimonio
Futuros y forwards de renta variable: Descuento de flujos
Opciones renta variable: volatilidad local, Black, ajuste de
momentos y Heston
Divisas y oro
Futuros y forwards de renta variable: Descuento de flujos
Opciones de tipo de cambio: Black, volatilidad local, ajuste
de momentos
Crédito
Derivados Crédito: Intensidad de default y Cópula Gaussiana
Materias primas
Materias primas: Descuento de flujos y Ajuste de momentos;
P.77
Diciembre 2020. Instrumentos financieros registrados a valor razonable por tecnicas de valoración (Millones de euros)
2020
2019
Técnicas de valoración
Principales inputs observables
Principales inputs no observables
PASIVOS
Nivel 2
Nivel 3
Nivel 2
Nivel 3
Pasivos financieros mantenidos para negociar
56.992
633
60.633
679
- Tipos de interés de mercado
- Tipos de interés de financiación de pasivos
observados en mercado o en servicios de
consenso.
- Tipos de cambio.
- Tipos de interés de financiación de
pasivos no observados en mercado o en
servicios de consenso.
Depósitos
23.930
563
31.255
649
Método del valor presente
(Descuento de flujos de caja futuros)
Derivados
33.055
70
29.378
30
Tipo de interés
Productos lineales de tipos de interés (Interest rate swaps, Call money swaps y FRA):
Descuento de flujos.
Caps/Floors: Black, Hull-White y SABR
Opciones sobre bonos: Black
Swaptions: Black, Hull-White y LGM
Otras opciones de tipos de interés: Black, Hull-White, SABR y Libor Market Model
Constant Maturity Swaps: SABR
- Tipos de cambio
- Precios futuros cotizados en mercado o en
servicios de consenso
- Tipos de interés mercado
- Precios activos Subyacentes: acciones;
fondos; commodities
- Volatilidades observadas en mercado o en
servicios de consenso
- Niveles de spread de crédito de emisores
- Dividendos cotizados o de consenso
- Correlaciones cotizadas en mercado o
tomadas de servicios de consenso
- Beta
- Correlación entre tenors
- Volatilidades Tipos de Interés
Instrumentos de patrimonio
Futuros y forwards de renta variable: Descuento de flujos
Opciones renta variable: volatilidad local, Black, ajuste de momentos y Heston
- Volatility of volatility
- Correlaciones activos
Divisas y oro
Futuros y forwards de renta variable: Descuento de flujos
Opciones de tipo de cambio: Black, volatilidad local, ajuste de momentos
- Volatility of volatility
- Correlaciones activos
Crédito
Derivados crédito: Intensidad de default y Cópula Gaussiana
- Correlación de impago
- Spreads de crédito
- Tasas de recuperación
- Curvas de tipo de interés
- Volatilidad de impago
Materias primas
Materias primas: Descuento de flujos y ajuste de momentos;
Posiciones cortas
7
-
1
-
Método del valor presente
(Descuento de flujos de caja futuros)
- Tasas de prepago
- Diferencial de crédito del emisor
- Tasa de recuperación
Pasivos financieros designados a valor razonable con
cambios en resultados
3.026
241
2.915
53
Método del valor presente
(Descuento de flujos de caja futuros)
- Tasas de prepago
- Riesgo de crédito del emisor
- Tipos de interés de mercado
- Tasas de prepago
- Riesgo de crédito del emisor
- Tipos de interés de mercado
Derivados - Contabilidad de coberturas
1.510
-
1.471
-
Tipo de interés
Productos Lineales de tipos de interés (Interest rate swaps, Call money swaps y FRA):
Descuento de flujos.
Caps/Floors: Black, Hull-White y SABR
Opciones sobre bonos: Black
Swaptions: Black, Hull-White y LGM
Otras opciones de tipos de interés: Black, Hull-White, SABR y Libor Market Model
Constant Maturity Swaps: SABR
- Tipos de cambio
- Precios futuros cotizados en mercado o en
servicios de consenso
- Tipos de interés mercado
- Precios activos Subyacentes: acciones;
fondos; commodities
- Volatilidades observadas en mercado o en
servicios de consenso
- Niveles de spread de crédito de emisores
- Dividendos cotizados o de consenso
- Correlaciones cotizadas en mercado o
tomadas de servicios de consenso
- Beta
- Correlaciones implícitas entre tenors
- Volatilidades Tipos de Interés
Instrumentos de patrimonio
Futuros y forwards de renta variable: Descuento de flujos
Opciones renta variable: volatilidad local, Black, ajuste de momentos y Heston
- Volatility of volatility
- Correlaciones implícitas activos
- Volatilidades implícitas a largo plazo
- Dividendos Implícitos y tipos repo a
largo plazo
Divisas y oro
Futuros y forwards de renta variable: Descuento de flujos
Opciones de tipo de cambio: Black, volatilidad local, ajuste de momentos
- Volatility of volatility
- Correlaciones implícitas activos
- Volatilidades implícitas a largo plazo
Crédito
Derivados Crédito: Intensidad de default y Cópula Gaussiana
- Correlación de impago
- Spreads de crédito
- Tasas de recuperación
- Curvas de tipo de interés
- Volatilidad de impago
Materias primas
Materias primas: Descuento de flujos y ajuste de momentos;
-
P.78
Técnicas de valoración
Las principales técnicas utilizadas para la valoración de la mayoría de los instrumentos clasificados en Nivel 3, y sus principales
inputs
observables, se describen a continuación:
establecidos en los diferentes contratos, y los descuenta para calcular su valor actual. Este modelo suele incluir muchos
parámetros observables en mercado, si bien también puede incluir parámetros no observables directamente en mercado, como
los que se describen a continuación:
o
referencia, reflejando el rendimiento adicional que un participante en el mercado demandaría para tomar el riesgo de
crédito de ese instrumento. Por tanto, el diferencial de crédito de un instrumento forma parte de la tasa de descuento que
se utiliza para calcular el valor presente de los flujos futuros de caja.
o
que ha sido impagado.
benchmark
posteriores para tomar en cuenta diferencias que puede haber entre el activo valorado y el que se toma como referencia.
También se puede simplemente asumir que el precio de un instrumento equivale al del otro.
que representa el valor total de los activos y pasivos de un fondo y es publicado por la entidad gestora del mismo.
integrar para valorarlos se construye mediante una cópula gaussiana que relaciona las densidades marginales mediante una
distribución normal, que suele extraerse de la matriz de correlaciones de los eventos de default que se aproxima por la de los
CDS de los emisores.
Black 76
: variante del modelo Black Scholes cuya principal aplicación es la valoración de opciones de bonos,
Caps/ floors y
Swaptions
forward
pot
.
Black Scholes
: El modelo
Black-Scholes
la medida riesgo neutral, el retorno esperado de los mismos es el tipo de interés libre de riesgo. Bajo esta asunción, el precio
de las opciones vanilla se puede calcular analíticamente, de modo que invirtiendo la fórmula de
Black- Scholes
cotizada en mercado, se puede obtener la volatilidad del proceso del precio.
Heston
: el modelo, que normalmente se aplica opciones de renta variable, presume un comportamiento estocástico de la
volatilidad. Según éste, la volatilidad sigue un proceso que revierte a un nivel de largo plazo y está correlacionado con el que
sigue el subyacente. Frente a los modelos de volatilidad local, en los que la volatilidad evoluciona determinísticamente, el
modelo de Heston es más flexible, permitiendo que sea similar al observado en el corto plazo del día.
Libor market model
: este modelo presume que la dinámica de la curva de tipos de interés se puede modelar en base al proceso
conjunto de los forwards que la componen. La matriz de correlaciones se parametriza bajo la hipótesis de que la correlación
entre dos
forwards
vencimientos. El
input
hace ideal para la valoración de instrumentos sensibles a la pendiente o curvatura.
Local volatility
: En los modelos de volatilidad local (en inglés, “
local volatility
”), la volatilidad, en lugar de ser estática, evoluciona
determinísticamente con el tiempo según el nivel de probabilidad de que la opción tenga un valor positivo en su fecha de
vencimiento (nivel denominado en inglés “
moneyness
”), reproduciendo las denominadas “sonrisas de volatilidad” (“
volatility
smiles
”) que se observan en mercado. La sonrisa de volatilidad de una opción es la relación empírica que se observa entre su
volatilidad implícita y el precio de ejercicio de la misma. Estos modelos son apropiados en las opciones cuyo valor depende de
la evolución histórica del subyacente (
path dependent
) que utilizan simulación de Monte Carlo para su valoración.
Ajustes a la valoración por riesgo de incumplimiento
Bajo la Circular 4/2017 la entidad debe estimar el valor razonable teniendo en cuenta los supuestos y condiciones que los participantes en
el mercado tendrían a la hora de fijar el precio del activo o pasivo en la fecha de valoración. En todo caso, el valor razonable de los pasivos
debe reflejar el riesgo de incumplimiento de la entidad que incluye, entre otros componentes, el riesgo de crédito propio. Teniendo en
cuenta lo anterior, el Banco realiza ajustes por valoración por riesgo de crédito en las estimaciones del valor razonable de sus activos y
pasivos.
Los ajustes a realizar se calculan mediante la estimación de la exposición (“
Exposure at default
”), la probabilidad de incumplimiento
(“
Probability of default
”) y la severidad (“
Loss given default
”), -que está basada en los niveles de recuperaciones (
recoveries
)- para todos
los productos derivados sobre cualquier subyacente, depósitos y operaciones con pacto de recompra a nivel de entidad legal (todas las
contrapartidas bajo el mismo contrato marco) con la que BBVA tenga exposición.
Los ajustes por valoración de crédito (Credit Valuation Adjustment, en adelante “CVA”) y los ajustes por valoración de débito (Debit
Valuation Adjustment, en adelante “DVA”) se incorporan en las valoraciones de derivados, tanto de activo como de pasivo, para reflejar el
P.79
impacto en el valor razonable del riesgo de crédito de la contraparte y el propio, respectivamente. El Banco incorpora, en todas las
exposiciones clasificadas en alguna de las categorías valoradas a valor razonable, su valoración tanto el riesgo de crédito de la
contrapartida o el riesgo de crédito propio. En la cartera de negociación, y para el caso concreto de los derivados, el riesgo de crédito se
reconoce mediante dichos ajustes.
Como norma general, el cálculo de CVA es la suma producto de la exposición esperada positiva en fecha t, la probabilidad de
incumplimiento entre t-1 y t, y la severidad. Análogamente, el DVA se calcula como la suma producto de la exposición esperada negativa
en fecha t, las probabilidades de incumplimiento de BBVA entre t-1 y t, y la severidad de BBVA. Ambos cálculos están realizados sobre
todo el periodo de la exposición potencial.
El cálculo de la exposición esperada positiva y negativa se realiza a través de una simulación de Montecarlo de las variables de mercado
que afectan a todas operaciones agrupadas bajo el mismo contrato marco (“legal netting”).
Los datos necesarios para el cálculo de las probabilidades de incumplimiento y la severidad de una contrapartida, provienen de los
mercados de crédito. Si existe Credit Default Swap para una contrapartida y es líquido, se utiliza este. Para aquellos casos en que la
información no esté disponible, BBVA ha implementado un proceso de asignación de curva de crédito sectorial, basado en el sector,
rating
y ubicación geográfica de la contrapartida y así calcular tanto las probabilidades de incumplimiento como su severidad, calibradas
directamente a mercado.
Los importes registrados en el balance a 31 de diciembre de 2020 y 2019 correspondientes a los ajustes por valoración del riesgo de
crédito de las posiciones en derivados ascendieron a -110 y -81 millones de euros por CVA y 66 y 64 millones de euros por DVA,
respectivamente. El impacto registrado en el epígrafe “Ganancias (pérdidas) por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar,
netas” de la cuenta de pérdidas y ganancias a 31 de diciembre de 2020 y 2019 correspondiente a dichos ajustes ascendió a un impacto
neto de -26 millones de euros y de 11 millones de euros, respectivamente.
Como consecuencia de las variaciones de valor del riesgo de crédito propio que se incluye en la valoración de los depósitos designados
como pasivos a valor razonable con cambios en resultados, el importe reconocido en el epígrafe “Otro resultado global acumulado” de los
balances, ha ascendido a -29 y -33 millones de euros a 31 de diciembre de 2020 y 2019, respectivamente.
Adicionalmente, a 31 de diciembre de 2020 y 2019 se ha registrado en los balances un importe de -9 y -8 millones de euros,
respectivamente, correspondiente a los ajustes por “
Funding Valuation Adjustment
” (FVA), siendo el impacto en resultados de -1 y 4
millones de euros, respectivamente.
P.80
Inputs no observables
A continuación, se presenta la información cuantitativa de los
inputs
a 31 de diciembre de 2020 y 2019:
Inputs no observables. Diciembre 2020
Instrumento financiero
Método de valoración
Inputs no
observables
significativos
Min
Media
Max
Unidades
Valores representativos de deuda
Método de valor presente
Diferencial de crédito
4,32
47,01
564,22
p.b
Tasa de recuperación
-
37,06%
40,00%
%
Precios comparables
0,10%
99,92%
143,87%
%
Instrumentos de patrimonio (*)
Valor actual neto
Precios comparables
Préstamos y anticipos
Método de valor presente
Tipos de interés de
financiación de
activos
(1,18%)
(0,25%)
0,74%
Abs Repo
rate
Derivados de crédito
Cópula gaussiana
Correlación de
impago
30,40%
44,87%
60,95%
%
Black 76
Volatilidad del Precio
-
Vegas
Derivados de renta variable
Modelos de opciones
sobre renta variable
Dividendos (**)
Correlaciones
(76,72%)
50,59%
98,10%
%
Volatilidad
6,52
29,90
141,77
Vegas
Derivados de tipos de cambio
Modelos de opciones
sobre tipo de cambio
Volatilidad
4,11
10,00
16,14
Vegas
Derivados de tipos de interés
Modelos de opciones
sobre tipo de interés
Beta
0,25
2,00
18,00
%
Correlación
tipo/crédito
(100)
100
Volatilidad de impago
-
-
-
Vegas
(*) Debido a la variedad de modelos de valoración de instrumentos de patrimonio no se incluyen todos los posibles inputs no observables significativos ni
por tanto los rangos cuantitativos de éstos.
(**) El rango de los dividendos no observables significativos es demasiado amplio para ser relevante a nivel comparativo.
P.81
Inputs no observables. Diciembre 2019
Instrumento financiero
Método de valoración
Inputs no observables
significativos
Min
Media
Max
Unidades
Préstamos y anticipos
Método de valor
presente
Tipos de interés de
financiación de activos
(6)
16
100
p.b.
Valores representativos de
deuda
Precios comparables
Diferencial de crédito
18
83
504
p.b
Tasa de recuperación
0,00%
28,38%
40,00%
%
0,01%
98,31%
135,94%
%
Instrumentos de patrimonio (*)
Valor actual neto
Precios comparables
Opciones de crédito
Cópula gaussiana
Correlación de impago
19,37%
44,33%
61,08%
%
Opciones de bonos corporativos
Black 76
Volatilidad del Precio
-
-
-
Vegas
Opciones RV OTC
Heston
Forward volatility Skew
35,12
35,12
35,12
Vegas
Local volatility
Dividendos (**)
Volatilidad
2,49
23,21
60,90
Vegas
Opciones FX OTC
Black Scholes / Local
vol
Volatilidad
3,70
6,30
10,05
Vegas
Opciones de tipo de interés
Libor Market Model
Beta
0,25
2,00
18,00
%
Correlación tipo/crédito
(100)
100
%
Volatilidad de impago
-
-
-
Vegas
(*) Debido a la variedad de modelos de valoración de instrumentos de patrimonio no se incluyen todos los posibles inputs no observables significativos ni
por tanto los rangos cuantitativos de éstos.
(**) El rango de los dividendos no observables significativos es demasiado amplio para ser relevante a nivel comparativo.
Activos y pasivos financieros clasificados en Nivel 3
El movimiento de los saldos de los activos y pasivos financieros clasificados en el Nivel 3 que figuran en los balances adjuntos durante los
ejercicios 2020 y 2019, se muestra a continuación:
Instrumentos financieros Nivel 3. Movimientos en el ejercicio (Millones de euros)
2020
2019
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
Saldo inicial
2.135
732
1.758
108
Cambios en el valor razonable registrados en pérdidas y ganancias (*)
484
455
45
28
Cambios en el valor razonable no registrados en resultados
(1)
-
4
-
Compras, ventas y liquidaciones
(1.080)
(601)
(123)
668
Entradas (salidas) netas en Nivel 3
505
288
452
(72)
Diferencias de cambio y otros.
-
-
-
-
Saldo final
2.044
873
2.135
732
(*) Corresponde a títulos que se mantienen en balance a 31 de diciembre de 2020 y 2019. Los ajustes por valoración se registran en la cuenta de pérdidas
y ganancias en el epígrafe de “Ganancias (pérdidas) por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas”.
Durante el ejercicio 2020, se ha revisado el nivel de significatividad de los inputs no observables utilizados para la determinación de la
jerarquía de valor razonable de préstamos y anticipos a la clientela valorados a coste amortizado, de lo que resulta una mayor exposición
clasificada como Nivel 3. Esta revisión se ha llevado a cabo en el contexto de disposición de nueva información más ajustada a los cambios
que se han producido tanto en las condiciones de mercados como en la composición de la inversión crediticia. El efecto en los resultados
y en el patrimonio neto, resultante de esta revisión, no representa ningún cambio (ver Nota 6.2).
Durante el ejercicio 2019, se ha clasificado en Nivel 3 el valor de mercado de cierta operativa de adquisiciones y cesiones temporales de
activos por un importe aproximado de 1.186 millones de euros de activos financieros mantenidos para negociar y 649 millones de euros
de pasivos financieros mantenidos para negociar, debido a la falta de observabilidad y liquidez en las curvas de tipos de interés de
financiación de activos aplicadas en el cálculo de su valor razonable.
Durante los ejercicios 2020 y 2019, el resultado por ventas de instrumentos financieros clasificados en Nivel 3, registrado en la cuenta de
pérdidas y ganancias adjunta no fue significativo.
P.82
Traspasos entre niveles
El área de Valoración Global de Mercados, ha establecido los criterios para la adecuada clasificación de instrumentos financieros
mantenidos para negociar definida por la normativa contable.
Mensualmente, los nuevos activos incorporados a la cartera son clasificados, siguiendo estos criterios, por las áreas locales que, a su vez,
llevan a cabo una revisión trimestral de la cartera existente con objeto de analizar si es preciso modificar la clasificación de alguno de los
activos existentes.
Los instrumentos financieros que fueron traspasados entre los distintos niveles de valoración durante el ejercicio 2020, presentan los
siguientes saldos en el balance adjunto a 31 de diciembre de 2020 y 2019:
Traspasos de niveles. Diciembre 2020 (Millones de euros)
2020
2019
DE:
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
A:
Nivel
2
Nivel
3
Nivel
1
Nivel
3
Nivel
1
Nivel
2
Nivel
2
Nivel
3
Nivel
1
Nivel
3
Nivel
1
Nivel
2
ACTIVO
Activos financieros mantenidos para
negociar
1.447
-
28
523
-
22
21
-
1.118
467
-
-
Activos financieros no destinados a
negociación valorados obligatoriamente a
valor razonable con cambios en resultados
9
-
-
19
-
17
-
-
23
2
-
37
Activos financieros a valor razonable con
cambios en otro resultado global
9
-
19
-
-
6
6
6
4
-
-
-
Derivados - contabilidad de coberturas
-
-
-
8
-
-
-
-
-
22
-
8
Total
1.465
-
47
550
-
45
27
6
1.144
491
-
46
PASIVO
Pasivos financieros mantenidos para
negociar
6
-
-
266
-
6
1
-
-
-
-
-
Pasivos financieros designados a valor
razonable con cambios en resultados
-
-
-
56
-
27
-
-
-
27
-
-
Derivados - contabilidad de coberturas
-
-
-
-
-
-
-
-
-
12
-
110
Total
6
-
-
321
-
34
1
-
-
39
-
110
El importe de los instrumentos financieros que fueron traspasados entre los distintos niveles de valoración durante el ejercicio 2020 es
poco significativo con respecto al total de las carteras, correspondiendo básicamente a las revisiones antes mencionadas de la clasificación
entre niveles porque dichos activos habían visto modificada alguna de sus características. En concreto:
patrimonio, que o bien dejan de cotizar en un mercado activo (traspaso de Nivel 1 a 2) o bien empiezan a hacerlo (traspaso de
Nivel 2 a 1).
activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable, derivados de cobertura, pasivos
financieros mantenidos para negociar y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados.
deuda, para los que se consigue obtener variables observables en el mercado.
Análisis de sensibilidad
El análisis de sensibilidad se realiza sobre los activos con
inputs
3, para tener un rango razonable de las posibles valoraciones alternativas. Este análisis se lleva a cabo, con periodicidad mensual, en
base a los criterios definidos por el Área Global de Valoración teniendo en cuenta la naturaleza de los métodos empleados para realizar la
valoración y la fiabilidad y disponibilidad de los
inputs
proxies
certeza adecuado, el riesgo valorativo en el que se incurre en dichos activos sin aplicar criterios de diversificación entre los mismos.
A 31 de diciembre de 2020, el efecto en los resultados y en el patrimonio neto resultante de cambiar las principales asunciones utilizadas
en la valoración de los instrumentos financieros del Nivel 3 por otras hipótesis razonablemente posibles, tomando el valor más alto
(hipótesis más favorables) o más bajo (hipótesis menos favorables) del rango que se estima probable, sería:
P.83
Instrumentos financieros Nivel 3. Análisis de sensibilidad (Millones de euros)
Impacto potencial en la cuenta de
pérdidas y ganancias
Impacto potencial en otro
resultado global acumulado
Hipótesis más
favorables
Hipótesis
menos
favorables
Hipótesis más
favorables
Hipótesis
menos
favorables
ACTIVOS
Activos financieros mantenidos para negociar
10
(40)
-
-
Préstamos y anticipos
1
(1)
-
-
Valores representativos de deuda
5
(5)
-
-
Instrumentos de patrimonio
1
(31)
-
-
Derivados de negociación
3
(3)
-
-
Activos financieros no destinados a negociación
valorados obligatoriamente a valor razonable con
cambios en resultados
150
(45)
-
-
Préstamos y anticipos
125
(13)
-
-
Valores representativos de deuda
15
(15)
-
-
Instrumentos de patrimonio
9
(16)
-
-
Activos financieros a valor razonable con cambios en
otro resultado global
-
-
22
(23)
Total
160
(85)
22
(23)
6.2
valoración
A continuación se presentan los métodos de valoración utilizados para el cálculo del valor razonable de los activos y pasivos financieros
contabilizados a coste al 31 de diciembre de 2020:
Activos financieros
crédito a corto plazo / Adquisiciones temporales de activos: En general, su valor razonable se ha asimilado a su valor en libros,
debido a la naturaleza de la contrapartida y por tratarse principalmente de saldos a corto plazo en los que el valor en libros es la
estimación más razonable del valor del activo.
valorarán mediante el descuento de flujos futuros utilizando la curva de tipos de interés vigente en el momento de la valoración
ajustada por el diferencial de crédito e incorporando cualquier hipótesis de comportamiento si esta resultara relevante
(amortizaciones anticipadas, opcionalidades, etc.).
o utilizando metodologías internas de valoración.
Pasivos financieros
centrales) / depósitos de entidades de crédito a corto plazo / Cesiones temporales de activos / Depósitos de la clientela a corto
plazo: Se considera que, en general, su valor en libros es la mejor estimación de su valor razonable.
mediante el descuento de flujos futuros utilizando la curva de tipos de interés vigente en el momento de la valoración ajustada
por el diferencial de crédito e incorporando cualquier hipótesis de comportamiento si esta resultara relevante (amortizaciones
anticipadas, opcionalidades, etc.).
el método del valor presente: descuento de flujos futuros de caja previstos, usando tipos de interés de mercado al momento de
valoración y teniendo en cuenta el diferencial de crédito.
La siguiente tabla presenta el valor razonable de los principales instrumentos financieros registrados a coste amortizado en los balances
adjuntos a 31 de diciembre de 2020 y 2019 desglosados según el método de valoración utilizado en su estimación:
P.84
Valor razonable de instrumentos financieros registrados a coste amortizado por niveles (Millones de euros)
2020
2019
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
ACTIVOS
-
-
-
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y
otros depósitos a la vista
44.107
-
-
18.419
-
-
Activos financieros a coste amortizado
18.088
9.962
200.615
15.148
210.852
475
PASIVOS
Pasivos financieros a coste amortizado
76.011
256.348
259
59.645
227.766
-
A continuación, se presentan los principales métodos de valoración, hipótesis e inputs utilizados en la estimación del valor razonable de
los instrumentos financieros contabilizados a coste clasificados en Nivel 2 y Nivel 3, según el tipo de instrumento financiero de que se trate,
y los correspondientes saldos a 31 de diciembre de 2020:
Instrumentos financieros registrados a coste amortizado por niveles. Diciembre 2020 (Millones de euros)
Nivel 2
Nivel 3
Técnicas de valoración
Principales inputs utilizados
ACTIVOS
Activos financieros a coste
amortizado
9.962
200.615
Método del valor presente
(Descuento de flujos de caja
futuros)
Bancos centrales
-
-
- Diferencial de crédito
- Tasa de prepago
- Tipos de interés
Préstamos y anticipos a entidades
de crédito
148
8.627
- Diferencial de crédito
- Tasa de prepago
- Tipos de interés
Préstamos y anticipos a la clientela
3.294
191.600
- Diferencial de crédito
- Tasa de prepago
- Tipos de interés
Valores representativos de deuda
6.520
389
- Diferencial de crédito
- Tipos de interés
PASIVOS
Pasivos financieros a coste
amortizado
256.348
259
Depósitos de bancos centrales
-
-
Método del valor presente
(Descuento de flujos de caja
futuros)
- Riesgo de crédito del emisor
- Tasa de prepago
- Tipos de interés
Depósitos de entidades de crédito
22.111
-
Depósitos de la clientela
215.628
46
Valores representativos de deuda
emitidos
8.482
213
Otros pasivos financieros
10.126
-
7. Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista
La composición del saldo del capítulo “Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista” de los balances adjuntos
es la siguiente:
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista (Millones de euros)
Notas
2020
2019
Efectivo
972
1.046
Saldos en efectivo en bancos centrales (*)
40.485
15.417
Otros depósitos a la vista
2.650
1.956
Total
6.1
44.107
18.419
(*) La variación se debe principalmente a un aumento de saldos en Banco de España.
P.85
8. Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar
8.1
La composición del saldo de estos capítulos de los balances adjuntos es la siguiente:
Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar (Millones de euros)
Notas
2020
2019
ACTIVOS
Derivados (*)
36.545
31.987
Valores representativos de deuda
5.2.2
9.983
10.213
Emitidos por bancos centrales
19
70
Emitidos por administraciones públicas
8.043
9.156
Emitidos por entidades de crédito
560
439
Otros valores representativos de deuda
1.361
549
Instrumentos de patrimonio
5.2.2
10.682
8.205
Entidades de crédito
826
1.149
Otros sectores
9.353
6.178
Participación en el patrimonio de Fondos de Inversión
503
879
Préstamos y anticipos
5.2.2
30.467
33.435
Préstamos y anticipos a bancos centrales
53
484
Adquisición temporal de activos (**)
53
484
Préstamos y anticipos a entidades de crédito
19.472
20.688
Adquisición temporal de activos (**)
19.465
20.621
Préstamos y anticipos a la clientela
10.941
12.263
Adquisición temporal de activos (**)
10.566
12.068
Total activos
6.1
87.677
83.841
PASIVOS
Derivados (*)
35.396
31.501
Posiciones cortas de valores
9.625
9.956
Depósitos
24.493
31.905
Depósitos de bancos centrales
1.256
1.867
Cesión temporal de activos (**)
1.256
1.867
Depósitos de entidades de crédito
16.083
24.425
Cesión temporal de activos (**)
15.725
24.016
Depósitos de la clientela
7.154
5.612
Cesión temporal de activos (**)
6.988
5.418
Total pasivos
6.1
69.514
73.362
(*) La variación se debe principalmente a la evolución de los derivados de tipo de cambio en BBVA, S.A. La información del ejercicio 2019 ha sido objeto de ciertas modificaciones
no significativas a efectos de mejorar la comparabilidad con las cifras del ejercicio 2020 (ver Nota 1.3).
(**) Ver Nota 31.
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, el epígrafe de “Posiciones cortas de valores” incluye 9.085 y 9.414 millones de euros mantenidos con
las administraciones públicas, respectivamente.
8.2
La cartera de derivados surge de la necesidad del Banco de gestionar los riesgos en que incurre en el curso normal de su actividad, así
como la comercialización de productos a los clientes. A 31 de diciembre de 2020 y 2019, los derivados estaban, en su mayor parte,
contratados en mercados no organizados, tenían sus contrapartidas en entidades de crédito y otras sociedades financieras y estaban
relacionados con riesgos de cambio, de tipo de interés y de instrumentos de patrimonio.
A continuación, se presenta un desglose, por tipo de riesgo y tipo de mercado del valor razonable así como los nocionales relacionados
de los derivados financieros registrados en los balances adjuntos, distinguiendo entre los contratados en mercados organizados y
mercados no organizados:
P.86
Derivados por tipo de riesgo y por tipo de producto o mercado. (Millones de euros)
2020
2019
Activos
Pasivos
Importe nocional -
Total
Activos
Pasivos
Importe nocional -
Total
Tipo de interés
23.145
20.767
3.089.483
19.921
17.908
2.826.711
OTC
23.145
20.767
3.075.587
19.921
17.908
2.804.950
Mercados organizados
-
-
13.896
-
-
21.761
Instrumentos de patrimonio
2.532
3.657
69.796
2.284
3.141
84.643
OTC
526
1.389
41.629
363
1.048
41.134
Mercados organizados
2.006
2.268
28.168
1.921
2.093
43.509
Divisas y oro
10.723
10.803
474.669
9.444
10.158
510.874
OTC
10.723
10.803
474.669
9.444
10.158
510.874
Mercados organizados
-
-
-
-
-
-
Crédito
146
169
21.462
338
294
26.462
Permutas de cobertura por impago
146
169
21.462
338
292
26.312
Opciones sobre el diferencial de crédito
-
-
-
-
2
150
Permutas de rendimiento total
-
-
-
-
-
-
Otros
-
-
-
-
-
-
Materias primas
-
-
-
-
-
-
Otros
-
-
-
-
-
-
DERIVADOS
36.545
35.396
3.655.411
31.987
31.501
3.448.690
De los cuales: OTC - entidades de
crédito
21.163
23.020
856.212
19.596
21.907
928.055
De los cuales: OTC - otras
sociedades financieras
9.185
7.427
2.652.216
7.268
5.354
2.349.893
De los cuales: OTC - resto
4.192
2.681
104.919
3.202
2.147
105.472
9. Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor
razonable con cambios en resultados
La composición del saldo de este capítulo de los balances adjuntos es la siguiente:
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados (Millones de
euros)
Notas
2020
2019
Instrumentos de patrimonio
5.2.2
183
125
Valores representativos de deuda
5.2.2
142
128
Préstamos y anticipos a la clientela
5.2.2
84
602
Total
6.1
409
855
10. Activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, el epígrafe Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados no recoge
saldo alguno (ver Nota 5.2.2).
A 31 de diciembre de 2020 y 2019 el epígrafe Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados recoge
depósitos tomados de la clientela por importe de 3.267 millones de euros y 2.968 millones de euros, respectivamente.
El reconocimiento de activos y pasivos en estos epígrafes se realiza para reducir inconsistencias (asimetrías) en la valoración de dichas
operaciones y las utilizadas para gestionar el riesgo de las mismas.
P.87
11. Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
11.1
La composición del saldo de este capítulo de los balances adjuntos, por tipos de instrumentos financieros, es la siguiente:
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global (Millones de euros)
Notas
2020
2019
Instrumentos de patrimonio
5.2.2
881
1.749
Valores representativos de deuda (*)
36.648
23.156
Total
6.1
37.528
24.905
Del que: correcciones de valor de valores representativos de deuda
(11)
(7)
(*) La variación se debe principalmente a un aumento de las inversiones en activos financieros emitidos por las administraciones públicas.
Durante los ejercicios 2020 y 2019, no se han producido reclasificaciones significativas desde “Activos financieros a valor razonable con
cambios en otro resultado global” hacia otros epígrafes, ni desde otros epígrafes hacia “Activos financieros a valor razonable con cambios
en otro resultado global”.
11.2
El desglose del saldo del epígrafe “Instrumentos de patrimonio” de los balances a 31 de diciembre de 2020 y 2019, es el siguiente:
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global. Instrumentos de patrimonio (Millones de euros)
2020
2019
Coste
amortizado
Plusvalías
no
realizadas
Minusvalías
no
realizadas
Valor
razonable
Coste
amortizado
Plusvalías
no
realizadas
Minusvalías
no
realizadas
Valor
razonable
Instrumentos de patrimonio
Acciones de sociedades españolas
2.162
-
(1.299)
864
2.162
-
(505)
1.657
Acciones de sociedades en el extranjero
-
-
-
-
-
-
-
-
Subtotal instrumentos de patrimonio
cotizados
2.162
-
(1.299)
864
2.162
-
(505)
1.657
Instrumentos de patrimonio
Acciones de sociedades españolas
4
-
-
4
4
-
-
4
Entidades de crédito
-
-
-
-
-
-
-
-
Otras entidades
4
-
-
4
4
-
-
4
Acciones de sociedades en el extranjero
7
6
-
13
36
52
-
88
Estados Unidos
-
-
-
-
30
48
-
78
Otros países
7
6
-
13
6
4
-
10
Subtotal instrumentos de patrimonio
no cotizados
11
6
-
17
40
52
-
92
Total
2.173
6
(1.299)
881
2.202
52
(505)
1.749
P.88
11.3
El desglose del saldo del epígrafe “Valores representativos de deuda” de los balances adjuntos, por instrumentos financieros, es el
siguiente:
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global. Valores representativos de deuda (Millones de euros)
2020
2019
Coste
amortizado
Plusvalías
no
realizadas
Minusvalías
no
realizadas
Valor
razonable
Coste
amortizado
Plusvalías
no
realizadas
Minusvalías
no
realizadas
Valor
razonable
Valores españoles
Deuda del estado y otras
administraciones públicas
20.626
346
(14)
20.958
12.091
399
(17)
12.473
Bancos centrales
-
-
-
-
-
-
-
-
Entidades de crédito
668
10
-
678
394
3
-
397
Otras entidades
469
13
-
482
490
13
-
502
Subtotal
21.764
368
(14)
22.118
12.975
415
(18)
13.373
Valores extranjeros
México
191
2
(1)
192
436
3
(1)
438
Deuda del estado y otras
administraciones públicas
21
-
-
21
129
2
-
131
Bancos centrales
-
-
-
-
-
-
-
-
Entidades de crédito
-
-
-
-
5
-
-
5
Otras entidades
170
2
(1)
171
302
1
(1)
302
Estados Unidos
2.957
43
(1)
2.999
3.649
26
(2)
3.672
Deuda del estado
1.372
8
-
1.380
2.813
16
-
2.829
Deuda del tesoro y otras
agencias gubernamentales
1.372
8
-
1.380
2.813
16
-
2.829
Subdivisiones estatales y
políticas
-
-
-
-
-
-
-
-
Bancos centrales
-
-
-
-
-
-
-
-
Entidades de crédito
104
3
-
107
77
2
-
79
Otras entidades
1.481
32
(1)
1.513
759
8
(2)
764
Otros países
11.038
305
(5)
11.338
5.499
180
(6)
5.673
Deuda de otros estados y otras
administraciones públicas
7.367
244
(3)
7.607
4.001
166
(2)
4.166
Bancos centrales
81
-
-
81
-
-
-
-
Entidades de crédito
802
8
-
810
260
1
-
261
Otras entidades
2.789
53
(2)
2.840
1.238
13
(5)
1.246
Subtotal
14.186
350
(7)
14.530
9.584
209
(10)
9.783
Total
35.950
718
(21)
36.648
22.559
624
(27)
23.156
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, la distribución atendiendo a la calidad crediticia (
rating
s) de los emisores de los valores representativos
de deuda era la siguiente:
P.89
Valores representativos de deuda por
2020
2019
Valor razonable
(Millones de euros)
%
Valor razonable
(Millones de euros)
%
AAA
1.472
4,0%
2.958
12,8%
AA+
224
0,6%
403
1,7%
AA
255
0,7%
47
0,2%
AA-
236
0,6%
134
0,6%
A+
5.531
15,1%
3.175
13,7%
A
1.714
4,7%
11.963
51,7%
A-
21.649
59,1%
1.178
5,1%
BBB+
1.535
4,2%
1.275
5,5%
BBB
719
2,0%
499
2,2%
BBB-
3.187
8,7%
1.461
6,3%
Con
rating
4
0,0%
-
-
Sin clasificar
122
0,3%
63
0,3%
Total
36.648
100,0%
23.156
100,0%
11.4
El movimiento de las plusvalías/minusvalías (netas de impuestos) producidas en los ejercicios 2020 y 2019 de los valores representativos
de deuda registradas en el epígrafe “Otro resultado global acumulado - Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Cambios del
valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global” y de los instrumentos de
patrimonio registrados en el epígrafe ‘‘Otro resultado global acumulado - Elementos que no se reclasificarán en resultados - Cambios del
valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global” de los balances
adjuntos fue el siguiente:
Otro resultado global acumulado - Movimiento plusvalías / minusvalías (Millones de euros)
Valores representativos
de deuda
Instrumentos de patrimonio
Notas
2020
2019
2020
2019
Saldo inicial
335
260
(469)
(190)
Ganancias y pérdidas por valoración
85
173
(786)
(271)
Importes transferidos a resultados
(61)
(66)
-
-
Impuestos sobre beneficios y otros
(7)
(32)
14
(8)
Otras reclasificaciones
-
-
(53)
-
Saldo final
27
352
335
(1.294)
(469)
En el ejercicio 2020, los instrumentos de patrimonio presentaron un decremento de 786 millones de euros en el epígrafe “Ganancias y
pérdidas por valoración - Otro resultado global acumulado – Elementos que no se reclasificarán en resultados – Cambios del valor
razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global”, debido, principalmente, a
la cotización de Telefónica.
En los ejercicios 2020 y 2019, no se ha registrado ningún deterioro significativo en los instrumentos de patrimonio en el epígrafe de
resultados “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en
resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación – Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado
global” (ver Nota 42).
12. Activos financieros a coste amortizado
12.1
La composición del saldo de este capítulo de los balances adjuntos, atendiendo a la contrapartida del instrumento financiero en el que
tiene su origen, es la siguiente:
P.90
Activos financieros a coste amortizado (Millones de euros)
Notas
2020
2019
Valores representativos de deuda
23.241
21.496
Administraciones públicas
17.574
15.920
Entidades de crédito
16
17
Otras sociedades financieras y no financieras
5.651
5.559
Préstamos y anticipos a bancos centrales
7
5
Préstamos y anticipos a entidades de crédito
8.762
8.049
Adquisición temporal de activos (**)
203
87
Otros préstamos y anticipos
8.559
7.961
Préstamos y anticipos a la clientela
193.903
195.819
Administraciones públicas
13.295
14.656
Otras sociedades financieras
9.087
8.132
Sociedades no financieras
77.055
76.217
Resto de la clientela
94.466
96.814
Total
6.1
225.914
225.369
Del que: activos dudosos o deteriorados de préstamos y anticipos a la clientela (*)
8.193
8.589
Del que: correcciones de valor de préstamos y anticipos (*)
(5.665)
(5.291)
Del que: correcciones de valor de valores representativos de deuda
(12)
(13)
(*) Ver Nota 5.2.
(**) Ver Nota 31.
Durante los ejercicios 2020 y 2019, no se han producido reclasificaciones significativas desde “Activos financieros a coste amortizado”
hacia otros epígrafes, ni desde otros epígrafes hacia “Activos financieros a coste amortizado”.
12.2
El desglose del saldo del epígrafe “Valores representativos de deuda” de los balances adjuntos, por tipo de instrumento financiero, es el
siguiente:
Activos financieros a coste amortizado (Millones de euros)
2020
2019
Coste
amortizad
o
Plusvalía
s no
realizada
s
Minusvalía
s no
realizadas
Valor
razonabl
e
Coste
amortizad
o
Plusvalía
s no
realizada
s
Minusvalía
s no
realizadas
Valor
razonabl
e
Valores españoles
Deuda del estado y otras administraciones públicas
13.644
1.210
-
14.854
12.730
630
(2)
13.357
Bancos centrales
-
-
-
-
-
-
-
-
Entidades de crédito
-
-
-
-
-
-
-
-
Otras entidades
4.838
59
(7)
4.890
4.904
38
(3)
4.938
Subtotal
18.482
1.269
(7)
19.744
17.634
667
(5)
18.295
Valores extranjeros
Estados Unidos
26
-
(1)
25
29
-
(1)
28
Deuda del estado
-
-
-
-
-
-
-
-
Deuda del Tesoro y otras agencias
gubernamentales
-
-
-
-
-
-
-
-
Subdivisiones estatales y políticas
-
-
-
-
-
-
-
-
Bancos centrales
-
-
-
-
-
-
-
-
Entidades de crédito
16
-
(1)
15
17
-
(1)
17
Otras entidades
11
-
(1)
10
12
-
(1)
11
Otros países
4.732
489
(1)
5.220
3.833
82
(1)
3.915
Deuda de otros estados y otras administraciones
públicas
3.931
455
(1)
4.385
3.190
82
(1)
3.271
Bancos centrales
-
-
-
-
-
-
-
-
Entidades de crédito
-
-
-
-
-
-
-
-
Otras entidades
802
34
-
835
643
-
-
644
Subtotal
4.759
489
(2)
5.246
3.862
82
(2)
3.942
Total
23.241
1.757
(9)
24.989
21.496
749
(8)
22.238
A 31 de diciembre de 2020 y 2019 la distribución, atendiendo a la calidad crediticia (
ratings
) de los emisores de los valores representativos
de deuda clasificados como activos financieros a coste amortizado, ha sido la siguiente:
P.91
Valores representativos de deuda por
2020
2019
Valor razonable
(Millones de euros)
%
Valor razonable
(Millones de euros)
%
AAA
-
-
33
0,2%
AA+
70
0,3%
51
0,2%
AA
-
-
12
0,1%
AA-
-
-
609
2,8%
A+
-
-
-
-
A
590
2,5%
14.337
66,7%
A-
16.717
71,9%
517
2,4%
BBB+
1.017
4,4%
1.575
7,3%
BBB
162
0,7%
470
2,2%
BBB-
4.387
18,9%
3.194
14,9%
Con
rating
298
1,3%
213
1,0%
Sin clasificar
-
-
484
2,3%
Total
23.241
100,0%
21.496
100,0%
12.3
La composición del saldo de este epígrafe de los balances adjuntos, atendiendo a la naturaleza del instrumento financiero en el que tiene
su origen, es la siguiente:
Préstamos y anticipos a la clientela (Millones de euros)
2020
2019
A la vista y con breve plazo de preaviso (cuenta corriente)
447
153
Deuda por tarjetas de crédito
2.175
2.379
Cartera comercial
12.626
13.884
Arrendamientos financieros
4.731
5.021
Otros préstamos a plazo
170.294
170.772
Anticipos distintos de préstamos
3.630
3.610
Total
193.903
195.819
El epígrafe “Activos financieros a coste amortizado - Préstamos y anticipos a la clientela” de los balances adjuntos también incluye ciertos
préstamos con garantía hipotecaria que, tal y como se menciona en el Anexo X y de acuerdo con la Ley del Mercado Hipotecario, están
vinculados a la emisión de cédulas hipotecarias a largo plazo.
A 31 de diciembre de 2020 y 2019 el 34,6% y el 30,2%, respectivamente, de las operaciones de “Préstamos y anticipos a la clientela” con
vencimiento superior a un año estaban formalizadas a tipo de interés fijo y el 65,3% y el 69,8% a tipo de interés variable, respectivamente.
Adicionalmente, este epígrafe también incluye ciertos préstamos que han sido titulizados y que no han sido dados de baja del balance ya
que se retienen riesgos o beneficios sustanciales relacionados con ellos porque el Banco ha otorgado financiaciones subordinadas u otro
tipo de mejoras crediticias que absorben sustancialmente todas las pérdidas crediticias esperadas para el activo transferido o la variación
probable de sus flujos netos de efectivo. Los saldos registrados en los balances correspondientes a los préstamos titulizados son:
Préstamos titulizados (Millones de euros)
2020
2019
Activos hipotecarios titulizados
23.458
25.496
Otros activos titulizados
6.599
4.761
Total
30.057
30.257
P.92
13. Derivados - Contabilidad de coberturas y cambios del valor razonable de los elementos
cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés
Los saldos de estos capítulos de los balances adjuntos son:
Derivados – Contabilidad de coberturas y cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del
riesgo de tipo de interés (Millones de euros)
2020
2019
ACTIVOS
Derivados- contabilidad de coberturas
1.011
953
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura
del riesgo del tipo de interés
51
28
PASIVOS
Derivados- contabilidad de coberturas
1.510
1.471
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura
del riesgo del tipo de interés
-
-
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, las principales posiciones cubiertas por el Banco y los derivados asignados para cubrir dichas posiciones
eran:
●
Títulos de deuda a tipo de interés fijo a valor razonable con cambios en otro resultado global y a coste amortizado: El riesgo
se cubre utilizando derivados de tipo de interés (permutas fijo-variable), y ventas a plazo.
●
Títulos de deuda de renta fija a largo plazo emitidos por el Banco: El riesgo se cubre utilizando derivados de tipo de interés
(permutas fijo-variable).
●
Préstamos a tipo fijo: El riesgo se cubre utilizando derivados de tipo de interés (permutas fijo-variable).
●
Macro-coberturas de carteras de depósitos prestados a tipo fijo y/o con derivados de interés implícito: Se cubre el riesgo de
tipo de interés con permutas fijo-variable. La valoración de los depósitos prestados correspondiente al riesgo de tipo de
interés se registra en el epígrafe “Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del
riesgo del tipo de interés”.
activos indexados a la inflación en la cartera a valor razonable con cambios en otro resultado global. Este riesgo se cubre con
permutas de tipo de cambio, de tipo de interés, de inflación y con FRA’s (“
Forward Rate Agreement
”).
extranjera por el Banco en las sociedades del Grupo radicadas en el extranjero. Este riesgo se cubre principalmente con opciones
de tipo de cambio y compraventas a plazo de divisa.
En la Nota 5 se analiza la naturaleza de los principales riesgos del Banco cubiertos a través de estos instrumentos financieros.
A continuación, se presenta un desglose, por tipo de producto y riesgo cubierto, del valor razonable de los derivados financieros de
cobertura registrados en los balances adjuntos:
P.93
Derivados – Contabilidad de coberturas. Desglose por tipos de riesgo y tipos de cobertura. (Millones de euros)
2020
2019
Activo
Pasivo
Activo
Pasivo
Tipo de interés
711
332
800
346
OTC
711
332
800
346
Mercados organizados
-
-
-
-
Instrumentos de patrimonio
-
-
-
-
Divisas y oro
-
-
-
-
Crédito
-
-
-
-
Materias primas
-
-
-
-
Otros
-
-
-
-
COBERTURAS DE VALOR RAZONABLE
711
332
800
346
Tipo de interés
8
868
105
666
OTC
8
868
105
666
Mercados organizados
-
-
-
-
Instrumentos de patrimonio
-
-
-
-
Divisas y oro
107
-
-
3
OTC
107
-
-
3
Mercados organizados
-
-
-
-
Crédito
-
-
-
-
Materias primas
-
-
-
-
Otros
-
-
-
-
COBERTURAS DE FLUJOS DE EFECTIVO
115
868
105
669
COBERTURA DE LAS INVERSIONES NETAS EN
NEGOCIOS EN EL EXTRANJERO
166
139
12
242
COBERTURAS DEL VALOR RAZONABLE DEL
RIESGO DEL TIPO DE INTERÉS DE LA CARTERA
18
170
36
214
COBERTURAS DE FLUJOS DE EFECTIVO DEL
RIESGO DE TIPO DE INTERÉS DE LA CARTERA
-
-
-
-
DERIVADOS - CONTABILIDAD DE COBERTURAS
1.011
1.510
953
1.471
De los cuales: OTC - entidades de crédito
866
1.269
750
1.150
De los cuales: OTC - otras entidades financieras
145
241
203
321
De los cuales: OTC - resto
-
-
-
-
A continuación, se presenta un desglose de los elementos cubiertos mediante coberturas de valor razonable:
Importe en libros
de
Microcoberturas
Ajustes de
cobertura
incluidos en el
importe en libros
de
activos/pasivos
Resto de ajustes
por
microcoberturas
interrumpidas
incluidas las
coberturas de
posiciones netas
Macrocoberturas:
Elementos
cubiertos de una
cartera con
cobertura del
riesgo de tipo de
interés
ACTIVOS
Activos financieros valorados a valor razonable con
cambios en otro resultado global
25.620
267
-
-
Tipo interés
25.620
Activos financieros valorados a coste amortizado
10.704
483
-
2.500
Tipo interés
10.704
PASIVOS
Pasivos financieros valorados a coste amortizado
18.880
(1.179)
-
-
Tipo interés
18.880
P.94
A continuación, se presenta el calendario de los vencimientos de los nocionales de los instrumentos de cobertura a 31 de diciembre de
2020:
Calendario del importe nominal del instrumento de cobertura
Hasta 3
meses
Entre 3
meses y 1
año
Entre 1 año
y 5 años
Más de
5 años
Total
COBERTURAS DE VALOR RAZONABLE
2.946
10.816
22.638
17.895
54.295
Del que: Tipo de interés
2.946
10.816
22.638
17.895
54.295
COBERTURAS DE FLUJOS DE EFECTIVO
8.474
2.200
1.000
5.902
17.576
Del que: Tipo de interés
6.600
-
1.000
5.902
13.502
COBERTURA DE LAS INVERSIONES NETAS EN NEGOCIOS EN EL
EXTRANJERO
1.853
2.910
-
-
4.763
COBERTURAS DEL VALOR RAZONABLE DEL RIESGO DEL TIPO DE INTERÉS
DE LA CARTERA
299
576
1.533
1.029
3.437
COBERTURAS DE FLUJOS DE EFECTIVO DEL RIESGO DE TIPO DE INTERÉS
DE LA CARTERA
-
-
-
-
-
DERIVADOS - CONTABILIDAD DE COBERTURAS
13.573
16.502
25.171
24.825
80.071
Durante los ejercicios 2020 y 2019, no hubo reclasificación en las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas por ningún importe significativo
diferentes de los mostrados en los estados de ingresos y gastos reconocidos adjuntos (ver Nota 41).
Las coberturas contables que no cumplieron con el test de efectividad durante los ejercicios 2020 y 2019 no son significativas.
14.
14.1
El epígrafe “Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas - Dependientes” recoge el valor contable de las acciones de
sociedades que forman parte del Grupo BBVA. En el Anexo II se indican los porcentajes de inversión, directa e indirecta, y otra información
relevante de dichas sociedades.
El detalle de este epígrafe de los balances adjuntos, atendiendo a la moneda de contratación y a su admisión o no a cotización, es el
siguiente:
Inversiones en dependientes (Millones de euros)
2020
2019
Dependientes
Por moneda
33.755
46.179
En euros
19.131
19.293
En moneda extranjera
14.624
26.886
Por cotización
33.755
46.179
Cotizados
6.838
7.015
No cotizados
26.917
39.164
Correcciones de valor
(16.208)
(16.734)
Total
17.547
29.445
Garanti Bank
En los ejercicios 2020 y 2019 la evolución negativa de la economía en Turquía provocó una depreciación de la lira turca. De acuerdo con
las normas contables de aplicación a los estados financieros individuales, el Banco mantenía la participación en Garanti BBVA A.S.
valorada a coste histórico (precio medio ponderado en euros de las distintas adquisiciones realizadas desde el ejercicio 2011) y en cada
cierre se evalúa la recuperabilidad de la inversión en euros en caso de indicios de deterioro.
En el cierre de los ejercicios 2020 y 2019, BBVA ha estimado que existía un deterioro en la participación que mantenía en Garanti BBVA
A.S. que ha afectado a los estados financieros individuales del Banco a 31 de diciembre de 2020 y 2019. Dicha estimación ha supuesto
un impacto negativo neto en el resultado individual del Banco de 288 y 543 millones de euros, respectivamente, debido, fundamentalmente,
a la depreciación de la Lira Turca. El Patrimonio Neto del Banco se ha visto reducido en el mismo importe.
Este deterioro de la participación en los estados financieros individuales del Banco no ha tenido impacto en los estados financieros
consolidados del Grupo BBVA, ya que las diferencias de conversión de divisas se registran en el epígrafe “Otro resultado global acumulado”
P.95
del Patrimonio Neto consolidado del Grupo, de acuerdo con las normas contables de aplicación a los estados financieros consolidados,
por lo que la depreciación de la Lira Turca se encontraba ya registrada minorando el Patrimonio Neto consolidado del Grupo.
BBVA USA
Durante el ejercicio 2020 se ha anunciado la venta de la filial de BBVA en Estados Unidos. Los saldos de los epígrafes “Ingresos por
dividendos” y “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas”,
neto de sus correspondientes efectos fiscales, correspondientes a las sociedades en venta han sido reclasificados en el epígrafe
“Ganancias (pérdidas) después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta.
Adicionalmente, los resultados correspondientes al ejercicio 2019 también se han reclasificado a ese mismo capítulo de la cuenta de
pérdidas y ganancias para facilitar la comparación entre ejercicios. Los saldos de los activos correspondientes a la inversión en dichas
sociedades en venta han sido reclasificados de sus correspondientes epígrafes contables del balance al epígrafe “Activos no corrientes y
grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta” (ver Notas 1.3 y 19).
A 31 de marzo de 2020, BBVA estimó que existió un deterioro en la participación que mantiene en BBVA USA Bancshares, Inc. que afectó
a los estados financieros del Banco a esta fecha. Dicha estimación supuso un impacto negativo neto en el resultado individual del Banco
de 1.475 millones de euros, que se debió, fundamentalmente, al impacto negativo por la actualización del escenario macroeconómico
afectado por la pandemia COVID-19 y a la evolución esperada de los tipos de interés (ver Nota 1.5). El Patrimonio Neto del Banco se vio
reducido en el mismo importe. Durante el ejercicio 2020 se ha registrado un deterioro adicional en esta participación para ajustar su valor
contable al precio fijado para su venta (ver posteriormente “Acuerdo para la venta filial de BBVA en Estados Unidos a PNC Financial
Service Group”) que ha supuesto un impacto negativo en el resultado individual del Banco de 933 millones de euros.
En el cierre del ejercicio 2019, BBVA estimó que existió un deterioro en la participación que mantiene en BBVA USA Bancshares, Inc. que
afectó a los estados financieros del Banco a 31 de diciembre de 2019. Dicha estimación supuso un impacto negativo neto en el resultado
individual del Banco de 279 millones de euros, que se debió, fundamentalmente, a la negativa evolución de los tipos de interés,
especialmente a partir de la segunda mitad del año 2019, que unida a una ralentización de la economía hizo que se esperara una evolución
de los resultados futuros por debajo de lo anteriormente estimado. El Patrimonio Neto del Banco se vio reducido en el mismo importe.
Movimientos
A continuación, se indica el movimiento que se ha producido durante los ejercicios 2020 y 2019 en el saldo de este epígrafe, sin considerar
las correcciones de valor:
Inversiones en dependientes: movimientos del ejercicio (Millones de euros)
2020
2019
Saldo inicial
46.179
45.575
Adquisiciones y ampliaciones de capital
37
39
Operaciones de fusión
(141)
-
Ventas y reducciones de capital
(208)
(84)
Traspasos (*)
(11.681)
(23)
Diferencias de cambio y otros
(431)
672
Saldo final
33.755
46.179
(*) El movimiento del ejercicio 2020 corresponde a BBVA USA Bancshares, Inc (Ver Notas 1.3 y 19).
Variaciones en las inversiones en entidades del Grupo
Las operaciones más significativas efectuadas en los ejercicios 2020 y 2019 se resumen a continuación:
Variaciones en el ejercicio 2020
Acuerdo para la venta filial de BBVA en Estados Unidos a PNC Financial Service Group
El 15 de noviembre de 2020, BBVA alcanzó un acuerdo con The PNC Financial Services Group, Inc. para la venta del 100% del capital
social de su filial BBVA USA Bancshares, Inc., sociedad titular, a su vez, de la totalidad del capital social del banco BBVA USA, así como
de otras sociedades del grupo BBVA en Estados Unidos con actividades conexas con dicho negocio bancario.
El acuerdo alcanzado no incluye la venta del negocio institucional del Grupo BBVA desarrollado a través de su bróker dealer BBVA
Securities Inc. ni la participación en Propel Venture Partners US Fund I, L.P, que serán transmitidas por parte de BBVA USA Bancshares,
Inc. a entidades del grupo BBVA con carácter previo al cierre de la operación. Asimismo, BBVA continuará desarrollando el negocio
mayorista que realiza actualmente a través de su sucursal en Nueva York.
El precio de la operación ascenderá a aproximadamente 11.600 millones de dólares estadounidenses. El precio se pagará enteramente
en efectivo.
P.96
El cierre de la operación está sujeto a la obtención de las autorizaciones regulatorias de las autoridades competentes. Se estima que
dicho cierre tendrá lugar a mediados del ejercicio 2021.
Variaciones en el ejercicio 2019
Desinversiones
Venta de la participación de BBVA, S.A. en BBVA Paraguay
El 7 de agosto de 2019, BBVA alcanzó un acuerdo con Banco GNB Paraguay S.A., filial del Grupo Financiero Gilinski, para la venta de su
participación accionarial, directa e indirecta, en la entidad Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Paraguay, S.A. (“BBVA Paraguay”). La
participación total, directa e indirecta, de BBVA en BBVA Paraguay es del 100% de su capital social.
Con fecha 22 de enero de 2021 y una vez obtenidas las preceptivas autorizaciones, BBVA ha completado la venta de su participación
accionarial, directa e indirecta, del 100% del capital social de la entidad Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Paraguay, S.A. (“BBVA Paraguay”)
a favor de Banco GNB Paraguay S.A., filial del Grupo Gilinski.
El importe total percibido por el Grupo BBVA, asciende a, aproximadamente, 250 millones de dólares estadounidenses (aproximadamente
210 millones de euros). La operación ha generado una minusvalía neta de impuestos de aproximadamente 9 millones de euros en la
Cuenta de pérdidas y ganancias del Grupo. Asimismo, esta operación tendrá un impacto positivo en el Common Equity Tier 1 (fully loaded)
del Grupo BBVA de aproximadamente 6 puntos básicos, que se verá reflejado en la base del capital del Grupo BBVA del primer trimestre
de 2021 (ver Nota 51).
14.2
El detalle del epígrafe de los balances adjuntos, atendiendo a la moneda de contratación y a su admisión o no a cotización, es el siguiente:
2020
2019
Asociadas
Por moneda
1.103
1.148
En euros
887
932
En moneda extranjera
216
216
Por cotización
1.103
1.148
Cotizados
284
284
No cotizados
819
864
Correcciones de valor
(323)
(83)
Subtotal
780
1.065
Negocios conjuntos
Por moneda
55
55
En euros
55
55
En moneda extranjera
-
-
Por cotización
55
55
Cotizados
-
-
No cotizados
55
55
Correcciones de valor
(1)
(1)
Subtotal
54
54
Total
834
1.119
El detalle de las inversiones en asociadas a 31 de diciembre de 2020, así como sus datos más relevantes, se muestra en el Anexo III.
Los movimientos brutos que han tenido lugar durante los ejercicios 2020 y 2019 en este capítulo de los balances adjuntos se resumen a
continuación:
P.97
Negocios conjuntos y asociadas: movimientos del ejercicio (Millones de euros)
2020
2019
Saldo inicial
1.203
1.161
Adquisiciones y ampliaciones de capital
2
157
Aportaciones por operaciones de fusión
-
-
Ventas y reducciones de capital
(47)
(92)
Traspasos
-
(23)
Diferencias de cambio y otros
-
-
Saldo final
1.158
1.203
Durante los ejercicios 2020 y 2019 no se han producido movimientos significativos.
14.3
Las notificaciones sobre la adquisición y venta de inversiones en dependientes en el capital de asociadas y negocios conjuntos, en
cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 155 de la Ley de Sociedades de Capital y en el artículo 125 de la Ley 4/2015, del Mercado de
Valores, se indican en el Anexo IV.
14.4
El movimiento de las correcciones de valor que se han producido en este capítulo durante los ejercicios 2020 y 2019 se indica a
continuación:
Correcciones de valor (Millones de euros)
Notas
2020
2019
Saldo inicial
16.818
16.002
Incremento del deterioro con cargo a resultados
43
626
652
Decremento del deterioro con abono a resultados
43
(307)
(42)
Sociedades en proceso de venta (*)
(279)
279
Operaciones de fusión
(141)
-
Utilización
(185)
(73)
Traspasos y otros movimientos
-
-
Saldo final
16.532
16.818
(*) Corresponde a la sociedad BBVA USA Bancshares, Inc. El movimiento de 2019 corresponde al deterioro registrado en resultados que se ha reclasificado
a efectos comparativos en la línea de "Ganancias (pérdidas) después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas" de la cuenta de pérdidas
y ganancias adjunta. El movimiento de 2020 se refiere a la reclasificación del deterioro asociado a la participación al capítulo "Activos no corrientes y
grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta" del balance adjunto. Adicionalmente, durante el ejercicio 2020
se han registrado deterioros adicionales asociados a la participación por importe de 2.409 millones de euros registrados en el epígrafe “Ganancias
(pérdidas) después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (ver Notas 1.3, 14.1 y 19).
P.98
15.
Activos tangibles
La composición y el movimiento del saldo de este capítulo de los balances adjuntos, según la naturaleza de las partidas que los integran,
se muestra a continuación:
Activos tangibles: Composición y movimientos del ejercicio 2020 (Millones de euros)
Inversiones
inmobiliarias
Derecho de uso
Total
Notas
Terrenos
y edificios
Obras
en curso
Mobiliario,
instalaciones
y vehículos
Inmovilizado
de uso
propio
Inversiones
inmobiliarias
Coste
Saldo inicial
1.360
-
3.063
15
3.143
100
7.681
Adiciones
25
2
69
-
10
-
106
Aportaciones por operaciones de fusión
-
-
-
-
-
-
-
Retiros
0
-
(216)
-
(36)
-
(252)
Traspasos
(229)
-
(25)
1
(60)
25
(288)
Diferencia de cambio y otros
-
-
(3)
-
-
-
(3)
Saldo final
1.156
2
2.888
16
3.057
125
7.244
Amortización acumulada
Saldo inicial
215
-
2.404
2
215
10
2.845
Dotaciones
40
16
-
105
-
214
12
347
Aportaciones por operaciones de fusión
-
-
-
-
-
-
-
Retiros
-
-
(188)
-
(6)
-
(194)
Traspasos
(38)
-
(16)
-
(9)
4
(59)
Diferencia de cambio y otros
-
-
(3)
-
-
-
(3)
Saldo final
193
-
2.301
2
414
26
2.936
Deterioro
Saldo inicial
162
-
-
6
187
14
369
Adiciones
44
-
-
26
-
68
12
105
Aportaciones por operaciones de fusión
-
-
-
-
-
-
-
Retiros
44
-
-
-
-
-
-
-
Traspasos
(68)
-
-
1
10
-
(57)
Diferencia de cambio y otros
-
-
(26)
-
-
-
(26)
Saldo final
94
-
-
7
265
26
392
Activos tangibles neto
Saldo inicial
983
-
660
7
2.741
76
4.467
Saldo final
869
2
587
7
2.377
73
3.915
P.99
Activos tangibles: Composición y movimientos del ejercicio 2019 (Millones de euros)
Inversiones
inmobiliarias
Derecho de uso
Total
Notas
Terrenos
y
edificios
Obras
en
curso
Mobiliario,
instalaciones
y vehículos
Inmovilizado
de uso
propio
Inversiones
inmobiliarias
Coste
Saldo inicial
1.408
-
3.207
16
-
-
4.631
Adiciones
26
-
93
-
3.200
100
3.419
Aportaciones por operaciones de fusión
-
-
-
-
-
-
-
Retiros
-
-
(224)
-
(57)
-
(282)
Traspasos
(74)
-
(14)
(1)
-
-
(89)
Diferencia de cambio y otros
-
-
1
-
-
-
1
Saldo final
1.360
-
3.063
15
3.143
100
7.681
Amortización acumulada
Saldo inicial
215
-
2.486
2
-
-
2.703
Dotaciones
40
17
-
119
-
217
10
362
Aportaciones por operaciones de fusión
-
-
-
-
-
-
-
Retiros
-
-
(194)
-
(2)
-
(195)
Traspasos
(16)
-
(9)
-
-
-
(25)
Diferencia de cambio y otros
-
-
1
-
-
-
1
Saldo final
215
-
2.404
2
215
10
2.845
Deterioro
Saldo inicial
178
-
-
12
-
-
190
Adiciones
44
-
-
20
1
60
-
80
Retiros
-
-
-
(1)
-
-
(1)
Traspasos
(16)
-
-
(5)
127
14
120
Diferencia de cambio y otros
-
-
(20)
-
-
-
(20)
Saldo final
162
-
-
6
187
14
369
Activos tangibles neto
Saldo inicial
1.016
-
721
2
-
-
1.739
Saldo final
983
-
660
7
2.741
76
4.467
El derecho de uso corresponde principalmente al alquiler de los inmuebles y locales para la red de oficinas. Las cláusulas de los contratos
de alquiler corresponden en gran parte a contratos de alquiler en condiciones habituales de mercado.
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, el coste de los activos tangibles totalmente amortizados que continuaban en uso era de 1.636 y 1.686
millones de euros, respectivamente, siendo su valor recuperable residual no significativo.
La actividad principal del Banco se realiza a través de una red de oficinas, localizadas geográficamente tal y como se muestra en el
siguiente cuadro:
Oficinas por área geográfica (Número de oficinas)
2020
2019
España
2.482
2.642
Resto del mundo
24
24
Total
2.506
2.666
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, el 67,65% y 67,30%, respectivamente, de las oficinas en España se ocupaban en régimen de alquiler.
P.100
16.
Activos intangibles
El detalle del saldo de este capítulo de los balances a 31 de diciembre de 2020 y 2019 corresponde, principalmente, al saldo neto de los
desembolsos efectuados por la adquisición de aplicaciones informáticas. La vida útil media del activo intangible del Banco es de 5 años.
La composición del saldo de este capítulo de los balances adjuntos, según la naturaleza de las partidas que los integran, se muestra a
continuación:
Otros activos intangibles (Millones de euros)
2020
2019
Gastos de adquisición de aplicaciones informáticas
783
836
Otros activos intangibles de vida definida
57
70
Total
840
905
El movimiento de este epígrafe registrado durante los ejercicios 2020 y 2019, se muestra a continuación:
Otros activos intangibles. Movimientos del ejercicio (Millones de euros)
2020
2019
Notas
Aplicaciones
informáticas
Otros
activos
intangibles
Total
activos
intangibles
Aplicaciones
informáticas
Otros
activos
intangibles
Total
activos
intangibles
Saldo inicial
836
70
905
816
82
898
Adiciones
251
-
251
318
-
318
Aportaciones por operaciones de fusión
-
-
-
-
-
-
Amortización del ejercicio
40
(304)
(13)
(316)
(298)
(13)
(311)
Saldo final
783
57
840
836
70
905
17.
Activos y pasivos por impuestos
El saldo del capítulo “Pasivos por impuestos” de los balances adjuntos incluye el pasivo correspondiente a los diferentes impuestos que le
son aplicables, entre los que se incluye el pasivo por el Impuesto sobre Sociedades relativo a los beneficios de cada ejercicio, neto de las
retenciones y pagos a cuenta del mismo efectuados en cada ejercicio. En caso de existir, el saldo neto, a favor del Banco, de la provisión
por el Impuesto sobre Sociedades relativa a los beneficios del ejercicio, menos las retenciones y pagos a cuenta del mismo efectuados y
los importes a devolver de ejercicios anteriores, se incluye en el capítulo “Activos por impuestos” del activo de los balances adjuntos.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. y sus sociedades dependientes fiscalmente consolidables han venido tributando en Régimen de
Consolidación Fiscal. Las sociedades dependientes de Argentaria, que integraban el Grupo Fiscal nº 7/90, entraron a formar parte del
Grupo Fiscal nº 2/82 desde el mismo ejercicio 2000, al haber sido acogida la anterior fusión al régimen de neutralidad fiscal contenido en
el Capítulo VIII del Título VIII de la Ley 43/1995, del Impuesto sobre Sociedades. Con fecha 30 de diciembre de 2002, se presentó al
Ministerio de Economía y Hacienda la pertinente comunicación para prorrogar de forma indefinida, de acuerdo con la normativa actual, la
aplicación del Régimen de tributación de Consolidación Fiscal. Del mismo modo y con motivo de la adquisición del Grupo Unnim en el
ejercicio 2012, las sociedades que integraban el Grupo Fiscal nº 580/11 que cumplían los requisitos correspondientes pasaron a formar
parte del Grupo Fiscal 2/82 a partir del 1 de enero de 2013. Por último, y con motivo de la adquisición del Grupo Catalunya Banc en el
ejercicio 2015, las sociedades que integraban el Grupo Fiscal nº 585/11 que cumplían los requisitos correspondientes pasaron a formar
parte del Grupo Fiscal 2/82 a partir del 1 de enero de 2016.
En el ejercicio 2018, el Banco llevó a cabo una fusión transfronteriza intracomunitaria por absorción de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria
(Portugal), S.A. así como la fusión por absorción de BBVA Renting. Estas operaciones se acogieron al régimen especial de las fusiones,
escisiones, aportaciones de activos y canje de valores previsto en el Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del
Impuesto sobre Sociedades. Los requisitos de información establecidos por la citada norma figuran en la Memoria que forma parte de las
cuentas anuales correspondiente al ejercicio 2018, así como en las escrituras públicas de dichas operaciones, en otros documentos
oficiales o en los registros internos del Banco, a disposición de la Administración Tributaria.
En el ejercicio 2016, el Banco llevó a cabo operaciones de reestructuración societaria acogidas al régimen especial de las fusiones,
escisiones, aportaciones de activos y canje de valores previsto en el Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del
Impuesto sobre Sociedades. Los requisitos de información establecidos por la citada norma figuran en la Memoria que forma parte de las
cuentas anuales correspondiente al ejercicio 2016, así como en las escrituras públicas de dichas operaciones, en otros documentos
oficiales o en los registros internos del Banco, a disposición de la Administración Tributaria.
P.101
Durante los ejercicios 2013, 2011 y 2009, el Banco participó en operaciones de reestructuración societaria sometidas al régimen especial
de las fusiones, escisiones, aportaciones de activos y canje de valores previsto en el Capítulo VIII del Título VII del Texto Refundido de la
Ley del Impuesto sobre Sociedades, aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo. Los requisitos de información
establecidos por la citada norma figuran en la Memoria que forma parte de las cuentas anuales de las entidades implicadas
correspondientes a los ejercicios 2013, 2011 y 2009, así como en las escrituras públicas, en otros documentos oficiales o en los registros
internos del Banco, a disposición de la Administración Tributaria.
Igualmente en el ejercicio 2003, así como en ejercicios anteriores, el Banco participó en operaciones de reestructuración societaria
sometidas al régimen de neutralidad fiscal regulado en la Ley 29/1991, de 16 de diciembre, de adecuación de determinados conceptos
impositivos a las Directivas y Reglamentos de las Comunidades Europeas, y en el Capítulo VIII, Título VIII, de la Ley 43/1995, de 27 de
diciembre, del Impuesto sobre Sociedades. Los requisitos de información establecidos por las citadas normas figuran en las Memorias que
forman parte de las cuentas anuales de las entidades implicadas correspondientes al ejercicio en que se han realizado dichas operaciones.
17.1
Ejercicios sujetos a inspección fiscal
A la fecha de formulación de estas cuentas anuales, el Banco tiene sujetos a inspección por las autoridades fiscales los ejercicios 2014 y
siguientes para los principales impuestos que son de aplicación.
En el ejercicio 2020, como consecuencia de la actuación inspectora de las autoridades fiscales, se han incoado actas de inspección para
los ejercicios 2013 a 2015 para el antiguo grupo 585/11 encabezado por Catalunya Banc, que devinieron firmes en el propio ejercicio 2020.
En este sentido, estas Actas no supusieron un importe material para la comprensión de los estados financieros en su conjunto.
Debido a las posibles diferentes interpretaciones que pueden darse a las normas fiscales, los resultados de las inspecciones de las
autoridades fiscales para los años sujetos a verificación pueden dar lugar a pasivos por impuestos de carácter contingente cuyo importe
no es posible cuantificar de una manera objetiva. No obstante, el Banco estima que la posibilidad de que se materialicen dichos pasivos
contingentes es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuentas
anuales del Banco.
17.2
Conciliación
A continuación, se indica la conciliación entre el gasto por el Impuesto sobre Sociedades aplicando el tipo impositivo general y el gasto
registrado por el citado impuesto:
Conciliación gasto por impuesto de sociedades al tipo impositivo general y el gasto registrado (Millones de euros)
2020
2019
Impuesto sobre Sociedades al tipo impositivo
75
611
Disminuciones por diferencias permanentes
-
-
Deducciones y bonificaciones en sociedades consolidadas
(49)
(44)
Otros conceptos neto
(106)
(711)
Aumento (disminuciones) netos por diferencias temporarias
94
33
Cuota del Impuesto sobre beneficios y otros impuestos
-
-
Dotación (utilización) de activos y pasivos por impuestos diferidos
(94)
(33)
Impuesto sobre beneficios y otros impuestos devengados en el ejercicio
(80)
(144)
Ajustes al Impuesto sobre beneficios y otros impuestos
116
95
Impuesto sobre beneficios y otros impuestos
36
(49)
En la partida “Otros conceptos neto” del detalle anterior del ejercicio 2020 se incluye, fundamentalmente, el efecto en el Impuesto sobre
beneficios de los deterioros no deducibles, por aproximadamente 2.727 millones de euros. En el ejercicio 2019 se incluye,
fundamentalmente, el efecto en el Impuesto sobre beneficios de aquellos dividendos y plusvalías con derecho a exención para evitar la
doble imposición, por aproximadamente 2.900 millones de euros.
El Banco se acoge a las deducciones por inversiones en activos fijos nuevos (en el ámbito del régimen fiscal de Canarias, por importe no
significativo), bonificaciones, deducción por I+D+I, deducción por donativos y deducciones por doble imposición, entre otras, de
conformidad con lo previsto en la normativa del Impuesto sobre Sociedades.
Tanto el Banco, como las sociedades absorbidas, como las Cajas que posteriormente resultarían en Unnim Banc y Catalunya Banc se
acogieron, hasta el 31 de diciembre de 2001, al diferimiento por reinversión a efectos del Impuesto sobre Sociedades. La información
relativa a este beneficio fiscal se encuentra detallada en la Memoria y cuentas anuales correspondientes.
A partir del ejercicio 2002 y hasta 2014, tanto el Banco, como las sociedades absorbidas, como las Cajas que posteriormente resultarían
en Unnim Banc y Catalunya Banc, se acogieron a la deducción en el Impuesto sobre Sociedades por reinversión de beneficios
P.102
extraordinarios obtenidos en la transmisión onerosa de inmuebles y de acciones participadas en más del 5%. La información relativa a
este incentivo fiscal se encuentra detallada en la Memoria y cuentas anuales correspondientes.
En el ejercicio 2020, y como consecuencia de lo establecido en la Disposición transitoria decimosexta de la Ley del Impuesto sobre
Sociedades, conforme a la redacción dada por el Real Decreto-ley 3/2016, de 2 de diciembre, por el que se adoptan medidas en el ámbito
tributario dirigidas a la consolidación de las finanzas públicas y otras medidas urgentes en materia social, el Banco ha integrado en su
base imponible 84 millones de euros, en concepto de reversión de las pérdidas por deterioro de los valores representativos de la
participación en los fondos propios de entidades que resultaron fiscalmente deducibles en la base imponible del Impuesto sobre
Sociedades en períodos impositivos iniciados con anterioridad a 1 de enero de 2013. Tras dicho ajuste no queda importe pendiente de
integrar en base imponible al cierre del mismo.
Millones de euros
2020
Renta pendiente de integrar a 1 de enero de 2020
84
Renta deducida (integrada) en el ejercicio 2020
(84)
Ventas y Liquidaciones en el ejercicio 2020
-
Renta pendiente de integrar a 31 de diciembre de 2020
-
En el ejercicio 2020, y como consecuencia de lo establecido en la Disposición transitoria trigésima novena de la Ley del Impuesto sobre
Sociedades, conforme a la redacción dada por el Real Decreto-ley 27/2018, de 28 de diciembre, por el que se adoptan determinadas
medidas en materia tributaria y catastral, el Banco ha llevado a cabo una disminución en su base imponible de 47 millones de euros, en
concepto de tercer tercio de los cargos y abonos a cuentas de reservas por la primera aplicación de la Circular 4/2017 y que tuvieron la
consideración de deducibles a 1 de enero de 2018. Tras dicho ajuste no queda importe pendiente de integrar.
Integración en base imponible de los ajustes contables por primera aplicación de la Circular 4/2017 (Millones de
euros)
2020
Renta pendiente de integrar a 1 de enero de 2020
47
Integración 2020
(47)
Regularización declaración IS 2019
-
Renta pendiente de integrar a 31 de diciembre de 2020
-
17.3
Impuestos repercutidos en el patrimonio neto
Independientemente de los impuestos sobre beneficios registrados en las cuentas de pérdidas y ganancias, en los ejercicios 2020 y 2019
el Banco ha repercutido en su patrimonio neto los siguientes importes por los siguientes conceptos:
Impuesto repercutido en patrimonio neto (Millones de euros)
2020
2019
Cargos a patrimonio neto
Valores representativos de deuda
(142)
(154)
Instrumentos de patrimonio
(2)
(15)
Resto
-
-
Subtotal
(144)
(169)
Abonos a patrimonio neto
Valores representativos de deuda
-
-
Instrumentos de patrimonio
-
-
Resto
114
109
Subtotal
114
109
Total
(30)
(60)
P.103
17.4
Impuestos corrientes y diferidos
Dentro del saldo del epígrafe “Activos por impuestos” de los balances adjuntos se incluyen los saldos deudores frente a la Hacienda Pública
correspondientes a los activos por impuestos corrientes y diferidos. Dentro del saldo del epígrafe “Pasivos por impuestos” se incluyen los
saldos acreedores correspondiente a los diferentes impuestos corrientes y diferidos del Banco. El detalle de los activos y pasivos por
impuestos se indica a continuación:
Activos y pasivos fiscales. Desglose por conceptos (Millones de euros)
2020
2019
Variación
Activos por impuestos
Activos por impuestos corrientes
633
1.443
(810)
Activos por impuestos diferidos
12.131
12.317
(186)
Pensiones
312
302
10
Instrumentos financieros
227
373
(146)
Otros activos
81
249
(168)
Insolvencias
251
206
45
Otros
422
402
20
Activos por impuestos garantizados (*)
9.360
9.362
(2)
Pérdidas tributarias
1.478
1.423
55
Total
12.764
13.760
(996)
Pasivos por impuestos
Pasivos por impuestos corrientes
173
149
24
Pasivos por impuestos diferidos
898
972
(74)
Libertad de amortización y otros
898
972
(74)
Total
1.071
1.120
(49)
(*) La Ley que garantiza los activos por impuestos diferidos fue aprobada en España en el ejercicio 2013.
En base a la información disponible al cierre del ejercicio, incluyendo los niveles históricos de beneficios y las proyecciones de resultados
de las que dispone el Banco para los próximos 15 años, se considera que se generarán bases imponibles positivas suficientes para la
recuperación de los citados activos por impuestos diferidos no garantizados cuando resulten deducibles en función de la legislación fiscal.
Respecto a la variación de activos y pasivos por impuestos diferidos contenida en el cuadro anterior, es conveniente señalar lo siguiente:
por impuestos diferidos se produce, principalmente, por la presentación del Impuesto sobre Sociedades correspondiente al ejercicio
2019 y la estimación de cierre del ejercicio 2020.
la desactivación de una serie de activos por impuestos diferidos por la revisión del saldo que se realiza en cada cierre contable.
De los activos y pasivos por impuesto diferido contenidos en el cuadro anterior, se han reconocido contra el patrimonio neto del Banco
aquéllos que constan en la Nota 17.3 anterior, habiéndose reconocido el resto contra resultados del ejercicio o en su caso Reservas.
De los activos por impuestos diferidos contenidos en la tabla anterior, el detalle de los conceptos e importes garantizados por el Estado
Español, en función de las partidas que originaron dichos activos, es el siguiente:
Activos por impuestos garantizados (Millones de euros)
2020
2019
Pensiones
1.924
1.924
Insolvencias
7.436
7.438
Total
9.360
9.362
Por otro lado, BBVA, S.A. no tiene reconocidas contablemente determinadas bases imponibles negativas y deducciones para los que, con
carácter general, no existe plazo legal de compensación, que tienen como origen principalmente la integración de Catalunya Banc.
P.104
18.
Otros activos y pasivos
La composición del saldo de estos capítulos de los balances adjuntos es:
Otros activos y pasivos (Millones de euros)
Nota
2020
2019
ACTIVOS
Contratos de seguros vinculados a pensiones
22
2.074
2.096
Resto de los otros activos
763
504
Operaciones en camino
106
72
Periodificaciones
269
242
Resto de otros conceptos
388
190
Total
2.837
2.600
PASIVOS
Operaciones en camino
68
32
Periodificaciones
726
895
Resto de otros conceptos
749
718
Total
1.543
1.645
19.
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como
mantenidos para la venta
El desglose de los saldos de los capítulos “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como
mantenidos para la venta”, en función de la procedencia de los mismos, se muestra a continuación:
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta: Desglose por
conceptos (Millones de euros)
2020
2019
Adjudicaciones o recuperaciones por impagos
993
1.021
Adjudicaciones
959
980
Recuperaciones de arrendamientos financieros
34
41
Otros activos procedentes del inmovilizado material
476
280
Sociedades en proceso de venta (*)
11.699
23
Amortización acumulada (**)
(89)
(49)
Deterioro del valor
(3.100)
(308)
Total activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han
clasificado como mantenidos para la venta
9.978
967
.
El saldo de 2019 corresponde principalmente
a la participación en BBVA Paraguay (Ver Nota 14).
(**) Corresponde a la amortización acumulada de los activos antes de su clasificación como "Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que
se han clasificado como mantenidos para la venta").
P.105
Los movimientos de los saldos de este capítulo en los ejercicios 2020 y 2019 fueron los siguientes:
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta
Movimientos en el ejercicio 2020 (Millones de euros)
Notas
Activos
adjudicados
Otros activos
procedentes de
inmovilizado
material
Sociedades
en proceso
de venta (**)
Total
Coste (1)
Saldo inicial
1.021
231
23
1.275
Adiciones
212
-
2
215
Retiros (ventas y otras bajas)
(163)
(44)
-
(206)
Diferencias de cambio
-
-
(7)
(7)
Traspasos y otros movimientos
14
(79)
199
11.681
11.801
Saldo final
992
387
11.699
13.078
Deterioro (2)
Saldo inicial
183
125
-
308
Adiciones
14,45
47
28
933
1.008
Retiros (ventas y otras bajas)
0
(20)
(13)
-
(33)
Traspasos, otros movimientos y diferencias de cambio
14
(5)
66
1.755
1.816
Saldo final
205
206
2.688
3.100
Saldo final neto (1)-(2)
787
180
9.011
9.978
(*) Netos de amortizaciones acumuladas hasta su clasificación como "Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado
como mantenidos para la venta".
(**) El saldo de 2020 corresponde a la participación en BBVA USA Bancshares Inc. y BBVA Paraguay (ver Nota 14).
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta Movimientos en el
ejercicio 2019 (Millones de euros)
Notas
Activos
adjudicados
Otros activos
procedentes de
inmovilizado material
Sociedades
en proceso
de venta (**)
Total
Coste (1)
Saldo inicial
1.259
211
-
1.470
Adiciones
459
1
-
460
Aportaciones por operaciones de fusión
-
-
-
-
Retiros (ventas y otras bajas)
(488)
(44)
-
(532)
Traspasos, otros movimientos y diferencias de
cambio
(209)
63
23
(123)
Saldo final
1.021
231
23
1.275
Deterioro (2)
Saldo inicial
283
122
-
405
Adiciones
45
40
10
-
50
Aportaciones por operaciones de fusión
-
-
-
-
Retiros (ventas y otras bajas)
(111)
(22)
-
(133)
Traspasos, otros movimientos y diferencias de
cambio
(29)
15
-
(14)
Saldo final
183
125
-
308
Saldo final neto (1)-(2)
838
106
23
967
como mantenidos para la venta".
(**) El saldo de 2019 corresponde a la participación en BBVA Paraguay (ver Nota 14).
P.106
Como se indica en la Nota 2.3 “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la
venta” y “Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta” se valoran al
menor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor en libros. A 31 de diciembre de 2020, la práctica totalidad del
valor en libros de los activos registrados a valor razonable de forma no recurrente coincide con su valor razonable.
Procedentes de adjudicaciones o recuperaciones
A continuación, se detallan los principales activos no corrientes en venta procedentes de adjudicaciones o recuperaciones:
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta. Procedentes de
adjudicaciones o recuperaciones (Millones de euros)
2020
2019
Activos residenciales
628
677
Activos industriales
141
145
Activos agrícolas
13
15
Total
782
838
A continuación, se indica el período de permanencia de los principales activos procedentes de adjudicaciones o recuperaciones que se
mantienen en balance a 31 de diciembre de 2020 y 2019:
Activos procedentes de adjudicaciones o recuperaciones. Periodo de permanencia (Millones de euros)
2020
2019
Hasta un año
105
282
Entre 1 y 3 años
353
313
Entre 3 y 5 años
163
154
Más de 5 años
161
89
Total
782
838
Durante los ejercicios 2020 y 2019, algunas de las operaciones de venta de estos activos se financiaron por parte del Banco. El importe
de los préstamos concedidos a los compradores de estos activos en esos ejercicios ascendió a 14 y 21 millones de euros, respectivamente;
con un porcentaje medio financiado del 83% y 92%, respectivamente, del precio de venta. El importe total nominal de este tipo de
préstamos, registrados en el epígrafe “Activos financieros a coste amortizado” a 31 de diciembre de 2020 y 2019 era de 1.503 y 1.622
millones de euros, respectivamente.
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, no había beneficios no reconocidos en las cuentas de pérdidas y ganancias, con origen en la venta de
activos financiadas por el Banco.
P.107
20.
Pasivos financieros a coste amortizado
20.1
Composición del saldo
La composición del saldo de este capítulo de los balances adjuntos es:
Pasivos financieros a coste amortizado (Millones de euros)
2020
2019
Depósitos
277.369
234.052
Depósitos de bancos centrales
37.903
24.390
Cuentas a la vista
162
22
Cuentas a plazo y otros
37.741
24.368
Depósitos de entidades de crédito
22.106
18.201
Cuentas a la vista
6.569
4.859
Cuentas a plazo y otros
11.419
11.060
Cesión temporal de activos (*)
4.118
2.282
Depósitos de la clientela
217.360
191.461
Cuentas a la vista
137.115
115.419
Cuentas a plazo y otros
36.332
34.656
Cesión temporal de activos (*)
619
-
Ahorro
43.294
41.385
Valores representativos de deuda emitidos
43.692
40.845
Otros pasivos financieros
10.127
10.362
Total
331.189
285.260
(*) Ver Nota 31.
El importe registrado en “Depósitos de bancos centrales - Cuentas a plazo” recoge las disposiciones de las facilidades TLTRO III del Banco
Central Europeo que ascienden a 34.902 millones de euros a 31 de diciembre de 2020 y que explica, fundamentalmente, la variación con
respecto al ejercicio anterior (ver Nota 5.5.2).
El 30 de abril de 2020 el Banco Central Europeo modificó algunos de los términos y condiciones de las facilidades TLTRO III con objeto
de respaldar el acceso continuo de empresas y los hogares al crédito bancario ante las interrupciones y la escasez temporal de fondos
asociados con la pandemia COVID-19. Las entidades cuya inversión crediticia neta elegible exceda del 0% entre el periodo 1 de marzo de
2020 a 31 de marzo de 2021 pagarán un tipo de interés un 0,5% menor que el tipo medio de las facilidades de depósito durante el periodo
que comprende del 24 de junio de 2020 a 23 de junio de 2021. Esto supone que el tipo de interés aplicable a las facilidades dispuestas
es del -1%. Fuera de ese periodo se aplicará el tipo de interés medio de las facilidades de depósito (actualmente -0,5%) siempre que se
cumplan los objetivos de financiación según condiciones del Banco Central Europeo.
El Grupo tiene razonable certeza sobre el cumplimiento de esos objetivos de financiación. Por ello, el tipo de interés efectivo de cada
facilidad es del -0.5% y el registro contable de la bonificación en el tipo de interés asociada a la pandemia COVID-19 se realiza durante el
periodo anual que comprende del 24 de junio de 2020 a 23 de junio de 2021.
La remuneración positiva que actualmente están generando las disposiciones de las facilidades TLTRO III se registran en el epígrafe de
“Ingresos por intereses y otros ingresos similares – Otros Ingresos” de la cuenta de pérdidas y ganancias y ascienden a 211 millones de
euros a 31 de diciembre de 2020 (ver Nota 33.1).
P.108
20.2
Depósitos de entidades de crédito
El desglose del saldo de este epígrafe de los balances adjuntos, por tipo de instrumento financiero y por área geográfica, es el siguiente:
Depósitos de entidades de crédito. Diciembre 2020 (Millones de euros)
A la vista
Cuentas a plazo y
otros
Cesión temporal de
activos
Total
España
1.983
1.366
-
3.349
Resto de Europa
2.885
3.548
4.051
10.484
México
106
-
-
106
América del Sur
460
498
-
958
Estados Unidos
758
3.734
-
4.492
Resto del mundo
377
2.273
67
2.717
Total
6.569
11.419
4.118
22.106
Depósitos de entidades de crédito. Diciembre 2019 (Millones de euros)
A la vista
Cuentas a plazo y
otros
Cesión temporal
de activos
Total
España
1.968
1.096
-
3.064
Resto de Europa
1.784
3.607
2.282
7.673
México
396
-
-
396
América del Sur
293
922
-
1.216
Estados Unidos
235
2.972
-
3.208
Resto del mundo
183
2.462
-
2.645
Total
4.859
11.060
2.282
18.201
20.3
Depósitos de la clientela
La composición del saldo de este epígrafe de los balances adjuntos, por tipos de instrumento y por área geográfica, es la siguiente:
Depósitos de la clientela. Diciembre 2020 (Millones de euros)
A la vista
Ahorro
Cuentas a plazo y
otros
Cesión temporal de
activos
Total
España
129.385
42.627
20.520
-
192.532
Resto de Europa
5.656
297
10.359
619
16.931
México
176
22
70
-
268
América del Sur
692
100
609
-
1.401
Estados Unidos
563
38
4.086
-
4.687
Resto del mundo
643
210
688
-
1.541
Total
137.115
43.294
36.332
619
217.360
P.109
Depósitos de la clientela. Diciembre 2019 (Millones de euros)
A la vista
Ahorro
Plazo y otros
Cesión temporal
de activos
Total
España
109.278
40.673
24.080
-
174.032
Resto de Europa
4.333
315
5.986
-
10.634
México
238
26
317
-
582
América del Sur
779
106
1.189
-
2.074
Estados Unidos
242
39
2.214
-
2.494
Resto del mundo
549
226
870
-
1.645
Total
115.419
41.385
34.656
-
191.461
El detalle anterior incluye a 31 de diciembre de 2020 y 2019 depósitos tomados por importe de 360 y 303 millones de euros,
respectivamente, vinculados a las emisiones de deuda subordinada y acciones preferentes realizadas por BBVA International Preferred,
S.A.U. (ejecutada la call), BBVA Global Finance, Ltd., Caixa Terrassa Societat de Participacions Preferents, S.A. Unipersonal y
CaixaSabadell Preferents, S.A. Unipersonal, que están garantizadas con carácter solidario e irrevocable por el Banco.
20.4
Valores representativos de deuda emitidos
La composición del saldo de este epígrafe de los balances adjuntos por tipos de instrumentos financieros y por monedas, se indica a
continuación:
Valores representativos de deuda emitidos (Millones de euros)
2020
2019
En euros
37.949
36.503
Pagarés y efectos
759
554
Bonos y obligaciones no convertibles
14.794
12.637
Cédulas hipotecarias (**)
10.320
12.316
Otros valores
2.831
2.317
Intereses devengados y otros (*)
837
794
Pasivos subordinados
8.407
7.885
Valores perpetuos eventualmente convertibles
4.500
5.000
Participaciones preferentes no convertibles
-
-
Otros pasivos subordinados no convertibles
3.613
2.668
Ajustes de valoración pasivos subordinados (*)
294
217
En moneda extranjera
5.743
4.342
Pagarés y efectos
333
235
Bonos y obligaciones no convertibles
1.956
1.072
Cédulas hipotecarias (**)
105
112
Otros valores
1.016
740
Intereses devengados y otros (*)
3
10
Pasivos subordinados
2.329
2.173
Valores perpetuos eventualmente convertibles
1.630
1.780
Participaciones preferentes no convertibles
-
-
Otros pasivos subordinados no convertibles
693
390
Ajustes de valoración pasivos subordinados (*)
7
3
Total
43.692
40.845
(*) Incluye los intereses devengados pendientes de pago, así como las correcciones por valoración de derivados de cobertura.
(**) Ver Anexo X.
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, el 64% y 71% de los “Valores representativos de deuda emitidos” estaba formalizado a tipo de interés
fijo y el 36% y 29% a tipo de interés variable, respectivamente.
El coste total por los intereses devengados por los “Valores representativos de deuda emitidos” durante los ejercicios 2020 y 2019 han
ascendido a 600 y 622 millones de euros, respectivamente.
A 31 de diciembre de 2020 y 2019 los intereses devengados pendientes de pago de pagarés y efectos y de bonos y obligaciones ascendían
a 354 y 348 millones de euros, respectivamente.
P.110
Las cuentas “Bonos y Obligaciones no convertibles” recogen, a 31 de diciembre de 2020, varias emisiones con vencimiento final de la
última en el año 2039.
La cuenta “Cédulas Hipotecarias” recoge, a 31 de diciembre de 2020, varias emisiones con vencimiento final en el año 2037.
Los pasivos subordinados incluidos en esta Nota y en la Nota 20.3 tienen el carácter de deuda subordinada por lo que, a efectos de
prelación de créditos, se sitúan detrás de los acreedores comunes pero por delante de los accionistas del Banco, sin perjuicio de los
distintos rangos de prelación de crédito que pudiesen existir entre las mismas. El detalle del saldo de este epígrafe de los balances adjuntos,
sin tener en consideración los ajustes por valoración, en función de la moneda de emisión y del tipo de interés de las emisiones, se muestra
en el Anexo VII.
La variación del saldo se debe fundamentalmente a las siguientes operaciones:
Valores perpetuos eventualmente convertibles
La Junta General Ordinaria de Accionistas del Banco celebrada el 17 de marzo de 2017 acordó, en el punto quinto de su orden del día,
delegar en el Consejo de Administración la facultad de emitir valores convertibles en acciones de nueva emisión de BBVA, en una o en
varias veces, dentro del plazo máximo de cinco años a contar desde la fecha de aprobación del acuerdo de delegación, por un importe
máximo total conjunto de 8.000 millones de euros, o su equivalente en cualquier otra divisa. Asimismo, la Junta General acordó delegar
en el Consejo de Administración la facultad de excluir, total o parcialmente, el derecho de suscripción preferente de los accionistas en el
marco de una emisión concreta de valores convertibles, si bien, dicha facultad quedó limitada a que el importe nominal de los aumentos
de capital que se acuerden o que efectivamente se lleven a cabo para atender la conversión de emisiones ordinariamente convertibles que
se realicen en virtud de la referida delegación (sin perjuicio de los ajustes anti-dilución) con exclusión del derecho de suscripción preferente
y de los que se acuerden o ejecuten igualmente con exclusión del derecho de suscripción preferente en uso de la delegación para aumentar
el capital social acordada por la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 17 de marzo de 2017, en el punto cuarto de su orden
del día, no superen la cantidad nominal máxima, en conjunto, del 20% del capital social de BBVA en el momento de la delegación, no
siendo este límite de aplicación a las emisiones eventualmente convertibles.
En virtud de dicha delegación, BBVA realizó las siguientes emisiones que computan como capital de nivel 1 adicional del Banco y del
Grupo de acuerdo con el Reglamento (UE) 575/2013:
de capital de nivel 1 adicional) con exclusión del derecho de suscripción preferente de los accionistas, por importe nominal de
500 millones de euros y de 1.000 millones de dólares estadounidenses, respectivamente. Estas emisiones cotizan en el Global
Exchange Market of Euronext Dublin de la Bolsa de Irlanda y fueron dirigidas únicamente a inversores cualificados y clientes de
banca privada extranjeros, no pudiendo ser colocadas o suscritas en España ni entre inversores residentes en España.
(instrumentos de capital de nivel 1 adicional) con exclusión del derecho de suscripción preferente de los accionistas, por importe
nominal de 1.000 millones de euros cada una. Estas emisiones cotizan en AIAF Mercado de Renta Fija y fueron dirigidas
exclusivamente a clientes profesionales y contrapartes elegibles, no pudiendo ser colocadas o suscritas por clientes minoristas,
tal y como estos términos se definen en la normativa del mercado de valores.
de nivel 1 adicional) con exclusión del derecho de suscripción preferente de los accionistas, por importe nominal de 1.000
millones de dólares estadounidenses. Esta emisión cotiza en el Global Exchange Market of Euronext Dublin de la Bolsa de
Irlanda y fue dirigida exclusivamente a inversores cualificados, no pudiendo ser colocada o suscrita en España ni entre inversores
residentes en España.
nivel 1 adicional) con exclusión del derecho de suscripción preferente de los accionistas, por importe nominal de 1.000 millones
de euros. Esta emisión cotiza en AIAF Mercado de Renta Fija y fue dirigida exclusivamente a clientes profesionales y
contrapartes elegibles, no pudiendo ser colocadas o suscritas por clientes minoristas (ver Nota 5.5.1).
Asimismo, queda en circulación una emisión de valores perpetuos eventualmente convertibles (instrumentos de capital de nivel 1 adicional),
que se realizó en abril de 2016, por un importe de 1.000 millones de euros, en virtud de delegaciones anteriores de la junta de accionistas.
Esta emisión fue dirigida únicamente a inversores cualificados y clientes de banca privada extranjeros, no pudiendo ser colocada o suscrita
en España ni entre inversores residentes en España. Esta emisión cotiza en el Global Exchange Market of Euronext Dublin de la Bolsa de
Irlanda y computa como capital de nivel 1 adicional del Banco y del Grupo, de acuerdo con el Reglamento (UE) 575/2013.
Todos estos valores perpetuos serán objeto de conversión en acciones ordinarias de BBVA de nueva emisión si la ratio de capital de nivel
1 ordinario del Banco a nivel individual o consolidado se situase por debajo del 5,125%, de acuerdo con lo previsto en sus respectivos
términos y condiciones.
Estas emisiones podrán ser amortizadas a opción de BBVA, en su totalidad, únicamente en los supuestos contemplados en sus respectivos
términos y condiciones y, en todo caso, de conformidad con lo dispuesto en la normativa que resulte de aplicación. En concreto:
convertibles (instrumentos de capital de nivel 1 adicional), realizada por el Banco el 19 de febrero de 2014 por un importe nominal
conjunto de 1.500 millones de euros y una vez obtenida la autorización correspondiente por parte del Regulador.
P.111
eventualmente convertibles (instrumentos de capital de nivel 1 adicional), realizada por el Banco el 18 de febrero de 2015 por
un importe de 1.500 millones de euros, coincidiendo con la Primera Fecha de Revisión (
First Reset Date
) de dicha emisión y una
vez obtenida la autorización correspondiente por parte del Regulador.
20.5
Otros pasivos financieros
El desglose del saldo de este epígrafe de los balances adjuntos es:
Otros pasivos financieros (Millones de euros)
2020
2019
Pasivos por arrendamientos
2.886
3.111
Acreedores por otros pasivos financieros
3.223
3.289
Cuentas de recaudación
2.728
2.666
Acreedores por otras obligaciones a pagar
1.289
1.296
Total
10.127
10.362
A continuación, se detallan los vencimientos de los pasivos por arrendamiento con vencimiento posterior a 31 de diciembre de 2020:
Vencimientos de pasivos por arrendamientos (Millones de euros)
Menos de
1 año
De 1 a 3
años
De 3 a 5
años
Más de 5
años
Total
Por arrendamiento
192
380
379
1.936
2.886
A continuación, se detalla la información requerida por la disposición final segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, por la que se
modifica la Ley de Sociedades de Capital para la mejora del gobierno corporativo, modifica la disposición adicional tercera de la Ley
15/2010, de 5 de julio, de modificación de la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad
en las operaciones comerciales:
Pagos realizados y pendientes de pago (*) (Millones de euros)
2020
2019
BBVA S.A.
GRUPO BBVA
EN ESPAÑA
BBVA S.A.
GRUPO BBVA
EN ESPAÑA
Periodo medio de pago a proveedores (Días)
22
22
28
28
Ratio de operaciones pagadas (Días)
22
22
28
28
Ratio de operaciones pendientes de pago (Días)
19
19
20
20
Total de pagos realizados
2.342
2.352
2.519
2.524
Total de pagos pendientes
104
104
92
92
(*) Se considera en plazo los pagos realizados en 60 días y fuera de plazo los superiores a esa cifra.
Los datos expuestos en el cuadro anterior sobre pagos a proveedores hacen referencia a aquellos que por su naturaleza son acreedores
comerciales por deudas con suministradores de bienes y servicios, de modo que incluyen los datos relativos al epígrafe “Otros pasivos
financieros -Acreedores por otras obligaciones a pagar” del balance.
21.
Provisiones
La composición del saldo de este epígrafe de los balances adjuntos, en función del tipo de provisiones que lo originan, es la siguiente:
Provisiones: Desglose por conceptos (Millones de euros)
Notas
2020
2019
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo
22
3.544
3.810
Otras retribuciones a los empleados a largo plazo
22
18
25
Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes
439
359
Compromisos y garantías concedidos
270
235
Restantes provisiones (*)
177
188
Total
4.449
4.616
(*) Provisiones de distintos conceptos que, de manera individual, no son significativas.
P.112
El movimiento que se ha producido durante los ejercicios 2020 y 2019 en el saldo de los epígrafes este capítulo de los balances adjuntos
para los distintos epígrafes se muestra a continuación:
Fondos para pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo. Movimientos del ejercicio (Millones de euros)
2020
2019
Saldo inicial
3.835
4.072
Más
Cargos a resultados del ejercicio
235
233
2
7
4
4
228
222
Cargos a patrimonio neto (*)
-
1
Traspasos y otros movimientos
3
66
Menos
Prestaciones pagadas
(475)
(533)
Aportaciones de la empresa y otros movimientos
(24)
(2)
Importes no utilizados que han sido objeto de recuperación durante el período
(11)
(2)
Saldo final
3.563
3.835
(*) Los incrementos con cargo a patrimonio neto del fondo para pensiones y obligaciones similares corresponden a las pérdidas (ganancias) actuariales por
ciertos compromisos de prestación definida por retribuciones post-empleo. (Ver Nota 2.8).
Fondos para cuestiones procesales, litigios por impuestos pendientes y restantes provisiones. Movimientos del ejercicio (Millones de
euros)
2020
2019
Saldo inicial
782
1.053
Adiciones
555
410
Incorporación de sociedades al Grupo
-
-
Importes no utilizados que han sido objeto de recuperación durante el
período
(297)
(239)
Utilizaciones de fondos y otros movimientos
(154)
(442)
Saldo al final
886
782
Procedimientos y litigios judiciales en curso
El sector financiero se enfrenta a un entorno de mayor presión regulatoria y litigiosa. En ese entorno, las diversas entidades del Grupo
son, con frecuencia objeto de demandas y, por tanto, se ven inmersas en procedimientos y litigios judiciales, individuales o colectivos,
derivados de su actividad y operaciones, incluyendo procedimientos derivados de su actividad crediticia, de sus relaciones laborales y de
otras cuestiones comerciales, regulatorias o fiscales, así como en arbitrajes.
Con la información disponible el Grupo considera que, a 31 de diciembre de 2020, las provisiones que se han dotado en relación con los
procedimientos judiciales y los arbitrajes, cuando así se requieren, son adecuadas y cubren razonablemente los pasivos que pudieran
derivarse, en su caso, de dichos procedimientos. Asimismo, con la información disponible y con las salvedades indicadas en la Nota 5.1
“Factores de riesgo”, BBVA considera que las responsabilidades que pudieran derivarse de dichos procedimientos no tendrán,
consideradas cada una de ellas de forma individualizada, un efecto significativo adverso en el negocio, la situación financiera y los
resultados del Grupo.
Índice IRPH
En relación con los contratos de préstamo hipotecario al consumidor ligados al índice conocido como IRPH (tipo medio de los préstamos
hipotecarios a más de tres años para la adquisición de vivienda libre), el Tribunal Supremo dictó el 14 de diciembre de 2017 la sentencia
669/2017 en la que vino a confirmar que no era posible determinar la falta de transparencia del tipo de interés del préstamo por el mero
hecho de su referenciación a uno u otro índice oficial, ni por tanto su abusividad conforme a la Directiva 93/13. En otro procedimiento
judicial distinto, aunque referente a la misma cláusula, el asunto se remitió al Tribunal de Justicia de la Unión Europea planteando una
cuestión prejudicial en la que se cuestionaba otra vez la aplicación del mencionado índice IRPH y por ende la decisión dada por el Tribunal
Supremo a esta cuestión. Con fecha 3 de marzo de 2020, el Tribunal de Justicia de la Unión Europea resolvió la referida cuestión prejudicial.
P.113
En dicha resolución, el Tribunal de Justicia de la Unión Europea concluyó que el hecho de que los elementos principales relativos al cálculo
del índice IRPH de las cajas de ahorros utilizado por la entidad bancaria a la que se refiere la cuestión prejudicial (Bankia, S.A.) figurasen
en la Circular 8/1990 del Banco de España publicada en el Boletín Oficial del Estado permitía a los consumidores comprender el cálculo
del referido índice. Adicionalmente, el Tribunal de Justicia de la Unión Europea indica que el juzgado nacional deberá comprobar si la
entidad a la que se refiere la resolución cumplió con las obligaciones de información establecidas por la normativa nacional. Para el
supuesto en que la entidad no hubiese cumplido con la normativa de transparencia aplicable, la resolución no declara la nulidad del
contrato, sino que establece que el juzgado nacional podría reemplazar el índice IRPH aplicado en el caso enjuiciado por un índice
sustitutivo. La resolución establece que, a falta de acuerdo en contrario de las partes del contrato, dicho índice sustitutivo podría ser el
índice IRPH para entidades de crédito en España (tal como establece la disposición adicional decimoquinta de la Ley 14/2013, de 27 de
septiembre de 2013).
El 13 de noviembre de 2020, el Tribunal Supremo ha dictado nuevas sentencias en las que ha vuelto a analizar la legalidad de la referida
cláusula tras la sentencia del Tribunal de Justicia de la Unión Europea que indicaba que correspondía al juez nacional pronunciarse sobre
su transparencia y eventual abusividad. En los casos concretos analizados, el Tribunal Supremo ha dictaminado que, aunque la entidad
no hubiera cumplido adecuadamente con algún requisito normativo de transparencia, como informar de la evolución del índice en el pasado,
ello no significaría que la cláusula fuera abusiva. En definitiva, considera que las normas de control son diferentes de la transparencia y el
abuso, de modo que si la cláusula no es abusiva, el posible incumplimiento de cualquier obligación de transparencia no puede tener
consecuencias legales. Después de estas sentencias, el Tribunal Supremo está inadmitiendo los recursos de casación por existencia de
jurisprudencia al respecto y falta de interés casacional. Por ello, BBVA considera que la sentencia del Tribunal de Justicia de la Unión
Europea y estas recientes sentencias del Tribunal Supremo no deberían tener efectos significativos en el negocio, la situación financiera
o los resultados del Grupo.
Tarjetas de crédito
revolving
Existen también reclamaciones ante los tribunales españoles que cuestionan la aplicación de determinadas tasas de interés y otra
normativa imperativa a determinados contratos de tarjetas de crédito
revolving
. Con fecha 4 de marzo de 2020, el Tribunal Supremo dictó
sentencia (número 149/2020) en la que confirma la nulidad de un contrato de crédito
revolving
entidad (Wizink Bank) por considerar usurario el interés remuneratorio. En dicha sentencia, el Tribunal Supremo reconoce que la referencia
del “interés normal del dinero" que ha de utilizarse para este producto debe ser el interés medio aplicable a las operaciones de crédito
mediante tarjetas de crédito y
revolving
concreto, el Tribunal Supremo ha considerado usurario un tipo del 26,82% al compararlo con el 20% del interés medio. El Tribunal Supremo
concluye que para que un tipo de interés sea usurario, debe ser “manifiestamente desproporcionado con las circunstancias del caso”, por
lo que la sentencia limita sus efectos al caso analizado, y la comercialización por parte de las entidades financieras de este producto
deberá ser, en su caso, analizado caso a caso.
BBVA considera que el fallo del Tr ibunal Supremo no debería tener efectos significativos en el negocio, la situación financiera o los
resultados del Grupo.
22.
Retribuciones post-empleo y otros compromisos con empleados
Como se describe en la Nota 2.8, el Banco tiene asumidos compromisos con los empleados que incluyen retribuciones a corto plazo (ver
Nota 39.1), planes de aportación definida y de prestación definida, así como otras retribuciones a largo plazo.
El principal Sistema de Previsión Social se encuentra en España. De acuerdo con el convenio colectivo laboral, la banca española tiene el
compromiso de complementar las prestaciones de la Seguridad Social percibidas por sus empleados o derecho habientes en caso de
jubilación (excepto para las personas contratadas a partir del 8 de marzo de 1980), incapacidad permanente, viudedad u orfandad.
El Sistema de Previsión Social del Banco sustituye y mejora lo estipulado en el convenio colectivo de banca e incluye compromisos en
caso de jubilación, fallecimiento e invalidez, amparando a la totalidad de los empleados, incluyendo aquellas personas contratadas a partir
del 8 de marzo de 1980. El Banco exteriorizó la totalidad de sus compromisos con el personal activo y pasivo, de acuerdo con el Real
Decreto 1.588/1999 de 15 de octubre mediante la constitución de Planes de Pensiones y la formalización de contratos de seguro con
compañías ajenas al Banco y de contratos de seguro con BBVA Seguros, S.A. de Seguros y Reaseguros, entidad perteneciente en un
99,96% al Grupo Banco Bilbao Vizcaya Argentaria.
El desglose de los pasivos registrados en el balance a 31 de diciembre de 2020 y 2019, que corresponden únicamente a los compromisos
de prestación definida, se muestra a continuación:
P.114
Pasivo (activo) neto en balance (Millones de euros)
Notas
2020
2019
Obligaciones por pensiones
3.464
3.523
Obligaciones por prejubilaciones
1.236
1.478
Otras retribuciones a largo plazo
18
25
Total obligaciones
4.718
5.026
Activos afectos a planes por pensiones
1.172
1.200
Total activos afectos
1.172
1.200
Total pasivo/activo neto en balance
3.546
3.826
De los que: provisiones - pensiones y otras oblig. post-empleo
21
3.544
3.810
De los que: provisiones - otras retribuciones a largo plazo
21
18
25
Resto activos netos en planes pensiones
(16)
(9)
De los que: contratos de seguros vinculados a pensiones
18
(2.074)
(2.096)
A continuación, se presentan los costes registrados por compromisos en la cuenta de pérdidas y ganancias para los ejercicios 2020 y
2019:
Efectos en cuentas de pérdidas y ganancias y patrimonio neto(Millones de euros)
Notas
2020
2019
Ingresos y gastos por intereses
2
7
Gastos por intereses
2
7
Ingresos por intereses
-
-
Gastos de personal
51
52
Contribuciones a fondos de pensiones de aportación definida
39.1
44
47
Dotaciones a planes por pensiones de prestación definida
39.1
2
1
Dotaciones beneficios sociales
5
4
Provisiones o reversión de provisiones
41
217
220
Coste por prejubilaciones del ejercicio
220
189
Coste de servicios pasados
-
1
Pérdidas/ganancias actuariales (*)
(7)
23
Resto de provisiones
4
7
Total efectos en las cuentas de pérdidas y ganancias: cargos (abonos)
270
279
Total efectos en el patrimonio neto: cargos (abonos) (**)
-
1
(*) Corresponden a las mediciones de la obligación neta por prestaciones definidas surgidas por prejubilaciones y otras retribuciones a largo plazo que se
registran con cargo a resultados (ver Nota 2.8).
(**) Corresponden a la actualización de la valoración de la obligación neta por prestaciones definidas surgidas por compromisos por pensiones antes de su
efecto fiscal (ver Nota 2.8).
22.1
Planes de prestación definida
Los compromisos incluidos en estos planes corresponden principalmente a personal jubilado o prejubilado del Banco, a colectivos cerrados
de empleados aún en activo para el caso de jubilación, y a la mayoría de los empleados para los compromisos de incapacidad laboral
permanente y fallecimiento en activo. Para estos últimos, BBVA desembolsa las primas exigidas para su total aseguramiento.
P.115
El movimiento de los compromisos para los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:
Compromisos de prestación definida (Millones de euros)
2020
2019
Obligación
prestación
definida
Activos
del plan
Obligación
(activo)
neto
Contratos
seguros
vinculados
Obligación
prestación
definida
Activos
del plan
Obligación
(activo)
neto
Contratos
seguros
vinculados
Saldo inicial
5.001
1.200
3.801
2.096
5.164
1.126
4.038
2.032
Coste de servicios corriente
6
-
6
-
5
-
5
-
Gastos o ingresos por intereses
36
13
23
20
53
18
35
28
Aportaciones de los partícipes
-
-
-
-
-
-
-
-
Aportaciones de la empresa
-
-
-
-
-
-
-
-
Coste por servicios pasados (1)
223
-
223
-
191
-
191
-
Pérdidas / (ganancias) actuariales:
149
70
79
99
342
157
185
168
Por rendimientos de los activos del
plan (2)
-
70
(70)
99
-
157
(157)
168
Por cambios en hipótesis
demográficas
60
-
60
-
(1)
-
(1)
-
Por cambios en hipótesis financieras
96
-
96
-
286
-
286
-
Otras pérdidas / (ganancias)
actuariales
(7)
-
(7)
-
57
-
57
-
Prestaciones pagadas
(710)
(113)
(597)
(132)
(774)
(121)
(653)
(132)
Prestaciones pagadas (liquidaciones)
-
-
-
-
-
-
-
-
Combinaciones de negocio y
desinversiones
-
-
-
-
-
-
-
-
Variaciones por tipos de cambio
(7)
(7)
-
-
7
6
1
-
Otros movimientos
2
9
(7)
(9)
13
14
(1)
-
Saldo al final
4.700
1.172
3.528
2.074
5.001
1.200
3.801
2.096
(1) Incluye ganancias y pérdidas por liquidación.
(2) Excluidos los intereses que se reflejan en la línea “Gastos o ingresos por intereses”.
El saldo del epígrafe “Provisiones – Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo” del balance adjunto a 31 de
diciembre de 2020 incluye 356 millones de euros, en concepto de compromisos por prestaciones post-empleo mantenidos con anteriores
miembros del Consejo de Administración y de la Alta Dirección del Banco (ver Nota 49).
Tanto los costes como los valores actuales de los compromisos son determinados por actuarios cualificados independientes, que realizan
las valoraciones utilizando el método de la “unidad de crédito proyectada”.
Con el fin de garantizar el buen gobierno de los sistemas, el Banco tiene establecidos Comités de compromisos donde participan diversas
áreas de forma que se garantice la toma de decisiones considerando todos los impactos que estos llevan asociados.
La siguiente tabla recoge las principales hipótesis actuariales utilizadas en la valoración de los compromisos a 31 de diciembre de 2020 y
2019:
Hipótesis actuariales para compromisos en España
2020
2019
Tasa de descuento
0,53%
0,68%
Tasa de crecimiento de salarios
-
-
Tablas de mortalidad
PER 2020
PERM/F 2000P
El tipo de descuento mostrado a 31 de diciembre de 2020 se corresponde con el tipo promedio ponderado, siendo los tipos de descuento
utilizados el 0% y el 0,75% en función del tipo de compromiso.
El tipo de descuento utilizado para actualizar los flujos futuros se ha determinado tomando como referencia bonos corporativos de alta
calidad de la zona Euro (Nota 2.8).
El rendimiento esperado de los activos del Plan se corresponde con el tipo de descuento establecido.
Las edades de jubilación para los compromisos se determinan a la primera fecha en la que se tenga derecho a la jubilación o a la pactada
contractualmente en el caso de las prejubilaciones.
P.116
Las variaciones de las principales hipótesis pueden afectar al cálculo de los compromisos. En el caso de que el tipo de descuento se
hubiera incrementado o disminuido en 50 puntos básicos, se hubiera registrado un impacto en patrimonio por los compromisos en España,
en aproximadamente un decremento o incremento de 19 millones de euros netos de efecto fiscal.
Además de los compromisos anteriores, el Banco mantiene otras retribuciones a largo plazo de menor relevancia económica, que
corresponden a excedencias y premios por antigüedad, consistentes en la entrega de una cuantía establecida, o en la entrega de acciones
de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A., que se entregarán cuando los empleados cumplan un determinado número de años de
prestación de servicios efectivos. A 31 de diciembre de 2020 y 2019, el valor de estos compromisos ascendía a 18 y a 25 millones de
euros, respectivamente. Los anteriores importes se encuentran registrados en el epígrafe “Provisiones – Otras retribuciones a los
empleados a largo plazo” de los balances adjuntos (ver Nota 21).
La información sobre los distintos compromisos se muestra a continuación:
Compromisos por pensiones
Los compromisos corresponden mayoritariamente a pensiones en pago por jubilación, fallecimiento e incapacidad laboral del empleado.
Todos estos compromisos se encuentran cubiertos a través de contratos de seguro, fondos de pensiones y fondos internos.
El movimiento de los compromisos a 31 de diciembre de 2020 y 2019, se muestra a continuación:
Compromisos por pensiones (Millones de euros)
2020
2019
Obligació
n
prestació
n definida
Activo
s del
plan
Obligació
n (activo)
neto
Contratos
seguros
vinculado
s
Obligació
n
prestació
n definida
Activo
s del
plan
Obligació
n (activo)
neto
Contratos
seguros
vinculado
s
Saldo inicial
3.523
1.200
2.323
2.096
3.379
1.126
2.253
2.032
Incorporación de compromisos netos
-
-
-
-
-
-
-
-
Coste de servicios corriente
6
-
6
-
5
-
5
-
Gastos o ingresos por intereses
36
13
23
20
49
18
31
28
Aportaciones de los partícipes
-
-
-
-
-
-
-
-
Aportaciones de la empresa
-
-
-
-
-
-
-
-
Coste por servicios pasados (1)
3
-
3
-
2
-
2
-
Pérdidas / (ganancias) actuariales:
160
70
90
99
335
157
178
168
Por rendimientos de los activos del plan
(2)
-
70
(70)
99
-
157
(157)
168
Por cambios en hipótesis demográficas
58
-
58
-
(1)
-
(1)
-
Por cambios en hipótesis financieras
96
-
96
-
273
-
273
-
Otras pérdidas / (ganancias) actuariales
6
-
6
-
63
-
63
-
Prestaciones pagadas
(262)
(113)
(149)
(132)
(271)
(121)
(150)
(132)
Prestaciones pagadas (liquidaciones)
-
-
-
-
-
-
-
-
Combinaciones de negocio y
desinversiones
-
-
-
-
-
-
-
-
Transformación a aportación definida
-
-
-
-
-
-
-
-
Variaciones por tipos de cambio
(7)
(7)
-
-
7
6
1
-
Otros movimientos
5
9
(4)
(9)
17
14
3
-
Saldo al final
3.464
1.172
2.292
2.074
3.523
1.200
2.323
2.096
De los que: compromisos por pensiones
causadas
3.284
-
-
-
3.349
-
-
-
De los que: compromisos por pensiones
no causados
180
-
-
-
174
-
-
-
(1) Incluye ganancias y pérdidas por liquidación.
(2) Excluidos los intereses que se reflejan en la línea “Gastos o ingresos por intereses”.
En España, la normativa establece que los compromisos por pensiones de jubilación y fallecimiento deben estar cubiertos mediante un
Plan de Pensiones o mediante pólizas de Seguros.
Estos compromisos por pensiones se encuentran asegurados mediante pólizas con la aseguradora perteneciente al Grupo, y con otras
aseguradoras no vinculadas cuyo tomador es BBVA. Asimismo existen compromisos en la aseguradora del Grupo cuyo tomador es el Plan
de Pensiones de Empleo de BBVA
P.117
Todas las pólizas cumplen los requisitos establecidos por la normativa contable en cuanto a la no recuperabilidad de las aportaciones. No
obstante, las pólizas cuyo tomador es la Entidad se ha realizado con BBVA Seguros, compañía que es parte vinculada a BBVA, por lo que
no puede considerarse “Activos del plan” según la normativa aplicable. Por este motivo, los compromisos asegurados se encuentran
íntegramente registrados en el epígrafe “Provisiones – Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo” de los
balances adjuntos (ver Nota 21), recogiendo los activos de las pólizas de seguros en el epígrafe “Contratos de seguros vinculados a
pensiones”.
Adicionalmente existen compromisos en pólizas de seguros del Plan de Pensiones y con compañías aseguradoras no vinculadas al Banco,
que se presentan en los balances adjuntos por el importe neto entre la cuantía de los compromisos menos los activos afectos a los mismos.
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, el importe de los activos afectos a los mencionados contratos de seguro se corresponde con el importe
de los compromisos a cubrir, no figurando, por tanto, ningún importe por este concepto en los balances adjuntos.
Las pensiones para empleados de BBVA se pagan desde las compañías aseguradoras con las que BBVA ha realizado los aseguramientos
y a las que ha pagado la totalidad de las primas. Dichas primas se establecen por las compañías aseguradoras utilizando técnicas de
cashflow matching
que permitan pagar las prestaciones cuando estas sean exigibles, garantizando tanto los riesgos actuariales como los
relativos a tipos de interés.
Asimismo, el Banco suscribió un Acuerdo de Homologación de los Beneficios Sociales para sus empleados en España que supuso la
homogeneización de los beneficios sociales existentes y, en algunos casos en los que se prestaba un servicio, su cuantificación por un
importe en metálico anual.
Adicionalmente, una parte de la red exterior del Banco mantiene compromisos por pensiones con parte de su personal activo y/o pasivo.
Dichos compromisos se encuentran cerrados para los nuevos empleados que a cambio disponen de planes de aportación definida.
Compromisos por prejubilaciones
En el ejercicio 2020 el Banco ofreció a determinados empleados la posibilidad de jubilarse o prejubilarse con anterioridad a la edad de
jubilación establecida en el convenio colectivo laboral vigente, oferta que fue aceptada por 769 empleados (611 en el ejercicio 2019). Estos
compromisos incluyen tanto las retribuciones como las aportaciones a los fondos externos de pensiones a pagar durante el periodo de
prejubilación.
El movimiento de los compromisos para los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:
Compromisos por prejubilaciones (Millones de euros)
2020
2019
Obligación
prestación definida
Activos del
plan
Obligación
(activo)
neto
Obligación
prestación
definida
Activos del
plan
Obligación
(activo)
neto
Saldo inicial
1.478
-
1.478
1.785
-
1.785
Coste de servicios corriente
-
-
-
-
-
-
Gastos o ingresos por intereses
-
-
-
4
-
4
Aportaciones de los partícipes
-
-
-
-
-
-
Aportaciones de la empresa
-
-
-
-
-
-
Coste por servicios pasados (1)
220
-
220
189
-
189
Pérdidas / (ganancias) actuariales:
(11)
-
(11)
7
-
7
Por rendimientos de los activos del plan (2)
-
-
-
-
-
-
Por cambios en hipótesis demográficas
2
-
2
-
-
-
Por cambios en hipótesis financieras
-
-
-
13
-
13
Otras pérdidas / (ganancias) actuariales
(13)
-
(13)
(6)
-
(6)
Prestaciones pagadas
(448)
-
(448)
(503)
-
(503)
Prestaciones pagadas (liquidaciones)
-
-
-
-
-
-
Combinaciones de negocio y desinversiones
-
-
-
-
-
-
Transformación a aportación definida
-
-
-
-
-
-
Variaciones por tipos de cambio
-
-
-
-
-
-
Otros movimientos
(3)
-
(3)
(4)
-
(4)
Saldo al final
1.236
-
1.236
1.478
-
1.478
(1) Incluye ganancias y pérdidas por liquidación.
(2) Excluidos los intereses que se reflejan en la línea “Gastos o ingresos por intereses”.
La valoración de estos compromisos, así como su reflejo contable, se realiza de igual forma que los compromisos por pensiones, salvo el
reflejo de las diferencias actuariales (ver Nota 2.8).
P.118
Distribución esperada de pagos
La estimación del pago de las distintas prestaciones en los próximos diez años es la siguiente:
Prestaciones esperadas a pagar (Millones de euros)
2021
2022
2023
2024
2025
2026 - 2030
Compromisos en España
556
474
388
313
257
856
De los que: Prejubilaciones
362
287
209
142
95
141
22.2
Planes de aportación definida
El Banco cuenta con planes de aportación definida permitiendo en algunos casos que los empleados realicen aportaciones que
posteriormente complementa la sociedad.
Dichas contribuciones representan un gasto del ejercicio en el momento en que se devengan, suponiendo un cargo a las cuentas de
pérdidas y ganancias del ejercicio correspondiente y, por tanto, no suponen el registro de un pasivo por este concepto en los balances
adjuntos (ver Nota 2.8).
23.
Capital
A 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, el capital social de BBVA ascendía a 3.267.264.424,20 euros formalizado en 6.667.886.580
acciones, de 0,49 euros de valor nominal cada una, todas ellas de la misma clase y serie, totalmente suscritas y desembolsadas y
representadas mediante anotaciones en cuenta. Todas las acciones del Banco poseen los mismos derechos políticos y económicos, no
existiendo derechos de voto distintos para ningún accionista. Tampoco existen acciones que no sean representativas de capital.
Las acciones del Banco están admitidas a negociación en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, a través del
Sistema de Interconexión Bursátil Español (Mercado Continuo), así como en las Bolsas de Valores de Londres y México. Los American
Depositary Shares (ADS) de BBVA se negocian en la Bolsa de Nueva York bajo el ticker “BBVA”.
Adicionalmente, a 31 de diciembre de 2020 las acciones de Banco BBVA Perú, S.A.; Banco Provincial, S.A.; Banco BBVA Colombia, S.A.;
Banco BBVA Argentina, S.A. y Garanti BBVA A.S., cotizan en sus respectivos mercados de valores locales. Banco BBVA Argentina, S.A.
también cotizaba en el mercado latinoamericano (Latibex) de la Bolsa de Madrid y en la Bolsa de Nueva York. Los Depositary Receipts
(DR) de Garanti BBVA A.S., también cotizan en la Bolsa de Valores de Londres. Asimismo, BBVA también está incluido en la actualidad,
entre otros índices, en el Índice IBEX 35®, que está formado por los 35 valores más líquidos negociados en el mercado español y,
técnicamente, es un índice de precios ponderado por capitalización y ajustado según el free float de cada una de las empresas que
componen este índice.
A 31 de diciembre de 2020, State Street Bank and Trust Co., The Bank of New York Mellon S.A. NV, y Chase Nominees Ltd. en su condición
de bancos custodios/depositarios internacionales, custodiaban un 10,94%, un 1,31% y un 8,36% del capital social de BBVA,
respectivamente. De las posiciones mantenidas por los custodios, no se tiene conocimiento de la existencia de accionistas individuales
con participaciones directas o indirectas iguales o superiores al 3% del capital social de BBVA.
La sociedad Blackrock Inc., con fecha 18 de abril de 2019, comunicó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que pasó a
tener una participación indirecta en el capital social de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A., de un total 5,917% del cual son 5,480% de
derechos de voto atribuidos a las acciones, más un 0,437% de derechos de voto a través de instrumentos financieros.
La sociedad Norges Bank, con fecha 3 de febrero de 2020, comunicó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que pasó a
tener una participación indirecta en el capital social de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A., de un total 3,366% del cual son 3,235% de
derechos de voto atribuidos a las acciones, más un 0,131% de derechos de voto a través de instrumentos financieros.
Por otra parte, BBVA no tiene conocimiento de la existencia de participaciones directas o indirectas a través de las cuales se ejerza el
control sobre el Banco. Asimismo, BBVA no ha recibido comunicación alguna acreditativa de la existencia de pactos parasociales que
incluyan la regulación del ejercicio del derecho de voto en sus Juntas Generales de Accionistas o que restrinjan o condicionen la libre
transmisibilidad de las acciones de BBVA. Tampoco se tiene conocimiento de ningún acuerdo que pudiera dar lugar a una toma de control
del Banco.
Acuerdos de la Junta de accionistas
Aumento de capital
La Junta General Ordinaria de Accionistas de BBVA celebrada el 17 de marzo de 2017 acordó, en el punto cuarto de su orden del día,
delegar en el Consejo de Administración la facultad de aumentar el capital social del Banco, en una o en varias veces, dentro del plazo
legal de cinco años a contar desde la fecha de aprobación de la delegación, hasta la cantidad máxima correspondiente al 50% del capital
social de BBVA en el momento de la aprobación de dicha delegación, facultando igualmente al Consejo de Administración para excluir,
total o parcialmente, el derecho de suscripción preferente de los accionistas en relación con cualquier emisión concreta de acciones que
sea realizada en virtud de dicha delegación.
P.119
Esta facultad, no obstante, quedó limitada a que el importe nominal de los aumentos de capital que se acuerden o que efectivamente se
lleven a cabo con exclusión del derecho de suscripción preferente en virtud de la referida delegación y los que se acuerden o ejecuten
para atender la conversión de emisiones ordinariamente convertibles que se realicen igualmente con exclusión del derecho de suscripción
preferente en uso de la delegación para emitir valores convertibles acordada por la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el
17 de marzo de 2017, en el punto quinto de su orden del día (sin perjuicio de los ajustes anti-dilución y de que dicho límite no es de
aplicación a las emisiones eventualmente convertibles), no superen la cantidad nominal máxima, en conjunto, del 20% del capital social
de BBVA en el momento de la delegación.
A la fecha del presente documento, el Consejo de Administración del Banco no ha hecho uso de la delegación conferida por la Junta
General de Accionistas.
Valores convertibles y/o canjeables
En la Nota 20.4 se presenta el detalle de los valores perpetuos eventualmente convertibles y/o canjeables.
24.
Prima de emisión
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, el saldo de este epígrafe de los balances adjuntos ascendía a 23.992 millones de euros.
El Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital permite expresamente la utilización del saldo de la prima de emisión para ampliar
el capital y no establece restricción específica alguna en cuanto a la disponibilidad de dicho saldo.
25.
Ganancias acumuladas, reservas de revalorización y otras reservas
25.1
Composición del saldo
La composición del saldo de este capítulo de los balances adjuntos es la siguiente:
Ganancias acumuladas, reservas de revalorización y otras (Millones de euros)
2020
2019
Reservas restringidas
Reserva legal
653
653
Reservas indisponibles
120
124
Revalorización Real Decreto-Ley 7/1996
-
-
Reservas libre disposición
-
Voluntarias y otras
8.117
8.331
Total
8.890
9.108
25.2
Reserva legal
De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, las sociedades que obtengan en el ejercicio económico beneficios,
deberán dotar el 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal. Estas dotaciones deberán hacerse hasta que la reserva legal alcance
el 20% del capital social.
La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital social en la parte que exceda del 10% del capital social ya aumentado y, mientras
no supere el 20% del capital social, sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y, exclusivamente, en el caso de que no existan
otras reservas disponibles suficientes para este fin.
P.120
25.3
Reservas indisponibles
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Banco tenía registradas las siguientes reservas indisponibles:
Reservas indisponibles. Desglose por conceptos (Millones de euros)
2020
2019
Reserva indisponible por capital amortizado
88
88
Reserva indisponible sobre acciones de la sociedad dominante y préstamos sobre
dichas acciones
30
34
Reserva indisponible por redenominación en euros del capital
2
2
Total
120
124
La reserva indisponible por capital amortizado tiene su origen en la reducción de valor nominal unitario de las acciones de BBVA realizada
en el mes de abril de 2000.
El segundo concepto corresponde a reservas indisponibles relacionadas con el importe de las acciones emitidas por el Banco que se
encontraban en su poder a cada fecha y con el importe de la financiación en vigor en dicha fecha concedida a clientes para la compra de
acciones del Banco o que cuenten con la garantía de estas acciones.
Por último, y de acuerdo con lo establecido en la Ley 46/1998, sobre Introducción del Euro, se mantiene una reserva por el efecto del
redondeo que se produjo en la redenominación a euros del capital social del Banco.
25.4
Reservas por regularizaciones y actualizaciones del balance
Banco de Bilbao, S.A. y Banco de Vizcaya, S.A. se acogieron, con anterioridad a su fusión, a lo establecido en la legislación aplicable
sobre regularización y actualización de balances. Asimismo, el 31 de diciembre de 1996 Banco Bilbao Vizcaya, S.A. se acogió a la
revalorización de su inmovilizado material prevista en el Real Decreto–Ley 7/1996, de 7 de junio, aplicando los coeficientes máximos
autorizados, con el límite del valor de mercado que se derivaba de las valoraciones existentes. Como consecuencia de estas
actualizaciones, el coste y la amortización del inmovilizado material se incrementaron en los importes que se muestran más adelante.
Una vez que la Administración Tributaria comprobó, en el año 2000, el saldo de la cuenta “Reserva de revalorización Real Decreto-Ley
7/1996, de 7 de junio”, dicho saldo sólo podía destinarse, sin devengo de impuesto, o a eliminar resultados contables negativos o a la
ampliación del capital social; si bien, a partir del 1 de enero del año 2007 el saldo remanente que tuviera la cuenta podría destinarse a
reservas de libre disposición, en la medida en que las plusvalías hubieran sido amortizadas o hubieran sido transmitidos o dados de baja
los elementos actualizados.
El detalle del cálculo y el movimiento a reservas de libre disposición de este concepto son:
Regularizaciones y actualizaciones del balance (Millones de euros)
Regularizaciones y actualizaciones legales del inmovilizado tangible:
-
Coste
187
Menos:
-
Gravamen único de actualización (3%)
(6)
Saldo a 31 de diciembre de 1999
181
Rectificación como consecuencia de la comprobación por parte de la Administración Tributaria en 2000
(5)
Traspaso a reservas libre disposición
(176)
Total a 31 de diciembre de 2019 y 2020
-
P.121
26.
Acciones propias
Durante los ejercicios 2020 y 2019, las sociedades del Grupo realizaron las siguientes transacciones con acciones emitidas por el Banco:
Acciones propias
2020
2019
Nº de acciones
Millones de euros
Nº de acciones
Millones de
euros
Saldo inicial
12.617.189
62
47.257.691
296
234.691.887
807
214.925.699
1.088
(232.956.244)
(830)
(249.566.201)
(1.298)
-
7
-
(23)
-
-
-
-
Saldo al final
14.352.832
46
12.617.189
62
-
-
-
-
Propiedad de BBVA, S.A.
592.832
9
-
-
Propiedad de Corporación General Financiera, S.A.
13.760.000
37
12.617.189
62
Propiedad de otras sociedades del Grupo
-
-
-
-
Precio medio de compra en euros
3,44
-
5,06
-
Precio medio de venta en euros
3,63
-
5,20
-
Resultados netos por transacciones
-
13
Los porcentajes de las acciones mantenidas en la autocartera del Grupo durante los ejercicios 2020 y 2019, fueron los siguientes:
Autocartera
2020
2019
Mínimo
Máximo
Cierre
Mínimo
Máximo
Cierre
% de acciones en autocartera
0,008%
0,464%
0,215%
0,138%
0,746%
0,213%
A 31 de diciembre de 2020 y 2019 el número de acciones de BBVA aceptadas en concepto de garantía de las financiaciones concedidas,
era el siguiente:
Acciones de BBVA aceptadas en concepto de garantía
2020
2019
Número de acciones en garantía
39.407.590
43.018.382
Valor nominal por acción (en euros)
0,49
0,49
Porcentaje que representan sobre el capital
0,59%
0,65%
El número de acciones de BBVA propiedad de terceros pero gestionadas por alguna sociedad del Grupo a 31 de diciembre de 2020 y
2019, era el siguiente:
Acciones de BBVA propiedad de terceros gestionado por el Grupo
2020
2019
Número de acciones propiedad de terceros
18.266.509
23.807.398
Valor nominal por acción (en euros)
0,49
0,49
Porcentaje que representan sobre el capital
0,27%
0,36%
P.122
27.
Otro resultado global acumulado
La composición del saldo de este capítulo de los balances adjuntos se indica a continuación:
Otro resultado global acumulado: desglose por conceptos (Millones de euros)
Notas
2020
2019
Elementos que no se reclasificarán en resultados
(1.376)
(520)
Ganancias (pérdidas) actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas
(61)
(75)
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado
como mantenidos para la venta
-
-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor
razonable con cambios en otro resultado global
11.4
(1.294)
(469)
Ineficacia de las coberturas de valor razonable en los instrumentos de patrimonio
valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global
-
-
Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con
cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito
(21)
24
Elementos que pueden reclasificarse en resultados
252
138
Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (porción efectiva)
-
-
Conversión de divisas
-
-
Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva)
(100)
(196)
Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor
razonable con cambios en otro resultado global
11.4
352
335
Instrumentos de cobertura (elementos no designados)
-
-
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado
como mantenidos para la venta
-
-
Total
(1.124)
(381)
Los saldos registrados en estos epígrafes se presentan netos de su correspondiente efecto fiscal.
28.
Recursos propios y gestión del capital
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, los recursos propios están calculados de acuerdo con las normativas aplicables en cada una de esas
fechas que regulan los recursos propios mínimos que han de mantener las entidades de crédito españolas, tanto a título individual como
de Grupo consolidado, y la forma en la que han de determinarse tales recursos propios; así como los distintos procesos de autoevaluación
del capital que deben realizar y la información de carácter público que deben remitir al mercado.
Los requerimientos de recursos propios mínimos se calculan en función de la exposición de BBVA S.A. al riesgo de crédito y dilución; al
riesgo de contraparte y de posición y liquidación correspondiente a la cartera de negociación; al riesgo de tipo de cambio y al riesgo
operacional. Asimismo, BBVA S.A. está sujeta al cumplimiento de los límites a la concentración de riesgos establecidos en la normativa y
al cumplimiento de las obligaciones internas de gobierno corporativo.
Por lo que respecta a los requerimientos mínimos de capital, el BCE, a través de su comunicación de 12 de marzo de 2020, ha permitido
a los bancos usar instrumentos de capital de nivel 1 adicional (Additional Tier 1) o de nivel 2 (Tier 2), para cumplir de forma parcial con los
requisitos del Pilar II (P2R), lo que se conoce como “tiering de Pilar 2”. Esta medida se ve reforzada por la relajación del colchón de capital
anticíclico (CCyB, por sus siglas en inglés) que han comunicado diversas autoridades macroprudenciales nacionales y por otras medidas
complementarias publicadas por el BCE. Adicionalmente, el Grupo BBVA ha recibido en diciembre de 2020 la carta SREP (proceso de
revisión y evaluación supervisora), mediante la cual el BCE ha comunicado al Grupo BBVA y a BBVA. el mantenimiento, a partir del 1 de
enero de 2021, del requerimiento de Pilar 2 en el 1,5%, debiéndose distribuir según el tiering de Pilar 2 mencionado. Todo ello ha resultado
en una menor exigencia de CET1 fully-loaded de 66 puntos básicos para BBVA, quedando dicha exigencia en 7,84% y el requerimiento a
nivel del ratio total en 12,01%, ambos a nivel individual. El nivel del ratio total se ha visto reducido en 2 puntos básicos, fruto del menor
colchón anticíclico aplicable.
Este requerimiento de capital total incluye: i) un requerimiento del Pilar 1 del 8%, que deberá estar compuesto por un mínimo de capital de
nivel 1 ordinario (CET1) del 4,5%; ii) el requerimiento de Pilar 2 del 1,5% de CET1, que se mantiene en el mismo nivel que el establecido
tras el último SREP; iii) el colchón de conservación de capital del 2,5% de CET1; y iv) el colchón de capital anticíclico del 0,03% de CET1.
El requerimiento de Pilar 2 se mantiene sin cambios respecto al establecido tras el último SREP, siendo la única diferencia la evolución
del colchón de capital anticíclico de aproximadamente el 0,01%.
A continuación, se muestra la conciliación de las principales cifras entre el capital contable y el capital regulatorio a 31 de diciembre de
2020 y 2019:
P.123
Conciliación del capital contable y regulatorio (Millones de euros)
Notas
2020 (*)
2019 (**)
Capital
23
3.267
3.267
Prima de emisión
24
23.992
23.992
Ganancias acumuladas, reservas de revaloración y otras reservas
25.1
8.890
9.108
Otros elementos del patrimonio neto
34
48
Acciones propias en cartera
26
(9)
-
Resultado del ejercicio
(2.182)
2.241
Dividendo a cuenta
-
(1.086)
Total Fondos Propios
33.992
37.570
Ajustes de valoración
(1.124)
(381)
Total Patrimonio Neto
32.867
37.189
Activos intangibles
(355)
(884)
Fin. Acciones Propias
(98)
(107)
Autocartera sintética
(259)
(377)
Deducciones
(712)
(1.368)
Ajustes transitorios CET 1
618
544
Patrimonio no computable a nivel de solvencia
618
544
Resto de ajustes y deducciones (1)
(2.113)
(2.784)
Capital de nivel 1 ordinario (CET 1)
30.660
33.581
Capital de nivel 1 adicional antes de los ajustes reglamentarios
6.130
5.400
Capital de nivel 1 (Tier 1)
36.790
38.981
Capital de nivel 2 (Tier 2)
5.106
3.585
Capital total ( Capital total= Tier 1 + Tier 2)
41.896
42.566
-
Total recursos propios mínimos exigibles
24.325
24.603
(*) Datos provisionales.
(**) Los saldos correspondientes a diciembre 2019 han sido reexpresados (ver Nota 1.3).
y filtros prudenciales establecidos por la CRR
(Capital Requirements Regulation)
. Adicionalmente incluye otra retribución al accionista (ver Nota 3).
A continuación, se muestra un detalle de los recursos propios de BBVA, S.A., calculados de acuerdo con las normativas aplicables en
cada una de las fechas presentadas, 31 de diciembre de 2020 y 2019:
P.124
Importe de los recursos propios CC1 (Millones de euros)
2020 (*)
2019 (**)
Capital y prima de emisión
27.259
27.259
Ganancias acumuladas y elementos de patrimonio neto
9.509
9.652
Otros ingresos acumulados y otras reservas
(996)
(194)
Beneficios provisionales
(2.182)
2.241
Capital de nivel 1 ordinario antes de los ajustes reglamentarios
33.590
38.958
Fondo de comercio y activos intangibles
(355)
(884)
Tenencias directas e indirectas de instrumentos propios
-
-
Activos por impuestos diferidos
(1.478)
(1.419)
Otras deducciones y filtros (***)
(1.096)
(3.074)
Total de ajustes reglamentarios del capital de nivel 1 ordinario
(2.930)
(5.377)
Capital de nivel 1 ordinario (CET 1)
30.660
33.581
Instrumentos de capital y primas de emisión clasificadas como pasivo computables como AT1
6.130
5.400
Capital de nivel 1 adicional antes de los ajustes reglamentarios
6.130
5.400
Ajustes transitorios Tier 1
-
Total de ajustes reglamentarios de capital de nivel 1 adicional
-
-
6.130
5.400
Capital de nivel 1 (Tier 1) (Capital de nivel 1 ordinario -capital de nivel 1 adicional)
36.790
38.981
Instrumentos de capital y primas de emisión computables como Tier 2
4.540
3.242
Ajustes por riesgo de crédito
576
344
Capital de nivel 2 antes de ajustes reglamentarios
5.116
3.585
Ajustes reglamentarios de capital de nivel 2
(10)
-
Capital de nivel 2 (Tier 2)
5.106
3.585
Capital total ( Capital total= Tier 1 + Tier 2)
41.896
42.566
Total APRs
202.559
204.512
Ratio CET1 phased-in
15,1%
16,4%
Ratio Tier 1 phased-in
18,2%
19,1%
Capital total phased-in
20,7%
20,8%
(**) En línea con los Estándares de la EBA publicadas en Junio de 2020 (EBA/ITS/2020/04) se ha procedido a adaptar la tabla de acuerdo al formato
establecido por la EBA en aquellas filas que sean aplicables a la fecha del reporte, entre las que se encuentra el impacto transitorio por NIIF 9 en
CET1, que se ha reclasificado de la fila "Capital de nivel 1 ordinario antes de los ajustes reglamentarios" como un ajuste reglamentario de capital de
nivel 1 ordinario, dentro de la fila "Otras deducciones y filtros". Asimismo, se ha procedido a reexpresar la información correspondiente a Diciembre de
2019, única y exclusivamente, a efectos comparativos (ver Nota 1.3).
(***) Adicionalmente incluye otra retribución al accionista (ver Nota 3)
La situación de incertidumbre que está provocando el COVID-19, ha dado lugar a fuertes variaciones de los precios de los activos en los
mercados financieros, acompañadas de un incremento muy pronunciado de la volatilidad; las bolsas han experimentado retrocesos como
reflejo del impacto de la crisis sobre los beneficios empresariales y del aumento de la aversión al riesgo que también se ha extendido a los
mercados de deuda, así como en la evolución de los tipos de cambio de las divisas. Todo ello ha provocado un impacto negativo en los
ratios de capital del Grupo hasta 30 de junio de 2020. No obstante, durante el segundo trimestre del año la estabilidad de los mercados
financieros motivada en gran parte por las medidas de estímulo a la economía anunciadas por las distintas autoridades nacionales y
supranacionales, ha permitido recuperar parcialmente los shocks producidos en el precio de los activos y se ha reducido la volatilidad, lo
cual ha tenido una contribución positiva en los ratios de capital durante el último trimestre.
Adicionalmente la aprobación por parte del Parlamento y el Consejo Europeo del Reglamento 2020/873 (conocido como “CRR Quick Fix”),
el cual modifica tanto el Reglamento 575/2013 (Capital Requirements Regulation (CRR)) ha contribuido positivamente a los ratios de
capital.
A 31 de diciembre de 2020 el Capital de nivel 1 (CET1) fully-loaded se sitúa en el 14,82% suponiendo una disminución de 135 puntos
básicos respecto al 31 de diciembre de 2019 debido al empeoramiento en la base por el resultado negativo del ejercicio, motivado
principalmente por los saneamientos realizados en el cierre de marzo de las participaciones en USA y Turquía (ver nota 14), provisiones
de insolvencias realizadas por los efectos económicos de la pandemia COVID 19 (ver nota 5.2.1) y, finalmente, el resultado negativo
aflorado por la venta del negocio en USA (ver nota 14).
Los activos ponderados por riesgo (APR) se redujeron en aproximadamente 1.941 millones de euros en 2020 como resultado del
incremento de exposiciones centradas en los programas de financiación avalados por el ICO, con un consumo menor de APRs, así como
en los efectos del adelanto en la aplicación de los nuevos factores reductores Pyme e Infraestructuras como respuesta a los efectos
económicos de la pandemia COVID 19 y la relativa estabilización de los mercados financieros iniciada durante el segundo trimestre,
motivada en gran parte por las medidas de estímulo a la economía y los programas de garantías anunciados por las distintas autoridades
nacionales y supranacionales, así como la aprobación por parte del Parlamento y el Consejo Europeo del Reglamento 2020/873 (conocido
como “CRR Quick Fix”) .
P.125
El capital de nivel 1 adicional (AT1) fully-loaded se situó en el 3,02% a 31 de diciembre del 2020. A estos efectos, cabe destacar que en
julio de 2020 BBVA S.A. emitió un instrumento de AT1 verde por importe de 1.000 millones de euros con un cupón del 6% y opción de
amortización anticipada a favor del emisor al quinto año y medio. Por otra parte, en febrero se amortizó, en la primera fecha de opción de
amortización anticipada, un instrumento de AT1 con un importe nominal de 1.500 millones de euros y un cupón 6,75%.
Por último, en cuanto a emisiones elegibles como capital de nivel 2 (Tier 2), BBVA S.A. realizó dos emisiones de instrumentos Tier 2: una
que fue realizada en enero por importe de 1.000 millones de euros con un cupón del 1% y con un plazo de vencimiento de 10 años, opción
de amortización anticipada a favor del emisor en el quinto año, y otra en julio por importe de 300 millones de libras esterlinas con un cupón
del 3,104% y con un plazo de vencimiento de 11 años y opción de amortización anticipada a favor del emisor en el sexto año.
Todo esto, junto con la evolución del resto de elementos computables como capital de nivel 2 ha situado el ratio Tier 2 fully-loaded en
2,40% a 31 de diciembre de 2020.
El ratio CET1 phased-in, se situó en el 15,14% a 31 de diciembre de 2020 teniendo en cuenta el efecto de la norma NIIF 9. El AT1 alcanzó
el 3,03 % y el Tier 2 el 2,52%, dando como resultado un ratio de capital total del 20,68%.
La gestión de capital de BBVA tiene como finalidad asegurar que tanto BBVA como el Grupo cuentan en cada momento con el capital
necesario para desarrollar la estrategia corporativa que se encuentre recogida en el Plan Estratégico, de forma alineada con el perfil de
riesgo establecido en el Marco de Apetito de Riesgo (RAF) del Grupo.
En este sentido, la gestión de capital de BBVA forma parte, además, del resto de las decisiones estratégico-prospectivas más relevantes
en la gestión y control del Grupo, como son el Presupuesto anual y el Plan de Liquidez y Financiación, con las que se coordina; todo ello,
orientado a la consecución de la estrategia general del Grupo.
La necesidad de preservar en todo momento la solvencia de BBVA y su Grupo requiere de una asignación óptima del capital que, junto
con el perfil de riesgo del Grupo en términos de solvencia recogido en el RAF, sirve como guía para la gestión de capital del Grupo y se
traduce en la necesidad de contar, de forma continua, con una sólida posición de capital que permita:
de los recursos adecuada y eficiente;
Las áreas involucradas en la gestión de capital en el Grupo deberán seguir y respetar los siguientes principios en sus respectivos ámbitos
de responsabilidades:
procesos estratégico-prospectivos del Grupo, contribuyendo a alcanzar la sostenibilidad del Grupo a largo plazo.
expuesto el Grupo en el desarrollo de sus negocios (visión económica) a la hora de establecer un nivel de capital objetivo, todo
ello con una visión prospectiva (
forward-looking
) y que tome en consideración escenarios adversos.
de evolución de actividad cumplen con los objetivos estratégicos del Grupo y anticipando los consumos ordinarios y
extraordinarios que puedan producirse.
Para alcanzar los principios enumerados, la gestión de capital se articulará sobre la base de los siguientes elementos esenciales:
estructuras, recursos y datos de calidad que resulten necesarios.
cualquier desviación relevante del nivel de capital objetivo.
una gestión de capital adecuada.
P.126
29.
Compromisos y garantías concedidas
La composición del saldo de estos epígrafes de los balances adjuntos es:
Compromisos y garantías concedidas (Millones de euros)
Notas
2020
2019
Compromisos de préstamo concedidos
80.959
73.582
De los cuales: con impago
100
157
Bancos centrales
-
-
Administraciones públicas
2.177
2.128
Entidades de crédito
11.313
11.545
Otras sociedades financieras
4.571
3.404
Sociedades no financieras
49.259
42.714
Hogares
13.639
13.791
Garantías financieras concedidas
8.745
9.086
De las cuales: con impago
156
153
Bancos centrales
-
-
Administraciones públicas
85
103
Entidades de crédito
258
359
Otras sociedades financieras
4.416
4.385
Sociedades no financieras
3.862
4.107
Hogares
124
132
Otros compromisos concedidos
25.711
28.151
De los cuales: con impago
305
311
Bancos centrales
112
1
Administraciones públicas
77
77
Entidades de crédito
3.114
4.326
Otras sociedades financieras
3.541
2.947
Sociedades no financieras
18.746
20.685
Hogares
121
115
Total compromisos y garantías concedidas
5.2.2
115.415
110.819
Los importes registrados en el pasivo del balance a 31 de diciembre de 2020 para los compromisos de préstamo concedidos, garantías
financieras concedidas y otros compromisos concedidos ascendieron a 83, 75 y 112 millones de euros, respectivamente (ver Nota 21).
Una parte significativa de los anteriores importes llegará a su vencimiento sin que se materialice ninguna obligación de pago para las
sociedades, por lo que el saldo conjunto de estos compromisos no puede ser considerado como una necesidad futura real de financiación
o liquidez a conceder a terceros por el Banco.
Durante los ejercicios 2020 y 2019 no se han garantizado emisiones de valores representativos de deuda emitidas por entidades asociadas,
negocios conjuntos o entidades ajenas al Grupo.
30.
Otros activos y pasivos contingentes
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, no existían activos y pasivos contingentes por importes significativos distintos de los mencionados en
estas Notas.
31.
Compromisos de compra y de venta y obligaciones de pago futuras
Los compromisos de compra y venta de BBVA se detallan en las Notas 8, 12 y 20.
Las obligaciones de pago futuras, corresponden principalmente a obligaciones en concepto de rentas a pagar derivadas de los contratos
de arrendamiento operativo (ver Nota 20.5) y prestaciones esperadas por compromisos con empleados (ver Nota 22.1).
P.127
32.
Operaciones por cuenta de terceros
A continuación, se desglosan las operaciones por cuenta de terceros más significativas recogidas en este epígrafe a 31 de diciembre de
2020 y 2019:
Operaciones por cuenta de terceros. Desglose por conceptos (Millones de euros)
2020
2019
Instrumentos financieros confiados por terceros
318.218
518.077
Efectos condicionales y otros valores recibidos en comisión de cobro
3.935
4.109
Valores recibidos en préstamo
6.991
8.807
Total
329.144
530.993
33.
Margen de intereses
33.1
A continuación, se detalla el origen de los ingresos por intereses registrados en las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas:
Ingresos por intereses. Desglose según su origen (Millones de euros)
2020
2019
Activos financieros mantenidos para negociar
176
285
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados
4
3
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
253
285
Activos financieros a coste amortizado
3.839
4.295
Rectificación de ingresos con origen en coberturas contables
(126)
(177)
Coberturas de los flujos de efectivo
45
23
Coberturas de valor razonable
(171)
(200)
Otros ingresos
57
27
Ingresos por intereses de pasivos (*)
425
215
Total
4.629
4.933
(*) Incluye los intereses devengados por las operaciones del TLTRO III en los ejercicios 2019 y 2020 (Ver Nota 20.1).
Los importes originados por derivados de cobertura y reconocidos en el patrimonio neto durante los ejercicios 2020 y 2019 y los que fueron
dados de baja del patrimonio neto e incluido en los resultados en dichos ejercicios se muestran en los “Estados de ingresos y gastos
reconocidos”.
33.2
El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas es:
Gastos por intereses. Desglose según su origen (Millones de euros)
2020
2019
Pasivos financieros mantenidos para negociar
120
293
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados
45
-
Pasivos financieros a coste amortizado
1.080
1.344
Rectificación de costes con origen en coberturas contables
(369)
(296)
Coberturas de los flujos de efectivo
3
2
Coberturas de valor razonable
(372)
(298)
Otros gastos
10
69
Gastos por intereses de activos
228
137
Total
1.115
1.548
P.128
34.
Ingresos por dividendos
Los saldos de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
Ingresos por dividendos (Millones de euros)
2020
2019
Participaciones en asociadas
3
3
Participaciones en negocios conjuntos
2
-
Participaciones en dependientes
1.245
2.732
Otras acciones e ingresos por dividendos
110
118
Total
1.360
2.853
35.
Ingresos por comisiones
El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas es:
Ingresos por comisiones. Desglose según su origen (Millones de euros)
2020
2019
Efectos de cobro
15
21
Cuentas a la vista
223
174
Tarjetas de crédito y débito y TPV
339
402
Cheques
5
7
Transferencias, giros y otras órdenes
155
129
Productos de seguros
142
157
Compromisos de préstamo concedidos
105
87
Otros compromisos y garantías financieras concedidas
159
166
Gestión de activos
126
104
Comisiones por títulos
65
95
Administración y custodia de títulos
94
98
Otras comisiones
697
704
Total
2.125
2.144
36.
Gastos por comisiones
El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas es:
Gastos por comisiones. Desglose según su origen (Millones de euros)
2020
2019
Tarjetas de crédito y débito
126
191
Transferencias, giros y otras órdenes de pago
4
4
Administración y custodia de títulos
13
14
Otras comisiones
215
238
Total
358
447
P.129
37.
Ganancias (pérdidas) por activos y pasivos financieros, contabilidad de coberturas y
diferencias de cambio, netas
El desglose de los saldos de estos capítulos de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas, en función del origen de las partidas que lo
conforman, es:
Ganancias (pérdidas) por activos y pasivos financieros, contabilidad de coberturas y diferencias de cambio, netas. Desgloses por
epígrafe (Millones de euros)
2020
2019
Ganancias (pérdidas) al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor
razonable con cambios en resultados, netas
87
107
Activos financieros a coste amortizado
100
35
Restantes activos y pasivos financieros
(13)
72
Ganancias (pérdidas) por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas
353
375
Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global
-
-
Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado
-
-
Otras ganancias (pérdidas)
353
375
Ganancias (pérdidas) por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a
valor razonable con cambios en resultados, netas
28
35
Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global
-
-
Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado
-
-
Otras ganancias (pérdidas)
28
35
Ganancias (pérdidas) por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en
resultados, netas
(69)
(101)
Ganancias (pérdidas) resultantes de la contabilidad de coberturas, netas
13
21
Subtotal ganancias (pérdidas) por activos y pasivos financieros
412
438
Diferencias de cambio
(29)
(133)
Total
383
304
Mientras que el desglose, atendiendo a la naturaleza de los instrumentos financieros que dieron lugar a estos saldos excluidas las
diferencias de cambio, es el siguiente:
Ganancias (pérdidas) por activos y pasivos financieros. Desgloses por instrumento (Millones de euros)
2020
2019
Valores representativos de deuda
299
284
Instrumentos de patrimonio
(36)
1.167
Préstamos y anticipos a la clientela
4
114
Derivados de negociación y contabilidad de coberturas
286
(1.042)
Derivados de negociación
274
(1.063)
Contratos de tipos de interés
(252)
(58)
Contratos de valores
118
(1.061)
Contratos de materias primas
-
-
Contratos de derivados de crédito
(25)
41
Contratos de derivados de tipos de cambio
433
16
Ineficiencias de la contabilidad de coberturas
13
21
Coberturas de valor razonable
13
21
Derivado de cobertura
(316)
(11)
Elemento cubierto
329
32
Coberturas de flujos de efectivo
-
-
Depósitos de la clientela
(139)
(84)
Resto
(2)
(1)
Total
412
438
Adicionalmente, durante los ejercicios de 2020 y 2019 se han registrado en el capítulo “Diferencias de cambio, netas” de las cuentas de
pérdidas y ganancias, importes netos por 57 y 225 millones de euros negativos, respectivamente, por operaciones con derivados de tipo
de cambio
.
P.130
38.
Otros ingresos y gastos de explotación
El desglose del saldo del capítulo “Otros ingresos de explotación” de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas es:
Otros ingresos de explotación (Millones de euros)
2020
2019
Ingresos por alquileres
28
29
Ventas e ingresos por prestación de servicios no financieros
104
81
Otros ingresos de explotación
11
15
Total
142
125
El desglose del saldo del capítulo “Otros gastos de explotación” de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas es:
Otros gastos de explotación (Millones de euros)
Notas
2020
2019
Fondo de garantía de depósitos y resolución
1.8
382
340
Inversiones inmobiliarias
47
41
Otros gastos de explotación
100
106
Total
529
487
39.
39.1
Gastos de personal
La composición del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas es:
Gastos de personal (Millones de euros)
Notas
2020
2019
Sueldos y salarios
1.639
1.833
Seguridad Social
377
394
Contribuciones a fondos de pensiones de aportación definida
22
44
47
Dotaciones a planes por pensiones de prestación definida
22
2
1
Otros gastos de personal
83
120
Total
2.144
2.394
Remuneraciones basadas en acciones
Los importes registrados en el capítulo “Gastos de personal - Otros gastos de personal” en las cuentas de pérdidas y ganancias
de los ejercicios 2020 y 2019 correspondientes a los planes de remuneraciones basadas en acciones en vigor en cada ejercicio,
han ascendido a 10 y 24 millones de euros para BBVA, respectivamente. Dichos importes se registraron con contrapartida en el
epígrafe “Fondos propios - Otros elementos de patrimonio neto” de los balances adjuntos, neto del correspondiente efecto fiscal.
A continuación, se describen las características de los planes de remuneraciones basados en acciones del Grupo.
Sistema de Retribución Variable en Acciones
BBVA cuenta con un esquema retributivo específico aplicable a aquellos empleados cuyas actividades profesionales inciden de
manera significativa en el perfil de riesgo del Grupo (en adelante, “Colectivo Identificado”), diseñado en el marco de lo establecido
en la normativa aplicable a las entidades de crédito y considerando las mejores prácticas y recomendaciones a nivel local e
internacional en esta materia.
En el ejercicio 2020, este esquema retributivo queda recogido en las siguientes políticas de remuneraciones:
Política de Remuneraciones del Grupo BBVA
, aprobada por el Consejo de Administración el 29 de noviembre de
2017, de aplicación con carácter general a toda la plantilla de BBVA y de las sociedades dependientes que forman
P.131
parte de su grupo consolidado. Esta política recoge en un capítulo específico las especialidades del sistema retributivo
aplicable a los miembros del Colectivo Identificado del Grupo BBVA, entre los que se incluye la Alta Dirección.
Política de Remuneraciones de los Consejeros de BBVA
, aprobada por la Junta General de Accionistas celebrada
el 15 de marzo de 2019, de aplicación a los miembros del Consejo de Administración. El sistema retributivo de los
consejeros ejecutivos se corresponde, con carácter general, con el aplicable a los miembros del Colectivo Identificado,
del que forman parte incorporando ciertas especificidades propias, derivadas de su condición de consejeros.
La Retribución Variable Anual de los miembros del Colectivo Identificado queda sujeta a reglas específicas de liquidación y pago
establecidas en sus respectivas políticas retributivas, y en particular:
ajustes
ex ante
, de manera que se reducirá en el momento de la evaluación de su desempeño en caso de apreciarse
un comportamiento negativo de los resultados del Grupo o de otros parámetros como el grado de consecución de los
objetivos presupuestados, y no se generará, o se verá reducida en su generación, en caso de no alcanzarse un
determinado nivel de beneficios y ratio de capital.
corresponda (la “Parte Inicial”). Para los consejeros ejecutivos, miembros de la Alta Dirección y aquellos miembros del
Colectivo Identificado con retribuciones variables de cuantías especialmente elevadas, la Parte Inicial se corresponderá
con un 40% de la Retribución Variable Anual. La parte restante quedará diferida en el tiempo (en adelante, la “Parte
Diferida”) por un periodo de 5 años, para los consejeros ejecutivos y los miembros de la Alta Dirección, y de 3 años
para los restantes miembros del Colectivo Identificado.
BBVA. Para los consejeros ejecutivos y miembros de la Alta Dirección el 60% de la Parte Diferida se fijará en acciones.
desde su entrega, salvo las que proceda enajenar para hacer frente a las obligaciones fiscales derivadas de la entrega
de las mismas.
en función del resultado de indicadores de evaluación plurianual alineados con las métricas fundamentales de control
y gestión de riesgos del Grupo, relacionadas con la solvencia, el capital, la liquidez o la rentabilidad, o con la evolución
de la acción y recurrencia de los resultados del Grupo.
evaluación plurianual, que finalmente se abonen, serán objeto de actualización aplicando el índice de precios al
consumo (IPC) medido como variación interanual de precios, de conformidad con lo establecido por el Consejo de
Administración.
malus
) y de recuperación
(
clawback
) de la retribución variable durante la totalidad del periodo de diferimiento e indisponibilidad, ligadas ambas
a un deficiente desempeño financiero del Banco en su conjunto o de una división o área concreta o de las exposiciones
generadas por un miembro del Colectivo Identificado, cuando dicho deficiente desempeño financiero se derive de
determinadas circunstancias recogidas en las políticas de remuneraciones.
responsabilidad que menoscaben los efectos de alineación con la gestión prudente de los riesgos.
100% del componente fijo de la remuneración total, salvo que la Junta General acuerde elevar dicho porcentaje hasta
un máximo del 200%.
A estos efectos, la Junta General de Accionistas celebrada el 13 de marzo de 2020 acordó elevar el nivel máximo de retribución
variable de hasta el 200% del componente fijo de la remuneración total, a un determinado número de miembros del Colectivo
Identificado, en los términos que se indican en el informe emitido a estos efectos por el Consejo de Administración de BBVA en
fecha 10 de febrero de 2020.
De acuerdo al esquema retributivo señalado, durante el ejercicio 2020 se ha entregado al Colectivo Identificado un total de
2.845.924 acciones de BBVA correspondientes a la Parte Inicial de la Retribución Variable Anual del ejercicio 2019.
Adicionalmente, conforme a la Política de Remuneración aplicable en el ejercicio 2016, durante el ejercicio 2020 se ha entregado
al Colectivo Identificado un total de 2.302.154 acciones de BBVA correspondientes a la Parte Diferida de la Retribución Variable
Anual del ejercicio 2016. Esta cantidad ha sido objeto de ajuste a la baja como consecuencia del resultado de los indicadores de
evaluación plurianual.
Asimismo, dicha política establecía que las cantidades diferidas en acciones y sujetas a los indicadores de evaluación plurianual
de la Retribución Variable Anual que finalmente se abonaran serían objeto de actualización en los términos que estableciera el
Consejo de Administración del Banco. Por ello, durante el ejercicio 2020 se ha entregado al Colectivo Identificado un total de
P.132
1.682.872 euros en concepto de actualización de las acciones correspondientes a la Parte Diferida de la Retribución Variable
Anual del ejercicio 2016.
En el caso de los consejeros ejecutivos y miembros de la Alta Dirección, la información detallada sobre las acciones entregadas
se incluye en la Nota 49.
39.2.
El desglose del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas es:
Otros gastos de administración. Desglose por principales conceptos (Millones de euros)
2020
2019
Tecnología y sistemas
662
649
Comunicaciones
48
47
Publicidad
75
89
Inmuebles, instalaciones y material
128
140
Tributos
49
45
Servicio de transporte de fondos, vigilancia y seguridad
35
39
Otros gastos de administración
413
478
Total
1.409
1.487
40.
El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas es el siguiente:
Amortizaciones (Millones de euros)
Notas
2020
2019
Activos tangibles
15
347
362
De uso propio
121
135
Derecho de uso de activos
226
227
Activos intangibles
16
316
311
Total
663
673
41.
En los ejercicios 2020 y 2019, las dotaciones netas con cargo a este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias fueron:
Provisiones o reversión de provisiones (Millones de euros)
Notas
2020
2019
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo
22
217
220
Compromisos y garantías concedidos (*)
41
9
Otras provisiones
217
162
Total
475
391
(*) En 2020, el importe de compromisos y garantías concedidos incluye un impacto negativo por la actualización del escenario
macroeconómico afectado por la pandemia COVID-19 (ver Notas 1.5 y 5.2).
P.133
42.
valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas
por modificación
A continuación, se presentan las correcciones de valor de los activos financieros, desglosadas por la naturaleza de dichos activos,
registradas en las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas:
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en
resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación (Millones de euros)
Notas
2020
2019
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
4
(1)
Activos financieros a coste amortizado (*)
1.228
176
De los que: recuperación de activos fallidos
5.2.5
(238)
(791)
Total
1.232
175
(ver Notas 1.5 y 5.2).
43.
dependientes, negocios conjuntos o asociadas
Seguidamente se presentan las pérdidas por deterioro de los activos no financieros y del valor de inversiones en dependientes,
negocios conjuntos o asociadas, desglosadas por la naturaleza de dichos activos, registradas en las cuentas de pérdidas y
ganancias adjuntas:
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas
(Millones de euros)
2020
2019
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas
319
610
Total
319
610
44.
Seguidamente se presentan las pérdidas por deterioro de los activos no financieros, desglosadas por la naturaleza de dichos
activos, registradas en las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas:
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros (Millones de euros)
Notas
2020
2019
Activos tangibles
15
105
80
Activos intangibles
16
-
-
Otros
-
(2)
Total
105
78
P.134
45.
de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como
actividades interrumpidas
Los principales conceptos incluidos en el saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas son:
Ganancias (pérdidas) procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos
para la venta no admisibles como actividades interrumpidas (Millones de euros)
Notas
2020
2019
Ganancias netas por ventas de inmuebles
33
19
Deterioro de activos no corrientes en venta
19
(75)
(50)
Ganancias (pérdidas) por venta de participaciones clasificadas como activos
no corrientes en venta
-
-
Ganancias por venta de otros instrumentos de capital clasificados como
activos no corrientes en venta
-
-
Total
(43)
(31)
46.
A continuación, se desglosan los principales flujos de efectivo de las actividades de financiación a 31 de diciembre de 2020 y
2019:
31 de diciembre
2020
31 de
diciembre
2019
Flujos netos
de efectivo
Diferencias de
cambio y
resto
Depósitos subordinados
360
304
Emisiones de pasivos subordinados
10.736
10.058
Total
11.096
10.362
784
(50)
31 de
diciembre
2019
31 de
diciembre
2018
Flujos netos
de efectivo
Diferencias
de cambio y
resto
Depósitos subordinados
304
300
Emisiones de pasivos subordinados
10.058
10.288
Total
10.362
10.588
(365)
139
P.135
47.
Los honorarios por servicios contratados para los ejercicios de 2020 y 2019 por el Banco con sus respectivos auditores y otras
empresas auditoras, se presentan a continuación:
Honorarios por auditorías realizadas y otros servicios relacionados (Millones de euros) (**)
2020
2019
Auditorías de las sociedades realizadas por las firmas de la organización mundial
KPMG y otros trabajos relacionados con la auditoría (*)
12,6
12,6
Otros informes requeridos por supervisores o por la normativa legal y fiscal de los
países en los que el Grupo opera, y realizados por las firmas de la organización
mundial KPMG
0,5
0,5
Honorarios por auditorías realizadas por otras firmas
-
-
(*) Se incluyen los honorarios correspondientes a auditorías legales de Cuentas Anuales (11.1 y 11,1 millones de euros a 31 de diciembre
de 2020 y 2019, respectivamente).
(**) Independientemente del periodo de facturación.
Adicionalmente, el Banco contrató en los ejercicios 2020 y 2019 servicios distintos del de auditoría, según el siguiente detalle:
Otros servicios prestados (Millones de euros)
2020
2019
Firmas de la organización mundial KPMG
-
-
Dentro del total de servicios contratados, el detalle de los servicios prestados por KPMG Auditores, S.L. a BBVA, S.A. a la fecha
de formulación de estos estados financieros ha sido el siguiente:
Honorarios por auditorías realizadas y otros servicios prestados (*) (Millones de euros)
2020
2019
Auditoría legal a BBVA, S.A.
4,9
4,9
Otros servicios de auditoría a BBVA, S.A.
5,4
5,5
Revisión limitada a BBVA, S.A.
0,9
0,9
Informes relativos a emisiones
0,3
0,3
Trabajos de assurance y otros requeridos por el regulador
0,6
0,6
Otros
-
-
(*) Servicios prestados por KPMG Auditores, S.L. a BBVA, S.A. a la Sucursal de BBVA en Nueva York y a la sucursal de BBVA en Londres.
La información relativa a los servicios prestados por KPMG Auditores, S.L. a las sociedades controladas por BBVA, S.A. durante
el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020 se encuentra recogida en las cuentas anuales de BBVA, S.A. y sociedades
dependientes de 31 de diciembre de 2020.
Los servicios contratados con los auditores cumplen con los requisitos de independencia del auditor externo recogidos en la Ley
de Auditoría de Cuentas (Ley 22/2015), así como en la “
Sarbanes-Oxley Act of 2002
”, asumida por la “
Securities and Exchange
Commission
” (“SEC”).
48.
BBVA, en su condición de entidad financiera, mantiene operaciones con sus partes vinculadas dentro del curso ordinario de sus
negocios. Estas operaciones son de escasa relevancia y se realizan en condiciones normales de mercado.
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, se han identificado operaciones con las siguientes partes vinculadas:
48.1
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, no existían accionistas considerados como significativos (ver Nota 23).
P.136
48.2
Los saldos de las principales magnitudes de los balances adjuntos originados por las transacciones efectuadas por el Banco con
las sociedades del Grupo, las cuales son propias del giro o tráfico ordinario y han sido realizadas en condiciones normales de
mercado son las siguientes:
Saldos de balance derivados de operaciones con entidades del Grupo (Millones de euros)
2020 (*)
2019 (*)
Activo
Préstamos y anticipos a entidades de crédito
258
158
Préstamos y anticipos a la clientela
3.659
3.769
Valores representativos de deuda
316
201
Pasivo
-
Depósitos de entidades de crédito
887
1.135
Depósitos de la clientela
8.814
8.517
Valores representativos de deuda emitidos
-
-
Pro-memoria
-
Garantías financieras concedidas
4.251
4.230
Compromisos de préstamo concedidos
1.210
1.275
Otros compromisos concedidos
1.693
1.442
(*) Incluye saldos con BBVA USA.
Los saldos de las principales magnitudes de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas derivados de las transacciones
efectuadas por el Banco con las sociedades del Grupo, las cuales son propias del giro o tráfico ordinario y han sido realizadas
en condiciones de mercado son las siguientes:
Saldos de la cuenta de pérdidas y ganancias derivados de operaciones con entidades del Grupo (Millones de euros)
2020 (*)
2019 (*)
Pérdidas y ganancias
Ingresos por intereses y otros ingresos similares
40
29
Gastos por intereses
110
119
Ingresos por comisiones
513
526
Gastos por comisiones
78
91
(*) Incluye saldos con BBVA USA.
En los estados financieros no hay otros efectos significativos con origen en las relaciones mantenidas con estas sociedades, y
de pólizas de seguros para cobertura de compromisos por pensiones o similares, que se describen en la Nota 22.
Adicionalmente, el Banco tiene formalizados, dentro de su actividad habitual, acuerdos y compromisos de diversa naturaleza con
accionistas de sociedades dependientes, asociadas y negocios conjuntos, de los que no se derivan impactos significativos en
los estados financieros.
48.3
A continuación, se facilita el importe y la naturaleza de las operaciones realizadas con los miembros del Consejo de
Administración y de la Alta Dirección del Banco, así como de sus respectivas partes vinculadas. Estas operaciones pertenecen
al giro o tráfico ordinario del Banco, son de escasa relevancia y se realizan en condiciones normales de mercado.
A 31 de diciembre de 2020, no se habían concedido préstamos ni créditos por entidades del Grupo a los miembros del Consejo
de Administración. A 31 de diciembre de 2019 el importe dispuesto de los préstamos y créditos concedidos por entidades del
Grupo a los miembros del Consejo de Administración ascendía a 607 miles de euros. En esas mismas fechas, no se habían
concedido préstamos ni créditos por entidades del Grupo a partes vinculadas con los miembros del Consejo de Administración.
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, el importe dispuesto de los préstamos y créditos concedidos por entidades del Grupo a los
miembros de la Alta Dirección (excluidos los consejeros ejecutivos), ascendía a 5.349 y 4.414 miles de euros, respectivamente.
En esas mismas fechas, el importe dispuesto de los préstamos y créditos concedidos por entidades del Grupo a partes vinculadas
con los miembros de la Alta Dirección ascendía a 580 y 57 miles de euros, respectivamente.
P.137
A 31 de diciembre de 2020 y 2019 no se habían otorgado avales a ningún miembro del Consejo de Administración ni a sus partes
vinculadas.
El importe dispuesto de los avales otorgados a los miembros de la Alta Dirección a 31 de diciembre de 2020 y 2019 ascendía a
10 miles de euros, en ambas fechas.
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, el importe dispuesto de los avales y créditos comerciales formalizados con partes vinculadas
de la Alta Dirección era de 25 miles de euros, en ambas fechas.
La información sobre retribuciones y otras prestaciones a los miembros del Consejo de Administración y de la Alta Dirección de
BBVA se describe en la Nota 49.
48.4
Durante los ejercicios de 2020 y 2019, el Banco no ha realizado operaciones con otras partes vinculadas que no pertenezcan al
giro o tráfico ordinario de su actividad, que no se efectúen en condiciones normales de mercado y que no sean de escasa
relevancia; entendiendo por tales aquellas cuya información no sea necesaria para expresar la imagen fiel del patrimonio, de la
situación financiera y de los resultados de BBVA.
49.
la Alta Dirección del Banco
Remuneraciones percibidas por los consejeros no ejecutivos en 2020
Las retribuciones satisfechas a los consejeros no ejecutivos miembros del Consejo de Administración durante el ejercicio 2020
son las que se indican a continuación, de manera individualizada y por concepto retributivo:
Retribución de los consejeros no ejecutivos (Miles de euros)
Consejo de
Administración
Comisión
Delegada
Permanente
Comisión
de
Auditoría
Comisión de
Riesgos y
Cumplimiento
Comisión de
Retribuciones
Comisión de
Nombramientos
y Gobierno
Corporativo
Comisión de
Tecnología y
Ciberseguridad
Otros
cargos
(1)
Total
José Miguel Andrés
Torrecillas
129
111
66
36
115
50
507
Jaime Caruana
Lacorte
129
167
165
107
567
Raúl Galamba de
Oliveira
(2)
107
71
32
211
Belén Garijo López
129
66
107
46
349
Sunir Kumar Kapoor
129
43
172
Lourdes Máiz Carro
129
66
43
238
José Maldonado
Ramos
129
167
46
342
Ana Peralta Moreno
129
66
43
238
Juan Pi Llorens
129
214
46
43
80
512
Ana Revenga
Shanklin
(2)
97
71
168
Susana Rodríguez
Vidarte
129
167
107
46
449
Carlos Salazar
Lomelín
(2)
97
29
125
Jan Verplancke
129
29
43
200
Total
(3)
1.588
611
431
606
250
301
161
130
4.078
(1)
Administración, y por D. Juan Pi Llorens, en su condición de Consejero Coordinador.
(2)
cargo.
(3)
de estas comisiones se modificó por acuerdo del Consejo de Administración de fecha 29 de abril de 2020.
Asimismo, en el ejercicio 2020 se han satisfecho 95 miles de euros que corresponden a primas por seguros médicos y de
accidentes a favor de los consejeros no ejecutivos.
Adicionalmente, D. Tomás Alfaro Drake y D. Carlos Loring Martínez de Irujo, que cesaron como consejeros el 13 de marzo de
2020, percibieron un total de 54 miles de euros y 111 miles de euros, respectivamente, por su pertenencia al Consejo y a las
P.138
distintas Comisiones del Consejo, durante el primer trimestre del ejercicio, y el Banco ha satisfecho primas por seguros médicos
y de accidentes por importe total de 18 miles de euros.
Remuneraciones percibidas por los consejeros ejecutivos en 2020
Durante el ejercicio 2020, los consejeros ejecutivos han percibido el importe de la Retribución Fija Anual correspondiente a ese
ejercicio, determinada para cada uno de ellos en la Política de Remuneraciones de los Consejeros de BBVA aprobada por la
Junta General de 15 de marzo de 2019.
Asimismo, los consejeros ejecutivos han percibido la Retribución Variable Anual (“RVA”) correspondiente al ejercicio 2019 que,
de acuerdo con el sistema de liquidación y pago recogido en la política retributiva aplicable en dicho ejercicio, correspondía
entregarles en el ejercicio 2020.
Así, en aplicación de este sistema de liquidación y pago:
●
ejercicio 2020 (la “Parte Inicial”), por partes iguales en efectivo y en acciones de BBVA.
●
un periodo de cinco años (la “Parte Diferida”), sometiéndose su devengo y pago al cumplimiento de una serie de
indicadores plurianuales. La aplicación de estos indicadores, calculados sobre el periodo de los tres primeros años de
diferimiento, podrá dar lugar a la reducción de la Parte Diferida, incluso hasta llegar a cero, sin que en ningún caso
esta pueda incrementarse; procediéndose a la entrega del importe resultante, en efectivo y en acciones de BBVA, de
darse las condiciones para ello, con el siguiente calendario de pago: un 60% en 2023, un 20% en 2024, y el 20%
restante en 2025.
●
Parte Diferida, serán indisponibles durante un periodo de un año desde su entrega, no siendo de aplicación a las
acciones que proceda enajenar, en su caso, para hacer frente a las obligaciones fiscales derivadas de la entrega de
las mismas.
●
términos establecidos por el Consejo de Administración.
●
remuneración y la responsabilidad que menoscaben los efectos de alineación con la gestión prudente de los riesgos.
●
retención, a cláusulas de reducción y de recuperación de la retribución variable (“
malus
” y “
clawback
”).
●
a un importe máximo del 200% del componente fijo de la remuneración total, de conformidad con lo acordado por la
Junta General celebrada en dicho ejercicio.
Además, los consejeros ejecutivos, una vez recibidas las acciones, no podrán transmitir un número equivalente a dos veces su
Retribución Fija Anual hasta transcurrido un plazo de, al menos, tres años desde su entrega.
Igualmente, el Presidente y el Consejero Delegado han percibido en 2020 la parte diferida de la Retribución Variable Anual del
ejercicio 2016 cuyo abono correspondía en ese ejercicio (50% de la Retribución Variable Anual), una vez ajustada a la baja por
el resultado de los indicadores de evaluación plurianual. Esta retribución ha sido satisfecha en efectivo y en acciones a partes
iguales, junto con la correspondiente actualización en efectivo; dándose por concluido así el pago a los consejeros ejecutivos de
la Retribución Variable Anual correspondiente al ejercicio 2016.
De conformidad con lo anterior, las retribuciones satisfechas a los consejeros ejecutivos durante el ejercicio 2020 son las que se
indican a continuación, de manera individualizada y por concepto retributivo:
Retribución Fija Anual 2020 (Miles de euros)
Presidente
2.453
Consejero Delegado
2.179
Total
4.632
Además, el Consejero Delegado, ha percibido durante el ejercicio 2020, de conformidad con las condiciones establecidas en la
Política de Remuneraciones de los Consejeros de BBVA vigente, 654 miles de euros en concepto de “
cash in lieu of pension
”
(equivalente al 30% de su Retribución Fija Anual), al no contar con una prestación por jubilación (ver apartado sobre “Obligaciones
contraídas en materia de previsión” de esta Nota) y 600 miles de euros en concepto de complemento de movilidad internacional.
P.139
Retribución Variable Anual 2019 (Pago Inicial)
En efectivo
(Miles de euros)
En acciones
(1)
Presidente
636
126.470
Consejero Delegado
571
113.492
Total
1.207
239.962
(1)
BBVA).
Retribución Variable Anual Diferida 2016 (Parte Diferida)
En efectivo
(1)
(Miles de euros)
En acciones
(1)
Presidente
656
89.158
Consejero Delegado
204
31.086
Total
861
120.
244
(1)
acciones), cuyo pago correspondía en 2020, junto con su correspondiente actualización en efectivo, y tras el ajuste a la baja por el
resultado de los indicadores de evaluación plurianual. Tanto en el caso del Presidente como del Consejero Delegado esta retribución
está asociada a sus anteriores cargos.
Asimismo, los consejeros ejecutivos han percibido durante el ejercicio 2020, retribuciones en especie, que incluyen primas por
seguros y otras, por un importe total conjunto de 360 miles de euros, de los cuales 228 miles de euros corresponden al Presidente
y 132 miles de euros al Consejero Delegado.
El anterior consejero ejecutivo, D. José Manuel González Páramo Martínez-Murillo, que cesó como consejero el 13 de marzo de
2020, percibió en el ejercicio 2020, como Director de Global Economics & Public Affairs (Director de GE&PA), 168 miles de euros
en concepto de retribución fija; 174 miles de euros y 28.353 acciones de BBVA correspondientes a la Parte Inicial (40%) de la
RVA del ejercicio 2019 y a la Parte Diferida de la RVA del ejercicio 2016 cuyo pago correspondía en el ejercicio 2020, incluyendo
la correspondiente actualización en efectivo; así como 33 miles de euros en concepto de retribución en especie.
Remuneraciones de la Alta Dirección percibidas en 2020
Los miembros de la Alta Dirección, excluyendo a los consejeros ejecutivos, han percibido durante el ejercicio 2020 el importe de
la Retribución Fija Anual correspondiente a ese ejercicio.
Asimismo, han percibido la Retribución Variable Anual correspondiente al ejercicio 2019, que, de acuerdo con el sistema de
liquidación y pago recogido en la política retributiva aplicable a este colectivo en ese ejercicio, correspondía entregarles durante
el ejercicio 2020.
Este sistema de liquidación y pago contiene las mismas reglas que han sido expuestas anteriormente para los consejeros
ejecutivos, entre otras: un 40% de la Retribución Variable Anual, por partes iguales en efectivo y en acciones de BBVA, se pagará
en el ejercicio siguiente al que corresponda (la “Parte Inicial”), y el restante 60% se diferirá (un 40% en efectivo y un 60% en
acciones) por un periodo de cinco años, sometiéndose su devengo y pago al cumplimiento de una serie de indicadores
plurianuales (la “Parte Diferida”), aplicándose el mismo calendario de pago establecido para los consejeros ejecutivos. Las
acciones entregadas serán indisponibles durante un periodo de un año (no siendo de aplicación a las acciones que proceda
enajenar, en su caso, para hacer frente a las obligaciones fiscales derivadas de la entrega de las mismas). Igualmente, los altos
directivos no podrán utilizar estrategias personales de cobertura o seguros relacionados con la remuneración; el componente
variable de la remuneración de la Alta Dirección correspondiente al ejercicio 2019 estará limitado a un importe máximo del 200%
del componente fijo de la remuneración total; y la Retribución Variable Anual estará sometida, durante todo el periodo de
diferimiento y retención, a cláusulas de reducción y de recuperación (“malus” y “clawback”).
Asimismo, conforme a la política retributiva aplicable en 2016 a este colectivo y con arreglo al sistema de liquidación y pago de
la Retribución Variable Anual de dicho ejercicio, los miembros de la Alta Dirección que eran beneficiarios de dicha remuneración
han percibido en 2020 la parte diferida de la Retribución Variable Anual correspondiente al ejercicio 2016, una vez ajustada a la
baja por el resultado de los indicadores de evaluación plurianual, en efectivo y en acciones a partes iguales, así como su
actualización en efectivo. Con este pago, queda finalizado el abono de la Retribución Variable Anual correspondiente al ejercicio
2016 a los miembros de la Alta Dirección.
De conformidad con lo anterior, la retribución satisfecha durante el ejercicio 2020 al conjunto de los miembros de la Alta Dirección
que tenían tal condición a 31 de diciembre de 2020 (15 miembros, excluidos los consejeros ejecutivos), se indica a continuación
por conceptos retributivos:
P.140
Retribución Fija Anual 2020 (Miles de euros)
Total Alta Dirección
14.101
Retribución Variable Anual 2019 (Parte Inicial)
En efectivo
(Miles de euros)
En acciones
Total Alta Dirección
1.402
280.055
(1) Retribuciones correspondientes a la Parte Inicial (40%) de la RVA del ejercicio 2019 (abonada 50% en efectivo y 50% en acciones de
BBVA), así como a la parte inicial de los planes de retención correspondientes a dos miembros de la Alta Dirección.
Retribución Variable Anual 2016 (Parte Diferida)
En efectivo
(Miles de euros)
En acciones
Total Alta Dirección
1.380
182.461
(1)
acciones), cuyo pago correspondía en 2020, junto con su correspondiente actualización en efectivo, y tras el ajuste a la baja por el
resultado de los indicadores de evaluación plurianual.
Además, el conjunto del colectivo de la Alta Dirección, excluidos los consejeros ejecutivos, ha percibido durante el ejercicio 2020
retribuciones en especie, que incluyen primas por seguros y otras, por importe total conjunto de 1.086 miles de euros.
Remuneraciones de los consejeros ejecutivos cuyo pago corresponde en 2021 y ejercicios siguientes
●
Retribución Variable Anual de los consejeros ejecutivos correspondiente al ejercicio 2020
En atención a las excepcionales circunstancias derivadas de la crisis del COVID-19, los dos consejeros ejecutivos han renunciado
voluntariamente a la generación de la totalidad de la Retribución Variable Anual correspondiente al ejercicio 2020, por lo que no
devengarán retribución alguna por este concepto.
●
Retribución Variable Anual diferida de los consejeros ejecutivos correspondiente al ejercicio 2017
Una vez cerrado el ejercicio 2020, se ha procedido a determinar la cantidad a pagar a los consejeros ejecutivos correspondiente
a la Retribución Variable Anual diferida del ejercicio 2017, cuya entrega corresponde realizar en 2021, de darse las condiciones
para ello, en aplicación de las condiciones establecidas en las políticas retributivas vigentes en el ejercicio 2017 y aplicables a
cada uno de ellos.
Así, en función del resultado de cada uno de los indicadores de evaluación plurianual que habían sido determinados en 2017 por
el Consejo de Administración para el cálculo de la parte diferida de esta remuneración, y en aplicación de las escalas de
consecución asociadas y sus correspondientes objetivos y ponderaciones, se ha procedido a determinar el importe final de la
Retribución Variable Anual diferida del ejercicio 2017.
Como resultado de lo anterior, dicha retribución se ha determinado en la cantidad de 411 miles de euros y 83.692 acciones de
BBVA, en el caso del Presidente y de 307 miles de euros y 39.796 acciones de BBVA, en el caso del Consejero Delegado, lo
que, en ambos casos, incluye sus correspondientes actualizaciones.
●
Retribución Variable Anual diferida de los consejeros ejecutivos pendiente de abono
Al cierre del ejercicio 2020, en aplicación de las condiciones establecidas en las políticas retributivas aplicables en ejercicios
anteriores, además del 40% de la RVA diferida correspondiente al ejercicio 2017 del Presidente, queda diferido para los dos
consejeros ejecutivos el 60% de la Retribución Variable Anual de los ejercicios 2018 y 2019, para ser percibido en ejercicios
futuros, de darse las condiciones para ello.
Remuneraciones de la Alta Dirección cuyo pago corresponde en 2021 y ejercicios siguientes
●
Retribución Variable Anual de los miembros de la Alta Dirección correspondiente al ejercicio 2020
En atención a las excepcionales circunstancias derivadas de la crisis del COVID-19, todos los miembros de la Alta Dirección, al
igual que los consejeros ejecutivos, han renunciado voluntariamente a la generación de la totalidad de la Retribución Variable
Anual correspondiente al ejercicio 2020, por lo que no devengarán retribución alguna por este concepto.
P.141
●
Retribución Variable Anual diferida de los miembros de la Alta Dirección correspondiente al ejercicio 2017
Una vez cerrado el ejercicio 2020, se ha procedido a determinar la Retribución Variable Anual diferida del ejercicio 2017 de los
miembros de la Alta Dirección (15 miembros a 31 de diciembre de 2020 excluyendo a los consejeros ejecutivos), cuya entrega
corresponde realizar en 2021, de darse las condiciones para ello, en los porcentajes que en cada caso resulten aplicables en
atención al calendario de pago establecido en las políticas retributivas vigentes en el ejercicio 2017 y aplicables a cada uno de
ellos.
Así, en función del resultado de cada uno de los indicadores de evaluación plurianual que fueron determinados en 2017 por el
Consejo de Administración para el cálculo de la parte diferida de esta remuneración, y en aplicación de las escalas de
consecución asociadas y sus correspondientes objetivos y ponderaciones, se ha procedido a determinar el importe de la parte
diferida de la Retribución Variable Anual del ejercicio 2017 de los miembros de la Alta Dirección cuya entrega corresponde en
2021, en una cantidad total conjunta, excluyendo a los consejeros ejecutivos, de 610 miles de euros y 107.740 acciones de
BBVA, lo que incluye sus correspondientes actualizaciones.
●
Retribución Variable Anual diferida de los miembros de la Alta Dirección pendiente de abono
Al cierre del ejercicio 2020, en aplicación de las condiciones establecidas en las políticas retributivas aplicables en ejercicios
anteriores, además del 40% de la RVA diferida del ejercicio 2017 en el caso de algunos miembros de la Alta Dirección, queda
diferido para todos ellos el 60% de la Retribución Variable Anual de los ejercicios 2018 y 2019, para ser percibido en ejercicios
futuros, de darse las condiciones para ello.
Sistema de retribución con entrega diferida de acciones para consejeros no ejecutivos
BBVA cuenta con un sistema de retribución fija en acciones, con entrega diferida, para sus consejeros no ejecutivos que fue
aprobado por la Junta General celebrada el 18 de marzo de 2006 y prorrogado por acuerdo de las Juntas Generales celebradas
el 11 de marzo de 2011 y el 11 de marzo de 2016, por un periodo adicional de cinco años, en cada caso.
Este sistema consiste en la asignación, con carácter anual, a los consejeros no ejecutivos de un número de “acciones teóricas”
de BBVA equivalente al 20% de la retribución total en efectivo percibida por cada uno de ellos en el ejercicio anterior, calculado
según la media de los precios de cierre de la acción de BBVA durante las sesenta sesiones bursátiles anteriores a las fechas de
las Juntas Generales ordinarias que aprueben las cuentas anuales de cada ejercicio.
Las acciones serán objeto de entrega, en su caso, a cada beneficiario, tras su cese como consejero por cualquier causa que no
sea debida al incumplimiento grave de sus funciones.
Las “acciones teóricas” asignadas a los consejeros no ejecutivos beneficiarios del sistema de retribución en acciones con entrega
diferida en el ejercicio 2020, correspondientes al 20% de las retribuciones en efectivo totales percibidas por cada uno de ellos en
el ejercicio 2019, son las siguientes:
Acciones teóricas
asignadas en 2020
Acciones teóricas
acumuladas a 31 de
diciembre de 2020
José Miguel Andrés Torrecillas
20.252
75.912
Jaime Félix Caruana Lacorte
22.067
31.387
Raúl Galamba de Oliveira
-
-
Belén Garijo López
14.598
62.126
Sunir Kumar Kapoor
7.189
22.915
Lourdes Máiz Carro
10.609
44.929
José Maldonado Ramos
14.245
108.568
Ana Peralta Moreno
10.041
15.665
Juan Pi Llorens
20.676
92.817
Ana Revenga Shanklin
-
-
Susana Rodríguez Vidarte
18.724
141.138
Carlos Salazar Lomelín
-
-
Jan Verplancke
7.189
12.392
Total
(1)
145.590
607.849
(1)
Además, se asignaron 8.984 “acciones teóricas” a D. Tomás Alfaro Drake y 18.655 “acciones teóricas” a D. Carlos Loring Martínez de
Irujo, que cesaron como consejeros el 13 de marzo de 2020. Ambos consejeros percibieron, tras su cese, un número de acciones de
BBVA equivalente al total de “acciones teóricas” acumuladas por cada uno de ellos hasta la fecha (102.571 y 135.046 acciones de
BBVA, respectivamente) en aplicación del sistema.
Obligaciones contraídas en materia de previsión con consejeros ejecutivos y miembros de la Alta
Dirección
El Banco no ha asumido compromisos en materia de previsión con consejeros no ejecutivos.
P.142
Por lo que respecta al Presidente, la Política de Remuneraciones de los Consejeros de BBVA establece un marco previsional
por el cual tiene reconocido el derecho a percibir una prestación de jubilación, en forma de renta o de capital, cuando alcance la
edad legalmente establecida para ello, siempre que no se produzca su cese debido al incumplimiento grave de sus funciones,
cuyo importe será el que resulte de las aportaciones anuales realizadas por el Banco, junto con sus correspondientes
rendimientos acumulados a esa fecha.
La aportación anual para la cobertura de la contingencia de jubilación en el sistema de aportación definida del Presidente,
establecida en la Política de Remuneraciones de los Consejeros de BBVA aprobada por la Junta General en 2019, fue
determinada como resultado de la transformación de sus anteriores derechos de prestación definida en un sistema de aportación
definida, en el importe anual de 1.642 miles de euros. Este importe podrá actualizarse por el Consejo de Administración durante
el plazo de vigencia de la Política en la misma medida en que se actualice su Retribución Fija Anual, en los términos establecidos
en la misma.
Un 15% de la citada aportación anual pactada girará sobre componentes variables y tendrá la consideración de “beneficios
discrecionales de pensión”, quedando por ello sujeta a las condiciones de entrega en acciones, retención y recuperación
establecidas en la normativa aplicable.
En caso de extinción de la relación contractual antes de alcanzar la edad de jubilación por causa distinta al incumplimiento grave
de sus funciones, la prestación de jubilación que corresponda percibir al Presidente, cuando alcance la edad legalmente
establecida para ello, será calculada sobre el fondo acumulado por las aportaciones realizadas por el Banco, en los términos
indicados, hasta esa fecha, más sus correspondientes rendimientos acumulados, sin que el Banco tenga que realizar aportación
adicional alguna desde el momento de la extinción.
Por lo que respecta a los compromisos asumidos para cubrir las contingencias de fallecimiento e invalidez con el Presidente, el
Banco asumirá el pago de las correspondientes primas anuales de seguro, con objeto de completar las coberturas por estas
contingencias.
De acuerdo con lo anterior, en el ejercicio 2020 se ha registrado, para atender a los compromisos asumidos en materia de
previsión con el Presidente, un importe de 1.642 miles de euros para la contingencia de jubilación y un importe de 377 miles de
euros en concepto de primas para las contingencias de fallecimiento e invalidez, así como un ajuste positivo de 15 miles de euros
a los “beneficios discrecionales de pensión” del ejercicio 2019, que fueron declarados a cierre de dicho ejercicio y que
correspondía aportar al fondo acumulado en 2020.
A 31 de diciembre de 2020, el total del fondo acumulado para atender los compromisos de jubilación con el Presidente asciende
a 23.057 miles de euros.
Por otro lado, de la aportación anual pactada para la contingencia de jubilación correspondiente al ejercicio 2020, el 15% (246
miles de euros) se ha registrado en dicho ejercicio como “beneficios discrecionales de pensión”. Una vez cerrado el ejercicio, se
ha procedido a ajustar dicho importe, aplicando los mismos criterios empleados para la determinación de la Retribución Variable
Anual del resto de la plantilla del Banco, quedando determinados en un importe de 148 miles de euros, lo que supone un ajuste
negativo de 98 miles de euros. Estos “beneficios discrecionales de pensión” se aportarán al fondo acumulado en el ejercicio
2021, y quedarán sujetos a las condiciones establecidas para los mismos en la Política de Remuneraciones de los Consejeros
de BBVA.
Por lo que respecta al Consejero Delegado, de conformidad con lo establecido en la Política de Remuneraciones de los
Consejeros de BBVA aprobada por la Junta General y en su contrato, el Banco no ha asumido compromisos por jubilación, si
bien tiene derecho a una cantidad anual en efectivo, en lugar de la prestación de jubilación (“
cash in lieu of pension
”), de cuantía
equivalente al 30% de la Retribución Fija Anual. Por otra parte, el Banco ha asumido compromisos en materia de previsión para
cubrir las contingencias de fallecimiento e invalidez, a cuyos efectos se abona pago de las correspondientes primas anuales de
seguro.
Conforme a lo anterior, en el ejercicio 2020 el Banco ha satisfecho al Consejero Delegado el importe de remuneración fija en
concepto de “
cash in lieu of pension
” recogido en el apartado de “Remuneraciones percibidas por los consejeros ejecutivos en
2020” de esta Nota y, por otra parte, se han registrado 253 miles de euros para el pago las primas anuales de seguro para cubrir
las contingencias de fallecimiento e invalidez.
En el caso del anterior consejero ejecutivo Director de GE&PA, se han registrado 89 miles de euros en concepto de aportaciones
para atender los compromisos asumidos en materia de previsión en la parte proporcional al tiempo que permaneció en el cargo
durante el ejercicio 2020. Esta cantidad se corresponde con la suma de la aportación anual a la pensión de jubilación y el ajuste
realizado a la parte considerada “beneficios discrecionales de pensión” del ejercicio 2019 cuya aportación correspondía realizar
en el ejercicio 2020, una vez determinada la RVA del ejercicio 2019 (52 miles de euros) y con las primas por fallecimiento e
invalidez (37 miles de euros).
A la fecha de su cese, el total del fondo acumulado para atender los compromisos de jubilación con el anterior consejero ejecutivo
Director de GE&PA ascendía a 1.404 miles de euros, sin que el Banco tenga que hacer más aportaciones desde ese momento.
P.143
En aplicación de los mismos criterios que para el Presidente, los “beneficios discrecionales de pensión” del ejercicio 2020 del
anterior consejero ejecutivo Director de GE&PA (calculados en la parte proporcional al tiempo que permaneció en el cargo durante
el ejercicio 2020), han quedado determinados en un importe de 5 miles de euros, lo que supone un ajuste negativo de 3 miles de
euros, que se aportarán al fondo acumulado en el ejercicio 2021, sujetos a las condiciones establecidas en la Política de
Remuneraciones de los Consejeros de BBVA.
Por otro lado, en el ejercicio 2020 se ha registrado, para atender a los compromisos asumidos en materia de previsión con los
miembros de la Alta Dirección (15 miembros con tal condición a 31 de diciembre de 2020, excluidos los consejeros ejecutivos),
un importe de 2.739 miles de euros en concepto de aportación para la contingencia de jubilación y un importe de 978 miles de
euros, en concepto primas para cubrir las coberturas de fallecimiento e invalidez, así como el ajuste positivo de 12 miles de euros
de los “beneficios discrecionales de pensión” correspondientes al ejercicio 2019, ya declarado a cierre de dicho ejercicio, y que
correspondía aportar al fondo acumulado en 2020.
A 31 de diciembre de 2020, el total del fondo acumulado para atender los compromisos de jubilación con los miembros de la Alta
Dirección asciende a 22.156 miles de euros.
Un 15% de las aportaciones anuales pactadas de los miembros de la Alta Dirección, al igual que en el caso de los consejeros
ejecutivos, para cubrir la contingencia de jubilación girarán sobre componentes variables y tendrán la consideración de “beneficios
discrecionales de pensión”, quedando por ello sujetas a las condiciones de entrega en acciones, retención y recuperación
establecidas en la normativa aplicable, así como a aquellas otras condiciones de la retribución variable que les sean aplicables
de conformidad con la política retributiva aplicable a los miembros de la Alta Dirección.
A estos efectos, de la aportación anual para la contingencia de jubilación registrada en el ejercicio 2020, un importe de 405 miles
de euros se ha registrado en el ejercicio 2020 como “beneficios discrecionales de pensión” y, una vez cerrado el ejercicio, al igual
que en el caso del Presidente, se ha procedido a ajustar dicho importe, aplicando los mismos criterios empleados para determinar
la Retribución Variable Anual del resto de empleados del Banco y tomando en consideración, además, los resultados de Área e
Individuales de cada alto directivo, establecidos al efecto por el área ejecutiva. En consecuencia, los “beneficios discrecionales
de pensión” del ejercicio, correspondientes a la totalidad de los miembros de la Alta Dirección han quedado determinados en un
importe total conjunto de 255 miles de euros, lo que supone un ajuste negativo de 150 miles de euros. Estos “beneficios
discrecionales de pensión” se aportarán al fondo acumulado en el ejercicio 2021, sujeto a las condiciones establecidas para los
mismos en la política retributiva aplicable a los miembros de la Alta Dirección, de conformidad con la normativa aplicable al Banco
en esta materia.
Pagos con ocasión de extinción de la relación contractual
De conformidad con la Política de Remuneraciones de los Consejeros de BBVA, el Banco no cuenta con compromisos de pago de
indemnización a los consejeros ejecutivos.
El marco contractual definido para los consejeros ejecutivos, de acuerdo con la Política de Remuneraciones de los Consejeros de
BBVA, establece una cláusula de no competencia post-contractual de un periodo de duración de dos (2) años tras su cese como
consejeros ejecutivos de BBVA, siempre que el cese no sea debido a su jubilación, invalidez o el incumplimiento grave de sus funciones.
En compensación por este pacto, percibirán del Banco una remuneración por un importe total equivalente a una Retribución Fija Anual
por cada año de duración, que será satisfecha de forma mensual durante los dos años de duración del pacto de no competencia.
Conforme a lo anterior, el consejero ejecutivo Director de GE&PA, que cesó en su cargo el 13 de marzo de 2020, ha percibido por este
concepto 625 miles de euros durante el ejercicio 2020.
Respecto al colectivo de Alta Dirección, excluyendo a los consejeros ejecutivos, el Banco ha satisfecho durante el ejercicio 2020, un
importe total de 2.185 miles de euros derivado de la extinción de la relación contractual de un miembro de la Alta Dirección y en
ejecución de lo dispuesto en su contrato (en concepto de indemnización legal y preaviso). El referido contrato recoge el derecho a
percibir la indemnización legal que corresponda, siempre que el cese del miembro de la Alta Dirección no sea debido a su propia
voluntad, jubilación, invalidez o incumplimiento grave de sus funciones, cuyo importe será calculado atendiendo a lo dispuesto en la
normativa laboral aplicable, así como una cláusula de preaviso. Asimismo, en el contrato se establece una cláusula de no competencia
post-contractual, de un periodo de duración de un (1) año tras su cese como alto directivo de BBVA, siempre que el cese no sea debido
a su jubilación, invalidez o el incumplimiento grave de sus funciones. En compensación por este pacto, el miembro de la alta dirección
ha percibido durante el ejercicio 2020 una cantidad total de 898 miles de euros.
Estos pagos cumplen con las condiciones establecidas en la normativa aplicable al colectivo de empleados con incidencia significativa
en el perfil de riesgo del Grupo, al que pertenecen los miembros de la Alta Dirección.
50.
50.1
Impacto medioambiental
P.144
Dadas las actividades a las que se dedica el Banco, éste no tiene responsabilidades, gastos, activos ni provisiones o contingencias de
naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados del mismo.
Por este motivo, a 31 de diciembre de 2020 no se presenta ninguna partida que deba ser incluida en el documento de información
medioambiental previsto en la Orden JUS/318/2018, de 21 de marzo, por la que se aprueba el nuevo modelo para la presentación en el
Registro Mercantil de las cuentas anuales consolidadas de los sujetos obligados a su publicación.
50.2
Relación de agentes de entidades de crédito
En el Anexo XIII se presenta la relación de los agentes requerida según lo establecido en el artículo 21 del Real Decreto 84/2015, de 13
de febrero, del Ministerio de Economía y Competitividad.
50.3
Informe de actividad del departamento de servicio de atención al cliente y del defensor del cliente
El informe de la actividad del Departamento de Servicio de Atención al Cliente y del Defensor del Cliente, requerido según lo establecido
en el artículo 17 de la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, del Ministerio de Economía, se incluye en el Informe de Gestión adjunto a
las presentes cuentas anuales.
50.4
Políticas y procedimientos sobre mercado hipotecario
La información requerida por la Circular 5/2011 de Banco de España – por la aplicación del Real Decreto 716/2009 de 24 de abril (por el
que se desarrollan determinados aspectos de la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de regulación del mercado hipotecario y otras normas del
sistema hipotecario y financiero) – se desglosa en el Anexo X adjunto.
50.5
Requerimientos de información de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)
Dividendos pagados durante el ejercicio
La siguiente tabla recoge los dividendos por acción pagados en efectivo durante los ejercicios 2020 y 2019 (criterio de caja, con
independencia del ejercicio en el que se hayan devengado). Para un análisis completo de todas las retribuciones entregadas a accionistas
durante el ejercicio 2020 y 2019 (ver Nota 3).
Dividendos pagados
2020
2019
% sobre
nominal
Euros por
acción
Importe
(millones de
euros)
% sobre
nominal
Euros por
acción
Importe
(millones de
euros)
Acciones ordinarias
32,65%
0,16
1.067
53,06%
0,26
1.734
Resto de acciones
-
-
-
-
-
-
Total Dividendos pagados en efectivo
32,65%
0,16
1.067
53,06%
0,26
1.734
Dividendos con cargo a resultados
32,65%
0,16
1.067
53,06%
0,26
1.734
Dividendos con cargo a reservas o prima de
emisión
-
-
-
-
-
-
Dividendos en especie
-
-
-
-
-
-
Ingresos por intereses por áreas geográficas
El desglose del saldo del capítulo “Ingresos por intereses y otros ingresos similares” de las cuentas de pérdidas y ganancias adjuntas, por
áreas geográficas, es:
Ingresos por intereses. Desglose por áreas geográficas (Millones de euros)
Notas
2020
2019
Mercado nacional
4.168
4.352
Mercado internacional
461
581
Unión Europea
154
209
Zona Euro
154
162
Zona no Euro
-
47
Resto de países
307
372
Total
33.1
4.629
4.933
Número de empleados
El desglose del número medio de empleados del Banco, distribuido por género, durante los ejercicios 2020 y 2019 es:
P.145
Número medio de empleados
2020
2019
Hombres
Mujeres
Hombres
Mujeres
Equipo gestor
764
249
799
250
Técnicos
10.259
10.696
10.577
10.861
Administrativos
826
1.366
1.014
1.612
Servicios generales
-
-
-
-
Sucursales en el extranjero
556
423
561
439
Total
12.405
12.734
12.952
13.162
El número medio de empleados con discapacidad superior o igual al 33% ascendió a 152 empleados en el ejercicio 2020 y a 148 en el
ejercicio 2019.
El desglose del número de empleados del Banco a 31 de diciembre de 2020 y 2019, distribuido por categorías y género, era el siguiente:
Número de empleados al cierre del año. Por categoría profesional y género
2020
2019
Hombres
Mujeres
Hombres
Mujeres
Equipo gestor
755
251
801
252
Técnicos
10.153
10.639
10.454
10.814
Administrativos
806
1.367
1.001
1.599
Servicios generales
-
-
-
-
Sucursales en el extranjero
548
421
558
433
Total
12.262
12.678
12.814
13.098
50.6.
BBVA ha incorporado las mejores prácticas de concesión responsable de préstamos y créditos a los consumidores, y dispone de políticas
y procedimientos que lo contemplan dando cumplimiento a lo establecido por las distintas Normativas de Banco de España y Ministerio de
Economía y Hacienda.
En concreto, la Política Corporativa de Riesgo de Crédito Minorista (aprobada por la Comisión Delegada Permanente del Consejo de
Administración del Banco el 18 de septiembre de 2019) y las Normas y Marcos de Actuación que de ella emanan, establecen las políticas,
métodos y procedimientos en relación con la concesión responsable de préstamos y créditos a los consumidores.
En cumplimiento de la distinta Normativa de Banco de España y Ministerio de Economía y Hacienda, se facilita el siguiente resumen de
dichas políticas, que constan en la Política Corporativa de Riesgo de Crédito Minorista de BBVA:
de cláusulas contractuales o la contratación de productos financieros de cobertura de los riesgos de tipos de interés y de cambio;
ampliaciones y el valor de la garantía, sin tener en cuenta las revalorizaciones de ésta;
inmobiliarios como garantía adicional a la personal del prestatario;
supondría mantener el impago;
Como mecanismos para el control del efectivo seguimiento de las políticas mencionadas, BBVA dispone de:
workflows
de embeber estos principios en la gestión;
P.146
operaciones;
reporting
créditos.
51.
Con fecha 22 de enero de 2021 y una vez obtenidas las preceptivas autorizaciones, BBVA ha completado la venta de su participación
accionarial, directa e indirecta, del 100% del capital social de la entidad Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Paraguay, S.A. (“BBVA Paraguay”)
a favor de Banco GNB Paraguay S.A., filial del Grupo Gilinski.
El importe total percibido por el Grupo BBVA, asciende a, aproximadamente, 250 millones de dólares estadounidenses (aproximadamente
210 millones de euros). La operación ha generado una minusvalía neta de impuestos de aproximadamente 9 millones de euros en la
Cuenta de pérdidas y ganancias del Grupo. Asimismo, esta operación tendrá un impacto positivo en el Common Equity Tier 1 (fully loaded)
del Grupo BBVA de aproximadamente 6 puntos básicos, que se verá reflejado en la base del capital del Grupo BBVA del primer trimestre
de 2021 (ver Nota 14).
El 29 de enero de 2021 se anunció que estaba previsto someter a la consideración de los órganos de gobierno correspondientes de BBVA
un reparto en efectivo por importe de 0,059 euros brutos por acción como retribución al accionista en relación con el resultado del Grupo
en 2020 (ver Nota 3).
Desde el 1 de enero de 2021 hasta la fecha de formulación de las Cuentas Anuales adjuntas no se han producido otros hechos, no
mencionados anteriormente en las notas a los presentes estados financieros, que afecten de forma significativa a los resultados del Banco
o a la situación patrimonial del mismo.
P.147
P.148
ANEXO I. Estados Financieros Consolidados del Grupo BBVA
Balances consolidados a 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018
ACTIVO (Millones de euros)
2020
2019 (*)
2018 (*)
EFECTIVO, SALDOS EN EFECTIVO EN BANCOS CENTRALES Y OTROS DEPÓSITOS A LA VISTA
65.520
44.303
58.196
ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR
108.257
101.735
89.103
Derivados
40.183
32.232
29.523
Instrumentos de patrimonio
11.458
8.892
5.254
Valores representativos de deuda
23.970
26.309
25.577
Préstamos y anticipos a bancos centrales
53
535
2.163
Préstamos y anticipos a entidades de crédito
20.499
21.286
14.566
Préstamos y anticipos a la clientela
12.095
12.482
12.021
ACTIVOS FINANCIEROS NO DESTINADOS A NEGOCIACIÓN VALORADOS
OBLIGATORIAMENTE A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS
5.198
5.557
5.135
Instrumentos de patrimonio
4.133
4.327
3.095
Valores representativos de deuda
356
110
237
Préstamos y anticipos a la clientela
709
1.120
1.803
ACTIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN
RESULTADOS
1.117
1.214
1.313
Valores representativos de deuda
1.117
1.214
1.313
ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN OTRO RESULTADO GLOBAL
69.440
61.183
56.337
Instrumentos de patrimonio
1.100
2.420
2.595
Valores representativos de deuda
68.308
58.731
53.709
Préstamos y anticipos a entidades de crédito
33
33
33
ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO
367.668
439.162
419.660
Valores representativos de deuda
35.737
38.877
32.530
Préstamos y anticipos a bancos centrales
6.209
4.275
3.941
Préstamos y anticipos a entidades de crédito
14.575
13.649
9.163
Préstamos y anticipos a la clientela
311.147
382.360
374.027
DERIVADOS - CONTABILIDAD DE COBERTURAS
1.991
1.729
2.892
CAMBIOS DEL VALOR RAZONABLE DE LOS ELEMENTOS CUBIERTOS DE UNA CARTERA CON
COBERTURA DEL RIESGO DE TIPO DE INTERÉS
51
28
(21)
INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS
1.437
1.488
1.578
Negocios conjuntos
149
154
173
Asociadas
1.288
1.334
1.405
ACTIVOS AMPARADOS POR CONTRATOS DE SEGURO O REASEGURO
306
341
366
ACTIVOS TANGIBLES
7.823
10.068
7.229
Inmovilizado material
7.601
9.816
7.066
De uso propio
7.311
9.554
6.756
Cedido en arrendamiento operativo
290
263
310
Inversiones inmobiliarias
222
252
163
ACTIVOS INTANGIBLES
2.345
6.966
8.314
Fondo de comercio
910
4.955
6.180
Otros activos intangibles
1.435
2.010
2.134
ACTIVOS POR IMPUESTOS
16.526
17.083
18.100
Activos por impuestos corrientes
1.199
1.765
2.784
Activos por impuestos diferidos
15.327
15.318
15.316
OTROS ACTIVOS
2.513
3.800
5.472
Contratos de seguros vinculados a pensiones
-
-
-
Existencias
572
581
635
Resto de los otros activos
1.941
3.220
4.837
ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS ENAJENABLES DE ELEMENTOS QUE SE HAN
CLASIFICADO COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA
85.987
3.079
2.001
TOTAL ACTIVO
736.176
697.737
675.675
P.149
Balances consolidados a 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018
PASIVO Y PATRIMONIO NETO (Millones de euros)
2020
2019 (*)
2018 (*)
PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR
86.488
88.680
79.761
Derivados
41.680
34.066
30.801
Posiciones cortas de valores
12.312
12.249
11.025
Depósitos de bancos centrales
6.277
7.635
10.511
Depósitos de entidades de crédito
16.558
24.969
15.687
Depósitos de la clientela
9.660
9.761
11.736
Valores representativos de deuda emitidos
-
-
-
Otros pasivos financieros
-
-
-
PASIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS
EN RESULTADOS
10.050
10.010
6.993
Depósitos de bancos centrales
-
-
-
Depósitos de entidades de crédito
-
-
-
Depósitos de la clientela
902
944
976
Valores representativos de deuda emitidos
4.531
4.656
2.858
Otros pasivos financieros
4.617
4.410
3.159
Pro-memoria: pasivos subordinados
-
-
-
PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO
490.606
516.641
509.185
Depósitos de bancos centrales
45.177
25.950
27.281
Depósitos de entidades de crédito
27.629
28.751
31.978
Depósitos de la clientela
342.661
384.219
375.970
Valores representativos de deuda emitidos
61.780
63.963
61.112
Otros pasivos financieros
13.358
13.758
12.844
Pro-memoria: pasivos subordinados
16.488
18.018
18.047
DERIVADOS - CONTABILIDAD DE COBERTURAS
2.318
2.233
2.680
CAMBIOS DEL VALOR RAZONABLE DE LOS ELEMENTOS CUBIERTOS DE UNA
CARTERA CON COBERTURA DEL RIESGO DE TIPO DE INTERÉS
-
-
-
PASIVOS AMPARADOS POR CONTRATOS DE SEGURO O REASEGURO
9.951
10.606
9.834
PROVISIONES
6.141
6.538
6.772
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo
4.272
4.631
4.787
Otras retribuciones a los empleados a largo plazo
49
61
62
Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes
612
677
686
Compromisos y garantías concedidos
728
711
636
Restantes provisiones
479
457
601
PASIVOS POR IMPUESTOS
2.355
2.808
3.276
Pasivos por impuestos corrientes
545
880
1.230
Pasivos por impuestos diferidos
1.809
1.928
2.046
OTROS PASIVOS
2.802
3.742
4.301
PASIVOS INCLUIDOS EN GRUPOS ENAJENABLES DE ELEMENTOS QUE SE
HAN CLASIFICADO COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA
75.446
1.554
-
TOTAL PASIVO
686.156
642.812
622.801
(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
P.150
Balances consolidados a 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018
PASIVO Y PATRIMONIO NETO (Continuación) (Millones de euros)
2020
2019 (*)
2018 (*)
FONDOS PROPIOS
58.904
58.950
57.333
Capital
3.267
3.267
3.267
Capital desembolsado
3.267
3.267
3.267
Capital no desembolsado exigido
-
-
-
Prima de emisión
23.992
23.992
23.992
Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital
-
-
-
Otros elementos de patrimonio neto
42
56
50
Ganancias acumuladas
30.508
29.388
26.063
Reservas de revalorización
-
-
3
Otras reservas
(164)
(119)
(37)
Reservas (pérdidas) acumuladas de inversiones en negocios conjuntos y
asociadas
(164)
(119)
(37)
Otras
-
-
-
Menos: acciones propias
(46)
(62)
(296)
Resultado atribuible a los propietarios de la dominante
1.305
3.512
5.400
Menos: dividendos a cuenta
-
(1.084)
(1.109)
OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO
(14.356)
(10.226)
(10.223)
Elementos que no se reclasificarán en resultados
(2.815)
(1.875)
(1.284)
Ganancias (pérdidas) actuariales en planes de pensiones de prestaciones
definidas
(1.474)
(1.498)
(1.245)
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado
como mantenidos para la venta
(65)
3
-
Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de inversiones en negocios
conjuntos y asociadas
-
-
-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor
razonable con cambios en otro resultado global
(1.256)
(404)
(155)
Ineficacia de las coberturas de valor razonable en los instrumentos de patrimonio
valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global
-
-
-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a
valor razonable con cambios en otro resultado global (elemento cubierto)
-
-
-
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a
valor razonable con cambios en otro resultado global (instrumentos de
cobertura)
-
-
-
Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con
cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito
(21)
24
116
Elementos que pueden reclasificarse en resultados
(11.541)
(8.351)
(8.939)
Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (porción efectiva)
(62)
(896)
(218)
Conversión de divisas
(14.185)
(9.147)
(9.630)
Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva)
10
(44)
(6)
Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor
razonable con cambios en otro resultado global
2.069
1.760
943
Instrumentos de cobertura (elementos no designados)
-
-
-
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado
como mantenidos para la venta
644
(18)
1
Participación en otros ingresos y gastos reconocidos en inversiones en negocios
conjuntos y asociadas
(17)
(5)
(29)
INTERESES MINORITARIOS (PARTICIPACIONES NO DOMINANTES)
5.471
6.201
5.764
(6.949)
(5.572)
(5.290)
12.421
11.773
11.053
TOTAL PATRIMONIO NETO
50.020
54.925
52.874
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO
736.176
697.737
675.675
PRO-MEMORIA - EXPOSICIONES FUERA DE BALANCE (Millones de euros)
2020
2019 (*)
2018 (*)
Compromisos de préstamo concedidos
132.584
130.923
118.959
Garantías financieras concedidas
10.665
10.984
16.454
Otros compromisos concedidos
36.190
39.209
35.098
(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
P.151
Cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas correspondientes a los ejercicios anuales
terminados el 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018
CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADAS (Millones de euros)
2020
2019 (*)
2018 (*)
Ingresos por intereses y otros ingresos similares
22.389
27.762
26.954
Gastos por intereses
(7.797)
(11.972)
(11.669)
MARGEN DE INTERESES
14.592
15.789
15.285
Ingresos por dividendos
137
153
145
Resultados de entidades valoradas por el método de la participación
(39)
(42)
(7)
Ingresos por comisiones
5.980
6.786
6.462
Gastos por comisiones
(1.857)
(2.284)
(2.059)
Ganancias (pérdidas) al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a
valor razonable con cambios en resultados, netas
139
186
191
Ganancias (pérdidas) por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas
777
419
640
Ganancias (pérdidas) por activos financieros no destinados a negociación valorados
obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados , netas
208
143
96
Ganancias (pérdidas) por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con
cambios en resultados, netas
56
(98)
139
Ganancias (pérdidas) resultantes de la contabilidad de coberturas , netas
7
55
69
Diferencias de cambio, netas
359
581
13
Otros ingresos de explotación
492
639
929
Otros gastos de explotación
(1.662)
(1.943)
(2.021)
Ingresos de activos amparados por contratos de seguro o reaseguro
2.497
2.890
2.949
Gastos de pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro
(1.520)
(1.751)
(1.894)
MARGEN BRUTO
20.166
21.522
20.936
Gastos de administración
(7.799)
(8.769)
(9.020)
(4.695)
(5.351)
(5.205)
(3.105)
(3.418)
(3.816)
Amortización
(1.288)
(1.386)
(1.034)
Provisiones o reversión de provisiones
(746)
(614)
(395)
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a
valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación
(5.179)
(3.552)
(3.681)
(5.160)
(3.470)
(3.680)
(19)
(82)
(1)
RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN
5.153
7.202
6.807
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos
o asociadas
(190)
(46)
-
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros
(153)
(128)
(137)
(125)
(94)
(4)
(19)
(12)
(83)
(9)
(23)
(50)
Ganancias (pérdidas) al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones ,
netas
(7)
(5)
80
Fondo de comercio negativo reconocido en resultados
-
-
-
Ganancias (pérdidas) procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de
elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades
interrumpidas
444
23
815
GANANCIAS (PÉRDIDAS) ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS
ACTIVIDADES CONTINUADAS
5.248
7.046
7.565
Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas
(1.459)
(1.943)
(2.042)
GANANCIAS (PÉRDIDAS) DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS
ACTIVIDADES CONTINUADAS
3.789
5.103
5.523
Ganancias (pérdidas) después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas
(1.729)
(758)
704
RESULTADO DEL EJERCICIO
2.060
4.345
6.227
ATRIBUIBLE A INTERESES MINORITARIOS (PARTICIPACIONES NO DOMINANTES)
756
833
827
ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA DOMINANTE
1.305
3.512
5.400
2020
2019 (*)
2018 (*)
BENEFICIO POR ACCIÓN (Euros)
0,14
0,47
0,75
Beneficio (pérdida) básico por acción en operaciones continuadas
0,40
0,58
0,64
Beneficio (pérdida) diluido por acción en operaciones continuadas
0,40
0,58
0,64
Beneficio (pérdida) básico por acción en operaciones interrumpidas
(0,26)
(0,11)
0,11
Beneficio (pérdida) diluido por acción en operaciones interrumpidas
(0,26)
(0,11)
0,11
(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
P.152
Estados de ingresos y gastos reconocidos consolidados correspondientes a los ejercicios anuales
terminados el 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018
ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADOS (Millones de euros)
2020
2019 (*)
2018 (*)
RESULTADO DEL EJERCICIO
2.060
4.345
6.227
OTRO RESULTADO GLOBAL
(5.375)
(286)
(2.605)
ELEMENTOS QUE NO SE RECLASIFICARÁN EN RESULTADOS
(822)
(584)
(141)
Ganancias (pérdidas) actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas
(88)
(364)
(79)
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta
17
2
-
Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios
conjuntos y asociadas
-
-
-
Cambios del valor razonable de instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable
con cambios en otro resultado global, neto
(796)
(229)
(172)
Ganancias (pérdidas) de contabilidad de coberturas de instrumentos de patrimonio a valor
razonable con cambios en otro resultado global, neto
-
-
-
Cambios del valor razonable de pasivos financieros a valor razonable con cambios en
resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito
4
(133)
166
Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán
40
140
(56)
ELEMENTOS QUE PUEDEN RECLASIFICARSE EN RESULTADOS
(4.553)
298
(2.464)
Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (porción efectiva)
378
(687)
(244)
Ganancias (pérdidas) de valor contabilizadas en el patrimonio neto
378
(687)
(244)
Transferido a resultados
-
-
-
Otras reclasificaciones
-
-
-
Conversión de divisas
(4.873)
(104)
(2.186)
Ganancias (pérdidas) por cambio divisas contabilizadas en el patrimonio neto
(4.873)
(123)
(2.191)
Transferido a resultados
-
1
5
Otras reclasificaciones
-
18
-
Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva)
230
(203)
(10)
Ganancias (pérdidas) de valor contabilizadas en el patrimonio neto
230
(193)
(69)
Transferido a resultados
-
(10)
58
Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos
-
-
-
Otras reclasificaciones
-
-
-
Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global
460
1.131
(860)
Ganancias (pérdidas) de valor contabilizadas en el patrimonio neto
515
1.280
(725)
Transferido a resultados
(54)
(149)
(135)
Otras reclasificaciones
-
-
-
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta
(492)
461
581
Ganancias (pérdidas) de valor contabilizadas en el patrimonio neto
(472)
472
561
Transferido a resultados
(20)
-
20
Otras reclasificaciones
-
(11)
-
Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en
negocios conjuntos y asociadas
(13)
31
11
Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en
resultados
(243)
(332)
244
RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO
(3.315)
4.060
3.622
Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)
(606)
552
(443)
Atribuible a los propietarios de la dominante
(2.709)
3.509
4.065
(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos
P.153
Estados totales de cambios en el patrimonio neto consolidado correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre 2020, 2019 y 2018
ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS (Millones de euros)
Capital
Prima
de emisión
Instrumentos
de patrimonio
emitidos
distintos del
capital
Otros
elementos del
patrimonio neto
Ganancias
acumuladas
Reservas de
revalorización
Otras
reservas
(-) Acciones
propias
Resultado
atribuible a los
propietarios de
la dominante
(-)
Dividendos
a cuenta
Otro resultado
global
acumulado
(Nota 30)
Intereses minoritarios
Total
EJERCICIO 2020
Otro
resultado
global
acumulado
(Nota 31)
Otros
elementos
(Nota 31)
Saldos a 1 de enero de 2020 (*)
3.267
23.992
-
56
26.402
-
(125)
(62)
3.512
(1.084)
(7.235)
(3.526)
9.727
54.925
'Efectos de los cambios en las políticas contables
-
-
-
-
2.985
-
6
-
-
-
(2.992)
(2.045)
2.045
-
Saldo inicial ajustado
3.267
23.992
-
56
29.388
-
(119)
(62)
3.512
(1.084)
(10.226)
(5.572)
11.773
54.925
Resultado global total del ejercicio
-
-
-
-
-
-
-
-
1.305
-
(4.013)
(1.362)
756
(3.315)
Otras variaciones del patrimonio neto
-
-
-
(14)
1.120
-
(45)
16
(3.512)
1.084
(116)
(16)
(107)
(1.590)
Emisión de acciones ordinarias
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Emisión de acciones preferentes
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Emisión de otros instrumentos de patrimonio
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Conversión de deuda en patrimonio neto
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Reducción del capital
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Dividendos (o remuneraciones a los socios)
-
-
-
-
(1.065)
-
-
-
-
-
-
-
(124)
(1.190)
Compra de acciones propias
-
-
-
-
-
-
-
(807)
-
-
-
-
-
(807)
Venta o cancelación de acciones propias
-
-
-
-
-
-
-
823
-
-
-
-
-
822
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al
pasivo
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio
neto
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Transferencias entre componentes del patrimonio neto
-
-
-
-
2.585
-
(40)
-
(3.512)
1.084
(116)
(16)
16
-
Aumento o (-) disminución del patrimonio neto resultante de
combinaciones de negocios
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Pagos basados en acciones
-
-
-
(22)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(22)
Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio neto
-
-
-
8
(399)
-
(4)
-
-
-
-
-
1
(394)
Saldos a 31 de diciembre de 2020
3.267
23.992
-
42
30.508
-
(164)
(46)
1.305
-
(14.356)
(6.949)
12.421
50.020
(*) Saldos a 31 de diciembre de 2019 tal y como se publicaron en las Cuentas Anuales consolidadas del ejercicio 2019.
P.154
Estados totales de cambios en el patrimonio neto consolidado correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020, 2019 y
2018 (continuación)
ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS (Millones de euros)
Capital
Prima
de emisión
Instrumentos de
patrimonio
emitidos
distintos del
capital
Otros
elementos del
patrimonio neto
Ganancias
acumuladas
Reservas de
revalorización
Otras
reservas
(-) Acciones
propias
Resultado
atribuible a los
propietarios
de la
dominante
(-)
Dividendos a
cuenta
Otro resultado
global
acumulado
Intereses minoritarios
Total
EJERCICIO 2019 (*)
Otro
resultado
global
acumulado
Otros
elementos
Saldos a 1 de enero de 2019 (**)
3.267
23.992
-
50
23.017
3
(57)
(296)
5.324
(975)
(7.215)
(3.236)
9.000
52.874
'Efectos de los cambios en las políticas contables
-
-
-
-
3.045
-
20
-
76
(134)
(3.007)
(2.054)
2.054
-
Saldo inicial ajustado
3.267
23.992
-
50
26.063
3
(38)
(296)
5.400
(1.109)
(10.223)
(5.290)
11.054
52.874
Resultado global total del ejercicio
-
-
-
-
-
-
-
-
3.512
-
(3)
(282)
833
4.060
Otras variaciones del patrimonio neto
-
-
-
6
3.326
(3)
(82)
234
(5.400)
25
-
-
(115)
(2.009)
Emisión de acciones ordinarias
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Emisión de acciones preferentes
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Emisión de otros instrumentos de patrimonio
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Conversión de deuda en patrimonio neto
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Reducción del capital
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Dividendos (o remuneraciones a los socios)
-
-
-
-
(1.063)
-
-
-
-
(1.084)
-
-
(142)
(2.289)
Compra de acciones propias
-
-
-
-
-
-
-
(1.088)
-
-
-
-
-
(1.088)
Venta o cancelación de acciones propias
-
-
-
-
13
-
-
1.322
-
-
-
-
-
1.335
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al
pasivo
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio
neto
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Transferencias entre componentes del patrimonio neto
-
-
-
-
4.364
(3)
(70)
-
(5.400)
1.109
-
-
-
-
Aumento o (-) disminución del patrimonio neto resultante de
combinaciones de negocios
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Pagos basados en acciones
-
-
-
(4)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(4)
Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio neto
-
-
-
11
13
-
(13)
-
-
-
-
-
27
38
Saldos a 31 de diciembre de 2019
3.267
23.992
-
56
29.388
-
(119)
(62)
3.512
(1.084)
(10.226)
(5.572)
11.773
54.925
(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
(**) Saldos a 31 de diciembre de 2018 tal y como se publicaron en las Cuentas Anuales consolidadas del ejercicio 2018.
P.155
Estados totales de cambios en el patrimonio neto consolidado correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020, 2019 y
2018 (continuación)
ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS (Millones de euros)
Capital
Prima
de emisión
Instrumentos de
patrimonio
emitidos
distintos del
capital
Otros elementos
del patrimonio
neto
Ganancias
acumuladas
Reservas de
revalorización
Otras
reservas
(-) Acciones
propias
Resultado
atribuible a los
propietarios de
la dominante
(-) Dividendos
a cuenta
Otro resultado
global
acumulado
(Nota 30)
Intereses minoritarios
Total
EJERCICIO 2018 (*)
Otro
resultado
global
acumulado
(Nota 31)
Otros
elementos
(Nota 31)
Saldos a 1 de enero de 2018 (**)
3.267
23.992
-
54
25.474
12
(44)
(96)
3.519
(1.043)
(8.792)
(3.378)
10.358
53.323
'Efectos de los cambios en las políticas contables
-
-
-
-
348
-
30
-
(5)
(129)
(1.192)
(1.181)
1.209
(919)
Saldo inicial ajustado
3.267
23.992
-
54
25.822
12
(13)
(96)
3.514
(1.172)
(9.984)
(4.559)
11.567
52.404
Resultado global total del ejercicio
-
-
-
-
-
-
-
-
5.400
-
(1.335)
(1.270)
827
3.622
Otras variaciones del patrimonio neto
-
-
-
(4)
240
(10)
(24)
(199)
(3.514)
63
1.096
540
(1.341)
(3.152)
Emisión de acciones ordinarias
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Emisión de acciones preferentes
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Emisión de otros instrumentos de patrimonio
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio
emitidos
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Conversión de deuda en patrimonio neto
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Reducción del capital
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Dividendos (o remuneraciones a los socios)
-
-
-
-
(996)
-
-
-
-
(1.109)
-
-
(378)
(2.483)
Compra de acciones propias
-
-
-
-
-
-
-
(1.684)
-
-
-
-
-
(1.684)
Venta o cancelación de acciones propias
-
-
-
-
(24)
-
-
1.484
-
-
-
-
-
1.460
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto
al pasivo
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al
patrimonio neto
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Transferencias entre componentes del patrimonio neto
-
-
-
-
1.278
(10)
(23)
-
(3.514)
1.172
1.096
540
(540)
-
Aumento o (-) disminución del patrimonio neto resultante de
combinaciones de negocios
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Pagos basados en acciones
-
-
-
(19)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(19)
Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio neto
-
-
-
15
(17)
-
(1)
-
-
-
-
-
(423)
(426)
Saldos a 31 de diciembre de 2018
3.267
23.992
-
50
26.063
3
(38)
(296)
5.400
(1.109)
(10.223)
(5.290)
11.054
52.874
P.156
Estados de flujos de efectivo consolidados generados en los ejercicios anuales terminados el 31 de
diciembre 2020, 2019 y 2018
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS (Millones de euros)
2020
2019 (*)
2018 (*)
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN (1 + 2 + 3 + 4 + 5)
39.349
(10.654)
13.436
1. Resultado del ejercicio
2.060
4.345
6.227
2. Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación
11.653
9.582
7.619
Amortización
1.288
1.386
1.034
Otros ajustes
10.365
8.196
6.585
3. Aumento/Disminución neto de los activos de explotación
(57.484)
(39.247)
(7.762)
Activos financieros mantenidos para negociar
(10.465)
(11.724)
1.524
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en
resultados
(241)
(318)
(643)
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados
97
99
349
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
(16.649)
(3.755)
(206)
Activos financieros a coste amortizado
(30.212)
(26.559)
(7.880)
Otros activos de explotación
(15)
3.010
(906)
4. Aumento/Disminución neto de los pasivos de explotación
85.074
16.268
10.141
Pasivos financieros mantenidos para negociar
361
8.121
(611)
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados
647
2.680
1.338
Pasivos financieros a coste amortizado
84.853
8.016
10.481
Otros pasivos de explotación
(787)
(2.549)
(1.067)
5. Cobros/Pagos por impuesto sobre beneficios
(1.955)
(1.602)
(2.789)
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (1 + 2)
(37)
98
7.516
1. Pagos
(1.185)
(1.494)
(2.154)
Activos tangibles
(632)
(852)
(943)
Activos intangibles
(491)
(528)
(552)
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas
(62)
(114)
(150)
Otras unidades de negocio
-
-
(20)
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta
-
-
(489)
Otros pagos relacionados con actividades de inversión
-
-
-
2. Cobros
1.148
1.592
9.670
Activos tangibles
558
128
731
Activos intangibles
-
-
-
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas
307
98
558
Entidades dependientes y otras unidades de negocio
-
5
4.268
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta
283
1.198
3.917
Otros cobros relacionados con actividades de inversión
-
162
196
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (1 + 2)
(2.069)
(2.702)
(5.092)
1. Pagos
(5.316)
(7.418)
(8.995)
Dividendos
(1.065)
(2.147)
(2.107)
Pasivos subordinados
(2.820)
(3.571)
(4.825)
Amortización de instrumentos de patrimonio propio
-
-
-
Adquisición de instrumentos de patrimonio propio
(807)
(1.088)
(1.686)
Otros pagos relacionados con actividades de financiación
(624)
(612)
(377)
2. Cobros
3.247
4.716
3.903
Pasivos subordinados
2.425
3.381
2.451
Emisión de instrumentos de patrimonio propio
-
-
-
Enajenación de instrumentos de patrimonio propio
822
1.335
1.452
Otros cobros relacionados con actividades de financiación
-
-
-
D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO
(4.658)
(634)
(344)
E) AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A + B + C + D)
32.585
(13.892)
15.516
F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL EJERCICIO
44.303
58.196
42.680
G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL EJERCICIO (INCLUYE SOCIEDADES EN VENTA EN ESTADOS
UNIDOS) (E + F)
76.888
44.303
58.196
Componentes del efectivo y equivalentes al final del ejercicio (Millones de euros)
2020
2019 (*)
2018 (*)
Efectivo
6.447
7.060
6.346
Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales
53.079
31.755
43.881
Otros activos financieros
5.994
5.488
7.970
Menos: descubiertos bancarios reintegrables a la vista
-
-
-
TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL EJERCICIO
65.520
44.303
58.196
TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES CLASIFICADOS EN ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS
ENAJENABLES DE ELEMENTOS QUE SE HAN CLASIFICADO COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA DE
ESTADOS UNIDOS
11.368
-
-
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Este Anexo forma parte integrante de la Nota 1.9 de las Cuentas Anuales correspondientes al ejercicio 2020.
P.157
ANEXO II. Información adicional sobre sociedades dependientes que componen el Grupo
BBVA y entidades estructuradas a 31 de diciembre de 2020
% de participación en el
capital social (**)
Millones de euros (*)
Datos de la entidad
participada
Sociedad
Domicilio
Actividad
Directo
Indirecto
Total
Valor
neto
en
libros
Patrimonio
neto
excluido
resultados
31.12.20
Resultado
31.12.20
ACTIVOS MACORP SL
ESPAÑA
INMOBILIARIA
50,63
49,37
100,00
21
22
-
ADQUIRA MEXICO SA DE CV
MEXICO
COMERCIAL
-
100,00
100,00
3
3
-
ALCALA 120 PROMOC. Y GEST.IMMOB. S.L.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
15
19
(3)
ANIDA GRUPO INMOBILIARIO SL
ESPAÑA
CARTERA
100,00
-
100,00
1.464
1.552
(101)
ANIDA INMOBILIARIA, S.A. DE C.V.
MEXICO
CARTERA
-
100,00
100,00
71
41
5
ANIDA OPERACIONES SINGULARES, S.A.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
1.341
1.443
(102)
ANIDA PROYECTOS INMOBILIARIOS, S.A. DE C.V.
MEXICO
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
27
23
4
ANIDAPORT INVESTIMENTOS IMOBILIARIOS, UNIPESSOAL, LTDA
PORTUGAL
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
27
7
10
ANTHEMIS BBVA VENTURE PARTNERSHIP LLP
REINO UNIDO
CARTERA
-
100,00
100,00
4
4
-
APLICA NEXTGEN OPERADORA S.A. DE C.V.
MEXICO
SERVICIOS
-
100,00
100,00
-
-
-
APLICA NEXTGEN SERVICIOS S.A. DE C.V
MEXICO
SERVICIOS
-
100,00
100,00
1
-
-
APLICA TECNOLOGIA AVANZADA SA DE CV
MEXICO
SERVICIOS
100,00
-
100,00
203
199
10
ARIZONA FINANCIAL PRODUCTS, INC
ESTADOS UNIDOS
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
799
798
-
ARRAHONA AMBIT, S.L.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
12
21
-
ARRAHONA IMMO, S.L.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
53
114
-
ARRAHONA NEXUS, S.L.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
58
67
-
ARRELS CT FINSOL, S.A.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
64
79
-
ARRELS CT LLOGUER, S.A.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
5
6
-
ARRELS CT PATRIMONI I PROJECTES, S.A.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
22
23
(1)
ARRELS CT PROMOU SA
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
28
32
(2)
AZLO BUSINESS, INC
ESTADOS UNIDOS
SERVICIOS
-
100,00
100,00
-
23
(23)
BAHIA SUR RESORT S.C.
ESPAÑA
SIN ACTIVIDAD
99,95
-
99,95
-
1
-
BANCO BBVA ARGENTINA S.A.
ARGENTINA
BANCA
39,97
26,59
66,55
157
488
333
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA URUGUAY SA
URUGUAY
BANCA
100,00
-
100,00
110
164
28
BANCO INDUSTRIAL DE BILBAO SA
ESPAÑA
BANCA
-
99,93
99,93
48
47
-
BANCO OCCIDENTAL SA
ESPAÑA
BANCA
49,43
50,57
100,00
17
18
-
BANCO PROVINCIAL OVERSEAS NV
CURACAO
BANCA
-
100,00
100,00
49
47
2
BANCO PROVINCIAL SA - BANCO UNIVERSAL
VENEZUELA
BANCA
1,46
53,75
55,21
33
143
(9)
BBV AMERICA SL
ESPAÑA
CARTERA
100,00
-
100,00
79
627
12
BBVA (SUIZA) SA
SUIZA
BANCA
100,00
-
100,00
98
122
9
BBVA AGENCIA DE SEGUROS COLOMBIA LTDA
COLOMBIA
SEGUROS
-
100,00
100,00
-
-
-
BBVA ASSET MANAGEMENT SA SAF
PERU
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
9
5
4
BBVA ASSET MANAGEMENT SA SGIIC
ESPAÑA
OTRAS SOCIEDADES DE INVERSIÓN
100,00
-
100,00
43
(66)
113
BBVA ASSET MANAGEMENT SA SOCIEDAD FIDUCIARIA (BBVA FIDUCIARIA)
COLOMBIA
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
28
19
9
BBVA AUTOMERCANTIL COMERCIO E ALUGER DE VEICULOS AUTOMOVEIS LDA.
PORTUGAL
SERVICIOS FINANCIEROS
100,00
-
100,00
6
6
-
BBVA BANCO CONTINENTAL SA (1)
PERU
BANCA
-
46,12
46,12
972
1.944
164
BBVA BANCOMER GESTION, S.A. DE C.V.
MEXICO
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
19
11
8
(*) Importe sin considerar dividendos a cuenta que se han efectuado en el ejercicio según los estados financieros provisionales de cada sociedad, generalmente a 31 de diciembre
de 2020. Al importe en libros (neto de deterioro), se le ha aplicado el porcentaje de propiedad del Grupo, sin considerar los deterioros de los fondos de comercio. Datos de
sociedades extranjeras al tipo de cambio del 31 de diciembre de 2020.
dominante, los que corresponden a las sociedades dominadas. Por lo que, el número de votos correspondiente a la sociedad dominante (incluyendo las sociedades dependientes
de manera indirecta), corresponde al de la sociedad dependiente que participe directamente en el capital social.
(1)
Sociedad consolidada por integración global de acuerdo a normas contables (ver Glosario).
P.158
Información adicional sobre sociedades dependientes que componen el Grupo BBVA y
entidades estructuradas (Continuación)
% de participación en
el capital social (**)
Millones de euros (*)
Datos de la entidad
participada
Sociedad
Domicilio
Actividad
Direct
o
Indirec
to
Total
Valo
r
neto
en
libro
s
Patrimon
io neto
excluido
resultad
os
31.12.20
Resulta
do
31.12.20
BBVA BANCOMER OPERADORA SA DE CV
MEXICO
SERVICIOS
-
100,00
100,0
0
20
17
3
BBVA BANCOMER SA INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE GRUPO FINANCIERO BBVA
BANCOMER
MEXICO
BANCA
-
100,00
100,0
0
9.92
0
8.443
1.474
BBVA BANCOMER SEGUROS SALUD SA DE CV
MEXICO
SEGUROS
-
100,00
100,0
0
8
8
1
BBVA BANCOMER SERVICIOS ADMINISTRATIVOS, S.A. DE C.V.
MEXICO
SERVICIOS
-
100,00
100,0
0
49
40
9
BBVA BOLSA SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA S.A.
PERU
SOCIEDAD DE VALORES (INVERSIÓN
MOBILIARIA)
-
100,00
100,0
0
4
3
1
BBVA BRASIL BANCO DE INVESTIMENTO SA
BRASIL
BANCA
100,00
-
100,0
0
16
19
-
BBVA BROKER ARGENTINA SA
ARGENTINA
SEGUROS
-
99,96
99,96
-
3
4
BBVA BROKER CORREDURIA DE SEGUROS Y REASEGUROS SA
ESPAÑA
SERVICIOS FINANCIEROS
99,94
0,06
100,0
0
-
1
5
BBVA COLOMBIA SA
COLOMBIA
BANCA
77,41
18,06
95,47
355
1.155
112
BBVA CONSOLIDAR SEGUROS SA
ARGENTINA
SEGUROS
87,78
12,22
100,0
0
9
18
17
BBVA CONSUMER FINANCE ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEÑA Y MICRO
EMPRESA EDPYME SA (BBVA CONSUMER FINANCE - EDPYME)
PERU
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,0
0
24
20
3
BBVA DATA & ANALYTICS SL
ESPAÑA
SERVICIOS
-
100,00
100,0
0
6
4
-
BBVA DISTRIBUIDORA DE SEGUROS S.R.L.
URUGUAY
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,0
0
4
2
2
BBVA FINANCIAL CORPORATION
ESTADOS
UNIDOS
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,0
0
210
212
(2)
BBVA FINANZIA SPA
ITALIA
EN LIQUIDACION
100,00
-
100,0
0
3
3
-
BBVA FOREIGN EXCHANGE INC.
ESTADOS
UNIDOS
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,0
0
26
20
7
BBVA FRANCES ASSET MANAGMENT S.A. SOCIEDAD GERENTE DE FONDOS
COMUNES DE INVERSIÓN.
ARGENTINA
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,0
0
14
9
5
BBVA FUNDOS S.GESTORA FUNDOS PENSOES SA
PORTUGAL
GESTORAS DE FONDOS DE PENSIONES
100,00
-
100,0
0
8
8
2
BBVA GLOBAL FINANCE LTD
ISLAS CAIMAN
SERVICIOS FINANCIEROS
100,00
-
100,0
0
-
4
-
BBVA GLOBAL MARKETS BV
PAISES BAJOS
SERVICIOS FINANCIEROS
100,00
-
100,0
0
-
-
-
BBVA GLOBAL SECURITIES, B.V.
PAISES BAJOS
OTRAS SOCIEDADES EMISORAS
100,00
-
100,0
0
-
-
-
BBVA HOLDING CHILE SA
CHILE
CARTERA
61,22
38,78
100,0
0
139
315
26
BBVA INFORMATION TECHNOLOGY ESPAÑA SL
ESPAÑA
SERVICIOS
76,00
-
76,00
1
2
1
BBVA INSTITUIÇAO FINANCEIRA DE CREDITO SA
PORTUGAL
SERVICIOS FINANCIEROS
49,90
50,10
100,0
0
39
54
4
BBVA INSURANCE AGENCY, INC.
ESTADOS
UNIDOS
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,0
0
48
43
5
BBVA INTERNATIONAL PREFERRED SOCIEDAD ANONIMA
ESPAÑA
SERVICIOS FINANCIEROS
100,00
-
100,0
0
-
-
-
BBVA IRELAND PLC ( En liquidación)
IRLANDA
SERVICIOS FINANCIEROS
100,00
-
100,0
0
2
3
-
BBVA LEASING MEXICO SA DE CV
MEXICO
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,0
0
51
126
8
BBVA MEDIACION OPERADOR DE BANCA-SEGUROS VINCULADO, S.A.
ESPAÑA
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,0
0
10
(8)
17
BBVA MORTGAGE CORPORATION
ESTADOS
UNIDOS
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,0
0
2.79
9
2.730
68
BBVA NEXT TECHNOLOGIES OPERADORA, S.A. DE C.V.
MEXICO
SERVICIOS
-
100,00
100,0
0
-
1
-
BBVA NEXT TECHNOLOGIES SLU
ESPAÑA
CARTERA
100,00
-
100,0
0
37
27
5
BBVA NEXT TECHNOLOGIES, S.A. DE C.V.
MEXICO
SERVICIOS
-
100,00
100,0
0
1
2
1
BBVA OP3N S.L.
ESPAÑA
SERVICIOS
-
100,00
100,0
0
-
3
-
BBVA OPEN PLATFORM INC
ESTADOS
UNIDOS
SERVICIOS
-
100,00
100,0
0
2
10
(8)
BBVA PARAGUAY SA
PARAGUAY
BANCA
100,00
-
100,0
0
23
144
23
BBVA PENSIONES SA ENTIDAD GESTORA DE FONDOS DE PENSIONES
ESPAÑA
GESTORAS DE FONDOS DE PENSIONES
100,00
-
100,0
0
13
17
8
(*) Importe sin considerar dividendos a cuenta que se han efectuado en el ejercicio según los estados financieros provisionales de cada sociedad, generalmente a 31 de diciembre
de 2020. Al importe en libros (neto de deterioro), se le ha aplicado el porcentaje de propiedad del Grupo, sin considerar los deterioros de los fondos de comercio. Datos de
sociedades extranjeras al tipo de cambio del 31 de diciembre de 2020.
dominante, los que corresponden a las sociedades dominadas. Por lo que, el número de votos correspondiente a la sociedad dominante (incluyendo las sociedades dependientes
de manera indirecta), corresponde al de la sociedad dependiente que participe directamente en el capital social.
P.159
Información adicional sobre sociedades dependientes que componen el Grupo BBVA y
entidades estructuradas (Continuación)
% de participación en el
capital social (**)
Millones de euros (*)
Datos de la entidad
participada
Sociedad
Domicilio
Actividad
Directo
Indirecto
Total
Valor
neto
en
libros
Patrimonio
neto
excluido
resultados
31.12.20
Resultado
31.12.20
BBVA PERU HOLDING SAC
PERU
CARTERA
100,00
-
100,00
124
902
76
BBVA PLANIFICACION PATRIMONIAL SL
ESPAÑA
SERVICIOS FINANCIEROS
80,00
20,00
100,00
-
1
-
BBVA PREVISION AFP SA ADM.DE FONDOS DE PENSIONES
BOLIVIA
GESTORAS DE FONDOS DE PENSIONES
75,00
5,00
80,00
1
4
9
BBVA PROCESSING SERVICES INC.
ESTADOS UNIDOS
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
1
1
-
BBVA PROCUREMENT SERVICES AMERICA DEL SUR SpA, EN LIQUIDACION
CHILE
EN LIQUIDACION
-
100,00
100,00
4
6
(1)
BBVA RE INHOUSE COMPAÑIA DE REASEGUROS, S.E.
ESPAÑA
SEGUROS
-
100,00
100,00
39
47
12
BBVA REAL ESTATE MEXICO, S.A. DE C.V.
MEXICO
EN LIQUIDACION
-
100,00
100,00
-
-
-
BBVA SECURITIES INC
ESTADOS UNIDOS
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
223
186
37
BBVA SEGUROS COLOMBIA SA
COLOMBIA
SEGUROS
94,00
6,00
100,00
10
13
10
BBVA SEGUROS DE VIDA COLOMBIA SA
COLOMBIA
SEGUROS
94,00
6,00
100,00
14
104
26
BBVA SEGUROS SA DE SEGUROS Y REASEGUROS
ESPAÑA
SEGUROS
99,96
-
99,96
713
462
594
BBVA SERVICIOS, S.A.
ESPAÑA
COMERCIAL
-
100,00
100,00
-
-
-
BBVA SOCIEDAD TITULIZADORA S.A.
PERU
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
1
1
-
BBVA TRADE, S.A.
ESPAÑA
CARTERA
-
100,00
100,00
13
13
-
BBVA TRANSFER HOLDING INC
ESTADOS UNIDOS
CARTERA
-
100,00
100,00
104
87
18
BBVA TRANSFER SERVICES INC
ESTADOS UNIDOS
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
77
66
11
BBVA USA
ESTADOS UNIDOS
BANCA
-
100,00
100,00
8.687
10.394
(1.707)
BBVA USA BANCSHARES, INC.
ESTADOS UNIDOS
CARTERA
100,00
-
100,00
9.018
11.136
(1.632)
-BBVA VALORES COLOMBIA SA COMISIONISTA DE BOLSA
COLOMBIA
SOCIEDAD DE VALORES (INVERSIÓN MOBILIARIA)
-
100,00
100,00
10
9
-
BBVA WEALTH SOLUTIONS, INC.
ESTADOS UNIDOS
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
15
10
4
BILBAO VIZCAYA HOLDING SA
ESPAÑA
CARTERA
89,00
11,00
100,00
67
132
(77)
CAIXA MANRESA IMMOBILIARIA ON CASA SL
ESPAÑA
INMOBILIARIA
100,00
-
100,00
2
2
-
CAIXA TERRASSA SOCIETAT DE PARTICIPACIONS PREFERENTS SAU
ESPAÑA
SERVICIOS FINANCIEROS
100,00
-
100,00
-
1
(1)
CAIXASABADELL PREFERENTS SA
ESPAÑA
SERVICIOS FINANCIEROS
100,00
-
100,00
-
1
-
CARTERA E INVERSIONES SA CIA DE
ESPAÑA
CARTERA
100,00
-
100,00
92
127
(3)
CASA DE BOLSA BBVA BANCOMER SA DE CV
MEXICO
SOCIEDAD DE VALORES (INVERSIÓN MOBILIARIA)
-
100,00
100,00
39
20
19
CATALONIA GEBIRA, S.L. (EN LIQUIDACION)
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
-
-
-
CATALONIA PROMODIS 4, S.A.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
1
1
-
CATALUNYACAIXA IMMOBILIARIA SA
ESPAÑA
INMOBILIARIA
100,00
-
100,00
315
314
-
CATALUNYACAIXA SERVEIS SA
ESPAÑA
SERVICIOS
100,00
-
100,00
2
2
-
CDD GESTIONI S.R.L.
ITALIA
INMOBILIARIA
100,00
-
100,00
-
-
-
CETACTIUS SL
ESPAÑA
INMOBILIARIA
100,00
-
100,00
1
1
-
CIDESSA DOS, S.L.
ESPAÑA
CARTERA
-
100,00
100,00
15
15
-
CIERVANA SL
ESPAÑA
CARTERA
100,00
-
100,00
53
54
(2)
COMERCIALIZADORA CORPORATIVA SAC
PERU
SERVICIOS FINANCIEROS
-
50,00
50,00
-
-
-
COMERCIALIZADORA DE SERVICIOS FINANCIEROS, S.A.
COLOMBIA
SERVICIOS
-
100,00
100,00
5
4
2
COMPAÑIA CHILENA DE INVERSIONES SL
ESPAÑA
CARTERA
99,97
0,03
100,00
221
249
10
(*) Importe sin considerar dividendos a cuenta que se han efectuado en el ejercicio según los estados financieros provisionales de cada sociedad, generalmente a 31 de diciembre
de 2020. Al importe en libros (neto de deterioro), se le ha aplicado el porcentaje de propiedad del Grupo, sin considerar los deterioros de los fondos de comercio. Datos de
sociedades extranjeras al tipo de cambio del 31 de diciembre de 2020.
dominante, los que corresponden a las sociedades dominadas. Por lo que, el número de votos correspondiente a la sociedad dominante (incluyendo las sociedades dependientes
de manera indirecta), corresponde al de la sociedad dependiente que participe directamente en el capital social.
P.160
Información adicional sobre sociedades dependientes que componen el Grupo BBVA y
entidades estructuradas (Continuación)
% de participación en el
capital social (**)
Millones de euros (*)
Datos de la entidad
participada
Sociedad
Domicilio
Actividad
Directo
Indirecto
Total
Valor
neto
en
libros
Patrimonio
neto
excluido
resultados
31.12.20
Resultado
31.12.20
COMPASS CAPITAL MARKETS, INC.
ESTADOS UNIDOS
CARTERA
-
100,00
100,00
6.866
6.799
67
COMPASS GP, INC.
ESTADOS UNIDOS
CARTERA
-
100,00
100,00
41
41
-
COMPASS INSURANCE TRUST
ESTADOS UNIDOS
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
-
-
-
COMPASS LIMITED PARTNER, INC.
ESTADOS UNIDOS
CARTERA
-
100,00
100,00
6.027
5.960
66
COMPASS LOAN HOLDINGS TRS, INC.
ESTADOS UNIDOS
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
68
68
-
COMPASS MORTGAGE FINANCING, INC.
ESTADOS UNIDOS
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
-
-
-
COMPASS SOUTHWEST, LP
ESTADOS UNIDOS
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
4.973
4.925
48
COMPASS TEXAS MORTGAGE FINANCING, INC
ESTADOS UNIDOS
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
-
-
-
CONSOLIDAR A.F.J.P SA
ARGENTINA
EN LIQUIDACION
46,11
53,89
100,00
1
1
-
CONTENTS AREA, S.L.
ESPAÑA
SERVICIOS
-
100,00
100,00
4
4
-
CONTINENTAL DPR FINANCE COMPANY
ISLAS CAIMAN
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
-
-
-
CONTRATACION DE PERSONAL, S.A. DE C.V.
MEXICO
SERVICIOS
-
100,00
100,00
8
7
1
CORPORACION GENERAL FINANCIERA SA
ESPAÑA
CARTERA
100,00
-
100,00
510
1.453
9
COVAULT, INC
ESTADOS UNIDOS
SERVICIOS
-
100,00
100,00
-
3
(2)
DALLAS CREATION CENTER, INC
ESTADOS UNIDOS
SERVICIOS
-
100,00
100,00
2
2
-
DATA ARCHITECTURE AND TECHNOLOGY MEXICO SA DE CV
MEXICO
SERVICIOS
-
100,00
100,00
1
1
-
DATA ARCHITECTURE AND TECHNOLOGY S.L.
ESPAÑA
SERVICIOS
-
51,00
51,00
-
3
-
DATA ARQUITECTURE AND TECHNOLOGY OPERADORA SA DE CV
MEXICO
SERVICIOS
-
100,00
100,00
-
-
-
DENIZEN FINANCIAL, INC
ESTADOS UNIDOS
SERVICIOS
-
100,00
100,00
1
1
-
DEUTSCHE BANK MEXICO SA FIDEICOMISO F/1859
MEXICO
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
-
-
-
DEUTSCHE BANK MEXICO SA FIDEICOMISO F/1860
MEXICO
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
-
-
-
DISTRITO CASTELLANA NORTE, S.A.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
75,54
75,54
107
153
(4)
ECASA, S.A.
CHILE
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
30
24
6
EMPRENDIMIENTOS DE VALOR S.A.
URUGUAY
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
2
2
-
ENTRE2 SERVICIOS FINANCIEROS E.F.C SA
ESPAÑA
SERVICIOS FINANCIEROS
100,00
-
100,00
9
9
-
EUROPEA DE TITULIZACION SA SGFT .
ESPAÑA
SERVICIOS FINANCIEROS
88,24
-
88,24
2
17
3
F/11395 FIDEICOMISO IRREVOCABLE DE ADMINISTRACION CON DERECHO DE REVERSION(1)
MEXICO
INMOBILIARIA
-
42,40
42,40
-
1
-
F/253863 EL DESEO RESIDENCIAL
MEXICO
INMOBILIARIA
-
65,00
65,00
-
1
-
FIDEICOMISO 28991-8 TRADING EN LOS MCADOS FINANCIEROS
MEXICO
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
3
2
-
FIDEICOMISO F/29764-8 SOCIO LIQUIDADOR DE OPERACIONES FINANCIERAS DERIVADAS
MEXICO
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
48
45
4
FIDEICOMISO F/403112-6 DE ADMINISTRACION DOS LAGOS
MEXICO
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
-
-
-
FIDEICOMISO HARES BBVA BANCOMER F/ 47997-2
MEXICO
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
4
1
3
FIDEICOMISO INMUEBLES CONJUNTO RESIDENCIAL HORIZONTES DE VILLA CAMPESTRE
COLOMBIA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
-
1
-
FIDEICOMISO LOTE 6.1 ZARAGOZA
COLOMBIA
INMOBILIARIA
-
59,99
59,99
-
2
-
FIDEICOMISO SCOTIABANK INVERLAT S A F100322908
MEXICO
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
2
2
-
FINANCIERA AYUDAMOS S.A. DE C.V., SOFOMER
MEXICO
EN LIQUIDACION
-
100,00
100,00
5
4
-
FOMENTO Y DESARROLLO DE CONJUNTOS RESIDENCIALES S.L. EN LIQUIDACION
ESPAÑA
EN LIQUIDACION
-
60,00
60,00
-
-
-
(*) Importe sin considerar dividendos a cuenta que se han efectuado en el ejercicio según los estados financieros provisionales de cada sociedad, generalmente a 31 de diciembre
de 2020. Al importe en libros (neto de deterioro), se le ha aplicado el porcentaje de propiedad del Grupo, sin considerar los deterioros de los fondos de comercio. Datos de
sociedades extranjeras al tipo de cambio del 31 de diciembre de 2020.
dominante, los que corresponden a las sociedades dominadas. Por lo que, el número de votos correspondiente a la sociedad dominante (incluyendo las sociedades dependientes
de manera indirecta), corresponde al de la sociedad dependiente que participe directamente en el capital social.
(1)
Sociedad consolidada por integración global de acuerdo a normas contables (ver Glosario).
P.161
Información adicional sobre sociedades dependientes que componen el Grupo BBVA y
entidades estructuradas (Continuación)
% de participación en el
capital social (**)
Millones de euros (*)
Datos de la entidad
participada
Sociedad
Domicilio
Actividad
Direct
o
Indirect
o
Total
Valo
r
neto
en
libr
os
Patrimoni
o neto
excluido
resultados
31.12.20
Resultad
o
31.12.20
FORUM COMERCIALIZADORA DEL PERU SA
PERU
SERVICIOS
-
100,00
100,00
-
-
-
FORUM DISTRIBUIDORA DEL PERU SA
PERU
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
6
5
-
FORUM DISTRIBUIDORA, S.A.
CHILE
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
43
39
1
FORUM SERVICIOS FINANCIEROS, S.A.
CHILE
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
244
208
25
FUTURO FAMILIAR, S.A. DE C.V.
MEXICO
EN LIQUIDACION
-
100,00
100,00
1
1
-
G NETHERLANDS BV
PAISES BAJOS
CARTERA
-
100,00
100,00
340
282
(3)
GARANTI BANK SA
RUMANIA
BANCA
-
100,00
100,00
258
316
17
GARANTI BBVA AS(1)
TURQUIA
BANCA
49,85
-
49,85
4.6
79
6.228
775
GARANTI BBVA EMEKLILIK AS
TURQUIA
SEGUROS
-
84,91
84,91
105
63
59
GARANTI BBVA FACTORING AS
TURQUIA
SERVICIOS FINANCIEROS
-
81,84
81,84
19
17
6
GARANTI BBVA FILO AS
TURQUIA
SERVICIOS
-
100,00
100,00
1
3
39
GARANTI BBVA LEASING AS
TURQUIA
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
126
108
18
GARANTI BBVA PORTFOY AS
TURQUIA
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
22
14
8
GARANTI BBVA YATIRIM AS
TURQUIA
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
89
28
61
GARANTI BILISIM TEKNOLOJISI VE TIC TAS
TURQUIA
SERVICIOS
-
100,00
100,00
11
12
1
GARANTI DIVERSIFIED PAYMENT RIGHTS FINANCE COMPANY
ISLAS CAIMAN
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
-
(16)
(17)
GARANTI FILO SIGORTA ARACILIK HIZMETLERI A.S.
TURQUIA
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
-
-
-
GARANTI HOLDING BV
PAISES BAJOS
CARTERA
-
100,00
100,00
280
340
-
GARANTI KONUT FINANSMANI DANISMANLIK HIZMETLERI AS (GARANTI
MORTGAGE)
TURQUIA
SERVICIOS
-
100,00
100,00
-
-
-
GARANTI KULTUR AS
TURQUIA
SERVICIOS
-
100,00
100,00
-
-
-
GARANTI ODEME SISTEMLERI AS (GOSAS)
TURQUIA
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
-
2
-
GARANTI YATIRIM ORTAKLIGI AS(1)(2)
TURQUIA
CARTERA
-
3,61
3,61
-
4
-
GARANTIBANK BBVA INTERNATIONAL N.V.
PAISES BAJOS
BANCA
-
100,00
100,00
595
585
7
GARRAF MEDITERRANIA, S.A.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
2
2
-
GESCAT GESTIO DE SOL SL
ESPAÑA
INMOBILIARIA
100,00
-
100,00
11
11
-
GESCAT LLEVANT, S.L.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
5
3
3
GESCAT LLOGUERS SL
ESPAÑA
INMOBILIARIA
100,00
-
100,00
3
4
-
GESCAT VIVENDES EN COMERCIALITZACIO SL
ESPAÑA
INMOBILIARIA
100,00
-
100,00
89
89
-
GESTION DE PREVISION Y PENSIONES SA
ESPAÑA
GESTORAS DE FONDOS DE
PENSIONES
60,00
-
60,00
9
15
7
GESTION Y ADMINISTRACION DE RECIBOS, S.A. - GARSA
ESPAÑA
SERVICIOS
-
100,00
100,00
1
1
-
GRAN JORGE JUAN SA
ESPAÑA
INMOBILIARIA
100,00
-
100,00
424
423
14
GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER SA DE CV
MEXICO
SERVICIOS FINANCIEROS
99,98
-
99,98
6.6
78
9.374
1.747
GUARANTY BUSINESS CREDIT CORPORATION
ESTADOS
UNIDOS
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
30
30
-
GUARANTY PLUS HOLDING COMPANY
ESTADOS
UNIDOS
CARTERA
-
100,00
100,00
-
-
-
HOLVI PAYMENT SERVICE OY
FINLANDIA
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
-
27
(17)
HUMAN RESOURCES PROVIDER, INC
ESTADOS
UNIDOS
SERVICIOS
-
100,00
100,00
302
299
3
HUMAN RESOURCES SUPPORT, INC
ESTADOS
UNIDOS
SERVICIOS
-
100,00
100,00
296
294
2
(*) Importe sin considerar dividendos a cuenta que se han efectuado en el ejercicio según los estados financieros provisionales de cada sociedad, generalmente a 31 de diciembre
de 2020. Al importe en libros (neto de deterioro), se le ha aplicado el porcentaje de propiedad del Grupo, sin considerar los deterioros de los fondos de comercio. Datos de
sociedades extranjeras al tipo de cambio del 31 de diciembre de 2020.
dominante, los que corresponden a las sociedades dominadas. Por lo que, el número de votos correspondiente a la sociedad dominante (incluyendo las sociedades dependientes
de manera indirecta), corresponde al de la sociedad dependiente que participe directamente en el capital social.
(1)
Sociedad consolidada por integración global de acuerdo a normas contables (ver Glosario).
(2)
El porcentaje de derechos de votos poseído por las entidades del Grupo en esta sociedad es de 99,97%.
P.162
Información adicional sobre sociedades dependientes que componen el Grupo BBVA y
entidades estructuradas (Continuación)
% de participación en el
capital social (**)
Millones de euros (*)
Datos de la entidad
participada
Sociedad
Domicilio
Actividad
Directo
Indirect
o
Total
Valor
neto
en
libros
Patrimoni
o neto
excluido
resultados
31.12.20
Resultad
o
31.12.20
INMESP DESARROLLADORA, S.A. DE C.V.
MEXICO
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
17
16
1
INMUEBLES Y RECUPERACIONES CONTINENTAL SA
PERU
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
39
37
2
INPAU, S.A.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
25
25
-
INVERAHORRO SL
ESPAÑA
CARTERA
100,00
-
100,00
100
107
(7)
INVERPRO DESENVOLUPAMENT, S.L.
ESPAÑA
CARTERA
-
100,00
100,00
4
9
1
INVERSIONES ALDAMA, C.A.
VENEZUELA
EN LIQUIDACION
-
100,00
100,00
-
-
-
INVERSIONES BANPRO INTERNATIONAL INC NV(1)
CURACAO
CARTERA
48,00
-
48,01
16
43
2
INVERSIONES BAPROBA CA
VENEZUELA
SERVICIOS FINANCIEROS
100,00
-
100,00
-
-
-
INVERSIONES P.H.R.4, C.A.
VENEZUELA
SIN ACTIVIDAD
-
60,46
60,46
-
-
-
IRIDION SOLUCIONS IMMOBILIARIES SL
ESPAÑA
INMOBILIARIA
100,00
-
100,00
2
2
-
JALE PROCAM, S.L. (EN LIQUIDACIÓN)
ESPAÑA
EN LIQUIDACION
-
50,00
50,00
-
(57)
(4)
LIQUIDITY ADVISORS LP
ESTADOS
UNIDOS
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
1.071
1.055
16
MADIVA SOLUCIONES, S.L.
ESPAÑA
SERVICIOS
-
100,00
100,00
9
2
-
MISAPRE, S.A. DE C.V.
MEXICO
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
-
-
-
MOMENTUM SOCIAL INVESTMENT HOLDING, S.L.
ESPAÑA
CARTERA
-
100,00
100,00
7
7
1
MOTORACTIVE IFN SA
RUMANIA
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
35
27
3
MOTORACTIVE MULTISERVICES SRL
RUMANIA
SERVICIOS
-
100,00
100,00
-
2
-
MULTIASISTENCIA OPERADORA S.A. DE C.V.
MEXICO
SEGUROS
-
100,00
100,00
-
-
-
MULTIASISTENCIA SERVICIOS S.A. DE C.V.
MEXICO
SEGUROS
-
100,00
100,00
-
-
-
MULTIASISTENCIA, S.A. DE C.V.
MEXICO
SEGUROS
-
100,00
100,00
32
24
8
NOVA TERRASSA 3, S.L.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
6
6
-
OPCION VOLCAN, S.A.
MEXICO
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
2
2
-
OPENPAY COLOMBIA SAS
COLOMBIA
ENTIDADES DE PAGO
-
100,00
100,00
1
1
-
OPENPAY S.A. DE C.V.
MEXICO
ENTIDADES DE PAGO
-
100,00
100,00
18
2
2
OPENPAY SERVICIOS S.A. DE C.V.
MEXICO
SERVICIOS
-
100,00
100,00
-
-
-
OPERADORA DOS LAGOS S.A. DE C.V.
MEXICO
SERVICIOS
-
100,00
100,00
1
1
-
OPPLUS OPERACIONES Y SERVICIOS SA
ESPAÑA
SERVICIOS
100,00
0,00
100,00
1
2
17
OPPLUS SAC (En liquidación)
PERU
EN LIQUIDACION
-
100,00
100,00
1
1
-
P.I. HOLDINGS NO. 3, INC.
ESTADOS
UNIDOS
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
1
1
-
PARCSUD PLANNER, S.L.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
1
1
-
PECRI INVERSION SL
ESPAÑA
OTRAS SOCIEDADES DE
INVERSIÓN
100,00
-
100,00
264
260
5
PENSIONES BBVA BANCOMER, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO BBVA
BANCOMER
MEXICO
SEGUROS
-
100,00
100,00
281
213
68
PHOENIX LOAN HOLDINGS, INC.
ESTADOS
UNIDOS
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
258
256
2
PI HOLDINGS NO. 1, INC.
ESTADOS
UNIDOS
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
77
77
-
PORTICO PROCAM, S.L.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
26
26
-
PROMOCIONES Y CONSTRUCCIONES CERBAT, S.L.U.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
8
8
-
PROMOTORA DEL VALLES, S.L.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
51
36
16
(*) Importe sin considerar dividendos a cuenta que se han efectuado en el ejercicio según los estados financieros provisionales de cada sociedad, generalmente a 31 de diciembre
de 2020. Al importe en libros (neto de deterioro), se le ha aplicado el porcentaje de propiedad del Grupo, sin considerar los deterioros de los fondos de comercio. Datos de
sociedades extranjeras al tipo de cambio del 31 de diciembre de 2020.
dominante, los que corresponden a las sociedades dominadas. Por lo que, el número de votos correspondiente a la sociedad dominante (incluyendo las sociedades dependientes
de manera indirecta), corresponde al de la sociedad dependiente que participe directamente en el capital social.
(1)
Sociedad consolidada por integración global de acuerdo a normas contables (ver Glosario).
P.163
Información adicional sobre sociedades dependientes que componen el Grupo BBVA y
entidades estructuradas (Continuación)
% de participación en
el capital social (**)
Millones de euros (*)
Datos de la entidad
participada
Sociedad
Domicilio
Actividad
Direct
o
Indirect
o
Total
Valor
neto
en
libro
s
Patrimoni
o neto
excluido
resultado
s
31.12.20
Resultad
o
31.12.2
0
PROMOU CT 3AG DELTA, S.L.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,0
0
1
1
-
PROMOU CT EIX MACIA, S.L.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,0
0
4
4
-
PROMOU CT GEBIRA, S.L.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,0
0
2
2
-
PROMOU CT OPENSEGRE, S.L.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,0
0
5
5
1
PROMOU CT VALLES, S.L.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,0
0
2
2
-
PROMOU GLOBAL, S.L.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,0
0
17
18
-
PRONORTE UNO PROCAM, S.A.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,0
0
-
-
-
PROPEL VENTURE PARTNERS BRAZIL S.L.
ESPAÑA
CARTERA
-
99,80
99,80
10
11
(1)
PROPEL VENTURE PARTNERS GLOBAL, S.L
ESPAÑA
SERVICIOS FINANCIEROS
-
99,50
99,50
59
87
-
PROPEL VENTURE PARTNERS US FUND I, L.P.
ESTADOS
UNIDOS
SOCIEDAD CAPITAL RIESGO
-
100,00
100,0
0
144
122
22
PRO-SALUD, C.A.
VENEZUELA
SIN ACTIVIDAD
-
58,86
58,86
-
-
-
PROVINCIAL DE VALORES CASA DE BOLSA CA
VENEZUELA
SOCIEDAD DE VALORES (INVERSIÓN
MOBILIARIA)
-
90,00
90,00
1
1
-
PROVINCIAL SDAD.ADMIN.DE ENTIDADES DE INV.COLECTIVA CA
VENEZUELA
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,0
0
1
1
-
PROV-INFI-ARRAHONA, S.L.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,0
0
6
6
-
PROVIVIENDA ENTIDAD RECAUDADORA Y ADMIN.DE APORTES, S.A.
BOLIVIA
GESTORAS DE FONDOS DE PENSIONES
-
100,00
100,0
0
2
2
-
PSA FINANCE ARGENTINA COMPAÑIA FINANCIERA SA
ARGENTINA
BANCA
-
50,00
50,00
8
11
4
PUERTO CIUDAD LAS PALMAS, S.A.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
-
96,64
96,64
-
(26)
(1)
QIPRO SOLUCIONES S.L.
ESPAÑA
SERVICIOS
-
100,00
100,0
0
3
3
2
RALFI IFN SA
RUMANIA
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,0
0
37
17
2
RPV COMPANY
ISLAS CAIMAN
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,0
0
-
(1)
-
RWHC, INC
ESTADOS
UNIDOS
SERVICIOS FINANCIEROS
-
-
100,0
0
719
706
13
SAGE OG I, INC
ESTADOS
UNIDOS
SERVICIOS FINANCIEROS
0,00
100,00
100,0
0
-
-
-
SAGE OG2, LLC
ESTADOS
UNIDOS
SERVICIOS FINANCIEROS
0,00
100,00
100,0
0
-
-
-
SATICEM GESTIO SL
ESPAÑA
INMOBILIARIA
100,00
0,00
100,0
0
4
4
-
SATICEM HOLDING SL
ESPAÑA
INMOBILIARIA
100,00
0,00
100,0
0
5
5
-
SATICEM IMMOBILIARIA SL
ESPAÑA
INMOBILIARIA
100,00
0,00
100,0
0
16
16
-
SATICEM IMMOBLES EN ARRENDAMENT SL
ESPAÑA
INMOBILIARIA
100,00
0,00
100,0
0
2
2
-
SEGUROS BBVA BANCOMER SA DE CV GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER
MEXICO
SEGUROS
-
-
100,0
0
373
177
196
SEGUROS PROVINCIAL CA
VENEZUELA
SEGUROS
-
-
100,0
0
9
11
(1)
SERVICIOS CORPORATIVOS BANCOMER, S.A. DE C.V.
MEXICO
SERVICIOS
-
-
100,0
0
5
5
-
SERVICIOS CORPORATIVOS DE SEGUROS, S.A. DE C.V.
MEXICO
SERVICIOS
-
-
100,0
0
3
2
1
SERVICIOS EXTERNOS DE APOYO EMPRESARIAL, S.A DE C.V.
MEXICO
SERVICIOS
-
-
100,0
0
15
14
2
SIMPLE FINANCE TECHNOLOGY CORP.
ESTADOS
UNIDOS
SERVICIOS FINANCIEROS
-
-
100,0
0
40
67
(26)
SOCIEDAD DE ESTUDIOS Y ANALISIS FINANCIERO SA
ESPAÑA
SERVICIOS
100,00
-
100,0
0
63
71
(8)
SOCIEDAD GESTORA DEL FONDO PUBLICO DE REGULACION DEL MERCADO
HIPOTECARIO SA
ESPAÑA
SIN ACTIVIDAD
77,20
-
-
-
-
-
SPORT CLUB 18 SA
ESPAÑA
CARTERA
100,00
-
-
9
10
(1)
TEXAS LOAN SERVICES LP
ESTADOS
UNIDOS
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,0
0
1.08
9
1.070
19
(*) Importe sin considerar dividendos a cuenta que se han efectuado en el ejercicio según los estados financieros provisionales de cada sociedad, generalmente a 31 de diciembre
de 2020. Al importe en libros (neto de deterioro), se le ha aplicado el porcentaje de propiedad del Grupo, sin considerar los deterioros de los fondos de comercio. Datos de
sociedades extranjeras al tipo de cambio del 31 de diciembre de 2020.
dominante, los que corresponden a las sociedades dominadas. Por lo que, el número de votos correspondiente a la sociedad dominante (incluyendo las sociedades dependientes
de manera indirecta), corresponde al de la sociedad dependiente que participe directamente en el capital social.
P.164
Información adicional sobre sociedades dependientes que componen el Grupo BBVA y
entidades estructuradas (Continuación)
% de participación en el
capital social (**)
Millones de euros (*)
Datos de la entidad participada
Sociedad
Domicilio
Actividad
Directo
Indirecto
Total
Valor
neto en
libros
Patrimonio neto
excluido
resultados
31.12.20
Resultado
31.12.20
TMF HOLDING INC.
ESTADOS UNIDOS
CARTERA
-
100,00
100,00
15
15
1
TRIFOI REAL ESTATE SRL
RUMANIA
INMOBILIARIA
-
100,00
100,00
1
1
-
TUCSON LOAN HOLDINGS, INC.
ESTADOS UNIDOS
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
16
15
1
UNIVERSALIDAD TIPS PESOS E-9
COLOMBIA
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
-
26
-
UNNIM SOCIEDAD PARA LA GESTION DE ACTIVOS INMOBILIARIOS SA
ESPAÑA
INMOBILIARIA
100,00
-
100,00
623
523
(3)
UPTURN FINANCIAL INC
ESTADOS UNIDOS
SERVICIOS FINANCIEROS
-
100,00
100,00
2
6
(4)
URBANIZADORA SANT LLORENC SA
ESPAÑA
SIN ACTIVIDAD
60,60
-
60,60
-
-
-
VERIDAS DIGITAL AUTHENTICATION SOLUTIONS S.L.
ESPAÑA
SERVICIOS
-
51,00
51,00
1
3
1
VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES COMPAÑIA FINANCIERA SA
ARGENTINA
BANCA
-
51,00
51,00
13
19
7
(*) Importe sin considerar dividendos a cuenta que se han efectuado en el ejercicio según los estados financieros provisionales de cada sociedad, generalmente a 31 de diciembre
de 2020. Al importe en libros (neto de deterioro), se le ha aplicado el porcentaje de propiedad del Grupo, sin considerar los deterioros de los fondos de comercio. Datos de
sociedades extranjeras al tipo de cambio del 31 de diciembre de 2020.
dominante, los que corresponden a las sociedades dominadas. Por lo que, el número de votos correspondiente a la sociedad dominante (incluyendo las sociedades dependientes
de manera indirecta), corresponde al de la sociedad dependiente que participe directamente en el capital social.
Este Anexo forma parte integrante de la Nota 14.1 de las Cuentas Anuales correspondientes al ejercicio 2020.
P.165
ANEXO III. Información adicional sobre participaciones en empresas asociadas y en
negocios conjuntos del Grupo BBVA a 31 de diciembre de 2020
Se incluyen las sociedades más significativas que representan, en conjunto, un 99% del total de inversión en este colectivo.
% Porcentaje jurídico de
participación
Millones de euros (*)
Datos de la entidad participada
Sociedad
Domicilio
Actividad
Directo
Indirecto
Total
Valor
neto
en
libros
Activos
31.12.2020
Pasivos
31.12.2020
Patrimonio
neto
excluido
resultados
31.12.20
Resultado
31.12.20
EMPRESAS ASOCIADAS
ADQUIRA ESPAÑA, S.A.
ESPAÑA
COMERCIAL
4
19
11
8
1
ATOM BANK PLC
REINO UNIDO
BANCA
64
3.253
3.089
239
(75)
AUREA, S.A. (CUBA)
CUBA
INMOBILIARIA
4
9
1
8
-
BBVA ALLIANZ SEGUROS Y REASEGUROS, S.A.
ESPAÑA
SEGUROS
250
753
204
548
-
COMPAÑIA ESPAÑOLA DE FINANCIACION DEL DESARROLLO SA
ESPAÑA
SOCIEDADES E INSTITUCIONES PÚBLICAS
25
155
6
140
10
DIVARIAN PROPIEDAD, S.A.U.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
567
2.976
143
2.922
(89)
FIDEICOMISO F/00185 FIMPE - FIDEICOMISO F/00185 PARA
EXTENDER A LA SOCIEDAD LOS BENEFICIOS DEL ACCESO A
LA INFRAESTRUCTURA DE LOS MEDIOS DE PAGO
ELECTRONICOS
MEXICO
SERVICIOS FINANCIEROS
1
5
-
7
(2)
METROVACESA SA
ESPAÑA
INMOBILIARIA
285
2.910
652
2.341
(82)
REDSYS SERVICIOS DE PROCESAMIENTO SL
ESPAÑA
SERVICIOS FINANCIEROS
14
103
32
69
2
ROMBO COMPAÑIA FINANCIERA SA
ARGENTINA
BANCA
7
91
72
16
2
SERVICIOS ELECTRONICOS GLOBALES SA DE CV
MEXICO
SERVICIOS
11
23
-
20
3
SERVIRED SOCIEDAD ESPAÑOLA DE MEDIOS DE PAGO SA
ESPAÑA
SERVICIOS FINANCIEROS
8
45
19
27
(1)
SOLARISBANK AG (2)
ALEMANIA
BANCA
39
1.434
1.368
90
(24)
TELEFONICA FACTORING ESPAÑA SA
ESPAÑA
SERVICIOS FINANCIEROS
4
81
67
7
8
TF PERU SAC
PERU
SERVICIOS FINANCIEROS
1
5
1
3
1
NEGOCIOS CONJUNTOS
ALTURA MARKETS SOCIEDAD DE VALORES SA
ESPAÑA
SOCIEDAD DE VALORES (INVERSIÓN MOBILIARIA)
77
3.122
2.969
143
10
COMPAÑIA MEXICANA DE PROCESAMIENTO SA DE CV
MEXICO
SERVICIOS
8
16
-
15
1
CORPORACION IBV PARTICIPACIONES EMPRESARIALES, (1)
ESPAÑA
CARTERA
29
63
5
58
-
DESARROLLOS METROPOLITANOS DEL SUR, S.L.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
17
81
47
30
4
FIDEICOMISO 1729 INVEX ENAJENACION DE CARTERA (1)
MEXICO
INMOBILIARIA
15
158
-
158
-
FIDEICOMISO F/402770-2 ALAMAR
MEXICO
INMOBILIARIA
7
16
-
16
-
PROMOCIONS TERRES CAVADES, S.A.
ESPAÑA
INMOBILIARIA
4
15
-
15
-
RCI COLOMBIA SA COMPAÑIA DE FINANCIAMIENTO
COLOMBIA
SERVICIOS FINANCIEROS
36
571
499
65
7
VITAMEDICA ADMINISTRADORA, S.A. DE C.V (1)
MEXICO
SERVICIOS
5
18
9
8
1
(*) En las sociedades extranjeras se aplica el tipo de cambio de 31 de diciembre de 2020.
(2) El porcentaje de derechos de voto poseídos por las entidades del grupo en esta sociedad es 22,22%.
Este Anexo forma parte integrante de la Nota 14.2 de las Cuentas Anuales correspondientes al ejercicio 2020.
P.166
ANEXO IV. Variaciones y notificaciones de participaciones en el Grupo BBVA en el ejercicio
2020
Adquisiciones o aumento de participación en sociedades dependientes y entidades
estructuradas
Sociedad participada (*)
Tipo de transacción
Porcentaje de participación
en el capital social. tras la
transacción
Fecha efectiva de la
transacción (o en su
caso fecha de
notificación)
ADQUIRA MEXICO SA DE CV
COMPRA
100,00
30-sep.-20
PROPEL VENTURE PARTNERS BRAZIL S.L.
CONSTITUCIÓN
99,80
28-may.-20
BBVA GLOBAL SECURITIES. B.V.
CONSTITUCIÓN
100,00
7-dic.-20
(*) No se han tenido en cuenta las variaciones inferiores a 0.1% por inmaterialidad.
Variaciones y notificaciones de participaciones en el Grupo BBVA en el ejercicio 2020 (Continuación)
Ventas o disminución de participación en sociedades dependientes y entidades estructuradas
Sociedad participada (*)
Tipo de transacción
Porcentaje de participación en el
capital social. tras la transacción.
Fecha efectiva de la
transacción (o en su caso fecha
de notificación)
CIDESSA UNO SL
FUSIÓN
-
24-nov.-20
EL ENCINAR METROPOLITANO. S.A.
LIQUIDACIÓN
-
1-ago.-20
DENIZEN GLOBAL FINANCIAL SAU
LIQUIDACIÓN
-
25-nov.-20
FIDEICOMISO N.989 EN THE BANK OF NEW YORK MELLON SA INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE FIDUCIARIO
(FIDEIC.00989 6 EMISION)
FUSIÓN
-
30-sep.-20
FIDEICOMISO Nº 847 EN BANCO INVEX SA INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE INVEX GRUPO FINANCIERO
FIDUCIARIO (FIDEIC. INVEX 4ª EMISION)
FUSIÓN
-
30-jun.-20
BBVA CONSULTING ( BEIJING) LIMITED
LIQUIDACIÓN
-
2-dic.-20
EL MILANILLO. S.A.
LIQUIDACIÓN
-
27-oct.-20
F/403035-9 BBVA HORIZONTES RESIDENCIAL
VENTA
-
31-oct.-20
HOLAMUNO AGENTE DE SEGUROS VINCULADO. S.L.U. EN LIQUIDACION
LIQUIDACIÓN
-
14-feb.-20
HOLVI DEUTSCHLAND SERVICE GMBH (EN LIQUIDACION)
LIQUIDACIÓN
-
14-feb.-20
ARRAHONA RENT. S.L.U.
LIQUIDACIÓN
-
27-jul.-20
L'EIX IMMOBLES. S.L.
LIQUIDACIÓN
-
27-jul.-20
ESPAIS SABADELL PROMOCIONS INMOBILIARIES. S.A.
LIQUIDACIÓN
-
28-jul.-20
HABITATGES FINVER. S.L.
LIQUIDACIÓN
-
28-jul.-20
HABITATGES JUVIPRO. S.L.
LIQUIDACIÓN
-
28-jul.-20
CATALUNYACAIXA CAPITAL SA
FUSIÓN
-
21-sep.-20
CLUB GOLF HACIENDA EL ALAMO. S.L.(EN LIQUIDACIÓN)
LIQUIDACIÓN
-
12-ago.-20
GESCAT SINEVA. S.L.
LIQUIDACIÓN
-
29-jul.-20
GESCAT POLSKA SP ZOO
LIQUIDACIÓN
-
12-feb.-20
EXPANSION INTERCOMARCAL SL
LIQUIDACIÓN
-
28-jul.-20
NOIDIRI SL
LIQUIDACIÓN
-
28-jul.-20
CAIXA MANRESA IMMOBILIARIA SOCIAL SL
LIQUIDACIÓN
-
27-jul.-20
(*) No se han tenido en cuenta las variaciones inferiores a 0.1% por inmaterialidad.
P.167
Variaciones y notificaciones de participaciones en el Grupo BBVA en el ejercicio 2020 (Continuación)
Adquisiciones o aumento de participación en entidades asociadas y negocios conjuntos por el método
de la participación
Sociedad participada (*)
Tipo de transacción
Porcentaje de participación en el
capital social. tras la transacción.
Fecha efectiva de la transacción
(o en su caso fecha de
notificación)
ADQUIRA ESPAÑA. S.A.
REDUCCIÓN CAPITAL
44,44
31-mar.-20
FIDEICOMISO 1729 INVEX ENAJENACION DE CARTERA
COMPRA
44,09
18-ago.-20
BBVA ALLIANZ SEGUROS Y REASEGUROS. S.A.
CONSTITUCIÓN
50,00
5-may.-20
PLAY DIGITAL SA
CONSTITUCIÓN
33,33
27-may.-20
(*) No se han tenido en cuenta las variaciones inferiores a 0.1% por inmaterialidad.
Ventas o disminución de participación en entidades asociadas y negocios conjuntos por el método d e
la participación
Sociedad participada (*)
Tipo de transacción
Porcentaje de participación en el
capital social. tras la transacción.
Fecha efectiva de la
transacción (o en su caso fecha
de notificación)
CAJA DE EMI. CON GAR. DE ANUALIDADES DEBIDA POR EL ESTADO SA
LIQUIDACIÓN
-
13-oct.-20
BATEC MOBILITY. S.L.
VENTA
-
28-ene.-20
CAPIPOTA PRODUCTIONS S.L.
VENTA
-
10-dic.-20
FIDEICOMISO DE ADMINISTRACION REDETRANS
VENTA
-
18-sep.-20
SOCIEDADE ALTITUDE SOFTWARE-SISTEMA E SERVIÇOS SA
VENTA
-
30-dic.-20
SOLARISBANK AG(1)
AMPLIACIÓN CAPITAL
17,59
30-sep.-20
PLAY DIGITAL SA
DILUCIÓN
13,00
15-dic.-20
NOVA LLAR SANT JOAN. S.A. EN LIQUIDACIÓN
LIQUIDACIÓN
-
3-abr.-20
(*) No se han tenido en cuenta las variaciones inferiores a 0.1% por inmaterialidad.
(1) El porcentaje de derechos de voto poseídos por las entidades del grupo en esta sociedad es 22.22%.
Este Anexo forma parte integrante de la Nota 14.3 de las Cuentas Anuales correspondientes al ejercicio 2020.
P.168
ANEXO V. Sociedades consolidadas por integración global con accionistas ajenos al Grupo
con una participación superior al 10% a 31 de diciembre de 2020
% Derechos de voto controlados por el Banco
Sociedad
Actividad
Directo
Indirecto
Total
BBVA BANCO CONTINENTAL SA
BANCA
-
46,12
46,12
BANCO PROVINCIAL SA - BANCO UNIVERSAL
BANCA
1,46
53,75
55,21
INVERSIONES BANPRO INTERNATIONAL INC NV
CARTERA
48,00
-
48,01
PRO-SALUD, C.A.
SIN ACTIVIDAD
-
58,86
58,86
INVERSIONES P.H.R.4, C.A.
SIN ACTIVIDAD
-
60,46
60,46
BBVA PREVISION AFP SA ADM.DE FONDOS DE PENSIONES
GESTORAS DE FONDOS DE PENSIONES
75,00
5,00
80,00
COMERCIALIZADORA CORPORATIVA SAC
SERVICIOS FINANCIEROS
-
50,00
50,00
DISTRITO CASTELLANA NORTE, S.A.
INMOBILIARIA
-
75,54
75,54
GESTION DE PREVISION Y PENSIONES SA
GESTORAS DE FONDOS DE PENSIONES
60,00
-
60,00
F/253863 EL DESEO RESIDENCIAL
INMOBILIARIA
-
65,00
65,00
DATA ARCHITECTURE AND TECHNOLOGY S.L.
SERVICIOS
-
51,00
51,00
VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES COMPAÑIA FINANCIERA SA
BANCA
-
51,00
51,00
FIDEICOMISO LOTE 6.1 ZARAGOZA
INMOBILIARIA
-
59,99
59,99
F/11395 FIDEICOMISO IRREVOCABLE DE ADMINISTRACION CON DERECHO DE REVERSION
INMOBILIARIA
-
42,40
42,40
VERIDAS DIGITAL AUTHENTICATION SOLUTIONS S.L.
SERVICIOS
-
51,00
51,00
GARANTI BBVA EMEKLILIK AS
SEGUROS
-
84,91
84,91
FOMENTO Y DESARROLLO DE CONJUNTOS RESIDENCIALES S.L. EN LIQUIDACION
EN LIQUIDACION
-
60,00
60,00
BBVA INFORMATION TECHNOLOGY ESPAÑA SL
SERVICIOS
76,00
-
76,00
JALE PROCAM, S.L. (EN LIQUIDACIÓN)
EN LIQUIDACION
-
50,00
50,00
PSA FINANCE ARGENTINA COMPAÑIA FINANCIERA SA
BANCA
-
50,00
50,00
P.169
ANEXO VI. Fondos de titulización del Grupo BBVA. Entidades estructuradas a 31 de
diciembre de 2020
Millones de euros
Fondos de titulización (consolidados)
Entidad
Fecha de
originación
Total exposiciones
titulizadas a la fecha de
originación
Total exposiciones
titulizadas al
31.12.2020 (*)
TDA 27 MIXTO, FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
dic.-06
275
71
BBVA RMBS 16 FT
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
may.-16
1.600
1.151
HIPOCAT 9 FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
nov.-05
1.016
150
TDA TARRAGONA 1 FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
nov.-07
397
85
BBVA RMBS15 FT
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
may.-15
4.000
2.725
BBVA RMBS 5 FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
may.-08
5.000
2.043
TDA 22 MIXTO, FTA (UNNIM)
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
dic.-04
592
19
HIPOCAT 10 FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
jul.-06
1.526
220
BBVA VELA SME 2020-1
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
jun.-20
1.245
957
TDA 19 MIXTO, FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
feb.-04
600
18
BBVA CONSUMER AUTO 2020-1
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
jun.-20
1.100
1.100
BBVA RMBS 10 FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
jun.-11
1.600
993
HIPOCAT 8 FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
may.-05
1.500
196
AYT HIP MIXTO V
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
jul.-06
120
26
BBVA RMBS 2 FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
mar.-07
5.000
1.485
BBVA RMBS 18 FT
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
nov.-17
1.800
1.475
TDA 20 MIXTO, FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
jun.-04
100
10
TDA 23 MIXTO, FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
mar.-05
860
34
BBVA CONSUMO 9 FT
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
mar.-17
1.375
582
BBVA RMBS 14 FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
nov.-14
700
406
AYT HIPOTECARIO MIXTO IV, FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
jun.-05
100
13
BBVA RMBS 9 FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
abr.-10
1.295
725
BBVA LEASING 2 FT
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
jul.-20
2.100
1.941
BBVA EMPRESAS 4 FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
jul.-10
1.700
20
TDA 28 MIXTO, FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
jul.-07
250
71
HIPOCAT 6 FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
sep.-03
850
81
TDA 18 MIXTO, FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
nov.-03
91
9
BBVA RMBS 3 FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
jul.-07
3.000
1.222
BBVA CONSUMO 10 FT
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
jul.-19
2.000
1.945
BBVA LEASING 1 FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
jun.-07
2.500
14
BBVA RMBS 11 FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
jun.-12
1.400
875
BBVA RMBS 13 FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
jul.-14
4.100
2.707
BBVA CONSUMO 8 FT
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
jul.-16
700
222
BBVA RMBS 12 FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
dic.-13
4.350
2.735
BBVA CONSUMER AUTO 2018-1
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
jun.-18
800
557
BBVA RMBS 1 FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
feb.-07
2.500
799
BBVA RMBS 19 FT
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
nov.-19
2.000
1.852
BBVA-6 FTPYME FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
jun.-07
1.500
5
GAT VPO (UNNIM)
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
jun.-09
780
48
HIPOCAT 11 FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
mar.-07
1.628
237
BBVA RMBS 17 FT
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
nov.-16
1.800
1.340
HIPOCAT 7 FTA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA
jun.-04
1.400
165
(*) Perímetro de solvencia.
P.170
ANEXO VII. Detalle de las emisiones vivas a 31 de diciembre de 2020 y 2019 de pasivos
subordinados y participaciones preferentes emitidas por el Banco
Tipo y fecha de emisión (Millones de euros)
2020
2019
Tipo de interés vigente
2020
Tipo
fijo (F) o variable (V)
Fecha de
vencimiento
Financiación
Subordinada - No
convertibles
Enero 2005
-
49
0,64%
V
28/01/2020
Agosto 2006
40
40
0,56%
V
09/08/2021
Agosto 2006
46
46
0,56%
V
09/08/2021
Marzo 2007
73
73
0.82%
V
Perpetuo
Abril 2007
68
68
0,80%
V
04/04/2022
Marzo 2008
125
125
6,03%
V
03/03/2033
Mayo 2008
50
50
4,06%
V
19/05/2023
Julio 2008
100
100
6,20%
F
04/07/2023
Febrero 2017
1.000
1.000
3,50%
F
10/02/2027
Febrero 2017
99
99
4,00%
F
24/02/2032
Marzo 2017
65
65
4,00%
F
24/02/2032
Marzo 2017
53
53
2,00%
V
16/03/2027
Marzo 2017
98
107
5,70%
F
31/03/2032
Mayo 2017
19
18
1,60%
F
24/05/2027
Mayo 2017
150
150
2,54%
F
24/05/2027
Mayo 2018
243
265
5,25%
F
29/05/2033
Febrero 2019
750
750
2,58%
F
22/02/2029
Enero 2020
994
-
1,00%
F
16/01/2030
Julio 2020
334
-
3,10%
F
15/07/2031
Financiación
Subordinada -
Convertibles
Febrero 2015
-
1.500
6,75%
V
Perpetuo
Abril 2016
1.000
1.000
8,88%
V
Perpetuo
Mayo 2017
500
500
5,88%
V
Perpetuo
Noviembre 2017
815
890
6,13%
V
Perpetuo
Septiembre 2018
1.000
1.000
5,88%
V
Perpetuo
Marzo 2019
1.000
1.000
6,00%
V
Perpetuo
Septiembre 2019
815
890
6,50%
V
Perpetuo
Julio 2020
1.000
-
6,00%
V
Perpetuo
Financiación
subordinada
10.437
9.839
Depósitos subordinados
360
303
Total
10.797
10.142
Este Anexo forma parte integrante de la Nota 20.4 de las Cuentas Anuales correspondientes al ejercicio 2020.
P.171
ANEXO VIII. Balances a 31 de diciembre de 2020 y 2019 de saldos mantenidos en moneda
extranjera
2020 (Millones de euros)
Dólares americanos
Libras
esterlinas
Otras divisas
TOTAL
Activo
Activos financieros mantenidos para negociar
4.955
3.019
1.049
9.022
Activos financieros no destinados a negociación valorados
obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados
84
5
48
137
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro
resultado global
3.552
91
4.690
8.334
Activos financieros a coste amortizado
18.330
1.737
2.542
22.609
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas
-
-
12.313
12.313
Activos tangibles
8
4
8
20
Otros activos
6.600
439
8.967
16.005
Total
33.528
5.295
29.618
68.440
Pasivo
-
-
-
-
Pasivos financieros mantenidos para negociar
4.553
210
234
4.997
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios
en resultados
2.028
263
469
2.760
Pasivos financieros a coste amortizado
26.183
4.035
1.557
31.776
Otros pasivos
190
41
39
269
Total
32.954
4.550
2.299
39.802
2019 (Millones de euros)
Dólares
americanos
Libras
esterlinas
Otras
divisas
TOTAL
Activo
Activos financieros mantenidos para negociar
4.408
1.636
1.290
7.334
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente
a valor razonable con cambios en resultados
42
-
52
94
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
4.817
137
2.823
7.777
Activos financieros a coste amortizado
19.352
2.528
2.207
24.087
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas
205
-
24.380
24.585
Activos tangibles
10
6
9
25
Otros activos
2.924
173
787
3.884
Total
31.758
4.480
31.548
67.786
Pasivo
Pasivos financieros mantenidos para negociar
3.897
680
517
5.094
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados
1.913
139
377
2.429
Pasivos financieros a coste amortizado
22.255
1.848
1.930
26.033
Otros pasivos
170
45
50
265
Total
28.235
2.712
2.874
33.821
Este Anexo forma parte integrante de la Nota 2.12 de las Cuentas Anuales correspondientes al ejercicio 2020.
P.172
ANEXO IX. Cuenta de pérdidas y ganancias correspondientes al primer y segundo semestre
de 2020 y 2019
CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (Millones de
euros)
Primer
semestre 2020
Primer
semestre 2019
Segundo semestre
2020
Segundo semestre
2019
Ingresos por intereses
2.394
2.440
2.234
2.493
Gastos por intereses
(614)
(784)
(501)
(764)
MARGEN DE INTERESES
1.780
1.656
1.734
1.729
Ingresos por dividendos
927
1.335
434
1.518
Ingresos por comisiones
1.067
1.022
1.058
1.122
Gastos por comisiones
(173)
(207)
(185)
(240)
Ganancias (pérdidas) al dar de baja en cuentas activos
y pasivos financieros no valorados a valor razonable
con cambios en resultados, netas
141
18
(54)
89
Ganancias (pérdidas) por activos y pasivos financieros
mantenidos para negociar, netas
300
200
53
175
Ganancias (pérdidas) por activos financieros no
destinados a negociación valorados obligatoriamente a
valor razonable con cambios en resultados, netas
8
8
21
28
Ganancias (pérdidas) por activos y pasivos financieros
designados a valor razonable con cambios en
resultados, netas
(65)
(82)
(4)
(19)
Ganancias (pérdidas) resultantes de la contabilidad de
coberturas, netas
10
34
3
(13)
Diferencias de cambio, netas
(65)
(117)
36
(16)
Otros ingresos de explotación
71
64
70
62
Otros gastos de explotación
(248)
(227)
(281)
(260)
MARGEN BRUTO
3.752
3.704
2.885
4.174
Gastos de administración
(1.785)
(1.939)
(1.768)
(1.942)
Gastos de personal
(1.057)
(1.185)
(1.087)
(1.209)
Otros gastos de administración
(728)
(753)
(680)
(733)
Amortización
(332)
(333)
(331)
(340)
Provisiones o reversión de provisiones
(372)
(208)
(102)
(184)
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de
activos financieros no valorados a valor razonable con
cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por
modificación
(945)
73
(287)
(248)
RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN
318
1.297
396
1.460
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de
inversiones en dependientes, negocios conjuntos o
asociadas
(348)
(311)
29
(299)
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de
activos no financieros
(46)
(26)
(60)
(52)
Ganancias (pérdidas) al dar de baja en cuentas activos
no financieros y participaciones, netas
-
-
1
(1)
Fondo de comercio negativo reconocido en resultados
-
-
-
-
Ganancias (pérdidas) procedentes de activos no
corrientes y grupos enajenables de elementos
clasificados como mantenidos para la venta no
admisibles como actividades interrumpidas
(24)
(3)
(19)
(28)
GANANCIAS (PÉRDIDAS) ANTES DE IMPUESTOS
PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES
CONTINUADAS
(99)
956
347
1.081
Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias
de las actividades continuadas
(24)
28
(12)
21
GANANCIAS (PÉRDIDAS) DESPUÉS DE IMPUESTOS
PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES
CONTINUADAS
(122)
984
335
1.102
Ganancias (pérdidas) después de impuestos
procedentes de actividades interrumpidas
(1.468)
145
(927)
10
RESULTADO DEL PERIODO
(1.590)
1.129
(592)
1.111
P.173
ANEXO X. Información sobre datos procedentes del registro contable especial y otra información
sobre cédulas
El Banco cuenta con políticas y procedimientos expresos en relación con sus actividades en el mercado hipotecario y en la financiación de
contratos de exportación de bienes y servicios o de procesos de internacionalización de empresas, que permiten garantizar el adecuado
cumplimiento de la normativa aplicable al mercado hipotecario y a la emisión de cédulas.
a)
Políticas y procedimientos sobre mercado hipotecario
La información requerida por la Circular 5/2011 de Banco de España se muestra a continuación.
La política de concesión de operaciones hipotecarias está sustentada en unos criterios orientados a garantizar una adecuada relación
entre el importe y las cuotas del préstamo con respecto a los ingresos del solicitante. Es necesario en todos los casos que éste demuestre
que tiene suficiente capacidad de pago (presente y futura) para hacer frente a sus compromisos de pago, tanto de la deuda hipotecaria,
como de otras deudas detectadas en el sistema financiero. Por tanto, la capacidad de reembolso del solicitante es un elemento clave
dentro de las herramientas de decisión crediticia y manuales de admisión de riesgo minorista, manteniendo una elevada ponderación en
la decisión final.
Durante el proceso de análisis de las operaciones de riesgo hipotecario, se solicita documentación acreditativa de los ingresos del
solicitante (nóminas, etc.) y se comprueba la posición del solicitante en el sistema financiero mediante consultas automatizadas a bases
de datos (internas y públicas externas). De estas informaciones se derivan los cálculos para determinar el nivel de
endeudamiento/cumplimiento con el resto del sistema. Esta documentación se custodia dentro del expediente de la operación.
Por otro lado, la política de concesión de operaciones hipotecarias evalúa una adecuada relación entre el importe del préstamo y la tasación
del bien hipotecado. En este sentido, se establece que la tasación del inmueble a hipotecar se realizará por una sociedad de tasación tal
como se establece en la Circular 3/2010 y en la Circular 4/2016. BBVA selecciona aquellas sociedades que por su reputación,
reconocimiento en el mercado e independencia son capaces de ofrecer la máxima adecuación de sus valoraciones a la realidad de mercado
en cada territorio. Cada valoración se revisa y comprueba previamente a la concesión y, en caso de contratación final, se custodia dentro
del expediente de la operación.
Respecto de las emisiones relacionadas con el mercado hipotecario, el área de Finanzas define con periodicidad anual la estrategia de
emisión de financiación mayorista y, en concreto, de las emisiones hipotecarias, tales como cédulas hipotecarias o titulizaciones
hipotecarias. El Comité de Activos y Pasivos realiza el seguimiento presupuestario con frecuencia mensual. La determinación del volumen
y tipología de activos de dichas operaciones se realiza en función del plan de financiación mayorista, de la evolución de los saldos vivos
de “Préstamos y anticipos” del Banco y de las condiciones de mercado.
El Consejo de Administración del Banco autoriza cada una de las emisiones de Certificados de Transmisión de Hipoteca y/o Participaciones
Hipotecarias que se emiten por parte de BBVA para titulizar los derechos de crédito procedentes de préstamos y créditos hipotecarios.
Asimismo, el Consejo de Administración autoriza el establecimiento de un Folleto Base para la emisión de valores de renta fija a través del
cual se instrumentan las emisiones de cédulas hipotecarias.
De acuerdo con lo establecido en el artículo 24 del Real Decreto 716/2009, de 24 de abril, por el que se desarrollan determinados aspectos
de la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de regulación del mercado hipotecario y otras normas del sistema hipotecario y financiero,
“el volumen
de las cédulas hipotecarias emitidas por una entidad y no vencidas no podrá superar el 80 por 100 de una base de cómputo formada por
la suma de los capitales no amortizados de todos los préstamos y créditos hipotecarios de la cartera de la entidad que resulten elegibles”
y que no estén afectos a la emisión de bonos hipotecarios, participaciones hipotecarias o certificados de transmisión de hipoteca. A estos
efectos, de acuerdo con el mencionado Real Decreto 716/2009, para que los préstamos y créditos hipotecarios resulten elegibles: (i)
deberán estar garantizados con rango de primera hipoteca sobre el pleno dominio; (ii) el importe del préstamo no podrá superar el 80%
del valor de tasación, en financiación de viviendas, y el 60% en el resto de financiaciones hipotecarias; (iii) deberán estar constituidos
sobre bienes que pertenezcan en pleno dominio y en su totalidad al hipotecante; (iv) deberán haber sido tasados por una sociedad de
tasación independiente del Grupo y homologada por el Banco de España; y (v) el inmueble hipotecado deberá contar, al menos, con un
seguro de daños en vigor.
Por otro lado, el Banco tiene establecidos una serie de controles para la emisión de las cédulas hipotecarias, en virtud de los cuales se
controla periódicamente el volumen total de cédulas hipotecarias emitido y del colateral elegible remanente, con el objetivo de evitar que
se traspase el límite previsto en el Real Decreto 716/2009 y descrito en el párrafo anterior. En el caso de las titulizaciones, la cartera
preliminar de préstamos y créditos hipotecarios a titulizar es verificada por el auditor externo del Banco, conforme a lo requerido por la
Comisión Nacional del Mercado de Valores. Existe además, una serie de filtros a través de los cuales, son excluidos determinados
préstamos y créditos hipotecarios atendiendo a criterios legales, comerciales y de concentración de riesgos.
b)
Información cuantitativa sobre actividades en mercado hipotecario
A continuación, se presenta la información cuantitativa de BBVA, S.A. sobre actividades en el mercado hipotecario requerida por la Circular
5/2011 de Banco de España a 31 de diciembre de 2020 y 2019.
P.174
b.1) Operaciones activas
Préstamos hipotecarios. Elegibilidad y computabilidad a efectos del mercado hipotecario (Millones de euros)
2020
2019
Valor nominal de los préstamos y créditos hipotecarios pendientes de amortización
88.753
92.757
Menos: Valor nominal de la totalidad de los préstamos y créditos hipotecarios pendientes que, figurando
aún en la cartera, hayan sido movilizados a través de participaciones hipotecarias o certificados de
transmisión hipotecaria
(27.549)
(30.173)
Valor nominal de los préstamos y créditos hipotecarios pendientes de amortización sin
titulizados
61.204
62.584
De los que: Préstamos y créditos hipotecarios que resultarían elegibles sin tener en cuenta los límites
de cómputo fijados en el artículo 12 del RD 716/2009
44.854
44.759
De los que: Menos: Préstamos y créditos hipotecarios que resultarían elegibles pero que, a tenor de
los criterios fijados en el artículo 12 del RD 716/2009, no son computables para dar cobertura a la
emisión de títulos hipotecarios
(1.169)
(1.191)
Préstamos y créditos hipotecarios elegibles que, a tenor de los criterios fijados en el artículo 12
del RD 716/2009, son computables para dar cobertura a la emisión de títulos hipotecarios
43.685
43.568
Límite de emisiones = 80% de los préstamos y créditos hipotecarios elegibles que sean computables
34.948
34.854
Cédulas hipotecarias emitidas
32.069
32.422
Cédulas hipotecarias en circulación
12.559
14.832
Capacidad de emisión de cédulas hipotecarias
2.879
2.432
Pro-memoria:
Porcentaje de sobrecolateralización sobre toda la cartera
191%
193%
Porcentaje de sobrecolateralización sobre toda la cartera elegible computable
136%
134%
Valor nominal de los importes disponibles (importes comprometidos no dispuestos) de la totalidad de los
préstamos y créditos hipotecarios
5.549
5.841
De los que: Potencialmente elegibles
4.885
4.935
De los que: No elegibles
664
906
Valor nominal de la totalidad de los préstamos y créditos hipotecarios que no siendo elegibles por no
respetar los límites fijados en el artículo 5.1 del RD 716/2009, cumplan el resto de requisitos exigibles a
los elegibles, señalados en el artículo 4 del Real Decreto
9.006
9.989
Valor nominal de los activos de sustitución afectos a emisiones de cédulas hipotecarias
-
-
Préstamos hipotecarios. Elegibilidad y computabilidad a efectos del mercado hipotecario (Millones de euros)
2020
2019
Total préstamos
(1)
88.753
92.757
Participaciones hipotecarias emitidas
(2)
4.114
4.494
De las que: Préstamos mantenidos en balance
2.928
3.213
Certificados de transmisión hipotecaria emitidos
(3)
23.435
25.679
De los que: Préstamos mantenidos en balance
21.098
22.899
Préstamos hipotecarios afectos en garantía de financiaciones recibidas
(4)
-
-
Préstamos que respaldan la emisión de bonos y cédulas hipotecarias
1-2-3-4
61.204
62.584
Préstamos no elegibles
16.350
17.825
Cumplen los requisitos para ser elegibles excepto el límite del artículo 5.1 del RD 716/2009
9.006
9.989
Resto
7.344
7.836
Préstamos elegibles
44.854
44.759
Importes no computables
1.169
1.191
Importes computables
43.685
43.568
Préstamos que cubren emisiones de bonos hipotecarios
-
-
Préstamos aptos para cobertura de cédulas hipotecarias
43.685
43.568
P.175
Préstamos hipotecarios. Clasificación de los valores nominales según diferentes atributos (Millones de euros)
2020
2019
Total préstamos
y créditos
hipotecarios sin
titulizados
Préstamos
elegibles (*)
Elegibles
computables
para las
emisiones(**)
Total préstamos y
créditos
hipotecarios sin
titulizados
Préstamos
elegibles (*)
Elegibles
computables para
las emisiones(**)
Totales
61.204
44.854
43.685
62.584
44.759
43.568
Según origen de las operaciones
-
-
-
Originadas por la entidad
56.593
40.975
39.846
57.541
40.462
39.316
Subrogadas de otras entidades
763
589
584
838
650
644
Resto
3.848
3.290
3.255
4.205
3.647
3.608
Según divisa:
-
-
-
En euros
61.033
44.742
43.573
62.263
44.564
43.373
En moneda extranjera
171
112
112
321
195
195
Según situación en el pago
-
-
-
Normalidad en el pago
54.197
42.245
41.388
53.983
41.331
40.608
Otras situaciones
7.007
2.609
2.297
8.601
3.428
2.960
Según vencimiento medio residual
Hasta diez años
13.031
10.037
9.759
13.788
10.376
10.071
Más de diez años y hasta veinte años
25.898
22.116
21.359
26.923
22.521
21.836
Más de veinte años y hasta treinta
años
18.713
11.718
11.613
17.528
10.562
10.398
Más de treinta años
3.562
983
954
4.345
1.300
1.263
Según tipo de interés:
-
-
-
A tipo fijo
13.412
9.318
9.260
11.408
6.768
6.720
A tipo variable
47.792
35.536
34.425
51.176
37.991
36.848
A tipo mixto
-
-
-
-
-
-
Según destino de las operaciones:
Personas jurídicas y personas físicas
empresarios
10.699
6.598
5.681
11.709
6.825
5.918
De las que: Promociones
inmobiliarias
2.215
1.555
757
2.333
1.529
743
Resto de personas físicas e ISFLSH
50.505
38.256
38.004
50.875
37.934
37.650
Según naturaleza de la garantía:
-
-
-
Garantía de activos/edificios
terminados
59.190
43.696
42.868
60.638
43.823
42.920
Uso residencial
52.145
39.454
38.781
52.831
39.329
38.594
De los que: Viviendas de protección
oficial
3.791
3.078
2.942
4.039
3.238
3.094
Comercial
7.015
4.233
4.078
7.779
4.484
4.316
Resto
30
9
9
28
10
10
Garantía de activos/edificios en
construcción
1.303
942
660
1.103
671
446
Uso residencial
1.004
734
453
862
560
335
De los que: Viviendas de protección
oficial
1
-
-
5
1
1
Comercial
299
208
207
241
111
111
Resto
-
-
-
-
-
-
Garantía de terrenos
711
216
157
843
265
202
Urbanizados
275
88
34
321
98
43
No urbanizados
436
128
123
522
167
159
(*) Sin considerar los límites a su cómputo que establece el artículo 12 del RD 716/2009.
(**) Considerando los límites a su cómputo que establece el artículo 12 del RD 716/2009.
P.176
Diciembre 2020. Préstamos elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias (Millones de euros)
Riesgo total sobre importe de última tasación disponible (Loan to
Value-LTV)
Inferior o
igual al 40%
Superior al 40% e
inferior o igual al
60%
Superior al 60% e
inferior o igual al
80%
Superior
al 80%
Total
Sobre vivienda
13.665
14.339
12.211
-
40.215
Sobre resto de bienes
2.351
2.288
4.639
Total
16.016
16.627
12.211
-
44.854
Diciembre 2019. Préstamos elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias (Millones de euros)
Riesgo total sobre importe de última tasación disponible (Loan to Value-
LTV)
Inferior o
igual al 40%
Superior al 40% e
inferior o igual al 60%
Superior al 60% e
inferior o igual al 80%
Superior al
80%
Total
Sobre vivienda
13.713
14.821
11.562
-
40.096
Sobre resto de bienes
2.484
2.179
4.663
Total
16.197
17.000
11.562
-
44.759
Préstamos hipotecarios elegibles y no elegibles. Movimientos de los valores nominales en el ejercicio (Millones de euros)
2020
2019
Elegibles (*)
No elegibles
Elegibles (*)
No elegibles
Saldo inicial
44.759
17.825
45.664
22.074
Bajas en el ejercicio:
6.429
4.535
7.447
8.498
Cancelaciones a vencimiento
3.918
736
4.363
1.062
Cancelaciones anticipadas
1.913
930
2.231
2.054
Subrogaciones de otras entidades
48
19
22
10
Resto
550
2.850
831
5.372
Altas en el ejercicio:
6.524
3.060
6.542
4.249
Originados por la entidad
3.740
2.396
3.219
3.235
Subrogaciones de otras entidades
3
1
4
2
Resto
2.781
664
3.319
1.012
Saldo final
44.854
16.350
44.759
17.825
(*) Sin considerar los límites a su cómputo que establece el artículo 12 del RD 716/2009.
Préstamos hipotecarios que respaldan la emisión de bonos y cédulas hipotecarias. Saldos disponibles. Valor nominal (Millones de euros)
2020
2019
Potencialmente elegibles
4.885
4.935
No elegibles
664
906
Total
5.549
5.841
P.177
b.2) Operaciones pasivas
Títulos hipotecarios emitidos (Millones de euros)
2020
2019
Valor nominal
Vencimiento
residual medio
Valor nominal
Vencimiento
residual medio
Bonos hipotecarios vivos
-
-
Cédulas hipotecarias emitidas
32.069
32.422
De las que: No registradas en el pasivo del balance
19.510
17.590
De las que: En circulación
12.559
14.832
Valores representativos de deuda. Emitidos mediante oferta
pública
10.450
12.501
Vencimiento residual hasta un año
2.750
2.051
Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años
1.250
2.750
Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años
2.250
1.250
Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años
3.000
3.250
Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años
1.000
3.000
Vencimiento residual mayor de diez años
200
200
Valores representativos de deuda. Resto de emisiones
19.605
17.662
Vencimiento residual hasta un año
1.500
50
Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años
2.000
1.500
Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años
9.000
2.000
Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años
4.000
9.000
Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años
3.105
5.112
Vencimiento residual mayor de diez años
-
-
Depósitos
2.014
2.260
Vencimiento residual hasta un año
425
246
Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años
368
425
Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años
100
368
Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años
371
100
Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años
100
471
Vencimiento residual mayor de diez años
650
650
Participaciones hipotecarias emitidas
2.928
257
3.213
267
Emitidas mediante oferta pública
2.928
257
3.213
267
Resto de emisiones
-
-
-
-
Certificados de transmisión hipotecarias emitidos
21.098
257
22.899
267
Emitidos mediante oferta pública
21.098
257
22.899
267
Resto de emisiones
-
-
-
-
Dadas las características propias del tipo de emisiones de cédulas hipotecarias del Banco, no existen activos de sustitución afectos a
dichas emisiones.
El Banco no mantiene instrumentos financieros derivados vinculados con las emisiones de títulos hipotecarios, tal y como se definen en el
Real Decreto antes mencionado.
c)
Información cuantitativa sobre cédulas y bonos de internacionalización
A continuación, se presenta la información cuantitativa de cédulas y bonos de internacionalización requerida por la Circular 4/2017 de
Banco de España a 31 de diciembre de 2020 y 2019.
P.178
c.1) Operaciones activas
Principal dispuesto pendiente de cobro de los préstamos (Millones de euros)
Valor nominal 2020
Valor nominal 2019
Préstamos elegibles conforme al artículo 34.6 y 7 de la Ley 14/2013
3.284
3.621
Menos: Préstamos que respaldan la emisión de bonos de internacionalización
-
-
Menos: Préstamos en mora que se han de deducir en el cálculo del límite de
emisión, conforme al
artículo 13 del Real Decreto 579/2014
8
1
Total de préstamos incluidos en la base de cómputo del límite de emisión
3.276
3.620
c.2) Operaciones pasivas
Cédulas de internacionalización (Millones de euros)
Valor nominal 2020
Valor nominal 2019
(1) Valores representativos de deuda. Emitidos mediante oferta pública (a)
1.500
1.500
De los cuales: Valores propios
1.500
1.500
Vencimiento residual hasta un año
-
-
Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años
1.500
-
Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años
-
1.500
Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años
-
-
Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años
-
-
Vencimiento residual mayor de diez años
-
-
(2) Valores representativos de deuda. Resto de emisiones (a)
-
-
De los cuales: Valores propios
-
-
Vencimiento residual hasta un año
-
-
Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años
-
-
Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años
-
-
Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años
-
-
Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años
-
-
Vencimiento residual mayor de diez años
-
-
(3) Depósitos (b)
-
-
Vencimiento residual hasta un año
-
-
Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años
-
-
Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años
-
-
Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años
-
-
Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años
-
-
Vencimiento residual mayor de diez años
-
-
TOTAL: (1) + (2) + (3)
1.500
1.500
Porcentaje
Porcentaje
Ratio de cobertura de las cédulas de internacionalización sobre los préstamos (c')
46%
41%
(a)
pasivo (porque no se hayan colocado a terceros o hayan sido recompradas).
(b)
(c)
el valor nominal pendiente de cobro de los préstamos que sirven como garantía.
Dadas las características propias del tipo de emisiones de cédulas internacionalización del Banco, no existen activos de sustitución afectos
a dichas emisiones.
P.179
d)
Cédulas territoriales
d.1) Operaciones activas
Diciembre 2020. Préstamos que sirven de garantía de las cédulas territoriales
Valor nominal (a)
Total
Residentes en España
Residentes en otros
países del Espacio
Económico Europeo
Administraciones centrales
1.505
1.396
109
Administraciones autonómicas o regionales
7.633
7.605
28
Administraciones locales
3.665
3.665
-
Total préstamos
12.803
12.666
137
(a) Principal dispuesto pendiente de cobro de los préstamos.
Diciembre 2019. Préstamos que sirven de garantía de las cédulas territoriales
Valor nominal (a)
Total
Residentes en
España
Residentes en otros
países del Espacio
Económico Europeo
Administraciones Centrales
1.473
1.345
128
Administración Autonómicas o Regionales
7.691
7.662
29
Administraciones Locales
4.151
4.151
-
Total préstamos
13.315
13.158
157
(a) Principal dispuesto pendiente de cobro de los préstamos.
d.2) Operaciones pasivas
Cédulas territoriales (Millones de euros)
Valor nominal 2020
Valor nominal
2019
Cédulas territoriales emitidas (a)
6.540
8.040
Emitidas mediante oferta pública
6.540
8.040
De las cuales: Valores propios
6.040
7.540
Vencimiento residual hasta un año
2.000
4.500
Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años
840
2.000
Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años
200
840
Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años
3.500
700
Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años
-
-
Vencimiento residual mayor de diez años
-
-
Resto de emisiones
-
-
De las cuales: Valores propios
-
-
Vencimiento residual mayor de un año y hasta dos años
-
-
Vencimiento residual mayor de dos y hasta tres años
-
-
Vencimiento residual mayor de tres y hasta cinco años
-
-
Vencimiento residual mayor de cinco y hasta diez años
-
-
Vencimiento residual mayor de diez años
-
-
Porcentaje
Porcentaje
Ratio de cobertura de las cédulas territoriales sobre los préstamos (b)
51%
60%
(a) Incluye el valor nominal de todos los préstamos que sirven de garantía de las cédulas territoriales, con independencia de la partida en la que estén
encuadradas en el balance. Principal dispuesto pendiente de cobro de los préstamos. Las cédulas territoriales incluyen todos los instrumentos emitidos
por la entidad pendientes de amortización, aunque no figuren reconocidos en el pasivo (porque no se hayan colocado a terceros o hayan sido
recomprados).
(b) Porcentaje que resulte del valor del cociente entre el valor nominal de las cédulas emitidas y no vencidas, aunque no estén reconocidas en el
pasivo, y el valor nominal pendiente de cobro de los préstamos que sirven como garantía.
Este Anexo forma parte integrante de las Notas 12.3, 20.4 y 50.4 de las Cuentas Anuales correspondientes al ejercicio 2020.
P.180
ANEXO XI. Riesgos con el sector promotor e inmobiliario en España
a)
Políticas y estrategias establecidas por el Grupo para hacer frente a los riesgos relacionados con
el sector promotor e inmobiliario
BBVA cuenta con equipos especializados en la gestión del riesgo con el sector inmobiliario, dada su importancia económica y su
componente técnico. Esta especialización se produce tanto en los equipos de Admisión de Riesgos como en el resto de departamentos:
comerciales, gestión de riesgos problemáticos, jurídicos, etc. Además, el departamento de estudios (BBVA Research) ayuda a determinar
la necesaria visión a medio/largo plazo para la gestión de esta cartera. Esta especialización ha aumentado, reforzándose los equipos de
gestión en áreas recuperatorias y en la propia Unidad Inmobiliaria.
Los objetivos de las políticas, definidas para hacer frente a los riesgos relacionados con el sector promotor e inmobiliario, son, entre otros:
evitar la concentración, tanto en clientes como en productos y territorios; estimar la evolución del perfil de riesgo de la cartera y anticipar
los posibles empeoramientos de la misma.
Políticas específicas en cuanto a análisis y admisión de nuevas operaciones de riesgo promotor
En el análisis de nuevas operaciones, el contraste de la comercialización que garantice la viabilidad económica y financiera del proyecto
ha sido una de las constantes para facilitar la salida y transformación de las operaciones de suelo a promociones de los clientes.
En lo que se refiere a la participación de los equipos de Admisión de Riesgos, éstos tienen un vínculo directo con otras áreas como la
Unidad Inmobiliaria y Recuperaciones, lo que garantiza una coordinación y traslado de información en todos los procesos.
En este contexto, la estrategia con clientes del sector promotor ha sido evitar grandes operaciones corporativas, que ya disminuyeron la
cuota en los años de máximo crecimiento de mercado, no participar activamente en mercado de segunda residencia, potenciar la
financiación de la vivienda protegida y participar en operaciones de suelo con alto grado de seguridad urbanística, primando el suelo
urbano urbanizable.
Políticas de seguimiento del riesgo
Mensualmente se actualiza la información base para el análisis de la evolución de las carteras inmobiliarias. Las herramientas utilizadas
son el listado de vigilancia “watch-list”, que se actualiza mensualmente con la evolución de cada cliente en vigilancia, y los distintos planes
estratégicos de la propia gestión de colectivos especiales. Existen planes que suponen una intensificación en la revisión de la cartera de
financiación de suelo, mientras que para el seguimiento de las promociones en curso se clasifican en función del grado de avance de los
proyectos.
Estas actuaciones han permitido identificar los posibles deterioros, observando siempre el posicionamiento de BBVA en cada cliente (ya
sea como primer acreedor o no). En este sentido, es clave la gestión de la política de riesgos a seguir con cada cliente, la revisión de
contratos, el alargamiento de plazos, la mejora de garantías, la revisión de tipos (“repricing”) y la compra de activos.
Para un correcto tratamiento de la relación con cada cliente, se hace necesario tener conocimiento de diversos aspectos como la
identificación del origen de las dificultades de pago, el análisis de la viabilidad futura de la compañía, la actualización de la información del
deudor y de los garantes (su situación actual y evolución de los negocios, información económico-financiera, análisis del endeudamiento
y de la generación de recursos), así como la actualización de la tasación de los bienes en garantías.
BBVA dispone de una clasificación de los deudores de acuerdo a las disposiciones vigentes en cada país, en general, categorizando el
grado de problemática de cada riesgo.
En función de la información anterior, se decide si se utiliza la herramienta de refinanciación, cuyo objetivo es adecuar la estructura de
vencimiento de la deuda con la generación de recursos y capacidad de pago del cliente.
Con respecto a las políticas relativas a las refinanciaciones de riesgos con el sector promotor e inmobiliario, hay que indicar que son las
mismas que con criterio general se utilizan para todos los riesgos del Grupo (Anexo XII). En particular, en el sector promotor e inmobiliario
están basadas en criterios claros de solvencia y viabilidad de los proyectos siendo exigentes en la obtención de garantías adicionales y
cumplimientos jurídicos contando con una herramienta de refinanciaciones que homogeniza los criterios y variables a considerar en
cualquier refinanciación.
En los casos de refinanciaciones, las herramientas para la obtención de mejoras en la posición del Banco son: la búsqueda de nuevos
intervinientes con solvencia demostrada y el pago inicial que reduzca la deuda principal o los intereses pendientes; la mejora del título de
la deuda para facilitar el procedimiento en caso de impago; la aportación de garantías nuevas o adicionales; y la viabilidad de la
refinanciación con nuevas condiciones (plazo, tasa y amortizaciones), adaptándose a un plan de negocio creíble y suficientemente
contrastado.
Políticas aplicadas en la gestión de los activos inmobiliarios en España
La política aplicada en la gestión de estos activos depende del tipo de activo inmobiliario, como se detalla a continuación.
P.181
En el caso de viviendas terminadas, el objetivo último es la venta de estas viviendas a particulares, diluyendo así el riesgo y comenzando
un nuevo ciclo de negocio. En este contexto, la estrategia ha sido la de facilitar la subrogación (la tasa de mora de este canal de negocio
es notablemente inferior a la de cualquier otro canal de vivienda de particulares) así como la de apoyar directamente la venta de los
clientes, utilizando el propio canal BBVA (BBVA Servicios y las propias oficinas) incentivándose la venta así como recogiendo mandatos
de venta a favor del BBVA. En casos singulares se ha trabajado incluso aceptando quitas parciales, con objeto de facilitar la venta.
En el caso de obras en curso, la estrategia ha sido facilitar y promover la terminación de la obra con objeto de pasar la inversión a viviendas
terminadas. Se ha revisado toda la cartera promotor en obra (Plan Obra en Curso), clasificándola en distintos estadios con objeto de utilizar
distintas herramientas para apoyar la estrategia. La utilización de “confirming-promotor” como forma de control de pagos, la utilización de
la figura del ‘project monitoring’, apoyándonos en la propia Unidad Inmobiliaria y en definitiva la gestión de proveedores directos de la obra
como complemento a la propia gestión del cliente promotor.
Respecto a los suelos, donde el riesgo del suelo rústico no es significativo, simplifica la gestión. La gestión urbanística y el control de
liquidez para acometer los gastos de urbanización también son objeto de especial seguimiento.
b)
Información cuantitativa sobre actividades en mercado inmobiliario en España.
A continuación, se muestran los datos sobre los créditos de promoción inmobiliaria de acuerdo con la finalidad de los créditos al 31 de
diciembre de 2020 y 2019:
Diciembre 2020 - Financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria y sus coberturas (Millones de euros)
Importe bruto
Exceso sobre
valor de garantía
Deterioro de
valor acumulado
Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)
(negocios en España)
2.565
650
(317)
473
213
(254)
Pro memoria:
2.288
Pro memoria
Préstamos a la clientela, excluidas Administraciones Públicas (negocios en
España) (importe en libros)
166.589
Total activo (negocios totales) (importe en libros)
445.411
Deterioro de valor y provisiones para exposiciones clasificadas normales
(negocios totales)
(1.709)
Diciembre 2019 - Financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria y sus coberturas (Millones de euros)
Importe
bruto
Exceso sobre
valor de
garantía
Deterioro de valor
acumulado
Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo)
(negocios en España)
2.649
688
(336)
567
271
(282)
Pro memoria:
2.265
Pro memoria
Préstamos a la clientela, excluidas administraciones públicas (negocios en
España) (importe en libros)
167.217
Total activo (negocios totales) (importe en libros)
407.632
Deterioro de valor y provisiones para exposiciones clasificadas normales
(negocios totales)
(1.460)
P.182
A continuación, se detalla el riesgo de crédito inmobiliario en función de la tipología de las garantías asociadas:
Financiaciones realizadas por las entidades de crédito a la construcción, promoción inmobiliaria y adquisición de viviendas (Millones de
euros)
2020
2019
Sin garantía inmobiliaria
372
298
Con garantía inmobiliaria
2.193
2.351
Edificios y otras construcciones terminados
1.307
1.461
Vivienda
991
1.088
Resto
316
373
Edificios y otras construcciones en construcción
614
545
Viviendas
430
348
Resto
184
197
Terrenos
272
345
Suelo urbano consolidado
143
240
Resto de terrenos
129
105
Total
2.565
2.649
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, el 51,0% y el 55,2% del crédito promotor está garantizado por edificios terminados (75,8% y 74,5%
viviendas) y únicamente el 10,6% y 13,0% por suelos, de los cuales el 52,6% y 69,6% son suelos urbanizados, respectivamente.
La información relativa a las garantías financieras a 31 de diciembre de 2020 y 2019 se muestra en el siguiente cuadro:
Garantías financieras concedidas (Millones de euros)
2020
2019
Garantías financieras concedidas en relación con la construcción y
promoción inmobiliaria
58
44
Importe registrado en el pasivo del balance
5
5
La información relativa al riesgo de la cartera hipotecaria minorista (adquisición de vivienda) a 31 de diciembre de 2020 y 2019 se muestra
en los siguientes cuadros:
Financiaciones realizadas por las entidades de crédito a la construcción, promoción inmobiliaria y adquisición de viviendas - Diciembre
2020 (Millones de euros)
Importe en libros
bruto
De los cuales: dudosos
Préstamos para adquisición de vivienda
74.689
2.841
Sin hipoteca inmobiliaria
1.693
20
Con hipoteca inmobiliaria
72.996
2.821
Financiaciones realizadas por las entidades de crédito a la construcción, promoción inmobiliaria y adquisición de viviendas - Diciembre
2019 (Millones de euros)
Importe en libros bruto
De los cuales: dudosos
Préstamos para adquisición de vivienda
76.961
2.943
Sin hipoteca inmobiliaria
1.672
22
Con hipoteca inmobiliaria
75.289
2.921
P.183
A continuación, se muestra, para la cartera de cuadro anterior, la información del ratio “Loan to value”:
Diciembre 2020 - LTV en créditos con hipoteca inmobiliaria a hogares para adquisición de vivienda (Negocios en España) (Millones de
euros)
Riesgo total sobre importe de última tasación disponible (Loan To Value-LTV)
Inferior o
igual al 40%
Superior al
40 % e
inferior o
igual al 60 %
Superior al
60 % e
inferior o
igual al 80 %
Superior al
80 % e
inferior o
igual al 100
%
Superior
Total
Importe bruto
15.197
18.891
20.716
10.624
7.568
72.996
Del que: Dudosos
170
294
426
470
1.461
2.821
Diciembre 2019 - LTV en créditos con hipoteca inmobiliaria a hogares para adquisición de vivienda (Negocios en España) (Millones de
euros)
Riesgo total sobre importe de última tasación disponible (Loan To Value-LTV)
Inferior o
igual al 40%
Superior al
40 % e
inferior o
igual al 60 %
Superior al
60 % e
inferior o
igual al 80 %
Superior al
80 % e
inferior o
igual al 100
%
Superior
Total
Importe bruto
15.105
19.453
20.424
11.827
8.480
75.289
Del que: Dudosos
182
313
506
544
1.376
2.921
A 31 de diciembre de 2020, el crédito vivo a los hogares con garantía hipotecaria para adquisición de vivienda tenía un LTV medio del 46%
(47% a 31 de diciembre de 2019).
A continuación, se presenta el desglose de los activos adjudicados, adquiridos, comprados o intercambiados por deuda, procedentes de
financiaciones concedidas relativas a los negocios en España, así como las participaciones y financiaciones a entidades no consolidadas
tenedoras de dichos activos:
P.184
Información sobre activos recibidos en pago de deudas por el banco BBVA (Negocios en España) (Millones de euros)
Diciembre 2020
Valor
contable
bruto
Correcciones
de valor por
deterioro de
activos
Del que:
Correcciones de valor
por deterioro de
activos desde el
momento de
adjudicación
Valor
contable
neto
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas
a empresas de construcción y promoción inmobiliaria
28
(20)
(1)
8
Edificios terminados
4
(2)
-
2
Viviendas
3
(1)
-
2
Resto
1
(1)
-
-
Edificios en construcción
-
-
-
-
Viviendas
-
-
-
-
Resto
-
-
-
-
Suelo
24
(18)
(1)
6
Terrenos urbanizados
24
(18)
(1)
6
Resto de suelo
-
-
-
-
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones
hipotecarias a hogares para adquisición de vivienda
1.090
(570)
(144)
520
Resto de activos inmobiliarios recibidos en pago de deudas
481
(259)
(48)
222
Instrumentos de capital, participaciones y financiaciones a
sociedades no consolidadas tenedoras de dichos activos
1.022
(317)
(279)
705
Total
2.621
(1.166)
(472)
1.455
P.185
Información sobre activos recibidos en pago de deudas por el banco BBVA (Negocios en España) (Millones de euros)
Diciembre 2019
Valor
contable
bruto
Correcciones
de valor por
deterioro de
activos
Del que:
Correcciones de
valor por deterioro de
activos desde el
momento de
adjudicación
Valor
contable
neto
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas
a empresas de construcción y promoción inmobiliaria
26
(17)
(1)
9
Edificios terminados
5
(2)
-
3
Viviendas
4
(1)
-
3
Resto
1
(1)
-
-
Edificios en construcción
-
-
-
-
Viviendas
-
-
-
-
Resto
-
-
-
-
Suelo
21
(15)
(1)
6
Terrenos urbanizados
21
(15)
(1)
6
Resto de suelo
-
-
-
-
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones
hipotecarias a hogares para adquisición de vivienda
1.149
(586)
(131)
563
Resto de activos inmobiliarios recibidos en pago de deudas
450
(233)
(37)
217
Instrumentos de capital, participaciones y financiaciones a
sociedades no consolidadas tenedoras de dichos activos
1.092
(247)
(209)
845
Total
2.717
(1.083)
(378)
1.634
Los activos inmobiliarios procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares para la adquisición de vivienda ascendían a un valor bruto
contable a 31 de diciembre de 2020 y 2019, de 1.090 y 1.149 millones de euros, respectivamente, con una cobertura media del 52,3% y
51,0%, respectivamente.
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, el importe total de los activos inmobiliarios en balance del Grupo (negocios en España), incluyendo el
resto de activos inmobiliarios recibidos en pago de deudas, ascendía a un valor bruto contable de 1.599 y 1.625 mil lones de euros,
respectivamente, con una cobertura media del 53,1% y 51,4%, respectivamente.
Este Anexo forma parte integrante de la Nota 5 de las Cuentas Anuales correspondientes al ejercicio 2020.
P.186
ANEXO XII. Operaciones refinanciadas y reestructuradas y otros requerimientos de la Circular
6/2012 de Banco de España
a)
Operaciones de refinanciación y reestructuración. Políticas y estrategias establecidas por el
Grupo para hacer frente a los riesgos relacionados con refinanciaciones y reestructuraciones.
La formalización de una operación refinanciada/reestructurada (ver definición en el Glosario) se realiza en relación con aquel cliente
que haya solicitado la operación para atender su deuda actual y que presente, o se prevé que pueda presentar en el futuro, dificultades
financieras en el pago de la misma.
El objetivo fundamental de la formalización de una operación refinanciada/reestructurada es proporcionar al cliente viabilidad
financiera duradera en el tiempo, adecuando el pago de sus deudas contraídas con el Banco a la nueva situación de generación de
recursos del cliente. La utilización de la refinanciación o reestructuración con otros objetivos, como pueda ser el retrasar el
reconocimiento de las pérdidas, es contraria a las políticas del Grupo BBVA.
atender la nueva cuota. Para ello, se identifica primero el origen de las dificultades de pago y se realiza un análisis de la
viabilidad del cliente, incluyendo el análisis actualizado de su situación económica y financiera y de su capacidad de pago
y generación de recursos. En el caso de que el cliente sea una empresa, se analiza también la evolución del sector del que
forma parte.
garantes con solvencia demostrada. Dentro de este proceso, es esencial el análisis de la eficacia de las garantías aportadas,
tanto las nuevas como las originales.
concreta.
cliente, con la única excepción de los gastos inherentes a la propia operación.
decididas en el ámbito de las unidades de riesgos.
refinanciación y reestructuración.
Estos principios generales se adaptan, en cada caso, en función de las condiciones y circunstancias de cada geografía en las que el
Grupo opera y de la distinta tipología de clientes.
En el caso de clientes minoristas, es decir, clientes particulares, el objetivo principal de la política del Grupo BBVA en cuanto a
refinanciaciones/reestructuraciones, es evitar el impago por problemas transitorios de liquidez del cliente mediante soluciones
estructurales que no incrementen la deuda del cliente, de forma que se adapte en cada caso la solución requerida y se facilite el pago
de la deuda, cumpliendo con los siguientes principios:
deteriorada respecto a la inicial debe existir. Por esto mismo, en todos los casos el cliente como mínimo amortizará los
intereses de la operación, no existiendo la posibilidad de formalizar operaciones con carencia total de capital e Intereses.
En el caso de clientes mayoristas, fundamentalmente, empresas y corporaciones, las refinanciaciones/ reestructuraciones se
autorizan en base a un plan de viabilidad económico/financiero que esté basado en:
medidas de ajustes de costes (reestructuración industrial) y un desarrollo del plan de negocio que contribuyan a reducir el
nivel de apalancamiento a niveles sostenibles (capacidad de acceso a los mercados financieros).
para ayudar al proceso de desapalancamiento.
De acuerdo con la política del Grupo, el hecho de la formalización de una operación refinanciada/reestructurada no supone su
reclasificación de las categorías de “dudoso” o “normal en vigilancia especial” a riesgo normal. La reclasificación a las categorías de
“Normal en vigilancia especial” o a riesgo normal, debe basarse en los análisis, antes comentados, de viabilidad, observándose los
períodos de prueba correspondientes descritos más adelante.
El Grupo mantiene la política de incluir los riesgos refinanciados/reestructurados como:
su morosidad cuando existan dudas relevantes de que puedan incumplirse los términos de la refinanciación; o
P.187
Las condiciones que deben cumplir los "activos clasificados como “riesgo normal en vigilancia especial" para ser reclasificado fuera
de esta categoría son los siguientes:
reestructuración de la operación, o bien, se hayan verificado otros criterios objetivos que demuestren la capacidad de pago
del titular.
de cumplir con sus obligaciones de pago de deuda (capital e intereses) de una manera oportuna.
El impacto económico causado por la pandemia Covid-19 ha requerido la adecuación del calendario de amortización de un elevado
volumen de préstamos. En general, estos apoyos se han instrumentalizado mediante la aplicación de moratorias que cumplen con
los principios establecidos por la EBA, lo que ha posibilitado aplicar un tratamiento contable y prudencial diferencial.
Se clasifican como riesgo normal las renovaciones y renegociaciones siempre y cuando no exista incremento significativo de riesgo.
Esta clasificación es de aplicación en el momento inicial, y ante cualquier empeoramiento, se siguen los criterios establecidos en la
normativa vigente. En este sentido, se incluyen las condiciones anteriormente mencionadas incluyendo, entre otras, no tener impagos
de plazo superior a 30 días y no identificarse como ‘unlikely to pay’.
El Grupo tiene establecido en su política como límite máximo de refinanciaciones por operaciones con clientes, que no cumpliendo
con el plan de pagos requieran otra refinanciación, dos refinanciaciones en 24 meses.
Los modelos internos utilizados para determinar las provisiones por riesgo de crédito tienen en cuenta la reestructuración o
renegociación de un préstamo, así como re-defaults de un préstamo, mediante la asignación de una calificación interna inferior para
los préstamos reestructurados y renegociados que la calificación interna promedia asignada a préstamos no reestructurados o
renegociados. Esta rebaja de calificación supone un aumento de la probabilidad de incumplimiento (“PD”) que se asigna a los créditos
reestructurados o renegociados (con lo que la PD resulta ser más alta que la PD media de los préstamos no renegociados en las
mismas carteras).
P.188
b)
Información cuantitativa sobre refinanciaciones y reestructuraciones.
DICIEMBRE 2020
SALDOS VIGENTES DE REFINANCIACIONES Y REESTRUCTURACIONES
(Millones de Euros)
TOTAL
Sin garantía real
Con garantía real
Deterioro de valor
acumulado o pérdidas
acumuladas en el valor
razonable debidas al
riesgo de crédito
Importe máximo de la garantía real
que puede considerarse
Número de
operaciones
Importe en libros
bruto
Número de
operaciones
Importe en libros
bruto
Garantía
inmobiliaria
Resto de
garantías reales
Entidades de crédito
Administraciones Públicas
65
76
64
62
45
-
14
Otras sociedades financieras y empresarios individuales
(actividad empresarial financiera)
251
5
22
2
2
-
2
Sociedades no financieras y empresarios individuales
(actividad empresarial no financiera)
42.142
2.663
7.421
2.144
1.374
29
1.644
De las cuales: financiación a la construcción y
promoción inmobiliaria (incluido suelo)
336
48
932
526
302
8
242
Resto de hogares
55.669
804
44.877
4.846
3.566
2
1.154
Total
98.127
3.548
52.384
7.054
4.987
31
2.814
Del cual: DUDOSOS
Sin garantía real
Con garantía real
Deterioro de valor
acumulado o pérdidas
acumuladas en el valor
razonable debidas al
riesgo de crédito
Importe máximo de la garantía real
que puede considerarse
Número de
operaciones
Importe en libros
bruto
Número de
operaciones
Importe en libros
bruto
Garantía
inmobiliaria
Resto de
garantías reales
Entidades de crédito
Administraciones Públicas
39
36
29
20
14
-
11
Otras sociedades financieras y empresarios individuales
(actividad empresarial financiera)
151
2
11
1
1
-
2
Sociedades no financieras y empresarios individuales
(actividad empresarial no financiera)
25.133
1.542
4.632
1.323
687
20
1.493
De las cuales: financiación a la construcción y
promoción inmobiliaria (incluido suelo)
313
44
633
356
164
8
217
Resto de hogares
31.460
456
22.319
2.425
1.597
1
978
Total
56.783
2.036
26.991
3.769
2.299
21
2.484
P.189
DICIEMBRE 2019
SALDOS VIGENTES DE REFINANCIACIONES Y REESTRUCTURACIONES
(Millones de Euros)
TOTAL
Sin garantía real
Con garantía real
Deterioro de valor
acumulado o pérdidas
acumuladas en el valor
razonable debidas al
riesgo de crédito
Importe máximo de la garantía real
que puede considerarse
Número de
operaciones
Importe en libros
bruto
Número de
operaciones
Importe en libros
bruto
Garantía
inmobiliaria
Resto de
garantías reales
Entidades de crédito
-
-
-
-
-
-
-
Administraciones Públicas
72
92
64
64
49
-
11
Otras sociedades financieras y empresarios individuales
(actividad empresarial financiera)
228
5
23
3
2
-
3
Sociedades no financieras y empresarios individuales
(actividad empresarial no financiera)
39.015
2.585
8.582
2.365
1.467
35
1.829
De las cuales: financiación a la construcción y
promoción inmobiliaria (incluido suelo)
458
47
1.092
631
376
10
265
Resto de hogares
46.560
646
46.782
5.132
3.956
2
1.046
Total
85.875
3.328
55.451
7.564
5.474
37
2.889
Del cual: DUDOSOS
Sin garantía real
Con garantía real
Deterioro de valor
acumulado o pérdidas
acumuladas en el valor
razonable debidas al
riesgo de crédito
Importe máximo de la garantía real
que puede considerarse
Número de
operaciones
Importe en libros
bruto
Número de
operaciones
Importe en libros
bruto
Garantía
inmobiliaria
Resto de
garantías reales
Entidades de crédito
-
-
-
-
-
-
-
Administraciones Públicas
45
41
30
21
16
-
7
Otras sociedades financieras y empresarios individuales
(actividad empresarial financiera)
129
3
12
1
1
-
3
Sociedades no financieras y empresarios individuales
(actividad empresarial no financiera)
22.465
1.719
5.062
1.563
825
9
1.696
De las cuales: financiación a la construcción y
promoción inmobiliaria (incluido suelo)
428
43
715
423
206
-
244
Resto de hogares
28.332
408
23.261
2.514
1.775
1
841
Total
50.971
2.171
28.365
4.099
2.617
10
2.547
P.190
c)
Distribución de los préstamos a la clientela por actividad (valor en libros)
Diciembre 2020 (Millones de euros)
Préstamos y partidas a cobrar - préstamos a la clientela con garantía real. Loan to value
Total (*)
Garantía
hipotecaria
Otras
garantías
reales
Inferior o igual
al 40 %
Superior al 40 %
e inferior o igual
al 60 %
Superior al 60 %
e inferior o igual
al 80 %
Superior al 80 % e
inferior o igual al
100 %
Superior al
100 %
Administraciones Públicas
13.621
318
500
75
176
50
511
6
Otras instituciones financieras y empresarios individuales financieros
16.410
162
9.577
34
1.418
2.600
5.414
273
Sociedades no financieras y empresarios individuales no financieros
80.806
10.545
1.964
4.462
3.766
1.961
1.001
1.319
Construcción y promoción inmobiliaria
1.970
1.794
18
752
628
290
90
52
Construcción de obra civil
5.270
586
264
258
189
88
41
274
Resto de finalidades
73.566
8.165
1.682
3.452
2.949
1.583
870
993
Grandes empresas
48.028
2.494
692
1.031
895
530
221
509
Pymes (**) y empresarios individuales
25.538
5.671
990
2.421
2.054
1.053
649
484
Resto de hogares e ISFLSH (***)
90.376
74.201
371
16.173
19.714
21.424
10.489
6.772
Viviendas
75.166
73.087
112
15.859
19.433
21.181
10.260
6.466
Consumo
12.149
88
163
62
71
77
12
29
Otros fines
3.061
1.026
96
252
210
166
217
277
TOTAL
201.213
85.226
12.412
20.744
25.074
26.035
17.415
8.370
PRO MEMORIA
Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas
(****)
7.788
5.663
40
991
982
1.186
860
1.684
(*) Los importes reflejados en este cuadro se presentan netos de las correcciones de valor.
(**) Pequeñas y medianas empresas, en adelante “PYMES”.
(***) Instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares, en adelante “ISFLSH”.
(****) Neto de deterioros
Diciembre 2019 (Millones de euros)
Préstamos y partidas a cobrar - préstamos a la clientela con garantía real. Loan to value
Total (*)
Garantía
hipotecaria
Otras garantías
reales
Inferior o igual
al 40 %
Superior al 40
% e inferior o
igual al 60 %
Superior al 60
% e inferior o
igual al 80 %
Superior al 80
% e inferior o
igual al 100 %
Superior al 100
%
Administraciones Públicas
14.828
360
439
59
209
63
460
8
Otras instituciones financieras y empresarios individuales financieros
17.614
194
11.634
88
36
3
11.637
64
Sociedades no financieras y empresarios individuales no financieros
79.389
11.113
1.936
4.498
3.770
2.168
1.069
1.544
Construcción y promoción inmobiliaria
1.989
1.864
21
685
546
405
125
124
Construcción de obra civil
5.192
676
155
276
206
134
48
167
Resto de finalidades
72.208
8.573
1.760
3.537
3.018
1.629
896
1.253
Grandes empresas
48.777
2.265
621
953
753
344
212
624
Pymes (**) y empresarios individuales
23.431
6.308
1.139
2.584
2.265
1.285
684
629
Resto de hogares e ISFLSH (***)
92.644
76.735
407
15.995
20.442
21.173
11.812
7.720
Viviendas
76.339
74.272
121
15.175
19.692
20.493
11.560
7.473
Consumo
11.976
116
177
63
73
101
32
24
Otros fines
4.329
2.347
109
757
677
579
220
223
TOTAL
204.475
88.402
14.416
20.640
24.457
23.407
24.978
9.336
PRO MEMORIA
Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas
(****)
8.003
6.131
43
1.024
1.152
1.285
1.054
1.659
(*) Los importes reflejados en este cuadro se presentan netos de las correcciones de valor.
(**) Pequeñas y medianas empresas, en adelante “PYMES”.
(***) Instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares, en adelante “ISFLSH”.
(****) Neto de deterioros
P.191
d)
Concentración de riesgos por actividad y área geográfica (Valor en libros)
Diciembre 2020 (Millones de euros)
TOTAL (*)
España
Resto de la
Unión
Europea
América
Resto del
mundo
Entidades de crédito
104.580
41.466
27.162
14.647
21.305
Administraciones Públicas
69.969
52.317
10.441
1.660
5.551
Administración Central
54.332
37.302
10.159
1.601
5.270
Resto
15.637
15.015
282
59
281
Otras instituciones financieras y empresarios individuales financieros
55.136
18.222
17.664
14.479
4.771
Sociedades no financieras y empresarios individuales no financieros
124.529
78.705
20.832
12.979
12.013
Construcción y promoción inmobiliaria
3.046
3.046
-
-
-
Construcción de obra civil
7.571
5.629
1.034
231
677
Resto de finalidades
113.912
70.030
19.798
12.748
11.336
Grandes empresas
86.553
43.403
19.336
12.543
11.271
Pymes y empresarios individuales
27.359
26.627
462
205
65
Resto de hogares e ISFLSH
90.651
88.546
1.571
103
431
Viviendas
75.167
73.383
1.317
93
374
Consumo
12.149
12.117
16
7
9
Otros fines
3.335
3.046
238
3
48
TOTAL
444.865
279.256
77.670
43.868
44.071
(*) La definición de riesgo a efectos de este estado incluye las siguientes partidas del balance público: Préstamos y anticipos, Valores representativos de
deuda, Instrumentos de patrimonio, Derivados (mantenidos para negociar y de cobertura), Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas
y Garantías concedidas. Los importes reflejados en este cuadro se presentan después de deducir las correcciones de valor efectuadas.
Diciembre 2019 (Millones de euros)
TOTAL (*)
España
Resto de la
Unión Europea
América
Resto del
mundo
Entidades de crédito
77.047
22.717
34.254
11.268
8.808
Administraciones Públicas
60.876
46.080
7.949
3.386
3.461
Administración Central
43.830
29.594
7.508
3.363
3.365
Resto
17.046
16.486
441
23
96
Otras instituciones financieras y empresarios individuales financieros
64.398
17.434
22.142
23.611
1.211
Sociedades no financieras y empresarios individuales no financieros
121.440
75.266
24.063
14.005
8.106
Construcción y promoción inmobiliaria
2.997
2.997
-
-
-
Construcción de obra civil
7.489
5.734
1.153
203
399
Resto de finalidades
110.954
66.535
22.910
13.802
7.707
Grandes empresas
85.731
42.137
22.220
13.695
7.679
Pymes y empresarios individuales
25.223
24.398
690
107
28
Resto de hogares e ISFLSH
92.917
90.704
1.880
114
219
Viviendas
76.340
75.754
283
101
202
Consumo
11.977
11.953
9
8
7
Otros fines
4.600
2.997
1.588
5
10
TOTAL
416.678
252.201
90.288
52.384
21.805
(*) La definición de riesgo a efectos de este estado incluye las siguientes partidas del balance público: Préstamos y anticipos, Valores representativos de
deuda, Instrumentos de patrimonio, Derivados (mantenidos para negociar y de cobertura), Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas
y Garantías concedidas. Los importes reflejados en este cuadro se presentan después de deducir las correcciones de valor efectuadas.
P.192
Diciembre 2020 - España (Millones de euros)
TOTAL
(*)
Andalucía
Aragón
Asturias
Baleares
Canarias
Cantabria
Castilla
La
Mancha
Castilla
y León
Cataluña
Entidades de crédito
41.466
355
14
-
18
-
1.117
-
-
329
Administraciones Públicas
52.317
1.189
581
366
500
583
14
248
954
2.229
Administración Central
37.302
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Resto
15.015
1.189
581
366
500
583
14
248
954
2.229
Otras instituciones financieras y empresarios individuales financieros
18.222
133
51
2
90
3
1
1
18
551
Sociedades no financieras y empresarios individuales no financieros
78.705
6.598
1.549
1.165
2.425
2.309
475
1.292
1.492
14.221
Construcción y promoción inmobiliaria
3.046
405
27
47
49
105
7
43
28
727
Construcción de obra civil
5.629
497
82
49
130
130
27
97
77
1.091
Resto de finalidades
70.030
5.696
1.440
1.069
2.246
2.074
441
1.152
1.387
12.403
Grandes empresas
43.403
1.850
695
734
1.561
859
235
376
529
6.371
Pymes y empresarios individuales
26.627
3.846
745
335
685
1.215
206
776
858
6.032
Resto de hogares e ISFLSH
88.546
13.139
1.413
1.251
2.019
3.864
857
2.572
2.924
27.448
Viviendas
73.383
10.796
1.171
950
1.724
2.888
721
2.068
2.338
23.477
Consumo
12.117
2.021
211
246
270
882
105
452
477
2.934
Otros fines
3.046
322
31
55
25
94
31
52
109
1.037
TOTAL
279.256
21.414
3.608
2.784
5.052
6.759
2.464
4.113
5.388
44.778
Diciembre 2020 - España (Millones de euros)
Extremadura
Galicia
Madrid
Murcia
Navarra
Comunidad
Valenciana
País
Vasco
La
Rioja
Ceuta
y
Melilla
Entidades de crédito
-
39
38.705
-
-
713
176
-
-
Administraciones Públicas
321
788
3.845
113
421
1.042
1.700
78
43
Administración Central
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Resto
321
788
3.845
113
421
1.042
1.700
78
43
Otras instituciones financieras y empresarios individuales financieros
1
48
16.688
1
-
14
620
-
-
Sociedades no financieras y empresarios individuales no financieros
902
2.171
28.792
1.616
912
5.070
7.311
298
107
Construcción y promoción inmobiliaria
12
84
1.097
33
5
205
159
4
9
Construcción de obra civil
45
188
2.568
96
66
246
220
10
10
Resto de finalidades
845
1.899
25.127
1.487
841
4.619
6.932
284
88
Grandes empresas
201
950
20.459
608
507
1.864
5.509
89
6
Pymes y empresarios individuales
644
949
4.668
879
334
2.755
1.423
195
82
Resto de hogares e ISFLSH
1.424
3.133
13.928
1.897
502
8.240
2.850
331
754
Viviendas
1.106
2.425
11.788
1.501
402
6.792
2.331
272
633
Consumo
283
555
1.515
363
76
1.209
360
48
110
Otros fines
35
153
625
33
24
239
159
11
11
TOTAL
2.648
6.179
101.958
3.627
1.835
15.079
12.657
707
904
(*) La definición de riesgo a efectos de este estado incluye las siguientes partidas del balance público: Préstamos y anticipos, Valores representativos de
deuda, Instrumentos de patrimonio, Derivados (mantenidos para negociar y de cobertura), Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y
asociadas y Garantías concedidas. Los importes reflejados en este cuadro se presentan después de deducir las correcciones de valor efectuadas.
P.193
Diciembre 2019 - España (Millones de euros)
TOTAL
(*)
Andalucía
Aragón
Asturias
Baleares
Canarias
Cantabria
Castilla
La
Mancha
Castilla
y León
Cataluña
Entidades de crédito
22.717
1.175
319
-
174
-
1.112
7
-
393
Administraciones Públicas
46.080
1.707
718
454
517
426
25
430
947
2.493
Administración Central
29.594
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Resto
16.486
1.707
718
454
517
426
25
430
947
2.493
Otras instituciones financieras y empresarios individuales financieros
17.434
82
48
4
167
5
1
1
59
745
Sociedades no financieras y empresarios individuales no financieros
75.266
5.946
1.330
970
1.954
2.090
422
1.176
1.224
13.266
Construcción y promoción inmobiliaria
2.997
404
46
36
54
97
5
36
35
777
Construcción de obra civil
5.734
425
64
43
160
112
26
81
75
1.115
Resto de finalidades
66.535
5.117
1.220
891
1.740
1.881
391
1.059
1.114
11.374
Grandes empresas
42.137
1.669
557
588
1.191
742
189
334
343
5.883
Pymes y empresarios individuales
24.398
3.448
663
303
549
1.139
202
725
771
5.491
Resto de hogares e ISFLSH
90.704
12.950
1.381
1.250
2.040
3.840
852
2.572
2.888
27.706
Viviendas
75.754
10.927
1.194
985
1.771
2.956
739
2.141
2.385
24.292
Consumo
11.953
1.707
174
211
242
794
83
377
394
2.333
Otros fines
2.997
316
13
54
27
90
30
54
109
1.081
TOTAL
252.201
21.860
3.796
2.678
4.852
6.361
2.412
4.186
5.118
44.603
Diciembre 2019 - España (Millones de euros)
Extremadura
Galicia
Madrid
Murcia
Navarra
Comunidad
Valenciana
País Vasco
La Rioja
Ceuta y
Melilla
Entidades de crédito
-
528
17.634
-
-
363
1.012
-
-
Administraciones Públicas
191
833
3.855
246
645
995
1.863
79
62
Administración Central
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Resto
191
833
3.855
246
645
995
1.863
79
62
Otras instituciones financieras y empresarios individuales financieros
1
59
15.981
2
-
5
274
-
-
Sociedades no financieras y empresarios individuales no financieros
799
2.121
29.846
1.377
1.009
4.335
7.010
276
115
Construcción y promoción inmobiliaria
16
93
993
16
6
213
150
9
11
Construcción de obra civil
39
180
2.815
71
58
234
217
10
9
Resto de finalidades
744
1.848
26.038
1.290
945
3.888
6.643
257
95
Grandes empresas
246
963
21.391
513
629
1.473
5.322
96
8
Pymes y empresarios individuales
498
885
4.647
777
316
2.415
1.321
161
87
Resto de hogares e ISFLSH
1.390
3.005
16.336
1.896
491
8.251
2.779
332
745
Viviendas
1.119
2.444
12.604
1.531
412
7.011
2.325
281
637
Consumo
237
458
3.130
326
63
997
292
39
96
Otros fines
34
103
602
39
16
243
162
12
12
TOTAL
2.381
6.546
83.652
3.521
2.145
13.949
12.938
687
922
(*) La definición de riesgo a efectos de este estado incluye las siguientes partidas del balance público: Préstamos y anticipos, Valores representativos de
deuda, Instrumentos de patrimonio, Derivados (mantenidos para negociar y de cobertura), Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y
asociadas y Garantías concedidas. Los importes reflejados en este cuadro se presentan después de deducir las correcciones de valor efectuadas.
P.194
ANEXO XIII Red de Agentes
PEÑA PEÑA, MANUEL
GESTIONES MARTIN BENITEZ, S.L.
LINARES LOPEZ, RAMÓN
TORRECILLAS BELMONTE, JOSE MARIA
LIMONCHI LOPEZ, HERIBERTO
VIDAL JAMARDO, LUIS RAMON
ROMAN BERMEJO, MARIA ISABEL
NOVAGESTION MARINA BAIXA, S.L.
FERNANDEZ ALMANSA, ANGEL ALEJANDRINO
CLIMENT MARTOS, MARIA ROSARIO
GARCIA FONDON, CONSTANTINO
GOMEZ EBRI, CARLOS
CAMPOS CARRERO, MARIA JOSEFA
DOBLAS GEMAR, ANTONIO
MUÑOZ BERZOSA, JOSE RAMON
FERNANDEZ ONTAÑON, DANIEL
ASESORIA CM, C.B.
GOPAR MARRERO, PABLO
DELGADO GARCIA, JOSE LUIS
ASESORIA VELSINIA, S.L.
FERNANDO BAENA, S.L.
TORRES MONTEJANO, FELIX
LOSADA LOPEZ, ANTONIO
SERVIGEST GESTION EMPRESARIAL, S.L.
ESTHA PATRIMONIOS, S.L.
GESTIONS I ASSEGURANCES PERSONALIZADES, S.L.
GESPIME ROMERO MIR, S.L.
GUTIERREZ DE GUEVARA, S.L.
ACREMUN, S.L.
ENRIQUE AMOR CORREDURIA DE SEGUROS, S.L.
FORUARGI, S.L.
MESANZA QUERAL, ALBERTO GUILLERMO
POGGIO, S.A.
PYME'S ASESORIA, S.L.
RUIZ DEL RIO, ROSA MARIA
SERRANO QUEVEDO, RAMON
ASESORIA LIZARDI, S.L.
FERNANDEZ-MARDOMINGO BARRIUSO, MIGUEL JOSE
ROGADO ROLDAN, ROSA
MARTINEZ PUJANTE, ALFONSO
CERTOVAL, S.L.
CASTELL AMENGUAL, MARIA
CAMPDEPADROS CORREDURIA D'ASSEGURANCES, S.L.
COSTA CALAF, MONTSERRAT
SIERRA TORRE, MIGUEL
MARTINEZ MOYA, DIEGO
CAPAFONS Y CIA, S.L.
CARBO ROYO, JOSE JORGE
PRADA PRADA, MARIA CARMEN
SABATE NOLLA, TERESA
MONTEAGUDO NAVARRO, MARIA
DOMINGUEZ JARA, RAFAEL JESUS
SALVIA FABREGAT, MARIA PILAR
CARDENO CHAPARRO, FRANCISCO MANUEL
MARTINEZ CASTRO, MANUEL FRANCISCO
SAMPER CAMPANALS, PILAR
PELLICER BARBERA, MARIANO
GARCIA OVALLE, OSCAR
CAÑAS AYUSO, FRANCISCO
MUÑOZ VIÑOLES, S.L.
GESTORIA HERMANOS FRESNEDA, S.L.
CASADO GALLARDO, GERARDO
SANCHEZ ELIZALDE, JUAN FRANCISCO
ALBIÑANA BOLUDA, AMPARO
GABINETE AFIMECO ASESORES, S.A.L.
CERQUEIRA CRUCIO, FERNANDO
REYES BLANCO, RAFAEL
GESTION FINANCIERA MIGUELTURRA, S.L.
LOPEZ RASCON, MARIA JESUS
EKO - LAN CONSULTORES, S.L.
ESINCO CONSULTORIA, S.L.
MORILLO MUÑOZ, C.B.
RODRIGUEZ DELGADO, RENE
PUJOL HUGUET, AMADEU
DE DIEGO MARTI, FRANCISCO JOSE
OFICINAS EMA, S.L.
GABINET D'ECONOMISTES ASSESSORS FISCALS, C.B.
AULES ASESORES, S.L.
CARRASCO MARTIN, ELOY
ASESORIA MERFISA, C.B.
INVAL 02, S.L.
MUIÑO DIAZ, MARIA DEL MAR
LOGARILL & ASOCIADOS, S.L,
MARTI TORRENTS, MIQUEL
AMOEDO MOLDES, MARIA JOSE
PEÑA LOPEZ, MILAGROS
GRASSA VARGAS, FERNANDO
ISACH GRAU, ANA MARIA
VAZQUEZ DIEGUEZ, JOSE ANDRES
ALONSO BAJO, LORENZO
B&S GLOBAL OPERATIONS CONSULTING, S.A.
ORTUÑO CAMARA, JOSE LUIS
GARCIA ALVAREZ-REMENTERIA, ANTONIO
SANCHEZ MESA, FRANCISCO
RUIZ ESCALONA, ANTONIO
ASESORIA ASETRA, S.L.
SERTE RIOJA, S.A.P.
NANOBOLSA, S.L.
PEREZ MASCUÑAN, JORGE
SOCIEDAD COOPERATIVA AGRARIA SAN ANTONIO
ABAD,
FERNANDEZ-LERGA GARRALDA, JESUS
EPC ASSESORS LEGALS I TRIBUTARIS, S.L.
JULIAN SANZ, MARIA
ESPALLARGAS MONTSERRAT, MARIA TERESA
ARANDA GARRANCHO, ANA MARIA
GRUP DE GESTIO PONENT DOS ASSEGURANCES, S.L.
JUAN JOSE ORTIZ, S.L.
FRANCES Y BARCELO, C.B.
SALADICH OLIVE, LUIS
ESPARCIA CUESTA, FELISA
MOLINA LOPEZ, RAFAEL
FERNANDEZ RIOS, MARIA GORETTI
GARCIA GONZALEZ, PILAR
REGLERO BLANCO, MARIA ISABEL
CLEMENTE BLANCO, PAULA ANDREA
GONZALEZ RODRIGUEZ, FRANCISCO
CADENAS DE LLANO, S.L.
GESTORED CONSULTING, S.L.
SANCHEZ ROMERO, BENITO
RUIZ-ESTELLER HERNANDEZ, GUSTAVO
LAR CENTRO EMPRESARIAL, S.A.
ASESORES MOLINA, S.L.
PROYECTOS INTEGRALES FINCASA, S.L.
OLIVA PAPIOL, ENRIQUE
PERALTA Y ARENSE ASESORES Y CONSULTORES, S.L.
FINANCIAL TOOLS BCN, S.L.
DOMUS AVILA, S.L.
GIL USON, MARTA
RIVAS ANORO, FERNANDO
ARIZA GIL, JESUS
MOLINA LUCAS, MARIA ALMUDENA
PEREZ GUILARTE Y ASOCIADOS, S.L.
SINTAS NOGALES, FRANCISCO
SANCHEZ SAN VICENTE, GUILLERMO JESUS
PEREZ-ARCOS ALONSO, JUANA MARIA
VADILLO ALMAGRO, MARIA VICTORIA
ALZO CAPITAL, S.L.
TIO & CODINA ASSESSOR D'INVERSIONS, S.L.
SEGUROS E INVERSIONES DEL CID & VILLAFAINA, S.L.
GARCIA SIERRA, JOSE MANUEL
SERRANO ROJAS, JOSE MANUEL
IZQUIERDO DOLS, MIGUEL
ASESORIAS ISADOR, S.L.
P.195
SERRANO DOMINGUEZ, FRANCISCO JAVIER
ASESORIA BERCONTA, S.L.
COVIBAN ASESORES INMOBILIARIOS, S.L.
LORENZO SEGOVIA, SUSANA
USKARTZE, S.L.
GROS MONSERRAT, S.L.
ASESORES Y CONSULTORES AFICO, S.L.
ALONSO ZARRAGA, MIKEL
FRANCIAMAR, S.L.
MONTE AZUL CASAS, S.L.
QUERO GUTIERREZ, CARIDAD
OLCADIA INVERSIONES, S.L.
RAVELO RAMIREZ, JUAN ALFONSO
FAUSBE 2005, S.L.
ASESORIA SAGASTIZABAL, S.L.
MARTINEZ PEREZ, JOSE FRANCISCO
CANOVAS 1852, S.L.
ECBATAN, S.L.
SOCIEDAD COOPERATIVA AGRICOLA NTRA SRA DEL
CARMEN,
AYCE CONSULTING, S.L.
PUENTE B GESTION INTEGRAL, S.L.
TOMAS SECO ASESORES, S.L.
GARCIA MUÑOZ, MARIA OLGA
VELASCO ROCA, IGNACIO
GESTION Y FINANZAS ZARAGOZA, S.A.
YANES CARRILLO, MARIA JESUS
SANTAMANS ASESORES LEGALES Y TRIBUTARIOS, S.L.
SOLUCIONES FISCALES DE GALICIA, S.L.L.
ALONSO FERNANDEZ, LUIS MIGUEL
ALBELLA ESTEVE, MARIA MERCEDES
ABONA GESTION SERVICIOS INTEGRADOS, S.L.
OBJETIVO MERCADO, S.L.
GARRIDO GOMEZ, ISABEL
MAC PRODUCTOS DE INVERSION Y FINANCIACION, S.L.
REYMONDEZ, S.L.
GANDARA DUQUE, MARIA DE LOS MILAGROS
MENDEZ BANDERAS, LUIS FELIPE
PADRON GARCIA, HERCILIO JOSE
AESTE, S.L.
MUR CEREZA, ALVARO JESUS
GESTIONES ORT-BLANC, S.L.
TRES U EMPRESA DE SERVICIOS PROFESIONALES, S.L.
CONSULTORIA SANTA FE, S.L.
GAGO COMES, PABLO
REMENTERIA LECUE, AITOR
GABIÑO DIAZ, JUAN ANTONIO
LLANA CONSULTORES, S.L.
MONTESINOS CONTRERAS, VICENTE
FONTAN ZUBIZARRETA, RAFAEL
SAIZ SEPULVEDA, FRANCISCO JAVIER
INVERSIONES Y GESTION AINARCU, S.L.
LUNA ARIZA, RAFAEL IGNACIO
DE LA TORRE DEL CASTILLO, CANDELARIA
EMASFA, S.L.
BENALWIND, S.L.
MORENO DEL PINO, NICOLAS
INVERTIA SOLUCIONES, S.L.
NAVARRO UNAMUNZAGA, FRANCISCO JAVIER
SERRANO RODRIGUEZ, RAFAEL
RENTEK 2005, S.L.
PISONERO PEREZ, JAVIER
ARANE PROMOCION Y GESTION, S.L.
INGARBO, S.L.
DE LA FUENTE TORRES, ANAIS BEATRIZ
DURFERAL, S.L.
GONZALEZ BORINAGA, IVANA
CUBERO PATRIMONIOS, S.L.
MEDONE SERVEIS, S.L.
ROJAS TRONCOSO, PEDRO
LOPEZ FERNANDEZ, RAQUEL
CASTRO VEGA, XOSE
SAFIN 2062, S.L.
P V 1, S.L.
ORTIZ ACUÑA, FRANCISCO
URBANSUR GLOBAL, S.L.
JAVIER CARRETERO Y ASOCIADOS, S.L.
ARIAS DELGADO, MARIA MERCEDES
AURVIR & PEÑA CONSULTORES, S.L.
GESCOFI OFICINAS, S.L.
PALAU DE LA NOGAL, JORGE IVAN
PERUCHET GRUP CONSULTOR D'ENGINYERIA, S.C.P.
BALLESTER VAZQUEZ, IGNACIO JAVIER
MARCELINO DIAZ Y BARREIROS, S.L.
CLUB AVOD, S.L.
GABINETE JURIDICO-FINANCIERO SERRANO, S.L.
J. RETA ASOCIADOS, S.L.
GRUP SBD ASSESSORAMENT I GESTIO, S.L.
VINYES SABATA, MERCÉ
ASESORIA MERCANTIL DE ZALLA, S.L.
SOCOGADEM, S.L.
CASADO RODRIGUEZ, MARIA MARBELLA
CROWE LEGAL Y TRIBUTARIO, S.L.P.
SIMON BENITO, JOSE JUAN
GOMEZ FERNANDEZ, JOSE IGNACIO
MARTIN MAYOR, ANTONIO
CORSAN FINANCE, S.L.
CEJUDO RODRIGUEZ, JUAN CARLOS
LEASING E INVERSION EMPRESARIAL, S.L.
RETAMERO VEGA, MANUEL
SAENZ DE TEJADA ASESORES, S.L.
CAMPOS DE PALACIOS ASESORES CORREDURIA DE
SEGUROS, S.L.
ASESORES DE EMPRESA Y GESTION ADMINISTRATIVA
MARIN & MARIN, S.L.
TURBON ASESORES LEGALES Y TRIBUTARIOS, S.L.
IBERFIS GESTION FINANCIERA, S.L.
SISTHEMA GESTION EMPRESARIAL, S.L.
ASESORIA INFIS, S.L.
MIQUEL VALLS ECONOMISTES & ASSOCIATS, S.L.P.
VERGEL CRESPO, MARIA ISABEL
FELEZ BIELSA, S.L.
GRAÑON LOPEZ, LUIS ALBERTO
MALMAGRO BLANCO, ANTONIO
ARTI INVERSIONES Y PATRIMONIOS, S.L.
SERVICIOS FINANCIEROS AZMU, S.L.
CARCOLE ARDEVOL, JOSE
PREVISION PERSONAL CORREDURIA DE SEGUROS, S.A.
BAZAR NAVAS, S.L.
POU ADVOCATS, S.L.P.
NAVARRO SAENZ, MARIA MAR
ORTIZ MARTIN, FRANCISCO EULOGIO
MARESME CONSULTORS, S.L.
TOLOCONSULTING, S.L.
IGNACIO CONSTANTINO, S.L.
AVELLANEDA GARCIA, ANGEL FERNANDO
TELLECHEA ABASCAL, PEDRO MANUEL
MITECA PROMOCIONES E INVERSIONES, S.L.
LIARTE BENEDI, MARIA INMACULADA
SINDIN RODRIGUEZ, NOELIA
TECNIFISCAL, S.L.
RODRIGUEZ ALVAREZ, MARIA ISABEL
CENTRE CORPORATIU INI 6, S.L.
NIETO GONZALEZ, RUFINO
INVERSIONES GEFONT, S.L.
SOTO PASTOR, RAFAEL
HERMO MARTINEZ, MARTA
ALL ABOUT FUNDS, S.L.
ESTUDIO FINANCIERO AVANZADO, S.L.
LENADER, S.L.
RENTA JUBILADOS, S.L.
MORENO SILVERIA, MARIA ISABEL
PAZOS SANCHEZ, JAVIER
FEO CLEMENTE, ALEJANDRO
DOMINGO BALTA, MARIANO
VIVIAL ASESORAMIENTO Y ALQUILERES, S.L.
HIDALGO PEREZ, JOSE ANTONIO
ALONSO ZAPICO, JUAN DE DIOS
DONAIRE MOLANO, LUIS
LABORDA CARNICER, FELIPE
PAZ BARKBY, ALISON SUSAN
ASESORIA ATAMAN, S.L.
LEFISUR ASESORES, S.L.
P.196
LOPEZ GRANADOS, JOSE MARIA
AVANTIS ASESORES JURIDICOS, S.L.
PEREZ ANDREU, ALEJANDRO
PEREZ CORDOBA, VICTOR MIGUEL
SEGURALIA 2050, S.L.
IZQUIERDO - PARDO, S.L.P.
DIAZ Y FERRAZ ASOCIADOS, S.L.
GESTIO I ASSESSORAMENT OROPESA, S.L.
ESCRIVA DE ROMANI, S.L.
REY FERRIN, PAULA
NOVOSELOVA, ELENA
ROMERO SIERRA, BENJAMIN
GESTION ESTUDIO Y AUDITORIA DE EMPRESAS GEA,
S.L.
POLO ACCIONES, S.L.
GARVIN Y FISAC CONSULTORES, S.L.
GESTION INTEGRAL DE EMPRESAS FUSTER, S.L.
ROLO GESTION E INVERSION, S.L.
ASESORIA RANGEL 2002, S.L.
ILURCE ASESORES Y CONSULTORES, S.L.
ASESORIA GESTION PATRIMONIAL DE ENTIDADES
RELIGIOSAS, S.L.
GAMEZ MARTINEZ, ANTONIO MANUEL
GONZALEZ JIMENEZ, FRANCISCO
ORTUÑO FERNANDEZ, JOSE LUIS
CENTRE GESTOR, S.L.
FISLAC ASESORES, S.L.
ROCA VILA I JURADO ASSOCIATS, S.L.P.
VILAR RIBA, S.A.
CRESPO CRESPO, ANGEL MANUEL
DE ASTOBIZA AGUADO, IGNACIO
IBERBROKERS ASESORES LEGALES Y TRIBUTARIOS,
S.L.
MENDEZ HERNANDEZ, CAYETANO
REY PAZ, ROCIO
SALAMERO MORENO, JOAQUIN
LEON ACOSTA, MANUEL TOMAS
LOGROSA SOLUCIONES, S.L.
OTC ORIENTA PYMES, S.L.
CALVO HERNAN, ALICIA
OTERO ALVAREZ, JULIA
MITJAVILA Y ASOCIADOS ESTUDIO JURIDICO FISCAL,
S.L.
ESPIÑA GALLEGO, ANA MARIA
RENTA INMOBILIARIA ARAGONESA, S.L.
ABELENDA MONTES, MANUEL
SANZ FUENTES, LUIS ALBERTO
GRANDA RODRIGUEZ DE LA FLOR, ARMANDO
TARSIUS FINANCIAL ADVICE, S.L.
GOMEZ DE MAINTENANT, MARTA MARIA
MARTINEZ VECINO, MARIA CONCEPCION
MARTIN PEREZ ASSESSMENT, S.L.P.
ROMAN CAMPOS, MARIA ETELVINA
FIRVIDA PLAZA, BELEN
ASESORIA Y SERVICIOS DE GESTORIA CABELLO, S.L.
DELGADO OJEDA, MARIA ANGELES
AFYSE INIESTA ASESORES, S.L.
GESTITRAMI FINANCIAL, S.L.
FERREIRA FRAGA, JULIAN
ACTIVIDADES FINANCIERAS Y EMPRESARIALES, S.L.
SERBANASER 2000, S.L.
RODRIGUEZ OTERO, MIRIAN
RODRIGUEZ CIFUENTES, IVAN
CRESPO GOMEZ, LUCAS
RECIO CEÑA, TOMAS
COMES & ASOCIADOS ASESORES, S.L.P.
SARA Y LETICIA, S.L.
SERVICIOS JURIDICOS VENTANOVA, C.B.
HERNANDEZ SANCHEZ, MARIA ISABEL
WIZNER FAMILY OFFICE, S.L.
ARROYO DIAZ, CARLOS HUGO
MARTINEZ GARCIA, PEDRO RAFAEL
CAFARES, S.L.U.
JUNQUERA FRESCO, BEATRIZ INMACULADA
ALVAMAR GESTIONES Y CONTRATACIONES, S.L.
ALVAREZ, CORCHERO
FINACO ASESORES, S.L.
INVESTIMENTOS XURDE PABLO, S.L.
SALAET FERRES, MARISA
HERAS HERNANDEZ, FERNANDO
CASTAÑEDA PEREZ, PABLO
RAMOS SOBRIDO, JOSE ANDRES
FUENTE RODRIGUEZ, MARIA PILAR
PAZ GRANDIO, FRANCISCO JOSE
AROSTEGUI ARGALUZA, MARIA VICTORIA
GESDIA ASESORES, S.L.U.
PERELLO Y TOMAS, S.L.
ILIEVA NENKOVA, KATIA
GARCIA DIAZ, RAMON JESUS
IDF ALL FINANCING, S.L.
SUBIRATS ESPUNY, MARIA DOLORES
C. BURGOS GATON, S.L.
COLON DE CARVAJAL SOLANA CARDONA ABOGADOS,
S.L.P.
CENTRO ASESOR MONTEHERMOSO, S.L.
HOY DE 2004, S.L.
VILLORO OLLE, ROGER
TORRES PEREZ, JOSE ARISTIDES
DUQUE MEDRANO, JUAN CARLOS
HELP CONTROL DE GESTION, S.L.
BALSEIRO PEREZ DE VILLAR, RICARDO
ZUBIZARRETA UNCETA, AITOR
FRANCISCO JOSE PEÑUELA SANCHEZ, S.L.
GONZALEZ MONZON, MARIO
CANO LOBATO, BEATRIZ
REZA MONTES, FRANCISCO JAVIER
GARCIA SANCHEZ, LUIS
INVERSIONES IZARRA 2000, S.L.
M. L. BROKERS, S.L.
MARBAR ASESORES 2014, S.L.
AYZAGAR SOTO, JAVIER
ORTEGA ALTUNA, FERNANDO MARIA
CLUSTER ASESORES, S.L.
RODRIGUEZ PEREZ, MARIA JOSE
ABADIA EXPLOTACIONES HOTELERAS, S.L.
AGORA PROFESS, S.L.
EZEQUIEL & SANCHEZ CONSULTORES, S.L.
DE FALGUERA MARTINEZ-ALARCON, ANTONIO
ARTAJO JARQUE, FERNANDO MARIA
SERRANO VACAS, JUAN CARLOS
ALBOA 17.8, S.L.
GESTORIA MONTSERRAT, S.L.
MARTIN NADAL, ALBERTO
GARCIA LORENZO, JAVIER
SANTANA GONZALEZ, TEODOMIRO
GASCON VAL, JESUS
LANERO PEREZ, MIGUEL ANGEL
GESTAE VALENCIA, S.L.
JUESAS FERNANDEZ, ENRIQUE
FLORES MOLERO, GREGORIO
CLAPES ESQUERDA, RAMON LUIS
MISTO, MARCO
SALOR XVI, C.B.
INFOGES PYME, S.L.
TELEMEDIDA Y GAS, S.L.
BARBA VALDIVIESO, MARIA ISABEL
MARQUES BARO, S.L.
SOMOZA SIMON Y GARCIA, C.B.
CUTTER BUSINESS, S.L.
YBIS XXI, S.L.
FERREIRO GARCIA, MARIA CRISTINA
ALBA ASESORIA INTEGRAL, S.L.
NEGOCIOS DIZMOR, S.L.
FRANK ASESORES, S.L.
REDIS INVERSIONS, S.L.
MORENES SOLIS, MARIA ROCIO
ZONA JURIDICA AGENTE, S.L.
ALDAIA 94, S.L.
LUNA GARCIA MINA, ANTONIO FERMIN
FORCADA RIFA, DAVID
PROYECTOS PINTON, S.L.
POLO PRIETO, BORJA
FERNANDEZ QUILEZ, BEGOÑA MONICA
SMITH BASTERRA, FRANCISCO JAVIER
CASTILLO YBARRA, MARIA DEL CARMEN
CUÑAT ALVAREZ OSSORIO, JUAN LUIS
P.197
FOGARPI SINERGIAS, S.L.P.
RIVAS URBANO, JOSE
GINES LAHERA, DARIO ALFONSO
ZUECO GIL, JESUS ANGEL
ACERTIUS SUMA CAPITAL, S.L.
PATRIAL, S.A.
MARTINEZ RIVADAS, FRANCISCO
FINANCIAL LIFE PLANNING, S.L.
DE PASCUAL MASPONS, AGUSTIN
GESTION Y SERVICIOS SAN ROMAN DURAN, S.L.
GINE ABAD, FRANCISCO JOSE
JUAN TORTOSA, FEDERICO
PUERTAS Y GALERA CONSULTING, S.L.
MENDEZ ZAPATA, MARIA DEL PILAR
MIGUEL HERNANDEZ, JAVIER
FORUMLEX XXI, S.L.
DURAN VIDAL, ANNA
SANCHEZ POUSADA, JULIA
AGUT RODRIGO, OMAR
SEGURA MASSOT, MARIA TERESA
LORES FANDIÑO, JUAN JOSE
PARDO CANO, FRANCISCO JAVIER
GRANADOS ASSESSORS CONSULTORS, S.L.
CHAVARRI GONZALEZ, ALVARO
CISTERO BOFARULL, MARIA
DIENTE ALONSO, SERGIO
VALLS BENAVIDES, IGNACIO
MARTIN LOPEZ, CARLOS FRANCISCO
PADILLA CABRERA, ROMINA DEL CARMEN
ASESORIA LEMA Y GARCIA, S.L.
SEGOVIA GOMEZ, JUAN ANTONIO
GONZALEZ MAYO, GONZALO
ALONSO FERNANDEZ, AGUSTIN
DEL BARCO ASENCIO, MANUEL LUIS
GONZALEZ GARCIA, JUSTO
OLMO BARONA, ANDRES
FAMILYSF SALUFER, S.L.
GARCIA RODRIGUEZ, ANA ISABEL
BAY NAMRATA, S.L.
MESA VIÑAS, ARGEO
ANDISARU, S.L.
PAUDIM CONSULTORES, S.L.
LARA MARTINEZ, CARLOS
ALPHALYNX CAPITAL, S.L.
EROSMARVAL 2013, S.L.
MARNAT INVERSIONES,S.L.
LOPEZ PRO, DIEGO
JAEN CLAVEL, LEONARDO
ENTORNOS RURALES Y URBANOS, S.L.
GESTORA PAMASA S.L,
NEWLAM INVEST, S.L.
SAPRO INVESTMENT, S.L.
VALENCIA MUÑOZ, JOSE JAVIER
XESTION CERCEDA, S.L.
ROBIPAL 2016, S.L.
TAPIAS & BELLIDO CONSULTING, S.L.
MODOL RUIZ, CRISTINA
MORSO PELAEZ, JOSE RAMON
PANDAVENES CANAL, AZUCENA MARIA
KANOPA, S.L.
FERNANDEZ DOMINGUEZ, PABLO
TOIMIL SOMESO, MARIA DOLORES
LOPEZ GARCIA, ANTONIO
MAYA MONTERO, ANGEL
SAYAR & RIVAS ASOCIADOS, S.L.
GARCIA DEL HOYO, VIRGINIA
PROELIA, S.L.
PUJOLS SERRA, RAMON
GARCIA PUJADAS, MONTSERRAT
CAMPS ALBERCH, ENRIC
DIAZ FLORES, JUAN FRANCISCO
SERVICIOS FINANCIEROS CONTABLES 2000, S.L.
GUMBAU RODA, JAIME JOSE
VILLEGAS SABIO, RAMON
FRESNO CAPITAL, S.L.
EUGENIO CUBEROS, ANGEL ENRIQUE
RODRIGUEZ RODRIGUEZ, JUAN CARLOS
RUBIALES REGORDAN, RAFAEL
MOREIRA GARCIA, JULIO CESAR
ASESORIA INTEGRAL RONDA, S.L.
OSTROWSKA, JOANNA
JIMENEZ BETANZOS, DAVID
SOLIVIS, S.L.
MI CONSULTORIA, S.L.
ALONSO CUESTA, LETICIA
AXENTES FINANCEIROS DE BALTAR, S.L.
DE GUILLERMO DE SAN SEGUNDO, MARIA SONSOLES
GOMEZ MARTINEZ, ALBERTO
ORTIZ GARCIA, JUAN ANTONIO
TUTUSAUS LASHERAS, MONTSERRAT
MARTIN CARLOSENA, RAFAEL
FARRE BOSCH, CRISTINA
ARESTI MUGICA, REGINA MARIA
CIUDAD BRONCANO, JUAN FRANCISCO
PARNAU BOSCH, JOAN
ALZO SOLAR, S.L.
GESTIONES PATRIMONIALES CANARIAS, S.L.
DEL AGUILA FERRER Y ASOCIADOS, S.L.
LOPEZ LOPEZ, DORLETA
HELLIN PYMES GESTION, S.L.
CEBALLOS URCELAY, CRISTINA
GONZALEZ HERNANDEZ, ALBERTO
DE PRADO MANEIRO, JOSE IGNACIO
QUILEZ SANCHEZ, ANDRES
RUIZ MOLINA ASESORES, S.L.
BK ASESORIA JURIDICA, S.L.
SASUKE XXI, S.L.
RIVERA FERNANDEZ, MARIA DEL CAMINO
FERTAPDO, S.L.
ALONSO RUISANCHEZ, ENRIQUE
LAMONEDA PRIETO, DIEGO
CAPITEL ASESORES ALMANSA, S.L.
CASAS CASTELLA, LLUIS
CALVA CORTES, DANTE HUMBERTO
SANCHEZ MUÑOZ, RAQUEL
DIAZ PEREZ, CARLOS
GONZALEZ LANZA, ALEXIA MARIA
ARCONES GARCIA, ROCIO
LACMAC 2012 INVESTMENTS, S.L.
V.S. SERVICIOS EMPRESARIALES, S.L.
SANCHEZ SANCHEZ, JOSE ANTONIO
CARBO PRACHNER, GUILLERMO
DONOSO BUENO, CARLOS
VEGA RODRIGUEZ, REGINA DOMINICA
CALVET REVERTE, MARIA PILAR
CALLES VAQUERO, IVAN
GARCIA PEREZ DE ARRILUCEA, RAMON
BOULLOSA MOURE, BENITO
GISTAU LATRE, LAURA
ESCRIG CASTAÑO, PILAR
MARTI AVILES, MARIA JOSE
PAPOI AND PARTNERS, S.L.
BELRIVER PARTNERS, S.L.
BAIKAL ESTRATEGIAS, S.L.
ASTORGA SANCHEZ, JUAN ANTONIO
LARREA ORCOYEN, ASIER
EUGERCIO HERRA, FRANCISCO JAVIER
LOMBIDE HERNANDEZ, NAGORE
GUTIERREZ FERNANDEZ, MARIA
BENITO BARONA, ANDER
DBSER INVEPAT, S.L.
BARRAL CASADO, RICARDO
ARIAS HERREROS, JOSE IGNACIO
MARTINEZ BERMUDEZ, LEOPOLDO
ROBLES ALONSO, SARA
ACOFI ASESORES Y CONSULTORES, S.L.
BOSCH ASSESSORIA TECNICA LABORAL, S.L.U.
CAYUELA, LINA
FRANCIAMAR AREATZA, S.L.
FRANCIAMAR GORLIZ, S.L.
PRADO RECOLETOS ASESORES, S.L.
MATA SANTIN, ENRIQUE
BELLO NAVARRO, MIQUEL
P.198
ROSALES ROMERO, ANA CARMEN
FINANTZA ETA ETXEBIZITZAK, S.L.
GLOBE FINANCIAL SERVICES & CONSULTANCIES, S.L.U.
PDCE CONSULTING DE EMPRESAS, S.L.P.
LAFUENTE SERVICIOS EXTERNOS, S.L.
PACHA PRIOR, BEATRIZ
MARIN PEREZ, ANA MERCEDES
IBAÑEZ LERA, ALEJANDRO
SOCIEDAD CONSULTORA DE ACTUARIOS ASESORES,
S.L.
CRESPO MARTINEZ, JUAN ENRIQUE
ASEFINSO, S.C.
GRUPO SUBVENCION DIRECTA ASESORES
INTEGRALES, S.L.
BERTOLOTTI, ALAIN
SOTO DE PRADO, ISABEL
TRYCICLO ADVISORS, S.L.
ENDOR INVERSIONES, S.L.
ROIG MARTORELL, NURIA
APPROACH TO FINANCIAL SERVICES, S.L.
JEDA GROUP SABA, S.L.
Q-INVEST FAMILY OFFICE, S.L.
PECINO MARTIN, MARIA NINOSKA
GOMEZ JUEZ, ARTURO MARIA
GIT CANARIAS, S.L.
GOMEZ RODRIGUEZ, FRANCISCO MANUEL
VARELA PAZ, ANABEL
BLANCO OVIEDO, ALBERTO
MEDITERRANEA BLAVA, S.L.
ALABMAX FUER CONSULTING, S.L.
PINO RUIZ, MARIA DEL ROSARIO
PIÑERO MARTINEZ, MARIA ISABEL
ALERCIA INTERNATIONAL WEALTH MANAGEMENT, S.L.
ADENBERG ABOGADOS, C.B.
GABINETE AGUAR-GARCIA, S.L.P.
FREZ TORIBIO, HERMINIA
BELTRAN BENITEZ, VICENTE
PINEDA ALCALA, JAIME
CANO Y MARTIN ASESORES FINANCIEROS, S.L.
COLLADO VALDIVIESO, JAVIER JESUS
DURAN LOPEZ, LAURA
ATANES GONZALEZ, SILVIA
FONTECHA MAISO, S.L.
SERRANO TEJADA, DOMINGO
RODRIGUEZ RODRIGUEZ-VILA, ENRIQUE
GARCIA LOPEZ, PEDRO JOSE
FAUS GOMAR, ESTEBAN
VAZQUEZ GALIANO, MIGUEL
PARES FONTANALS, JAUME
GALAN DEL POZO, JAVIER
MOREJON ALTURA, JOSE CARLOS
ASESORAMIENTO INTEGRAL DE PYMES, S.L.
ASESORES MASAED, S.L.
CONTABCN ASSESSORAMENT I GESTIO D'EMPRESES,
S.L.
CORREDURIA DE SEGUROS E INVERSIONES GONZALEZ
DEL ALAMO, S.L.
DUETS EXUS SL,
GALARRETA Y PROVEDO, S.L.
GF CONSULTORIA DE EMPRESAS, S.L.
MODESTO PEREZ & CIA, S.L.
RUIZ BARCELO SERVICIOS JURIDICOS, S.L.
TAT TECNICA ASESORA TRIBUTARIA, S.L.
LOPEZ PARDO, SILVIA
SAHUN JOVE, IMMACULADA
LOPEZ GARCIA, ANDRES
CAÑAS BLANCO, ANA
ASESORES E CONSULTORES GESCON, S.L.
DORA MAIPU, S.L.
PASTOR ARANDA, C.B.
GUTIERREZ ORTEGA, FERNANDO
WORKUP ASESORES, S.L.
STUDIUM CONSULTORES VALLADOLID, S.L.L.
ARGENTE Y MERIDA ASOCIADOS, S.L.
ARROYO GARCIA ASESORES, S.L.
SERVEIS ALDOMA MAS, S.L.
CUEVAS MARTINEZ ASESORES, S.C.
FERNANDEZ RODRIGUEZ, TRINIDAD
ASESORIA DEL VALLE, C.B.
BLOTUH, S.L.
JARAIZ SELECCION, S.L.
PUERTAS NAVARRO, VANESSA
GONZALEZ GOMEZ, JAVIER ANTONIO
BPRADOS ASESORES FINANCIEROS, S.L.
GARCIA RODRIGUEZ, FRANCISCO JOSE
SARMIENTO CONESA, MARIA ESTELA
GEFGIRONA, S.L.
INVERSIONES SUAREZ IBAÑEZ, S.L.
TOT GESTIO ROMIA LLOP, S.L.
MANZANARES RODRIGUEZ, JAVIER
INIGO LOPEZ, LUIS ALBERTO
ABADIAS ANORO, ALFREDO
OKAPI SES SALINES, S.L.U.
BV CORUÑA, S.L.
ASESCO MALLORCA ASESORES E INVERSORES, S.L.
ASESORIA DE EMPRESAS URBANO Y ASOCIADOS, S.L.
ARCADIO INVERSIONES Y ASESORAMIENTO, S.L.
RUIZ SORIA, ANTONIO
PEGUERO LANZOS, FERNANDO
NUÑO BALLESTEROS, ALFONSO
AISF PARTNERS, S.L.
CONTAL ASSESSORS, S.C.V.
GUIMERA ASSESSORS, S.L.
PEÑALVA CONSULTING, S.L.
VORZEBOL ASESORIA, S.L.
ASESORIA ZULOR, S.L.
ESZACAR, S.L.
ACEBES MAYA, DAVID
AGRICOLA DE ALBATARREC, S. COOP. CAT. LTDA.
MASCARO VECINO, INMACULADA
GARCIA LATORRE, ANTONIO DAVID
GIBERT GATELL, JOSEP
ADICOR ASESORES INTEGRALES, S.L.
ORGAZ REDAJO, JOSE EMILIO
MARTIN MOLINERO, CARLOS JESUS
BARRIADA GARCIA, PEDRO JOAQUIN
BELATELES INVERSIONES, S.L.
CASTRILLO PEREZ, TRINIDAD
AVANZA ABOGADOS Y ASESORES, S.L.
FREEDOM INVESTMENTS, S.L.
LAZARO CONSULTORS I ASSESSORS, S.L.
MAP ESFISA, S.L.
BG ASESORIA DE FINANZAS E INVERSIONES, S.L.
TRUC PEBE SALLENT, S.L.
ADIRCA CONSULTING, S.L.U.
LINARES LOPEZ, MANUEL
TORRALBO HINOJOSA, SERGIO JESUS
PASCUAL HERRERO, MIGUEL
RODRIGUEZ FERNANDEZ, ENRIQUE
OLLER CARRILLO, SIMON
FORCEN LOPEZ, MARIA ESTHER
GESTORIA OFISEM, S.L.
CONCORDES TAX & LEGAL, S.L.
GESTORIA CORONA, S.L.P.
ABAC GESTION INTEGRAL DE EMPRESAS, S.L.
RODRIGUEZ PARIS, FELIX JOSE
ALVEAR PARDO, ENRIQUE
FERNANDEZ MOYANO, ONOFRE
MARTOS LOPEZ, JESUS
CANALES FUENTE, JAVIER
GIL TEJADA, MARCOS BERNARDO
MIRO SALA, MARIA ANGELES
LOPEZ IRIARTE, JOSE MANUEL
CASELLAS GASSO, SALVADOR
DELGADO ESPINOLA, ANTONIO
ALLIED CAPITAL, S.L.
CONSEJEROS Y PROYECTOS DE GESTION, S.L.
CORCUERA ABOGADOS Y ASESORES DE PATRIMONIO
S.L.
EASY MODE, S.C,
GESTIO ABP, S.L.
JAMANROCRIS, S.L.
MEDINA FINANZAS S.L.
MSJN FINANCIAL ADVISORS SLU,
VALDELASIERRA ASESORES SL,
P.199
TORRELLAS GRAMAJE, NOELIA
ARDAO ESPUCH, CRISTINA
DE ZAYAS CAMPOS, MARIA TERESA
PROALIA CONSULTING EMPRESARIAL, S.L.
FERNANDEZ AYALA, CARLOS
DEBCO ESTRUCTURA PROFESIONAL, S.L.P.
ALAMA SELMA, VICENTE IDELFONSO
TERRADILLOS PEREZ, LEIRE
FINANCES Y DINERO SL,
GALLEGO Y ASOCIADOS CONSULTORIA EMPRESARIAL
SL PROFESIONAL,
PEINADO ANGUITA, PABLO
PLEGUEZUELO WITTE, ANTONIO JOSE
SOTERAS MORERA, DAVID
VAZQUEZ CARRASCO, NURIA
VAZQUEZ ALVAREZ, GRACIELA NOEMI
REINA BETTIGHOFER, JOSE CARLOS
MUÑOZ EZQUERRO, JOSE MANUEL
EMPRENDE SERVICIOS FINANCIEROS S.L.
MOYÁ & EMERY ASESORIA Y CONSULTING SL,
SERRANO MORAL, ANTONIO
ALDAVERO ROMERO INVERSIONES S.L.
STRAFY 4 ASSET MANAGEMENT SL,
ROMERO FORMOSO, FATIMA
XESCONTA ASESORÍA DE EMPRESAS SL,
HERMANOS SANCHEZ JIMENEZ ASESORES C.B.
JUAN LORENZO SL,
FERRADAS PEREZ, TOMAS JOAQUIN
MALGOSA MORERA, JOAQUIN
FISCATEL CONSULTORES Y ASESORES,SCP,
CESARI MORA, ANNA
SUAREZ PREGO, HECTOR
RAMOS PURAS CONSULTORES SL,
AGENTES TRIBUTARIOS Y FROS SL,
LOZANO MARTIN, MATIAS
CHILCO GESTION SL,
DIEZ AMORETTI S.L.
GARCIA PRIETO, JOSE LUIS
CREACIONES CARLINA S.L.
MORERA CELDRAN, JULIO MARCO
ASESORIA LABORAL JAVIER CASTRO S.L.
GUERRERO ARPI, MARTIN
DIZ MORON, JORGE
CASTEJON DE LA ENCINA, GONZALO
DIAZ GARCIA FUENTES, MIGUEL
ASESORES FINANCIEROS R.V. SABIO S.L.
FUENTE VILLARAN, ALVARO
CALVO FERNANDEZ, JULIAN
BEATRIZ ARROYO AVILA S.L.
GAROZ DURO, ANA
CACERES SANCHEZ, GONZALO
MEDIERO MUÑOYERRO, JESUS
SANTOS MAYORDOMO, RUBEN
FERNANDEZ RODRIGUEZ, ALEJANDRO
LANAU ALTEMIR, RAMON ANGEL
SANTOS HERRERA, MERCEDES
BARRERA VAZQUEZ, JAVIER
TETIAROA GESTION Y CONSULTING 2011, S.L.
ASFIPA, S.L.,
P.200
Glosario de términos
Acciones propias
Incluye el importe de los instrumentos de capital propios en poder de la entidad.
Activos fallidos
Activos dados de baja del balance por considerarse remota la recuperación de cualquier importe
registrado, sin perjuicio de las actuaciones que puedan llevarse a cabo para intentar conseguir su
cobro hasta tanto no se hayan extinguido definitivamente los derechos a percibirlo, sea por
prescripción, condonación u otras causas.
Activos financieros
deteriorados
El modelo de deterioro de “perdidas esperadas” se aplica a los activos financieros valorados a coste
amortizado y a los activos financieros valorados a valor razonable con cambios en otro resultado
global acumulado, excepto para las inversiones en instrumentos de patrimonio; y a los contratos de
garantías financieras y compromisos de préstamo unilateralmente revocables por la Entidad.
Igualmente, se excluyen del modelo de deterioro todos los instrumentos financieros valorados a valor
razonable con cambio en resultados.
La norma clasifica los instrumentos financieros en tres categorías, que dependen de la evolución de
su riesgo de crédito desde el momento del reconocimiento inicial. La primera categoría recoge las
operaciones cuando se reconocen inicialmente (
Stage
para las que se ha identificado un incremento significativo de riesgo de crédito desde su
reconocimiento inicial (
Stage
Stage
Activos financieros a coste
amortizado
Activos financieros que no cumplen con la definición de activos financieros designados a valor
razonable con cambios en resultados y surgen de las actividades ordinarias de las entidades
financieras para obtener fondos, independientemente de su instrumentación o vencimiento.
Activos financieros a valor
razonable con cambios en otro
resultado global
Instrumentos financieros con flujos de efectivo determinados o determinables y en los que se
recuperará todo el pago realizado por la entidad, excepto por razones atribuibles a la solvencia del
deudor. Esta categoría incluye tanto las inversiones de la actividad crediticia típica como las deudas
contraídas por los compradores de bienes o usuarios de servicios que forman parte del negocio de la
entidad. También incluye todos los acuerdos de arrendamiento financiero en los que las filiales
consolidadas actúan como arrendadores.
Activos no corrientes y grupos
enajenables de elementos que
se han clasificado como
mantenidos para la venta
Un activo no corriente, o un grupo enajenable, cuyo valor en libros se pretende recuperar,
fundamentalmente, a través de su venta, en lugar de mediante su uso continuado y cumpla los
siguientes requisitos:
balance de acuerdo con la costumbre y condiciones habituales para la venta de estos activos.
Activos por derecho de uso
Activos que representan el derecho del arrendatario a usar un activo subyacente durante el plazo del
arrendamiento.
Activos por impuestos
corrientes
Importes que se han de recuperar por impuestos en los próximos doce meses.
Activos por impuestos
diferidos
Impuestos que se han de recuperar en ejercicios futuros, incluidos los derivados de bases imponibles
negativas o de créditos por deducciones o bonificaciones fiscales pendientes de compensar.
Activos tangibles
Inmuebles, terrenos, mobiliario, vehículos, equipos de informática y otras instalaciones propiedad de
la entidad o adquiridas en régimen de arrendamiento financiero.
P.201
Activos y pasivos financieros
designados a valor razonable
con cambios en resultados
Instrumentos designados por la entidad desde el inicio como a valor razonable con cambios en
resultados. Una entidad sólo podrá designar un instrumento financiero a valor razonable con cambios
en resultados, cuando al hacerlo se obtenga información más relevante, debido a que:
reconocimiento (a veces denominada “asimetría contable”) que de otra manera surgiría al utilizar
diferentes criterios para valorar activos y pasivos, o para reconocer ganancias y pérdidas en los
mismos sobre bases diferentes. Podría ser aceptable designar sólo algunos dentro de un grupo de
activos financieros o pasivos financieros similares, siempre que al hacerlo se consiga una reducción
significativa (y posiblemente una reducción mayor que con otras designaciones permitidas) en la
incoherencia.
criterio del valor razonable, de acuerdo con una estrategia de inversión o de gestión del riesgo que la
entidad tenga documentada, y se facilite internamente información sobre ese grupo, de acuerdo con
el criterio del valor razonable, al personal clave de la dirección de la entidad.
Son activos financieros que se gestionan conjuntamente con los “pasivos amparados por contratos
de seguro o reaseguro” valorados a su valor razonable, con derivados financieros que tienen por
objeto y efecto reducir significativamente su exposición a variaciones en su valor razonable o con
pasivos financieros y derivados que tienen por objeto reducir significativamente la exposición global
al riesgo de tipo de interés.
Se incluyen en estos capítulos, tanto la inversión como los depósitos de clientes a través de los
seguros de vida en los que el tomador asume el riesgo de la inversión denominados ‘
unit links
’.
Activos financieros no
destinados a negociación
valorados obligatoriamente a
valor razonable con cambio en
resultados
Los activos financieros registrados bajo este epígrafe están asignados a un modelo de negocio cuyo
objetivo se alcanza obteniendo flujos de efectivo contractuales y / o vendiendo activos financieros
pero que los flujos de efectivo contractuales no han cumplido con las condiciones de la prueba del
SPPI.
Activos y pasivos financieros
mantenidos para negociar)
Activos y pasivos financieros adquiridos con el objetivo de beneficiarse a corto plazo de sus
variaciones de valor. También incluyen los derivados financieros que no se consideran de cobertura
contable y, en el caso de los pasivos financieros mantenidos para negociar, los pasivos financieros
originados por la venta en firme de activos financieros adquiridos temporalmente o recibidos en
préstamo (“posiciones cortas”).
Acuerdo conjunto
Un acuerdo sobre el cual dos o más partes ejercen el control conjunto.
Ajuste por valoración de
crédito (CVA)
El ajuste por valoración del crédito es un ajuste que se hace en la valoración de los derivados OTC
(activos) para reflejar en su valor razonable la posibilidad de que la contraparte incumpla y que no se
reciba el valor de mercado total de la transacción.
Ajuste por valoración de
débito (DVA)
El ajuste por valoración del crédito es un ajuste que se hace en la valoración de los derivados OTC
(pasivos) para reflejar en su valor razonable la posibilidad de que la contraparte incumpla y que no
se reciba el valor de mercado total de la transacción.
Arrendamientos
Un derecho a recibir por parte del arrendador, y una obligación de pagar por parte del arrendatario,
una corriente de flujos de efectivo que son, en esencia, la misma combinación de pagos entre principal
e intereses que se dan en un acuerdo de préstamo.
sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato.
financiero.
Basis risk
Riesgos derivados de la cobertura de exposición a un tipo de interés, instrumentalizada mediante la
exposición a otro tipo de interés de acuerdo con otras condiciones ligeramente distintas.
Beneficio básico por acción
Se determina dividiendo el “Atribuible a los propietarios de la dominante” entre el número medio
ponderado de las acciones en circulación a lo largo del ejercicio o periodo; excluido el número medio
de las acciones propias mantenidas en autocartera.
P.202
Beneficio diluido por acción
Se determina de forma similar al beneficio básico por acción, ajustando el número medio ponderado
de las acciones en circulación y, en su caso, el resultado atribuido a los propietarios de la dominante,
para tener en cuenta el efecto dilutivo potencial de determinados instrumentos financieros que
pudieran generar la emisión de nuevas acciones (compromisos con empleados basados en opciones
sobre acciones, warrants sobre las acciones de los propietarios de la dominante, emisiones de deuda
convertible, etc.).
Capital de nivel 1 adicional
(T1)
Incluye: participaciones preferentes y valores perpetuos eventualmente convertibles y deducciones.
Capital de nivel 1 ordinario
(CET 1)
Incluye: capital, reservas de la matriz, reservas en las sociedades consolidadas, intereses
minoritarios, la genérica computable, valores convertibles, deducciones y el beneficio atribuido neto.
Capital de nivel 2 (T2)
Incluye: subordinadas, participaciones preferentes e intereses minoritarios.
Capital económico
Métodos o prácticas que permiten a los bancos evaluar riesgos y asignar capital para cubrir los
efectos económicos de las actividades de riesgo.
Stage
La norma clasifica los instrumentos financieros en tres categorías, que dependen de la evolución de
su riesgo de crédito desde el momento del reconocimiento inicial. La primera categoría recoge las
operaciones cuando se reconocen inicialmente (
Stage
para las que se ha identificado un incremento significativo de riesgo de crédito desde su
reconocimiento inicial (
Stage
Stage
Cédulas hipotecarias
Activo financiero o título de renta fija que se emite con la garantía de la cartera de préstamos
hipotecarios de la entidad de crédito emisora.
Cédulas territoriales
Activo financiero o título de renta fija que se emite con la garantía de la cartera de préstamos del
sector público de la entidad de crédito emisora.
Cobertura de inversiones
netas en negocios en el
extranjero
Cubre el cambio en los tipos de cambio por las inversiones en el extranjero realizadas en moneda
extranjera.
Coberturas de los flujos de
efectivo
Cubren la exposición a la variación de los flujos de efectivo que se atribuye a un riesgo particular
asociado con un activo o pasivo o a una transacción prevista altamente probable, siempre que pueda
afectar a la cuenta de resultados.
Coberturas de valor razonable
Cubren la exposición a la variación en el valor razonable de activos o pasivos o de compromisos en
firme aún no reconocidos, o de una porción identificada de dichos activos, pasivos o compromisos en
firme, atribuible a un riesgo en particular, siempre que pueda afectar a la cuenta de pérdidas y
ganancias.
Combinaciones de negocio
Una combinación de negocios es una transacción, o cualquier otro suceso, por el que una entidad
obtiene el control de uno o más negocios.
Comisiones
Los ingresos y gastos en concepto de comisiones y honorarios asimilados se reconocen en la cuenta
de resultados con criterios distintos según sea su naturaleza. Los más significativos son:
resultados, se reconocen en el momento de su cobro.
reconocen durante la vida de tales transacciones o servicios.
Compromisos contingentes
concedidos
Son obligaciones posibles de la entidad, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya
existencia está condicionada a que ocurran, o no, uno o más eventos futuros independientes de la
voluntad de la entidad y que podrían dar lugar al reconocimiento de activos financieros.
P.203
Compromisos por aportación
definida
Obligación post-empleo por la que la entidad realiza contribuciones de carácter predeterminado a
una entidad separada, sin tener obligación legal ni efectiva de realizar contribuciones adicionales
si la entidad separada no pudiera atender las retribuciones de los empleados relacionadas con los
servicios prestados en el ejercicio corriente y en los anteriores.
Compromisos por prestación
definida
Obligación post-empleo por la que la entidad, directamente o indirectamente a través del plan,
conserva la obligación, contractual o implícita, de pagar directamente a los empleados las
retribuciones en el momento en que sean exigibles, o bien de pagar cantidades adicionales si el
asegurador, u otro obligado al pago, no atiende todas las prestaciones relativas a los servicios
prestados por los empleados en el ejercicio presente y en los anteriores, al no encontrarse
totalmente garantizado.
Compromisos por retribuciones
post-empleo
Son remuneraciones a los empleados, que se liquidan tras la terminación de su período de empleo.
Contingencias
Obligaciones actuales de la entidad, surgidas como consecuencia de sucesos pasados cuya
existencia está condicionada a que ocurra o no uno o más eventos futuros independientes de la
voluntad de la entidad.
Contratos de seguros vinculados
a pensiones
Recoge el valor razonable de las pólizas de seguro para cubrir compromisos por pensiones.
Control
Se entiende que una entidad controla a una participada cuando está expuesto, o tiene derecho, a
unos rendimientos variables por su implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en
dichos rendimientos a través del poder que ejerce sobre la participada. Para que se considere que
hay control debe concurrir:
vigor que le proporcionan la capacidad de dirigir las actividades relevantes, es decir, aquellas que
afectan de forma significativa a los rendimientos de la participada;
su implicación en la participada cuando los rendimientos que obtiene el inversor por dicha
implicación pueden variar en función de la evolución económica de la participada. Los rendimientos
del inversor pueden ser solo positivos, solo negativos o a la vez positivos y negativos.
tiene poder sobre la participada y está expuesto, o tiene derecho, a unos rendimientos variables
por su implicación en la participada, sino también la capacidad de utilizar su poder para influir en
los rendimientos que obtiene por dicha implicación en la participada.
Control conjunto
Control compartido de un acuerdo, en virtud de un acuerdo contractual, que solo existe cuando las
decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unánime de todas las
partes que comparten el control.
Coste amortizado
El coste amortizado de un activo financiero, o un pasivo financiero corresponde con el importe por
el cual el instrumento financiero se registra en el reconocimiento inicial menos los pagos
anticipados, más o menos, la amortización acumulada empleando el m étodo del tipo de interés
efectivo, de cualquier diferencia entre el importe inicial y el importe a vencimiento y, para los activos
financieros, ajustado por posibles pérdidas por insolvencias.
Coste de adquisición corregido
El precio de adquisición de los valores menos las amortizaciones acumuladas y más los intereses
devengados, pero no los restantes ajustes por valoración.
Coste de servicio pasado
Es el cambio en el valor presente de las obligaciones de beneficios definidos por los servicios
prestados por los empleados en periodos anteriores, puesto de manifiesto en el periodo actual por
la introducción o modificación de beneficios post-empleo o de otros beneficios a empleados a largo
plazo.
Coste de servicios del periodo
corriente
Costo de los servicios del periodo corriente es el incremento, en el valor presente de una obligación
por beneficios definidos, que se produce como consecuencia de los servicios prestados por los
empleados en el periodo corriente.
Depósitos de bancos centrales
Incluye los depósitos de cualquier naturaleza, incluidos los créditos recibidos y operaciones del
mercado monetario, recibidos del Banco de España u otros bancos centrales.
P.204
Depósitos de entidades de
crédito
Depósitos de cualquier naturaleza, incluidos los créditos recibidos y operaciones del mercado
monetario a nombre de entidades de crédito.
Depósitos de la clientela
Los importes de los saldos reembolsables recibidos en efectivo por la entidad, salvo los
instrumentados como valores negociables, las operaciones del mercado monetario realizadas a
través de contrapartidas centrales y los que tengan naturaleza de pasivos subordinados, que no
procedan de bancos centrales ni entidades de crédito. También incluye las fianzas y
consignaciones en efectivo recibidas cuyo importe se pueda invertir libremente.
Derivados
Incluye el valor razonable a favor (activo) o en contra (pasivo) de la entidad de los derivados, que
no formen parte de coberturas contables.
Derivados – contabilidad de
coberturas
Derivados designados como instrumentos de cobertura en una cobertura contable. Se espera que
el valor razonable o flujos de efectivo futuros de estos derivados compensen las variaciones en el
valor razonable o en los flujos de efectivo de las partidas cubiertas.
Diferencias de cambio/
Conversión de divisas
Diferencias de cambio (ganancia o pérdida), netas: Recoge los resultados obtenidos en la
compraventa de divisas y las diferencias que surjan al convertir las partidas monetarias en moneda
extranjera a la moneda funcional. Conversión de divisas (Otro resultado global acumulado): las que
se registran por conversión de los estados financieros en moneda extranjera a la moneda funcional
del Grupo y otras que se registran contra patrimonio.
Dividendos y retribuciones
Ingresos por dividendos cobrados anunciados en el ejercicio, que correspondan a beneficios
generados por las entidades participadas con posterioridad a la adquisición de la participación.
Entidad estructurada
Una entidad estructurada es una entidad que ha sido diseñada de modo que los derechos de voto
y otros derechos similares no sean el factor primordial a la hora de decidir quién controla la entidad,
por ejemplo en el caso en que los posibles derechos de voto se refieran exclusivamente a tareas
administrativas y las actividades pertinentes se gestionen a través de acuerdos contractuales.
Una entidad estructurada suele presentar algunas o todas de las características o de los atributos
siguientes:
desde el punto de vista fiscal, llevar a cabo actividades de investigación y desarrollo, proporcionar
una fuente de capital o financiación a una entidad u ofrecer oportunidades de inversión a inversores
mediante la transferencia a los inversores de los riesgos y beneficios asociados a los activos de la
entidad estructurada.
actividades sin contar con apoyo financiero subordinado.
inversores, que crean concentraciones de riesgo de crédito y otros riesgos (tramos).
A modo de ejemplos de entidades que se consideran estructuradas cabe citar los siguientes:
Entidades asociadas
Aquéllas sobre las que el Grupo tiene una influencia significativa aunque no su control. Se presume
que existe influencia significativa cuando se posee directa o indirectamente el 20% o más de los
derechos de voto de la entidad participada.
P.205
Entidades dependientes
Aquéllas sobre las que el Grupo tiene el control. Se entiende que una entidad controla a una
participada cuando está expuesto, o tiene derecho, a unos rendimientos variables por su
implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en dichos rendimientos a través del poder
que ejerce sobre la participada. Para que se consideren dependientes deben concurrir:
vigor que le proporcionan la capacidad de dirigir las actividades relevantes, es decir, aquellas que
afectan de forma significativa a los rendimientos de la participada;
su implicación en la participada cuando los rendimientos que obtiene el inversor por dicha
implicación pueden variar en función de la evolución económica de la participada. Los rendimientos
del inversor pueden ser solo positivos, solo negativos o a la vez positivos y negativos.
solo tiene poder sobre la participada y está expuesto, o tiene derecho, a unos rendimientos
variables por su implicación en la participada, sino también la capacidad de utilizar su poder para
influir en los rendimientos que obtiene por dicha implicación en la participada.
Escenarios macroeconómicos
base
NIIF 9 requiere que una entidad debe evaluar un rango
de posibles escenarios al estimar las provisiones y medir las pérdidas crediticias esperadas, a
través de escenarios macroeconómicos base. El escenario macroeconómico base presenta la
situación del ciclo económico en particular.
Estados totales de cambios en
el patrimonio neto
Los estados de cambios en el patrimonio neto reflejan todos los movimientos producidos en cada
ejercicio en cada uno de los capítulos del patrimonio neto, incluidos los procedentes de
transacciones realizadas con los accionistas cuando actúen como tales y los debidos a cambios en
criterios contables o correcciones de errores, si los hubiera.
La normativa aplicable establece que determinadas categorías de activos y pasivos se registren a
su valor razonable con contrapartida en el patrimonio neto. Estas contrapartidas, denominadas
“Otro resultado global acumulado”, se incluyen en el patrimonio neto, netas de su efecto fiscal; que
se registra como un activo o pasivo por impuestos diferidos, según sea el caso.
P.206
Estados de flujos de efectivo
En la elaboración de los estados de flujos de efectivo se ha utilizado el método indirecto, de manera
que, partiendo del resultado, se incorporan las transacciones no monetarias y todo tipo de partidas
de pago diferido y devengos que son o serán la causa de cobros y pagos de explotación en el
pasado o en el futuro; así como de los ingresos y gastos asociados a flujos de efectivo de
actividades clasificadas como de inversión o financiación. A estos efectos, además del dinero en
efectivo se califican como componentes de efectivo o equivalentes, las inversiones a corto plazo en
activos con gran liquidez y bajo riesgo de cambios en su valor; concretamente los saldos en
efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista.
En la elaboración de los estados se han tenido en consideración las siguientes definiciones:
actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o de financiación.
largo plazo y de otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes o en las actividades
de explotación.
del patrimonio neto y de los pasivos del Grupo que no forman parte de las actividades de
explotación.
Estados de ingresos y gastos
reconocidos
Los estados de ingresos y gastos reconocidos reflejan los ingresos y gastos generados en cada
ejercicio, distinguiendo entre los reconocidos en las cuentas de pérdidas y ganancias y los “Otros
ingresos y gastos reconocidos”; que se registran directamente en el patrimonio neto.
Los “Otros ingresos y gastos reconocidos” incluyen las variaciones que se han producido en el
periodo en “Otro resultado global acumulado”, detallados por conceptos.
La suma de las variaciones registradas en el capítulo “Otro resultado global acumulado” del
patrimonio neto y del resultado del ejercicio representa el “Total ingresos y gastos”.
Existencias
Activos, distintos de los instrumentos financieros, que se tienen para su venta en el curso ordinario
del negocio, están en proceso de producción, construcción o desarrollo con dicha finalidad, o bien
van ser consumidos en el proceso de producción o en la prestación de servicios. Las existencias
incluyen los terrenos y demás propiedades que se tienen para la venta en la actividad de promoción
inmobiliaria.
Exposición
(Exposure at default – “EAD”) es el importe del riesgo contraído en el momento de impago de la
contraparte
Fondo de comercio
Representará el pago anticipado realizado por la entidad adquirente de los beneficios económicos
futuros derivados de activos de una entidad adquirida que no sean individual y separadamente
identificables y reconocibles. El fondo de comercio solo se reconocerá cuando haya sido adquirido
a título oneroso en una combinación de negocios.
Fondo de titulización
Fondo que se configura como un patrimonio separado, administrado por una sociedad gestora. Una
entidad que desea financiación vende determinados activos al fondo de titulización, y éste emite
valores respaldados por dichos activos.
Fondos propios
Aportaciones realizadas por los accionistas, resultados acumulados reconocidos a través de la
cuenta de pérdidas y ganancias; y componentes de instrumentos financieros compuestos y otros
instrumentos de capital que tienen carácter de patrimonio neto permanente.
Ganancias acumuladas
Recoge el importe neto de los resultados acumulados (beneficios o pérdidas) reconocidos en
ejercicios anteriores a través de la cuenta de pérdidas y ganancias que, en la distribución del
beneficio, se destinaron al patrimonio neto.
P.207
Garantías concedidas
Operaciones en las que la entidad garantice obligaciones de un tercero, surgidas como
consecuencia de garantías financieras concedidas u otro tipo de contratos.
Garantías concedidas dudosas
El saldo de operaciones dudosas, ya sea por razones de morosidad del cliente o por razones
distintas a la morosidad del cliente, para Garantías concedidas. La cifra se muestra bruta, esto es,
no se disminuye por las correcciones de valor (provisiones de insolvencias) contabilizadas.
Garantías financieras
Contratos por los que el emisor se obliga a efectuar pagos específicos para reembolsar al acreedor
por la pérdida en la que incurre cuando un deudor específico incumpla su obligación de pago de
acuerdo con las condiciones, originales o modificadas, de un instrumento de deuda, con
independencia de su forma jurídica, que puede ser, entre otras, la de fianza, aval financiero,
contrato de seguro o derivado de crédito.
Incremento significativo del
riesgo
Cuando el riesgo de crédito de un activo financiero ha aumentado significativamente desde el
reconocimiento inicial, la corrección de valor por pérdidas de ese instrumento financiero se calcula
como la pérdida crediticia esperada durante toda la vida del activo.
Gastos de personal
Comprende todas las retribuciones del personal en nómina, fijo o eventual, con independencia de
su función o actividad, devengadas en el ejercicio, cualquiera que sea su concepto, incluidos el
coste de los servicios corrientes por planes de pensiones, las remuneraciones basadas en
instrumentos de capital propio y los gastos que se incorporen al valor de activos. Los importes
reintegrados por la Seguridad Social u otras entidades de previsión social, por personal enfermo,
se deducirán de los gastos de personal.
Influencia significativa
Es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación de la participada,
sin llegar a tener el control ni el control conjunto de esas políticas. Se presume que una entidad
ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente (por ejemplo, a través de
dependientes), el 20 % o más de los derechos de voto de la participada, salvo que pueda
demostrarse claramente que tal influencia no existe. A la inversa, se presume que la entidad no
ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente (por ejemplo, a través de
dependientes), menos del 20 % de los derechos de voto de la participada, salvo que pueda
demostrarse claramente que existe tal influencia. La existencia de otro inversor, que posea una
participación mayoritaria o sustancial, no impide necesariamente que una entidad ejerza influencia
significativa.
Usualmente, la existencia de influencia significativa por parte de una entidad se evidencia a través
de una o varias de las siguientes vías:
entidad participada;
sobre dividendos y otra distribuciones;
Ingresos por dividendos
Incluye los dividendos y retribuciones de instrumentos de capital cobrados o anunciados en el
ejercicio, que correspondan a beneficios generados por las entidades participadas con
posterioridad a la adquisición de la participación. Los rendimientos se registrarán por su importe
bruto, sin deducir, en su caso, las retenciones de impuestos realizadas en origen.
Instrumento de patrimonio
Instrumento que refleja, una participación residual en los activos de la entidad que lo emite una vez
deducidos todos sus pasivos.
Instrumento financiero
Contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultáneamente, a un pasivo
financiero o instrumento de capital en otra entidad.
P.208
Instrumentos de patrimonio
emitidos distintos del capital
Importe correspondiente al incremento del patrimonio neto por conceptos diferentes de
aportaciones de capital, resultados acumulados, reexpresiones de los estados financieros y otro
resultado global acumulado.
Intereses minoritarios
Los intereses minoritarios son aquella parte de los resultados y de los activos netos de una
dependiente que no corresponden, bien sea directa o indirectamente a través de otras
dependientes, a la participación de la dominante del grupo.
Inversiones inmobiliarias
Recoge los terrenos y edificios, o partes de edificios, propiedad de la entidad o en régimen de
arrendamiento financiero, que se mantienen para obtener rentas, plusvalías o una combinación de
ambas, y no se esperan realizar en el curso ordinario del negocio ni están destinados al uso propio.
Método de integración global
Método empleado para la consolidación de las cuentas de las entidades dependientes del Grupo.
Los activos y pasivos de las entidades del Grupo se incorporan línea a línea en el balance
consolidado, previa conciliación y eliminación de los saldos deudores y acreedores entre las
entidades a consolidar. Los ingresos y los gastos de las cuentas de pérdidas y ganancias de las
entidades del Grupo se incorporan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, previa
eliminación de los ingresos y los gastos relativos a transacciones entre dichas entidades y de los
resultados generados en tales transacciones.
Método de la participación
Es un método de contabilización según el cual la inversión se registra inicialmente al coste, y es
ajustada posteriormente en función de los cambios que experimenta, tras la adquisición, la parte
de los activos netos de la participada que corresponde al inversor. El resultado del ejercicio del
inversor recogerá la parte que le corresponda en los resultados de la participada y otro resultado
global del inversor incluirá la parte que le corresponda de otro resultado global de la participada.
Modelo de negocio
La clasificación de los instrumentos financieros en una categoría de coste amortizado o de valor
razonable tiene que pasar por dos pruebas: el modelo de negocio y la evaluación del flujo de
efectivo contractual, comúnmente conocido como el "Criterio de sólo pago de principal e intereses"
(en adelante, SPPI).
Un instrumento financiero de deuda se clasificará a valor razonable con cambios en resultados
siempre que por el modelo de negocio de la entidad para su gestión o por las características de sus
flujos de efectivo contractuales no sea procedente clasificarlo en alguna de las otras carteras
descritas.
Negocio conjunto
Acuerdo conjunto en el que las partes que poseen el control conjunto del acuerdo ostentan
derechos sobre los activos netos de este. Un partícipe en un negocio conjunto deberá reconocer
su participación en dicho negocio como una inversión, y contabilizará esa inversión utilizando el
método de la participación de acuerdo con la NIC 28 Inversiones en entidades asociadas y en
negocios conjuntos.
Operación conjunta
Acuerdo conjunto en el que las partes que poseen el control conjunto del acuerdo ostentan
derechos sobre los activos de este y tienen obligaciones por sus pasivos. Un operador conjunto
deberá reconocer los elementos siguientes en relación con su participación en una operación
conjunta:
conjunta;
conjunta; y
Un operador conjunto contabilizará los activos, pasivos, ingresos y gastos relacionados con su
participación en una operación conjunta de acuerdo con las NIIF aplicables a los activos, pasivos,
ingresos y gastos específicos de que se trate.
P.209
Operación de Refinanciación
Operación que, cualquiera que sea su titular o garantías, se concede o se utiliza por razones
económicas o legales relacionadas con dificultades financieras –actuales o previsibles– del titular
(o titulares) para cancelar una o varias operaciones concedidas, por la propia entidad o por otras
entidades de su grupo, al titular (o titulares) o a otra u otras empresas de su grupo económico, o
por la que se pone a dichas operaciones total o parcialmente al corriente de pagos, con el fin de
facilitar a los titulares de las operaciones canceladas o refinanciadas el pago de su deuda (principal
e intereses) porque no puedan, o se prevea que no vayan a poder, cumplir en tiempo y forma con
sus condiciones.
Operación Reestructurada
Operación en la que, por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras,
actuales o previsibles, del titular (o titulares), se modifican sus condiciones financieras con el fin de
facilitar el pago de la deuda (principal e intereses) porque el titular no pueda, o se prevea que no
vaya a poder, cumplir en tiempo y forma con dichas condiciones, aun cuando dicha modificación
estuviese prevista en el contrato. En todo caso, se consideran como reestructuradas las
operaciones en las que se realiza una quita o se reciben activos para reducir la deuda, o en las que
se modifican sus condiciones para alargar su plazo de vencimiento, variar el cuadro de amortización
para minorar el importe de las cuotas en el corto plazo o disminuir su frecuencia, o establecer o
alargar el plazo de carencia de principal, de intereses o de ambos, salvo cuando se pueda probar
que las condiciones se modifican por motivos diferentes de las dificultades financieras de los
titulares y sean análogas a las que se apliquen en el mercado en la fecha de su modificación a las
operaciones que se concedan a clientes con similar perfil de riesgo.
Operación Refinanciada
Operación que se pone total o parcialmente al corriente de pago como consecuencia de una
operación de refinanciación realizada por la propia entidad u otra entidad de su grupo económico.
Operación Renegociada
Operación en la que se modifican sus condiciones financieras sin que el prestatario tenga, o se
prevea que pueda tener en el futuro, dificultades financieras; es decir, cuando se modifican las
condiciones por motivos diferentes de la reestructuración.
Otras reservas
Esta partida se desglosa en el balance en:
i) Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones en negocios conjuntos y asociadas: incluye el
importe neto de los resultados acumulados en ejercicios anteriores generados por entidades
valoradas por el método de participación reconocidos a través de la cuenta de pérdidas y ganancias.
ii) Otras: incluye el importe de las reservas no recogidas en otras partidas, tales como los importes
procedentes de ajustes de carácter permanente realizados directamente en el patrimonio neto
como consecuencia de gastos en la emisión o reducción de instrumentos de capital propio,
enajenaciones de instrumentos de capital propio y de la reexpresión retroactiva de los estados
financieros por errores y cambios de criterio contable.
Otras retribuciones a los
empleados a largo plazo
Incluye el importe de los planes de retribuciones a los empleados a largo plazo.
Option risk
Riesgos derivados de las opciones, incluidas las opciones implícitas.
Partidas no monetarias
Son activos y pasivos que no dan ninguna clase de derecho a recibir o a entregar una cantidad
determinada o determinable de unidades monetarias, tal como los activos materiales e intangibles,
el fondo de comercio y las acciones ordinarias que estén subordinadas a todas las demás clases
de instrumentos de capital.
Pasivos amparados por
contratos de seguro o reaseguro
Recoge las provisiones técnicas del seguro directo y del reaseguro aceptado registradas por
entidades para cubrir reclamaciones con origen en los contratos de seguro que mantienen vigentes
al cierre del ejercicio.
Pasivos financieros a coste
amortizado
Recoge los pasivos financieros que no tienen cabida en los restantes capítulos del balance y que
responden a las actividades típicas de captación de fondos de las entidades financieras, cualquiera
que sea su forma de instrumentalización y su plazo de vencimiento.
P.210
Pasivos incluidos en grupos
enajenables de elementos que
se han clasificado como
mantenidos para la venta
Incluye el importe de los pasivos directamente asociados con los activos clasificados como activos
no corrientes en venta, incluidos los correspondientes a operaciones interrumpidas que estén
registrados en el pasivo de la entidad a la fecha del balance.
Pasivo por arrendamiento
Arrendamiento que representa la obligación del arrendatario de realizar pagos de arrendamiento
durante el plazo del arrendamiento.
Pasivos por impuestos
Incluye el importe de todos los pasivos de naturaleza fiscal, excepto las provisiones por impuestos.
Pasivos por impuestos
corrientes
Recoge el importe a pagar por el impuesto sobre beneficios relativo a la ganancia fiscal del ejercicio
y otros impuestos en los próximos doce meses.
Pasivos por impuestos diferidos
Comprende el importe de los impuestos sobre beneficios a pagar en ejercicios futuros.
Pasivos subordinados
Importe de las financiaciones recibidas, cualquiera que sea la forma en la que se instrumenten que
a efectos de prelación de créditos, se sitúen detrás de los acreedores comunes.
Patrimonio neto
La parte residual de los activos de una entidad una vez deducidos todos sus pasivos. Incluye las
aportaciones a la entidad realizadas por sus socios o propietarios, ya sea en el momento inicial o
en otros posteriores, a menos que cumplan la definición de pasivo, así como los resultados
acumulados, los ajustes por valoración que le afecten y, si procediere, los intereses minoritarios.
Patrimonio neto tangible
Representa el valor del patrimonio neto tangible del accionista ya que éste no incluye los intangibles
ni el minoritario. Se calcula descontando del Book Value los activos intangibles, es decir, los fondos
de comercio y el resto de intangibles consolidados registrados en epígrafe del balance público (los
fondos de comercio e intangibles de las sociedades de puesta en equivalencia o de las sociedades
clasificadas como activos no corrientes en venta no se restan). También se muestra ex –dividendos.
Pensiones y otras obligaciones
de prestaciones definidas post-
empleo
Incluye el importe de todas las provisiones constituidas para cobertura de las retribuciones post-
empleo, incluidos los compromisos asumidos con el personal prejubilado y obligaciones similares.
Pérdida Esperada
- Expected Credit Loss
(ECL)
El cálculo de las coberturas por riesgo de crédito en cada una de las tres categorías de riesgo, debe
realizarse de manera diferente. De este modo, se debe registrar la pérdida esperada a 12 meses
para las operaciones clasificadas en la primera de las categorías mencionadas, mientras que se
deben registrar las pérdidas estimadas para toda la vida esperada remanente de las operaciones
clasificadas en las otras dos categorías.
Posiciones cortas
Importe de los pasivos financieros originados por la venta en firme de activos financieros adquiridos
temporalmente o recibidos en préstamo.
Prejubilaciones
Personal que ha cesado de prestar sus servicios en la entidad, pero que, sin estar legalmente
jubilado, continúa con derechos económicos frente a ella hasta que pase a la situación legal de
jubilado,
Préstamos y anticipos a la
clientela
Aquellos créditos, cualquiera que sea su naturaleza, concedidos a terceros que no sean entidades
de crédito.
Préstamos y anticipos a la
clientela dudosos
El saldo de operaciones dudosas, ya sea por razones de morosidad del cliente o por razones
distintas a la morosidad del cliente, para exposiciones en balance de préstamos con la clientela. La
cifra se muestra bruta, esto es, no se disminuye por las correcciones de valor (provisiones de
insolvencias) contabilizadas.
Prima de emisión
El importe desembolsado por los socios o accionistas en las emisiones de capital por encima del
nominal.
Probabilidad de incumplimiento
Probability of default o “PD” es la probabilidad de que la contraparte incumpla sus obligaciones de
pago de capital y/o intereses. La probabilidad de incumplimiento va asociada al
rating
/
scoring
cada contraparte/operación.
Productos estructurados de
crédito
Los productos estructurados de crédito son un tipo especial de instrumento financiero respaldado
con otros instrumentos, formando una estructura de subordinación.
P.211
Provisiones
Incluye el importe constituido para cubrir obligaciones actuales de la entidad, surgidas como
consecuencia de sucesos pasados, que están claramente identificadas en cuanto a su naturaleza,
pero resultan indeterminadas en su importe o fecha de cancelación.
Provisiones o reversión de
provisiones
Importes constituidos en el ejercicio, netos de las recuperaciones de importes constituidos en
ejercicios anteriores, para provisiones, excepto las correspondientes a provisiones y aportaciones
a fondos de pensiones que constituyan gastos de personal imputables al ejercicio o costes por
intereses.
Provisiones para compromisos
contingentes y garantías
concedidas
Provisiones constituidas para la cobertura de operaciones en las que la entidad garantice
obligaciones de un tercero, surgidas como consecuencia de garantías financieras concedidas u otro
tipo de contratos, y de compromisos contingentes, entendidos como compromisos irrevocables que
pueden dar lugar al reconocimiento de activos financieros.
Repricing risk
Riesgos relativos a los desfases temporales en el vencimiento y la revisión de los tipos de interés
de los activos y pasivos y las posiciones a corto y largo plazo fuera de balance.
Riesgo de correlación
El riesgo de correlación se da en aquellos derivados cuyo valor final depende del comportamiento
de más de un activo subyacente (fundamentalmente cestas de acciones), e indica la variabilidad
existente en las correlaciones entre cada par de activos.
Severidad
(Loss given default – “LGD”) es la estimación de la pérdida en caso de que se produzca impago.
Depende principalmente de las características de la contraparte y de la valoración de las garantías
o colateral asociado a la operación.
Solo Pago Principal e Intereses
(SPPI)
La clasificación de los instrumentos financieros en una categoría de coste amortizado o de valor
razonable tiene que pasar por dos pruebas: el modelo de negocio y la evaluación del flujo de
efectivo contractual, comúnmente conocido como el "Criterio de sólo pago de principal e intereses"
(SPPI).
Tipo de interés efectivo
Tipo de actualización que iguala exactamente el valor de un instrumento financiero con los flujos
de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones
contractuales, tal como opciones de amortización anticipada, pero sin considerar las pérdidas por
riesgo de crédito futuras.
Unit Link
Los seguros de vida en los que el tomador asume el riesgo son aquellos contratos de seguros en
los que los fondos en que se materializan las provisiones técnicas del seguro se invierten en nombre
y por cuenta del asegurador en participaciones de Instituciones de Inversión Colectiva (IIC´s) y otros
activos financieros elegidos por el tomador del seguro, que es quien soporta el riesgo de la
inversión.
Valores españoles
Saldos procedentes de entidades del Grupo BBVA que se encuentran domiciliadas en España,
reflejando la actividad nacional del grupo y asignándose los activos y pasivos en función del
domicilio de la entidad del Grupo en el que se contabiliza el activo o pasivo en cuestión.
Valores extranjeros
Saldos procedentes de entidades del Grupo BBVA que no se encuentran domiciliadas en España,
reflejando la actividad extranjera del grupo, y asignándose los activos y pasivos en función del
domicilio de la entidad del grupo en el que se contabiliza el activo o pasivo en cuestión.
Valor razonable
Es el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una
transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la medición.
Valores representativos de
deuda
Obligaciones y demás valores que creen o reconozcan una deuda para su emisor, incluso los
efectos negociables emitidos para su negociación entre un colectivo abierto de inversionistas, que
devenguen una remuneración consistente en un interés, implícito o explícito, cuyo tipo, fijo o
definido por referencia a otros, se establezca contractualmente, y se instrumenten en títulos o en
anotaciones en cuenta, cualquiera que sea el sujeto emisor.
P.212
Value at Risk
Es la variable básica para medir y controlar el riesgo de mercado del Grupo. Esta medida de riesgo
estima la pérdida máxima, con un nivel de confianza dado, que se puede producir en las posiciones
de mercado de una cartera para un determinado horizonte temporal.
Las cifras de VaR se estiman siguiendo dos metodologías:
Actualmente ésta es la metodología oficial de medición de riesgos de mercado de cara al
seguimiento y control de límites de riesgo.
medición complementaria a la anterior.
El VaR con alisado se adapta con mayor rapidez a los cambios en las condiciones de los mercados
financieros, mientras que el VaR sin alisado es una medida, en general, más estable que tenderá
a superar al VaR con alisado cuando predomine la tendencia a menor volatilidad en los mercados
y tenderá a ser inferior en los momentos en que se produzcan repuntes en la incertidumbre reinante
en los mismos.
Yield curve risk
Riesgos derivados de los cambios en la pendiente y la forma de la curva de tipos.
Índice
BBVA en resumen 2
Estado de información no financiera 3
Entorno 4
Estrategia y modelo de negocio 10
El cliente es lo primero 19
Tecnología e innovación 28
El mejor equipo y el más comprometido 31
Comportamiento ético 44
Sostenibilidad en BBVA 56
Contribución a la sociedad 84
Índice de Contenidos de la Ley 11/2018 96
Balance actividad y resultados 101
Gestión de riesgos 102
Capital, valores propios, solvencia y ratios de capital 117
Hechos posteriores 118
Informe anual de gobierno corporativo 119
En este Informe de Gestión se incluye la información relativa al desempeño de BBVA en 2020: la definición de la estrategia
y la actividad más relacionada con ella y con los grupos de interés en los apartados del capítulo Estado de información no
financiera; el desempeño financiero en el capítulo Balance, actividad y resultados; y toda la información de gestión del
riesgo en su capítulo correspondiente.
BBVA en resumen
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (en adelante, el Banco o BBVA) es una entidad de derecho privado, sujeta a la
normativa y regulaciones de las entidades bancarias operantes en España.
BBVA es un
banco
adelante, el Grupo BBVA o el Grupo), grupo financiero global con una visión centrada en el cliente y una presencia
significativa en el negocio bancario tradicional de banca al por menor, administración de activos y banca mayorista.
El
propósito
de BBVA es poner al alcance de todos las oportunidades de esta nueva era. Este propósito está centrado en
las necesidades reales de los clientes: proporcionar las mejores soluciones y ayudarles a tomar las mejores decisiones
financieras, a través de una experiencia fácil y conveniente. BBVA se asienta en unos sólidos valores: el cliente es lo
primero, pensamos en grande y somos un solo equipo.
El Banco tiene una posición sólida en España y, para el desarrollo de su actividad, cuenta con sucursales y oficinas de
representación en más de 15 países.
Organigrama
(1) Canal de reporte al consejero delegado para Argentina, Colombia, Perú, Venezuela, Uruguay y Paraguay, así como seguimiento de todos los países, incluidos España,
México, Estados Unidos y Turquía.
(2) Ejercicio de sus funciones sujeto a su inscripción en el Registro de Altos Cargos del Banco de España.
(3) Reporte directo al Consejo de Administración a través de las correspondientes comisiones.
Estado de información no financiera
De conformidad con lo establecido en la Ley 11/2018, de 28 de diciembre, por la que se modificó el Código de Comercio,
el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, y la
Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de Cuentas, en materia de información no financiera y diversidad (en adelante, la
Ley 11/2018), BBVA presenta un estado de información no financiera que incluye entre otras cuestiones: la información
necesaria para comprender la evolución, los resultados y la situación del Banco, y el impacto de su actividad con respecto
a cuestiones medioambientales y sociales, al respeto de los derechos humanos y a la lucha contra la corrupción y el
soborno, así como relativas al personal.
En este contexto, BBVA incorpora el
Estado de información no financiera consolidado
Banco, que acompaña a las Cuentas Anuales correspondientes al ejercicio 2020, según se contempla en el artículo 49.6.
del Código de Comercio introducido por la Ley 11/2018.
Para el reporte de los indicadores clave de resultados no financieros incluidos en este Estado de información no financiera
consolidado se ha utilizado la guía GRI (
Global Reporting Initiative
), como marco internacional de
reporting
exhaustiva.
Asimismo, para la elaboración de la información no financiera contenida en el presente Informe de Gestión, el Banco ha
considerado la Comunicación de la Comisión Europea de 5 de julio de 2017 sobre Directrices sobre la presentación de
informes no financieros (Metodología para la presentación de información no financiera, 2017/C 215/01).
En relación a la pandemia de COVID-19, se han incluido secciones específicas a lo largo del presente informe que describen
cómo ha afectado la irrupción de la pandemia al desarrollo de las actividades del Banco. Además, en cumplimiento de las
recomendaciones emitidas por la
European Securities and Markets Authorities
de 2020, se han incluido desgloses específicos en relación a este tema a lo largo del presente informe.
La información incluida en el Estado de información no financiera del Banco está verificada por KPMG Auditores, S. L., en
su condición de prestador independiente de servicios de verificación, de conformidad con la redacción dada por la Ley
11/2018 al artículo 49 del Código de Comercio.
Entorno
Entorno y perspectivas macroeconómicas y sectoriales
La
economía global
y financieros causaron una caída del PIB sin precedentes en la primera mitad de 2020. Apoyado por medidas decididas de
política fiscal y monetaria, así como por un mayor control de la expansión del virus, el crecimiento global rebotó más de lo
esperado en el tercer trimestre, antes de moderarse en el cuarto, cuando el número de contagios volvió a aumentar en
muchas regiones, principalmente en Estados Unidos y Europa. En cuanto al 2021, se espera que la evolución desfavorable
de la pandemia afecte negativamente la actividad en el corto plazo y que nuevos estímulos fiscales y monetarios, así como
la inoculación de las vacunas contra el coronavirus, respalden la recuperación a partir de mediados del año.
Tras los masivos estímulos fiscales y monetarios para apoyar la actividad económica y reducir las tensiones financieras, la
deuda pública se ha incrementado de forma generalizada, y los tipos de interés se han recortado y se sitúan ahora en
niveles históricamente bajos. Es posible que sean necesarias medidas contracíclicas adicionales. Asimismo, no se espera
una reducción significativa de los estímulos actuales, al menos hasta que la recuperación se consolide.
Las tensiones en los mercados financieros se moderaron rápidamente desde el final de marzo de 2020, tras las decisivas
acciones de los principales bancos centrales y los paquetes fiscales anunciados en muchos países. En los últimos meses,
los mercados han mostrado una relativa estabilidad y, en ciertos momentos, movimientos de toma de riesgo. Asimismo, los
avances relacionados con el des arrollo de vacunas contra el COVID-19 y las perspectivas de recuperación económica
deberían allanar el camino para que hacia delante la volatilidad financiera se mantenga, en general, en niveles relativamente
acotados.
BBVA Research estima que el PIB mundial se contrajo alrededor de un 2,6% en 2020 y que se expandirá en torno al 5,3%
en 2021 y al 4,1% en 2022. La recuperación de la actividad será gradual y heterogénea entre países. Asimismo, diversos
factores epidemiológicos, financieros y geopolíticos mantienen la incertidumbre excepcionalmente elevada.
CRECIMIENTO DEL PIB REAL MUNDIAL E INFLACIÓN (PORCENTAJE DE CRECIMIENTO REAL)
2020
2021
PIB
Inflación
PIB
Inflación
Global
(2,6)
3,4
5,3
3,3
Eurozona
(7,3)
0,3
4,1
0,8
España
(11,0)
(0,3)
5,5
0,7
Estados Unidos
(3,6)
1,3
3,6
2,6
México
(9,1)
3,4
3,2
3,3
América del Sur
(1)
(6,8)
8,8
4,7
10,4
Turquía
1,0
14,6
5,0
10,5
China
2,2
2,5
7,5
1,7
Fuente: Estimaciones de BBVA Research.
(1)
En cuanto al
sistema bancario
, en un entorno en el que durante varios meses gran parte de la actividad económica ha
estado paralizada, los servicios que provee han jugado un papel esencial, fundamentalmente por dos motivos: en primer
lugar, las entidades bancarias han garantizado el correcto funcionamiento de los cobros y pagos de las familias y las
empresas, contribuyendo de esta forma al mantenimiento de la actividad económica; en segundo lugar, la concesión de
nuevo crédito o la renovación de créditos ya existentes reduce el impacto de la desaceleración económica en los ingresos
de los hogares y empresas. El apoyo prestado por los bancos durante los meses de confinamiento y las garantías públicas
han sido fundamentales para suavizar el impacto de la crisis en la liquidez y solvencia de las empresas, por lo que la banca
se ha convertido en la principal fuente de financiación para la mayoría de ellas.
En términos de
rentabilidad
, la banca europea y española han sufrido un deterioro, debido principalmente a que muchas
entidades registraron fuertes dotaciones por deterioro de activos financieros en los primeros dos trimestres de 2020 a
consecuencia del deterioro del entorno macroeconómico tras la irrupción de la pandemia. Los niveles de rentabilidad antes
de la pandemia seguían lejos de los niveles previos a la crisis financiera anterior, lo que se suma a la acumulación de capital
que han realizado desde la crisis precedente y al entorno de muy bajos tipos de interés en el que nos encontramos desde
hace varios años. No obstante, las entidades bancarias afrontan esta coyuntura en una situación saneada y con una
solvencia que no ha dejado de aumentar desde la crisis de 2008, con unos colchones de capital y liquidez reforzados y, por
tanto, con mayor capacidad para prestar.
En
España
, en términos de crecimiento, según las estimaciones de BBVA Research, el PIB podría contraerse un 11,0%
en 2020 y crecer un 5,5% en 2021. Respecto a 2020, el tercer trimestre ha resultado algo mejor de lo esperado en cuanto
a actividad, sin embargo el PIB de España estuvo cerca del estancamiento en el cuarto trimestre. BBVA Research espera
que la aceleración de la actividad económica en el segundo semestre de este año conduzca a un crecimiento del 7% del
PIB en 2022, asumiendo que tanto el consumo privado como la inversión -pública y privada-, se beneficien de la campaña
de vacunación masiva, de la política fiscal expansiva y de las favorables condiciones de financiación. Las vacunaciones
masivas propiciarán una reducción de la incertidumbre sanitaria, la relajación de las restricciones a la movilidad de los
trabajadores y las familias y la apertura de empresas del sector servicios. Estos factores serían claves para impulsar el
consumo y reducir los ahorros acumulados durante el período de crisis. Los fondos asociados al NGEU tendrán un efecto
creciente a lo largo del tiempo, especialmente en la inversión, lo que también contribuirá a la aceleración económica. Las
estimaciones del impacto de estos fondos en la economía siguen apuntando a un efecto significativo en 2021 y los dos
próximos años (1,5 puntos porcentuales en promedio por año).
En cuanto al
sistema bancario
, de acuerdo con los últimos datos disponibles del Banco de España, el volumen total de
crédito al sector privado repuntó ligeramente en octubre de 2020 (+2,4% interanual) por el crecimiento de las nuevas
operaciones de crédito a empresas desde abril, en el marco de los programas de avales públicos puestos en marcha por
el gobierno para hacer frente al COVID-19. Por su parte, los indicadores de calidad de activos continuaron mejorando (la
tasa de mora se situó en el 4,57% en octubre de 2020). La rentabilidad entró en terreno negativo en los nueve primeros
meses de 2020 por el aumento de provisiones por la crisis del coronavirus y, sobre todo, por los resultados extraordinarios
negativos registrados en el primer semestre del año asociados al deterioro del fondo de comercio en algunas entidades.
Adicionalmente, el entorno de bajos tipos de interés mantiene presionada la rentabilidad. Las entidades españolas
mantienen holgados niveles de solvencia y liquidez.
Entorno regulatorio
La banca después del COVID-19
El entorno regulatorio de la industria financiera durante el ejercicio 2020 se ha visto marcado por la crisis sanitaria del
COVID-19
en la sociedad en su conjunto. Durante este ejercicio, destaca la rápida reacción por parte de supervisores y reguladores,
que no aguardaron al deterioro de la situación para adoptar medidas contundentes de respuesta, permitiendo flexibilizar
algunos requerimientos regulatorios existentes e implementando medidas y cambios regulatorios para adaptarse a los
desafíos que ha supuesto esta pandemia y los que podría exigir introducir en los próximos meses, ya que, a diferencia de
la crisis anterior, en esta ocasión los bancos estaban en una posición sólida de solvencia y liquidez.
En esta sección se analizan los hitos regulatorios marcados por el COVID-19 (flexibilidad regulatoria, moratorias, restricción
de reparto de dividendos y uso de los colchones de capital), así como otras medidas tomadas de tendencias anteriores a
su aparición, como son las dedicadas a mejorar la situación en los mercados (con proyectos como la Unión del Mercado
de Capitales y las reforma de los índices de referencia), el reto de la sostenibilidad en las finanzas con el cumplimiento de
los criterios Ambientales, Sociales y de Gobernanza (ESG, por sus siglas en inglés) y la transformación hacia un modelo
de negocio cada vez más digital donde la regulación debe ayudar a la innovación y el cambio de procesos y sistemas para
que los bancos puedan competir en el nuevo ecosistema de prestadores de servicios financieros, altamente eficientes,
avanzados tecnológicamente y sometidos a una regulación menos exigente.
Respuesta regulatoria frente al COVID-19 (Moratorias, dividendos,
buffers
NPL)
Las consecuencias económicas de la crisis sanitaria generada por el brote del COVID-19 han encontrado una
respuesta
ágil y contundente
el papel fundamental que juegan los bancos como proveedores de financiación en situaciones extraordinarias como la
vivida, en la que se producen fuertes tensiones de liquidez.
El conjunto de medidas tomadas por las autoridades regulatorias globales, europeas y españolas durante 2020 para reducir
la presión sobre los bancos, durante la pandemia global han permitido a las instituciones canalizar sus esfuerzos y recursos
de forma más eficiente y ágil para intentar contribuir a una rápida recuperación de la economía.
En el ámbito
, el Consejo de Estabilidad Financiera (en adelante FSB, por sus siglas en inglés) alentó a las
autoridades competentes a utilizar la flexibilidad de los estándares internacionales. El Comité de Supervisión Bancaria de
Basilea (BCBS, por sus siglas en inglés) anunció un retraso en la implementación del paquete de Basilea III (hasta 2023) y
el emisor de normas contables (IASB) emitió una guía sobre la aplicación de la NIIF 9 en el contexto de la crisis del COVID-
19.
Estas medidas han tenido por objeto mantener la
provisión y extensión del crédito
Pero esta expansión conlleva necesariamente un reconocimiento adecuado de posibles deterioros. Sobre este tema, tanto
las autoridades prudenciales como las contables han dejado claro que se debe usar la flexibilidad que se ha incluido en las
reglas, de forma que se eviten automatismos en la reclasificación de exposiciones. Esto ha sido particularmente relevante
en los casos en que se han declarado moratorias de pagos en ciertos créditos.
Entre las medidas anunciadas por las
agencias europeas
de utilizar colchones prudenciales, tanto de capital como de liquidez. En este sentido, la Comisión Europea, la Autoridad
Bancaria Europea (en adelante EBA, por sus siglas en inglés) y el BCE han tenido que ajustar sus planes de trabajo iniciales
para permitir a las instituciones financieras volcar más recursos para estimular la economía real.
El BCE declaró que las entidades podrían operar por debajo de los colchones de capital y liquidez y pidió a los bancos que
aplicarán restricciones en la distribución de dividendos y recompra de acciones hasta el 30 de septiembre de 2021, así
como
extremar la cautela al pagar la remuneración variable. Por su parte, la EBA actualizó su programa de trabajo para
2020 a fin de reflejar todos los cambios que la pandemia de COVID-19 ha introducido en sus actividades. Por esta razón,
la EBA sólo inició nuevas consultas que se consideraron críticas, aplazó la publicación de las normas técnicas definitivas
en función de su grado de finalización y del tiempo previsto para su aplicación, y suspendió las recopilaciones de datos
normalmente utilizadas para los análisis
ad-hoc
. La EBA también brindó alivio operativo a las instituciones financieras al
posponer la prueba de resistencia (
stress test
) de 2020 y recomendar a las autoridades que utilicen la flexibilidad en la
regulación. También ha publicado guías sobre el tratamiento de las moratorias públicas y privadas que se han ampliado
hasta el 31 de marzo de 2021, así como su
reporting
préstamos al mismo que tiempo que reconozcan cualquier problema de solvencia, esto último, para garantizar que los
préstamos problemáticos queden adecuadamente reflejados en sus cuentas.
La Comisión Europea publicó en diciembre de 2020 su Plan de Acción sobre préstamos dudosos (en adelante NPLs, por
sus siglas en inglés), en el que hace hincapié en la importancia de actuar rápido y no llegar a la misma situación que en la
pasada crisis para garantizar la protección a consumidores y especialmente a deudores en situación de vulnerabilidad. Se
basa en cuatro puntos: i) Desarrollo de mercados secundarios para activos dañados; ii) Red de bancos malos (AMCs); iii)
Marcos de insolvencia, reestructuración y recuperación de deuda; y iv) Gestión de NPLs a través del marco de gestión de
crisis y ayudas de Estado.
En cuanto a
normativas
sector bancario
, los principales cambios del marco prudencial del Reglamento de
Requerimientos de Capital (conocido como “
CRR Quick Fix
”) con el fin de mitigar los efectos de la pandemia y asegurar el
flujo de crédito han sido: i) extensión del acuerdo transitorio para mitigar el efecto la NIIF 9 en el capital; ii) modificación del
backstop
reciben otras exposiciones garantizadas; iii) anticipación de los factores de apoyo para las pymes e infraestructuras, que
permiten reducir la ponderación por riesgo de estas exposiciones; iv) implementación anticipada de la decisión de la EBA
sobre deducción de
software
, y v) filtro prudencial para las exposiciones frente a bonos soberanos, para reducir los efectos
de la posible volatilidad en estos instrumentos sobre el capital de las entidades.
Respecto la regulación del marco de
resolución bancaria
, bajo el paraguas de la Junta Única de Resolución (en adelante
JUR) en respuesta a la pandemia, se han alargado los plazos para que los bancos informen de la creación del mínimo de
fondos propios y pasivos admisibles (MREL, por sus siglas en inglés) que exigen las normas europeas. El organismo, sin
embargo, ha decidido no prolongar el plazo para que los bancos realicen su aportación anual al futuro Fondo Único de
Resolución y alentó a la adopción temprana de la Directiva y Reglamento de Resolución (conocidos como BRRD2 / SRMR2
respectivamente). La Comisión Europea publicó una consulta sobre la hoja de ruta del marco de gestión de crisis y su
intención de llevar a cabo un estudio de evaluación de impacto
sobre la potencial modificación del marco de gestión de
crisis y el marco del fondo de garantía de depósitos (BRRD/SRMR/DGSD) para realizar una iniciativa legislativa en 2021.
Finalmente, en el terreno puramente
nacional
, en el marco temporal de ayudas estatales de la Comisión Europea, las
autoridades españolas aprobaron una moratoria hipotecaria y una línea de crédito con 100.000 millones de euros de
garantía pública. Adicionalmente, el Banco de España en línea con los autoridades internacionales y europeas, emitió varias
declaraciones recomendando no pagar dividendos, y sobre la flexibilidad de la regulación contable en materia de
provisiones.
Por último, también se han adoptado medidas operacionales principalmente relacionadas con los requerimientos de
reporting
y divulgación de información, que pretenden descargar a las entidades de una parte de la carga operativa derivada
de procesos reguladores y supervisores permitiendo así que se centren en su actividad principal, la concesión de
préstamos.
Mercados Financieros: Unión del Mercado de Capitales, titulizaciones e índices de referencia.
1.
Unión del Mercado de Capitales
La Comisión Europea publicó un nuevo y ambicioso Plan de Acción para impulsar la
Unión del Mercado de Capitales
adelante UMC) de la UE en el que se proponen dieciséis medidas específicas para lograr un progreso real para completar
la UMC en los próximos años. La principal prioridad de la UE en 2020 ha sido asegurar que Europa se pueda recuperar de
la crisis económica sin precedentes causada por el COVID-19, y en este sentido se considera que la UMC puede ser una
palanca para impulsar la financiación privada como factor esencial en dicha recuperación, impulsar la transición hacia una
economía sostenible, poner los mercados de capitales al servicio de las personas y proyectar la competitividad global de la
economía de la UE fortaleciendo el rol internacional del euro. El Plan de Acción tiene tres objetivos clave: i) garantizar que
la recuperación económica de la UE sea ecológica, digital, inclusiva y sólida haciendo que la financiación sea más accesible
para las empresas europeas, en particular para las pymes; ii) hacer de la UE un lugar aún más seguro para que los
particulares ahorren e inviertan a largo plazo; y iii) integrar los mercados de capital nacionales en un auténtico mercado
único de capitales a escala de la UE.
Como parte de este plan la Comisión Europea ha presentado el
que contiene ajustes específicos al Reglamento sobre el Folleto, la MiFID II y las normas de titulización. La Comisión ha
propuesto crear un “Folleto de la UE para la recuperación”, una especie de folleto abreviado, para las empresas que ya
tienen un historial en el mercado público. Adicionalmente, introduce algunas modificaciones específicas de los requisitos
de la MiFID II, con el fin de reducir algunas de las cargas administrativas que han afrontado los inversores en sus relaciones
entre empresas. A su vez, propone reajustar los requisitos para garantizar que exista un elevado nivel de transparencia con
respecto al cliente, garantizando al mismo tiempo las normas más estrictas de protección y unos costes de cumplimiento
aceptables para las empresas europeas. Por último, se proponen modificaciones específicas de las normas de titulización
para modificar el Reglamento relativo a la Titulización y el Reglamento sobre Requisitos de Capital para dinamizar el
mercado de titulizaciones como herramienta de gestión del balance destinada a la reducción de riesgos y gestión de NPLs
como consecuencia del COVID-19. Hasta principios de 2021 no se tendrá la versión final del mismo.
2.
Durante 2020 el sector público y privado continuaron trabajando coordinadamente en la reforma de los
índices de
referencia
de tipos de interés del mercado financiero y en la transición hacia nuevos índices alternativos. En este sentido,
el FSB ha pedido a las entidades del sector financiero y no financiero en todas las jurisdicciones que continúen su esfuerzos
para hacer un uso más amplio de las tasas libres de riesgo con el fin de reducir la dependencia de los IBORs (como LIBOR,
EURIBOR y TIBOR), y en particular eliminar las dependencias restantes del tipo interbancario de oferta de Londres (LIBOR)
cuya desaparición podría producirse al final de 2021, para lo que publicó una hoja de ruta marcando un calendario de
acciones para entidades financieras y no financieras que garanticen una transición ordenada.
En
Europa
objetivo de las modificaciones es crear un marco que permita aplicar, a instancias de la Comisión Europea, un tipo sustitutivo
legal cuando deje de publicarse o pierda representatividad un índice de referencia de importancia sistémica como el LIBOR
u otros. Así se reducirá la inseguridad jurídica en relación con los contratos existentes que no contienen índices sustitutivos
adecuados y se evitarán los riesgos para la estabilidad financiera.
Adicionalmente, el
Reino Unido
ha presentado una propuesta legislativa con la que trata de reducir el riesgo de litigiosidad
vinculado a potenciales disputas en contratos vinculados a LIBOR que no puedan novarse antes de la fecha de desaparición
o falta de representatividad del LIBOR para cambiar el índice o incluir sustitutivos adecuados. Entre otras cuestiones, la
propuesta normativa permite a la Autoridad de Conducta financiera (FCA, por sus siglas en inglés) instar un cambio de
metodología de un índice (“synthetic benchmark”) y prohibir su uso a las entidades supervisadas en Reino Unido salvo para
determinado tipo de contratos, pendientes de especificar
(“Tough legacy”).
Finalmente, en
Estados Unidos
se han realizado diferentes propuestas normativas, algunas limitadas al Estado de Nueva
York y otras con ámbito nacional, pero por el momento ninguna ha prosperado lo suficiente.
Un mayor nivel de coordinación entre los distintos legisladores sería muy positivo para asegurar una transición ordenada.
3.
Prevención del blanqueo de capitales (AML)
Existe un gran consenso a nivel global en la necesidad de mejorar las políticas contra el
blanqueo de capitales y la
financiación del terrorismo
. En este sentido, la Comisión Europea lanzó una consulta sobre un plan de acción para una
política global de la UE sobre la prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo (PBCyFT). El plan
pretende implantar un marco regulatorio mejorado, robusto y eficiente que se adapte a la innovación y que asegure una
supervisión armonizada, en todos los estados miembros. Se esperan las propuestas legislativas para 2021.
Finanzas sostenibles: hacia la integración en la regulación y en la supervisión prudencial
Durante 2020 se ha continuado avanzando para que los criterios ESG lleguen a las
políticas de las entidades
específicamente a sus departamentos financieros y de riesgos, y de que impregne por completo su acción y su cultura
corporativa. También en este ámbito, parece que la pandemia ha sido un acelerador.
A nivel global, el FSB publicó su balance de la experiencia de las autoridades financieras en la inclusión de riesgos
climáticos físicos y de transición como parte de su seguimiento de estabilidad financiera. La
Task Force on Climate-related
Financial Disclosures
sobre las métricas prospectivas (f
orward-looking
) en relación al clima que sean útiles para la toma de decisiones en el
sector financiero. A su vez la TCFD ha publicado documentos relevantes en materia de sostenibilidad: su tercer informe de
situación en el que resalta el crecimiento de divulgaciones en las empresas ligadas a las Recomendaciones del TCFD; una
guía sobre el análisis de escenarios relacionados con el clima y sobre la integración de los riesgos relacionados con el
clima en los procesos de gestión de riesgos existentes y por último una guía sobre el análisis de escenarios relacionados
con el clima para empresas no financieras.
La UE continúa integrando la sostenibilidad en el sistema financiero y sigue avanzando en el desarrollo de
normativa
ello. En este sentido, la Comisión Europea consultó sobre su estrategia renovada de finanzas sostenibles, y se espera se
publique a principios de 2021. Además ha consultado sobre una posible iniciativa sobre principios de gobierno corporativo
sostenible. Por su parte, Comisión, Consejo y Parlamento acordaron la taxonomía de las actividades sostenibles con un
sistema de clasificación común aplicable desde finales de 2021 para los objetivos de adaptación y mitigación. Por su parte
las autoridades de supervisión europeas (ESAs, por sus siglas en inglés) publicaron una consulta con un conjunto de
normas de divulgación sobre información ESG. La encuesta forma parte de la labor de la EBA para elaborar un proyecto
de Normas Técnicas de Implementación (ITS) sobre divulgación de información prudencial sobre los riesgos ESG. También
se utilizará para supervisar las expectativas a corto plazo especificadas en el Plan de Acción de la EBA sobre Finanzas
Sostenibles. A su vez, la EBA publicó a consulta el documento sobre gestión y supervisión de los riesgos ESG que recoge
una gran variedad de temas (definición de factores y riesgos ESG, indicadores cuantitativos y cualitativos). Por último, el
BCE publicó las directrices definitivas sobre sus expectativas supervisoras en relación a los riesgos del cambio climático y
medioambientales a finales de año.
La regulación en el entorno de la transformación digital del sector financiero
El entorno regulatorio en el marco de la
transformación digital
también ha estado notablemente marcado por la crisis
sanitaria del COVID-19, que ha contribuido a asentar las tendencias preexistentes en la digitalización de la economía. Las
lecciones aprendidas durante esta crisis sobre los beneficios de la digitalización han alimentado el trabajo de las autoridades
durante este año en el que han actualizado sus prioridades y definido nuevos planes de acción que permitan maximizar los
beneficios de la digitalización para la economía. En la UE, esto se ha traducido en la publicación de nuevas estrategias e
iniciativas, tanto transversales a toda la economía como específicas para el sector financiero.
En febrero, la
Comisión Europea
sustenta en dos grandes pilares: fortalecer el uso de los datos, y el desarrollo y regulación de la inteligencia artificial (en
adelante IA). En relación al primer pilar, la
estrategia de datos
, la Comisión Europea anunció una serie de medidas y
nuevas regulaciones a adoptar entre 2020 y 2021, encaminadas a facilitar la reutilización de los datos, con un foco en los
de carácter público y de empresas. Entre esas medidas, el Reglamento de Gobierno de los Datos publicado en noviembre
regulará los denominados “espacios de datos”, destinados a facilitar la agregación de datos de determinados sectores y el
desarrollo de marcos para su compartición. Por otra parte, aunque la estrategia no está especialmente enfocada en los
datos personales, contempla que en otra nueva iniciativa regulatoria (
Data Act
), que se publicará en 2021, se podría mejorar
el derecho a la portabilidad de datos establecido en el Reglamento General de Protección de Datos. Estas iniciativas sin
duda pueden contribuir a aumentar la competitividad de la UE, permitiendo a los ciudadanos y las empresas europeas
extraer más valor de sus datos.
En el Libro Blanco de
, el segundo pilar de la estrategia digital, la Comisión Europea propuso medidas
para favorecer la investigación y la inversión en IA, y planteó la posibilidad de introducir nueva regulación para ciertas
aplicaciones de esta tecnología en sectores designados como de alto riesgo, como la salud o el transporte. Se espera que
la Comisión Europea publique su propuesta para regular la IA en el primer trimestre de 2021. En España, a 2 de diciembre
de 2020, el Gobierno publicó su Estrategia Nacional de Inteligencia Artificial, alineada con las iniciativas europeas.
En su esfuerzo por
asegurar una economía europea
2020 en la revisión de las
normas de competencia
, para asegurar que son apropiadas ante los retos de la era digital. Con
este objetivo, el pasado 15 de diciembre de 2020 la Comisión Europea publicó una nueva propuesta legislativa que persigue
imponer nuevas obligaciones para las plataformas de mayor tamaño, como parte de una nueva regulación de servicios
digitales.
La modernización de la política de competencia también ha sido una prioridad en Estados Unidos en 2020, como
demuestra el informe publicado por el Congreso en octubre en el que se discute el estado de la competencia en los
mercados digitales y se plantean opciones para actualizar la política de competencia.
Los
planes de trabajo
renovado este año. En septiembre, la Comisión Europea publicó su nueva estrategia para las finanzas digitales, que marca
la hoja de ruta hasta 2024. Además de perseguir un marco regulatorio favorecedor de la innovación, la estrategia busca
eliminar las barreras al mercado único digital, entre otras cosas mediante la implementación de un nuevo marco
transfronterizo para la identidad digital. También, en gran parte motivada por la entrada de nuevos proveedores de servicios
financieros
(FinTechs y BigTechs),
financiero para asegurar que se cumple el principio “misma actividad, mismo riesgo, misma regulación”.
En línea con la creciente importancia de los datos en el mundo digital, otro de los grandes objetivos de esta nueva estrategia
es avanzar hacia un sector financiero más basado en
datos
. Para eso, la Comisión Europea estudiará cómo facilitar el uso
de la IA en el sector financiero, en colaboración con las Autoridades Europeas de Supervisión, así como la posibilidad de
extender los principios de compartición de datos, presentes en regulaciones de
open banking
de Pago (PSD2, por sus siglas en inglés), a otros productos y servicios financieros. Para conocer las propuestas de las
autoridades en este último punto aún hay que esperar hasta el año 2022; esto es, una vez se hayan desarrollado las nuevas
normas para fomentar la compartición de datos en la economía digital (en el marco de la ya mencionada estrategia de
datos).
Junto a esta estrategia para las finanzas digitales, la Comisión Europea propuso un nuevo Reglamento sobre
Resiliencia
Operativa Digital para armonizar los requisitos en toda la UE. Este nuevo Reglamento establece requisitos para la gestión
de riesgos tecnológicos y propone la creación de un marco de supervisión directa para terceros críticos (por ejemplo,
proveedores de servicios de computación en la nube).
El año 2020 también ha sido muy relevante para el sector de los
. Por un lado, el 2 de julio dieciséis grandes bancos
de la eurozona, entre ellos BBVA, anunciaron el inicio de la fase de implementación de la Iniciativa de Pagos Europea (EPI,
por sus siglas en inglés). El objetivo de esta iniciativa - crear una solución de pagos integral paneuropea aprovechando los
pagos instantáneos - es compartido por las autoridades europeas. Así lo demuestra la nueva estrategia para los pagos
minoristas de la Comisión Europea, publicada en septiembre, que, entre otras cosas, tiene como objetivo promover las
soluciones de pago paneuropeas y los pagos inmediatos con la “nueva normalidad”. También como parte de esta estrategia
se anuncia la intención de revisar la ya mencionada PSD2 a finales del próximo año. A nivel global, siguiendo el mandato
del G20, el Comité de Pagos e Infraestructuras de Mercado (CPMI, por sus siglas en inglés) y el FSB han publicado en
2020 una hoja de ruta con acciones a desarrollar los próximos años para mejorar los pagos transfronterizos.
Otro ámbito que acaparó mucha atención de los organismos internacionales y los reguladores europeos durante 2020 fue
el de los
. A nivel global, el FSB publicó en octubre un informe con recomendaciones de alto nivel para la
regulación y supervisión de esquemas de “
stablecoins
” globales. También el Grupo de Acción Financiera Internacional
(GAFI) trabajó durante 2020 en reforzar sus estándares para atajar los riesgos de blanqueo de capitales de este tipo de
actividad.
A nivel europeo, en septiembre la Comisión publicó varias propuestas legislativas en este ámbito, entre las que destaca la
propuesta de reglamento para regular los mercados de criptoactivos (conocido como MiCA). Esta propuesta incluye normas
para regular la emisión de criptoactivos hasta ahora no regulados, incluyendo los “
stablecoins
”, y a los proveedores de
servicios relacionados, como la custodia o el intercambio de criptoactivos. Por su parte, el BCE publicó en octubre un
informe y una consulta sobre la posible emisión de un “euro digital”, una moneda digital oficial, de ámbito minorista, que
complementaría al efectivo. El Eurosistema no ha tomado una decisión sobre su emisión, pero quiere estar preparado para
poder hacerlo en el futuro si fuera necesario.
El año 2020 también ha sido un año de mucha acción regulatoria en el plano digital en cada una de los países. En
España
,
el desarrollo más notable ha sido la aprobación en noviembre de la legislación para crear un
sandbox
1
sector financiero. En
Turquía
, en enero entró en vigor una nueva norma de pagos, que introdujo un nuevo marco de
open
banking
, similar al introducido por la ya mencionada PSD2 en Europa. Las autoridades turcas trabajaron en 2020 para
desarrollar las normas detalladas que permitan implementar este marco. También en
México
continuaron desarrollando el cuerpo normativo derivado de la Ley Fintech durante este año.
1
Campo de pruebas para la experimentación con modelos de negocio novedosos que aún no cuentan con un marco regulatorio claro.
Estrategia y modelo de negocio
El alcance de la estrategia y modelo de negocio de BBVA comprende a la totalidad del Grupo, incluido BBVA S.A.
Introducción
En 2019, BBVA llevó a cabo un proceso de revisión estratégica para continuar su transformación y adaptarse a las grandes
tendencias que estaban transformando el mundo y la industria de los servicios financieros. En 2020, BBVA avanzó en el
desarrollo de dicha estrategia, en base a su Propósito, las seis Prioridades Estratégicas y sus Valores, pilares
fundamentales de la estrategia global del Grupo.
La crisis de COVID-19 confirma nuestra visión estratégica
Durante 2020 se ha sufrido una crisis sanitaria sin precedentes con importantes implicaciones para nuestras vidas y para
la economía, incluida una grave recesión. Esta situación única ha acelerado ciertas tendencias relevantes, algunas de las
cuales se espera que se mantengan, como se indican a continuación:
●
llevará tiempo. Este contexto, más complicado, tendrá un impacto directo en el sector bancario, con menores
crecimientos esperados de los préstamos así como tasas de interés más bajas por más tiempo y un coste de
riesgo más elevado.
●
electrónico y otros servicios remotos (telesalud, e-learning, etc.) que se ha mantenido parcialmente tras el
confinamiento. Esta aceleración también se ha percibido en el sector bancario, con un mayor uso de los canales
de asistencia online y remota.
●
de la crisis económica, mientras que la acción climática sigue siendo un tema clave para todos los grupos de
interés.
●
oportunidad para avanzar más rápidamente en términos de innovación (tales como, la inversión en 5G, IA, datos,
etc.).
Este rápido avance en las tendencias anteriores
refuerza la visión de futuro de BBVA así como su estrategia
valores y prioridades) considerándose
una oportunidad para acelerar la transformación de BBVA
.
Buen progreso en un año desafiante
La aparición del virus
COVID-19
en China y su expansión global a un gran número de países, provocó que el brote vírico
se calificase como una pandemia global por la Organización Mundial de la Salud desde el 11 de marzo de 2020. La
pandemia ha afectado y sigue afectando adversamente a la
economía mundia
l y a la actividad y a las condiciones
económicas de los países en los que opera el Grupo, abocando a muchos de ellos a la recesión económica.
Tras hacer seguimiento de las noticias sobre el virus a comienzo del año 2020, el
Comité de Continuidad Corporativo
del Banco decidió el 9 de marzo la creación de un
war room
global de lo que estaba sucediendo en cada momento y con capacidad operativa para tomar decisiones con agilidad,
cumpliendo con dos objetivos fundamentales y prioritarios para el Banco: en primer lugar,
preservar la salud de todos los
empleados y clientes
y, en segundo lugar, asegurar la continuidad de negocio y el servicio
. La coordinación continua
y eficiente con los
war rooms
han facilitado la rápida y eficaz adopción de las medidas requeridas en cada momento.
Esta agilidad en la toma de decisiones, junto con las capacidades digitales y de gestión remota, ha permitido al Grupo
BBVA continuar prestando sus servicios en todas las áreas geográficas donde opera durante toda la pandemia, y brindar
el apoyo necesario a sus clientes, respondiendo a sus necesidades de financiación y aliviando su carga a través de
diferentes iniciativas tales como el otorgamiento de moratorias o flexibilización de los pagos. Todo ello, además, ha venido
acompañado de un seguimiento y una gestión continua de los principales impactos de la crisis en el negocio y en los riesgos
del Banco, tales como los impactos financieros en la cuenta de resultados, en el capital o en la liquidez.
En este contexto, la estrategia del Banco en torno al modelo de relación y capacidades digitales, ha quedado reafirmada y
ha sido una ventaja en este entorno, y ha permitido estar más cerca de los clientes cuando más lo han necesitado.
El año 2020 ha sido un año extraordinario que ha requerido una respuesta rápida y eficiente. A pesar de este duro entorno
y gracias a la agilidad de la Organización,
se ha podido dar un paso importante en la promoción y evolución de las
seis prioridades estratégicas
.
1. Mejorar la salud financiera de nuestros clientes
BBVA aspira a ser el
socio financiero de confianza
personalizado, en la toma de decisiones y en la gestión de sus finanzas para que puedan alcanzar sus objetivos vitales y
de negocio.
En este sentido, durante 2020, BBVA continuó potenciando su
propuesta de valor diferenciada
soluciones globales en torno a la salud financiera, el lanzamiento de iniciativas para estar presentes en la transaccionalidad
del día a día de sus clientes y la evolución de su oferta digital para clientes mayoristas, aprovechando su presencia
internacional.
Para más información véanse los capítulos “El cliente es lo primero” y “Contribución a la sociedad” incluidos en este informe.
2. Ayudar a nuestros clientes en la transición hacia un futuro sostenible
BBVA es consciente del destacado papel de la banca en la
transición hacia un futuro sostenible e inclusivo
, a través
de la actividad de financiación y asesoramiento. Por ello, BBVA se ha comprometido a alinear paulatinamente su actividad
al Acuerdo de París y quiere utilizar su papel para ayudar a los clientes en su transición hacia un futuro más sostenible
inspirado por Objetivos de Desarrollo Sostenible seleccionados.
Para ello, BBVA se centra inicialmente en aquellos
Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)
tener un mayor impacto positivo aprovechando el efecto multiplicador de la banca.
En este sentido, BBVA está implementando esta prioridad estratégica a través de dos vías:
●
Acción climática:
ODS relacionados, es decir, Energía asequible y no contaminante (ODS 7), Producción y consumo responsables
(ODS 12) y Acción por el clima (ODS 13).
●
Crecimiento inclusivo:
el desarrollo económico inclusivo. En este caso, los ODS que quiere impulsar BBVA son: Trabajo decente y
crecimiento económico (ODS 8) e Industria, innovación e infraestructura (ODS 9).
Para más información, véase el capítulo “Sostenibilidad en BBVA” incluido en este informe.
3. Crecer en clientes
BBVA busca crecer posicionándose allí donde estén los clientes. Su objetivo es acelerar el crecimiento rentable,
apoyándose en sus propios canales y los de terceros, prestando especial atención a los canales digitales y los productos y
segmentos más rentables.
En este sentido, durante 2020, y a pesar del duro entorno,
BBVA ha podido incrementar significativamente sus clientes
en todas las geografías en las que está presente
impulsado por los canales digitales, incrementándose aquellos clientes incorporados a través de los mismos en un 56%
respecto a 2019).
BBVA no solo ha llevado a cabo exitosas estrategias para captar clientes, sino que también ha
sentado las bases para el
crecimiento futuro
. Por un lado, se han
reforzado nuestras capacidades para crecer en mercado abierto a través de
sus propios canales
etc.). Por otro lado,
se ha reforzado la adquisición de clientes a través de atractivas alianzas con terceros
.
Para más información véase el capítulo “El cliente es lo primero” que se desarrolla a continuación.
4. Buscar la excelencia operativa
BBVA quiere proporcionar la mejor
experiencia de cliente, con procesos sencillos y automatizados, y manteniendo
su enfoque en la gestión robusta de los riesgos y la asignación óptima de capital.
En este sentido, BBVA apuesta por un
modelo productivo más sencillo y escalable,
aprovechando sus
capacidades
digitales
, donde los clientes puedan acceder a los productos y servicios de forma remota. BBVA quiere realizar este servicio
con un modelo operativo eficiente y productivo con procesos sencillos y automatizados gracias a las nuevas tecnologías y
la analítica de datos.
Esta excelencia operativa debe realizarse con una
sólida gestión de riesgos
, teniendo en cuenta tanto los riesgos
financieros como los no financieros. Por ello, BBVA trabaja en la potenciación de sus plataformas globales para mejorar la
gestión de riesgos minoristas
y pymes. Además, la
asignación óptima
del capital
Para más información véanse los capítulos “El cliente es lo primero”, “Tecnología e innovación”, “El mejor equipo y el más
comprometido”, “Comportamiento ético”, “Contribución a la sociedad” y “Gestión de riesgos” incluidos en este informe.
5. El mejor equipo y el más comprometido
El
equipo
Valores y Comportamientos e impulsado por un modelo de desarrollo de talento que proporciona oportunidades de
crecimiento para todos.
En 2020, el compromiso de los empleados (medido a través del
grand
mean
en el Grupo BBVA del 4,11% al 4,25% y la
reputación interna
de diversas iniciativas.
BBVA inspira para ser un equipo de alto desempeño con un propósito común y unos valores compartidos, impulsando
planes de
diversidad
liderazgo
. BBVA está reinventando su modelo de
desarrollo profesional
construyendo un ecosistema donde las personas pueden crear y capturar oportunidades, liderando la transformación,
desarrollando capacidades
core
sus empleados un
entorno
laboral flexible y sostenible
.
Para más información véase el capítulo “El mejor equipo y el más comprometido”.
6. Datos y tecnología
Los datos y la tecnología son dos claros aceleradores de la estrategia. Las capacidades avanzadas de análisis de datos,
junto con una tecnología segura y confiable, permiten crear soluciones diferenciales de gran calidad y cumplir con nuestra
estrategia.
Los
capacidades en el ámbito de los datos, mediante la creación una plataforma global, capacitando a los equipos en analítica
de datos y construyendo procesos de gobierno sólidos para mejorar la calidad de los mismos. Los datos también permiten
crear mayor valor de negocio, ya que contribuyen a reforzar otras prioridades estratégicas (por ejemplo, en salud financiera,
en el desarrollo de herramientas de gestión de finanzas personales).
En cuanto a la
tecnología
, BBVA sigue apostando por la fiabilidad y resiliencia de la plataforma, que contribuye a ser más
productivo y eficiente y a ofrecer más calidad y funcionalidades a los clientes a nivel global, así como en su modelo de
seguridad y privacidad (ciberseguridad, procesos de negocio, fraude y seguridad de los datos).
Para más información véase la sección “Seguridad y protección del cliente” en el capítulo “El cliente es lo primero” y el
capítulo “Tecnología e innovación”.
Valores
Los valores y comportamientos de BBVA son las guías o pautas de actuación que orientan a la Entidad en el día a día a
la hora de tomar decisiones y le ayudan a hacer realidad su propósito y prioridades estratégicas. Son la seña de identidad
de todos los que trabajan en el Banco y definen el ADN de BBVA. Los valores inspiran la forma de liderazgo e impulsan el
compromiso en BBVA.
●
El cliente es lo primero
o
Somos empáticos
: incorporamos el punto de vista del cliente desde el primer momento, poniéndonos en sus
zapatos para entender mejor sus necesidades.
o
Somos íntegros
: todo lo que hacemos es legal, publicable y moralmente aceptable por la sociedad. Ponemos
siempre los intereses del cliente por delante.
o
Solucionamos sus necesidades:
somos rápidos, ágiles y ejecutivos en resolver los problemas y las
necesidades de nuestros clientes, superando las dificultades que nos encontremos.
●
Pensamos en grande
o
Somos ambiciosos:
nos planteamos retos ambiciosos y con la aspiración de tener un verdadero impacto en
la vida de las personas.
o
Rompemos moldes:
innovando y testando nuevas ideas que nos permitan aprender.
o
Sorprendemos al cliente:
clientes, creando experiencias únicas y soluciones que superen sus expectativas.
●
Somos un solo equipo
o
Estoy comprom etido:
me comprometo con mi rol y mis objetivos y me siento empoderado y plenamente
responsable de lograrlos, trabajando con pasión e ilusión.
o
Confío en el otro:
confío desde el primer momento en los demás y trabajo con generosidad, colaborando y
rompiendo silos entre áreas y barreras jerárquicas.
o
Soy BBVA: me siento dueño de BBVA.
Asumo los objetivos del Banco como propios y hago todo lo que está
en mi mano para conseguirlos y hacer realidad nuestro Propósito.
Los valores están presentes en las palancas clave para la transformación del Banco y en los procesos de Talent & Culture:
desde la selección de nuevo talento, pasando por los procesos de asignación de roles, evaluación, desarrollo de personas,
formación e incentivación por cumplimiento de los objetivos.
Una de las acciones para promover la vivencia de los Valores en BBVA es el
Values Day
, un evento global en la
transformación cultural de BBVA que busca acercar los valores a todos los empleados del Banco, generando espacios de
conversación sobre los mismos
.
Values Day
del COVID-19, ha sido 100% digital. A pesar de la distancia, los empleados están más unidos que nunca gracias a los
Valores y ese ha sido el reclamo de este año: “Unidos por nuestros valores”.
Además, a comienzos de 2020, se puso en marcha una de las prioridades de BBVA: el lanzamiento de un nuevo modelo
de liderazgo llamado “Lideramos juntos”, que está vinculado con el propósito y los valores de BBVA y que busca que todos
los empleados sean líderes y ejerzan ese liderazgo con integridad. Este nuevo modelo quiere potenciar tres habilidades: el
emprendimiento, el empoderamiento y el
accountability
, que se incorporan al catálogo de
skills
parte del modelo de desarrollo profesional. Un líder en BBVA es, ante todo, una persona que vive los valores del Banco,
con integridad y honestidad, que tiene espíritu emprendedor y que busca nuevas formas de hacer las cosas, que empodera
a los equipos y que asume la responsabilidad de sus decisiones y sus resultados.
Otra de las prioridades del Banco es el compromiso de sus empleados. BBVA tiene como objetivo mejorar el compromiso
porque cuanto mayor es este, mayor es la satisfacción de las personas en su trabajo y en su compañía, y mejor es la
respuesta a las necesidades de los clientes. BBVA realiza anualmente la Encuesta de Compromiso de Empleados,
gestionada por Gallup. En 2020 han participado el 94,2% de los empleados, 4,4 puntos porcentuales más que en 2019
(89,8%). El aspecto más destacado es la mejora significativa del Grand Mean, el KPI estratégico con el que se mide el
progreso de la prioridad estratégica “El mejor equipo y el más comprometido” y que se obtiene haciendo la media de las
doce preguntas principales de la encuesta. Así, este último año se ha alcanzado un valor de 4,25 sobre 5, lo que supone
una mejora respecto al año pasado (4,11 puntos). De la misma forma, el índice de compromiso de los empleados de
BBVA, que se calcula dividiendo el porcentaje de empleados comprometidos entre el de empleados activamente no
comprometidos, mejoró en 2020 hasta 10,17 (6,63 en 2019).
Materialidad
BBVA actualizó en 2020 el
análisis de materialidad
sus grupos de interés (clientes, empleados, accionistas, proveedores o sociedad) clave como para su negocio. La matriz
de materialidad es una de las fuentes que alimenta la planificación estratégica del Grupo y determina los aspectos
prioritarios sobre los que reportar.
Este análisis integra la perspectiva de los grupos de interés de los principales países donde opera el Grupo: España,
México, Estados Unidos, Turquía, Argentina, Colombia y Perú.
Las fases del análisis de materialidad fueron las siguientes:
1.
Identificación de los asuntos materiales en 2020
. Partiendo de los asuntos materiales de 2019, se revisaron las
distintas fuentes de escucha a los grupos de interés que maneja el Banco, así como los estudios de tendencias más
recientes y se actualizó este listado. Como principal novedad aparece, como nuevo asunto, la gestión del COVID-19.
2.
Priorización de los asuntos en función de su importancia para los grupos de interés
. Para conocer las prioridades
de algunos grupos de interés se realizaron entrevistas y encuestas ad-hoc en los países alcance del estudio. Para otros
grupos de interés, se utilizó
Datamaran
donde se emplearon fuentes locales turcas. En conjunto, las fuentes que permitieron completar el análisis de los grupos de
interés, las tendencias globales y los asuntos clave del sector, son:
3.
Priorización de asuntos en función de su impacto en la estrategia de negocio de BBVA
. Se realizó una valoración
de cómo cada uno de los asuntos impacta en las seis prioridades estratégicas. Los asuntos más relevantes para BBVA son
los que le ayudan a conseguir, en mayor medida, su estrategia.
El resultado de este análisis es la
matriz de materialidad
Por tanto, los asuntos más relevantes para BBVA en 2020 han sido:
●
Cambio climático: oportunidades y riesgos
: Los grupos de interés tienen entre sus principales preocupaciones
el cambio climático y esperan que BBVA contribuya a una transición ordenada hacia una economía baja en
emisiones, que permita frenarlo. Esto requiere la gestión adecuada de riesgos y también de oportunidades.
●
Solvencia y resultados financieros
: Los grupos de interés esperan que BBVA sea un banco con holgura en
capital y liquidez, contribuyendo así a la estabilidad del sistema. Además esperan que BBVA sea un banco con
buenos resultados financieros a lo largo del tiempo. Es decir, demandan un modelo de negocio sostenible en el
ecosistema actual caracterizado por el continuo desarrollo de tecnologías disruptivas y consolidación de las
Big
Tech
●
Sencillez, agilidad y autoservicio para los clientes:
Los grupos de interés esperan que BBVA continúe poniendo
la tecnología y la digitalización al servicio de los clientes y del negocio. Así para los clientes será mucho más
sencillo y ágil operar con el Banco en cualquier momento y desde cualquier lugar (
mobile banking
, procesos de
contratación totalmente digitales, etc.). Además, las nuevas tecnologías permitirán a BBVA ser más eficiente en
su operativa y crear valor para sus accionistas.
●
Salud financiera y asesoramiento personalizado a los clientes:
Los grupos de interés esperan que el Banco
conozca a sus clientes y en su caso, les proponga soluciones y recomendaciones personalizadas para gestionar
mejor su salud financiera y alcanzar sus objetivos vitales. Todo ello de forma proactiva.
La información relativa al desempeño de los asuntos relevantes por parte del Banco en 2020 aparece reflejada en los
diferentes capítulos de este informe.
El cliente es lo primero
Respuesta al COVID-19
Para atender a sus clientes como respuesta a la crisis generada por el COVID-19, y dado que los servicios financieros
tienen legalmente la consideración de servicio esencial en España, se mantuvo operativa la red de oficinas, con una gestión
dinámica de la red en función de la evolución de la pandemia y de la actividad. Además, se fomentó el uso de los canales
digitales y gestores remotos. Por otro lado, BBVA activó a lo largo del 2020 iniciativas de ayuda con foco en los clientes
más afectados, sean empresas, pymes, autónomos o particulares, y que incluyen, entre otras el apoyo a pymes, autónomos
y empresas a través de líneas de crédito y líneas garantizadas por el Instituto de Crédito Oficial (ICO, períodos de carencia
de préstamos a personas (hasta 12 meses en préstamos hipotecarios sobre primera vivienda y hasta 6 meses en créditos
al consumo) y moratoria de 3 meses para los ciudadanos en viviendas de régimen de alquiler social del Fondo Social de
Vivienda.
Soluciones a clientes
Desde hace años, BBVA se ha enfocado en ofrecer
la mejor experiencia de cliente
, que se distinga por su sencillez,
transparencia y rapidez, en incrementar el empoderamiento de los clientes y en ofrecerles un asesoramiento personalizado.
Con el objetivo de continuar mejorando las soluciones a clientes, la propuesta de valor del Banco continuó evolucionando
durante el año 2020 alrededor de siete ejes sobre los que desarrollar programas globales, tanto para proyectos de
retail
como para proyectos de empresas:
●
Crecimiento en clientes a través de canales propios y de terceros.
●
Crecimiento en ingresos con foco en segmentos rentables.
●
Proposición de valor, diferenciación a través de asesoramiento al cliente.
●
Eficiencia operacional.
●
Capacidades y habilitadores con foco en datos.
●
Nuevos modelos de negocio.
●
Globalidad.
Estas soluciones se disponen en dos grandes grupos: aquellas que permiten al cliente acceder a los servicios de forma
más conveniente y
simple
Do It Yourself
, DIY) y aquellas que proporcionan una
asesoría personalizada
ofreciendo productos o información específica para su situación actual. Estas últimas cobran especial importancia en las
prioridades estratégicas relacionadas con el compromiso de
mejorar la salud financiera
clientes.
Entre las soluciones para los clientes de 2020 destacan las siguientes:
●
En
banca de particulares
GLOMO”
. Esta solución es progresivamente
enriquecida por funcionalidades como “Valora auto” para el asesoramiento de la compraventa de coches de
segunda mano en España. Además, BBVA ha desarrollado diferentes
journeys
y herramientas de asesoramiento
digitales para ayudar a mejorar la salud financiera de sus clientes, como avisos y consejos ante determinados
eventos, como un recibo duplicado o la posibilidad de invertir.
Con el objetivo de reforzar la seguridad, la financiación y la fidelidad de la clientela y ofrecer funcionalidades de
valor añadido, BBVA ha transformado la propuesta de valor en tarjetas, como es el caso del lanzamiento de una
nueva familia de tarjetas pioneras en España, “Aqua”, que no tiene impreso el número de la tarjeta (PAN, por sus
siglas en inglés) ni la fecha de caducidad, y el código de verificación (CVV, por sus siglas en inglés) es dinámico,
de manera que, al no disponer de estos datos, se previene un posible uso fraudulento de los mismos.
Además, se han desarrollado las capacidades de alta digital y se ha incorporado el panel de sostenibilidad,
enfocado en ofrecer asesoramiento a los clientes sobre el concepto de sostenibilidad y en el asesoramiento para
que consigan reducir su impacto en la emisión de gases de efecto invernadero en el desarrollo de su actividad.
●
En su apuesta por fomentar el
uso de la tecnología
desarrollado “Blue”, el asistente virtual que emplea distintas herramientas de inteligencia artificial para ayudar a
los usuarios tanto a realizar tareas dentro de la app de BBVA, como a obtener información detallada y
personalizada sobre sus cuentas.
●
En el segmento de
empresas
, BBVA sigue avanzando fuertemente en entregar soluciones que les permitan
interrelacionarse con el Banco de la forma más conveniente para sus necesidades. Un ejemplo significativo de
estas entregas, que permite evitar que los clientes tengan que desplazarse a la oficina son las nuevas capacidades
de
firma digital
.
Respecto a los clientes pymes y autónomos
, se están robusteciendo los modelos de relación y gestión con el
objetivo de gestionarlos de acuerdo a sus necesidades en los diferentes canales. Esto ha permitido al Banco ser
reconocido en la segunda posición como
“SME Global Bank of the Year”
SME Finance Forum
(
International Finance Corporation- World Bank
, IFC - WB). También se ha avanzado en el modelo de gestión
remota de los clientes con, por ejemplo, la creación de la figura del gestor de pymes transaccional.
●
Además, en su apuesta por el
asesoramiento sobre sostenibilidad
, BBVA ha incorporado una nueva
funcionalidad al agregador financiero “
OneView”
emiten a la atmósfera a través de su actividad.
El desarrollo de
nuevos modelos de negocio
destacar:
●
Lanzamiento de la plataforma NIW junto con una compañía aseguradora y una patronal de asociaciones de
concesionarios oficiales, una
web
la financiación de coches de BBVA Automik.
●
Acuerdos con terceros que permiten a BBVA llegar a más usuarios, como el acuerdo con una tienda
online
internacional de origen chino para que los turistas chinos en España puedan pagar en comercios españoles
utilizando la principal plataforma de pagos del mundo.
Las
soluciones a clientes
análisis. Además, contribuyen positivamente al incremento de las ventas digitales y a la mejora de los principales
indicadores de satisfacción de clientes, como el
Net Promoter Score
ratio de fuga.
Así, BBVA ocupa las primeras posiciones en el NPS, lo que se refleja en los datos de retención, que muestran una evolución
positiva en los niveles de fuga de clientes (
retail
y pymes), y un mayor compromiso de los clientes digitales, cuya tasa de
fuga es menor que la de los clientes no digitales.
Por su parte, los datos del total de
clientes activos
1,5% en el año.
Net Promoter Score
La metodología del
Net Promoter Score
internacional, permite conocer el grado de recomendación y, por ende, el grado de satisfacción de los clientes de BBVA
para los diferentes productos, canales y servicios. Este índice se basa en una encuesta que mide, en una escala del 0 al
10, si los clientes de un banco son promotores (puntuación de 9 ó 10), neutros (puntuación de 7 u 8) o detractores
(puntuación de 0 a 6) cuando se les pregunta si recomendarían su banco, el uso de un determinado canal o un
costumer
journey
necesidades y expectativas del cliente y las iniciativas implementadas, establecer planes que eliminen los
gaps
y brindar las mejores experiencias.
La interiorización y aplicación de esta metodología en los últimos diez años, proporciona un lenguaje común tanto interno
como con los clientes que facilita la involucración de todos y la integración de la voz de los clientes en todo lo que hace el
Banco, desde el origen. Esto se traduce en un incremento constante de la confianza de los clientes, que reconocen a BBVA
como una de las entidades bancarias más seguras y recomendables en cada uno de los países en los que está presente.
A 31 de diciembre de 2020, BBVA ha mantenido el liderazgo en el indicador NPS
posición. En el NPS
commercial
, por su parte, se encuentra en segunda posición.
Comunicación Transparente, Clara y Responsable: una palanca para mejorar la salud
financiera
Transparencia, Claridad y Responsabilidad (en adelante, TCR), son tres principios que BBVA integra de forma sistemática
en el diseño e implantación de las principales soluciones, entregables y experiencias para sus clientes con el fin de
ayudarles a tomar las mejores decisiones para ellos y así cuidar de su salud financiera.
El objetivo que se persigue con ello es, además de ayudar a los clientes a tomar buenas decisiones para sus vidas,
mantener y aumentar la confianza que tienen en el Banco e incrementar los índices de recomendación.
Para hacer realidad estos principios se desarrollan
tres líneas de trabajo
:
●
Implantación de los principios TCR en las nuevas soluciones digitales a través de la participación de expertos TCR
en la conceptualización y diseño de las mismas, especialmente en las soluciones digitales de impacto masivo en
cliente minorista.
●
Incorporación de los principios TCR en la creación y mantenimiento de contenidos clave para los clientes (fichas
de producto, contratos,
scripts
19, etc.).
●
Sensibilización y formación TCR, en todo el Grupo a través de una comunidad virtual, de talleres presenciales y
acciones
on-line
. En 2020 se ha desarrollado un nuevo curso sobre salud financiera para todos los empleados del
Banco.
En 2020 también se han concentrado mayores esfuerzos en uno de los principios de la Claridad (la accesibilidad) y se
están generando los mecanismos para que las soluciones globales nazcan accesibles.
La
coordinación
owner
Indicadores
BBVA cuenta con un indicador para medir su desempeño en TCR: el
Net TCR Score (NTCRS),
la misma metodología del NPS y permite medir el grado en el que los clientes perciben a BBVA como un banco transparente
y claro, en comparación con sus
peers
.
A 31 de diciembre de 2020 BBVA mantuvo la posición de liderazgo respecto a 2019 en España
2
.
2
Elaboración propia. En el estudio, se han considerado los principales
peers
de BBVA en España.
Seguridad y protección del cliente
El área de Corporate Security de BBVA, en línea con las prioridades estratégicas de la “Excelencia operativa” y “Datos y
tecnología”, es responsable de garantizar una gestión adecuada de la seguridad de la información, estableciendo políticas,
procedimientos y controles de seguridad en relación a la seguridad de las infraestructuras globales, los canales digitales y
los métodos de pago del Banco con un enfoque holístico y basado en la inteligencia para enfrentarse a las amenazas.
BBVA sitúa los datos en el centro de su estrategia de seguridad junto con otros tres pilares: los procesos de negocio, el
comportamiento humano y la tecnología, y lo aborda en su doble vertiente como la representación digital de los activos
financieros (ciberdelincuencia con fines lucrativos) y como portador de información identificable personal (enfoque en la
privacidad). El enfoque que sigue BBVA cubre tanto todos los nuevos desarrollos como los sistemas
legacy,
sigue un sistema de priorización en el que se identifican los activos de datos clave y se implementan planes de protección.
Esto, junto con el enfoque renovado en la Gestión de Identidad y de Acceso y en la gestión de riesgos de terceros del
Banco, conforma una estrategia integral en torno a la seguridad, privacidad y protección de datos.
Estrategia
La Estrategia de seguridad de información de BBVA reside en 3 pilares fundamentales: ciberseguridad, seguridad de datos
y seguridad en los procesos de negocio y fraude. Se ha diseñado un programa para cada uno de estos tres pilares, con el
objetivo de reducir los riesgos identificados en la taxonomía desarrollada. Estos programas, que consideran las buenas
prácticas de seguridad establecidas en estándares de seguridad internacionalmente reconocidos, son revisados
periódicamente para evaluar el progreso y el impacto efectivo en los riesgos del Banco.
En el marco de la implantación de la estrategia de seguridad, durante el año 2020 se han continuado reforzando las medidas
de seguridad adoptadas con el objetivo de garantizar una efectiva protección de la información y de los activos que soportan
los procesos de negocio de la Entidad. La implantación de estas medidas, necesarias para mitigar los riesgos de seguridad
a los que se encuentra expuesto el Banco, se realizó desde una perspectiva global y con un enfoque integral, considerando
no solo el ámbito tecnológico, sino también los relacionados con personas, procesos y gobierno de la seguridad.
En este refuerzo de las medidas de seguridad destacan las dirigidas a proteger los procesos del negocio desde una
perspectiva integral, considerando aspectos relacionados con la seguridad lógica y física, privacidad y gestión del fraude;
a garantizar el cumplimiento de los principios de seguridad y privacidad desde el diseño de nuevos servicios y productos;
y a mejorar los servicios de control de acceso y autenticación de clientes asociados a la prestación de servicios
online
,
tanto desde el punto de vista de la seguridad como desde el punto de vista de experiencia de cliente, empleando como
elemento principal el móvil, en línea con la estrategia de transformación digital de BBVA.
Algunas de las iniciativas desarrolladas durante el año para mejorar la seguridad y la protección del cliente en BBVA son
las siguientes:
●
Lanzamiento de la tarjeta “Aqua”, la primera tarjeta sin número de tarjeta (PAN) impreso, con CVV dinámico, hecho
que refuerza la seguridad al evitar un posible uso fraudulento de los datos de tarjetas.
●
Implantación de mecanismos de autenticación robusta de clientes en
e-commerce
, reforzando la seguridad en la
autenticación al requerir dos de los tres factores de autenticación posibles.
●
Implantación de la funcionalidad “¿Dónde está mi tarjeta?”, que permite visualizar todas las plataformas
de e-
commerce
en las que un usuario ha registrado sus tarjetas.
●
Implementación de biometría conductual y protección de
malware
detección de fraude en canales móviles.
●
Ampliación de la sección con consejos de seguridad para concienciar y formar a los clientes acerca de los
principales riesgos de ciberseguridad, con el objetivo de que sepan prevenir o manejar potenciales amenazas.
Adicionalmente, se ha continuado con las actividades de comunicación y capacitación de las personas en materia de
seguridad y privacidad, mediante la realización de acciones de formación y concienciación dirigidas a todos los empleados,
clientes y a la sociedad en general.
Entre las principales campañas, acciones de concienciación realizadas y recomendaciones incluidas en la aplicación,
canales online de BBVA y redes sociales, se podrían destacar las relacionadas con la gestión segura de contraseñas,
detección de
phishing
y otros ataques informáticos, detección de estafas cibernéticas, seguridad en las compras online y
protección de la información personal.
Otras líneas de acción incluyen la formación de los miembros de la Alta Dirección en materia de seguridad y gestión de
incidentes, así como la realización periódica de ejercicios de simulación de crisis, tanto a nivel global como a nivel local,
con objeto de mejorar el nivel de formación y concienciación de la Alta Dirección y personal clave de BBVA y garantizar
una respuesta inmediata y efectiva en caso de que se produzca un incidente de seguridad.
Gobierno
BBVA ha establecido un modelo de gobierno de seguridad, con objeto de garantizar la efectiva implantación de la estrategia
de seguridad definida.
Uno de los principales órganos que constituyen este modelo de gobierno es el Information Security Steering Committee,
responsable de la aprobación y supervisión de la ejecución de la estrategia de seguridad de la información y de la efectiva
implantación de los programas diseñados para cada uno de los tres pilares que constituyen dicha estrategia. Este Comité
se reúne cada dos meses, con objeto de garantizar una adecuada gestión de la seguridad, analizar los posibles nuevos
riesgos a los que se encuentra expuesta la Entidad como consecuencia de la transformación digital y aprobar las medidas
necesarias para la gestión de los mismos.
Adicionalmente, cada una de las áreas que constituyen el área de Corporate Security dispone de Comités y Grupos de
Trabajo responsables de la gestión de las diferentes vertientes relacionadas con seguridad de la información (seguridad en
las operaciones, seguridad asociada a la tecnología, seguridad física, seguridad en los procesos de negocio, seguridad
relacionada con el personal, etc.). Los temas más relevantes tratados en estos Comités y Grupos de Trabajo son los que
posteriormente se elevan al Information Security Steering Committee.
El modelo de gobierno está constituido, por otra parte, por Comités responsables de la protección de la información y de la
gestión de fraude, en los que participan tanto el área de Corporate Security como el resto de áreas de la Entidad
implicadas.
Por último, se dispone de una Comisión de Tecnología y Ciberseguridad, de la que forman parte el presidente de BBVA y
miembros del Comité de Dirección de BBVA, responsable de la supervisión de la estrategia de tecnología y ciberseguridad
y de la gestión de riesgos de ciberseguridad. La existencia de esta Comisión permite que el Consejo de Administración se
encuentre permanentemente informado de los riesgos a los que se encuentra expuesta la Entidad, de las principales
tendencias en materia de tecnología y ciberseguridad y de cualquier evento de seguridad que pueda afectar al Banco
BBVA.
Ciberseguridad
En el contexto actual resulta imprescindible garantizar una protección efectiva de los activos e información de clientes de
BBVA.
Durante el año 2020, el Banco detectó un aumento en el número de ataques, acentuado por la presencia de grupos del
crimen organizado especializados en el sector bancario y que trabajan en un entorno de varios países.
Adicionalmente, la pandemia de COVID-19 ha sido aprovechada por los ciberdelincuentes para aumentar el alcance de los
ataques de ingeniería social realizados a través de correo electrónico, mensajes SMS, sistemas de mensajería instantánea
y redes sociales. Además, ha supuesto la aparición de nuevos riesgos y nuevos desafíos para las empresas, entre los que
se podrían destacar los relacionados con la seguridad en el teletrabajo y el aumento de la superficie de exposición.
El Equipo Global de Respuesta a Emergencias Informáticas (
Computer Emergency Response Team
, CERT, por sus siglas
en inglés) constituye la primera línea de detección y respuesta de BBVA a los ataques cibernéticos dirigidos a usuarios
globales y a la infraestructura del Banco, combinando información sobre amenazas cibernéticas de la unidad de Inteligencia
de Amenazas. El Global CERT, con sede en Madrid, opera las 24 horas del día, 7 días a la semana bajo un esquema de
servicios de seguridad gestionados, con líneas de operación dedicadas al fraude y a la ciberseguridad.
A medida que los ataques cibernéticos evolucionan y se vuelven más sofisticados, el Banco ha fortalecido sus esfuerzos
de prevención y monitorización.
En base a ello, se han incrementado las capacidades de monitorización de sistemas, prestando especial atención a los
activos críticos que soportan los procesos de negocio para evitar la materialización de amenazas y, en su caso, identificar
de forma inmediata cualquier incidente de seguridad que se pueda producir. Adicionalmente, se han continuado reforzando
las capacidades de prevención, detección y respuesta ante incidentes, mediante el empleo de fuentes integradas de
información, mejora de las capacidades analíticas y empleo de plataformas automatizadas.
Las medidas implantadas permiten la mejora de la gestión de la seguridad de la información desde un enfoque de carácter
predictivo y proactivo, basado en el empleo de servicios de inteligencia digital y capacidades analíticas avanzadas. Con
estas medidas se pretende garantizar una respuesta inmediata y efectiva ante cualquier incidente de seguridad que se
pueda producir, la minimización de las posibles consecuencias negativas y, en caso de ser necesario, el reporte en tiempo
y forma a las entidades supervisoras o reguladoras que corresponda.
Además, BBVA revisa, refuerza y prueba recurrentemente sus procesos y procedimientos de seguridad a través de
ejercicios de simulación en las áreas de seguridad física y seguridad digital. Equipos especializados realizan de forma
periódica pruebas técnicas de seguridad con objeto de detectar y subsanar posibles vulnerabilidades de seguridad. Estas
pruebas incluyen tanto pruebas técnicas de las plataformas tecnológicas como simulación de ataques reales de usuarios
maliciosos realizados por el
“Red Team”
. El resultado de estas pruebas es una parte fundamental de un proceso de
retroalimentación diseñado para mejorar las estrategias de seguridad del Banco.
Protección de la información
Las principales iniciativas desarrolladas en este ámbito están relacionadas con la adopción de medidas para asegurar que
todos los activos de información del Banco se encuentran debidamente protegidos, limitando su uso al propósito de los
procesos para los que están destinados y garantizando un acceso controlado a los mismos, en base a lo establecido en las
directrices de seguridad de la Entidad. Todas las iniciativas se desarrollan garantizando el cumplimiento de los
requerimientos regulatorios aplicables en materia de seguridad y privacidad de los datos, especialmente los de carácter
personal.
Las actividades relacionadas con el programa de protección de la información son supervisadas por el
Data Protection
Committee
, en el que están representadas todas las áreas relevantes de BBVA en esta materia.
Para más información sobre la protección de datos personales, véase la sección “Protección de datos” del capítulo
“Comportamiento ético”.
Seguridad en los procesos de negocio y fraude
Los esfuerzos en ciberseguridad se realizan siempre en estrecha coordinación con los esfuerzos en prevención del fraude,
de modo que existen considerables interacciones y sinergias entre los equipos implicados. Como parte de los esfuerzos
para monitorizar la evolución del fraude y apoyar activamente el despliegue de políticas y medidas antifraude adecuadas,
existe un Comité Corporativo de Fraude que supervisa la evolución de todos los tipos de fraude externo e interno. Sus
funciones incluyen: (i) monitorizar activamente los riesgos de fraude y los planes de mitigación; (ii) evaluar el impacto de
los mismos en los negocios y clientes del Banco; (iii) monitorizar hechos, eventos y tendencias de fraude relevantes; (iv)
monitorizar los casos y pérdidas de fraude acumulados; (v) llevar a cabo evaluaciones comparativas internas y externas; y
(vi) monitorizar incidentes de fraude relevantes en la industria financiera.
BBVA dispone de seguros de ciberseguridad y fraude, sujetos a determinados límites, deducciones y exclusiones.
Continuidad de Negocio
Para finalizar, durante el ejercicio 2020, se ha continuado reforzando la Continuidad de Negocio desde una perspectiva
holística, prestando especial atención a la resiliencia del Banco. De esta forma se consolida la evolución desde un modelo
fundamentalmente orientado a velar por la entrega ininterrumpida de productos y servicios en situaciones de gran impacto
poco frecuentes aunque plausibles, hacia un modelo en el que se dota a la Organización de la habilidad de absorber y
adaptarse ante situaciones con afectación operativa por disrupciones de diversa índole (como pandemias, incidentes
cyber
,
desastres naturales o fallos tecnológicos). Esta transición se ha concretado este año en una intensa actividad de la Oficina
de Resiliencia de Negocio que conjuntamente con los Comités de Gestión de Crisis y Comités de Continuidad de BBVA ha
tenido un papel muy relevante en la gestión de la crisis derivada del COVID-19 en los numerosos ámbitos donde ha tenido
afectación.
La Oficina de Resiliencia del Negocio permite dar coherencia a todo el Sistema de Gestión de la Continuidad de BBVA y
mantener los distintos niveles de gestión de crisis coordinados (tanto los de carácter más operativo, al afectar a procesos
críticos de Continuidad de Negocio como los no operativos) y gestionados de forma integrada y organizada. BBVA dispone
de procedimientos documentados para la gestión de situaciones de crisis, en los que se detallan, entre otros aspectos, el
proceso de calificación de la crisis, el proceso de escalado y asignación de responsabilidades, el modelo de gobierno y los
procedimientos generales de respuesta ante este tipo de situaciones.
Para más información sobre temas relacionados con la tecnología e innovaciones tecnológicas, véase el capítulo
“Tecnología e innovación”.
Atención al cliente
Quejas y reclamaciones
BBVA dispone de un
y, lo más importante, análisis y erradicación del origen de las causas que las ocasionan. Este modelo forma parte de la
estrategia global de experiencia de cliente de BBVA, constituyendo una aportación muy importante a la hora de mejorar los
distintos
customer journeys,
En 2020, las diferentes unidades de reclamaciones del Banco trabajaron para reducir los tiempos de atención y mejorar la
claridad de las respuestas, pero sobre todo en la identificación proactiva de potenciales nuevos problemas que pudieran
surgir como consecuencia de la pandemia mundial del COVID-19 y evitar así que se pudieran transformar en causa de
reclamos masivos. Con el objetivo de generar tranquilidad y la confianza de los clientes, BBVA trata de dar una resolución
rápida a sus problemas, a través de una experiencia sencilla y ágil, y con una respuesta clara y personalizada.
En definitiva, la gestión de quejas y reclamaciones en BBVA es una oportunidad para afianzar la confianza de los clientes
con el Banco.
El
volumen de reclamaciones por cada 10.000 clientes
la cifra de 2019, básicamente como resultado de las mejoras implementadas en el proceso de gestión de las reclamaciones.
El tiempo medio de resolución
respecto al año anterior, como consecuencia de las disposiciones sanitarias dictadas por la pandemia. Dichas disposiciones
sanitarias, destacando sobre todo los confinamientos, supusieron un impacto significativo sobre las formas de trabajo y el
Banco tuvo que adaptarse técnicamente a este nuevo contexto.
Servicio de Atención al Cliente y del Defensor del Cliente en España
Las
actividades
establecido en el artículo 17 de la Orden Ministerial (OM) ECO/734/2004, del 11 de marzo, del Ministerio de Economía,
sobre los departamentos y Servicios de Atención al Cliente y el Defensor del Cliente de las entidades financieras, y en
cumplimiento de las competencias y procedimientos establecidos en el Reglamento para la Defensa del Cliente en España
de BBVA, aprobado el 23 de julio de 2004 por el Consejo de Administración del Banco y sucesivas modificaciones, la última
el 2 de octubre de 2019, en el que se regulan las actividades y competencias relativas a
quejas y reclamaciones
Servicio de Atención al Cliente y del Defensor del Cliente.
Con base en la citada normativa, el
Servicio de Atención al Cliente
las quejas y reclamaciones recibidas de los clientes en relación a los productos y servicios comercializados y contratados
en territorio español por las entidades del Grupo BBVA.
Por su parte, también con base en la citada normativa, el
Defensor del Cliente
las quejas y reclamaciones presentadas por los partícipes y beneficiarios de los planes de pensiones, así como aquellas
relativas a seguros y resto de productos financieros que el Servicio de Atención al Cliente de BBVA consideró oportuno
trasladarle por su cuantía o especial complejidad, conforme establece el artículo 4 del Reglamento para la Defensa del
Cliente. Y, en segunda instancia, conoce y resuelve las quejas y reclamaciones que los clientes decidieron someter a su
consideración tras haber obtenido una resolución desestimatoria por parte del Servicio de Atención al Cliente.
Informe de actividad del Servicio de Atención al Cliente en España
El Servicio de Atención al Cliente trabaja en detectar los problemas recurrentes, sistémicos o potenciales de la Entidad, en
cumplimiento de las
directrices europeas
(ESMA y EBA). De esta forma, su actividad trasciende de la mera gestión de reclamaciones, trabajando en la anticipación
y prevención y colaborando con el resto de departamentos de BBVA.
primer momento para implantar las medidas necesarias de continuidad del servicio y para limitar su impacto. El objetivo ha
sido y es asegurar que el servicio se preste con la mayor normalidad posible y cumpliendo con los plazos legales en la
respuesta a las reclamaciones.
Desde el comienzo de la crisis, el Servicio de Atención al Cliente ha estado participando activamente en los distintos grupos
de análisis de las nuevas tipologías de reclamaciones surgidas a raíz de las medidas por el COVID-19.
Adicionalmente, con el objetivo de garantizar el conocimiento adecuado de los gestores, todo el equipo del Servicio de
Atención al Cliente ha recibido en 2020 formación sobre transparencia bancaria, protección del inversor, y operativas de
riesgo (prevención de blanqueo de capitales y financiación del terrorismo).
Las
reclamaciones
expedientes en 2020, de los que 92.489 fueron resueltos por el propio Servicio de Atención al Cliente y concluidos en el
mismo ejercicio, lo que supone el 93% del total. Quedaron pendientes de análisis 6.761 a 31 de diciembre de 2020. Por
otro lado, 13.252 expedientes no fueron admitidos a trámite por no cumplir con los requisitos previstos en la OM ECO/734.
RECLAMACIONES GESTIONADAS POR EL SERVICIO DE ATENCIÓN AL CLIENTE POR TIPO DE RECLAMACIÓN (BBVA, S.A.
PORCENTAJE)
Tipo
2020
2019
Recursos
39
36
Productos activo
27
25
Servicios, recibos
4
5
Calidad del servicio y asesoramiento
5
5
Tarjetas
17
17
Valores de renta fija y renta variable
1
1
Resto
7
11
Total
100
100
RECLAMACIONES GESTIONADAS POR EL SERVICIO DE ATENCIÓN AL CLIENTE SEGÚN RESOLUCIÓN (BBVA, S.A.
NÚMERO)
2020
2019
A favor del reclamante
44.066
37.384
Parcialmente a favor del reclamante
12.421
11.177
A favor del Grupo BBVA
36.002
31.676
Total
92.489
80.237
Informe de actividad del Defensor del Cliente en España
Un año más, el Defensor del Cliente mantuvo el objetivo, común con el Grupo BBVA, de unificar criterios y favorecer la
defensa y seguridad de los clientes, de forma que se avance en la promoción del cumplimiento de la normativa de
transparencia y protección de la clientela. Con la finalidad de trasladar eficazmente sus reflexiones y criterios sobre las
materias sometidas a su consideración, el Defensor fomentó diversas reuniones con áreas y unidades del Grupo: Seguros,
Gestora de Planes de Pensiones, Negocio, Servicios Jurídicos, etc.
En el ejercicio 2020, se presentaron 3.849 reclamaciones de clientes en la Oficina del Defensor del Cliente (2.522 en 2019).
De ellas, 91 no fueron admitidas a trámite por no cumplir con los requisitos previstos en la OM ECO/734/2004, y 340
quedaron pendientes a 31 de diciembre de 2020.
RECLAMACIONES GESTIONADAS POR LA OFICINA DEL DEFENSOR DEL CLIENTE POR TIPO DE RECLAMACIÓN (BBVA, S.A.
NÚMERO)
Tipo
2020
2019
Seguros y fondos de pensiones
3
-
Operaciones de activo
1.810
794
Servicios de inversión
262
173
Operaciones de pasivo
350
515
Otros productos bancarios (tarjetas, cajeros, etc.)
862
707
Servicios de cobro y pago
249
140
Otros
311
193
Total
3.849
2.522
La
tipología
de las reclamaciones gestionadas del cuadro anterior sigue el criterio establecido por el Servicio de
Reclamaciones del Banco de España, en sus peticiones de información.
RECLAMACIONES GESTIONADAS POR LA OFICINA DEL DEFENSOR DEL CLIENTE SEGÚN RESOLUCIÓN (BBVA, S.A.
NÚMERO)
2020
2019
Resolución formal
-
-
Estimatoria (en todo o en parte)
1.788
1.362
1.790
1.023
Tramitación suspendida
-
-
Total
3.578
2.385
El 48,7% de los clientes que reclamaron ante el Defensor del Cliente en el año obtuvieron algún tipo de satisfacción, total
o parcial, por resolución de la Oficina del Defensor del Cliente en 2020. Los clientes no satisfechos por la respuesta del
Defensor del Cliente pueden acudir a los
organismos supervisores
General de Seguros y Fondos de Pensiones). 239 reclamaciones fueron remitidas por los clientes a los organismos
supervisores en 2020.
El Banco continúa avanzando en la implantación de las distintas recomendaciones y sugerencias del Defensor del Cliente
relativas a la adecuación de los productos al perfil de los clientes y en la necesidad de la información transparente, clara y
responsable a lo largo del año. En 2020, estas recomendaciones y sugerencias se centraron en elevar el nivel de
transparencia y claridad
disposición en cada producto, como en el cumplimiento de las órdenes e instrucciones de estos, de forma que se garantice:
●
La comprensión por los clientes de la naturaleza y riesgos de los productos financieros que se les ofrecen,
●
la adecuación del producto al perfil del cliente, y
●
la imparcialidad y claridad de las informaciones de la Entidad, incluidas las publicitarias, dirigidas a los clientes.
Adicionalmente, y ante el avance en la digitalización de los productos ofrecidos a los clientes, junto con la creciente
complejidad de los mismos, se precisa de una especial sensibilidad con determinados colectivos que, por su perfil, edad o
situación personal, presentan un cierto grado de vulnerabilidad.
Tecnología e innovación
Respuesta al COVID-19
El profundo cambio provocado por la expansión del COVID-19 ha impactado durante 2020 en dos aspectos fundamentales
para BBVA como son cómo se relacionan los clientes con el Banco y cómo trabajan los empleados.
En cuanto a cómo se relacionan los clientes con el Banco, la crisis del COVID-19, el confinamiento forzado por los gobiernos
y el temor a la interacción física ha provocado una aceleración considerable de la tendencia hacia canales remotos por
parte de los clientes que ya se venía observando antes de la crisis.
Si antes de la crisis el peso en el procesamiento de los canales remotos era de un 50% sobre el total, en el pico de la crisis
llegó a un 67%.
Este incremento del uso de los canales remotos pudo ser absorbido sin problema gracias a la estrategia
de nube híbrida que dota al Banco de una elasticidad mayor que los sistemas tradicionales sin un impacto en coste
proporcional.
Con relación a cómo trabajan los empleados, en el plazo de 10 días en marzo de 2020, BBVA movió sus empleados de la
modalidad de trabajo presencial a la de trabajo en remoto, exceptuando aquellos puestos críticos que debían mantenerse
y parte de los empleados de oficinas que debían permanecer presencialmente en sus puestos de acuerdo a indicaciones
de los diferentes reguladores en cada país.
De media más del 95% de empleados de servicios centrales y aproximadamente el 30% de los empleados de oficinas han
estado trabajando bajo la modalidad de trabajo en remoto.
Dicho cambio supuso que las conexiones remotas en menos de dos semanas se multiplicasen por cinco y asimismo las
videoconferencias se multiplicaran por ocho, a pesar de lo cual, la transición se llevó a cabo con éxito, asegurando que los
empleados fueran 100% operativos sin ningún periodo de inactividad gracias a las posibilidades del trabajo en la nube.
Adicionalmente, el cambio ha acelerado una tendencia creciente y estructural de trabajo desde casa, por lo que en algún
caso ha permitido reducir el espacio necesario de oficinas.
Propósito tecnológico
BBVA aspira a ser el banco de máxima confianza para asesorar en sus finanzas a todos sus clientes. Para alcanzar este
fin, la tecnología juega un papel clave, poniendo a disposición del negocio las capacidades necesarias para hacer frente a
este reto y ofreciendo a los clientes soluciones confiables y seguras. Así, la tecnología permite ofrecer a todos los clientes,
desde los más digitalizados a los más tradicionales, soluciones a su medida fiables y seguras.
La transformación de BBVA está focalizada en incorporar las nuevas capacidades que la tecnología ofrece para poder
ponerlas a disposición de los clientes mientras que se opera de la forma más eficiente y confiable posible. Las prioridades
estratégicas de BBVA son el hilo conductor que articulan esta transformación:
●
○
automatizar los procesos.
○
confiable, garantizando los mayores estándares de calidad.
●
○
del equipo de tecnología de BBVA, sustentada en iniciativas
como
Ninja Academy
Tech University
●
○
stack
clientes la tecnología más puntera y el servicio más ajustado a sus necesidades en tiempo y forma.
○
cibercrimen.
Igualmente, el área tecnológica de BBVA está colaborando activamente en impulsar las otras prioridades estratégicas del
Banco: “Mejorar la salud financiera de nuestros clientes”, “Ayudar a nuestros clientes en la transición hacia un futuro
sostenible” y “Crecer en clientes”
,
capacidades y recursos necesarios. En este sentido, BBVA está creando factorías digitales que son clave para facilitar la
incorporación de la tecnología en el resto de áreas.
Buscar la excelencia operativa
El área de Engineering & Organization ayuda a transformar las formas de trabajar en BBVA, mediante proyectos que aplican
la tecnología para transformar los procesos, operaciones y cultura. Desde el 2017, se están ejecutando iniciativas en todo
el Grupo, BBVA España incluido, para reducir la carga operativa en las áreas de negocio, que están reportando sólidas
mejoras. El objetivo es conseguir la automatización de los procesos
end-to-end
lideró la transformación Agile en el Banco, lo que le ha permitido ser más productivo a la par que ha reducido el
time to
market
Fiabilidad y productividad
Uno de los resultados claves de la transformación digital de BBVA es mejorar la fiabilidad de los servicios prestados a los
clientes e incrementar la productividad tanto de la operativa diaria como de la capacidad para crear nuevos productos. Para
ello se está transformando la tecnología con la que el Banco trabaja en cuanto a:
●
Procesamiento
○
in-house
y en nube
pública).
○
que pueden seguir operando de manera fiable durante su vida útil y con sendas de costes unitarios
decrecientes.
●
Desarrollo de
software
:
grado de automatización del
stack
Además, desde el área de Engineering & Organization se sigue potenciando la creación de una red de alianzas estratégicas
que contribuya al avance de la transformación. En este sentido, se ha establecido un ecosistema de acuerdos estratégicos
con algunas de las empresas de referencia en sus respectivos campos asegurando la adopción de tecnologías innovadoras,
la digitalización del negocio, la velocidad en la actuación, y un despliegue global de soluciones. En los últimos años, se han
establecido alianzas con líderes del sector, que han ayudado a operar y optimizar la tecnología actual de BBVA de manera
global, y con empresas incipientes que, por su potencial, apuntaban a convertirse referentes del mercado en capacidades
específicas.
El mejor equipo y el más comprometido
BBVA está impulsando el desarrollo de las habilidades de su equipo para ser capaz de liderar la transformación de la
industria financiera y mantenerse al día con la continua evolución de las tendencias tecnológicas. Destacan entre otras las
siguientes iniciativas de desarrollo de talento:
●
Academy
: comunidad de aprendizaje con foco en impulsar una cultura de aprendizaje continuo que está
sirviendo para ayudar a los perfiles técnicos a mantenerse a la última en consonancia con las tendencias
tecnológicas del mercado.
●
University
: universidad interna con programas en diferentes formatos, niveles y contenidos de
especialización que permiten a los empleados técnicos saltar el
gap
legacy
las nuevas. Incluye diversos itinerarios para cubrir las distintas necesidades estratégicas de BBVA.
Para más información sobre la transformación cultural y las habilidades de los empleados del Banco, véase el capítulo “El
mejor equipo y el más comprometido” a continuación.
Datos y tecnología
Nuevo
stack
cloud
Debido a la utilización cada vez mayor de los canales digitales por parte de los clientes y, por consiguiente, al aumento
exponencial del número de interacciones con ellos, BBVA ha evolucionado y continúa evolucionando su modelo de
tecnologías de la información (IT por sus siglas en inglés) hacia uno más homogéneo, global y escalable, que impulse las
tecnologías en la nube (
cloud
).
En 2020, la nueva plataforma ha incrementado su uso significativamente en los cinco países en los que está desplegada.
Gracias a esto, BBVA está lanzando desarrollos en las nuevas tecnologías, más globales y reutilizables, incrementando la
productividad. Este nuevo
stack
mundo digital, pero en perfecta sintonía con el cumplimiento estricto de la regulación.
La nueva plataforma tecnológica hace disponible globalmente para su consumo inmediato tecnologías de vanguardia que
se pueden incorporar en los proyectos tanto globales como locales.
Ciberseguridad
En el contexto actual de incremento de las amenazas asociadas a la ciberseguridad, BBVA puso el foco en proteger tanto
los sistemas de información del negocio como los datos.
En este sentido, se han mantenido las capacidades tradicionales que ponen el foco en la protección del perímetro y de los
sistemas información, y se siguen incrementando las capacidades avanzadas de
threat intelligence
adaptive cyber-
security
más débiles en cualquier sistema de ciberdefensa. Los sistemas de seguridad se implementan con una aproximación
holística que cubre todo el ciclo de vida de los procesos de negocio.
Por su parte, para la protección de los datos se han definido estrategias de defensa, resiliencia y recuperación en tres ejes:
datos como representación de activos financieros, de los procesos del Banco y como registro de las identidades e
información personal de clientes y empleados.
Para más información sobre ciberseguridad, véase la sección “Seguridad y protección del cliente” en el capítulo “El cliente
es lo primero”.
El mejor equipo y el más comprometido
Respuesta al COVID-19
La pandemia del
COVID-19
está suponiendo un reto social y humanitario sin precedentes. Con respecto a la gestión de
personas
,
remoto. Para ello, se han facilitado plataformas, llevando a cabo una evaluación de riesgos de dicha modalidad de trabajo
y realizando desarrollos en aplicativos existentes para adecuarlos a las necesidades generadas. La prioridad en el
plan de
retorno
de BBVA es proteger la salud de los empleados, clientes y la sociedad en general. El plan de retorno se está
llevando a cabo teniendo en cuenta cinco principios: 1) precaución; 2) reincorporación gradual; 3) programación de turnos;
4) medidas estrictas de seguridad y de higiene; y 5) creación de protocolos de detección temprana. La crisis se está
gestionando de una manera dinámica, adaptando los procedimientos a la situación en función de los últimos datos
disponibles sobre la evolución de la pandemia, del negocio y del nivel de atención al cliente, además de las directrices
marcadas por las autoridades locales.
Esta pandemia está acelerando muchas de las tendencias que el Banco había anticipado en el futuro del trabajo:
●
cabe en este entorno de incertidumbre y trabajo en remoto, reforzando la importancia de que las organizaciones
sean cada vez “más humanas”.
●
transformación hacia el mundo agile que se inició ya hace unos años y hacia modelos de liderazgo basados en la
confianza y empoderamiento de los empleados salen muy reforzados en este contexto.
●
la supervivencia de las compañías, siendo muy relevante ser capaces de atraer, retener y desarrollar al mejor
talento.
Para garantizar condiciones adecuadas en materia de seguridad y salud laboral, se han desarrollado medidas para
responder a la pandemia generada por el COVID-19. Asimismo, se han creado departamentos específicos para el control
de las actuaciones llevadas a cabo con motivo de la pandemia. Para más información, véase la sección “Salud y seguridad
laboral”.
Gestión de personas
El equipo continúa siendo una prioridad estratégica (
“El mejor equipo y el más comprometido”
) y por ello BBVA sigue
impulsando el compromiso y desempeño de los empleados para alcanzar su propósito, acompañando su estrategia de
transformación con diferentes iniciativas en las cuestiones relativas al personal, como son:
●
desarrollo profesional
mismo, más transversal, transparente y efectivo, de tal forma que cada empleado pueda ocupar el rol más
adecuado a su perfil para aportar el mayor valor a la Organización, con el mayor compromiso y enfocado a su
capacitación y crecimiento profesional.
●
organización
agile
, en el que los equipos son directamente responsables de lo que
hacen, construyen desde las opiniones del cliente y están enfocados en la entrega de las soluciones que mejor
satisfagan las necesidades actuales y futuras de los clientes.
●
conocimientos y habilidades
son claves en la nueva etapa en la que el Grupo se encuentra (especialistas en datos, experiencia de cliente,
sostenibilidad, etc.).
●
valores
de identidad que la diferencian de otras entidades.
Todo esto hace de BBVA una organización
purpose-driven
, es decir, una compañía que define su posición para mejorar el
mundo y que potencia que sus empleados se sientan orgullosos en su lugar de trabajo, guiándoles en la práctica de los
valores y comportamientos del Banco para así alcanzar su propósito.
A 31 de diciembre de 2020, el Banco tenía 24.490 empleados ubicados en más de 15 países, de los que el 50,83% eran
mujeres y el 49,17% hombres. La edad media de la plantilla se situaba en 45,3 años. La antigüedad media de permanencia
en la Organización era de 19,3 años, con una rotación del 0,48% en el año.
Desarrollo profesional
El modelo de
desarrollo profesional
de un nuevo sistema de valoración de personas, en el que todos los empleados del Banco fueron invitados a participar en
un proceso 360º. Las valoraciones resultantes de este proceso son la base para construir el
mapa de talento
sobre el que descansan las políticas de gestión diferenciada de los empleados de BBVA.
Lo anterior, junto con la identificación y valoración de los roles existentes en el Banco, permite conocer aún mejor las
posibilidades profesionales de los empleados, así como establecer planes de desarrollo individuales, que impulsan la
movilidad funcional y el crecimiento profesional en un entorno abierto.
Durante 2020 BBVA ha completado su modelo de desarrollo profesional, que empodera al empleado para ser el dueño y
conductor de su carrera. Dentro de las distintas iniciativas lanzadas, destacan dos soluciones innovadoras, basadas en
tecnología y datos e inspiradas en los mejores actores
del mercado digital: en octubre de 2020 se lanzó a nivel global
Open
Mentoring
, un novedoso formato de
mentoring
, basado en algoritmos de afinidad entre mentor y alumno, masivo y orientado
a desarrollar las capacidades del futuro; y durante el último trimestre del año se ha lanzado
Opportunity
, un hito en la
propuesta de valor de BBVA al empleado, pues pasa a tratar a los empleados igual que lo hace con sus clientes,
convirtiéndose en su asesor profesional, generando entendimiento
a partir de datos y tecnología. Estas soluciones son
pioneras, basadas en tecnologías punteras (
Big Data
, Inteligencia Artificial,
Machine Learning
, etc) y desarrolladas
internamente, lo que supone una ventaja competitiva.
Selección y desarrollo
En 2020, se incorporaron en el Banco 156 profesionales siguiendo una estrategia de atracción, selección e incorporación
de perfiles con nuevas capacidades necesarias para BBVA en su proceso de transformación.
El mundo, y más concretamente el sector en el que BBVA desarrolla su actividad, es cada día más global y se encuentra
en constante transformación.
La estrategia de BBVA se basa en construir una propuesta de valor única, a través de una marca común, acorde con una
compañía global y digital. Para preparar a la Organización y poder competir en este entorno es preciso contar con el talento
clave que esté alineado con esta estrategia.
En el contexto actual, en el que las industrias están experimentando grandes transformaciones, la industria financiera debe
transmitir a las generaciones más jóvenes los elementos necesarios para construir el talento que el mercado demanda
profesionalmente. Durante el año 2020, la Entidad ha participado en varios foros donde ha compartido su visión de cómo
se ha transformado un sector como el de la banca y qué nuevas oportunidades de trabajo ofrece para su futuro.
ALTA DE EMPLEADOS POR GÉNERO (BBVA, S.A. NÚMERO)
2020
2019
Total
Hombres
Mujeres
Total
Hombres
Mujeres
Total
1.205
431
774
2.060
813
1.247
De las que nuevas incorporaciones son
(1)
:
156
97
59
456
297
159
(1)
Se incluyen las altas por consolidaciones.
Formación
La formación ha contado en 2020 con grandes fortalezas que le han permitido desarrollar la actividad formativa con energía,
a pesar de la situación que ha generado el COVID-19.
La solidez del modelo de formación, Campus BBVA, las experiencias de aprendizaje gamificadas puestas en marcha en
años anteriores, tales como Ninja,
Space Career
han permitido acelerar la transformación de los profesionales de BBVA, incorporando las nuevas capacidades requeridas
para seguir impulsando las prioridades estratégicas del Grupo.
Desde hace años, el canal
online
de la actividad total durante el ejercicio 2020. La valoración que los profesionales realizan de la misma, ha permitido que la
no realización de formación presencial durante gran parte del ejercicio 2020 no haya supuesto un inconveniente sino más
bien, todo lo contrario. El interés por la formación se ha incrementado significativamente, creciendo el número de recursos
formativos que han completado los profesionales de BBVA a lo largo de 2020.
La cultura de aprendizaje continuo, incorporada en el ADN de los profesionales de BBVA y la fortaleza de contar con una
herramienta de acceso universal a todos los cursos que BBVA ofrece, ha hecho que la formación en 2020 en BBVA haya
sido una gran ventaja competitiva.
Durante estos meses, los profesionales han puesto foco en formación requerida para el negocio así como las nuevas
capacidades estratégicas necesarias para llevar a cabo la transformación en la que BBVA está inmersa. Materias como
datos
, agile
, tecnología, sostenibilidad, diseño, ventas digitales y comercialización
,
o
iberseguridad han registrado más de
16.831 participaciones de empleados que han podido ampliar su conocimiento en las mismas y reforzar sus capacidades.
En 2020, BBVA lanzó una oferta formativa en sostenibilidad destinada a todos los empleados del Banco. Una pieza clave
de esta oferta es un curso básico de sostenibilidad, obligatorio para todos los equipos y que incluye contenidos básicos
sobre esta materia. También en 2020 se lanzó un curso de salud financiera para todos los empleados del Grupo.
Campus BBVA, como modelo abierto y descentralizado, ha incorporado a su oferta formativa, recursos y metodologías
innovadoras que han facilitado la aplicación práctica de lo aprendido, permitiendo que los profesionales puedan compartir
su
expertise
Cabe destacar también en 2020 el impulso que BBVA ha dado a la certificación de los conocimientos de sus profesionales.
A través de certificaciones internas o certificaciones externas oficiales, los profesionales han podido acreditar un nivel de
conocimiento especializado en las principales materias del negocio.
DATOS BÁSICOS DE FORMACIÓN (BBVA, S.A.)
2020
2019
Inversión en formación (millones de euros)
14,3
18,9
Inversión en formación por empleado (euros)
(1)
572
758
Empleados que han recibido formación (%)
92
96
Satisfacción de la formación (sobre 10)
9,4
8,8
Cantidades percibidas para formación del FORCEM en España (millones de euros)
1,2
3,2
(1)
DATOS DE FORMACIÓN POR CATEGORÍA PROFESIONAL Y GÉNERO (BBVA, S.A. 2020)
Nº de empleados con formación
Horas de formación
Total
Hombres
Mujeres
Total
Hombres
Mujeres
Equipo gestor
(1)
938
704
234
20.868
15.541
5.327
Mandos intermedios
1.957
1.207
750
42.604
26.486
16.118
Especialistas
5.337
2.798
2.539
131.875
69.341
62.535
Fuerzas ventas
12.605
5.436
7.169
587.027
246.212
340.815
Puestos base
2.227
1.124
1.103
48.989
21.739
27.251
Total
23.064
11.269
11.795
831.364
379.319
452.045
(1)
DATOS DE FORMACIÓN POR CATEGORÍA PROFESIONAL Y GÉNERO (BBVA, S.A. 2019)
Nº de empleados con formación
Horas de formación
Total
Hombres
Mujeres
Total
Hombres
Mujeres
Equipo gestor
(1)
927
699
228
44.200
34.173
10.027
Mandos intermedios
1.906
1.199
707
85.884
52.911
32.973
Especialistas
5.272
2.748
2.524
282.636
156.001
126.635
Fuerzas ventas
12.922
5.675
7.247
1.270.383
542.676
727.707
Puestos base
2.659
1.355
1.304
54.910
23.359
31.551
Total
23.686
11.676
12.010
1.738.014
809.120
928.893
(1)
Diversidad e inclusión
La diversidad y la inclusión en BBVA están firmemente alineadas con el propósito y son acordes a sus valores. BBVA
apuesta por la diversidad en su plantilla como uno de los elementos clave para atraer y retener el mejor talento y ofrecer el
mejor servicio a sus clientes
.
En términos de
diversidad
de género
, las mujeres representan el 24,7% de la alta dirección y el 33,1% de los puestos de
gestión, el 33,4% de los puestos de tecnología e ingeniería y el 53,9% de los puestos de generación de negocio y beneficio.
En 2020 se pusieron en marcha varias
iniciativas
●
Fijación de objetivos de diversidad de género a nivel área
: se ha establecido un objetivo en relación al
porcentaje de mujeres a promocionar a categorías de mayor responsabilidad en los próximos cinco años, con un
seguimiento trimestral del mismo. Dicho objetivo será sustentado por un plan específico de diversidad que debe
asegurar el cumplimiento de dichos objetivos.
●
Trabajar de manera aún más activa de cara a incorporar a más mujeres a los procesos de selección de
talento:
ha mejorado la capacidad de identificar a las mujeres de BBVA de mayor potencial, vía la nueva herramienta de
“Mapa de Talento” y una mayor proactividad por parte de los responsables de talento a la hora de ofrecer a estas
empleadas nuevos retos profesionales. Dentro de esta línea de trabajo se encuentran la extensión de la
“Rooney
Rule”
planes de formación y
mentoring
.
●
Seguir trabajando por un entorno laboral flexible
familiares en igual grado que las mujeres, para que esto no suponga un freno profesional para las mismas. La
iniciativa “
Work Better, Enjoy Life
”, lanzada a finales de 2019 con el objetivo de conseguir un entorno de trabajo
más flexible y productivo, basado en objetivos y con menos presentismo laboral ha seguido creciendo en 2020
con un foco importante en la diversidad. Entre otras iniciativas se han realizado campañas para que los hombres
cojan su permiso por paternidad de manera íntegra y su equipo les anime a ello.
Asimismo, con la finalidad de asegurar un
entorno de trabajo diverso e inclusivo
, BBVA está trabajando en diversas
iniciativas de apoyo al colectivo LGTBI (lesbianas,
gays
, bisexuales, personas transgénero e intersexuales) a través del
ERG (
Employee Resource Group
)
Be Yourself
, impulsado por los propios empleados. Entre las iniciativas puestas en
marcha este año están la adhesión a REDI, la Red Empresarial por la Diversidad e Inclusión en España, la adhesión a las
“Normas de Conducta para las Empresas contra la discriminación de personas LGTBIQ+”
de las Naciones Unidas y la
adaptación de las políticas de diversidad de la empresa.
El esfuerzo en pro de la diversidad y la igualdad de oportunidades entre hombres y mujeres no se ha limitado a los
colaboradores de BBVA, sino que se ha trabajado por mejorar las desigualdades entre las niñas y jóvenes a través del
apoyo a organizaciones de prestigio en las sociedades en las que está presente.
En 2020 BBVA firmó un acuerdo de colaboración global con
Inspiring Girls
a niñas y jóvenes con referentes femeninos en diversas áreas. Entre los objetivos del acuerdo también está ayudar a
Inspiring
También se han apoyado otras iniciativas destinadas a reducir la brecha de género tecnológica entre hombres y mujeres,
como
Technovation
,
Girlsgonna
o
Node Girls.
El esfuerzo de BBVA en pro de la diversidad le ha valido ser incluido por tercer año consecutivo en el
Bloomberg Gender-
Equality Index
,
ranking
es, además, firmante del
Charter
de Naciones Unidas.
Además, la ONU seleccionó una de las iniciativas de BBVA,
“Work Better, Enjoy Life”
, para realizar el estudio de un caso
al respecto e incluirlo en su
web
Women
Empowerment Principles
(WEP).
Respecto a la pregunta de la Encuesta de Compromiso de Empleados, gestionada por Gallup que dice “BBVA siempre
valora la diversidad” en 2020 se ha obtenido una nota de 4,52 sobre 5, superando los resultados de 2019 (4,41).
Durante 2020, se han celebrado tres eventos globales para empleados BBVA relacionados con la diversidad y la inclusión:
el Día Internacional de la Mujer, en marzo, el Día internacional del orgullo LGTBI en junio, y los “
Diversity Days
” la primera
semana de diciembre en los que se compartieron los avances que las distintas áreas geográficas han realizado en esta
materia y se ofrecieron diversas conferencias y talleres
online
conocimiento de la materia. Parte de estos talleres fueron impartidos por miembros de los ERG (grupos de empleados que
trabajan en pro de la diversidad).
Así mismo, este año BBVA publicó un manual titulado “Normalizar las diferencias” con el objetivo de que todos los miembros
del Banco tengan un conocimiento básico sobre la comunidad LGTBI. Este manual define conceptos como
“heteronormatividad”, explica las diferencias entre sexo, identidad, orientación y expresión de género, y ofrece una serie de
recomendaciones sobre cómo tratar la diversidad que existe dentro del propio colectivo trans.
En
España
, BBVA presentó en 2020 al Ministerio de Igualdad el VIII Informe anual de mantenimiento del Distintivo de
Igualdad en la Empresa que otorga el Ministerio de Igualdad a las empresas que están comprometidas con la igualdad
entre mujeres y hombres. Asimismo, se inició la negociación con la representación de los trabajadores de un nuevo Plan
de Igualdad con el objetivo de fortalecer el compromiso que BBVA tiene con la igualdad, la diversidad y el fomento de la
corresponsabilidad y adecuarlo a la normativa vigente de aplicación. También se renovó el certificado de Empresa
Familiarmente Responsable, que otorga la Fundación Más Familia a BBVA por ser una empresa proactiva en políticas de
igualdad de trato y conciliación laboral, familiar y personal y fue incluida en el informe Variable D2019 que recoge a las 30
empresas de España con mejores prácticas en diversidad e inclusión.
Adicionalmente, el equipo de gestión de Talent & Culture fue formado en ofertas de trabajo inclusivas, llegando a un acuerdo
para la implantación de la
Regla Rooney
Inspiring Girls
durante el curso escolar 2019-2020, más de 80 mujeres de BBVA puedan servir de referente a las niñas en edad escolar y
mostrar que el hecho de ser mujer no supone una limitación para desempeñar puestos de liderazgo en áreas relacionadas
con la Ciencia, Tecnología, Ingeniería y Matemáticas (materias STEM, por sus siglas en inglés).
Así mismo , BBVA fue elegida una de las 15 empresas españolas pioneras en la gestión de la diversidad LGTBI por la
FELGTB (Federación Española de lesbianas, gays, trans y bisexuales).
Finalmente, el Banco dispone de protocolos de
prevención de acoso
representaciones sindicales que deja expresa constancia de su rechazo ante cualquier comportamiento de carácter o
connotación sexual que tenga el propósito o produzca el efecto de atentar contra la dignidad de una persona, en particular
cuando se crea un entorno intimidatorio, degradante u ofensivo, y se comprometen a la aplicación del presente acuerdo
como vía de solución para prevenir, detectar, corregir y sancionar este tipo de conductas en el ámbito de la empresa.
EMPLEADOS POR PAÍSES Y GÉNERO (BBVA, S.A. NÚMERO)
2020
2019
Nº de
empleados
Hombres
Mujeres
Nº de
empleados
Hombres
Mujeres
España
23.971
11.714
12.257
24.921
12.256
12.665
Estados Unidos
161
100
61
166
104
62
Francia
68
44
24
71
45
26
Reino Unido
118
85
33
120
86
34
Italia
49
27
22
49
26
23
Alemania
42
26
16
43
25
18
Bélgica
22
13
9
23
14
9
Portugal
367
184
183
373
189
184
Hong Kong
80
46
34
85
46
39
China
28
8
20
26
8
18
Japón
3
2
1
3
2
1
Singapur
10
3
7
9
2
7
Emiratos Árabes Unidos
2
1
1
2
1
1
Rusia
1
1
-
3
2
1
India
2
1
1
2
1
1
Indonesia
2
1
1
2
1
1
Corea del Sur
2
1
1
2
1
1
Taiwán
11
4
7
11
4
7
Cuba
1
1
-
1
1
-
Total
24.940
12.262
12.678
25.912
12.814
13.098
EDAD MEDIA DE LOS EMPLEADOS Y DISTRIBUCIÓN POR TRAMOS DE EDAD (BBVA, S.A. AÑOS Y PORCENTAJE)
2020
2019
Edad media
<25
25-45
>45
Edad media
<25
25-45
>45
Total
45,3
0,3
52,6
47,2
44,7
0,7
43,9
55,4
DISTRIBUCIÓN DE LOS EMPLEADOS POR CATEGORÍA PROFESIONAL Y GÉNERO ( BBVA, S.A. PORCENTAJE)
2020
2019
Total
Hombres
Mujeres
Total
Hombres
Mujeres
Equipo gestor
(1)
4,3
75,3
24,7
4,3
76,4
23,6
Mandos intermedios
8,9
62,9
37,1
8,3
62,7
37,3
Especialistas
24,2
52,1
47,9
23,0
51,6
48,4
Fuerza ventas
52,8
43,4
56,6
52,8
44,2
55,8
Puestos base
9,9
49,3
50,7
11,6
49,8
50,2
Total
100,0
49,2
50,8
100,0
49,5
50,5
(1)
DISTRIBUCIÓN DE EMPLEADOS POR TIPO DE CONTRATO Y GÉNERO (BBVA, S.A. PORCENTAJE)
2020
2019
Total
Hombres
Mujeres
Total
Hombres
Mujeres
Fijos o indefinidos tiempo completo
97,2
50,3
49,7
96,2
50,7
49,3
Fijos o indefinidos tiempo parcial
2,0
4,8
95,2
2,1
4,2
95,8
Temporales
0,8
28,1
71,9
1,7
34,4
65,6
Total
100,0
49,2
50,8
100,0
49,5
50,5
DISTRIBUCIÓN DE EMPLEADOS POR TIPO DE CONTRATO Y TRAMOS DE EDAD (BBVA, S.A. PORCENTAJE)
2020
2019
Total
<25
25-45
>45
Total
<25
25-45
>45
Fijos o indefinidos tiempo completo
97,2
0,2
51,8
48,0
96,2
0,4
54,5
45,0
Fijos o indefinidos tiempo parcial
2,0
-
79,2
20,8
2,1
-
81,9
18,1
Temporales
0,8
8,1
81,9
10,0
1,7
15,4
73,9
10,7
Total
100,0
0,3
52,6
47,2
100,0
0,7
55,5
43,9
DISTRIBUCIÓN DE LOS EMPLEADOS POR CATEGORÍA PROFESIONAL Y TIPO DE CONTRATO (BBVA, S.A. PORCENTAJE)
2020
2019
Fijos o indefinidos
tiempo completo
Fijos o
indefinidos
tiempo parcial
Temporales
Fijos o indefinidos
tiempo completo
Fijos o
indefinidos
tiempo parcial
Temporales
Equipo gestor
(1)
99,6
0,4
-
99,5
0,5
-
Mandos medios
98,7
1,2
0,1
98,6
1,4
-
Especialistas
98,1
1,8
0,1
97,0
2,6
0,4
Fuerza ventas
96,9
2,3
0,8
96,1
2,2
1,8
Puestos base
93,8
2,3
3,9
91,9
2,1
6,1
Media BBVA
97,2
2,0
0,8
96,2
2,1
1,7
(1)
En el año 2020, el promedio anual de contratos indefinidos a tiempo completo, contratos indefinidos a tiempo parcial y
contratos temporales ha sido 97,2%, 2,0%y 0,8%, respectivamente.
BAJAS DE EMPLEADOS POR TIPO DE BAJA Y GÉNERO (BBVA, S.A. NÚMERO)
2020
2019
Total
Hombres
Mujeres
Total
Hombres
Mujeres
Jubilaciones y prejubilaciones
744
463
281
594
410
184
Bajas incentivadas
58
28
30
108
45
63
Bajas voluntarias (dimisiones)
124
72
52
209
124
85
Despidos
64
35
29
49
38
11
Otras
(1)
1.226
404
822
1.624
540
1.084
Total
2.216
1.002
1.214
2.584
1.157
1.427
(1)
DESPIDOS POR CATEGORÍA PROFESIONAL Y TRAMOS DE EDAD (BBVA,S.A. NÚMERO)
2020
2019
Total
<25
25-45
>45
Total
<25
25-45
>45
Equipo gestor
(1)
13
-
2
11
14
-
1
13
Mandos medios
9
-
6
3
1
-
-
1
Especialistas
27
-
19
8
6
-
2
4
Fuerza ventas
12
-
5
7
23
-
15
8
Puestos base
3
-
-
3
5
-
2
3
Total
64
-
32
32
49
-
20
29
(1)
Capacidades diferentes
BBVA manifiesta su compromiso con la
integración laboral
convencimiento de que el empleo es un pilar fundamental en el fomento de la igualdad de oportunidades de todas las
personas. Por tanto, BBVA tiene alianzas con las principales organizaciones españolas del sector de la discapacidad con
el fin de favorecer la accesibilidad, impulsar la integración laboral y promover un mayor conocimiento y sensibilización de
las necesidades y potencial de las personas con discapacidad.
Adicionalmente, se han creado ERGs en España en materia capacidades diferentes. También se ha realizado una campaña
para concienciar de los problemas adicionales que tienen las personas con dificultades de audición debido al uso de
mascarillas.
En
España
, BBVA continuó con el programa de prácticas en oficinas para personas con discapacidad intelectual, en el que
participaron 31 jóvenes en 2020, siendo 3.636 los que lo han hecho desde el 2015.
A 31 de diciembre de 2020, BBVA contaba con 152 personas con capacidades diferentes en la plantilla del Banco en
España. Adicionalmente, BBVA sigue avanzando en la accesibilidad de las sucursales, siendo accesible la sede corporativa
en Madrid (Ciudad BBVA).
Entorno laboral
Organización del trabajo
Dentro de la transformación de las formas de trabajo en el Banco, en 2019 se lanzó el plan global “Trabaja mejor. Disfruta
tu vida” (
Work Better. Enjoy Life
), que nació para reflejar una cultura basada en el alto rendimiento, la productividad, el
empoderamiento de los equipos y el equilibrio entre la vida profesional y personal, es decir, la conciliación.
A lo largo de 2020 BBVA ha continuado trabajando en estos principios adaptándose a la nueva normalidad derivada del
confinamiento motivado por el COVID-19 y a que la inmensa mayoría de la plantilla de BBVA tuviese que trabajar desde
su domicilio durante un periodo prolongado de tiempo.
Con el objetivo de velar por el cumplimiento de las políticas de conciliación y mantener a los compañeros correctamente
informados y vinculados durante esta situación de excepción se lanzó el
site
Dicho portal, elaborado en español e inglés ha sido uno de los principales canales de comunicación con y entre los
empleados de BBVA.
Algunos de los contenidos más destacados del
site
●
Bienestar emocional
: sección en el
site
psicólogas Silvia Álava y Marta Romo, expertas en gestión emocional.
●
#Yomeformoencasa
: la iniciativa de formación de BBVA para sus empleados, con decenas de cursos, webinars
y contenido personalizado por país.
●
Eventos virtuales
Fake news
resuelve algunas dudas sobre el COVID-19, Charla sobre el sueño infantil con el doctor Gonzalo Pin y 4 charlas
de BBVA
Open Talks University
●
#ShareYourTalent:
sorprendentes.
●
Historias de un solo equipo
: píldoras inspiracionales en las que los empleados de BBVA compartieron cómo han
sobrellevado el confinamiento y todo lo bueno que ha surgido de esta difícil etapa.
●
Viajar sin salir de casa:
●
Arte & Cultura
: una página dedicada a descubrir las mejores obras de la colección de BBVA, con completas
actualizaciones semanales.
●
Familias
: sección con más de 120 propuestas de actividades para toda la familia.
Adicionalmente, BBVA firmó un
acuerdo con las representaciones sindicales mayoritarias en septiembre de 2019 sobre el
registro de la jornada y el derecho a la desconexión digital, siendo la primera entidad financiera en suscribir un acuerdo
colectivo en estos términos. El acuerdo se alcanzó en el marco de la obligación legal establecida para las empresas en el
Real Decreto-ley 8/2019, de 8 de marzo, de medidas urgentes de protección social y de lucha contra la precariedad laboral
en la jornada de trabajo, y con el objetivo de avanzar hacia una cultura organizativa del trabajo basada en la eficiencia y
resultados, frente a la permanencia en el trabajo más allá de la jornada/horarios establecidos.
Para cumplir este acuerdo, se creó una herramienta
ad-hoc
registra a diario la
jornada realizada, introduciendo la hora de inicio y la de finalización de la misma. Para facilitar el
conocimiento de lo que significa el registro de jornada y el uso de la herramienta, todos los empleados disponen de un
curso de formación
online
y da un paso más en el cambio cultural y de las formas de trabajar.
En cuanto al derecho a la
desconexión digital
, el acuerdo con la representación sindical también reconoce este derecho
a los trabajadores como elemento fundamental para lograr una mejor ordenación del tiempo de trabajo en aras al respeto
a la vida privada y familiar, mejorar la conciliación de la vida personal, familiar y laboral y contribuir a la optimización de la
salud laboral
●
festivos.
●
caso de los viernes y vísperas de festivo.
Libertad de asociación y representación
De conformidad con la legislación vigente, las condiciones laborales y los derechos de los empleados, tales como la libertad
de asociación y representación sindical, se encuentran recogidos en normas, convenios colectivos y acuerdos suscritos,
en su caso, con las correspondientes representaciones de los trabajadores. El diálogo y la negociación forman parte del
modo de abordar cualquier diferencia o conflicto en el Banco, para lo que existen procedimientos específicos de consulta
con los representantes sindicales en los diferentes países, incluidos los aspectos de salud y seguridad en el trabajo.
En España, el convenio colectivo del sector de banca se aplica al 100% de la la plantilla (menos a los miembros de la alta
dirección y de puestos de primer nivel), complementado por acuerdos colectivos de empresa que desarrollan y mejoran lo
previsto en dicho convenio, y que son firmados con la representación de los trabajadores. Los representantes de los
trabajadores son elegidos cada cuatro años por sufragio personal, libre, directo y secreto, y son informados de los cambios
relevantes que se puedan producir en la organización del trabajo en la Entidad, en los términos previstos en la legislación
en vigor.
Salud y seguridad laboral
BBVA considera primordial la promoción de la seguridad y la salud laboral como uno de los principios básicos y objetivos
fundamentales, a los que se atiende por medio de la mejora continua de las condiciones de trabajo.
En este sentido, el modelo de
prevención de riesgos laborales
empleados tienen derecho a la consulta y participación en estos ámbitos, que ejercen y desarrollan a través de la
representación sindical en los diferentes comités existentes, donde se exponen las consultas y se tratan sobre las materias
propias de la seguridad y salud en el trabajo, haciendo un seguimiento de toda la actividad en materia de prevención.
El Banco dispone de una política preventiva que afecta al 100% de la plantilla y que lleva a cabo, como actor principal, el
Servicio de Prevención de Riesgos Laborales. Dicho servicio tiene dos líneas de actuación: a) la
técnico-preventiva
, en la
que se realizan, entre otras actividades, las evaluaciones de riesgos laborales, que periódicamente se van actualizando, la
elaboración de los planes de actuación para eliminar/minimizar los riesgos detectados, el seguimiento de la implantación
de los planes de actuación, la realización e implantación de los planes de emergencia y evacuación, la formación en materia
de seguridad y salud, y la coordinación de las actividades preventivas; y b) la de
medicina del trabajo
, con la realización
de los reconocimientos médicos al personal, la protección de empleados especialmente sensibles y la adecuación de los
puestos de trabajo con material ergonómico específico, además de la realización de actividades y campañas preventivas
con el objetivo de mantener y mejorar la salud de los trabajadores y de contribuir al desarrollo de una cultura preventiva y
al fomento de hábitos saludables.
DATOS BÁSICOS DE SALUD LABORAL (BBVA ESPAÑA. NÚMERO)
2020
2019
Gestiones técnico-preventivas
10.740
2.706
Acciones preventivas para mejorar las condiciones laborales
11.054
3.306
Empleados representados en comités de salud y seguridad (%)
100
100
Número de bajas
8.424
7.635
Número de horas de absentismo
(1)
2.556.743
2.209.512
Número de accidentes con baja médica
(2)
50
188
Tasa de absentismo (%)
3,88
2,9
(1)
(2)
in itinere
.
No obstante, este año hay que hacer hincapié en las actuaciones desarrolladas para hacer frente a la pandemia producida
por el COVID-19, donde cabe destacar el papel ejercido por el Servicio de Prevención.
Desde el inicio, se establecieron medidas relativas a la organización del trabajo y desplazamientos, así como guías y
protocolos de actuación para los empleados de BBVA, siguiendo las indicaciones de las autoridades correspondientes tales
como por ejemplo en España, del Ministerio de Sanidad, del Centro Europeo para la Prevención y Control de Enfermedades
(ECDC) y de la Organización Mundial de la Salud (OMS).
Asimismo, se adaptaron los centros de trabajo de la siguiente manera:
●
desinfección para el uso de empleados en oficinas y trajes EPIs y máscaras faciales para empleados de
determinados centros, como el Centro de Protección de Datos (CPD).
●
●
garantizar una distancia de seguridad de 2 metros.
●
Del mismo modo, se ha valorado la vulnerabilidad de los empleados en cuanto a patologías, realizándose desde Salud
laboral un estudio exhaustivo de las personas vulnerables dentro de la Organización, indicándose el trabajo en remoto a
las mismas y creándose el permiso “Especial Coronavirus” para aquellas personas que por su función no puedan
desarrollarlo desde su casa.
La información, procedimientos, protocolos y guías se pusieron a disposición de los empleados en un
site
COVID-19 creado dentro del Portal de Salud Laboral que fue además compartido con el resto de países del Grupo BBVA.
En una segunda fase, cuando las pruebas de detección del virus estuvieron disponibles, se realizaron diversos estudios
poblacionales, así como una estrategia de testeo con estudio de casos y contactos entre los empleados de BBVA, que
pivota en tres principios fundamentales:
●
●
realizando dichos estudios y pruebas tanto de casos positivos como de contactos estrechos, más allá de lo
establecido por las autoridades sanitarias.
●
retorno y la gestión de posibles rebrotes, facilitando la toma de decisiones en base a datos.
Gracias a estas actuaciones se ha logrado que los centros de trabajo sean seguros cuidando así de la salud de los
empleados. En todos los casos, se ha hecho seguimiento del estado de salud de los empleados afectados, tanto de los
que estuvieran en sus domicilios, como de las personas hospitalizadas, realizándose un acompañamiento a las familias de
estos empleados.
En BBVA no se registró ningún caso de enfermedad profesional. En cuanto a accidentes de trabajo se registraron un total
de 97 accidentes de trabajo, de los cuales 50 fueron con baja médica y 47 sin baja, dato que representa una baja
siniestralidad laboral con índices por debajo del sector. Así, el índice de gravedad del Banco se situó en el 0,07 (0,04
hombres y 0,09 mujeres) en 2020, mientras que el índice de frecuencia se sitúa en el 1,22 (0,70 hombres y 1,72 mujeres).
Voluntariado
En la Política de Responsabilidad Social Corporativa, BBVA manifiesta su voluntad de impulsar una cultura corporativa de
compromiso social y medioambiental facilitando las condiciones para que sus empleados puedan realizar acciones de
voluntariado.
Las actividades de voluntariado corporativo potencian el desarrollo de los empleados, canalizando su espíritu solidario y
permitiéndoles hacer un aporte de tiempo y conocimiento, para ayudar a las personas que más lo necesitan. Esto redunda
en una mejora de la autoestima, incrementando el orgullo de pertenencia a la empresa, y, por consiguiente, en la atracción
y retención del talento. Las actividades de voluntariado generan un impacto positivo en la sociedad y como reconoce
explícitamente la Agenda 2030 son una eficaz herramienta para para alcanzar los ODS.
El COVID-19, ha acentuado las situaciones de vulnerabilidad y la desigualdad entre las personas, haciendo la labor de los
voluntarios más importante que nunca. Para garantizar la seguridad de los voluntarios del Banco y de las personas
beneficiadas por los programas de voluntariado, las actividades presenciales se han reducido, siendo sustituidas, en la
medida de lo posible, por actividades de voluntariado en remoto.
En 2020, 1.673 empleados del Banco realizaron en torno a 45 actividades de voluntariado, organizadas por la propia
Entidad, con foco en las siguientes líneas de actuación: educación financiera, formación en capacidades digitales,
ciberseguridad, formación para el empleo, medioambiente y sostenibilidad, y acción social.
Remuneración
BBVA cuenta con una
política retributiva
crédito, y orientada hacia la generación recurrente de valor para el Banco, en el marco del Grupo, buscando además el
alineamiento de los intereses de sus empleados y accionistas con una gestión prudente del riesgo. Esta política se adapta
en cada momento a lo que establecen las normas legales aplicables e incorpora los estándares y principios de las mejores
prácticas nacionales e internacionales.
Esta política forma parte de los elementos diseñados por el Consejo de Administración como parte del sistema de gobierno
corporativo de BBVA para garantizar una gestión adecuada del Banco y atiende a las siguientes premisas:
●
es compatible y promueve una gestión prudente y eficaz de los riesgos, no ofreciendo incentivos para asumir
riesgos que rebasen el nivel tolerado por el Banco;
●
es compatible con la estrategia empresarial, los objetivos, los valores y los intereses a largo plazo de BBVA, e
incluye medidas para evitar los conflictos de intereses;
●
distingue de forma clara los criterios para el establecimiento de la retribución fija y la retribución variable;
●
promueve un trato igualitario para todo el personal, no instaurando diferencias por razón de género ni personales
de cualquier otro tipo; y
●
persigue que la remuneración no se base exclusivamente o primordialmente en criterios cuantitativos y tenga en
cuenta criterios cualitativos adecuados, que reflejen el cumplimiento de las normas aplicables.
El
modelo retributivo
través de dos elementos diferenciados:
●
Una retribución fija, que tiene en cuenta el nivel de responsabilidad, las funciones desarrolladas y la trayectoria
profesional de cada empleado, los principios de equidad interna y el valor de la función en el mercado,
constituyendo una parte relevante de la compensación total. La concesión y el importe de la retribución fija se
basan en criterios objetivos predeterminados y no discrecionales.
●
Una retribución variable constituida por aquellos pagos o beneficios adicionales a la retribución fija, monetarios o
no, que giren sobre parámetros variables. Esta retribución deberá estar ligada, con carácter general, a la
consecución de objetivos previamente establecidos, y tendrá en cuenta los riesgos actuales y futuros.
RETRIBUCIÓN MEDIA
(1)
(2)
, EDAD Y GÉNERO (BBVA, S.A. EUROS)
2020
2019
< 25 años
25-45 años
> 45 años
< 25 años
25-45 años
> 45 años
Hombres
Mujeres
Hombres
Mujeres
Hombres
Mujeres
Hombres
Mujeres
Hombres
Mujeres
Hombres
Mujeres
Equipo gestor
(3)(4)
-
-
117.028
98.911
122.571
112.633
-
-
118.186
99.647
122.214
114.253
Mandos medios
(3)
-
-
72.350
65.424
76.116
70.283
-
-
73.356
67.079
78.417
71.286
Especialistas
40.042
36.393
44.723
42.117
52.032
48.548
39.916
37.910
44.969
42.411
52.370
49.085
Puestos base
25.661
25.503
34.470
34.743
46.579
43.573
24.062
24.031
33.982
34.606
46.817
43.829
(1)
(2)
categorías que se presentan en esta tabla.
(3)
(4)
En este colectivo no se incluye a la Alta Dirección.
REMUNERACIONES MEDIAS POR CATEGORÍA PROFESIONAL Y GÉNERO (EUROS)
(1)
2020
2019
Hombres
Mujeres
Hombres
Mujeres
Equipo gestor
(2)
117.091
105.851
116.821
105.974
Mandos medios
67.403
62.692
67.722
62.723
Especialistas
47.133
43.899
47.149
43.942
Puestos base
42.547
38.919
42.168
38.493
(1)
Las categorías profesionales reflejadas en esta tabla difieren del desglose de las tablas del resto del capítulo. La categoría Fuerza de ventas está
incluida en cada una de las categorías que se presentan en esta tabla.
(2)
En este colectivo queda excluida la Alta Dirección.
Las diferencias que se observan en las remuneraciones medias de algunas categorías profesionales se derivan de factores
tales como la antigüedad, y la variada composición de los mismos, y no son representativas de la brecha salarial. Esto es
debido a que al usar exclusivamente cuatro categorías profesionales, en cada una de ellas se incluyen puestos muy
diversos, con remuneraciones muy dispares. Por tanto, la remuneración media de cada categoría se ve influenciada por
aspectos como la distinta distribución de hombres y mujeres en los puestos más valorados, o la mayor proporción de
mujeres en países con remuneraciones medias más bajas.
Las remuneraciones de los consejeros se encuentran recogidas en la Nota 49 de las Cuentas Anuales del Banco, de
manera individualizada y por concepto retributivo. Por lo que se refiere a los miembros de la alta dirección, la remuneración
total media fue de 1.562 miles de euros en el caso de los hombres y de 1.156 miles de euros en el caso de las mujeres.
Brecha salarial
La Política de Remuneraciones del Grupo BBVA promueve un trato igualitario entre hombres y mujeres, que no establezca
ni fomente la diferenciación salarial. El modelo retributivo recompensa el nivel de responsabilidad y la trayectoria
profesional, velando por la equidad interna y la competitividad externa.
El ratio de igualdad salarial se calcula como la diferencia de la retribución total media entre mujeres y hombres de la misma
categoría profesional, expresada como un porcentaje sobre la remuneración media de hombres, como se refleja en la tabla
anterior (Remuneraciones medias por categoría profesional y género) sobre remuneraciones medias por categorías
profesionales y género. Este ratio no tiene en cuenta el concepto de puesto de igual valor en el Grupo.
La política retributiva de BBVA define unos puestos, sobre los cuales pivota la compensación. Cada uno de estos puestos
tiene determinado un único precio teórico en función de diferentes factores, como el nivel de responsabilidad, complejidad
de la función, impacto en resultados, etc. De igual manera, cada puesto tiene definido un valor único ligado a la consecución
de los objetivos.
El concepto de puesto de igual valor está reflejado en el cálculo de la brecha salarial que compara la retribución total
percibida por los hombres y las mujeres que ocupan puestos de igual valor en el Grupo.
Para cada uno de los puestos anteriores, se calcula la mediana de la retribución total percibida por todos los hombres y
mujeres que ocupan dichos puestos. La brecha salarial del puesto se calcula como el porcentaje resultante de dividir la
diferencia de las remuneraciones medianas de hombres menos las remuneraciones medianas de mujeres entre las
remuneraciones medianas de hombres. La brecha salarial del Grupo se calcula como media ponderada de las brechas
obtenidas en cada uno de los puestos.
La retribución total considerada incluye la retribución fija y el bono target ligado a objetivos. No se incluyen elementos como
dietas, beneficios sociales, etc., cuyo importe es muy poco representativo dentro de la retribución total de los empleados,
y cuyos criterios de concesión e importes están claramente definidos, no discriminando entre hombres y mujeres.
A 31 de diciembre de 2020, la brecha salarial por puestos de igual valor en el Banco es del 4,2%, cifra que se mantiene
con respecto al año anterior.
3
Para equilibrar posibilidades profesionales entre hombres y mujeres, BBVA mantiene en marcha iniciativas de apoyo a la
diversidad de género como son: visibilizar el talento femenino, eliminar sesgos en procesos clave e igualar el campo de
juego (ver más detalle en la sección “Diversidad e Inclusión” de este capítulo). Estas iniciativas están contribuyendo a que
cada vez más mujeres ocupen puestos de mayor responsabilidad.
Información adicional relacionada con la remuneración
Ratio de compensación total anual
El
ratio de compensación total anual
entre la compensación total anual (retribución fija más retribución variable devengada y las aportaciones a pensiones) de
3
distribución de valores extremos y representa mejor la situación real del Banco.
la persona mejor pagada y la mediana de la compensación total anual (retribución fija más retribución variable devengada
más aportaciones a pensiones) de todos los empleados tomando la retribución anualizada a jornada completa, excluyendo
a la persona mejor pagada.
En 2020, el ratio de compensación total anual se situó en el 80,9 reduciéndose con respecto al 137,6 a 31 de diciembre de
2019 como consecuencia de la renuncia de la persona mejor pagada a la retribución variable correspondiente al ejercicio
2020.
Ratio del incremento porcentual de la compensación total anual
El
ratio del incremento porcentual de la compensación total anual
la compensación total anual (retribución fija más retribución variable devengada y las aportaciones a pensiones) de la
persona mejor pagada en un área geográfica y el incremento porcentual de la mediana de la compensación total anual
(retribución fija más retribución variable devengada y las aportaciones a pensiones) de todos los empleados de la misma
área geográfica, tomando la retribución anualizada a jornada completa, excluyendo a la persona mejor pagada.
Así, en BBVA, S.A. en España, para el ejercicio 2020, la compensación total anual de la persona mejor pagada experimentó
una caída 10,3 veces superior a la caída en la mediana de la compensación total anual del resto de empleados, debido a
la renuncia de la persona mejor pagada a la retribución variable correspondiente a este ejercicio. Para el ejercicio 2019, no
aplica este ratio debido a un cambio en el puesto ocupado por la persona mejor pagada.
Ratio del salario de categoría inicial frente al salario mínimo local por género
El
ratio salarial de la categoría inicial
distingue por género. En 2020 la retribución de entrada de BBVA, S.A. en España fue 1,4 veces superior al salario mínimo
legal (1,5 veces en 2019) tanto para hombres y mujeres.
Pensiones y otros beneficios
BBVA cuenta con sistemas de previsión social diferenciados en función de las geografías a en función de las áreas y
coberturas que ofrece a los diferentes colectivos de empleados, no instaurando diferencias por razón de género, ni
personales de cualquier otro tipo. Con carácter general, el sistema de previsión social es de aportación definida para la
contingencia de jubilación. La Política de Pensiones del Banco es compatible con la estrategia empresarial, los objetivos y
los intereses a largo plazo de la Entidad.
Las aportaciones a los
sistemas de previsión social
laboral de aplicación y de los acuerdos individuales o colectivos de aplicación en cada entidad, sector o área geográfica.
Las bases de cálculo sobre las que giran las prestaciones (compromisos por jubilación, fallecimiento e invalidez) reflejan
cuantías fijas de carácter anual, no existiendo fluctuaciones temporales derivadas de componentes variables o resultados
individuales.
En cuanto al resto de
beneficios
, el Banco cuenta con un paquete de beneficios para los empleados dentro de su esquema
retributivo específico, sin aplicar diferencias por razón de género ni personales de cualquier otro tipo.
En el 2020, el Banco en España realizó un pago de 27,2 millones de euros en concepto de aportaciones de ahorro a planes
de pensiones y primas de seguros de vida y accidentes, de los que 15,2 millones de euros corresponden a las aportaciones
a hombres y 12,0 millones a la de mujeres. Este pago supone más del 95% del gasto en pensiones en España, excluyendo
los sistemas singulares. En promedio, la aportación percibida por cada empleado es de 1.076 euros en el año (1.224 euros
los hombres y 932 euros las mujeres).
Comportamiento ético
Sistema de cumplimiento
El
sistema de cumplimiento
de desarrollar todas sus actividades y negocios en cumplimiento riguroso con la legalidad vigente en cada momento y de
acuerdo a estrictos cánones de comportamiento ético. Para lograrlo, son pilares básicos del sistema de cumplimiento de
BBVA el Código de Conducta, disponible en la web corporativa de BBVA (www.bbva.com), el modelo de control interno y
la función de Cumplimiento.
El
Código de Conducta
conducta a los valores internos del Banco. Para ello, establece para todos sus integrantes el deber de respeto a las leyes
y normas aplicables, de manera íntegra y transparente, con la prudencia y profesionalidad que corresponde al impacto
social de la actividad financiera y a la confianza que los accionistas y clientes han depositado en BBVA.
El
modelo de control interno
y las mejores prácticas internacionales, estructurado en tres líneas de defensa, está dirigido a identificar, prevenir y corregir
las situaciones de riesgo inherentes al desarrollo de su actividad en los ámbitos y lugares en los que despliega su negocio.
Para más información sobre el modelo de tres líneas de defensa, véase la Nota 1.7 de las Cuentas Anuales adjuntas.
De acuerdo con lo establecido en el Código de Conducta de BBVA, Cumplimiento es un unidad global, integrada en la
segunda línea de defensa
, que tiene encomendada por el Consejo de Administración la función de promover y supervisar,
con independencia y objetividad, que BBVA actúe con integridad, particularmente en ámbitos como la prevención del
blanqueo de capitales, la conducta con clientes, la conducta en el mercado de valores, la prevención de la corrupción y
otros aspectos de conducta corporativa.
La función de Cumplimiento cuenta con un Estatuto, aprobado por el Consejo de Administración, previo análisis de la
Comisión de Riesgos y Cumplimiento, que describe los principales elementos establecidos por BBVA para la gestión de las
cuestiones anteriormente señaladas así como los elementos básicos que conforman el Sistema y la Función de
Cumplimiento. En 2020, el Estatuto de Cumplimiento ha evolucionado para un mejor alineamiento con las novedades y
expectativas regulatorias y supervisoras relacionadas con la función.
Misión y ámbito de actuación
La función de Cumplimiento tiene entre sus cometidos:
●
Promover una cultura de integridad y cumplimiento dentro de BBVA, así como el conocimiento por sus integrantes
de las normas y regulaciones externas e internas aplicables a las anteriores materias, a través de la elaboración
de regulación interna y programas de asesoramiento, difusión, formación y concienciación, fomentando una
gestión proactiva del riesgo de Cumplimiento y Conducta; y
●
definir e impulsar la implantación y total adscripción del Banco a los marcos y medidas de gestión del riesgo
relacionado con estas cuestiones.
Para un adecuado desempeño de sus funciones, Cumplimiento mantiene una configuración y unos sistemas de
organización interna acordes con los principios de gobierno interno establecidos por las directrices europeas en dicha
materia y en su configuración y desarrollo de la actividad se adscribe a los principios establecidos por el Banco de Pagos
Internacionales (BIS, por sus siglas en inglés) y la normativa de referencia aplicable a las Cuestiones de Cumplimiento y
Conducta.
Para reforzar estos aspectos y, en concreto, la independencia de las áreas de control, BBVA cuenta con el área de
Regulation & Internal Control, que reporta al Consejo de Administración a través de la Comisión de Riesgos y Cumplimiento,
y en la que se integra la unidad de Cumplimiento. Su actividad es objeto de supervisión periódica por la Comisión de
Riesgos y Cumplimiento.
Organización, gobierno interno y modelo de gestión
En BBVA, la función de cumplimiento tiene carácter global y está compuesta por una unidad corporativa, de alcance
transversal para todo el Grupo y dirigida por un responsable global, y por unidades locales que, compartiendo la misión
encomendada, llevan a cabo la función en los países los que BBVA desarrolla sus actividades y que están dirigidas por
responsables locales de la función.
El desarrollo de la función llevada a cabo por los distintos responsables de Cumplimiento se apoya en un conjunto de
departamentos especializados en distintas actividades, que cuentan a su vez con responsables designados. Así, entre
otros, la función cuenta con responsables para las disciplinas relacionadas con las Cuestiones de Cumplimiento y Conducta,
para la definición y articulación de la estrategia y el modelo de gestión de la función o para la ejecución y mejora continua
de los procesos operativos internos del área.
Entre las funciones principales de las unidades de cumplimiento en BBVA se encuentran las siguientes:
●
Llevar a cabo una evaluación del riesgo de Cumplimiento y Conducta inherente a la actividad del Grupo.
●
Promover o elaborar y regulación interna sobre sus materias, así como el establecimiento de sistemas,
herramientas tecnológicas y recursos adecuados.
●
Asesorar a la organización sobre las materias de Cumplimiento y Conducta para la gestión de los riesgos que de
ellas se derivan.
●
La monitorización y comprobación del cumplimiento de la regulación interna que permitan la medición de la gestión
del riesgo de Cumplimiento y Conducta y su adecuado contraste.
●
Gestionar los canales de denuncia en las distintas jurisdicciones.
●
Reportar periódicamente información relacionada con las Cuestiones de Cumplimiento y Conducta a los distintos
niveles de la Organización.
●
Representar a la función ante organismos reguladores y supervisores en las materias de cumplimiento.
La estructura de las unidades de Cumplimiento en los distintos países ha continuado evolucionando en 2020 para un mejor
alineamiento con estos fundamentos.
La amplitud y complejidad de las actividades, así como la presencia internacional de BBVA, originan una amplia diversidad
de requisitos regulatorios y expectativas de los organismos supervisores que hay que atender en relación con la gestión
del riesgo asociado a las Cuestiones de Cumplimiento y Conducta. Ello hace necesario disponer de mecanismos internos
que establezcan de manera homogénea e integral programas transversales de gestión de dicho riesgo.
Para lograr lo anterior, Cumplimiento dispone de un
modelo global
enfoque integral y preventivo viene evolucionando a lo largo del tiempo para reforzar los elementos y pilares sobre los que
se asienta y para anticiparse a los desarrollos e iniciativas que puedan ir surgiendo en este ámbito.
Dicho modelo parte de ciclos periódicos de identificación y evaluación del riesgo de cumplimiento, tras los cuales se articula
su estrategia de gestión. Lo anterior tiene como resultado la revisión y actualización de la estrategia plurianual y de sus
correspondientes líneas anuales de actuación, ambas dirigidas al refuerzo de las medidas aplicables de mitigación y control,
así como a la mejora del propio modelo. Estas líneas se incorporan al plan anual de Cumplimiento, de cuyo contenido se
informa a la Comisión de Riesgos y Cumplimiento.
El modelo tiene como
pilares
●
Una estructura organizativa adecuada, con una clara asignación de roles y responsabilidades a lo largo del Banco.
●
Un conjunto de políticas y procedimientos que marcan claramente los posicionamientos y requisitos a aplicar.
●
Procesos de mitigación y controles dirigidos a asegurar el cumplimiento de dichas políticas y procedimientos.
●
Una infraestructura tecnológica, centrada en la monitorización y dirigida a asegurar el objetivo anterior.
●
Mecanismos y programas de comunicación y formación dirigidas a sensibilizar a las personas del Banco sobre los
requisitos aplicables.
●
Indicadores de supervisión que permiten el seguimiento de la implantación del modelo a nivel global.
●
Revisión periódica independiente de la efectiva implantación del modelo.
Durante 2020 se mantuvo la labor de refuerzo de la documentación y la gestión de este modelo mediante la revisión y
actualización de las tipologías globales de Riesgos de Cumplimiento y Conducta tanto a nivel general como en las distintas
áreas geográficas. Asimismo, se continúa reforzando el marco de indicadores de cumplimiento y conducta, integrado en la
gestión de las unidades operativas y de negocio, con la finalidad de mejorar la detección temprana de esta tipología de
riesgo.
La eficacia del modelo y de la gestión del riesgo de cumplimiento está sometida de manera continua a amplios y distintos
procesos de verificación anual, formando parte de estos procesos, la actividad de
testing
Cumplimiento, las actividades de auditoría interna de BBVA, las revisiones realizadas por firmas auditoras de reconocido
prestigio y los procesos regulares o específicos de inspección realizados por los organismos supervisores en cada una de
las áreas geográficas.
Por otro lado, en los últimos años, uno de los ejes más relevantes de aplicación del modelo de cumplimiento se centra en
la transformación digital de BBVA. Por este motivo, la unidad de Cumplimiento continuó en 2020 manteniendo mecanismos
de gobierno, supervisión y asesoramiento en las actividades de las áreas que impulsan y desarrollan iniciativas de negocio
y proyectos digitales en el Grupo.
Prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo
La prevención del lavado de dinero y de la financiación del terrorismo (
Anti Money Laundering
, en adelante AML) constituye
un requisito indispensable para preservar la integridad corporativa y uno de sus principales activos: la confianza de las
personas e instituciones con las que diariamente se relaciona (fundamentalmente clientes, empleados, accionistas y
proveedores) en las diferentes jurisdicciones donde está presente. Asimismo, representa una constante en los objetivos
que BBVA asocia a su compromiso de mejorar los distintos entornos sociales en los que desarrolla sus actividades.
Además, el Banco está expuesto al
riesgo de incumplir
por organismos nacionales o internacionales para operar con determinadas jurisdicciones y personas físicas o jurídicas, lo
que podría suponer sanciones y multas económicas relevantes impuestas por las autoridades competentes.
Como consecuencia de lo anterior, BBVA aplica el modelo de cumplimiento descrito anteriormente para la
gestión del
riesgo
las mejores prácticas de la industria financiera internacional en esta materia y las recomendaciones emitidas por
organismos internacionales, como el
Grupo Acción Financiera Internacional
Este modelo de gestión está en permanente evolución. Así, los análisis de riesgo que se llevan a cabo anualmente permiten
reforzar los controles y establecer, en su caso, medidas mitigadoras adicionales para fortalecerlo. En 2020, los sujetos
obligados del Banco han llevado a cabo este ejercicio de evaluación de los riesgos de AML, bajo la supervisión de la función
de AML corporativa.
El Código de Conducta de BBVA, en sus secciones 4.1 y 4.2 determina las directrices básicas de actuación en este ámbito.
En línea con estas directrices, BBVA dispone de una serie de procedimientos aprobados corporativamente que se aplican
en cada zona geográfica, entre los que destacan el Procedimiento Corporativo de Actuación para el Establecimiento de
Relaciones de Negocio con Personas Políticamente Expuestas (PEPs), el Procedimiento Corporativo de Actuación para la
Prevención del Blanqueo de Capitales y de la Financiación de Actividades Terroristas en la Prestación de Servicios de
Corresponsalía Transfronteriza o la Norma que establece las Restricciones Operativas con Países, Jurisdicciones y
Entidades designadas por Organismos Nacionales o Internacionales. Las normas aplicables están disponibles para ser
consultadas por los empleados.
BBVA cuenta con una
herramienta de monitorización
nuevas tecnologías a los procesos de AML (
machine learning
, inteligencia artificial, etc.) para reforzar tanto las capacidades
de detección de actividades sospechosas de las distintas entidades que componen el Grupo como la eficiencia de dichos
procesos.
En materia de
formación
plan, definido en función de las necesidades identificadas, se establecen acciones formativas como cursos presenciales o
vía
e-learning,
el contenido de cada acción formativa se adapta al colectivo al que va destinado, incluyendo conceptos generales derivados
de la regulación de AML aplicable, interna y externa, así como cuestiones específicas que afecten a las funciones que
desarrolle el colectivo objeto de formación.
El modelo de gestión del riesgo de AML está sometido a una continua
revisión independiente
. Esta revisión se
complementa con las auditorías internas, externas y las que llevan a cabo los organismos supervisores locales, tanto en
España como en el resto de jurisdicciones. De acuerdo con la regulación española, un experto externo realiza anualmente
una revisión del Banco. En 2020, dicho experto externo concluyó que BBVA cuenta con un modelo de AML para controlar
el riesgo de ser utilizada como vehículo para el blanqueo de capitales o la financiación del terrorismo y que dicho modelo
cumple con los requisitos regulatorios exigidos en la materia. Por su parte, el órgano de control interno con el que BBVA
cuenta a nivel holding, se reúne periódicamente y supervisa la implantación y la eficacia del modelo de gestión del riesgo
de AML.
Cabe destacar la labor de
colaboración
internacionales en este ámbito: asistencia a las reuniones del
Executive Committee Financial Crime Strategy Group
AML & Financial Crime Committee
del Financial Sanctions Expert Group
de los task force sobre KYC/RBA (
Know Your Customer / Risk -based Approach)
Information Sharing
Bancaria Europea, miembro
del AML Working Group
mejorar los intercambios de información con fines de AML, como el
Europol Financial Intelligence Public Private Partnership
(EFIPPP), así como aportaciones a consultas públicas emitidas por organismos nacionales e internacionales (Comisión
Europea, GAFI-FATF,
European Supervisory Authorities,
entre otros) y a la
IIF Machine Learning Governance Survey
.
Conducta con los clientes
El Código de Conducta de BBVA sitúa a los clientes en el centro de su actividad, con el objeto de establecer relaciones
duraderas, fundadas en la mutua confianza y en la aportación de valor. Así, BBVA aspira a ser el socio de confianza de
sus clientes en la gestión y control de sus finanzas en el día a día, a partir de un asesoramiento personalizado. El objetivo
es mejorar la salud financiera de sus clientes como factor de diferenciación de la estrategia del Banco.
Para conseguir este objetivo, BBVA cuenta con políticas y procedimientos de gobierno de producto que establecen los
principios que deben observarse al evaluar las características y riesgos de los productos y servicios, así como al definir sus
condiciones de distribución y su seguimiento, de tal manera que, a partir del conocimiento del cliente, se tengan en cuenta
en todo momento sus intereses y se le ofrezcan productos y servicios acordes con sus necesidades financieras, de acuerdo
con la regulación aplicable en materia de protección del cliente.
Además, BBVA tiene implantados procesos encaminados a la prevención o, en su defecto, a la gestión de los posibles
conflictos de intereses que puedan surgir en la comercialización de los productos.
En 2020, los nuevos requerimientos normativos en materia de protección del cliente derivados de la crisis sanitaria
provocada por el COVID-19, y dirigidos en especial a proteger a los clientes que se encontraban en situación de
vulnerabilidad a raíz de dicha crisis, se han convertido en uno de los principales focos de atención de las unidades de
Cumplimiento. Durante el transcurso de la pandemia, la Función de Cumplimento siguió estas novedades normativas
impulsando su adecuada implementación. En este sentido, identificó 104 nuevas regulaciones, correspondientes a 12
países y a nivel supranacional a la UE, que incorporaron nuevos requerimientos relacionados, por ejemplo, con moratorias
o prórrogas de los créditos, concesión de créditos con aval público, facilidades asociadas a las transacciones bancarias y
medios de pago, exoneración de comisiones, o rescate de planes y fondos de pensiones o de otros productos de ahorro.
En paralelo, en 2020 continuó el despliegue del modelo global de
customer compliance,
homogeneidad del marco de normas de conducta a respetar en la relación con los clientes alineado con los principios del
Código de Conducta. El despliegue del modelo contribuye a una mejor experiencia de cliente en BBVA, y continúa en línea
con una regulación en materia de protección del cliente cada vez más homogénea a nivel global y a unos estándares de
mejores prácticas en las relaciones comerciales con los clientes. Durante el año, se hizo especial foco en la revisión de los
marcos de mitigación y control de los riesgos de conducta con los clientes, abordando singularmente los aspectos de la
transparencia en la información a clientes, y el refuerzo de los indicadores asociados a dichos riesgos, prestando especial
atención al ámbito relacionado con las reclamaciones de los clientes y en la prevención y detección de malas prácticas de
venta.
Otras medidas orientadas a la protección del cliente en el año 2020 fueron:
●
El análisis continuo de las características, los riesgos y los costes desde la perspectiva cliente de los nuevos
productos servicios y actividades de BBVA a través de los distintos Comités de Admisión de Riesgo Operacional
y Gobierno de Producto.
●
La continua colaboración con las unidades de desarrollo de productos y negocios, tanto minoristas como
mayoristas, con especial foco en las iniciativas de banca digital, para incorporar la visión de protección al cliente
e inversor en sus proyectos, desde el momento de su creación.
●
El fortalecimiento de los procesos de formación requeridos por la normativa MiFID II y la Ley reguladora de los
contratos de crédito inmobiliario en España.
●
La actividad formativa sobre la identificación, gestión y registro de situaciones de posibles conflictos de intereses
durante la prestación de servicios a los clientes.
●
La promoción de acciones de comunicación a las redes comerciales, a través tanto de comunicaciones directas
sobre productos o servicios, como a través de acciones de formación específicas.
●
Seguimiento de los nuevos requerimientos en materia de protección del cliente derivados de la nueva regulación
relacionada con los factores ESG.
●
Adaptación de la Política de Comunicación Publicitaria a la Circular del Banco de España en materia de publicidad.
Conducta en los mercados de valores
El Código de Conducta de BBVA contiene los principios básicos de actuación dirigidos a preservar la integridad de los
mercados, fijando los estándares a seguir orientados a la prevención del abuso de mercado, y a garantizar la transparencia
y libre competencia de los mismos en la actividad profesional del colectivo BBVA.
Estos principios básicos están desarrollados específicamente en la Política de Conducta en el ámbito de los Mercados de
Valores (“la Política”), que aplica a todas las personas que integran el Banco. Concretamente, esta política establece los
estándares mínimos a respetar en la actividad desarrollada en los mercados de valores en cuanto a información privilegiada,
manipulación de mercado y conflictos de intereses. La Política se complementa en cada jurisdicción con un código o
Reglamento Interno de Conducta
desarrolla los contenidos establecidos en la Política, ajustándolos, cuando proceda, a los requerimientos legales locales.
Tanto la Política como el RIC de BBVA se encuentran extendidos por todo el Banco. Para llevar a cabo la gestión de esta
normativa, BBVA cuenta con la herramienta GESRIC, en continua evolución.El grado de adhesión al nuevo RIC se acerca
al 100% de las personas sujetas.
En relación a la
prevención del abuso de mercado
, se continuó con el refuerzo del programa a través de la implantación
y extensión de las herramientas de detección de operativa sospechosa de abuso de mercado, para mejorar las capacidades
de análisis. Como parte de este refuerzo, se robusteció el marco de control de las comunicaciones de las áreas de mercados
mediante la implantación de nuevas herramientas de análisis de comunicaciones que sirven como apoyo en el análisis de
operaciones sospechosas.
Estas medidas permiten seguir mejorando el proceso de detección de operaciones sospechosas, que se acaba traduciendo
en comunicaciones de posibles prácticas de abuso de mercado a la autoridad correspondiente.
Asimismo, durante 2020 se reforzó el programa de formación en materia de abuso de mercado con el lanzamiento de un
curso global específico sobre información privilegiada y manipulación de mercado, que completa las diversas acciones de
formación que desarrolla el Banco en materia de conducta en los mercados.
También se ha completado el programa de formación de empleados que operan en derivados con clientes afectados por
la regulación estadounidense
Dodd-Frank
Swap Dealer
, formación que a partir del 31 de enero de 2021
tendrá carácter obligatorio y será impartida por la autoridad supervisora competente (“
National Futures Association
”).
En relación a la normativa estadounidense conocida como "
Volcker Rule
", BBVA ha adaptado su programa de cumplimiento
a la nueva versión simplificada de la norma ("
Volcker 2.0
"), programa que continúa manteniendo los más altos estándares
internacionales. En 2020, se realizó la formación anual de la regulación Volcker Rule.
Además, se ha actualizado la Política para la Operativa Discrecional de Autocartera con el objetivo de adaptarla al nuevo
modelo de control del Grupo, y reforzar la transparencia de esta actividad habiéndose publicado en la
web
e inversores del Banco las pautas que sigue BBVA para dicha operativa. Asimismo, BBVA publica trimestralmente una
comunicación de la información relevante relativa a esta operativa, para reforzar la transparencia en el mercado de esta
actividad.
Protección de datos personales
BBVA dispone de unos Principios de Protección de Datos de carácter personal donde se marcan las pautas de
cumplimiento en materia de datos personales. Son aplicables en los ámbitos de control de cumplimiento, formación, gestión
de incidencias, y tratamiento de datos personales (transparencia, calidad del dato, etc.). Estas pautas se traducen en que
BBVA dispone de políticas o avisos de privacidad de datos donde se da a conocer el modo en que el Banco trata y protege
los datos personales de sus clientes, proveedores, y empleados, así como del resto de personas que proporcionen sus
datos personales.
BBVA, S.A. pone a disposición de sus clientes la política que sigue en materia de protección de datos personales a través
de su
web
, en la página www.bbvapoliticadeprotecciondedatospersonales.com. La misma incluye información sobre:
●
Quién es el responsable del tratamiento de los datos personales;
●
base o bases de legitimación que permite a BBVA tratar los datos personales recabados;
●
finalidades para las que se van a utilizar los datos personales;
●
plazo de conservación de los datos;
●
si los datos van a ser cedidos;
●
mecanismos establecidos para que el usuario pueda escalar temas relacionados con la privacidad de datos, como
por ejemplo la manera de poder contactar con el Delegado de Protección de Datos;
●
cómo ejercer los derechos de acceso, de rectificación, de supresión, oposición, de limitación al tratamiento, de
portabilidad y de no ser objeto de decisiones individuales automatizadas
.
El Código de Conducta de BBVA establece que incumplimientos en materia de protección de datos pueden motivar la
aplicación de sanciones disciplinarias conforme a la legislación laboral.
Durante 2020, desde Data Protection Office (en adelante, DPO) se ha continuado impulsando los procesos de supervisión
y control. Fundamentalmente, a través del refuerzo de protocolos y del
testing
protección de datos personales, así como del seguimiento y resolución de las recomendaciones emanadas de las auditorías
internas impulsadas para la verificación de toda actividad en dicho campo.
Por otro lado, la excepcional coyuntura actual marcada por la pandemia causada por el COVID-19, ha supuesto un gran
desafío en materia de protección de datos personales. La adecuación de los protocolos puestos en marcha en el Grupo
BBVA para la lucha contra los contagios y la salvaguarda de la salud de empleados y clientes, ha requerido un mayor foco
en la adaptación acelerada y urgente de los requerimientos de protección de datos a esta nueva realidad.
Además, a fin de mejorar la integración del ámbito y funciones de DPO en el Modelo de Control del Grupo, en el último
trimestre de 2020 BBVA adoptó la decisión de incorporar estas funciones en la unidad de Cumplimiento manteniendo todas
las competencias propias de DPO, conforme a la legislación de protección de datos.
Otros estándares de conducta
Un mecanismo fundamental para la gestión del riesgo de Cumplimiento y Conducta del Grupo es el Canal de Denuncia,
donde los integrantes de BBVA así como otros terceros no pertenecientes a BBVA pueden comunicar de forma confidencial
y, si lo desean, de forma anónima aquellos comportamientos que se separen del Código o que violen la legislación que
resulte aplicable, incluyendo las denuncias relativas a derechos humanos. La función de Cumplimiento tiene como objetivo
que las denuncias se tramiten con diligencia y prontitud, garantizando la confidencialidad de los procesos de investigación
y la ausencia de represalias o cualquier otra consecuencia adversa ante comunicaciones de buena fe. El Canal de Denuncia
se encuentra disponible las 24 horas del día durante los 365 días del año.
BBVA cuenta con 14 canales de denuncia accesibles a los empleados en todos sus principales países, a los que se puede
acceder a través de correo electrónico y en una gran parte de ellos también a través de teléfono. BBVA dispone de un canal
de denuncia corporativo al que todos los empleados de las jurisdicciones en las que está presente el Grupo tienen acceso
directo. En 2020 se recibieron 1.417 denuncias en el Grupo, cuyos principales aspectos de queja se refieren a las
categorías de conducta con nuestros compañeros (49,8%), y conducta con la empresa (34,1%). Aproximadamente un 42%
de las denuncias tramitadas en el ejercicio finalizaron con la imposición de sanciones disciplinarias.
Entre las labores desarrolladas en
2020 por el área de Cumplimiento, destacó el asesoramiento continuo en la aplicación
del Código de Conducta. Concretamente, en el Grupo se atendieron formalmente 547 consultas individuales, escritas y
telefónicas de distinta naturaleza, relativas por ejemplo a la resolución de posibles conflictos de interés, la gestión del
patrimonio personal o el desarrollo de otras actividades profesionales. Durante el año 2020, BBVA siguió con la labor de
comunicación y difusión del Código de Conducta, así como con la formación sobre sus contenidos. Hasta la fecha, un total
de 115.334 empleados han completado esta formación.
Otro elemento clave en la gestión del riesgo de Conducta en BBVA es la
Política General de Anticorrupción
(aprobada en el Consejo de BBVA S.A. en septiembre 2018), que desarrolla los principios y directrices recogidos,
principalmente, en el apartado 4.3 del Código de Conducta de 2015 y se ajusta al espíritu de los estándares nacionales e
internacionales sobre la materia, tomando en consideración las recomendaciones de organismos internacionales para la
prevención de la corrupción y los establecidos por la Organización Internacional de Normalización (ISO). En mayo de 2020
esta Política fue revisada y su actualización aprobada en el Consejo de BBVA S.A. y comunicada de nuevo a todos los
empleados y miembros de los principales órganos de gobierno del Grupo. Los lineamientos generales de la Política General
Anticorrupción de BBVA están disponibles tanto para socios comerciales como para otros terceros en la página
web
accionistas e inversores de BBVA.
Adicionalmente, BBVA dispone de un cuerpo normativo interno que complementa a la Política General Anticorrupción en
la materia que regula.
Entre las
políticas
●
Política General de Conflictos de Intereses
●
Política General Anticorrupción,
●
Política para la Prevención y Gestión de los Conflictos de Intereses en BBVA (ámbito clientes),
●
Principios Generales de Aprovisionamiento
●
Política de Eventos y Aceptación de regalos vinculados con eventos deportivos de relevancia,
●
Política Corporativa de Viajes, y
●
Política Corporativa de Gestión de Eventos.
Asimismo, en cuanto a
otros desarrollos internos
, a continuación se destacan los siguientes:
●
Modelo de Gestión de gastos de representación y desplazamiento del Personal,
●
Modelo de Gestión de Gastos e Inversiones,
●
Código Ético de Selección de Personal,
●
Código Ético de Proveedores,
●
Norma relativa a la Adquisición de Bienes y Contratación de Servicios,
●
Norma relativa a Regalos a Empleados de personas/entidades ajenas al Banco,
●
Norma de Entrega de regalos y organización de eventos promocionales,
●
Norma de Autorización para contratación de consultorías,
●
Norma de relación con Personas de Relevancia Pública en materia de Financiaciones y Garantía,
●
Norma de Delegación del Riesgo de Crédito,
●
Norma Corporativa para la Gestión de Donaciones y Aportaciones a Entidades sin ánimo de lucro,
●
Norma Corporativa para la Gestión de Patrocinios Comerciales
●
Requisitos para el Establecimiento y Mantenimiento de Relaciones de Negocio con Personas Expuestas
Políticamente (PEP),
●
Manual de Gestión de Donativos en el departamento de Responsible Business,
●
Manual de Procedimientos (tratamiento y registro de comunicaciones del canal de denuncia),
●
Norma Corporativa para la Gestión del Ciclo de Vida de las Externalizaciones,
●
Régimen Disciplinario (normas internas de procedimiento).
El marco de anticorrupción de BBVA no sólo se compone del citado cuerpo normativo, sino que, conforme al modelo de
prevención de delitos, cuenta con un programa que incluye los siguientes elementos: i) un mapa de riesgos, ii)un modelo
de gobierno específico, iii) un conjunto de medidas de mitigación dirigidas a reducir estos riesgos, iv) procedimientos de
actuación ante la aparición de situaciones de riesgo, v) programas y planes de formación y comunicación, vi) indicadores
orientados al conocimiento de la situación de los riesgos y de su marco de mitigación y control, vii) un canal de denuncia y
viii) un régimen disciplinario.
Adicionalmente, cabe señalar que BBVA toma en consideración el riesgo relacionado con la corrupción presente en las
principales jurisdicciones en las que opera, con base en las valoraciones publicadas por las organizaciones internacionales
más relevantes en esta materia.
En relación al programa de formación general, durante el ejercicio 2020 se impulsó globalmente la formación del
management
principalmente en casos prácticos, destacando en este sentido el lanzamiento de un curso
online
.
Por otra parte, en julio de 2020 se reforzó el marco de
prevención de conflictos de intereses
regulación interna ya existente en esta materia a través de la emisión de una nueva política general que refuerza los
principios y principales medidas que todos los integrantes de BBVA, deben asumir y seguir para identificar, prevenir y
gestionar los conflictos de intereses. La política se establece en el contexto de los principios bajo los que el BBVA desarrolla
su actividad, entre los que se encuentran la integridad, la prudencia en la gestión de riesgos, la transparencia, la
consecución de un negocio sostenible a largo plazo o el cumplimiento de la legislación aplicable. Además, aborda distintos
aspectos, tales como medidas concretas que contribuyen a prevenir la aparición de conflictos, pautas generales de
actuación ante la aparición de los mismos o mecanismos de gobierno y supervisión en distintos niveles del Banco.
En cuanto al ámbito de defensa de la competencia, en julio de 2019 se aprobó la
Política de Competencia
supuso un avance en el desarrollo de estándares de conducta en esta materia. La política profundiza en el principio 3.14
del Código de Conducta de BBVA de libre competencia y cubre las áreas de riesgo más sensible identificadas por los
organismos nacionales e internacionales; acuerdos horizontales con competidores, acuerdos verticales con empresas no
competidoras así como posibles prácticas abusivas. Diversas acciones de formación en esta materia han sido ejecutadas
durante 2020.
Modelo de prevención penal
Desde la introducción en España del régimen de la responsabilidad penal de la persona jurídica, BBVA ha ido desarrollando
un modelo de gestión del riesgo penal, asentado en el modelo general de control interno, con el objetivo de concretar
medidas directamente dirigidas a prevenir la comisión de delitos a través de una estructura de gobierno adecuada a esta
finalidad. El modelo de prevención penal se articula en torno a tres elementos: un sistema de prevención, una estructura
de gobierno y una revisión periódica de su aplicación.
El sistema de prevención va dirigido a (i) identificar las actividades desarrolladas en BBVA que representen un riesgo de
incurrir en responsabilidad penal de la persona jurídica, (ii) identificar los elementos de control, prevención y mitigación de
dichos riesgos y (iii) desarrollar un programa de gestión de riesgo específico para cada tipo delictivo susceptible de atraer
responsabilidad para BBVA. En este sentido, para cada uno de los riesgos penales identificados se designa un área
especializada de control (“
assurance providers
”) que, como parte del programa de gestión del riesgo penal y para cada uno
de los tipos penales identificados, elabora un mapa de riesgos y una serie de medidas de mitigación y planes de acción.
La estructura de gobierno tiene como objeto la supervisión y control del modelo, la identificación de las unidades
responsables y la información periódica a los órganos de gobierno de BBVA del resultado del seguimiento del sistema y de
las incidencias o posibles incumplimientos relevantes.
Este modelo, sometido periódicamente a procesos de revisiones independientes, se configura como un proceso dinámico
y en continua evolución, de manera que la experiencia en su aplicación, las modificaciones en la actividad y en la estructura
de la Entidad y, en particular en su modelo de control, así como las novedades jurídicas, económicas, sociales y
tecnológicas que se produzcan, se tienen en cuenta de forma que contribuyan a su adaptación y mejora.
En este contexto, BBVA desde el año 2017 viene obteniendo el certificado de AENOR, que acredita que su sistema de
gestión de
compliance
Compromiso con los derechos humanos
BBVA está comprometido con el cumplimiento de todas las leyes aplicables y con el respeto a los derechos humanos
internacionalmente reconocidos. Este compromiso aplica en todas las relaciones que BBVA establece con sus clientes,
proveedores, empleados y con las comunidades en las que desarrolla sus negocios y actividades.
Desde 2007, BBVA cuenta con este compromiso con los derechos humanos que fue actualizado en 2020 y que busca
garantizar el respeto a la dignidad de todas las personas y los derechos que les son inherentes.
El compromiso se enmarca en la Política de Responsabilidad Social Corporativa del Grupo y se alinea con el Código de
Conducta de BBVA. Este compromiso toma como punto de referencia los Principios Rectores de las Naciones Unidas sobre
las Empresas y los Derechos Humanos. Su propósito es orientar al Banco en su visión estratégica, en su operativa y en la
relación con sus grupos de interés,
Asimismo, el compromiso de BBVA con los derechos humanos se refleja en otros hitos como la publicación en 2005 de la
primera norma del sector defensa o la publicación de las normas sectoriales en los sectores de energía, minería, agricultura
e infraestructuras en 2018, posteriormente actualizadas en 2019, y que han sido sustituidas en 2020 por el Marco
Medioambiental y Social.
Además, BBVA fue la primera entidad española en adherirse a los Principios de Ecuador en 2004 y los Principios de
Inversión Responsable de Naciones Unidas (PRI) en 2008, y desde 2002 es entidad firmante del Pacto Mundial de las
Naciones Unidas (UNGC), todas ellas alianzas internacionales a favor de los derechos humanos.
Bajo esta perspectiva, BBVA decidió identificar los riesgos sociales y laborales que se derivan de su actividad para poder
gestionar sus posibles impactos a través de procesos diseñados específicamente para ello (por ejemplo, los procesos de
due diligence
project finance
perspectiva de derechos humanos (como el proceso de evaluación de proveedores).
Por otro lado, la metodología para la evaluación del riesgo de reputación de BBVA comentado en la sección “Riesgo
reputacional” del capítulo “Gestión de riesgos” es un complemento esencial para esta gestión, ya que la valoración de los
riesgos de reputación pone de relieve que los asuntos relacionados con los derechos humanos tienen el potencial de afectar
la reputación del Banco.
Con el fin de cumplir con los Principios Rectores de Naciones Unidas sobre Empresas y Derechos Humanos, y con la
responsabilidad de prevenir, mitigar y remediar los potenciales
impactos a los derechos humanos,
2017 un proceso de diligencia debida. El procedimiento utilizado para identificar y evaluar estos riesgos o impactos se basó
en el marco de los citados Principios y contribuyó a reforzar la detección y evaluación de riesgos desde la perspectiva de
los derechos humanos. Está previsto que este proceso de diligencia debida se realice de nuevo en 2021.
Como consecuencia del proceso, se identificaron los impactos potenciales de las operaciones sobre los derechos humanos
y se diseñaron mecanismos dentro de la Entidad para prevenirlos y mitigarlos, poniendo a disposición de los afectados
canales y procedimientos adecuados que aseguren que, en caso de vulneración, existan los mecanismos adecuados para
asegurar la reparación necesaria. En este proceso se identificaron algunas cuestiones claves que podrían servir como
palancas para la mejora del sistema de gestión dentro del Banco. Estas cuestiones se agrupan en cuatro áreas que sirven
como base y fundamento del
Plan de Acción de Derechos Humanos
Política y estructura
En el proceso de debida diligencia realizado en 2017 se recomendó la actualización del compromiso con los derechos
humanos que se procedió a renovar en 2018 y que ha sido posteriormente actualizado en 2020. Para esta actualización se
tomaron como referencia, por un lado, las directrices de los Principios Rectores de Empresa y Derechos Humanos,
respaldados el 16 de junio de 2011 por el Consejo de Derechos Humanos de las Naciones Unidas y, por otro, los resultados
del propio proceso global de diligencia debida.
Este compromiso se articula en torno a los grupos de interés con los que se relaciona BBVA y recoge los tres pilares en los
que sientan las bases los Principios Rectores mencionados, que son:
●
El deber de proteger de los Estados,
●
la responsabilidad de respetar los derechos humanos por parte de las empresas,
●
y el deber conjunto de encontrar mecanismos que aseguren la reparación de posibles abusos a los derechos
humanos.
La responsabilidad de materializar este compromiso en el día a día es de todas las personas empleadas en el Banco. Cada
área y empleado tiene el deber de conocer los asuntos de su competencia que puedan suponer una vulneración de los
derechos humanos e implantar las medidas de diligencia debida para evitarlo. No obstante, BBVA cuenta con un modelo
de gobernanza estructurado siguiendo el modelo de control interno, compuesto de tres líneas de defensa:
●
La primera línea de defensa, la constituyen las unidades del Grupo directamente responsables de la gestión de
estos riesgos.
●
La segunda línea de defensa está integrada por las unidades especialistas de cada tipo de riesgo, con el apoyo y
contraste del Departamento de Responsible Business que además es responsable de diseñar y coordinar la
implantación de este compromiso y su desarrollo.
●
La tercera línea de defensa la constituye el área de Internal Audit.
Formación y transformación cultural
En el proceso de diligencia debida se aconseja integrar la perspectiva de los derechos humanos en:
●
El Plan de comunicación interno y externo,
●
en el Plan sobre diversidad y conciliación, y
●
en el Plan de formación general y especializada destinada a los empleados.
El respeto a la igualdad de las personas y a su diversidad está recogido en la
cultura corporativa
un principio rector de las actuaciones con
empleados
, especialmente de los procesos de selección, desarrollo y
compensación, que garantizan la no discriminación por razón de género, raza, religión, etc.; y, como tal, se encuentra
incluido en el Código de Conducta de BBVA.
Así, este Código, entre otras materias, recoge el tratamiento de la discriminación, el acoso o la intimidación en las relaciones
laborales, la objetividad en la selección, contratación y promoción que evite la discriminación o los conflictos de interés,
entre otras cuestiones, así como la seguridad y salud en el entorno laboral, debiendo los empleados comunicar cualquier
situación que entiendan que suponga un riesgo para la seguridad o para la salud en el trabajo.
Además, el compromiso con los derechos humanos de BBVA asume el compromiso con la aplicación, entre otros, del
contenido de los convenios fundamentales de la Organización Internacional del Trabajo
(OIT)
eliminación de todas las formas de trabajo forzoso; la abolición efectiva del trabajo infantil (edad mínima y peores formas
de trabajo infantil); y la eliminación de la discriminación en materia de empleo y ocupación.
En 2020 se ha reforzado este apartado con el lanzamiento de un
site global
de formación en sostenibilidad en el que se
incluyen contenidos formativos específicos de derechos humanos.
Mejora de procesos
Como resultado del proceso antes mencionado, se evidenció la importancia de afianzar el proceso de evaluación de
proveedores, y el funcionamiento y alcance de los mecanismos de reparación.
Desde la óptica de los
proveedores
, BBVA cuenta con un Código Ético de Proveedores que en 2018 reforzó el
cumplimiento del compromiso con los derechos humanos con la integración del prisma de los derechos humanos en el
proceso de evaluación de proveedores.
En 2020 se han publicado los Principios Generales de Aprovisionamiento (que sustituyen la anterior Política responsable
de Compras) que manifiestan el compromiso con el negocio responsable mediante la sensibilización en materia de
sostenibilidad y responsabilidad social al personal, proveedores y otras partes interesadas que intervengan en el proceso
de aprovisionamiento de BBVA, como pieza fundamental para velar por el cumplimiento de los requisitos legales aplicables
en materia de derechos humanos, laborales y de medioambiente.
BBVA trabaja para establecer
mecanismos de reparación
empresa que contrata servicios a otros. Para ello, está abierto a gestionar cualquier asunto planteado por cualquiera de
sus grupos de interés respecto de su actividad crediticia y en relación al desempeño en el campo de los derechos humanos
a través de dos vías: los canales de escucha oficial del Banco, destinados a clientes, y los canales externos. Un ejemplo
de canal externo son los puntos nacionales de contacto de la OCDE, que tienen como objetivo la admisión y resolución de
reclamaciones relacionadas con quebrantos de las Líneas Directrices de la OCDE para Empresas Multinacionales.
En relación a los empleados, proveedores y sociedad en general, el Código de Conducta de BBVA incluye una mención
expresa al compromiso con los derechos humanos y pone a su disposición un
canal de denuncia
posibles incumplimientos del propio código.
Alineación con el negocio y la
estrategia
El análisis realizado recomendaba la inclusión de los criterios de derechos humanos en los proyectos estratégicos de BBVA,
tales como el proceso de debida diligencia en la adquisición de compañías o el marco social y ambiental.
Además, como firmantes de
Principios de Ecuador
, BBVA cumple el requerimiento de realizar un análisis de debida
diligencia a los impactos potenciales en derechos humanos en operaciones de
project finance
. En caso de detectarse
potenciales riesgos, la operación debe comprender una efectiva gestión de estos riesgos así como mecanismos operativos
de gestión de reclamaciones.
También dentro del marco de los Principios de Ecuador, BBVA promueve activamente la inclusión del consentimiento previo
informado (
Free Prior and Informed Consent
, FPIC), no solo en países emergentes, sino también en proyectos de países
en los que se presupone un sistema legislativo robusto que garantice la protección del medioambiente y los derechos
sociales de sus habitantes.
Adicionalmente, BBVA es firmante de los
Principios del Pacto Mundial de Naciones Unidas
, manteniendo un constante
diálogo
instituciones educativas y asociaciones profesionales). Del mismo modo, BBVA promueve un diálogo con ONGs sobre su
responsabilidad fiscal y participa en diferentes encuentros con inversores y grupos de interés en los que se hace un
seguimiento sobre temas relacionados con los derechos humanos.
BBVA participa en diferentes grupos de trabajo relacionados con los derechos humanos y está en constante diálogo con
sus grupos de interés. A nivel sectorial, desde 2012 BBVA forma parte del
Thun Group
, un grupo de bancos globales que
trabajan para entender cómo aplicar los Principios Rectores de Naciones Unidas sobre Empresas y Derechos Humanos en
las prácticas y políticas de las entidades financieras y en los diferentes negocios bancarios.
En 2019 se firmaron los
Principios de Banca Responsable
como uno de los bancos promotores y fundadores de la iniciativa. Bajo el auspicio de Naciones Unidas, estos Principios
nacen con el objetivo de proporcionar un marco de financiación sostenible y de apoyar al sector a mostrar su contribución
a la sociedad. En este sentido, las guías de implantación mencionan expresamente la conveniencia de integrar los
Principios Rectores de Empresa y Derechos Humanos, en la implantación de los 6 principios, que son: i) Alineamiento, ii)
Impacto y fijación de objetivos, iii) Clientes, iv) Grupos de interés, v) Gobernanza y cultura y vi) Transparencia y
responsabilidad. Por último, además de estas iniciativas, y teniendo en cuenta la relevancia del mercado hipotecario en
España, en 2012 BBVA articuló una política social de vivienda.
Política Social de Vivienda en España
En línea con lo expuesto anteriormente y teniendo en cuenta la relevancia del mercado hipotecario en España, BBVA
dispone de una Política Social de Vivienda que va más allá de lo legalmente establecido e incide en el compromiso con los
derechos humanos y en los ODS, principalmente en cuanto a los ODS 1 “Fin de la Pobreza” y ODS 10 “Reducción de las
desigualdades”.
En la actualidad más de 750.000 familias viven en viviendas financiadas por BBVA en España.
La Política Social de Vivienda en BBVA se orienta a ofrecer soluciones adaptadas a los clientes titulares de préstamos
hipotecarios, con dificultades en el pago de sus cuotas. BBVA busca todas las posibilidades de refinanciación disponibles
en función de la capacidad de pago del cliente, con el principal objetivo de que pueda mantener su vivienda y acordando la
dación en pago en el caso de que su situación financiera no lo permita.
Además, cualquier situación puede ser llevada a estudio al Comité de Protección del Deudor Hipotecario, que analiza
cualquier circunstancia de riesgo de exclusión no protegida por la ley que concurren en el cliente o su familia, dando
soluciones individuales en función de las circunstancias particulares de cada familia.
En febrero de 2012, BBVA decidió adherirse voluntariamente al Código de Buenas Prácticas aprobado por el gobierno
español, cuyo objetivo es procurar la reestructuración viable de la deuda hipotecaria a los titulares de contratos de préstamo
o crédito garantizados con hipoteca inmobiliaria sobre su vivienda habitual que padecen extraordinarias dificultades para
atender su pago, al encontrarse situados en el “umbral de exclusión”. En el año 2019, con motivo de la entrada en vigor de
la Ley 5/2019, reguladora de los contratos de crédito inmobiliario, BBVA ratificó su adhesión al Código de Buenas Prácticas
en los términos previstos en esta nueva ley que amplía los beneficiarios potenciales de estas medidas.
En 2018, BBVA traspasó su negocio inmobiliario a Cerberus Capital Management adaptando la Política Social de Vivienda
a esta nueva situación sin perder su objetivo. Desde el inicio de la crisis financiera en 2008 y hasta diciembre de 2020, el
Grupo BBVA puso a disposición de la sociedad española casi 7.000 viviendas destinadas a alquiler social entre las
aportadas al Fondo Social de Vivienda, los alquileres sociales concedidos a clientes en la que había sido su vivienda y las
viviendas cedidas a la Generalitat de Catalunya y Cáritas Barcelona.
Actualmente, BBVA tiene firmados convenios de colaboración con entidades públicas por más de 1.000 viviendas sociales.
Adicionalmente, BBVA tiene establecidos mecanismos internos que permiten ejecutar una política real de vivienda social,
con especial atención a las familias en situación de especial vulnerabilidad que sean clientes hipotecarios de BBVA y se
encuentren en riesgo de exclusión social:
●
Acuerdos de refinanciación vigentes: más de 85.000 refinanciaciones en vigor a 31 diciembre 2020 que han
servido para ayudar a las familias desde el inicio de la crisis.
●
Daciones en pago: Se han llevado a cabo más de 29.600 desde el inicio de la crisis hasta diciembre 2020.
●
Comité de Protección al Deudor Hipotecario: más de 2.200 situaciones analizadas para dar respuesta a los
deudores hipotecarios o sus familias.
Desde el inicio de la crisis socioeconómica provocada por el COVID-19, BBVA ha sido consciente de la importancia de
apoyar a los ciudadanos a afrontar las consecuencias derivadas de la misma. El 17 de marzo de 2020 se publicó el Real
Decreto-ley 8/2020 con medidas urgentes y extraordinarias para afrontar el impacto socioeconómico del COVID-19. En él
se describen las condiciones para solicitar una moratoria en las cuotas de préstamos hipotecarios para vivienda habitual.
Los clientes con una hipoteca en BBVA que reunían las condiciones de vulnerabilidad por COVID-19, pudieron acogerse a
esta moratoria. Además, BBVA , junto a otras entidades financieras estableció de forma voluntaria una moratoria de hasta
12 meses.
Con respecto a los inquilinos sociales, el 23 de marzo las entidades financieras adheridas al Fondo Social de Vivienda,
entre las que está BBVA, tomaron la iniciativa de conceder un aplazamiento de hasta tres meses en alquileres sociales a
aquellos inquilinos que se encontraran en situación de vulnerabilidad por el COVID-19, anticipándose a la normativa de
apoyo a los inquilinos aprobada por el gobierno en el Real Decreto-ley 11/2020 publicado el 1 de abril.
Tanto las medidas legales indicadas como todas sus modificaciones posteriores, que afectan a los deudores hipotecarios
o inquilinos sociales, fueron adaptadas e implementadas con la máxima celeridad, con el ánimo de contribuir a mitigar las
consecuencias económicas de la pandemia sobre los colectivos más vulnerables.
Sostenibilidad en BBVA
BBVA, un banco comprometido con la sostenibilidad
BBVA es un banco orientado por un propósito, “Poner al alcance de todos las oportunidades de esta nueva era”. Un
propósito que persigue tener un impacto positivo en la vida de las personas, las empresas y la sociedad en su conjunto. El
firme compromiso de BBVA con la sostenibilidad es posiblemente una de las formas más claras de materializar este
propósito, y tal y como se ha mencionado anteriormente, “ayudar a nuestros clientes en la transición hacia un futuro
sostenible” es una de las seis prioridades estratégicas del Banco, la cual se articula a través de dos vías de actuación, la
acción climática y el crecimiento inclusivo.
Este compromiso con la sostenibilidad cuenta con una larga trayectoria. BBVA se adhirió al Pacto Mundial de Naciones
Unidas en 2002, y adoptó los Principios de Ecuador en 2004.
Su impulso a la financiación sostenible arrancó en 2007 cuando participó en la primera emisión de un bono verde cuyo
emisor fue el Banco Europeo de Inversiones (en adelante, BEI), y cuando en 2008 la gestora del plan de pensiones de
empleados en España firmó, como primera en el mercado, los Principios de Inversión Responsable. Desde entonces el
Banco ha venido promoviendo soluciones sostenibles, velando por su impacto directo e integrando el riesgo ambiental y
social en su gestión.
En 2018, BBVA presentó su
Compromiso 2025
Acuerdo de París sobre el Clima. Un compromiso basado en tres líneas de actuación:
1.
Financiar
. Originar nueva financiación para frenar el cambio climático y favorecer los ODS mediante la
movilización de 100.000 millones de euros entre 2018 y 2025 para actividades verdes, infraestructuras sostenibles,
agroindustria, emprendimiento e inclusión financiera.
2.
Gestionar
. Minimizar los riesgos ambientales y sociales asociados a la actividad del Banco y sus potenciales
impactos negativos directos e indirectos y alinear progresivamente su actividad al Acuerdo de París. Asimismo,
entre otros, se fijó el objetivo de que el 100% de la energía contratada por el Banco sea renovable en 2030.
3.
Involucrar
. Incorporar a todos los grupos de interés para impulsar de forma colectiva la contribución del sector
financiero al desarrollo sostenible.
En 2019, el Banco llevó a cabo un proceso de reflexión estratégica para seguir profundizando en su transformación y
adaptarse a las grandes tendencias que están cambiando el mundo y la industria financiera. Como resultado, ante dos de
las principales tendencias identificadas como son la
lucha contra el cambio climático y la creciente relevancia de la
inclusión social
, BBVA incorporó la sostenibilidad como una de sus seis prioridades estratégicas: ayudar a nuestros
clientes en la transición hacia un futuro sostenible.
Durante 2020 ha seguido avanzando en el desarrollo de esta prioridad,
integrando la sostenibilidad de forma transversal
en la gestión
como la aprobación de la Política General de Sostenibilidad, la creación de la Global Sustainability Office (en adelante, la
GSO) o la publicación del primer informe TCFD del Grupo.
Modelo de gobierno
Órganos sociales
Los
órganos sociales de BBVA
sostenibilidad y el cambio climático como una de sus prioridades, aprobando sus elementos básicos y llevando a cabo un
seguimiento periódico de su implantación en el Grupo. Esta labor se desarrolla por el Consejo de Administración, como
máximo órgano de representación, administración, gestión y vigilancia de BBVA, contando para ello con la asistencia de
sus comisiones sobre materias de su respectiva competencia.
En particular, la Comisión Delegada Permanente y la Comisión de Riesgos y Cumplimiento son las comisiones que
desempeñan un papel más activo en la asistencia al Consejo sobre cuestiones de sostenibilidad y cambio climático, según
se detalla a continuación.
El Consejo de Administración de BBVA cuenta con una larga trayectoria en el seguimiento de la evolución y principales
impactos del desarrollo sostenible y la lucha contra el cambio climático, habiendo cobrado especial relevancia en los últimos
años.
En este sentido, el Consejo de Administración aprobó la Política de Responsabilidad Social Corporativa del Grupo en el
año 2020, que ha sido modificada para adaptarla a la evolución que esta materia ha tenido a lo largo de los años. Esta
política recoge un compromiso del Grupo dirigido a definir e implementar una estrategia de cambio climático y desarrollo
sostenible para la consecución de los ODS de Naciones Unidas, y alineada con el Acuerdo de París sobre el clima, entre
otras cuestiones.
Con estos fines el Consejo impulsó la asunción por el Grupo del compromiso en materia de sostenibilidad, “Compromiso
2025”, descrito en este capítulo, cuya evolución y desarrollo ha sido objeto de seguimiento periódico, al menos anual, por
parte del Consejo de Administración y por su Comisión Delegada Permanente, con carácter, al menos bianual.
En el año 2019, el Consejo de Administración de BBVA lideró el proceso de reflexión estratégica desarrollado en el Grupo,
en el que se determinó la necesidad de situar la sostenibilidad como uno de los pilares de su estrategia para los próximos
años.
Esta reflexión estratégica llevada a cabo en 2019 contó con una especial implicación de los órganos sociales, y en concreto
del Consejo y la Comisión Delegada Permanente, que participaron de forma directa en el proceso de elaboración y
aprobación del nuevo plan estratégico del Grupo (tratado en varias de sus sesiones durante el año) y definieron un proceso
para el seguimiento de su implementación y desarrollo, mediante medidas tales como el mantenimiento de reuniones
específicas centradas en estrategia, y la implantación del plan estratégico a través de KPIs que se establezcan al efecto.
Un elemento esencial de este planteamiento estratégico determinado por el Consejo es la integración de la sostenibilidad
y la lucha contra el cambio climático en los negocios y funciones del Grupo; a lo que se une el establecimiento de objetivos
que faciliten su ejecución, y la supervisión y seguimiento de su evolución.
Asimismo, en el presente ejercicio 2020 el Consejo ha aprobado, previo análisis realizado por la Comisión Delegada
Permanente, la Política de Sostenibilidad del Grupo, la cual define y establece los principios generales y los principales
objetivos y directrices de gestión y control que debe seguir el Grupo en materia de desarrollo sostenible.
Además, en 2020 se ha creado la GSO, unidad responsable de impulsar y coordinar las iniciativas de sostenibilidad en el
Grupo, dado que es responsabilidad de todas las áreas del Grupo incorporar la sostenibilidad con carácter transversal, y
que cuenta para ello con el apoyo de los máximos responsables ejecutivos de las distintas áreas del Banco a nivel local.
El Consejo de Administración llevará a cabo, directamente o a través de la Comisión Delegada Permanente, la supervisión
de la aplicación de la Política de Sostenibilidad, sobre la base de los informes periódicos o
ad hoc
de la GSO), como del Director de Corporate & Investment Banking (responsable, en el ámbito ejecutivo, de esta política),
de las diferentes áreas del Banco que incorporarán la sostenibilidad en el día a día de sus negocios y actividades y, en su
caso, de los responsables de las distintas funciones de control existentes en BBVA.
Con una periodicidad mínima anual, o ante la ocurrencia de cualquier evento que requiera de cambios en la política, la
GSO procederá a su revisión y someterá a la consideración de los órganos sociales del Banco aquellas actualizaciones y
modificaciones que en cada momento se consideren necesarias o convenientes.
La aproximación anterior permite a los órganos sociales definir las líneas básicas de actuación del Grupo en la gestión de
las oportunidades y los riesgos derivados de la sostenibilidad en sus negocios, y supervisar su ejecución por las áreas
ejecutivas en todos los ámbitos de actuación de la entidad.
Como complemento a lo anterior y para lograr el mejor desempeño de sus funciones en este ámbito, el Consejo ha
considerado necesario reforzar su conocimiento y experiencia en materia de sostenibilidad, a través de distintas iniciativas
que se concretan en la incorporación, dentro del proceso de renovación progresiva de sus miembros, de personas con
amplios conocimientos y experiencia en estas cuestiones, y en la extensión del programa de formación continua de sus
miembros a materias relacionadas con la sostenibilidad (como por ejemplo las finanzas sostenibles o las principales
tendencias que sobre esta materia se están desarrollando en el mercado).
Integración transversal de la sostenibilidad en el ámbito ejecutivo
BBVA incorpora la dimensión de la sostenibilidad en su día a día y en todo lo que hace, tanto en la relación con los clientes
como en los procesos internos.
En este sentido, la definición y ejecución de la estrategia de sostenibilidad tiene carácter transversal, siendo responsabilidad
de todas las áreas del Banco incorporarla progresivamente en su agenda estratégica y en sus dinámicas de trabajo.
Teniendo en consideración los dos principales focos de actuación en materia de sostenibilidad, el Banco cuenta con
objetivos concretos (en adelante, los “Objetivos de sostenibilidad”), que a la fecha de elaboración de este informe son los
siguientes:
1.
Impulsar el desarrollo de soluciones sostenibles
: identificar las oportunidades, desarrollar productos
sostenibles y ofrecer asesoramiento para clientes particulares y empresas.
2.
Integrar el riesgo de sostenibilidad en sus procesos
: integrar los riesgos asociados al cambio climático, ya
sean físicos o de transición, en los procesos de gestión del Banco.
3.
Establecer una agenda única con los grupos de interés:
desempeño, reducir el impacto directo y promover la involucración activa con todos los grupos de interés para
impulsar la sostenibilidad en el sector financiero.
4.
Desarrollar nuevas competencias en el ámbito de la sostenibilidad:
en el ámbito de los datos y la tecnología para impulsar el desarrollo de la estrategia de sostenibilidad dentro de la
BBVA, así como promover la acción formativa sobre este tipo de cuestiones entre todos los empleados.
Estos objetivos se materializan en diferentes líneas de trabajo cuya ejecución es responsabilidad de distintas áreas y para
cada una de las cuales se ha nombrado un responsable.
En este ámbito, la GSO ha establecido con estos responsables reuniones periódicas de revisión de las diferentes líneas de
trabajo con el objetivo de acelerar la ejecución de las mismas y garantizar el alineamiento entre las distintas unidades del
Banco.
Por último, se establece una red de expertos, integrada por especialistas en materia de sostenibilidad en diferentes áreas
del Banco (Client Solutions, Corporate & Investment Banking, Global Risk Management, Communication & Responsible
Business) y coordinados como
network
de la sostenibilidad en el Banco destinado al asesoramiento a clientes, así como del apoyo a las áreas en el desarrollo de
nuevas propuestas de valor en el ámbito de la sostenibilidad, la integración de los riesgos climáticos en la gestión de
riesgos, y la definición de una agenda pública y de estándares de sostenibilidad.
Implementación de la estrategia
Tal y como se describe en el capítulo “Estrategia y modelo de negocio”, ayudar a los clientes en la transición hacia un
futuro sostenible es una de las prioridades estratégicas de BBVA.
Para ello, BBVA ha priorizado aquellos ODS en los que el Grupo puede tener un impacto positivo mayor aprovechando el
efecto multiplicador de la banca, implementando esta estrategia a través de las vías de acción climática y crecimiento
inclusivo:
Acción climática
Garantizar el acceso a una energía asequible, segura, sostenible y moderna
para todos
Para más información sobre el desempeño de BBVA en la contribución al ODS 7, véanse las
secciones “Ayudar a nuestros clientes en la transición hacia un futuro sostenible” y “Gestión de
impactos ambientales directos” incluidas en este capítulo.
Garantizar modalidades de consumo y producción sostenible
Para más información sobre el desempeño de BBVA en la contribución al ODS 12, véase la
sección “Gestión de impactos ambientales directos” incluida en este capítulo, y el capítulo
“Contribución a la sociedad”.
Adoptar medidas urgentes para combatir el cambio climático y sus efectos
Para más información sobre el desempeño de BBVA en la contribución al ODS 13, véanse las
secciones “Ayudar a nuestros clientes en la transición hacia un futuro sostenible” y “Gestión de
impactos y riesgos medioambientales” en este capítulo.
Crecimiento inclusivo
Promover el crecimiento económico sostenido, inclusivo y sostenible, el empleo
pleno y productivo y el trabajo decente para todos.
Para más información sobre el desempeño de BBVA en la contribución al ODS 8, véanse los
capítulos “El mejor equipo y el más comprometido” y “Contribución a la sociedad” y la sección
“Ayudar a nuestros clientes en la transición hacia un futuro sostenible” en este capítulo.
Construir infraestructuras resilientes, promover la industrialización sostenible
y fomentar la innovación
Para más información sobre el desempeño de BBVA en la contribución al ODS 9, véanse la
sección “Ayudar a nuestros clientes en la transición hacia un futuro sostenible” en este capítulo
y el capítulo “Contribución a la sociedad”.
Teniendo en cuenta los focos de actuación anteriores, y para profundizar en esta prioridad estratégica, se establecen cuatro
grandes objetivos, que a su vez se materializan en líneas de trabajo:
Objetivos
Líneas de trabajo
01
Impulsar el desarrollo de soluciones sostenibles
Actualmente este objetivo está compuesto por
5 líneas de trabajo:
●
●
●
institucionales
●
Comunicaciones y marketing
●
02
Integrar el riesgo de sostenibilidad en sus procesos
Actualmente este objetivo está compuesto por
●
●
03
Establecer una agenda única con los grupos de interés
Actualmente este objetivo está compuesto por
3 líneas de trabajo:
●
Reporting y transparencia
●
●
04
Desarrollar nuevas competencias en el ámbito de la
sostenibilidad
Actualmente este objetivo está compuesto por
2 líneas de trabajo:
●
●
Ayudar a nuestros clientes en la transición hacia un futuro sostenible
Concretamente entre las soluciones sostenibles promovidas por BBVA, entre las que se incluyen las desarrolladas por
BBVA, S.A, centradas en identificar las oportunidades que surgen del cambio climático así como en crear propuestas de
valor y ofrecer asesoramiento para clientes particulares y empresas, destacan las siguientes:
Soluciones sostenibles para clientes corporativos e institucionales así como empresas
La emisión de bonos verdes y sociales forma parte de la Estrategia de cambio climático y desarrollo sostenible de BBVA,
a través de la cual el Banco quiere alinear su actividad con los ODS y el Acuerdo de París. En el mercado de los
bonos
sostenibles
, BBVA emitió en mayo de 2020 el primer bono social COVID-19 de una entidad financiera europea por importe
de 1.000 millones de euros, y realizó la primera emisión de un bono verde AT1 en el sector, también de 1.000 millones de
euros, en junio de 2020. Por su parte, el Banco publicó el primer
informe de seguimiento
el impacto de los bonos verdes emitidos en 2018 y 2019. Los proyectos financiados de energía renovable, edificación
eficiente, transporte sostenible, y gestión de aguas y residuos, han evitado la emisión de 724.006 toneladas de CO
2
, han
contribuido a generar 2.300 GW/hora de energía eléctrica renovable, han contribuido a gestionar de forma sostenible más
de 290.000 toneladas de residuos y a tratar a cerca de 7 millones de m
3
Durante este año 2020, BBVA ha liderado 43 emisiones de
bonos verdes, sociales y sostenibles
de clientes en Estados
Unidos, Latinoamérica y Europa que han supuesto un volumen de más de 21.760 millones de euros y un volumen
desintermediado por BBVA de 4.180 millones de euros. Esta actividad consolida a BBVA como la entidad española más
activa en la desintermediación de este tipo de activos por quinto año consecutivo. Destaca la participación en las
operaciones inaugurales realizadas en Europa en el sector automotriz, de la energía y en el de las telecomunicaciones; y
en Estados Unidos en el sector de la energía. Durante el año 2020, se puede destacar el trabajo realizado por BBVA en el
asesoramiento y colocación de bonos sociales COVID-19 (cuyos fondos persiguen paliar los efectos negativos de la
pandemia). Así, BBVA ha liderado la desintermediación del bono social de ICO y el Bono Social Sanitario de la Comunidad
de Madrid de 52 millones de euros. Por otro lado, y siguiendo en España, BBVA ha apoyado la emisión inaugural del bono
verde de la Comunidad de Madrid de 700 millones de euros que ha sido la primera emisión de un bono verde de una
administración pública en España.
Por último, BBVA sigue apoyando el desarrollo del mercado de bonos verdes en otras geografías como en México o en
Argentina. En México ha liderado dos emisiones sostenibles del Fondo Especial de Financiamientos Agropecuarios (FEFA):
un bono verde que ha colocado en junio, y un bono social de género que ha colocado en octubre, que supone un gran hito
al ser el primer bono con enfoque en igualdad de género en el país. BBVA ha liderado también el bono verde inaugural de
un fideicomiso de inversión en bienes raíces líder en México que supone el primer bono verde emitido por una entidad de
este tipo y el primer bono verde denominado en dólares estadounidenses emitido en México. Los recursos de este bono
serán destinados a la inclusión financiera y prestar acceso al financiamiento para mujeres en el sector agrícola. En
Argentina, BBVA ha liderado el primer bono verde de una empresa dedicada principalmente a la producción y distribución
de materiales para la construcción y a la exploración y producción de petróleo y gas por un importe de 50 millones de
dólares destinados a proyectos de energía eólica.
En el ámbito de los
préstamos corporativos sostenibles
, en 2020, el Banco participó en un total de 68 financiaciones
vinculadas a la consecución de determinados indicadores ambientales y sociales (
KPI-linked
) y vinculados a la calificación
ESG del cliente (
ESG-linked
), por un importe total prestado de 4.893 millones de euros, entre los que destacan operaciones
pioneras en el sector farmacéutico y del acero. Además, BBVA también ha sido pionero en cerrar la primera financiación
sostenible con aval del ICO. De este modo, BBVA se ha consolidado como la entidad líder en calidad de
coordinador/estructurador sostenible en operaciones sindicadas y bilaterales por cuarto año consecutivo. Fuera de España,
BBVA ha liderado varias operaciones de referencia entre las que destacan la primera financiación sostenible en Colombia
y una de las principales financiaciones sindicadas en Alemania y dos en Italia. Además se abrió el camino en Argentina con
el cierre de su primera operación social en el país. BBVA sigue trabajando en formatos novedosos y exigentes con sus
clientes para vincular su compromiso de largo plazo con la sostenibilidad y con los objetivos fijados respectivamente por la
taxonomía europea y el Acuerdo de París.
Además, en 2020, BBVA ha seguido activo en la
financiación de proyectos sostenibles
, participando en un total de 20
operaciones que han supuesto la movilización de más de 1.184 millones de euros de financiación sostenible en tres ámbitos
principales:
●
Financiación de proyectos renovables
, en los que BBVA se consolida como uno de los bancos líderes
mundiales, habiendo cerrado operaciones entre las que se encuentran la financiación a uno de los primeros
parques eólicos flotantes marinos del mundo, que muestra del apoyo de BBVA a las nuevas tecnologías
sostenibles, y la financiación del mayor proyecto de energía eólica contratado con un
(en adelante, PPA) en España.
●
Proyectos sociales
: BBVA ha seguido su actividad en el sector de la salud y también ha estado particularmente
activo en financiaciones a proyectos de telecomunicaciones, dada la importancia que tienen desde el punto de
vista social como facilitadores del acceso a las nuevas tecnologías, la digitalización y la contribución al desarrollo
económico. BBVA ha participado como banco líder en la financiación de 8 operaciones de este sector, enfocadas
en el ámbito de la salud y en el despliegue de redes de fibra óptica.
●
Proyectos de infraestructuras sostenibles
transporte sostenible, como en edificaciones que reducen el impacto ambiental.
Adicionalmente, BBVA ha movilizado 4.895 millones de euros de
financiación corporativa a clientes que participan en
sectores clasificados como verdes
según los
Green Bond Principles
transporte sostenible y eficiencia energética), o como sociales, de acuerdo a los
Social Bond Principles
asistencia social y vivienda social).
Asimismo, BBVA ha participado en un total de 27 operaciones, que han supuesto para BBVA la movilización de otros 762
millones de euros en
préstamos finalistas certificados
financiación tiene impactos ambientales o sociales positivos.
Además, bajo su marco de
banca transaccional sostenible
, BBVA ha firmado 41 operaciones por un importe de 961
millones de euros. Además, se han lanzado nuevos productos (líneas de
confirming
incluye un nuevo ángulo para certificar los productos como vinculados a la sostenibilidad. El mercado de productos
financieros vinculados a la sostenibilidad es relativamente nuevo y está creciendo rápidamente, y permite a las empresas
y sectores que buscan formas de iniciar o ampliar su trayectoria sostenible, el acceso a la financiación sostenible. Los
productos vinculados a la sostenibilidad tienen por objeto facilitar y apoyar la actividad económica y el crecimiento en los
ámbitos ambiental y social. Este nuevo ángulo permite a BBVA, apoyar activamente a sus clientes en la transformación
hacia modelos de negocio más sostenible.
Soluciones sostenibles para clientes minoristas
BBVA quiere acompañar a sus clientes
retail
Y quiere hacerlo de manera proactiva, apostando por herramientas y soluciones basadas en datos que les ayuden a
controlar su consumo y sus emisiones. Para ello está trabajando en poner a su disposición un amplio catálogo de productos
tanto de inversión como de financiación que les ayuden en esta transición, adecuándose a la coyuntura de cada una de las
geografías en las que opera.
En
España
, tras la ampliación del catálogo de soluciones sostenibles disponibles en el 2019,
ya se están ofreciendo líneas
de financiación para negocios para la compra de vehículos híbridos y eléctricos, instalación de energías renovables, y
mejora de la eficiencia energética en edificios.
Por un lado, se lanzó una línea de financiación específica para pymes para la renovación de su flota de vehículos por
modelos eléctricos o híbridos enchufables. Por otro, en el ámbito de la vivienda, se lanzó una línea de préstamos a
promotores inmobiliarios específicamente destinada a promociones con certificaciones energéticas elevadas, que
contempla la novedad de que los clientes minoristas que adquieran dichas viviendas podrán beneficiarse de una
bonificación en el tipo de interés de su hipoteca.
En el ámbito de los particulares también se quiere promover la movilidad con bajas emisiones mediante la concesión de
préstamos para coche eléctrico y la oferta de seguros asociados a este tipo de vehículos.
Así mismo, se ha lanzado una oferta verde para hipotecas a viviendas con calificación energética A. Por el lado de la
inversión, BBVA cuenta con una gama de fondos sostenibles, como el fondo multiactivo conservador BBVA Futuro
Sostenible ISR, BBVA Bonos sostenibles ISR y el fondo de renta variable internacional BBVA Bolsa Desarrollo Sostenible.
Además, en 2019 el Banco lanzó su primer plan de pensiones individual gestionado con criterios ISR, el BBVA Plan
Sostenible Moderado ISR.
En otras geografías, destaca la oferta de BBVA en
Turquía
, que cuenta con hipotecas verdes, comercializadas en el marco
de un acuerdo con el IFC y las líneas de préstamos para vehículos eléctricos e híbridos por el lado de la financiación.
También ofrece a sus clientes la posibilidad de invertir en un plan de pensiones formado por acciones de empresas
cotizadas “
BIST Sustainability Index
” como resultado de su concienciación por el calentamiento global y la inclusión social.
En
BBVA
también apuesta por aumentar la oferta hipotecaria para viviendas de buena calificación energética.
Actualmente, ofrece “Mi vivienda verde”, un crédito hipotecario con subsidio del Estado otorgado para la compra de una
vivienda certificada como proyecto verde que incluye criterios de sostenibilidad en su diseño y construcción. En 2020, se
ha lanzado una línea de financiación sostenible para coche eléctrico e híbrido.
En
México
destacan los avances en el
leasing
acuerdo con el IFC para potenciar este producto en el 2019. También ofrece a los particulares productos para la financiación
de coches de bajas emisiones, seguros para estos vehículos.
En 2020, BBVA México se ha unido al programa C Solar, una iniciativa coordinada por la Secretaría de Energía, con el
objetivo de impulsar la transición energética de las pymes en el país a través de financiación con garantía NAFIN para la
generación de energía solar fotovoltaica. Además, se han generado acuerdos con los principales distribuidores de paneles
solares para financiar la instalación de este tipo de energía en domicilios particulares y se participa en el programa
hipotecario Cofinavit con el objetivo de conceder hipotecas a viviendas que incluyan mejoras de eficiencia energética.
En
Estados Unidos
se están ofreciendo líneas de financiación para la compra de vehículos híbridos y eléctricos a
particulares y se está trabajando para lanzar antes de que finalice el año oferta verde para hipotecas a viviendas con
certificación sostenible.
En la misma línea, se ha lanzado una línea de financiación dirigida a pymes cuya finalidad es la mejora de la eficiencia
energética en inmuebles o la adquisición de inmuebles con buena calificación energética. En el último trimestre de 2020,
se lanzó una línea de financiación dirigida a este segmento para la adquisición de vehículos eléctricos e híbridos.
En
Argentina
, además de ofrecer préstamos al consumo destinados a la mejora de la eficiencia energética de los hogares,
BBVA se ha enfocado en promover la movilidad eléctrica ofreciendo diferentes productos para la financiación de coches,
bicicletas, patinetes eléctricos.
Por último, en
Colombia
se
ha dado un impulso a la sostenibilidad lanzando en el último trimestre de 2020 tanto una línea
de financiación para coche eléctrico e híbrido como una hipoteca para vivienda certificada como sostenible, con unas tasas
y condiciones diferenciadas. También se incluye en su portfolio de producto los seguros para este tipo de coche y vivienda.
En lo que se refiere a la economía circular, BBVA apuesta por que todas sus tarjetas estén fabricadas con material reciclado.
Se ha lanzado la primera de ellas en España con un 76% de plástico reciclado destinadas al segmento joven y se está
trabajando para que esto se extienda al resto de tarjetas de España y al resto de las geografías.
ESG
Advisory
Para completar la oferta sostenible, en 2020 se ha creado el servicio de
ESG Advisory
en su transición hacia un futuro sostenible. Se trata de un asesoramiento basado en datos y orientado a facilitar los
compromisos que los clientes están asumiendo, cada uno desde un punto de partida diferente, para alinearse con el
Acuerdo de París y avanzar en la Agenda Sostenible de 2030 de Naciones Unidas. BBVA ofrece información de valor
añadido sobre regulación, mejores prácticas y sobre los desafíos y las oportunidades a los que en sus sectores se enfrentan
en su camino hacia la sostenibilidad. Además, proporcionamos una visión general de todo el conjunto de productos y
servicios sostenibles que se pueden ofrecer desde CIB, tanto desde el punto de vista de deuda, como de capital. Los
esfuerzos se están enfocando en sectores específicos como
oil & gas
,
utilities
, automoción e infraestructuras junto con
temas transversales como la eficiencia energética.
Inclusión financiera y emprendimiento
BBVA considera que una mayor inclusión financiera impacta favorablemente en el bienestar y el crecimiento económico
sostenido de los países. Por tanto, la lucha contra la exclusión financiera es coherente con su compromiso ético y social,
así como con sus objetivos de negocio de medio y largo plazo. A cierre del 2020, el Grupo BBVA ha movilizado 2.148
millones de euros en clientes del ámbito de la inclusión financiera y emprendimiento.
Financiación sostenible: métrica de movilización
Los bancos juegan un papel crucial en la lucha contra el cambio climático y en la consecución de los ODS, gracias a su
posición única para movilizar capital mediante inversiones, préstamos, emisiones y funciones de asesoramiento. El
concepto de movilización es un enfoque más integrador que la pura financiación, al incluir propuestas de valor sostenibles,
más allá de la actividad de financiación bancaria.
BBVA utiliza como estándar de referencia para cumplir con los objetivos derivados de su Compromiso 2025 las actividades
recogidas en los
Green Bond Principles
y los
Social Bond Principles (
directrices voluntarias que establecen los requisitos
de transparencia de las emisiones y promueven la integridad en el desarrollo del mercado de bonos verdes y sociales) y
los
Sustainability Linked Bond Principles
International Capital Markets Association
, de acuerdo con el cual, se
definieron los siguientes tipos de financiación sostenible:
●
Financiación verde para la transición a una economía baja en carbono:
○
ambientales positivos y están certificados por un tercero independiente acreditado.
○
determinados indicadores preestablecidos de desempeño ambiental por parte del cliente.
○
n porcentaje
de su actividad en sectores clasificados como
verdes, de acuerdo a los
Green Bond Principles
: energías renovables; gestión de residuos y agua;
transporte sostenible; y eficiencia energética.
○
○
proyectos con impacto ambiental positivo y en los que el Banco juega un papel de
bookrunner
.
○
Green Bond
Principles
: energías renovables, gestión de residuos y agua, transporte sostenible; y eficiencia
energética.
○
●
Infraestructuras sociales y agroindustria sostenible:
○
sociales positivos y están certificados por un tercero independiente acreditado.
○
de determinados indicadores preestablecidos de desempeño social por parte del cliente.
○
sociales, de acuerdo a los
Social Bond Principles
: sanidad, educación, asistencia social y vivienda social.
○
○
proyectos con impacto social positivo y en los que el Banco juega un papel de
bookrunner
.
○
Social Bond Principles
: sanidad, educación, asistencia social y vivienda social.
●
Inclusión financiera y emprendimiento:
vulnerables, mujeres emprendedoras, así como nuevos modelos digitales e inversiones de impacto.
●
Otra movilización sostenible:
○
desempeño global del cliente en materia de sostenibilidad, tomando como referencia el
rating
otorgado
por una agencia de análisis de sostenibilidad independiente.
○
determinados indicadores preestablecidos de desempeño ambiental y social por parte del cliente.
○
sostenibilidad, tomando como referencia el rating otorgado por una agencia de análisis de sostenibilidad
independiente, como a la mejora de determinados indicadores preestablecidos de desempeño ambiental
y social por parte del cliente.
○
sostenible de BBVA compuesta por bonos, acciones y préstamos de sociedades que cumplen
determinados criterios de elegibilidad (pertenencia a determinados índices de sostenibilidad o al
desempeño global en materia de sostenibilidad).
○
proyectos con impacto ambiental y social positivo y en los que el Banco juega un papel de
bookrunner
.
○
comercializados por BBVA.
Desde el lanzamiento del Compromiso 2025, en donde el Grupo BBVA se comprometió a una movilización de 100.000
millones de euros entre 2018 y 2025 (siendo un 70% destinados a financiación verde) hasta 2020,
el Grupo ha movilizado
un total de 50.155 millones de euros en actividades sostenibles, de los que 20.306 millones corresponden al año
2020
, y en los que se incluyen las actividades desarrolladas por BBVA, S.A.
Gestión de impactos y riesgos medioambientales
El sector financiero y el cambio climático
La lucha contra el cambio climático
económicas extraordinarias, a las que todos los actores de nuestro entorno (gobiernos, reguladores, empresas,
consumidores y sociedad en general) tienen que adaptarse.
El cambio climático y la transición hacia una economía baja en carbono tienen implicaciones relevantes en las cadenas de
valor de la mayoría de los sectores productivos, y pueden requerir inversiones significativas en numerosas industrias. Sin
embargo, los avances tecnológicos en torno a la eficiencia energética, las energías renovables, la movilidad eficiente o la
economía circular suponen una fuente de nuevas oportunidades para todos.
Por otra parte, los clientes, los mercados y la sociedad en su conjunto, no solo esperan que las grandes compañías creen
valor, sino que también esperan que contribuyan de manera positiva a la sociedad. En particular, que el desarrollo
económico al que contribuyen con su actividad sea inclusivo.
BBVA es consciente del destacado papel de la banca en esta transición hacia un mundo más sostenible a través de su
actividad financiera, se ha adherido a los Principios de Banca Responsable promovidos por la ONU, el Compromiso de
Katowice y el Compromiso Colectivo de Acción Climática, y tiene la voluntad de desempeñar un papel relevante, tal y como
demanda la sociedad, y ayudar a sus clientes en la transición hacia ese futuro sostenible.
Como entidad financiera, BBVA ejerce un
impacto
uso de los recursos naturales y la relación con sus grupos de interés; y de manera indirecta, la más relevante, a través de
su actividad crediticia y los proyectos que financia.
Existen dos tipos de riesgos que impactan en los negocios del Banco o de sus clientes:
●
Riesgos de transición
, que son aquellos riesgos vinculados con la transición a una economía baja en carbono
como respuesta al cambio climático, y que provienen de cambios en la legislación, el mercado, los consumidores,
etc., para mitigar y abordar los requerimientos derivados del cambio climático.
●
Riesgos físicos
, que provienen del cambio climático y pueden originarse por mayor frecuencia y severidad de
fenómenos meteorológicos extremos o por cambios climatológicos a largo plazo, y que pueden conllevar un daño
físico a los activos de las empresas, disrupciones en la cadena de suministro o aumento de los gastos necesarios
para afrontarlos.
Integración del cambio climático en la planificación de riesgos
Los riesgos asociados con el cambio climático (de transición y físicos) se consideran como un factor adicional que incide
sobre las categorías de riesgos ya identificadas y definidas en el Grupo BBVA. Son gestionados a través de los marcos de
gestión del riesgo del Grupo (de crédito, mercado, liquidez, operacional y resto de riesgos no financieros).
Como resultado, la integración de los riesgos relacionados con el cambio climático en el marco de gestión de riesgo del
Grupo BBVA se basa en su incorporación en los procesos y gobernanza actualmente establecidos, teniendo en cuenta la
regulación y las tendencias supervisoras
4
La gestión del riesgo del Grupo BBVA se organiza en base a dos grandes bloques que se describen en los siguientes
apartados: la planificación del riesgo y la gestión de los mismos en el día a día.
Risk Assessment
En este apartado se muestra, en primer lugar, una autoevaluación de cómo los distintos factores de riesgos asociados al
cambio climático impactan en las principales tipologías de riesgos actualmente existentes (crédito, mercado, liquidez...), en
segundo lugar, un análisis de los sectores que presentan una mayor sensibilidad a dicho riesgo (bajo la denominada
“taxonomía interna del riesgo”) y, finalmente, la metodología utilizada para evaluar la vulnerabilidad climática de las distintas
geografías en las que el Grupo BBVA opera. Estos dos últimos aspectos son integrados en la gestión a través de procesos
tales como los marcos de admisión o el establecimiento de límites de riesgo.
Como parte de su Modelo General de Gestión y Control de Riesgos, el Grupo desarrolla procesos periódicos de
identificación y evaluación de riesgos que le permiten, entre otras cosas, identificar los riesgos materiales que pudieran
tener un impacto negativo en su perfil de riesgo y realizar una gestión activa y anticipatoria de los mismos. Estos procesos
cubren todas las tipologías de riesgos a las que el Grupo se enfrenta en su operativa diaria, incluyendo aquellos riesgos de
más difícil cuantificación.
Mediante el proceso de
Risk Assessment
, que se actualiza al menos una vez al año, se realiza una
valoración global
tipología de riesgo y área de negocio con el objetivo de identificar tanto las fortalezas como las principales vulnerabilidades
del Grupo BBVA, con una visión prospectiva. A continuación, se incluye la matriz de eventos del ejercicio realizado en
2020. Los ejercicios de
Risk Assessment
base a su severidad, estimada a partir de la probabilidad asignada a cada evento y su impacto estimado en el Grupo BBVA.
En el
materialidad del factor del cambio climático para aquellos riesgos en los que este pudiera ser relevante.
4
el clima y medioambientales. Explica cómo espera que las entidades de crédito realicen la gestión segura y prudente de los riesgos
relacionados con el clima y medioambientales y los comuniquen con transparencia en el marco prudencial vigente.
Se han identificado los siguientes eventos de riesgo a lo largo del ejercicio 2020:
El análisis realizado distingue entre los impactos que los riesgos físicos y de transición tienen a diferentes horizontes
temporales (corto, medio y largo plazo) sobre las principales tipologías de riesgos (financieros y no financieros). Los
principales riesgos se centran en las carteras de crédito, en especial la cartera mayorista y, en segundo término, las carteras
minoristas de hipotecas y vehículos. Los riesgos más relevantes, en una primera fase, son aquellos de transición, afectando
a las energías fósiles desde un triple punto de vista: regulación, cambio tecnológico y factores de mercado. Las carteras de
mercados apenas se ven afectadas dado el bajo volumen en términos relativos de la cartera de negociación, su gestión
diaria y la elevada diversificación de las carteras, tal y como muestra el gráfico presentado a continuación. En términos de
riesgo de liquidez, la elevada calidad del
buffer
fruto de restricciones de los bancos centrales a la elegibilidad de determinados títulos por cuestiones medioambientales
sea poco material, al igual que el riesgo a la pérdida de valor de los colaterales disponibles como resultado de posibles
impactos negativos en el precio de mercado de los títulos. El riesgo a eventos climáticos de naturaleza física se estima bajo
en términos de salidas de recursos de clientes o de inestabilidad de los recursos mayoristas (empresas).
Risk assessment
Riesgo de transición
Riesgo físico
CP
MP
LP
CP
MP
LP
Crédito mayorista
Crédito minorista
Liquidez y financiación
Mercados
Operacional
Seguros
Nota. Definición de horizontes temporales:
CP:
MP:
LP:
Riesgo bajo
Riesgo medio-bajo
Riesgo medio-alto
Riesgo alto
No aplica
BBVA, en el ámbito de elaboración y definición de sus marcos sectoriales utilizados en la admisión del crédito, ha
desarrollado una
Taxonomía interna del riesgo
sensibilidad al riesgo de transición. Adicionalmente, se identifican las métricas a nivel cliente que permiten valorar su
vulnerabilidad e integrar este aspecto en las decisiones de riesgo y de acompañamiento al cliente.
La estimación del nivel de sensibilidad al riesgo de transición se realiza en base al análisis cualitativo del nivel de exposición
a cambios regulatorios, tecnológicos y de mercado motivados por la descarbonización que puedan tener un impacto
financiero en las empresas del sector y a la estimación del horizonte temporal del impacto de estos efectos.
De esta forma, los sectores son categorizados en función de su nivel de sensibilidad al riesgo de transición: sensibilidad
alta, moderada o baja. Se identifican como actividades más sensibles al riesgo de transición a los sectores generadores de
energía o combustibles fósiles (energía,
utilities
, minería del carbón), industrias básicas intensivas en emisiones (siderurgia,
cemento) y actividades usuarias finales de la energía a través de sus productos o servicios (fabricantes de automóviles,
transporte aéreo y marítimo).
Como resultado de este ejercicio, con datos a 31 de diciembre de 2020, se ha identificado un 17,1% de la exposición
(medida por EAD -
exposure at default
-) de la cartera mayorista (equivalente a un 9,1% de la cartera del Grupo) que
corresponde a sectores que definimos como “
transition risk sensitive
”, con un nivel de exposición a este riesgo intermedio,
alto o muy alto. Este cálculo se ha realizado sobre una cartera de 223.620 millones de euros (del total EAD del Grupo de
422.494 millones de euros), correspondiente a la EAD de la cartera de lending mayorista.
A continuación, se muestra el porcentaje de exposición medida por EAD de los sectores sensibles al riesgo de transición
de la cartera mayorista sobre la EAD de la misma cartera a 31 de diciembre de 2020:
Elaboración propia BBVA. Recoge el porcentaje de exposición (
exposure at default
) de actividades definidas internamente como “
transition risk sensitive
” sobre la EAD de la cartera
mayorista a 31 de diciembre de 2020 (no incluye Paraguay, Uruguay. Chile y Venezuela;). La cartera “
transition risk sensitive
” incluye actividades generadoras de energía o combustibles
fósiles (energía,
utilities
cemento) y actividades usuarias finales de la energía a través de sus productos o servicios (fabricantes de automóviles, transporte aéreo y marítimo), con un nivel de sensibilidad a este
riesgo intermedio, alto y muy alto.
Adicionalmente, desde 2019
el impacto del riesgo climático y medioambiental se ha incorporado en el análisis del
riesgo país
, como un input adicional para establecer las políticas de riesgo que afectan a las exposiciones con las
administraciones soberanas o privadas de todos los países con los que el banco tiene algún tipo de riesgo (+100 países).
Para ello, se ha creado un Índice de Vulnerabilidad Climática (en adelante, IVC) para más de 190 países que captura el
riesgo físico y, en menor medida, de transición de cada país, apoyado en indicadores internacionales (como el
Global
Adaptation Index
Energy Transition Index
, ETI, elaborado por el
World
Economic Forum
) y de forma subsidiaria también se tienen en cuenta índices de vulnerabilidad emitidos por otras
organizaciones internacionales y por las tres agencias de
rating
.
La metodología establece 5 niveles de vulnerabilidad climática, siendo en todo caso una clasificación comparativa, ya que
todos los países tienen un cierto nivel de vulnerabilidad dada la naturaleza global de este fenómeno. El IVC se ha integrado
en la gestión al incluirse un apartado específico en los informes de riesgo país, por lo que es un factor que se tiene en
cuenta a la hora de establecer los límites de riesgo (en particular en los países de vulnerabilidad máxima). También se
tiene en cuenta a la hora de fijar
ratings
outlooks
Durante 2020 se ha puesto en marcha también una metodología para determinar la vulnerabilidad climática a nivel
subnacional (regiones, provincias, ciudades). Para ello se han utilizado indicadores elaborados por entidades
internacionales de reconocido prestigio como la Corporación Andina de Fomento (CAF), la UE o BBVA Research. Además,
se ha trabajado en incorporar en mayor medida el riesgo de transición en el IVC.
Risk Appetite Framework (RAF)
El
Marco de Apetito de Riesgo
está dispuesto a asumir para alcanzar sus objetivos, considerando la evolución orgánica del negocio. El Marco cuenta con
una declaración general que recoge los principios generales de la estrategia de riesgos y el perfil de riesgo objetivo. La
declaración actual incluye el compromiso con el desarrollo sostenible como uno de los elementos que define el modelo de
negocio de BBVA. Dicha declaración se complementa y detalla con una cuantificación del apetito mediante métricas y
umbrales de las mismas que proporcionan una guía clara y concisa del máximo perfil de riesgo asumible. Para el caso del
riesgo de cambio climático, se incorpora en 2021 una nueva métrica denominada “
High Transition Risk”
en relación con el capital, de actividades definidas internamente como “
transition risk sensitive
” con intensidad ‘alta’ o ‘muy
alta’, de acuerdo a la taxonomía de BBVA. Sobre esta métrica, el Consejo de Administración ha aprobado umbrales a nivel
Grupo y área de negocio geográfica que establecen el apetito máximo al riesgo de cambio climático.
Análisis de escenarios
El
análisis de escenarios
métricas definidas en el Marco de Apetito de Riesgo. En este ámbito y dentro de la gestión del riesgo de cambio climático
y medioambiental, se está trabajando en la definición de escenarios alternativos, sobre la base de los escenarios definidos
por el
Network of Central Banks and Supervisors for Greening the Financial System
la incertidumbre en torno a la diferente casuística de la transición (ordenada, desordenada) hacia una economía baja en
carbono y/o los efectos derivados del riesgo físico de posibles eventos climáticos en determinadas geografías.
Adicionalmente, y en el ámbito de los marcos sectoriales, BBVA utiliza el Escenario de Desarrollo Sostenible (
Sustainable
Development Scenario
Stated Policies Scenario
International
Energy Agency
, para analizar cómo los cambios regulatorios, tecnológicos o de demanda en escenarios sostenibles en
distintos sectores particularmente sensibles al riesgo de transición, pueden afectar a la cartera del Banco. Este análisis
permite incorporar a los marcos sectoriales información sobre los posibles comportamientos del sector, y establecer qué
clientes pueden estar mejor preparados en términos medioambientales para afrontar los próximos años.
Integración del cambio climático en las decisiones de riesgos
Una vez incorporado el riesgo climático en el Marco de Apetito de Riesgo y en la estrategia de negocio, también es
necesaria su integración en la gestión del riesgo del día a día, formando parte de la toma de decisiones de riesgos asociada
al acompañamiento a los clientes del Banco.
Para ello se hace necesaria la integración de este riesgo en los marcos y procesos de gestión actualmente existentes,
incluyendo la adaptación de políticas, procedimientos, herramientas, límites de riesgo y controles de riesgo de forma
consistente. En una primera fase, esta adaptación se ha centrado en la integración de este riesgo en los marcos sectoriales,
herramienta básica en la definición del apetito al riesgo en las carteras de crédito mayorista, y en los Marcos de actuación
de hipotecas y vehículos, en el crédito minorista.
Banca mayorista
La necesidad de descarbonizar la economía, consecuencia de los cambios climáticos, requiere una reasignación de
recursos entre actividades más intensivas en emisiones y las menos afectadas. Esta dinámica entre sectores se puede ver
adicionalmente acelerada en aquellas industrias en las que el riesgo de transición acerca el horizonte temporal de impacto,
o en las que medidas regulatorias o desarrollos tecnológicos marcan el calendario de actuación.
En banca mayorista el eje de análisis predominante es el sectorial, con detalle de subsectores o actividades específicas,
combinado con la visión geográfica, especialmente en sectores regulados.
De la combinación de estos dos factores, resulta natural la
integración de los factores climáticos en los procesos de
gestión de riesgo de crédito a través de los marcos sectoriales de crédito mayorista
fuertemente afectados.
En 2020, se han incorporado los factores de sostenibilidad como uno de los ejes de análisis en los Marcos de Actuación de
los sectores de Automoción,
Energy
,
Utilities
, Acero y Cemento, incluidos en la taxonomía como sensibles al riesgo de
transición. En estos marcos se analiza, en base a escenarios de largo plazo alineados con los objetivos del Acuerdo de
París, el impacto de la descarbonización en los sectores. Para ello se analiza el impacto sectorial de factores como la
demanda de energía, la inversión o la transformación tecnológica (cambio del mix de generación en
Energy
Utilities
, o
electrificación en el caso de vehículos). En los marcos sectoriales se incluye una visión de las estrategias de los principales
clientes del sector para afrontar esta transición. En base al análisis realizado, se han revisado políticas de riesgos
individuales con algunos de los principales grupos de estas industrias.
El siguiente cuadro muestra un ejemplo anonimizado del análisis de las estrategias de sostenibilidad de los principales
clientes en la cartera de fabricantes de automóviles de BBVA.
Marco sectorial automóviles: análisis de estrategia de sostenibilidad de las empresas del sector.
Cliente
1
Cliente
2
Cliente
3
Cliente
4
Cliente
5
Cliente
6
Cliente
7
Cliente
8
Cliente
9
Cliente
10
Cliente
11
Cliente
12
Cliente
13
Riesgo
compliance
emisiones UE
Proporción actual
de proporción
AFVs
Proporción medio
plazo producción
AFVs
Esfuerzo I+D
Estrategia en
baterías y vehículo
autónomo
Sostenibilidad/
trasnformación
Leyenda: verde más claro representa una mejor valoración de cada factor de sostenibilidad
Junto a la integración en los marcos sectoriales, en el 2020 se ha iniciado la integración de los factores de sostenibilidad
de forma sistemática en los procesos de análisis de clientes para la originación de crédito, permitiendo de esta forma su
incorporación en la toma de decisiones de crédito.
Banca minorista
El riesgo derivado del cambio climático afecta a las carteras minoristas a través de dos ejes. Primero, por su papel de
facilitador de financiación para afrontar las inversiones necesarias para la mitigación y adaptación al cambio climático,
generando oportunidades de negocio en el sector financiero. Segundo, a través de los riesgos financieros que el cambio
climático y su mitigación suponen para su balance.
En la banca minorista el foco de análisis predominante es la tipología de riesgo y la cartera afectada, en combinación con
el eje geográfico.
●
riesgo de transición
cartera de vehículos
mismos, la cartera hipotecaria debido a la emisión de CO
2
y la cartera de pymes en función de la concentración en actividades más expuestas a la emisión de CO2 .
●
riesgo físico
. La localización del
colateral en áreas de mayor impacto medioambiental referentes a los desastres naturales como huracanes o
inundaciones entre tantos, componen el bloque denominado como “
location matters”.
Tratamiento del riesgo de transición en la cartera minorista
Dentro de la actividad de financiación, el principal objetivo es
identificar y apoyar a los clientes que contribuyen al
proceso de descarbonización
. En la cartera minorista de BBVA, las carteras más expuestas al riesgo de transición y por
lo tanto a la emisión de CO2 son las de vehículos y de hipotecas, cuyo peso sobre el total de cartera minorista representa
más del 59%, lo que en términos de exposición corresponde a unos 118.529 millones de euros según los datos a 31 de
diciembre de 2020.
Al igual que en el ámbito mayorista, en el caso de minorista el apetito al riesgo se desarrolla mediante la elaboración anual
de los Marcos de Actuación, que explicitan e integran los criterios de riesgo bajo los cuales se deben originar y gestionar
las carteras minoristas en el Grupo BBVA. En 2020 el riesgo de cambio climático y medioambiental ha sido incorporado en
los marcos de actuación de la cartera de vehículos y de hipotecas.
●
Cartera de vehículos:
un seguimiento mensual de la originación que se está realizando en función de este eje, en las principales carteras
de vehículos del Grupo.
●
Cartera de hipotecas
: En esta cartera se ha llevado a cabo durante 2020 un análisis detallado con respecto a la
eficiencia energética de las viviendas financiadas por BBVA, con foco en España, por su relevancia. El objetivo
primordial del análisis es verificar la relación existente entre la eficiencia energética de las viviendas (inmuebles)
financiadas por BBVA, y el comportamiento de los clientes en términos de incumplimiento (PD -probabilidad de
incumplimiento-). De esta manera, se trata de identificar si,
ceteris paribus
, viviendas con mayor eficiencia
energética, tienen menor probabilidad de incumplimiento que viviendas con menor eficiencia energética.
Adicionalmente, el análisis contempla un estudio de relación del valor de colateral y la variación de su cobertura
en relación a la eficiencia energética de las viviendas, y, en consecuencia, cómo ésta afecta a la severidad del
préstamo hipotecario (LGD). BBVA participa de forma activa en el grupo de trabajo de entidades financieras para
la eficiencia energética (
Energy Efficiency Financial Institution Group
, EEFIG). Este grupo está formado por más
de 40 instituciones a nivel europeo y tiene entre sus objetivos profundizar en la evaluación del riesgo a través de
la relación cuantitativa entre las calificaciones de la eficiencia energética de los inmuebles, y la probabilidad de
incumplimiento asociada y la valoración de los activos subyacentes. Todo ello con objeto de emitir las
recomendaciones pertinentes a nivel europeo que garanticen la homogeneidad en el análisis entre los países y
sujetos participantes.
A nivel de gestión, se está trabajando en refinar el modelo de admisión con los factores de sostenibilidad como paso
fundamental para apoyar los productos “
Green
”. Se ha definido un plan comercial para la creación de los productos “
Green
”
para las principales geografías y segmentos tanto de clientes particulares como pymes, con los canales de operativización
y publicidad definidos.
Tratamiento del riesgo físico en la cartera minorista
Referente al riesgo físico, los riesgos derivados de la ubicación de los inmuebles en las zonas de huracanes, inundaciones
o erupciones es uno de los riesgos que debe estar contemplado e incorporado en los procesos crediticios, en particular en
la valoración del colateral en la operativa con garantías reales.
La cartera del Banco con mayor exposición a este tipo de riesgo es la cartera hipotecaria, cuyo peso sobre el total de cartera
minorista es de un 53%. Mediante el uso de mapas de geolocalización y algoritmos analíticos, se está trabajando en
identificar la localización de los inmuebles financiados por BBVA, de cara a crear un mapa de calor, identificando las zonas
más expuestas a eventos climatológicos adversos (como las viviendas en las costas impactadas por las inundaciones). El
análisis de la necesidad de ajustar el valor del colateral, y, por ende, la severidad de los préstamos hipotecarios, en dichas
zonas, permitirá dar un tratamiento adecuado y prudente en términos de gestión de riesgo del crédito.
Metodología PACTA para evaluar carteras de crédito y su alineamiento con el Acuerdo de
París
Como parte de la estrategia de cambio climático, BBVA se ha comprometido a alinear su cartera de préstamos con
escenarios compatibles con los objetivos de calentamiento global establecidos en el Acuerdo de París
. Este
compromiso se materializó en la firma junto con otros bancos europeos del compromiso de Katowice. Junto con estos
cuatro bancos, y con el apoyo del
think tank
Degree Investing Initiative
denominada PACTA (
Paris Agreement Capital Transition Assessment
) al sector bancario.
La metodología se centra en aquellos sectores más contaminantes y, dentro de ellos, en la fase de la cadena productiva
cuya reducción puede tener más impacto en la reducción global de emisiones. Los sectores objeto de análisis son Petróleo
y Gas, Minería del carbón, Generación eléctrica, Automóviles, Transporte marítimo, Cemento y Siderurgia.
La metodología analiza los activos de los diferentes clientes y las características de estos activos en cuanto a su desempeño
climático. Mediante un proceso de agregación de estos activos por compañías, la metodología es capaz de vincular estos
activos con productos financieros y establecer una relación entre el instrumento financiero y el grado de alineamiento a un
escenario de cambio climático.
Gestión de impactos ambientales y sociales indirectos
BBVA aborda los riesgos ambientales y sociales desde la perspectiva de la prevención y la mitigación de impactos. Para
ello utiliza herramientas como el Marco Medioambiental y Social o los Principios de Ecuador que tienen un enfoque
ambiental y social, y que se describen a continuación. La gestión de los impactos que los clientes generan en el
medioambiente forma parte del Compromiso 2025. Para gestionarlos, BBVA ha puesto en marcha una serie de iniciativas
y herramientas.
Marco Medioambiental y Social
En 2020 se aprobó
el Marco medioambiental y social para la debida diligencia en los sectores de minería,
agroindustria, energía, infraestructuras y defensa
(aprobadas en 2018) y la Norma de actuación en materia de defensa (existente desde 2012).
En línea con la anterior normativa, este Marco provee una guía para la toma de decisiones en relación con las operaciones
y los clientes que operan en estos cinco sectores (minería, agroindustria, energía, infraestructuras y defensa) al
considerarse que tienen un mayor impacto social y ambiental.
Para garantizar la efectiva implantación de este Marco, BBVA recibe el asesoramiento de un experto externo independiente.
Este Marco es público y está disponible en la página web de accionistas e inversores de BBVA Con la ayuda de este
asesoramiento de un experto independiente, BBVA realiza una
due diligence
el fin de mitigar los riesgos asociados a estos sectores, y contribuir al cumplimiento de la Política General de Sostenibilidad
y a la Política de Responsabilidad Social Corporativa del Grupo.
Para la revisión del Marco, se han tenido en cuenta las nuevas tendencias de mercado en esta materia, las expectativas
de los grupos de interés y el fortalecimiento de los procedimientos de implantación.
Entre los cambios más importantes de la revisión de 2020 está la restricción de la aplicación de las excepciones
contempladas en minería y energía para los países con alta dependencia energética, sólo a casos de clientes o proyectos
ya existentes o en construcción.
Adicionalmente se ha rebajado del 35% al 25% el umbral para la exclusión de clientes con alta exposición al carbón
aplicable tanto en la actividad extractiva como en la de generación energética.
Además, se ha ampliado la prohibición relacionada con arenas bituminosas, haciéndola extensiva a cualquier actividad de
clientes con este tipo de combustible que no tenga una estrategia de diversificación y donde esta actividad represente más
del 10% de la producción total. Finalmente se han añadido nuevas actividades prohibidas en proyectos, tales como los de
minas en fondos marinos, el transporte de petróleo y gas en el Ártico (que complementa la ya existente relativa
a exploración, y producción de petróleo y gas en el Ártico), así como grandes presas que no se construyen bajo el marco
de la
World Commission on Dams
Principios de Ecuador
Las infraestructuras de energía, transporte y servicios sociales, que impulsan el desarrollo económico y generan empleo,
pueden causar impactos en el medioambiente y en la sociedad. El compromiso de BBVA es evaluar la financiación de estos
proyectos para disminuir y evitar los impactos negativos y de esta manera potenciar su valor económico, social y ambiental.
Todas las decisiones de financiación de proyectos se deben basar en el criterio de rentabilidad ajustada a principios. Esto
implica atender las expectativas de los stakeholders y la demanda social de adaptación al cambio climático y respeto de
los derechos humanos.
En consonancia con este compromiso, BBVA está adherido, desde el 2004, a los Principios de Ecuador (PE), que recogen
una serie de estándares que sirven para gestionar el riesgo ambiental y social en la financiación de proyectos. Los PE se
elaboraron en base a la Política y Normas de Desempeño sobre Sostenibilidad Social y Ambiental de la Corporación
Financiera Internacional (CFI) y las Guías Generales sobre Ambiente, Salud y Seguridad del Banco Mundial. Estos
principios se han convertido en el estándar de referencia de la financiación responsable.
El análisis de los proyectos consiste en someter cada operación a un proceso de diligencia debida ambiental y social. El
primer paso consiste en la asignación de una categoría (A, B o C) que representa el nivel de riesgo del proyecto. La revisión
de la documentación aportada por el cliente y los asesores independientes permite valorar el cumplimiento de los requisitos
establecidos en los PE en función de la categoría del proyecto. Los contratos de financiación incorporan las obligaciones
ambientales y sociales del cliente. La aplicación de los PE en BBVA se integra en los procesos internos de estructuración,
admisión y seguimiento de operaciones y se somete a controles periódicos por el área de Internal Audit.
BBVA cuenta con unos procedimientos de diligencia debida reforzados, asociados a la financiación de proyectos cuyo
desarrollo afecte a comunidades indígenas. Cuando concurra esta circunstancia, se debe contar con el consentimiento
libre, previo e informado de estas comunidades independientemente de la ubicación geográfica del proyecto.
En 2020 ha entrado en vigor la cuarta versión de los PE. Esta actualización, tras un extenso periodo público de consultas,
incorpora nuevos y más exigentes requisitos en la revisión de los proyectos en relación a los derechos humanos y el cambio
climático. BBVA ha participado activamente en el proceso de actualización y su contribución durante los últimos años ha
sido reconocida con un nuevo mandato en el Comité de Dirección de la Asociación de los Principios de Ecuador.
Gestión de impactos ambientales directos
BBVA tiene un claro compromiso con la sociedad y el medioambiente. En el año 2020, este compromiso se ha visto
reforzado con la creación de la GSO y los distintos workstreams que la componen. Uno de ellos es el
Workstream
Impactos Directos, transversal a todas las geografías y enfocado en la reducción de los impactos ambientales directos que
tiene la actividad de BBVA.
Plan Global de Ecoeficiencia
Dentro de la línea de trabajo de la reducción de impactos directos se engloba el “
Plan Global de Ecoeficiencia”.
El primer
plan vio la luz en el período 2008-2012, y en el año 2020 ha concluido el plan correspondiente al periodo 2016-2020.
El
Plan Global de Ecoeficiencia
métricas e indicadores
seguimiento. Estos objetivos están enmarcados dentro de la estrategia de cambio climático de BBVA, el “
Compromiso
2025
”, que implica por un lado una reducción del 68% de las emisiones de CO
2
de un 70% de energía de origen renovable en 2025, llegando al 100% en 2030. En línea con este último objetivo, BBVA
está adherido desde 2018 a la iniciativa RE100, a través de la cual las empresas más influyentes del mundo se
comprometen a que su energía sea 100% renovable antes de 2050.
Como continuación, ya se han establecido los objetivos y metas para el siguiente Plan Global de Ecoeficiencia 2021-2025.
El nuevo PGE recogerá lo ya establecido en el Compromiso 2025 y también incluirá otros nuevos objetivos enfocados a
reducir y a neutralizar la huella ambiental. Como en los planes anteriores, se hará un seguimiento periódico que asegure el
correcto desempeño en todo su alcance y perímetro.
OBJETIVOS DEL PLAN GLOBAL DE ECOEFICIENCIA
Vector
Indicadores
Objetivo global
Adicionalmente a los objetivos del “Compromiso 2025”, BBVA anunció en el marco de la Conferencia de la ONU sobre el
Cambio Climático (COP25) celebrada en Madrid en 2019, la incorporación de un precio interno a las emisiones de CO
2
partir de 2020, y el objetivo de
ser neutro en carbono
toda la huella de los impactos ambientales directos que no sea capaz de reducir.
GESTIÓN AMBIENTAL Y CONSTRUCCIÓN SOSTENIBLE
% ocupantes en inmuebles certificados
49%
ENERGÍA Y CAMBIO CLIMÁTICO
Consumo por ocupante (kWh/ocup)
-6%
% energía origen renovable
100%
emisiones CO
2
eq por ocupante
(tCO2eq/ocup)
-6%
AGUA
Consumo por ocupante (m
3
/ocup)
0%
% ocupantes en inmuebles con fuentes
alternativas de agua
18%
PAPEL Y RESIDUOS
Consumo de papel por ocupante (kg/ocup)
0%
% ocupantes en inmuebles con recogida
selectiva residuos
49%
EXTENSIÓN DEL COMPROMISO
Campañas de sensibilización a empleados y
proveedores
Los vectores de actuación del Plan Global de Ecoeficiencia son:
1.
BBVA tiene implantado en algunos sus inmuebles un Sistema de Gestión Ambiental basado en la Norma ISO 14.001:2015
que es certificado todos los años por una entidad independiente. A través de esta certificación se controla y evalúa el
desempeño ambiental en las operaciones de algunos de sus edificios. En España, 18 edificios cuentan con esta
certificación.
Además, 3 edificios cuentan también con un
Sistema de Gestión de la Energía
que responde al estándar de la norma ISO 50.001:2018.
Por su parte, 5 edificios del Banco cuentan con la prestigiosa certificación LEED de construcción sostenible, entre los que
se encuentra la sede del Banco en España.
2.
En el compromiso por reducir la huella ambiental de BBVA, se establece como prioritario la reducción de sus consumos y
por tanto de sus impactos vinculados. Para ello es muy relevante un adecuado nivel de seguimiento de las emisiones, de
forma que se pueda cumplir con el objetivo de reducción establecido para 2025.
Las emisiones totales de BBVA se componen de:
●
emisiones de gases de efecto invernadero de alcance 1, que comprenden las emisiones directas de las
instalaciones de combustión estacionarias instaladas en los inmuebles y sucursales bajo el control operacional de
BBVA;
●
emisiones de gases de efecto invernadero de alcance 2, que incluyen las emisiones indirectas relacionadas con
la producción de electricidad, comprada y consumida por los inmuebles y sucursales bajo el control operacional
de BBVA;
●
alcance 3: emisiones de gases de efecto invernadero, que comprenden las emisiones indirectas no reconocidas
en el alcance 2. En BBVA este alcance comprende las emisiones de los viajes de negocio.
Tanto las emisiones de alcance 1 y 2 como las emisiones de alcance 3 se calculan de acuerdo con el estándar GHG
Protocol establecido por el WRI (
World Resources Institute
) y el WBCSD (
World Business Council for Sustainable
Development
).
Palancas para la reducción de la huella:
●
Implantación de
medidas de ahorro energético
controlen los consumos a través del establecimiento de líneas base.
●
Promoción del consumo de
energía renovable
siglas en inglés) o de la compra de certificados de energía renovable (RECs, iRECs, GdO). Así, el 100% de la
energía consumida en España y Portugal es de origen renovable.
●
Además se ha apostado también por la
autogeneración
instalación de placas solares fotovoltaicas y termosolares.
●
Compensación
anteriormente. Para cumplir con el objetivo de ser una compañía Neutra en Carbono en 2020, BBVA está
completando todos los trámites necesarios para compensar toda la huella que no ha podido reducir durante el
ejercicio a través de la compra de créditos de carbono de varios proyectos dentro del Mercado Voluntario de
Carbono
Todos los proyectos estarán certificados bajo los estándares VCS (
Verified Carbon Standard
Gold
Standard.
3.
El agua, que es uno de los recursos sobre los que se genera un gran impacto, es otro de los indicadores prioritarios
para BBVA, por lo que, para reducirlo, la sede y otros edificios en España están dotados de sistemas de reciclaje
de aguas grises y captación y recirculación de aguas de lluvia para riego.
4.
La generación de residuos se está convirtiendo en un grave problema a nivel global. En BBVA se lleva trabajando
muchos años para reducir, en la medida de lo posible, este impacto a través de estándares de construcción
sostenible o con la implantación de los Sistemas de Gestión Ambiental certificados con la ISO 14001. Para poder
llevar a cabo una correcta segregación y posterior reciclado de los residuos, las instalaciones cuentan con zonas
claramente diferenciadas y señalizadas de tal forma que se reduzcan al mínimo los residuos que se derivan a
vertederos.
5.
PRINCIPALES INDICADORES DEL PLAN GLOBAL DE ECOEFICIENCIA (BBVA ESPAÑA)
2020
(3)
2019
(4)
Objetivo 2020
(%)
KPI
(%)
Valor de
referencia
KPI
(%)
Valor de
referencia
Personas trabajando en edificios certificados (%)
(1)
49
52
52
Consumo de electricidad por persona (MWh)
-6
-28
5,04
MWh/ocup
-20
5,54 MWh/ocup
Energía procedente de fuentes renovables (%)
100
100
100
Emisiones Co2 por persona (T)
(2)
-6
-82
0,12
2
/ocup
-13
0,6 TCO
2
/ocup
Consumo de agua por persona (m
3
)
0
-52
5,67
3
/ocup
-31
8,19 m
3
/ocup
Personas trabajando en inmuebles con fuentes alternativas
de suministro de agua (%)
18
22
23
Consumo de papel por persona (T)
0
-46
0,04
T/ocup
-15
0,06
T/ocup
Personas trabajando en inmuebles con recogida selectiva
de residuos (%)
49
51
52
Nota: indicadores calculados sobre la base de empleados y ocupantes externos. Año base 2015.
(1)
(2)
Incluye alcance 1, alcance 2
market-based
indicados por DEFRA.
(3)
Algunos de los datos de 2020 son estimados ya que a cierre del informe no se contaba aún con la información completa del ejercicio.
(4)
Dato recalculado por la actualización de datos debido a ajustes posteriores al cierre de 2019
Una de las formas que tiene BBVA para trasladar su preocupación sobre sus impactos es a través de la formación
y concienciación de los empleados.
Se está trabajando en la creación del nuevo
site
de formación sobre
sostenibilidad (“
The Camp”)
siendo uno de ellos lo relativo a impactos directos. Algunos de estos itinerarios formativos son ya obligatorios en
todo el Banco de forma que se asegure al menos un conocimiento básico para que los empleados puedan
trasladarlo a su día a día
. Además, en 2020, como en años anteriores, BBVA se unió a la iniciativa “La Hora del
Planeta”, durante la cual 34 edificios del Banco en 22 ciudades de España y Portugal apagaron sus luces para
apoyar la lucha contra el cambio climático
.
Desempeño ambiental en 2020
El año 2020 ha sido un año excepcional en cuanto a la gestión de los impactos directos. Ante la pandemia provocada por
el COVID-19, BBVA ha tomado todas las medidas necesarias para que, desde el comienzo de esta crisis, tanto sus edificios
como las sucursales fueran lugares seguros donde se protegiera la salud y seguridad de sus empleados y de sus clientes,
y asegurando a su vez la continuidad del negocio.
Entre las medidas adoptadas en el ámbito de la gestión de los impactos directos, y en línea con las recomendaciones de
la Organización Mundial de la Salud (OMS) y las correspondientes autoridades sanitarias de los distintos países, está la
implantación de un modelo híbrido de teletrabajo que asegure las distancias y aforos máximos permitidos.
Estas medidas han tenido un impacto positivo en la huella ambiental de BBVA, que se reflejan en:
●
La disminución de los desplazamientos de los empleados a su centro de trabajo;
●
la disminución de los viajes de negocio no solo por las restricciones sino también por un cambio en los hábitos de
los empleados con un aumento en el uso de las plataformas corporativas para videoconferencias;
●
la reducción de la generación de residuos en las instalaciones; y
●
reducciones en todos los consumos debidas a la concentración de uso de los espacios y eficiencia en su
capacidad.
Con independencia del impacto que la crisis del COVID-19 haya podido tener en los indicadores ambientales, la huella
ambiental del Banco presenta unos datos muy positivos con respecto al año anterior, con reducciones del 82% en emisiones
de CO
2
market based
), del 28% en consumo de electricidad, del 52% en consumo de agua y del 46% en
papel (todos ellos por persona). El porcentaje de consumo de energía renovable es de un 100% desde 2015, y el de
personas trabajando en edificios con certificación ambiental alcanzó el 52%. Todo esto sumado a que el año 2020 cierra el
actual PGE con una consecución de objetivos en todos los indicadores.
HUELLA AMBIENTAL (BBVA, S.A.)
2020
(7)
2019
(8)
Consumos
Agua de suministro público (metros cúbicos)
202.652
309.854
Papel (toneladas)
1.402
2.342
Energía (megavatios-hora)
(1)
191.589
224.902
Emisiones de CO2
Emisiones de alcance 1 (toneladas CO
2
e)
(2)
2.188
2.905
Emisiones de alcance 2 (toneladas CO
2
e) método market-based
(3)
-
-
Emisiones de alcance 2 (toneladas CO2e) método location-based
(4)
46.945
60.894
Emisiones de alcance 3 (toneladas CO
2
e)
(5)
2.270
26.950
Viajes de negocio
(5)
2.270
19.650
Desplazamientos de empleados
(6)
-
7.300
Residuos
Residuos peligrosos (toneladas)
7
135
Residuos no peligrosos (toneladas)
915
782
(1)
(2)
Emisiones derivadas del consumo directo de energía (combustibles fósiles) y calculadas en base a los factores de emisión de 2006 I
PCC Guidelines for National Greenhouse Gas
Inventories
. Para su conversión a CO
2
e se han utilizado como fuente el IPCC Fifth Assessment Report y la IEA.
(3)
resto en base a los últimos factores de emisión disponibles de la IEA.
(4)
(5)
adaptarse a los tramos indicados por DEFRA.
(6)
teletrabajando.
(7)
(8)
Los datos se han actualizado con respecto a los publicados en informes anteriores debido a ajustes posteriores a cierre de 2019.
Dadas las actividades a las que se dedica BBVA, éste no tiene responsabilidades, gastos, activos ni provisiones o
contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación
financiera y los resultados del mismo. Por este motivo, a 31 de diciembre de 2020 las Cuentas Anuales consolidadas
adjuntas no presentaban ninguna partida que deba ser incluida en el documento de información medioambiental previsto
en la Orden JUS/318/2018, de 21 de marzo, por la que se aprueba el nuevo modelo para la presentación en el Registro
Mercantil de las cuentas anuales consolidadas de los sujetos obligados a su publicación.
Implicación en iniciativas globales
Más allá de su rol clave para impulsar la financiación sostenible, BBVA promueve un nuevo modo de hacer banca más
responsable. Como parte del Compromiso 2025, BBVA ha participado de forma activa en numerosas iniciativas y siempre
en estrecha colaboración con todos los grupos de interés tales como la propia industria, los reguladores y supervisores, los
inversores y las organizaciones de la sociedad civil. Estas iniciativas giran en torno a los siguientes cinco ámbitos
prioritarios:
1.
Marcos universales de referencia
: BBVA fue uno de los 28 bancos fundadores de los Principios de Banca
Responsable promovidos por la alianza de Naciones Unidas con el sector financiero, UNEP FI (por sus siglas en
inglés). Se trata del marco de referencia de responsabilidad corporativa en el sector bancario, que ya han suscrito
más de 190 entidades en todo el mundo, aproximadamente el 40% (por volumen de activos) del sistema bancario.
Asimismo, BBVA participa en iniciativas globales como el Pacto Mundial de Naciones Unidas, los Principios de
Inversión Responsable, y el
Thun Group
Unidas sobre empresas y derechos humanos" ("PRNU") en el sector bancario.
2.
Alineamiento con el Acuerdo de París
: BBVA firmó en diciembre de 2018 el Compromiso de Katowice junto con
otros grandes bancos internacionales con el objetivo de desarrollar una metodología para ayudar a alinear la
actividad crediticia al Acuerdo de París. Este compromiso ha inspirado el Compromiso Colectivo de la Acción para
el Clima lanzado por 31 entidades financieras internacionales, entre ellas BBVA, en el marco de los Principios de
Banca Responsable de UNEP FI en la cumbre climática de Naciones Unidas celebrada en Nueva York en
septiembre de 2019. Asimismo, BBVA se ha adherido también a la
Science Based Target Initiative
la
Alliance CEO Climate Leaders del World Economic Forum
temas medioambientales o de lucha contra cambio climático tales como
Carbon Disclosure Project
(CDP) y RE100.
3.
Estándares de mercado
: BBVA ha sido muy activo en la promoción de los
Green Bond Principles
, los
Social
Bonds Principles
, los
Green Loan Principles
que han permitido la creación de un mercado de instrumentos financieros sostenibles ordenado y en crecimiento.
4.
Transparencia
: BBVA se comprometió en septiembre de 2017 con las recomendaciones TCFD del FSB y ha
venido reportando sobre sus objetivos, planes y desempeño en línea con su máximo compromiso por la
transparencia. En noviembre de 2020, BBVA ha publicado su primer informe TCFD.
5.
Regulación financiera
: BBVA ha venido participando en los procesos de consulta y en distintas actividades con
organismos reguladores y supervisores para el impulso de una regulación en finanzas sostenibles. Hay que
destacar la participación en el grupo de trabajo de UNEP FI y la Federación Bancaria Europea para la definición
de unas recomendaciones para que los bancos puedan utilizar la nueva taxonomía que se está desarrollando en
Europa.
BBVA co-preside el comité directivo de UNEP FI y representa a la banca europea en dicho foro. BBVA ocupa, además, la
presidencia del grupo de trabajo de finanzas sostenibles en la Federación Bancaria Europea y es miembro del comité
directivo de los Principios de Ecuador.
Desde hace años, BBVA participa activamente en distintas iniciativas de ámbito supranacional y quiere seguir teniendo el
liderazgo en la agenda internacional de lucha contra el cambio climático. Entre otras, BBVA ha firmado su compromiso con
las siguientes iniciativas:
Asimismo, en 2020 BBVA se ha adherido y ha apoyado las siguientes iniciativas y declaraciones colectivas:
1.
COP26 Returns/TCFD Implied Temperature Rise Project
,
el grupo de trabajo creado por TCFD para evaluar los
beneficios y desafíos de divulgar información sobre el aumento implícito de la temperatura (ITR, por sus siglas en
inglés) de las carteras de inversiones y su alineamiento con el objetivo del Acuerdo de París.
2.
Task Force on Scaling Voluntary Carbon Markets
,
la iniciativa liderada por el sector privado que trabaja para
escalar un mercado voluntario de carbono que sea efectivo, eficiente y funcional para ayudar a cumplir los objetivos
del Acuerdo Climático de París. Los más de 50 participantes del Grupo de Trabajo representan al sector financiero,
proveedores de servicios de mercado y compradores y proveedores de compensaciones de carbono.
3.
The Great Reset,
promovida por el Foro Económico Mundial (WEF, por sus siglas en inglés), en la que se visualiza
que la pandemia representa una excepcional pero estrecha ventana de oportunidad para reflejar, reimaginar y
resetear el mundo.
4.
Carta para impulsar la energía renovable en la recuperación europea,
promovida por la Plataforma Europea
Corporativa para el Suministro de Energías Renovables (
Re-Source
), siendo BBVA el único banco español
adherido, firmado por 43 de las mayores compradoras europeas de energía renovable y por 12 grandes
suministradoras.
5.
Next Generation EU
,
inmenso desafío derivado del contexto originado por el COVID-19 en una oportunidad, no solo al apoyar la
recuperación sino también al invertir en el futuro: el Acuerdo Verde Europeo y la digitalización impulsarán el empleo
y el crecimiento, la resiliencia de las sociedades y la salud del medio ambiente.
6.
Manifiesto por una recuperación económica sostenible en España,
promovido por el Grupo Español para el
Crecimiento Verde (GECV) para apoyar una recuperación hacia una economía más sostenible y robusta y
demandar el establecimiento de alianzas entre partidos políticos, empresas, sindicatos, medios de comunicación,
ONGs y sociedad civil para apoyar e implementar un paquete de estímulos sostenibles, basado en el mejor
conocimiento científico y en las mejores prácticas.
7.
Declaración del GECV ante la crisis de la pandemia del COVID-19,
impulsada por el GECV en las que se
manifiesta que “Los estímulos económicos puestos en marcha para combatir la crisis del coronavirus deben
enmarcarse y alinearse con las acciones para abordar los apremiantes retos en materia de acción climática y
sostenibilidad”.
8.
Manifiesto europeo: “Recuperación verde. Reiniciar y re-impulsar nuestras economías por un futuro
sostenible”,
impulsado por el Presidente de la comisión de Medio Ambiente del Parlamento Europeo. La alianza
suma 270 miembros, que incluyen eurodiputados de 17 países de la UE, ministros europeos, ONGs y asociaciones
empresariales y sindicales. Asimismo, 50 presidentes o consejeros delegados de grandes multinacionales
europeas han suscrito esta declaración así como la Asociación Española de Banca (AEB).
Además de estas nuevas iniciativas de 2020, BBVA lleva más de 20 años apoyando iniciativas y declaraciones colectivas:
Progreso en el primer año desde la firma de los Principios de Banca Responsable
BBVA fue uno de los 28 bancos fundadores de todo el mundo que, desde abril de 2018, trabajaron en la elaboración de
unos Principios de Banca Responsable. En 2019, dichos principios se firmaron oficialmente y BBVA se adhirió junto a otras
131 entidades financieras globales. Esta iniciativa está coordinada por UNEP FI, el programa de Naciones Unidas para el
medio ambiente y las entidades financieras, y pretende dar respuesta a la creciente demanda de los diferentes grupos de
interés de contar con un marco integral que dé cobertura a todas las dimensiones de la banca sostenible. Actualmente más
de 190 bancos están adheridos a estos Principios.
En este sentido, BBVA considera que estos Principios ayudarán a reafirmar su propósito, a potenciar su contribución tanto
a los ODS de Naciones Unidas como a los compromisos derivados de los Acuerdos de París sobre el Clima, y a alinear
con éstos su estrategia de negocio. En 2020, BBVA ha reportado a UNEP FI los progresos y avances conseguidos en cada
uno de los 6 principios, en el primer año de implantación de los Principios de Banca Responsable. Para más información
sobre los progresos y avances reportados, véase el capítulo “Índice de reporte de los Principios de Banca Responsable de
UNEP FI” de este informe.
Progreso en el segundo año desde la firma del Compromiso Katowice
Desde 2018 BBVA está adherida al Compromiso Katowice junto a otras entidades financieras, una iniciativa que tiene por
objetivo desarrollar una metodología de evaluación de impacto para adaptar la cartera crediticia a los compromisos del
Acuerdo de París sobre el clima.
En una carta abierta dirigida a los líderes mundiales y jefes de Estado reunidos en la 24ª Cumbre climática de las Naciones
Unidas (COP24) en Katowice (Polonia), estas entidades se han comprometido a financiar y diseñar los servicios financieros
necesarios para apoyar a los clientes en la transición a una economía baja en carbono.
En septiembre de 2020, BBVA ha publicado junto a otras entidades financieras una
metodología conjunta para alinear
sus carteras de crédito con los objetivos del Acuerdo de París
“bancos de Katowice”, ha presentado este informe, que ofrece una metodología sólida y precisa para reconfigurar sus
carteras de cara a financiar una sociedad con menos emisiones de carbono.
Una de las características de la metodología es que prevé la creación de indicadores específicos para cada sector. Cada
banco se ha comprometido a fijarse sus propios objetivos para estos indicadores y hacer seguimiento de los mismos. BBVA
utilizará las siguientes métricas para medir el alineamiento en los sectores más sensibles dentro del marco del grupo de
Katowice:
Progreso en el primer año desde la firma del Compromiso Colectivo de la Acción para el
Clima.
Dentro de los Principios de Banca Responsable,
firmados en la Asamblea General de Naciones Unidas en Nueva York
el 22 de septiembre de 2019
, nació esta iniciativa que pretende que las entidades adheridas alineen sus carteras “para
reflejar y financiar la economía baja en carbono, necesaria para limitar el calentamiento global por debajo de los 2 grados,
esforzándonos por limitarlo a 1,5 grados”.
Para ello, BBVA y 38 bancos internacionales, tomando como punto de partida el Compromiso de Katowice, comparten unos
objetivos de cara a “facilitar la transición económica necesaria para alcanzar la neutralidad climática”. Además se
comprometen a trabajar juntos y apoyarse mutuamente “para desarrollar las capacidades de cada banco y las metodologías
necesarias para medir el impacto climático y el alineamiento con los objetivos climáticos locales y globales”.
De cara a acelerar la transición hacia tecnologías, modelos de negocio y sociedades sostenibles, el
Compromiso
Colectivo de la Acción para el Clima
publiquen e implementen el conjunto de medidas que llevarán a cabo junto a sus clientes para apoyarles y acelerar el paso
a tecnologías bajas en carbono. Además, se han dado un periodo máximo de tres años para fijar y publicar objetivos
específicos, basados en escenarios para el alineamiento de las carteras.
En esta línea, en 2020 BBVA ha reportado a UNEP FI las medidas implementadas para apoyar a los clientes y acelerar el
paso a tecnologías bajas en carbono:
●
Políticas de exclusión:
sección “Gestión de impactos ambientales indirectos” de este capítulo.
●
Estrategia de crecimiento de la base de clientes en determinados sectores:
sección “Financiación sostenible: métrica de movilización” de este capítulo.
●
Alineamiento del portfolio y objetivos:
“carbon sensitive”
metodología conjunta de los bancos de Katowice se encuentra incluida en este capítulo.
Procesos de consulta
BBVA desempeña un papel de colaboración activa con los distintos organismos reguladores, supervisores y organizaciones
internacionales, mediante la participación en iniciativas, foros, procesos de consulta, etc., centrados en la transición a una
economía baja en emisiones de carbono.
Índices de sostenibilidad
Los
ratings
de sostenibilidad miden el desempeño de las empresas en materia ESG y determinan su presencia en los
índices de sostenibilidad. Así, la permanencia y posición en estos índices bursátiles depende de la demostración de los
progresos constantes en cuestiones de sostenibilidad de las compañías, e influyen en la elegibilidad de dichas empresas
en las carteras de inversión.
BBVA participa anualmente en los principales análisis de sostenibilidad, que realizan las agencias de
rating
no financiero.
En base a las evaluaciones obtenidas en estos análisis, las empresas son elegidas para formar parte en los índices de
sostenibilidad. Algunos de los índices más conocidos son el
Dow Jones Sustainability Index
índices MSCI ESG.
Los análisis de sostenibilidad miden el desempeño de las compañías en materia ambiental, social y de gobierno corporativo,
en base a las distintas metodologías desarrolladas por estas agencias.
En 2020, BBVA ha obtenido la
primera posición entre los bancos europeos en el DJSI
, que mide el desempeño de las
mayores compañías por capitalización bursátil en materia económica, ambiental y social. A nivel mundial, el Grupo ha
ocupado la segunda posición, consiguiendo la máxima nota (100 puntos) en los apartados de inclusión financiera,
reporting
medioambiental,
reporting
`policy
influence
´. Así, BBVA ha alcanzado una puntuación global de 87 puntos, 5 puntos más que en 2019.
BBVA ha sido incluido, por cuarto año consecutivo, en el Índice de Igualdad de Género de Bloomberg (Bloomberg Gender-
Equality Index), mejorando la nota de 72,32% a 77,29%, lo que supone un reconocimiento a su apuesta para crear entornos
de trabajo de confianza, en los que estén garantizados el desarrollo profesional y la igualdad de oportunidades de todos
los empleados con independencia de cuál sea su género.
BBVA es miembro de los siguientes índices de sostenibilidad
5
:
5
La inclusión de BBVA en cualquiera de los índices de MSCI y el uso de los logos, marcas, logotipos o nombres de índices no
constituye el patrocinio o promoción de BBVA por MSCI o cualquiera de sus filiales. Los índices de MSCI son propiedad exclusiva de
MSCI. MSCI y los índices y los logos de MSCI son marcas registradas o logotipos de MSCI o de sus filiales.
Miembro del DJSI World (2º del mundo) y DJSI Europe
(líder de la banca europea)
Miembro de los índices MSCI ESG Leaders Indexes.
(Rating AAA)
Miembro del FTSE4Good
Index Series
(Score 4,4/5)
Miembro de los índices Euronext
Vigeo Eurozone 120 y Europe 120
Miembro de los índices Ethibel
Sustainability Excellence Europe
y Ethibel Sustainability Excellence
Global
Miembro del Bloomberg
Gender-Equality (Score
77,29/100)
Score
Adicionalmente, el Banco se ha incorporado a la Red de Bonos Sostenibles del Nasdaq (NSBN,
Nasdaq Sustainable Bond
Network
, en inglés). Se trata de la única entidad española presente en esta plataforma que reúne a los distintos emisores
de deuda sostenible del mundo y es una clara referencia para la inversión socialmente responsable.
Banca responsable
Así, BBVA cuenta con un compromiso con la banca responsable y la creación de valor a largo plazo para todos los grupos
de interés, que se refleja en las distintas políticas del Banco y, muy especialmente, en la Política de Responsabilidad Social
Corporativa (RSC) para la gestión de la responsabilidad del impacto de BBVA en las personas y en la sociedad.
La Política de RSC ha sido actualizada por el Consejo de Administración en 2020 para actualizarla a la evolución de las
expectativas de todos sus grupos de interés y la estrategia del Banco.
BBVA sigue los siguientes principios generales de actuación en materia de responsabilidad social corporativa (que se
añaden a los principios generales que aplica el Banco en sus diversas políticas de gestión):
●
Orientación a la generación de impacto positivo en la sociedad.
●
Respeto a la dignidad de las personas y a los derechos que les son inherentes.
●
Inversión en la comunidad.
●
Implicación como agente de cambio social.
Contribución a la sociedad
Inversión en la comunidad
En 2020, BBVA destinó
29,6 millones de euros
288.281 personas
.
En 2020 BBVA ha experimentado un incremento en la inversión, principalmente debido a la dotación extraordinaria para
paliar las consecuencias del COVID-19, y consecuentemente también se ha producido un incremento en el número de
beneficiarios. Si bien se observa una caída de beneficiarios debido a la cancelación de actividades presenciales, el número
de beneficiarios crece en los ámbitos de salud y asistencia social, ámbitos a los que se ha dirigido el Plan de Respuesta al
COVID-19.
A través de esta contribución a la sociedad, BBVA actúa como motor de oportunidades para las personas, busca generar
un impacto positivo en sus vidas, y entrega su propósito de Poner al alcance de todos las oportunidades de esta nueva era,
en particular, a las personas vulnerables.
De acuerdo con la Política de Responsabilidad Social Corporativa, aprobada por el Consejo de Administración en 2020 y
disponible para su consulta en la
web
de contribución a la sociedad por medio del apoyo al desarrollo de la sociedad.
Durante este año, dentro de la contribución a la sociedad de BBVA, destaca la puesta en marcha y ejecución del Plan de
Respuesta Social del Grupo BBVA para hacer frente a los efectos del COVID-19. Igualmente, BBVA continuó impulsando
en 2020 las líneas principales de actuación establecidas en el Plan de Inversión en la Comunidad, aún vigente: la educación
financiera, el emprendimiento social y el conocimiento, la educación y la cultura. Adicionalmente en 2020, se trabajó en la
elaboración de un nuevo plan, que se publicará en el primer trimestre de 2021 y con el que BBVA se propone alcanzar
logros de impacto social, que se concretarán en su Compromiso con la Comunidad 2025.
INVERSIÓN EN LA COMUNIDAD POR LÍNEAS
DE ACTUACIÓN
. 2020
BENEFICIARIOS DE INVERSIÓN EN LA
COMUNIDAD POR LÍNEAS DE ACTUACIÓN
.
2020
Plan de Respuesta Social de BBVA al Covid-19
Ante una crisis global sin precedentes, con efectos inmediatos en el ámbito de la salud y del bienestar social, en marzo de
2020, el Grupo BBVA puso en marcha un Plan de Respuesta Social para paliar las consecuencias más graves del COVID-
19 como fueron la saturación de los servicios de salud, la escasez de material sanitario y de bienes básicos y, en definitiva,
el empeoramiento de la situación de vulnerabilidad de amplios segmentos de población. El alcance geográfico del Plan de
Respuesta Social de Grupo BBVA es el siguiente: Argentina, Colombia, España, Estados Unidos, México, Paraguay, Perú,
Portugal, Turquía, Uruguay.
A través de este Plan, que ha beneficiado a 3,5 millones de personas en 2020, de las cuales 9.180 han sido en España,
BBVA ha realizado una aportación monetaria de 35,7 millones de euros (de los cuales 4,5 millones corresponden a España)
a 3 líneas de actuación, con acciones vinculadas a los ODS:
●
Apoyo a los servicios públicos de salud para evitar su colapso y contribuir a garantizar la asistencia sanitaria de
las personas afectadas, mediante la compra de equipamiento médico y material sanitario, a la que se destinó el
80% de la cantidad comprometida. Esta línea de actuación tiene un impacto directo en el ODS 3 “Garantizar una
vida sana y promover el bienestar”. En 2020, más de 839.773 de personas se han beneficiado del material médico
facilitado a hospitales en los diferentes países de alcance del Plan.
A continuación se muestra el detalle de lo comprado y distribuido a centros hospitalarios de todo el mundo:
●
Apoyo a organizaciones sociales que realizan acciones dirigidas a cubrir las necesidades de las personas más
perjudicadas por los efectos de la pandemia: provisión de alimentos y bienes de primera necesidad, apoyo y
asistencia psicosocial y formación de diversa índole. Se ha destinado el 12% de la cantidad comprometida a
colaboraciones con 472 entidades sin ánimo de lucro, cuyo trabajo ha beneficiado a más de 2, 6 millones de
personas en los diferentes países de alcance del Plan. Esta línea de actuación tiene un impacto directo en el ODS
10 “Reducción de las desigualdades”.
●
Fomento de la investigación sobre el COVID-19 y sus consecuencias, al que se ha destinado el 8% de la cantidad
comprometida. Esta línea de actuación tiene un impacto directo en el ODS 9 “Promover la industria, innovación e
infraestructura”. En este ámbito destaca el apoyo a 20 proyectos de investigación científica por parte de la
Fundación BBVA que han beneficiado a 226 personas.
Adicionalmente, los empleados y clientes del Grupo BBVA donaron 11,2 millones de euros (1,2 millones de euros en
España) que también se han destinado a las 3 líneas de actuación descritas anteriormente.
Educación financiera
BBVA desarrolla desde 2008 un Plan Global de Educación Financiera que persigue mejorar la salud financiera de las
personas mediante la formación en habilidades y competencias financieras, a través de canales presenciales y digitales.
Este plan se basa en tres líneas de actuación:
1.
Educación financiera para la sociedad
: Con esta línea se pretende impulsar la adquisición de conocimientos,
habilidades y actitudes financieras de la sociedad. BBVA desarrolla programas propios y en colaboración con
terceros, con el fin de mejorar el conocimiento de conceptos financieros y promover un cambio de comportamiento
en la toma de decisiones financieras, que permitan mejorar la salud financiera de las personas. En 2020, un total
de 6.149 personas, incluyendo niños y jóvenes, adultos y pymes se beneficiaron de las iniciativas locales. Este
año, el Banco ha comenzado a reducir paulatinamente las iniciativas dirigidas a la población infantil en los centros
escolares, puesto que el sector educativo está empezando a abordar esta formación, y ha establecido un mayor
foco en la educación financiera de la población vulnerable Este cambio de orientación supuso un descenso del
99% en el número de beneficiarios.
2.
Educación financiera en soluciones de cliente
: Esta línea va dirigida a integrar capacitación financiera en la
experiencia del cliente. Con el fin de facilitar una toma de decisiones informadas y mejorar su bienestar financiero,
en 2020 se integraron contenidos de educación financiera en diversas soluciones digitales para clientes.
3.
Promoción de la educación financiera y difusión de contenido divulgativo
: En 2020, se intensificó la creación
de contenidos prácticos de educación financiera, que se divulgan en las
webs
son accesibles para clientes y no clientes, contenidos en la
web
podcasts
El Centro para la Educación y Capacidades Financieras ha continuado con el apoyo y promoción de la
investigación y la celebración de los eventos para compartir conocimiento. 8,5 millones de personas accedieron
a los contenidos de educación financiera en diversos canales de BBVA y del Centro para la Educación y
Capacidades Financieras.
En 2020, se destinaron a educación financiera 482.910 euros. El compromiso de BBVA con la educación financiera es a
largo plazo, con 170 mil euros invertidos y 9,7 millones de personas beneficiadas en diferentes programas desde el 2008.
Los programas e iniciativas de educación financiera tienen un impacto directo en el ODS 4 “Educación de calidad” y en el
ODS 10 “Reducción de las desigualdades”.
Emprendimiento
A través de las iniciativas de emprendimiento BBVA quiere apoyar a emprendedores vulnerables y a aquellos que generan
un impacto social positivo a través de sus empresas. En 2020, BBVA destinó 124.557 euros a iniciativas de emprendimiento
que beneficiaron a 910 personas.
Entre las iniciativas globales relacionadas con el emprendimiento destaca BBVA Momentum, un programa global que
acompaña a emprendedores sociales a crecer y ampliar su impacto. Este programa incluye formación, acompañamiento
estratégico, trabajo en red y acceso a la financiación.
Los programas e iniciativas de emprendimiento tienen un impacto directo en el ODS 10 “Trabajo decente y crecimiento
inclusivo”.
Conocimiento, educación y cultura
BBVA promueve el conocimiento, la educación y la cultura para impulsar el desarrollo sostenible de las sociedades y la
creación de oportunidades para las personas. En 2020, invirtió 17,8 millones de euros que beneficiaron a 147.442 personas
en 2020.
BBVA contribuye a la difusión del conocimiento a través de BBVA Research y BBVA Open Mind. En 2020, BBVA Research
puso a disposición de accionistas, inversores y público en general 718 publicaciones, que incluyen estudios económicos,
informes y análisis, y han sido vistas por 525.080 personas.
La educación para la sociedad tiene un peso importante en la inversión social de BBVA (23%), que continúa apoyando el
acceso a la educación, la calidad educativa y el desarrollo de competencias clave del siglo XXI como fuentes de
oportunidad, y beneficiaron a 84.686 personas en 2020.
Con el proyecto educativo “Aprendemos juntos”, BBVA pretende liderar e impulsar la conversación sobre educación en el
siglo XXI, teniendo en cuenta que la educación es la gran oportunidad para mejorar la vida de las personas. El proyecto
nació en enero de 2018 con una vocación transformadora y pretende crear oportunidades en los hogares y la comunidad
educativa. En tres años, el proyecto cuenta con el seguimiento de más de 4,5 millones de personas en redes sociales, con
más de 1.258 millones de visualizaciones de sus contenidos inspiradores, y 69.435 profesores y padres formándose en los
cursos online que ofrece.
El impulso a la creación cultural de excelencia es un eje de generación de conocimiento. El Banco centra su apoyo en la
música clásica, con especial énfasis en la contemporánea, las artes plásticas, el videoarte y arte digital, la literatura y el
teatro.
Los programas e iniciativas de educación financiera tienen un impacto directo en el ODS 4 “Educación de Calidad”, ODS 9
“Industria, Innovación e Infraestructura” y ODS 11”Ciudades y Comunidades Sostenibles”.
Otras contribuciones
La actividad de apoyo a la comunidad de BBVA se extiende a otras actividades relevantes, como son el voluntariado (más
información en la sección “Entorno laboral” del capítulo “El mejor equipo y el más comprometido”), el apoyo a fundaciones
y entidades sin ánimo de lucro y la promoción de la responsabilidad corporativa a través de su participación en diferentes
grupos de trabajo (más información en la sección “Implicación en iniciativas globales” del capítulo “Sostenibilidad en
BBVA”).
En relación con las aportaciones a fundaciones y entidades sin ánimo de lucro, la cifra de estas aportaciones en 2020 se
situó en 8,9 millones de euros. En 2020, BBVA realizó:
●
72 donaciones a fundaciones y entidades sin ánimo de lucro por un importe de 4,6 millones de euros y
●
128 aportaciones a fundaciones y entidades sin ánimo de lucro por un importe de 4,4 millones de euros.
Transparencia fiscal
Estrategia fiscal
Principios que guían a BBVA en materia fiscal
Los principios que guían la actuación fiscal de BBVA no son ajenos a su manera responsable y sostenible de entender las
finanzas y de hacer banca. En el ámbito tributario, junto a una legítima aportación de valor a los inversores, la actuación de
BBVA debe atender también al resto de grupos de interés, y estar alineada con los valores y con los compromisos que
BBVA ha asumido con la sociedad, para en definitiva, poner al alcance de todos las oportunidades de esta nueva era.
Por ello, los principios que guían su actuación son:
●
Integridad
: En el ámbito fiscal, la integridad se identifica con la observancia de la letra y espíritu de la norma y el
mantenimiento de una relación cooperativa y de buena fe con las distintas Administraciones Tributarias.
●
Prudencia
: En el contexto fiscal, BBVA siempre valora previamente las implicaciones derivadas de sus decisiones,
incluyendo, entre otras valoraciones, los impactos que puede tener su actividad en las geografías donde está
presente.
●
Transparencia
: Respecto al ámbito tributario, BBVA facilita información sobre su actividad y su concepción de los
tributos a los clientes y al resto de los grupos de interés, de una forma clara y veraz.
La Estrategia fiscal de BBVA
Los principios corporativos anteriormente descritos sirvieron de base en el año 2015 para articular la Estrategia Fiscal de
BBVA, que fue aprobada por el Consejo de Administración ese mismo año, y hecha pública en su página
web
(www.bbva.com).
De forma resumida la Estrategia fiscal de BBVA establece:
1.
2.
presencia en paraísos fiscales sólo resulta posible como consecuencia de la realización efectiva de actividades
económicas.
3.
evitar la doble imposición.
4.
vinculadas, presididas por los principios de libre concurrencia, creación de valor y asunción de riesgos y beneficios.
5.
valoraciones de aportación de valor.
6.
7.
en los principios de transparencia, confianza mutua, buena fe y lealtad.
8.
informando a los grupos de interés del pago de impuestos.
9.
les proporciona la información relevante para cumplir con sus obligaciones tributarias.
10.
mecanismos de control y las normas internas necesarias para que se cumplan la normativa fiscal vigente, la
Estrategia, y sus principios.
Los principales rasgos que caracterizan la Estrategia fiscal del Grupo BBVA son:
●
Es
“BEPS compliance”
.
Se encuentra inspirada en los resultados de los informes del Proyecto “Base Erosion and Profit Shifting (BEPS)”
impulsado por el G20 y la OCDE, que se dirigen a alinear la generación de valor con una tributación adecuada allí
donde dicho valor se produce. Igualmente, responden al compromiso de cumplir y respetar tanto la letra como el
espíritu de la regulación tributaria en las jurisdicciones en las que el Grupo opera, de conformidad con el Capítulo
XI de las Líneas Directrices de la OCDE para Empresas Multinacionales.
●
Se encuentra orientada al cumplimiento de los ODS.
La visión de BBVA, comparte las del Dictamen del Comité Económico y Social Europeo ECO/494 de 11 de
diciembre de 2019, sobre fiscalidad, inversión privada y los ODS. Para BBVA, el pago de impuestos resulta clave
de cara a la consecución de los citados objetivos; en especial, resulta clara su vinculación con los objetivos primero
(fin de la pobreza); octavo (trabajo decente y crecimiento económico); décimo (reducción de las desigualdades
entre los países y dentro de cada país); y decimoséptimo (alianzas para lograr los objetivos), pero el compromiso
de BBVA se extiende sobre todos ellos. En este sentido, para BBVA, no sólo se trata de contribuir con los recursos
necesarios conforme a la legalidad vigente para que las autoridades fiscales ejerzan sus políticas orientadas al
cumplimiento de los ODS, sino que se ha adoptado una actitud proactiva de cooperación con dichas autoridades
y se ha incorporado en toda la actividad la responsabilidad en el ámbito tributario como elemento esencial de
actuación.
●
Está comprometida con la protección de los derechos humanos.
BBVA se preocupa por la promoción, protección y aseguramiento de un efectivo ejercicio de los derechos humanos
también en el ámbito impositivo, y ha hecho propios los Principios Rectores sobre las empresas y los Derechos
Humanos. La fiscalidad está vinculada con los derechos humanos, en tanto en cuanto, y a través de la acción
redistributiva de los Estados, permite dotar a las personas menos favorecidas económicamente de medios para el
efectivo ejercicio de sus derechos. BBVA está comprometido con el pago de impuestos, y se asegura de que el
pago de estos impuestos se produzca en las jurisdicciones a las que les corresponde su recaudación, alineando
la contribución con la efectiva realización de su actividad económica. Colabora igualmente con las
administraciones tributarias de las jurisdicciones en las que se encuentra.
El Banco mantiene una comunicación transparente, clara y veraz en materia tributaria con diversas ONGs comprometidas
igualmente con los derechos humanos, e internamente, participa en las acciones de auditoría de implantación de los
Principios Rectores desarrolladas por el área de Responsible Business de BBVA, y monitoriza el desempeño en los planes
que ha lanzado al respecto.
En BBVA, la aprobación de su Estrategia fiscal corresponde al Consejo de Administración. La Estrategia, si bien tiene
vocación de permanencia, se actualizará cuando sea necesario para expresar mejor la orientación fiscal y los compromisos
en materia fiscal del Grupo.
La Estrategia tiene vocación universal y afecta a todas las unidades de negocio y a todos los empleados de BBVA, con
independencia de la geografía en la que se localicen. Es desarrollada a través de un cuerpo de políticas fiscales que son
revisadas anualmente tanto internamente como por un tercero independiente a fin de garantizar que se recogen las mejores
prácticas del mercado y su pleno alineamiento con la Estrategia del Grupo.
En cumplimiento de la normativa de Reino Unido, BBVA hace pública su estrategia fiscal para su sucursal en dicha
jurisdicción. Dicha estrategia reproduce la aplicable en todo el Grupo con las adaptaciones requeridas por la normativa de
Reino Unido, y está igualmente sometida a revisión y verificación por un tercero.
Junto a lo anterior, debe destacarse que el Código de Conducta de BBVA exige a sus miembros en el apartado 4.6.1 que
desarrollen su actividad profesional de forma que cumpla adecuadamente con sus obligaciones tributarias, así como evitar
cualesquiera práctica que supongan la ilícita elusión del pago de tributos o el perjuicio al erario público. La aplicación del
Código está monitorizada por el área de Cumplimiento y cuenta con un canal de denuncia propio.
BBVA está plenamente comprometida con la transparencia en materia fiscal y hace público anualmente de forma voluntaria
su contribución fiscal global en la sección de Política Fiscal de la página
web
financiera, cumple además, a través de las áreas correspondientes, con las obligaciones de información a las autoridades
tributarias que derivan del
Foreign Account Tax Compliance Act
Common Reporting Standard
US
Qualified Intermediary
Control y gestión del riesgo fiscal
BBVA ha configurado un Marco de Control Fiscal que cumple con los requerimientos que en materia de control y gestión
del riesgo fiscal introdujo para las sociedades cotizadas la Ley 31/2014 de modificación de la Ley de Sociedades de Capital
para la mejora del Gobierno Corporativo.
El Marco de Control Fiscal de BBVA emana a su vez de la Estrategia Fiscal y resulta de aplicación a la totalidad de
jurisdicciones en las que BBVA se encuentra presente así como a la totalidad de áreas y negocios desarrollados por el
mismo. Este hecho permite a BBVA llevar a cabo una gestión integrada de sus posiciones y riesgos fiscales de una manera
coherente y conjunta con el resto de riesgos.
El modelo de Control Fiscal de BBVA se configura en torno a tres ejes fundamentales:
1.
BBVA. El Responsable del departamento Fiscal periódicamente informa a la Comisión de Auditoría de la
información fiscal más relevante.
2.
control interno con el fin de evaluar su idoneidad y efectividad.
3.
Adicionalmente, integrado en el modelo general de gestión y control de riesgos del Grupo, se han desarrollado una serie
de indicadores específicos de riesgo fiscal, que pretenden contribuir a la fijación y gestión del perfil de riesgo del Grupo en
materia tributaria.
La función fiscal de BBVA lleva a cabo el proceso de evaluación y seguimiento de dichos indicadores, lo cual permite:
●
Identificar de manera adecuada los riesgos fiscales.
●
Evaluar el impacto de la materialización de los riesgos fiscales.
●
Elaborar medidas de reconducción que permitan una gestión dinámica del riesgo fiscal.
●
Reportar y generar información relevante sobre la evolución de los riesgos fiscales para los Órganos de Gobierno
del Grupo.
Por otra parte, el Banco cuenta con canales de denuncia totalmente anónimos para la puesta en conocimiento de
potenciales incumplimientos tanto de su Código de Conducta como de su Estrategia Fiscal.
Finalmente, el Marco de Control del Grupo BBVA es objeto de revisión anual por parte de una tercera firma independiente.
Cooperación con las administraciones tributarias
Tal y como preconiza la Estrategia Fiscal, BBVA mantiene una relación de cooperación con las administraciones tributarias
de los países en los que se encuentra presente basadas en los principios de transparencia, confianza mutua, buena fe y
lealtad.
En particular, y por lo que se refiere a España, se encuentra adherido al Código de Buenas Prácticas Tributarias (CBPT)
aprobado por el Foro de Grandes Empresas el 20 de julio de 2010, siendo miembro activo de dicho Foro. Como muestra
de adhesión y cumplimiento de los principios del CBPT, el Grupo presenta ante la Agencia Tributaria Española el
denominado “Informe Anual de Transparencia Fiscal para Empresas adheridas al CBPT”, junto con su declaración del
Impuesto sobre Sociedades del año anterior, incorporando así a su actuación, las propuestas de reforzamiento de las
buenas prácticas de transparencia fiscal de las empresas adheridas al Código, aprobadas en sesión plenaria del Foro de
Grandes Empresas de 20 de diciembre de 2016.
En el citado Informe de Transparencia, se explicitan voluntariamente ante la Delegación Central de Grandes
Contribuyentes, los criterios más relevantes utilizados en la confección de la declaración del Impuesto sobre Sociedades,
y posteriormente se mantienen reuniones con las autoridades fiscales a fin de ahondar en los detalles que fuesen precisos.
Todo ello, antes del inicio de las correspondientes actuaciones inspectoras.
Igualmente, BBVA adoptó el
Code of Practice on Taxation for Banks
, una iniciativa del Reino Unido que describe la
aproximación esperada por las entidades financieras en materia de gobierno, planificación fiscal y compromiso con las
autoridades fiscales británicas, a fin de incentivar la adopción de las mejores prácticas en esta materia y figura publicada
en la página
web
Adicionalmente, BBVA ostenta la condición de entidad financiera colaboradora en los procesos de recaudación.
Finalmente, en aras de obtener seguridad jurídica y garantizar que su entendimiento de la normativa fiscal es acorde con
el espíritu de la norma, BBVA consulta a las autoridades fiscales aquellos aspectos controvertidos o que susciten dudas,
cuando se estima necesario.
Participación en foros de discusión técnico-fiscal
BBVA participa, entre otras organizaciones, en el Comité Fiscal de la Asociación Española de Banca, y colabora con dicha
asociación en los grupos de trabajo de fiscalidad de la European Bank Federation. Igualmente, BBVA participa en los
principales comités fiscales de las asociaciones bancarias y gremiales de las jurisdicciones en las que está presente. A
través de todas estas organizaciones se coordinan los posicionamientos del sector.
Al respecto, no existen diferencias significativas en materia fiscal respecto de las posiciones comunicadas por dichas
organizaciones y las mantenidas por BBVA.
Diálogo con otros grupos de interés en materia fiscal
BBVA es consciente de la importancia que tienen los tributos para el progreso y sostenibilidad de las sociedades en las
que opera, por ello, mantiene un diálogo mutuamente constructivo con diversas ONGs, universidades, y
think tanks
, y otros
foros de naturaleza tributaria en relación con la contribución fiscal del Grupo. Fruto de dicho diálogo, BBVA ha ido
incorporando nuevos estándares de transparencia hechos públicos en el Informe Total Tax Contribution, siendo reconocido
como entidad financiera transparente por la Fundación Compromiso y Transparencia, y ha impulsado aquellas iniciativas
que permiten su extensión a otras multinacionales como el
European Business Tax Forum
.
Contribución fiscal total
BBVA está comprometido con la
transparencia
en el pago de tributos y esa es la razón por la que, un año más, desglosa
voluntariamente la contribución fiscal total en aquellos países en los que tiene una presencia significativa.
En la
contribución fiscal total
Total Tax Contribution
propios como de terceros, por el Impuesto sobre Sociedades, I.V.A., tributos locales y tasas, retenciones por I.R.P.F.,
Seguridad Social, así como los pagos realizados durante el ejercicio por litigios fiscales relativos a los mencionados
impuestos.
CONTRIBUCIÓN FISCAL GLOBAL (BBVA ESPAÑA. MILLONES DE EUROS)
2020
2019
Impuestos propios
146
814
Impuestos de terceros
1.176
1.196
Contribución fiscal total
1.322
2.030
Centros financieros
off-shore
Como resultado de la política expresa sobre actividades en establecimientos permanentes domiciliados en centros
financieros
off-shore
, el Banco cerró en 2018 la sucursal que tenía en las Islas Caimán y, por tanto, no tiene actividad en
centros financieros
off-shore
.
Otra información fiscal por países
INFORMACIÓN FISCAL POR PAÍSES (BBVA, S.A. MILLONES DE EUROS)
2020
2019
Pagos caja
impuesto
sociedades
Gasto por
impuesto
sociedades
BAI
(1)
Subvenciones
Pagos caja
impuesto
sociedades
Gasto por
impuesto
sociedades
BAI
(1)
Subvenciones
España
(2) (3)(4)
(701)
(36)
(2.448)
-
(18)
(69)
1.948
-
Del que:
Dividendos
Grupo Fiscal
Español
-
-
568
-
-
-
773
-
Dividendos
Filiales
Extranjeras
-
11
673
-
-
32
2.390
-
Deterioro Garanti
-
-
(288)
-
-
-
(543)
-
Deterioro BBVA
USA
-
-
(2.408)
-
-
-
(279)
-
Francia
13
3
14
-
17
11
39
-
Reino Unido
5
3
40
-
2
3
47
-
Bélgica
-
-
4
-
-
-
2
-
Portugal
4
14
40
-
4
10
43
-
Italia
8
20
65
-
3
9
26
-
Estados Unidos
20
17
70
-
36
8
51
-
Japón
-
-
-
-
-
-
1
-
Singapur
1
2
11
-
1
1
8
-
Alemania
26
8
23
-
20
(11)
9
-
Hong-Kong
8
5
31
-
-
5
38
-
Taiwán
-
-
1
-
-
(1)
(2)
-
China
-
-
2
-
-
-
(2)
-
Polonia
-
-
-
-
-
-
(0)
-
Suiza
10
-
-
-
12
-
-
-
Chile
2
-
-
-
3
-
-
-
Colombia
3
-
-
-
3
-
-
-
Paraguay
-
-
-
-
4
-
-
-
Perú
3
-
-
-
5
-
-
-
Total
(598)
36
(2.147)
-
92
(34)
2.208
-
(1)
(2)
(3)
diferencias entre el pago fraccionado realizado en el año en curso y la devolución de pagos fraccionados de ejercicios anteriores resultante una vez presentadas las
declaraciones definitivas del Impuesto sobre Sociedades, lo que ha supuesto una devolución de caja neta.
(4)
respectivamente procedentes de Estados Unidos que en la cuenta de resultados está clasificado en el epígrafe de "Ganancias (pérdidas) después de impuestos procedentes de
actividades interrumpidas".
En 2020, el Grupo BBVA no ha recibido ayudas públicas dirigidas al sector financiero que tengan por objeto promover el
desarrollo de la actividad bancaria y que sean significativas, tal como se menciona en el Anexo XIII – Informe bancario
anual de las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo BBVA.
Proveedores
BBVA entiende que integrar los factores éticos, sociales y medioambientales en su cadena de suministro forma parte de
su responsabilidad. Así, en 2020, el Banco, en el marco del Grupo, consolidó la transformación de la función de compras
que se sustenta en los tres
pilares
●
Servicio
, maximizando la calidad y experiencia del cliente interno, al que se acompaña a lo largo de todo el
proceso.
●
Riesgo
, limitando el riesgo operacional del Banco en las contrataciones con los proveedores velando así por el
cumplimiento de la normativa y los procesos.
●
Eficiencia
, contribuyendo a la eficiencia del Banco a través de la gestión activa de los costes y los proveedores.
DATOS BÁSICOS DE PROVEEDORES (BBVA ESPAÑA)
2020
2019
Nº de proveedores
(1)
1.138
1.429
Volumen facturado por proveedores (millones de euros)
(1)
2.169
2.401
Plazo medio de pago a proveedores (días)
49
51
Índice de satisfacción de proveedores
(2)
n.a
81
Nº de proveedores homologados
1.238
1.675
n.a.= no aplica
(1)
(2)
que tengan más de 10.000 euros en adjudicaciones y 100.000 euros en facturación. Se calcula como la diferencia entre el promedio de promotores, que han contestado 9 y 10 sobre
un máximo de 10 a la pregunta de si recomendarían trabajar con el área de Compras, y el promedio de detractores cuyas respuestas han ido de 1 a 6 sobre la misma pregunta.
Dentro del proceso de aprovisionamiento, BBVA trata de realizar una adecuada gestión de los impactos, tanto reales
como potenciales, que en el desarrollo de su actividad pudiera generar, y lo hace a través de una serie de
mecanismos
y normas
: Principios Generales de Aprovisionamiento, proceso de evaluación de proveedores y la Norma Corporativa de
Adquisición de Bienes y Contratación de Servicios. Estos
impactos
laborales llevadas a cabo en las empresas de los proveedores; derivados de la ausencia de libertad de asociación; en los
derechos humanos; y en general positivos o negativos en la sociedad.
Tanto el proceso de evaluación de proveedores como la Norma Corporativa de Adquisición de Bienes y Contratación de
Servicios han sufrido actualizaciones importantes durante 2020, evolucionando hacia una más completa evaluación del
riesgo proveedor y hacia un mayor control en todo el proceso de aprovisionamiento.
A través de la implantación del Código Ético de Proveedores en las unidades de compras se establecieron unos
estándares mínimos de comportamiento en materia de conducta ética, social y medioambiental que se espera que los
proveedores respeten cuando proporcionen productos y servicios. Adicionalmente al código ético de proveedores, BBVA
cuenta con los Principios Generales de Aprovisionamiento.
Principios Generales de Aprovisionamiento
Los Principios Generales de Aprovisionamiento, recogidos dentro de la Norma de Aprovisionamiento de bienes y
servicios, recogen la antigua Política de Compras Responsables, donde se establece, entre otros aspectos, que se debe
velar durante el proceso de aprovisionamiento, por el cumplimiento de los requisitos legales aplicables en materia de
derechos humanos, laborales, de asociación y de medio ambiente
proceso, así como involucrar a éstos en los esfuerzos del Banco dirigidos a prevenir la corrupción. Del mismo modo, se
asegura que la selección de proveedores se ajusta a la normativa interna existente en cada momento y, en especial, a
los valores del Código de Conducta de BBVA, basados en el respeto a la legalidad, el compromiso con la integridad, la
concurrencia, la objetividad, la transparencia, la creación de valor, la segregación de funciones y la confidencialidad.
Algunas de las cláusulas incluidas en los pliegos de condiciones y en el modelo contractual son las siguientes:
●
Cumplimiento con la legislación vigente y, en especial, con las obligaciones que la misma le impone frente a su
personal, la Seguridad Social o sistemas de previsión alternativos, contratación de trabajadores extranjeros,
Hacienda Pública, registros públicos, entre otros.
●
Cumplimiento con la legislación vigente en materia de integración social de las personas con capacidades
diferentes.
●
Cláusulas que aseguren que se tengan establecidas políticas de no discriminación por razón de género, así como
medidas de conciliación de la vida laboral y familiar.
●
Cláusula de igualdad.
●
Cumplimiento con la legislación laboral, seguridad y salud laboral.
●
Declaración de anticorrupción.
●
Adhesión al Pacto Mundial de Naciones Unidas.
En los Principios Generales de Aprovisionamiento se establece, además, dentro del principio de compromiso con el
Negocio Responsable, el de sensibilizar, en materia de responsabilidad social, al personal y a otras partes interesadas
que intervengan en el proceso de aprovisionamiento del Banco.
Cadena de suministros
BBVA cuenta con una plataforma tecnológica,
Global Procurement System
proceso de aprovisionamiento
facturación electrónica. Asimismo, dentro de GPS, BBVA cuenta con la herramienta de aprovisionamiento por catálogo
electrónico
(SRM), de acceso a través de la intranet, destinada a realizar solicitudes de aprovisionamiento de manera
descentralizada; es decir, directamente por el área usuaria.
El
portal de proveedores
de BBVA facilita la relación digital del Banco con sus proveedores. Se trata de un entorno
colaborativo dirigido a empresas y autónomos que trabajen o quieran trabajar con la Entidad y que les permite relacionarse
con el Banco de forma electrónica a lo largo de todo el ciclo de aprovisionamiento. El portal de proveedores consta de
dos entornos: uno público, accesible desde la web (www.suppliers.bbva.com), en el que se facilita información general
sobre el proceso de aprovisionamiento y sobre los aspectos relevantes de su modelo de compras; y otro privado, que
permite a los proveedores operar de forma digital, desde la licitación (subastas electrónicas) y la homologación hasta el
pago (facturación electrónica).
Adicionalmente al portal, también se dispone de un directorio de proveedores, una funcionalidad interna accesible desde
la intranet desde donde se pueden consultar los datos de contacto e información general del colectivo de proveedores
del Banco.
Gestión de proveedores
BBVA realiza un proceso de
evaluación de proveedores
considerablemente el número de aspectos que se revisan en un proveedor: situación financiera, legal, laboral,
anticorrupción y lavado de dinero, reputacional, riesgos tecnológicos, concentración y riesgos país, y protección de la
clientela, con el objetivo de conocer sus capacidades técnicas básicas y sus responsabilidades legales (normativa laboral
o medioambiental, entre otras), y que permite fomentar sus responsabilidades cívicas y validar que comparten los mismos
valores que el Banco en términos de responsabilidad social. En dicho proceso los proveedores deben cumplir con los
siguientes puntos:
●
Cumplimiento de los principios sociales y medioambientales de la ONU.
●
Adopción de las medidas internas para garantizar la diversidad e igualdad de oportunidades en la gestión de
recursos humanos.
●
Adopción de medidas para impulsar la salud y seguridad laboral y la prevención de incidentes y accidentes
laborales.
●
Apoyo de la libertad de afiliación y negociación colectiva de sus trabajadores en todos los países en los que opera.
●
Posesión de algún código de conducta o política para evitar el trabajo forzoso, el trabajo infantil y otras
vulneraciones de los derechos humanos en la propia empresa o en la de sus subcontratistas.
●
Posesión de algún código de conducta o política para evitar la corrupción y el soborno.
●
Participación o colaboración en actividades relacionadas con la cultura, el conocimiento científico, el deporte, el
medioambiente o sectores desfavorecidos, a través de acciones directas o donaciones, en colaboración con otras
organizaciones o instituciones.
●
Contratación de personas con capacidades diferentes.
●
Existencia de una política de responsabilidad corporativa en la empresa.
En cuanto a proveedores locales, estos suponen el 95% del total de proveedores de BBVA a finales de diciembre de 2020,
y un 92% de la facturación total, En este sentido, proveedor local es aquel cuya identificación fiscal coincide con el país de
la sociedad receptora del bien o servicio.
Por su parte, en España el volumen de facturación de los
centros especiales de empleo
diciembre 2020 fue de 2,4 millones de euros. La contratación de los CEE favorece la inclusión y la diversidad.
El área de Internal Audit realizó en 2020 auditorías a proveedores sobre los procesos de aprovisionamiento de bienes y
servicios de distintas áreas y sobre el servicio que prestan determinados proveedores, generalmente de
outsourcing
. Se
trata de auditorías basadas en riesgos, y las revisiones se realizan conforme a una metodología interna definida.
Plazo medio de pago a proveedores
El plazo mediode pago a proveedores durante el ejercicio 2020 es de 49 días, por debajo del plazo máximo legal de 60
días establecido en la Ley 15/2010 de 5 de julio, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las
operaciones comerciales. El cálculo del pago medio se ha realizado conforme a lo establecido en dicha ley.
Otros riesgos no financieros
Las autoridades judiciales españolas están investigando las actividades de la empresa Centro Exclusivo de Negocios y
Transacciones, S.L. (Cenyt). Esta investigación incluye la prestación de servicios al Banco. A este respecto, con fecha 29
de julio de 2019, el Banco fue notificado del auto del Juzgado Central de Instrucción nº 6 de la Audiencia Nacional, por el
que se declara al Banco como parte investigada en las diligencias previas 96/2017 - pieza de investigación número 9 por
supuestos hechos que podrían ser constitutivos de los delitos de cohecho, descubrimiento y revelación de secretos y
corrupción en los negocios. Con fecha 3 de febrero de 2020, el Banco fue notificado del auto del Juzgado Central de
Instrucción nº 6 de la Audiencia Nacional, por el que se acordó el levantamiento del secreto de las actuaciones.
Determinados directivos y empleados del Grupo, tanto actuales como de una etapa anterior, así como antiguos consejeros
también están siendo investigados en relación con este caso. El Banco ha venido colaborando y continúa haciéndolo de
manera proactiva con las autoridades judiciales, habiendo compartido con la justicia la documentación relevante obtenida
en la investigación interna contratada por la entidad en 2019 para contribuir al esclarecimiento de los hechos. A la fecha de
aprobación del presente informe de gestión, no se ha realizado contra el Banco acusación formal por ningún delito.
El citado procedimiento penal se encuentra en la fase de instrucción, por lo que no es posible predecir en este momento
su ámbito o duración ni todos sus posibles resultados o implicaciones para el Grupo, incluyendo potenciales multas y daños
o perjuicios a la reputación del Grupo.
Sin perjuicio de lo indicado en el párrafo anterior y en la sección de "Factores de riesgo", durante el ejercicio 2020 se han
incoado diversos procedimientos penales contra BBVA, S.A. por la presunta comisión de diversos tipos delictivos. No
obstante, lo anterior, hasta la fecha de formulación del presente Informe de Gestión, BBVA, S.A. no ha sido condenada en
sentencia firme en concepto de responsable penal.
Índice de Contenidos de la Ley 11/2018
Estado de Información no financiera. Índice de contenidos de la Ley 11/2018
Página / Sección
Informe de Gestión BBVA 2020
Criterio de
reporting
GRI
Página(s)
Asuntos generales
Modelo de negocio
Breve descripción del modelo de negocio del grupo
Estrategia y modelo de negocio
GRI 102-2
GRI 102-7
2, 10-13
Mercados en los que opera
BBVA en resumen
GRI 102-3
GRI 102-4
GRI 102-6
2
Objetivos y estrategias de la organización
Estrategia y modelo de negocio
GRI 102-
14
10-13
Principales factores y tendencias que pueden
afectar a su futura evolución
Entorno
Estrategia y modelo de negocio
GRI 102-
15
4, 13
General
Marco de
Estado de información no
financiera
GRI 102-
54
3
Principio de materialidad
Estrategia y modelo de
negocio/
Materialidad
GRI 102-
46
GRI 102-
47
16-18
Enfoque de gestión
Descripción de las políticas que aplican
El cliente es lo primero
/Seguridad
y protección al cliente
El mejor equipo y el más
comprometido
/Gestión de
personas, Desarrollo profesional,
Entorno laboral, Remuneración,
Voluntariado
Comportamiento ético
Sostenibilidad en BBVA
Contribución a la sociedad
GRI 103-2
66-72
Los resultados de esas políticas
El cliente es lo primero
/Seguridad
y protección al cliente
El mejor equipo y el más
comprometido
/Gestión de
personas, Desarrollo profesional,
Entorno laboral, Remuneración,
Voluntariado
Comportamiento ético
Sostenibilidad en BBVA
Contribución a la sociedad
GRI 103-2
66-72
Los principales riesgos relacionados con esas
cuestiones vinculados a las actividades del grupo
Entorno
El cliente es lo primero
/Seguridad
y protección al cliente
El mejor equipo y el más
comprometido
/Salud y seguridad
laboral
Comportamiento ético
Sostenibilidad en BBVA
/Gestión
de impactos y riesgos
medioambientales
Contribución a la
sociedad/
Proveedores
GRI 102-
15
66-72
Cuestiones medioambientales
Gestión medioambiental
Información detallada sobre los efectos actuales y
previsibles de las actividades de la empresa en el
medio ambiente y en su caso, la salud y la
seguridad
Sostenibilidad en BBVA
/Gestión
de impactos y riesgos
medioambientales
GRI 102-
15
74-77
Procedimientos de evaluación o certificación
ambiental
Sostenibilidad en BBVA
/Gestión
de impactos y riesgos
medioambientales/Gestión de
impactos ambientales directos
GRI 103-2
74-76
Recursos dedicados a la prevención de riesgos
ambientales
Sostenibilidad en
BBVA
/Financiación sostenible:
métrica de movilización
GRI 103-2
64-65
Aplicación del principio de precaución
Sostenibilidad en BBVA
/Gestión
de impactos y riesgos
medioambientales
GRI 102-
11
66
Cantidad de provisiones y garantías para riesgos
ambientales
Sostenibilidad en
BBVA
/Financiación sostenible:
métrica de movilización
GRI 103-2
64-65
Contaminación
Medidas para prevenir, reducir o reparar las
emisiones que afectan gravemente el medio
ambiente; teniendo en cuenta cualquier forma de
contaminación atmosférica específica de una
actividad, incluido el ruido y la contaminación
lumínica
Sostenibilidad en BBVA
/Gestión
de impactos y riesgos
medioambientales
GRI 103-2
66-72
Economía circular y
prevención y gestión de
residuos
Medidas de prevención, reciclaje, reutilización,
otras formas de recuperación y eliminación de
desechos
Sostenibilidad en BBVA
/Gestión
de impactos y riesgos
medioambientales/Gestión de
impactos ambientales directos
GRI 103-2
GRI 306-2 en
lo que
respecta a
reutilización y
reciclaje
74-77
Acciones para combatir el desperdicio de alimentos
BBVA considera este asunto
como no material
GRI 103-2
No material
Uso sostenible de los recursos
Consumo de agua y el suministro de agua de
acuerdo con las limitaciones locales
Sostenibilidad en BBVA
/Gestión
de impactos y riesgos
medioambientales/Gestión de
impactos ambientales directos
GRI 303-5
(2018) en lo
que respecta
a consumo
total de agua
76-77
Consumo de materias primas y medidas adoptadas
para mejorar la eficiencia de su uso
Sostenibilidad en BBVA
/Gestión
de impactos y riesgos
medioambientales/Gestión de
impactos ambientales directos
GRI 301-1 en
lo que
respecta al
peso de
materiales
renovables
utilizados
75-77
Consumo, directo e indirecto, de energía
Sostenibilidad en BBVA
/Gestión
de impactos y riesgos
medioambientales/Gestión de
impactos ambientales directos
GRI 302-1
GRI 302-3
76-77
Medidas tomadas para mejorar la eficiencia
energética
Sostenibilidad en BBVA
/Gestión
de impactos y riesgos
medioambientales/Gestión de
impactos ambientales directos
GRI 103-2
GRI 302-4
76-77
Uso de energías renovables
Sostenibilidad en BBVA/
Gestión
de impactos y riesgos
medioambientales/Gestión de
impactos ambientales directos
GRI 302-1 en
lo que
respecta al
consumo de
energía de
fuentes
renovables
75-76
Cambio climático
Emisiones de gases de efecto invernadero
generadas como resultado de las actividades de la
empresa, incluido el uso de los bienes y servicios
que produce
Sostenibilidad en BBVA
/Gestión
de impactos y riesgos
medioambientales
GRI 305-1
GRI 305-2
GRI 305-3
GRI 305-4
77
Medidas adoptadas para adaptarse a las
consecuencias del cambio climático
Sostenibilidad en BBVA
/Gestión
de impactos y riesgos
medioambientales
GRI 103-2
GRI 201-2
66-72
Metas de reducción establecidas voluntariamente a
medio y largo plazo para reducir las emisiones de
gases de efecto invernadero y los medios
implementados para tal fin
Sostenibilidad en BBVA
/Gestión
de impactos y riesgos
medioambientales
GRI 305-5
75
Protección de la biodiversidad
Medidas tomadas para preservar o restaurar la
biodiversidad
Sostenibilidad en BBVA
/Ayudar a
los clientes en la transición hacia
un futuro sostenible
Sostenibilidad en BBVA
/Gestión
de impactos y riesgos
medioambientales/Principios de
Ecuador
BBVA tiene sus sedes en
terrenos urbanos por lo que no
tiene un impacto significativo en
espacios naturales protegidos o
sobre la biodiversidad.
GRI 304-3
No material
Impactos causados por las actividades u
operaciones en áreas protegidas
Sostenibilidad en BBVA
/Ayudar a
los clientes en la transición hacia
un futuro sostenible
Sostenibilidad en BBVA
/Gestión
de impactos y riesgos
medioambientales/Principios de
Ecuador
BBVA tiene sus sedes en
terrenos urbanos por lo que no
tiene un impacto significativo en
espacios naturales protegidos o
sobre la biodiversidad.
GRI 304-1
GRI 304-2
No material
Cuestiones sociales y relativas al personal
Empleo
Número total y distribución de empleados por país,
sexo, edad y categoría profesional
El mejor equipo y el más
comprometido/
Gestión de
personas, Desarrollo
profesional
GRI 102-8
GRI 405-1
36
Número total y distribución de modalidades de
contrato de trabajo
El mejor equipo y el más
comprometido/
Gestión de
personas, Desarrollo
profesional
GRI 102-8
36-37
Promedio anual por modalidad de contrato
(indefinidos, temporales y a tipo parcial) por sexo,
edad y clasificación profesional
El mejor equipo y el más
comprometido/
Gestión de
personas, Desarrollo profesional
GRI 102-8
37
Número de despidos por sexo, edad y categorías
profesional
El mejor equipo y el más
comprometido/
Entorno laboral
GRI 103-2
GRI 401-1 en
lo que
respecta a
rotación de
personal por
grupos de
edad, sexo y
país
37
Remuneraciones medias y su evolución
desagregados por sexo, edad y clasificación
profesional o igual valor
El mejor equipo y el más
comprometido/
Remuneración
GRI 103-2
GRI 405-2 en
lo que
respecta a la
remuneración
de mujeres
frente a
hombres por
categoría
profesional
41-42
Remuneración media de los consejeros y
directivos, incluyendo la retribución variable, dietas,
indemnizaciones, el pago a los sistemas de
previsión de ahorro a largo plazo y cualquier otra
percepción desagregada por sexo
El mejor equipo y el más
comprometido/
Remuneración
GRI 103-2
GRI 405-2 en
lo que
respecta a la
remuneración
de mujeres
frente a
hombres por
categoría
profesional
41-42
Brecha salarial
El mejor equipo y el más
comprometido/
Remuneración
GRI 103-2
GRI 405-2 en
lo que
respecta a la
remuneración
de mujeres
frente a
hombres por
categoría
profesional
42
Implantación de políticas de desconexión laboral
El mejor equipo y el más
comprometido/
Entorno
laboral/Organización del trabajo
GRI 103-2
38-39
Empleados con discapacidad
El mejor equipo y el más
comprometido/
Desarrollo
profesional /Capacidades
diferentes
GRI 405-1
38
Organización del trabajo
Organización del tiempo de trabajo
El mejor equipo y el más
comprometido/
Entorno
laboral/Organización del trabajo
GRI 103-2
38-39
Número de horas de absentismo
El mejor equipo y el más
comprometido/
Entorno
laboral/Salud y seguridad laboral
GRI 403-9
40
Medidas destinadas a facilitar el disfrute de la
conciliación y fomentar el ejercicio corresponsable
de estos por parte de ambos progenitores
El mejor equipo y el más
comprometido/
Entorno
laboral/Diversidad e inclusión
GRI 103-2
38-39
Salud y
seguridad
Condiciones de salud y seguridad en el trabajo
El mejor equipo y el más
comprometido/
Entorno
laboral/Salud y seguridad laboral
GRI 103-2
GRI 403-1
GRI 403-2
GRI 403-3
GRI 403-7
(2018)
39-40
Accidentes de trabajo, en particular su frecuencia y
gravedad, desagregado por sexo
El mejor equipo y el más
comprometido/
Entorno
laboral/Salud y seguridad laboral
GRI 403-9
(2018) en lo
que respecta
a lesiones por
accidente
laboral
39-40
Enfermedades profesionales desagregado por sexo
El mejor equipo y el más
comprometido/
Entorno
laboral/Salud y seguridad laboral
GRI 403-10
(2018) en lo
que respecta
a
enfermedades
laborales
registrables
39-40
Relaciones sociales
Organización del diálogo social, incluidos
procedimientos para informar y consultar al
personal y negociar con ellos
El mejor equipo y el más
comprometido/
Entorno
laboral/Libertad de asociación y
representación
GRI 103-2
39
Porcentaje de empleados cubiertos por convenio
colectivo por país
El mejor equipo y el más
comprometido/
Entorno
laboral/Libertad de asociación y
representación
GRI 102-41
39
Balance de los convenios colectivos,
particularmente en el campo de la salud y la
seguridad en el trabajo
El mejor equipo y el más
comprometido/
Entorno
laboral/Salud y seguridad laboral
GRI 403-4
(2018)
39
Formación
Políticas implementadas en el campo de la
formación
El mejor equipo y el más
comprometido/
Desarrollo
profesional /Formación
GRI 103-2
GRI 404-2
33-34
Cantidad total de horas de formación por
categorías profesionales
El mejor equipo y el más
comprometido/
Desarrollo
profesional/Formación
GRI 404-1
33-34
Accesibilidad
La integración y la accesibilidad universal de las
personas con discapacidad
El mejor equipo y el más
comprometido/
Desarrollo
profesional/Capacidades
diferentes
GRI 103-2
38
Igualdad
Medidas adoptadas para promover la igualdad de
trato y de oportunidades entre mujeres y hombres
El mejor equipo y el más
comprometido/
Desarrollo
profesional /Diversidad e
inclusión
GRI 103-2
34-35, 42
Planes de igualdad (Capítulo III de la Ley Orgánica
3/2007, de 22 de marzo, para la igualdad efectiva
de mujeres y hombres)
El mejor equipo y el más
comprometido/
Desarrollo
profesional /Diversidad e
inclusión
GRI 103-2
34-35
Medidas adoptadas para promover el empleo,
protocolos contra el acoso sexual y por razón de
sexo.
El mejor equipo y el más
comprometido
/Desarrollo
profesional/Diversidad e inclusión
GRI 103-2
34-35
Política contra todo tipo de discriminación y, en su
caso, de gestión de la diversidad
El mejor equipo y el más
comprometido/
Desarrollo
profesional/Diversidad e inclusión
GRI 103-2
34-35
Información sobre el respeto de los derechos humanos
Derechos humanos
Aplicación de procedimientos de diligencia debida
en materia de derechos humanos, prevención de
los riesgos de vulneración de derechos humanos y,
en su caso, medidas para mitigar, gestionar y
reparar posibles abusos cometidos
Comportamiento
ético/
Compromiso con los
derechos humanos
GRI 102-16
GRI 102-17
GRI 412-1
GRI 412-2
GRI 412-3
52-55
Denuncias por casos de vulneración de derechos
humanos
BBVA no ha identificado
denuncias e impactos
significativos en materia de
derechos humanos en sus
centros de trabajo.
GRI 103-2
GRI 406-1
Promoción y cumplimiento de las disposiciones de
los convenios fundamentales de la Organización
Internacional del Trabajo relacionadas con el
respeto por la libertad de asociación y el derecho a
la negociación colectiva, la eliminación de la
discriminación en el empleo y la ocupación, la
eliminación del trabajo forzoso u obligatorio, la
abolición efectiva del trabajo infantil
El mejor equipo y el más
comprometido/
Libertad de
asociación y representación
Comportamiento
ético/
Compromiso con los
derechos humanos
GRI 103-2
GRI 407-1
GRI 408-1
GRI 409-1
52-55
Información relativa a la lucha contra la corrupción y el soborno
Corrupción y soborno
Medidas adoptadas para prevenir la corrupción y el
soborno
Comportamiento ético/
Sistema
de cumplimiento
GRI 103-2
GRI 102-16
GRI 102-17
GRI 205-2
GRI 205-3
44-51
Medidas para luchar contra el blanqueo de
capitales
Comportamiento ético/
Sistema
de cumplimiento
GRI 103-2
GRI 102-16
GRI 102-17
GRI 205-2
GRI 205-3
46-47
Aportaciones a fundaciones y entidades sin ánimo
de lucro
Contribución a la
sociedad/
Inversión en la
comunidad
GRI 102-13
GRI 201-1 en
lo relativo a
inversión en la
comunidad
87
Información sobre la sociedad
Compromisos de la empresa
con el desarrollo sostenible
Impacto de la actividad de la sociedad en el empleo
y el desarrollo local
Contribución a la sociedad
GRI 103-2
GRI 203-2 en
lo relativo a
impactos
económicos
indirectos
significativos
GRI 204-1
84-87
Impacto de la actividad de la sociedad en las
poblaciones locales y en el territorio
Contribución a la sociedad
GRI 413-1
GRI 413-2
84-87
Relaciones mantenidas con los actores de las
comunidades locales y las modalidades del diálogo
con estos
Estrategia y modelo de
negocio
/Materialidad
El mejor equipo y el más
comprometido
/Libertad de
asociación y representación
Sostenibilidad en
BBVA
/Ayudamos a nuestros
clientes en la transición hacia un
futuro sostenible
Contribución a la sociedad
GRI 102-43
GRI 413-1
16-18, 39, 61-
64, 84-87
Acciones de asociación o patrocinio
Comportamiento ético/
Sistema
de cumplimiento
Contribución a la sociedad
GRI 103-2
GRI 201-1 en
lo relativo a
inversiones en
la comunidad
52, 78
Subcontratación y
proveedores
Inclusión en la política de compras de cuestiones
sociales, de igualdad de género y ambientales
Contribución a la
sociedad/
Proveedores
GRI 103-2
93-94
Consideración en las relaciones con proveedores y
subcontratistas de su responsabilidad social y
ambiental
Contribución a la
sociedad/
Proveedores
GRI 102-9
GRI 308-1
GRI 414-1
93-94
Sistemas de supervisión y auditorías y resultados
de las mismas
Contribución a la
sociedad/
Proveedores
GRI 102-9
GRI 308-1
GRI 308-2
GRI 414-2
93-94
Consumidores
Medidas para la salud y la seguridad de los
consumidores
El cliente es lo primero
El cliente es lo
primero/
Soluciones a clientes,
Seguridad y protección del cliente
Comportamiento
ético/
Compromiso con los
derechos humanos
GRI 103-2
GRI 416-1
19, 22-25, 47-48
Sistemas de reclamación, quejas recibidas y
resolución de las mismas
El cliente es lo primero/
Atención
al cliente
GRI 103-2
GRI 418-1
25-27
Información fiscal
Beneficios obtenidos país por país
Contribución a la
sociedad/
Transparencia fiscal
GRI 201-1
GRI 207-4
(2019) en lo
que respecta
a los
beneficios
antes de
impuestos
91-92
Impuestos sobre beneficios pagados
Contribución a la
sociedad/
Transparencia fiscal
GRI 201-1
GRI 207-4
(2019) en lo
que respecta
a los
beneficios
antes de
impuestos
91-92
Subvenciones públicas recibidas
Contribución a la
sociedad/
Transparencia fiscal
GRI 201-4
91-92
Balance actividad y resultados
La información financiera incluida en este Informe de Gestión se ha preparado a partir de los registros de contabilidad y de
gestión individuales de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. y se presenta siguiendo los criterios establecidos por la
Circular 4/2017 de Banco de España, sobre Normas de Información Financiera Pública y Reservada y Modelos de Estados
Financieros, y sus sucesivas modificaciones.
A continuación se indican las principales magnitudes del balance y la cuenta de pérdidas y ganancias del Banco en relación
con su actividad principal:
A 31 de diciembre de 2020, el total activo del Banco registró un fuerte incremento con respecto a diciembre de 2019,
445.411 frente a 407.632 millones de euros, debido principalmente al incremento en los epígrafes de “Efectivo, saldos en
efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista” (44.107 millones de euros a 31 de diciembre de 2020 comparado
con 18.419 millones de euros a la misma fecha del ejercicio pasado) y “Activos financieros a valor razonable con cambios
en otro resultado global” (37.528 millones de euros a finales de 2020 comparado con 24.905 millones de euros a 31 de
diciembre de 2019), ya que los “Activos financieros a coste amortizado” se mantuvieron estables a 225.914 millones de
euros, frente a los 225.369 millones de euros del ejercicio anterior. Por otra parte, a 31 de diciembre de 2020, el saldo de
los Depósitos de la clientela creció fuertemente alcanzando 217.360 millones de euros (191.461 millones de euros a 31 de
diciembre de 2019), en parte gracias a una mayor tendencia al ahorro. Adicionalmente, los Depósitos de bancos centrales
valorados a coste amortizado se incrementaron hasta llegar a 37.903 millones de euros a 31 de diciembre de 2020 (a 31
de diciembre de 2019 ascendieron a 24.390 millones de euros) principalmente resultado de que BBVA acudió al programa
TLTRO III debido a sus condiciones favorables en términos de coste y de plazo.
El margen de intereses ha subido ligeramente durante el ejercicio de 3.385 millones de euros a 31 de diciembre de 2019 a
3.514 millones de euros a 31 de diciembre de 2020. El margen bruto se sitúa en el ejercicio 2020 en 6.637 millones de
euros, frente a los 7.877 millones de euros obtenidos en 2019. Otro año más, los gastos de administración disminuyeron
de 3.881 millones de euros en el ejercicio 2019 a 3.553 millones de euros en el ejercicio 2020, producto, principalmente,
de los planes de contención de costes, apoyados por menores gastos discrecionales a raíz de la pandemia. El deterioro de
activos financieros resultó 1.057 millones de euros superior al del año anterior, debido fundamentalmente al impacto
negativo registrado principalmente en el primer trimestre de 2020, del deterioro en el escenario macroeconómico por el
COVID-19, que incorpora provisiones crediticias para aquellos sectores más afectados. Como consecuencia, en el ejercicio
2020, el Banco obtuvo un beneficio después de impuestos procedentes de las actividades continuadas de 213 millones de
euros (frente a 2.086 millones de euros en el 2019). No obstante, y como resultado del anuncio de la venta de la filial de
BBVA en Estados Unidos (excluyendo el negocio mayorista que BBVA realiza actualmente a través de su sucursal en
Nueva York), los saldos de los epígrafes “Ingresos por dividendos” y “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor
de inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas”, neto de sus correspondientes efectos fiscales,
correspondientes a las sociedades en venta han sido reclasificados en el epígrafe “Ganancias (pérdidas) después de
impuestos procedentes de actividades interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta, causando un resultado
del ejercicio 2020 negativo de -2.182 millones de euros comparado con un resultado positivo de 2.241 millones de euros
en 2019.
Gestión de riesgos
Modelo General de gestión y control de riesgos
El Grupo BBVA cuenta con un Modelo General de gestión y control de riesgos (el “
Modelo
”) adecuado a su modelo de
negocio, a su organización, a los países en los que opera y a su sistema de gobierno corporativo, que le permite desarrollar
su actividad en el marco de la estrategia y política de gestión y control de riesgos definida por los órganos sociales de BBVA
y adaptarse a un entorno económico y regulatorio cambiante, afrontando la gestión de manera global y adaptada a las
circunstancias de cada momento.
El Modelo, cuyo responsable es el Director de Riesgos del Grupo (CRO) y que debe ser objeto de actualización o revisión,
al menos con carácter anual, se aplica de forma integral en el Grupo y se compone de los elementos básicos que se
enumeran a continuación:
●
Gobierno y organización.
●
Marco de Apetito de Riesgo.
●
Evaluación, seguimiento y
reporting
.
●
Infraestructura
.
El Grupo impulsa el desarrollo de una cultura de riesgos que asegure la aplicación consistente del Modelo en el Grupo, y
que garantice que la función de riesgos es entendida e interiorizada a todos los niveles de la organización.
Gobierno y organización
El modelo de gobierno de riesgos en el Grupo BBVA se caracteriza por una especial implicación de sus órganos sociales,
tanto en el establecimiento de la estrategia de riesgos, como en el seguimiento y supervisión continua de su implantación.
De este modo, y como a continuación se desarrolla, son los órganos sociales los que aprueban dicha estrategia de riesgos
y las políticas generales para las diferentes tipologías de riesgos, siendo Global Risk Management (GRM) y Regulación y
Control Interno (que incluye, entre otras áreas, Riesgos No Financieros), las funciones encargadas de su implantación y
desarrollo, dando cuenta de ello a los órganos sociales.
La responsabilidad de la gestión diaria de los riesgos corresponde a los negocios y áreas corporativas, que se atienen en
el desarrollo de su actividad a las políticas generales, normativa, infraestructuras y controles que, partiendo del marco fijado
por los órganos sociales, son definidos por Global Risk Management y por Regulación y Control Interno en sus
correspondientes ámbitos de responsabilidad.
Para llevar a cabo esta labor de manera adecuada, la función de riesgos financieros en el Grupo BBVA (GRM) se ha
configurado como una función única, global e independiente de las áreas comerciales.
El máximo responsable de la función de riesgos en la línea ejecutiva en lo que se refiere a los riesgos financieros, el Director
de Riesgos del Grupo o CRO, es nombrado por el Consejo de Administración, como miembro de su alta dirección, y con
acceso directo a los órganos sociales para reportar del desarrollo de sus funciones. El Director de Riesgos, para el mejor
cumplimiento de sus funciones, se apoya en una estructura compuesta por unidades transversales de riesgos en el área
corporativa y unidades específicas de riesgos en las áreas geográficas y/o de negocio que tiene el Grupo.
Adicionalmente, y por la parte que se refiere a los riesgos no financieros y al control interno, el Grupo se dota de un área
de Regulación y Control Interno con independencia del resto de unidades y cuyo máximo responsable (Director de
Regulación y Control Interno) es igualmente nombrado por el Consejo de Administración de BBVA y depende
jerárquicamente de los órganos sociales, a los que reporta del desarrollo de sus funciones. Esta área es responsable de
proponer e implementar las políticas relativas a los riesgos no financieros y el Modelo de Control Interno del Grupo, e
integra, entre otras, las unidades de Riesgos No Financieros, Cumplimiento Normativo y Control Interno de Riesgos.
La unidad de Control Interno de Riesgos, dentro del área de Regulación y Control Interno, y por tanto con independencia
de la función de riesgos financieros (GRM), actúa como unidad de control con respecto a las actividades de GRM. En este
sentido y sin perjuicio de las funciones desarrolladas en este ámbito por el área de Auditoría Interna, Control Interno de
Riesgos verifica que el marco normativo, los procesos y las medidas establecidas son suficientes y adecuados a cada
tipología de riesgos financieros. Asimismo, controla su aplicación y funcionamiento, y confirma que las decisiones del área
de GRM se realizan con independencia de las líneas de negocio y, en particular, que existe una adecuada separación de
funciones entre unidades.
La gobernanza y la estructura organizativa son pilares básicos para garantizar la gestión y control efectivos de los riesgos.
Esta sección resume los roles y responsabilidades de los órganos sociales en el ámbito de riesgos, del Director de Riesgos
del Grupo y, en general, de la función de riesgos, su interrelación y el cuerpo de comités, así como de la unidad de Control
Interno de Riesgos.
Órganos sociales de BBVA
De acuerdo con el sistema de gobierno corporativo de BBVA, el Consejo de Administración del Banco tiene reservadas
determinadas competencias que se refieren tanto al ámbito de la gestión, que se concretan en la adopción de las decisiones
más relevantes que correspondan, como al ámbito de la supervisión y el control, referidas al seguimiento y supervisión de
las decisiones adoptadas y de la gestión del Banco.
Además, para garantizar un adecuado desempeño de las funciones de gestión y supervisión del Consejo de Administración,
el sistema de gobierno corporativo contempla la existencia de diferentes comisiones, que asisten al Consejo de
Administración en las materias que son de su competencia, de acuerdo con los reglamentos específicos de cada comisión,
habiéndose establecido un esquema de trabajo coordinado entre estos órganos sociales.
En materia de riesgos, el Consejo de Administración tiene reservadas las competencias referidas a la determinación de la
política de gestión y control de riesgos y a la supervisión y el control de su implantación.
Asimismo, y para el adecuado ejercicio de sus funciones, el Consejo de Administración cuenta con la Comisión de Riesgos
y Cumplimiento (“CRC”), que le asiste en las materias que a continuación se especifican, y con la Comisión Delegada
Permanente (“CDP”), centrada en funciones de estrategia, finanzas y negocios del Grupo de forma integrada, a cuyo fin
realiza un seguimiento de los riesgos del Grupo.
A continuación, se detalla la implicación de los órganos sociales de BBVA en el control y la gestión de los riesgos del Grupo:
●
El Consejo de Administración es el responsable de establecer la estrategia de riesgos del Grupo y, en ejercicio de
esta función, determina la política de control y gestión de riesgos, que se concreta en:
o
Grupo, que recoge los principios generales de la estrategia de riesgos del Grupo y su perfil objetivo; y,
por otro lado, partiendo de la declaración de apetito de riesgo mencionada, un conjunto de métricas
cuantitativas (fundamentales –junto con sus respectivas declaraciones– y por tipo de riesgo), que reflejan
el perfil de riesgo del Grupo;
o
expuesto, que contienen las líneas básicas para gestionar y controlar los riesgos de manera homogénea
en todo el Grupo y de forma consistente con el Modelo y el Marco de Apetito de Riesgo; y
o
Todo lo anterior, de manera coordinada con el resto de decisiones estratégico-prospectivas del Banco, que incluye
el Plan Estratégico, el Presupuesto Anual, el Plan de Capital y el Plan de Liquidez y Financiación, así como el
resto de objetivos de gestión, cuya aprobación corresponde igualmente al Consejo de Administración.
Asimismo, y junto con esta función de definir la estrategia de riesgos, el Consejo de Administración, en desarrollo
de sus funciones de seguimiento, supervisión y control en materia de riesgos, realiza el seguimiento de la evolución
de los riesgos del Grupo y de cada una de sus principales áreas geográficas y/o de negocio, asegurando su
adecuación al Marco de Apetito de Riesgo del Grupo, y supervisa además los sistemas internos de información y
control.
En el desarrollo de todas estas funciones, el Consejo de Administración se apoya en la CRC y en la CDP, que
tienen las funciones que a continuación se señalan.
●
La CRC, que de acuerdo con su propio reglamento está compuesta por consejeros no ejecutivos, tiene como
cometido principal asistir al Consejo de Administración en la determinación y seguimiento de la política de control
y gestión de los riesgos del Grupo.
Así, asiste al Consejo de Administración en diferentes ámbitos referidos al control y seguimiento de los riesgos,
complementando estas funciones con las de análisis, sobre las bases estratégicas que en cada momento
establezca tanto el Consejo de Administración como la CDP, de las propuestas sobre estrategia, control y gestión
de riesgos del Grupo, que se concretan, en particular, en el Marco de Apetito de Riesgo y en el “Modelo”. Una vez
analizada, eleva la propuesta de Marco de Apetito de Riesgo y de Modelo al Consejo de Administración, para su
consideración y, en su caso, aprobación.
Asimismo, la CRC plantea, de forma consistente con el Marco de Apetito de Riesgo del Grupo aprobado por el
Consejo de Administración, las políticas de control y gestión de los diferentes riesgos del Grupo, y supervisa los
sistemas de información y control interno.
Por lo que se refiere al seguimiento de la evolución de los riesgos del Grupo y su grado de adecuación al Marco
de Apetito de Riesgo y a las políticas generales definidas, y sin perjuicio del seguimiento que realiza el Consejo
de Administración y la CDP, la CRC lleva a cabo labores de seguimiento y control con mayor periodicidad y
recibiendo información con un nivel de granularidad suficiente que le permite el adecuado ejercicio de sus
funciones.
La CRC analiza, además, todas aquellas medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos identificados en
caso de que llegaran a materializarse, que corresponde adoptar a la CDP o al Consejo de Administración, según
sea el caso.
La CRC también supervisa los procedimientos, herramientas e indicadores de medición de los riesgos establecidos
a nivel de Grupo para contar con una visión global de los riesgos de BBVA y su Grupo, y vigila el cumplimiento de
la regulación y de los requerimientos supervisores en materia de riesgos.
También corresponde a la CRC analizar los riesgos asociados a los proyectos que se consideren estratégicos
para el Grupo o a operaciones corporativas que vayan a ser sometidas a la consideración del Consejo de
Administración o de la CDP, dentro de su ámbito de competencias.
Asimismo, participa en el proceso de establecimiento de la política de remuneraciones, comprobando que es
compatible con una gestión adecuada y eficaz de los riesgos y no ofrece incentivos para asumir riesgos que
rebasen el nivel tolerado por el Banco.
Finalmente, la CRC vela por la promoción de la cultura de riesgos en el Grupo.
En 2020, la CRC ha celebrado 23 reuniones.
●
Con el fin de contar con una visión integral y completa de la marcha de los negocios del Grupo y sus unidades de
negocio, la CDP realiza el seguimiento de la evolución del perfil de riesgo y de las métricas fundamentales definidas
por el Consejo de Administración, conociendo de las desviaciones o incumplimientos de las métricas del Marco de
Apetito de Riesgo que se produzcan, y adoptando, en su caso, las medidas que se consideren necesarias, tal y
como se explica en el Modelo.
Asimismo, a la CDP le corresponde el planteamiento de las bases de elaboración del Marco de Apetito de Riesgo,
que determinará de manera coordinada con el resto de decisiones estratégico-prospectivas del Banco y con el
resto de objetivos de gestión.
Por último, la CDP es la comisión que asiste al Consejo de Administración en la toma de decisiones relacionada
con el riesgo de negocio y el riesgo reputacional, conforme a lo establecido en su propio reglamento.
Director de Riesgos del Grupo
El Director de Riesgos del Grupo desempeña su labor de gestión de todos los riesgos financieros del Grupo con la
independencia, autoridad, rango, experiencia, conocimientos y recursos necesarios para ello. Su nombramiento y cese
corresponde al Consejo de Administración de BBVA, y tiene acceso directo a sus órganos sociales (Consejo de
Administración, CDP y CRC), a quienes reporta regularmente sobre la situación de los riesgos en el Grupo.
El área de GRM tiene una responsabilidad como unidad transversal a todos los negocios del Grupo BBVA. Esta
responsabilidad se enmarca dentro de la estructura del Grupo BBVA, constituido a partir de sociedades filiales radicadas
en diferentes jurisdicciones, las cuales tienen autonomía y deben respetar sus normativas locales, pero siempre dentro de
un entorno de gestión y control de riesgos diseñado por BBVA en su condición de sociedad matriz del Grupo BBVA.
El Director de Riesgos del Grupo BBVA es el responsable de asegurar que los riesgos del Grupo BBVA dentro de su ámbito
de funciones se gestionen conforme al modelo establecido, asumiendo, entre otras, las siguientes responsabilidades:
●
Elaborar, en coordinación con el resto de áreas con responsabilidad en el seguimiento y control de los riesgos, y
proponer a los órganos sociales la estrategia de riesgos del Grupo BBVA en la que se incluye la declaración de
Apetito de Riesgo del Grupo BBVA, las métricas fundamentales (y sus respectivas declaraciones) y por tipo de
riesgo, así como el Modelo.
●
Definir, en coordinación con el resto de áreas con responsabilidad en el seguimiento y control de los riesgos, para
su propuesta a los órganos sociales, las políticas generales para cada tipología de riesgo dentro de su ámbito de
responsabilidad y, en el marco de estas, establecer la normativa específica necesaria.
●
proponer para su aprobación o aprobar en los que sean de su competencia, los límites de riesgo para las áreas
geográficas, de negocio y/o entidades legales, que sean consistentes con el Marco de Apetito de Riesgo definido,
siendo también responsable del seguimiento, supervisión y control de los límites de riesgos dentro de su ámbito
de responsabilidad.
●
funciones de supervisión y control.
●
responsabilidad a los órganos sociales correspondientes.
●
responsabilidad, llevando a cabo una gestión eficaz de los mismos y, en caso necesario, adoptar medidas para
su mitigación.
●
riesgo material en su ámbito de responsabilidad que pueda comprometer la solvencia del Grupo BBVA.
●
información de gestión y, en general, dotarse de los modelos, herramientas, sistemas, estructuras y recursos que
permitan implantar la estrategia de riesgos definida por los órganos sociales.
●
en los que opera, fortaleciendo el modelo transversal de la función de riesgos.
Para la toma de decisiones, el Director de Riesgos del Grupo cuenta con una estructura de gobierno de la función que
culmina en un foro de apoyo, el Global Risk Management Committee (GRMC), que se constituye como principal comité del
ámbito ejecutivo en materia de los riesgos de su competencia, siendo su objeto desarrollar las estrategias, políticas,
normativa e infraestructuras necesarias para identificar, evaluar, medir y gestionar los riesgos materiales de su ámbito de
responsabilidad a los que se enfrenta el Grupo en el desarrollo de sus negocios. Este comité está compuesto por el Director
de Riesgos, que actúa como Presidente, así como por los responsables de las disciplinas corporativas de GRM, del Risk
Management Group, de las cuatro unidades de riesgos geográficas más relevantes, de CIB, de América del Sur y de Control
Interno de Riesgos. En el GRMC se proponen y contrastan, entre otros, el marco normativo interno de GRM y las
infraestructuras necesarios para identificar, evaluar, medir y gestionar los riesgos a los que se enfrenta el Grupo en el
desarrollo de sus negocios, y se aprueban límites de riesgo.
El GRMC articula el desarrollo de sus funciones en distintos comités de apoyo, entre los que cabe destacar:
●
Global Credit Risk Management Committee
: tiene por objeto el análisis y la toma de decisiones relativas a la
admisión de riesgos de crédito mayorista.
●
Wholesale Credit Risk Management Committee
: tiene por objeto el análisis y la toma de decisiones relativas a la
admisión de riesgos de crédito mayorista de determinados segmentos de clientela del Grupo BBVA.
●
Work Out Committee
: tiene por objeto ser informado de las decisiones tomadas según el marco de delegación en
referencia a las propuestas de riesgo de los clientes clasificados en Watch List y clientes clasificados como
dudosos o fallidos de determinados segmentos de clientela del Grupo BBVA, así como la sanción de las
propuestas sobre entradas, salidas y modificaciones en Watch List, entradas y salidas en dudoso,
unlikely to pay
y pase a fallidos, así como la aprobación de otras propuestas que deban ser vistas en este Comité de acuerdo a
los umbrales y criterios establecidos.
●
Asset Allocation
: instancia ejecutiva responsable de gestionar los límites por clase de activo de riesgo
de crédito, renta variable y real estate not for own use y por área de negocio y a nivel de grupo establecidos en el
ejercicio de planificación de límites de Asset Allocation, el cual pretende lograr una combinación y composición
óptima de carteras bajo las restricciones impuestas por el Marco del Risk Appetite (“RAF”), que permita maximizar
el rendimiento ajustado al riesgo del capital regulatorio y económico cuando sea apropiado, teniendo además en
cuenta los objetivos de concentración y calidad crediticia de la cartera, así como las perspectivas y las necesidades
estratégicas del Banco.
●
Risk Models Management Committee
: su objeto es garantizar una correcta toma de decisiones en relación con la
planificación, desarrollo, implantación, uso, validación y seguimiento de los modelos para una adecuada gestión
del Riesgo de Modelo en el Grupo BBVA.
●
Comité Global de Global Market Risk Unit
seguimiento del riesgo en sala en la totalidad de las unidades de negocio de Global Markets, así como coordinar
y aprobar las decisiones esenciales de la actividad de GMRU, y elaborar y proponer al GRMC la regulación de
carácter corporativo de la unidad.
●
Retail Credit Risk Committee
: su objeto es el análisis, discusión y apoyo a la toma de decisiones sobre todos
aquellos asuntos de la gestión de riesgo de crédito minorista que impacten o potencialmente lo hagan en las
prácticas, procesos y métricas corporativas establecidas en las Políticas Generales, Normas y Marcos de
Actuación.
●
Asset Management Global Risk Steering Committee
: su objeto es desarrollar y coordinar las estrategias, políticas,
procedimientos e infraestructura necesarias para identificar, evaluar, medir y gestionar los riesgos materiales a los
que se enfrenta la institución en el desarrollo de sus negocios vinculados a BBVA Asset Management.
●
Global Insurance Risk Committee
: su objeto es servir de base para el desarrollo del modelo de gestión de riesgos
y su seguimiento de las compañías de seguros del Grupo BBVA mediante el desarrollo y coordinación de las
estrategias, políticas, procedimientos e infraestructura necesarias para identificar, evaluar, medir, monitorizar y
gestionar los riesgos materiales a los que se enfrentan las compañías de seguros.
●
COPOR
: su objeto es el análisis y toma de decisión con respecto a las operaciones de las diferentes geografías
en las que está presente Global Markets.
Adicionalmente, el Comité Corporativo de Admisión de Riesgo Operacional y Gobierno de Producto (CCAROyGP) tiene
por objeto asegurar la adecuada evaluación de iniciativas con riesgo operacional significativo (nuevo negocio, producto,
externalización, transformación de proceso, nuevos sistemas,…) desde la perspectiva del riesgo operacional y la
aprobación del entorno de control propuesto.
Unidades de riesgos del área corporativa y de las áreas geográficas y/o de negocio
La función de riesgos está compuesta por unidades de riesgos del área corporativa, que realizan funciones transversales,
y por unidades de riesgos de las áreas geográficas y/o de negocio.
●
elementos de los que este se sirve para definir la propuesta del Marco de Apetito de Riesgo del Grupo, las políticas
generales, normativa e infraestructuras globales dentro del marco de actuación aprobado por los órganos sociales,
se aseguran de su aplicación y reportan, directamente o a través del Director de Riesgos del Grupo, a los órganos
sociales de BBVA. En lo que respecta a los riesgos no financieros y al riesgo reputacional, encomendados
respectivamente a las áreas de Regulación y Control Interno y Communications & Responsible Business, las
unidades corporativas de GRM coordinarán con las unidades corporativas correspondientes de las citadas áreas
la formulación de los elementos que corresponda integrar en el Marco de Apetito del Grupo.
●
área geográfica y/o de negocio la propuesta del Marco de Apetito de Riesgo que resulta de aplicación en cada
área geográfica y/o de negocio con autonomía y siempre dentro del Marco de Apetito de Riesgo del Grupo.
Asimismo, se aseguran de la aplicación de las políticas generales y normas corporativas adaptándolas, en su
caso, a los requerimientos locales, se dotan de las infraestructuras adecuadas para la gestión y control de sus
riesgos, dentro del marco global de infraestructuras de riesgos definidos por las áreas corporativas, y reportan
según corresponda a sus órganos sociales y alta dirección. En lo que respecta a los Riesgos No Financieros,
integrados en el área de Regulación y Control Interno, las unidades de riesgos locales coordinarán con la unidad
responsable de estos riesgos a nivel local la formulación de los elementos que corresponda integrar en el Marco
de Apetito de Riesgo local.
De este modo, las unidades de riesgos locales trabajan con las unidades de riesgos del área corporativa con el objetivo de
adecuarse a la estrategia de riesgos a nivel Grupo y poner en común toda la información necesaria para llevar a cabo el
seguimiento de la evolución de sus riesgos.
Como se ha mencionado anteriormente, la función de riesgos cuenta con un proceso de toma de decisiones apoyado en
una estructura de comités, contando con un comité de máximo nivel, el GRMC, cuya composición y funciones se describen
en el apartado “Órganos sociales de BBVA”.
Cada área geográfica y/o de negocio cuenta con su propio comité (o comités) de gestión de riesgos, con objetivos y
contenidos similares a los del área corporativa, que desarrollan sus funciones de forma consistente y alineadas con las
políticas generales y normas corporativas en materia de riesgos, cuyas decisiones quedan reflejadas en las
correspondientes actas.
Con este esquema organizativo, la función de riesgos se asegura la integración y la aplicación en todo el Grupo de la
estrategia de riesgos, marco normativo, infraestructuras y controles de riesgo homogéneos, a la vez que se beneficia del
conocimiento y cercanía al cliente de cada área geográfica y/o de negocio y transmite a los diferentes estamentos del Grupo
la cultura corporativa existente en esta materia. Asimismo, esta organización permite a la función de riesgos realizar y
reportar a los órganos sociales un seguimiento y control integrados de los riesgos de todo el Grupo.
Directores de Riesgos de las áreas geográficas y/o de negocio
La función de riesgos es una función transversal presente en todas las áreas geográficas y/o de negocio del Grupo a través
de unidades específicas de riesgos. Cada una de estas unidades tiene como responsable un Director de Riesgos del área
geográfica y/o de negocio que desarrolla, dentro de su ámbito de competencias, funciones de gestión y control de riesgos
y es el responsable de aplicar el Modelo, las políticas generales y normas corporativas aprobadas a nivel Grupo de manera
consistente, adaptándolas, si fuera necesario, a los requerimientos locales y reportando de todo ello a los órganos sociales
locales.
Los Directores de Riesgos de las áreas geográficas y/o de negocio tienen una dependencia funcional del Director de
Riesgos del Grupo y una dependencia jerárquica del responsable de su área geográfica y/o de negocio. Este sistema de
codependencia persigue asegurar la independencia de la función de riesgos local de las funciones operativas, y permitir su
alineamiento con las políticas generales y los objetivos del Grupo en materia de riesgos.
Control Interno de Riesgos
El Grupo cuenta con una unidad específica de Control Interno de Riesgos, dentro del área de Regulación y Control Interno,
que de forma independiente realiza, entre otras tareas, el contraste y control de la normativa y de la estructura de gobierno
en materia de riesgos financieros y su aplicación y funcionamiento en GRM, así como el contraste del desarrollo y ejecución
de los procesos de gestión y control de riesgos financieros. Asimismo, es responsable de la validación de los modelos de
riesgos.
Para ello cuenta con 3 subunidades: CIR-Procesos, Secretaría Técnica de Riesgos y Validación Interna de Riesgos.
●
así como de revisar que el funcionamiento de los procesos de control y gestión de los riesgos financieros es
adecuado y acorde con la normativa correspondiente, detectando posibles oportunidades de mejora, y
contribuyendo al diseño de los planes de acción correspondientes a implementar por las unidades responsables.
Además, es Risk Control Specialist (RCS) en el Modelo de Control Interno del Grupo y, por tanto, establece los
marcos de mitigación y control de los riesgos de los que es propietario.
●
y circuitos a través de los que se desarrolla, tramita, comunica y extiende a los países el cuerpo normativo de
GRM, y de la coordinación, seguimiento y valoración de su consistencia y completitud. Asimismo, coordina la
definición y estructura de Comités de GRM de mayor relevancia, y el seguimiento de su adecuado funcionamiento,
con el fin de velar por que todas las decisiones de riesgos se toman a través de un adecuado governance y
estructura, garantizando su trazabilidad. Adicionalmente, ofrece a la CRC el apoyo técnico necesario en materia
de riesgos financieros para el mejor desempeño de sus funciones.
●
a los modelos relevantes utilizados para la gestión y control de los riesgos del Grupo a un contraste efectivo, como
tercero independiente de aquellos que lo han desarrollado o lo utilizan, con objeto de garantizar su exactitud,
robustez y estabilidad. Este proceso de revisión no se restringe al momento de la aprobación, o de la introducción
de cambios en los modelos sino que se enmarca en un plan que permite realizar una evaluación periódica de los
mismos, dando lugar a la emisión de recomendaciones y acciones mitigantes de las deficiencias.
El Director de Control Interno de Riesgos del Grupo es el responsable de la función y reporta sus actividades e informa de
sus planes de trabajo al responsable de la función de Regulación y Control Interno y a la CRC, asistiendo además a esta
en aquellas cuestiones en que así le requiera y, en particular, contrastando que los informes de GRM que se presentan en
la Comisión se adecuan a los criterios establecidos en cada momento.
Asimismo, la función de control interno de riesgos es global y transversal, abarcando todas las tipologías de riesgos
financieros y contando con unidades específicas en todas las áreas geográficas y/o de negocio, con dependencia funcional
del Director de Control Interno de Riesgos del Grupo.
La función de Control Interno de Riesgos debe velar por el cumplimiento de la estrategia general de riesgos fijada por el
Consejo de Administración, con adecuada proporcionalidad y continuidad. A efectos de cumplir con la actividad de control
en su alcance, Control Interno de Riesgos es miembro de los comités de GRM de mayor relevancia (en ocasiones
asumiendo también el rol de Secretaría), realizando el
challenge
independiente con respecto a las decisiones que
pudieran ser adoptadas y, de forma específica, a las decisiones sobre la definición y aplicación de la normativa interna de
riesgos.
Por otro lado, la actividad de control se aborda bajo un marco metodológico homogéneo a nivel de Grupo, cubre todo el
ciclo de vida de la gestión de los riesgos financieros y se realiza con visión crítica y analítica.
El equipo de Control Interno de Riesgos comunica a los responsables y equipos afectados los resultados de su función
de control, promoviendo la adopción de medidas correctoras y elevando a los ámbitos establecidos estas valoraciones y
los compromisos de resolución de manera transparente.
Por último y sin perjuicio de la responsabilidad del control que en primera instancia tienen los equipos de GRM, los equipos
de Control Interno de Riesgos impulsan la cultura de control en GRM, transmitiendo la importancia de contar con procesos
robustos.
Marco de Apetito de Riesgo
Elementos y elaboración
El Marco de Apetito de Riesgo del Grupo aprobado por los órganos sociales determina los riesgos y el nivel de los mismos
que el Grupo está dispuesto a asumir para alcanzar sus objetivos considerando la evolución orgánica del negocio. Estos
se expresan en términos de solvencia, liquidez y financiación, y rentabilidad y recurrencia de resultados, que son revisados
tanto periódicamente como en caso de modificaciones sustanciales de la estrategia de negocio o de operaciones
corporativas relevantes.
El Marco de Apetito de Riesgo se explicita a través de los siguientes elementos:
●
de riesgo objetivo:
“El Grupo BBVA desarrolla un modelo de negocio de banca universal, multicanal y responsable, basado en valores,
comprometido con el desarrollo sostenible, y centrado en las necesidades de nuestros clientes, poniendo el foco
en la excelencia operativa y en la preservación de una adecuada seguridad y continuidad del negocio.
BBVA quiere hacer compatible la consecución de dichos objetivos con el mantenimiento de un perfil moderado de
riesgo, para lo que se ha dotado de un modelo de riesgos que le permita mantener una robusta posición financiera,
le facilite su compromiso con la sostenibilidad y la obtención de una sólida rentabilidad ajustada al riesgo a lo largo
del ciclo, como mejor forma de afrontar coyunturas adversas sin comprometer sus estrategias.
La gestión de los riesgos en BBVA se basa en una gestión prudente, una visión integral de todos los riesgos, una
diversificación de carteras por geografías, clases de activos y segmentos de clientela y el mantenimiento de una
relación a largo plazo con el cliente, acompañándole en la transición a un futuro sostenible, para garantizar un
crecimiento rentable y una generación de valor recurrente.”
●
concretan los principios generales de la gestión de riesgos en términos de solvencia, liquidez y financiación, y
rentabilidad y recurrencia de resultados. Asimismo, las métricas fundamentales plasman en términos cuantitativos
los principios y el perfil de riesgo objetivo recogido en la declaración de Apetito de Riesgo. Cada una de las
métricas fundamentales cuenta con tres umbrales que van desde una gestión habitual de los negocios hasta
mayores niveles de deterioro:
o
o
su actividad ordinaria.
o
está asociado a requerimientos regulatorios.
●
tipología de riesgo, se establecen declaraciones recogiendo los principios generales de gestión de dicho riesgo y
se determinan una serie de métricas, cuya observancia permite el cumplimiento de las métricas fundamentales y
de la declaración de Apetito de Riesgo del Grupo. Estas métricas cuentan con un umbral de apetito máximo.
Adicionalmente a este Marco, existe un nivel de límites de gestión (
management limits
), que se define y gestiona por las
áreas responsables de la gestión de cada tipo de riesgo en desarrollo de la estructura de métricas por tipo de riesgo, a fin
de asegurar que la gestión anticipatoria de los riesgos respeta dicha estructura y, en general, el Marco de Apetito de Riesgo
establecido.
Cada área geográfica significativa (i.e., aquellas que representa más del 1% de los activos o del margen neto del Grupo
BBVA) cuenta con su propio Marco de Apetito de Riesgo, compuesto por su declaración local de Apetito de Riesgo,
declaraciones y métricas fundamentales, y métricas y declaraciones por tipo de riesgo, que deberán ser consistentes con
los fijados a nivel del Grupo, pero adaptados a su realidad y que son aprobados por los órganos sociales correspondientes
de cada entidad. Este Marco de Apetito se declina en una estructura de límites acorde y consistente con lo anterior.
El área corporativa de Riesgos trabaja conjuntamente con las diferentes áreas geográficas y/o de negocio a los efectos de
definir su Marco de Apetito de Riesgo, de manera que este se encuentre coordinado y enmarcado en el del Grupo, y
asegurándose de que su perfil se ajusta con el definido. Asimismo, a efectos de seguimiento a nivel local, el Director de
Riesgos del área geográfica y/o de negocio informará de la evolución de las métricas del Marco de Apetito de Riesgo Local
periódicamente a sus órganos sociales, así como, en su caso, a los comités locales de máximo nivel correspondientes,
siguiendo un esquema semejante al del Grupo, de conformidad con sus sistemas de gobierno corporativo propios.
En el proceso de tramitación del Marco de Apetito de Riesgo, Control Interno de Riesgos realiza, en el ámbito del área de
GRM, el contraste efectivo de la propuesta del Marco con carácter previo a su escalado a los órganos sociales, que además
queda documentado, y que se extiende al proceso de aprobación de los
management limits
supervisando también su adecuada aprobación y extensión a las distintas entidades del Grupo.
Seguimiento del Marco de Apetito de Riesgo y gestión de excedidos
Con el fin de que los órganos sociales puedan desarrollar las funciones asignadas en materia de riesgos del Grupo, los
máximos responsables de los riesgos en el ámbito ejecutivo les reportarán periódicamente –con mayor periodicidad en el
caso de la CRC, dentro del ámbito de sus competencias– la evolución de las métricas del Marco de Apetito de Riesgo del
Grupo, con la suficiente granularidad y detalle, permitiéndoles comprobar el grado de cumplimiento de la estrategia de
riesgos establecida en el Marco de Apetito de Riesgo del Grupo aprobado por el Consejo de Administración.
En el supuesto de que, a raíz de las labores de seguimiento de las métricas y supervisión del Marco de Apetito de Riesgo
por parte de las áreas ejecutivas, se detectase una desviación relevante o un incumplimiento de los niveles de apetito
máximo de las métricas, se informará de la situación y, en su caso, de la propuesta de medidas correctoras que procedan
a la CRC.
Una vez revisado por la CRC, se dará cuenta de la desviación producida a la CDP –como parte de sus funciones de
seguimiento de la evolución del perfil de riesgo del Grupo– y al Consejo de Administración, a quien corresponderá, en su
caso, adoptar las medidas de carácter ejecutivo que correspondan, incluyendo, la modificación de cualquier métrica del
Marco de Apetito de Riesgo. A tal efecto, la CRC elevará a los órganos sociales correspondientes toda la información
recibida y las propuestas elaboradas por las áreas ejecutivas, junto con su propio análisis.
No obstante lo anterior, una vez analizada la información y la propuesta de medidas correctoras revisada por la CRC, la
CDP podrá adoptar, por razones de urgencia y en los términos establecidos por la ley, aquellas medidas que correspondan
al Consejo de Administración, dándose cuenta de ellas al Consejo de Administración en la primera reunión que éste celebre,
para su ratificación.
En todo caso, se establecerá un seguimiento adecuado –con una mayor periodicidad y mayor granularidad de la
información, si se considerase necesario– de la evolución de la métrica desviada o excedida, así como de la implantación
de las medidas correctoras, hasta su completa reconducción, informando de ello a los órganos sociales, de conformidad
con sus respectivas funciones de seguimiento, supervisión y control en materia de riesgos.
Integración del Marco de Apetito de Riesgo en la gestión
La traslación del Marco de Apetito de Riesgo a la gestión ordinaria se apoya en tres elementos básicos:
1.
generales dentro de su ámbito de actuación, y desarrolla la normativa interna adicional necesaria para el desarrollo
de las mismas y los marcos de actuación con base en los cuales se deben adoptar las decisiones de riesgos
dentro del Grupo. La aprobación de las políticas generales para todo tipo de riesgos corresponde a los órganos
sociales de BBVA, mientras que el resto de la normativa se define a nivel ejecutivo según el esquema de
competencias aplicable en cada momento. Las unidades de Riesgos de las áreas geográficas y/o de negocio
siguen y, en su caso, adaptan a las exigencias locales dicho cuerpo normativo, a los efectos de contar con un
proceso de decisión que resulte adecuado a nivel local y alineado con las políticas del Grupo.
2.
través de un proceso en cascada de establecimiento de límites ajustados al riesgo objetivo. Es responsabilidad de
las unidades de Riesgos del área corporativa y de las áreas geográficas y/o de negocio garantizar el alineamiento
de dicho proceso con el Marco de Apetito de Riesgo del Grupo en términos de solvencia, liquidez y financiación,
y rentabilidad y recurrencia de resultados.
3.
función de su tipología.
Evaluación, seguimiento y
reporting
La evaluación, seguimiento y
reporting
visión dinámica y anticipatoria que haga posible el cumplimiento del Marco de Apetito de Riesgo aprobado por el Consejo,
incluso ante escenarios desfavorables.
La realización de este proceso está integrada en la actividad de las unidades de Riesgos, tanto corporativas como
geográficas y/o de negocio, junto con las unidades especializadas en riesgos no financieros y riesgo reputacional
englobadas en Regulación y Control Interno y en Communications & Responsible Business, respectivamente, de cara a
generar una visión global y única del perfil de riesgos del Grupo.
El proceso se desarrolla en las siguientes fases:
1.
geográfica y/o de negocio en relación con los umbrales de riesgo definidos.
2.
Apetito de Riesgo en base a diferentes escenarios, incluyendo escenarios de estrés (ejercicios de
stress testing
).
3.
corresponda, y que permitan una gestión dinámica de la situación incluso con anterioridad a que esta se produzca.
4.
indicadores internos, de competidores y de mercado, que permitan anticipar su evolución futura.
5.
Reporting
: información de la evolución de los riesgos de forma completa y fiable a los órganos sociales y a la alta
dirección, con la frecuencia y exhaustividad acorde con la naturaleza, importancia y complejidad de los riesgos
reportados. El principio de transparencia preside todo el reporte de la información sobre riesgos.
Infraestructura
Para la implantación del Modelo, el Grupo cuenta con los recursos necesarios para una efectiva gestión y supervisión de
los riesgos, y para la consecución de sus objetivos. En este sentido, la función de riesgos del Grupo:
1.
perfil de los recursos evolucionará con el tiempo dependiendo de las necesidades de las áreas de GRM y de
Regulación y Control Interno en cada momento, manteniéndose siempre una alta capacidad analítica y cuantitativa
como característica principal en el perfil de dichos recursos. Igualmente, las correspondientes unidades de las
áreas geográficas y/o de negocio cuentan con medios suficientes desde el punto de vista de recursos, estructuras
y herramientas para desarrollar una gestión de riesgo acorde con el modelo corporativo.
2.
así como la evaluación del capital necesario para la asunción de los mismos.
3.
amplia; posibilitan el cálculo y la medición de variables y datos propios de la función de riesgo; dan soporte a la
gestión del riesgo de acuerdo con el Modelo; y proporcionan un entorno para el almacenamiento y la explotación
de datos necesarios para la gestión del riesgo y el reporte a órganos supervisores.
4.
acordes a la normativa interna referida a dicha materia.
Dentro de la función de riesgos, se busca que tanto los perfiles como las infraestructuras y los datos tengan un enfoque
global y homogéneo.
Los recursos humanos entre países deben ser equivalentes, asegurando el funcionamiento de la función de riesgos de
forma homogénea dentro del Grupo. No obstante, se distinguirán de los del área corporativa, ya que estos últimos estarán
más enfocados a la conceptualización de los marcos de apetito, de actuación, de definición del cuerpo normativo, y
desarrollo de modelos, entre otras tareas.
De la misma manera que para el caso de los recursos humanos, las plataformas tecnológicas deben ser globales,
permitiendo así una implementación del Marco de Apetito de Riesgo y una gestión del ciclo de vida del riesgo estandarizada
sobre todos los países.
Tanto la decisión de las plataformas como la definición de los conocimientos y roles de los recursos humanos será
responsabilidad del área corporativa. A esto se suma la definición del gobierno de los datos de riesgos.
De todo lo anterior, se realiza un reporte a los órganos sociales de BBVA, de manera que estos puedan velar por que el
Grupo se dota de los medios, sistemas, estructuras y recursos apropiados.
Riesgo operacional
BBVA define el riesgo operacional (“RO”) como aquel que puede provocar pérdidas como resultado de: errores humanos;
procesos internos inadecuados o defectuosos; conducta inadecuada frente a clientes, en los mercados o contra la entidad;
fallos, interrupciones o deficiencias de los sistemas o comunicaciones, robo, pérdida o mal uso de la información, así como
deterioro de su calidad, fraudes internos o externos incluyendo, en todos los casos, aquellos derivados de ciberataques;
robo o daños físicos a activos o personas; riesgos legales; riesgos derivados de la gestión de la plantilla y salud laboral; e
inadecuado servicio prestado por proveedores.
La gestión del riesgo operacional está orientada a la identificación de sus causas raíz, para prevenir su ocurrencia, y a la
mitigación de las posibles consecuencias, mediante el establecimiento de marcos de control y monitorización y el desarrollo
de planes de mitigación, al objeto de minimizar las pérdidas económicas y reputacionales derivadas del mismo y su impacto
sobre la generación recurrente de resultados, y contribuir a elevar la calidad, seguridad y disponibilidad del servicio
prestado. La gestión del riesgo operacional está integrada en la estructura de gestión global de riesgos del Grupo BBVA.
Dentro de este apartado, se abordan los aspectos generales de la gestión del riesgo operacional como principal
componente de los riesgos no financieros. No obstante, dentro del Estado de información no-financiera se incluyen también
apartados dedicados al riesgo de cumplimiento y conducta y a la gestión del riesgo de ciberseguridad.
Principios de gestión del riesgo operacional
El Grupo BBVA apuesta por aplicar preferentemente modelos avanzados de gestión del riesgo operacional, con
independencia del modelo regulatorio de cálculo de capital que aplique en cada momento. La gestión del riesgo operacional
en el Grupo BBVA debe:
●
Alinearse con el Marco de Apetito de Riesgo aprobado por el Consejo de Administración de BBVA.
●
Cubrir las necesidades de gestión que BBVA tenga como consecuencia del cumplimiento de la normativa,
regulaciones, estándares de la industria, así como de decisiones o posicionamientos de los Órganos Sociales de
BBVA.
●
Prever los riesgos operacionales potenciales a los que quedaría expuesto el Grupo como resultado de la aparición
o modificación de productos, actividades, procesos o sistemas y decisiones de externalización o contratación de
servicios, y establecer mecanismos que permitan su evaluación y mitigación de forma razonable con anterioridad
a su implantación, así como revisarlos periódicamente.
●
Establecer las metodologías y procedimientos que permitan reevaluar periódicamente los riesgos operacionales
relevantes a los que el Grupo está expuesto para adoptar las medidas de mitigación convenientes en cada caso,
una vez considerado el riesgo identificado y el coste de la mitigación (análisis coste/beneficio) y preservando en
todo momento la solvencia del Grupo.
●
Promover la implantación de mecanismos que permitan una monitorización cercana de las fuentes de riesgo
operacional y la efectividad de los entornos de mitigación y control, fomentando una gestión proactiva de los
riesgos.
●
Indagar en las causas de los eventos operacionales que sufra el Grupo y establecer medidas para su reducción,
siempre que la relación coste/beneficio así lo aconseje. Para ello deberán existir procedimientos para el análisis
de los eventos operacionales y mecanismos que permitan la captura de las pérdidas operacionales que pueden
ocasionar los mismos.
●
Analizar los eventos públicos relevantes por riesgo operacional en otras entidades del sector financiero e impulsar,
en su caso, la implantación de las medidas necesarias para evitar su ocurrencia en el Grupo.
●
Identificar, analizar e intentar cuantificar eventos de baja probabilidad de ocurrencia y alto impacto, que por su
naturaleza excepcional, es posible que no estén recogidos en la base de datos de pérdidas o si lo están, sea con
impactos poco representativos, con objeto de valorar posibles medidas de mitigación.
●
Contar con una gobernanza efectiva, en la que las funciones y responsabilidades de las Áreas y Órganos Sociales
que intervienen en la gestión del Riesgo Operacional estén claramente definidas.
●
La gestión del Riesgo Operacional se ha de realizar de manera coordinada con otros riesgos considerando
aquellos eventos de crédito o mercado que puedan tener un origen operacional.
Modelo de gestión del riesgo operacional
El ciclo de gestión del riesgo operacional en BBVA es similar al adoptado para el resto de riesgos. A continuación se
describen sus elementos:
Parámetros de gestión del riesgo operacional
El riesgo operacional forma parte del marco de apetito del riesgo del Grupo y comporta métricas y límites de tres clases:
●
Capital Económico: calculado a partir de la base de datos de pérdidas operacionales del Grupo, recogiendo los
correspondientes efectos de diversificación, y de la estimación complementaria de riesgos potenciales y
emergentes a través de escenarios de estrés diseñados para los principales tipos de riesgos. El capital económico
es calculado para los principales bancos del Grupo de forma periódica y se dispone de capacidades de simulación
para prever el impacto de cambios en el perfil de riesgo o nuevos eventos potenciales.
●
Métricas IRO (Indicador de Riesgo Operacional: pérdidas por riesgo operacional sobre margen bruto) con desglose
por geografías, áreas de negocio y tipos de riesgos.
●
Adicionalmente, se ha implantado en todo el Grupo un esquema común más granular de métricas (indicadores y
límites) que cubren las principales tipologías de riesgos operacionales. Estas métricas permiten profundizar en la
gestión anticipatoria de riesgos y objetivar el apetito a distintas fuentes del mismo.
Admisión de riesgo operacional
La fase de admisión de riesgo operacional tiene como objetivos principales:
●
Anticipar los riesgos operacionales potenciales a los que quedaría expuesto el Grupo como resultado de la
aparición o modificación de productos, actividades, procesos o sistemas y decisiones de aprovisionamiento (p.e.
outsourcing
).
●
Procurar que la implantación y puesta en funcionamiento de las iniciativas sólo se lleve a cabo una vez adoptadas
las medidas de mitigación convenientes en cada caso, entre las que se contemplará el aseguramiento de los
riesgos, en los casos en que así se determine.
La Política Corporativa de Gestión de Riesgos No Financieros establece el marco específico para la admisión del Riesgo
Operacional que se concreta en diferentes Comités, tanto a nivel corporativo como en las distintas Áreas de Negocio, que
siguen una estructura de delegación en función del nivel de riesgo de las iniciativas propuestas.
Seguimiento del riesgo operacional
El objetivo en esta fase es controlar que el perfil de riesgo operacional objetivo del Grupo se mantiene dentro de los límites
autorizados. El seguimiento del riesgo operacional se diferencia en 2 ámbitos:
●
Monitorización del proceso de admisión de riesgo operacional, orientado a verificar que los niveles de riesgo
admitidos se mantienen dentro de lo autorizado y que los controles definidos son eficaces.
●
Seguimiento del “stock” de riesgo operacional asociado principalmente a los procesos, dirigido a realizar una
reevaluación periódica al objeto de generar y mantener un mapa actualizado de los riesgos operacionales
relevantes en cada Área, y evaluar la suficiencia del entorno de seguimiento y mitigación de dichos riesgos,
promoviendo la implantación de planes de acción para reconducir las debilidades detectadas.
Este proceso se soporta en una herramienta de Governance, Risk & Compliance corporativa que permite realizar el
seguimiento local del riesgo operacional así como la agregación a nivel corporativo del mismo.
Adicionalmente, en línea con las mejores prácticas y recomendaciones de BIS, BBVA cuenta con procedimientos de
recogida de pérdidas operacionales ocurridas tanto en las distintas entidades del Grupo como en otros grupos financieros,
con el nivel de detalle adecuado para posibilitar un análisis efectivo que proporcione información útil para la gestión y para
contrastar la consistencia del mapa de riesgos operacionales del Grupo. Para ello, se utiliza una herramienta corporativa
del Grupo.
El Grupo promueve la monitorización continua, por parte de las Áreas, del adecuado funcionamiento y efectividad de su
entorno de control, debiendo, para ello, tener en consideración la evolución de los indicadores de gestión definidos para el
Área, los eventos y quebrantos experimentados, así como los resultados de la actividad de la segunda línea de defensa, la
auditoría interna, supervisores o auditores externos.
Mitigación del riesgo operacional
El Grupo promueve la mitigación proactiva de los riesgos financieros a los que está expuesto y que son identificados en las
actividades de monitorización.
Con el fin de extender prácticas comunes de monitorización y mitigación anticipatoria en el Grupo, se vienen promoviendo
una serie de planes transversales en torno a focos de atención identificados a partir de eventos experimentados por el
Grupo, o por la Industria, autoevaluaciones y recomendaciones de auditores y supervisores en diferentes geografías,
analizándose las mejores prácticas en estos ámbitos e impulsando planes de acción integrales para reforzar y
homogeneizar el entorno de control.
Aseguramiento del riesgo operacional
El aseguramiento es una de las opciones posibles para la gestión del riesgo operacional al que está expuesto el Grupo, y
tiene, principalmente, dos finalidades diferenciadas:
●
Cobertura de situaciones extremas vinculadas a eventos recurrentes, cuya mitigación es difícil o parcial por otra
vía.
●
Cobertura de eventos no recurrentes que, de producirse, podrían tener un impacto económico elevado.
El Grupo dispone de un marco general que regula este ámbito, y permite sistematizar las decisiones de aseguramiento de
riesgos, alinear las coberturas de los seguros con los riesgos a los que el Grupo está expuesto y reforzar la gobernanza en
la toma de decisiones de contratación de pólizas de seguros
Modelo de control del riesgo operacional
El modelo de gobernanza de los riesgos operacionales en el Grupo BBVA se basa en dos componentes:
●
Modelo de control de tres líneas de defensa, conforme a las mejores prácticas de la industria, y a través del cual
se garantiza el cumplimiento de los estándares más avanzados en materia de control interno de los riesgos
operacionales.
●
Esquema de Comités de Corporate Assurance y Comités de Control Interno y Riesgo Operacional a nivel de las
diferentes áreas de negocio y soporte.
El Corporate Assurance establece una estructura de comités, tanto en el ámbito local como corporativo, que provee a la
Alta Dirección de una visión integral y homogénea de los principales riesgos no financieros y situaciones relevantes del
entorno de control. El objetivo es facilitar una toma de decisiones ágil y anticipadora para la mitigación o asunción de los
principales riesgos.
Cada geografía cuenta con un Comité de Corporate Assurance presidido por el Country Manager y cuyas principales
funciones son:
●
Efectuar el seguimiento de la evolución de los riesgos no financieros y su grado de adecuación a las estrategias y
políticas definidas y al apetito de riesgo.
●
Analizar y valorar los controles y medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos identificados, en el caso
de que lleguen a materializarse.
●
Tomar decisiones sobre las propuestas de asunción de riesgos que le sean trasladadas por los grupos de trabajo
o que surjan en el propio Comité.
●
Fomentar la transparencia, propiciando la participación proactiva de las tres líneas de defensa en el ejercicio de
sus responsabilidades y del resto de la organización en esta materia.
A nivel Holding hay un Comité de Corporate Assurance Global, presidido por el Consejero Delegado del Grupo, cuyas
principales funciones son similares a las ya descritas pero aplicables a los asuntos de mayor relevancia que le son elevados
desde las geografías y desde las áreas holding.
Las áreas de negocio y soporte cuentan con un Comité de Control Interno y Riesgo Operacional cuyo objetivo es velar por
la correcta implantación del modelo de gestión del riesgo operacional en su ámbito e impulsar la gestión activa de este
riesgo, tomando decisiones de mitigación en caso de identificación de debilidades de control y realizando el seguimiento
de las mismas.
Adicionalmente, la unidad de Non-Financial Risk reporta periódicamente a la Comisión de Riesgos y Cumplimiento del
Consejo la situación de la gestión de los riesgos no financieros en el Grupo.
Riesgo reputacional
Evaluación del riesgo reputacional
Desde el año 2016, BBVA cuenta con una metodología para la evaluación del riesgo reputacional. A través de esta
metodología, el Banco define y revisa regularmente un mapa en el que prioriza los riesgos reputacionales a los que se
enfrenta y un conjunto de planes de acción para mitigarlos. La priorización se realiza atendiendo a dos variables: el impacto
en las percepciones de los grupos de interés y la fortaleza de BBVA frente al riesgo.
Este ejercicio se realiza anualmente en todos los países donde el Grupo está presente y en las áreas de CIB y AM EMEA.
Como consecuencia del resultado de la evaluación del ejercicio 2019, en el 2020 se llevaron a cabo 24 planes de acción
de mitigación.
El Manual para la Evaluación Anual del Riesgo Reputacional del stock se actualizó a finales de 2019 y se implementó en
todos los Bancos del Grupo BBVA en el ejercicio 2020. Asimismo, está previsto elaborar un
Manual para la Evaluación
del Riesgo Reputacional
en el proceso de Admisión de Riesgos No Financieros.
Identificación del riesgo reputacional
Los equipos de Responsible Business participan, conjuntamente con el resto de integrantes de la Segunda Línea de
Defensa de BBVA, en los diferentes Comités de Admisión del Riesgo Operacional, tanto a nivel corporativo, como en las
geografías. En dichos Comités se realiza una identificación inicial de potenciales riesgos reputacionales y, en su caso, una
evaluación del impacto previsible en la reputación de BBVA.
Reporting
Los resultados de la Evaluación Anual del Riesgo Reputacional se reportan en cada geografía en el ámbito de gobierno
que corresponda y, a nivel corporativo, se reportan al Comité Global de Corporate Assurance y desde este ejercicio 2020
a la Comisión Delegada Permanente del Consejo.
Factores de riesgo
El Grupo BBVA cuenta con procesos para la identificación de riesgos y análisis de escenarios que permiten al Grupo realizar
una gestión dinámica y anticipatoria de los riesgos.
Los procesos de identificación de riesgos son prospectivos para asegurar la identificación de los riesgos emergentes, y
recogen las preocupaciones que emanan tanto de las propias áreas de negocio, cercanas a la realidad de las diferentes
geografías, como de las áreas corporativas y la Alta Dirección.
Los riesgos son capturados y medidos de forma consistente y con las metodologías que se estiman adecuadas en cada
caso. Su medición incluye el diseño y aplicación de análisis de escenarios y “
stress testing
”, y considera los controles a los
que los riesgos son sometidos.
Como parte de este proceso, se realiza una proyección a futuro de las variables del Marco de Apetito de Riesgo en
escenarios de stress, con el objeto de identificar posibles desviaciones respecto a los umbrales establecidos, en cuyo caso
se adoptan las medidas de acción oportunas para hacer que dichas variables se mantengan dentro del perfil de riesgos
objetivo.
En este contexto, existen una serie de riesgos emergentes que podrían afectar a la evolución del negocio del Grupo. Estos
riesgos se encuentran recogidos en los siguientes bloques:
Riesgos asociados a la pandemia del nuevo coronavirus (COVID-19)
La pandemia del COVID-19 está afectando adversamente a la economía mundial y a la actividad y condiciones económicas
en los países en los que opera el Grupo, abocando a muchos de ellos a la recesión económica en 2020 y a un crecimiento
de la actividad relativamente moderado en 2021, de forma que probablemente sólo a partir de 2022 se recuperarán, los
niveles de PIB observados antes de la crisis. Entre otros desafíos, estos países están experimentado aumentos
generalizados de los niveles de desempleo y caídas de la producción, mientras que se ha disparado la deuda pública por
las medidas de apoyo y gasto implementadas por parte de las autoridades. Además, se está produciendo un incremento
de los impagos de las deudas tanto por parte de empresas como de particulares, volatilidad en los mercados financieros,
incluyendo los tipos de cambio, y caídas de valor de los activos e inversiones, todo lo cual ha tenido un impacto negativo
en los resultados del Grupo correspondientes al ejercicio 2020 y se espera que continúe afectando en el futuro.
Además, el Grupo puede verse afectado por las medidas o recomendaciones específicas adoptadas por las autoridades
en el sector bancario, tales como las recientes rebajas de los tipos de interés de referencia, la relajación de los requisitos
prudenciales, la suspensión del pago de dividendos, la adopción de medidas de moratoria para los clientes bancarios (tales
como las incluidas en el Real Decreto Ley 11/2020 en España, así como en el acuerdo CECA-AEB al que se ha adherido
BBVA y que, entre otras cosas, permite a los deudores de los préstamos alargar vencimientos y diferir los pagos de
intereses) y las facilidades a la concesión de créditos mediante una línea de avales o garantías públicas, especialmente a
empresas y autónomos, así como cualesquiera cambios en los programas de compras de activos financieros.
Desde el comienzo de la pandemia del COVID-19, el Grupo ha experimentado una merma en su actividad. Por ejemplo, la
concesión de nuevos préstamos a particulares se ha visto reducida significativamente desde el comienzo de las medidas
de restricción de la movilidad aprobadas en ciertos países en los que el Grupo opera. Además, el Grupo se enfrenta a
varios riesgos, tales como un mayor riesgo de deterioro del valor de sus activos (incluidos los instrumentos financieros
valorados a valor razonable, que podrán sufrir importantes fluctuaciones) y de los títulos mantenidos por motivos de liquidez,
un posible incremento significativo de la morosidad y un impacto negativo en el coste de la financiación del Grupo y en su
acceso a la financiación (especialmente en un entorno en que las calificaciones crediticias se vean afectadas).
Asimismo, en varios de los países en los que opera el Grupo, incluido España, el Grupo ha cerrado temporalmente un
número significativo de sus oficinas y redujo los horarios de atención al público y los equipos que prestan servicios centrales
han estado trabajando de forma remota. Aunque estas medidas han sido gradualmente revertidas debido a la continua
expansión de la pandemia del COVID-19, no está claro cuánto tiempo pasará hasta poder reanudar completamente el
normal funcionamiento. Por otra parte, la pandemia podría afectar adversamente al negocio y las operaciones de terceros
que proveen de servicios críticos al Grupo y, en particular, la mayor demanda y/o menor disponibilidad de ciertos recursos
podrían suponer en algunos casos una mayor dificultad para mantener los niveles de servicio. Además, la generalización
del trabajo remoto ha incrementado los riesgos vinculados a la ciberseguridad, al verse incrementado el uso de redes no
corporativas.
Por todo ello, la pandemia del COVID-19 ha tenido un efecto adverso en los resultados y en la base de capital del Grupo.
En el primer semestre del ejercicio 2020, los principales impactos acumulados fueron:
●
un incremento del coste de riesgo asociado a la inversión crediticia, debido principalmente al deterioro del entorno
macroeconómico, que en el total del Grupo supuso un impacto negativo de 2.009 millones de euros (incluido el
efecto adverso inicial de las moratorias) y dotaciones por deterioro de crédito de riesgos y compromisos
contingentes por 95 millones de euros, (ver Notas 7.2, 46 y 47 de las Cuentas Anuales Consolidadas); y
●
un deterioro en el fondo de comercio de la filial del Grupo en Estados Unidos debido, fundamentalmente, al
deterioro del escenario macroeconómico en Estados Unidos, y que ha supuesto un impacto negativo de 2.084
millones de euros en el resultado atribuido del Grupo en dicho periodo (aunque este impacto no afecta ni al
patrimonio neto tangible, ni al capital, ni a la liquidez del Grupo) (ver Notas 18.1 y 49 de las Cuentas Anuales
Consolidadas).
A partir del 30 de junio de 2020, y como consecuencia del deterioro generalizado del escenario macroeconómico global,
los efectos específicos del mismo no se pueden aislar, afectando al conjunto de los Estados Financieros consolidados del
Grupo.
Riesgos macroeconómicos y geopolíticos
La economía global se está viendo fuertemente afectada por la pandemia de COVID-19. Factores de oferta, de demanda
y financieros causaron una caída del PIB sin precedentes en la primera mitad de 2020. Apoyado por medidas decididas de
política fiscal y monetaria, así como por un mayor control de la expansión del virus, el crecimiento global rebotó más de lo
esperado en el tercer trimestre, antes de moderarse en el cuarto, cuando el número de contagios volvió a aumentar en
muchas regiones, principalmente en Estados Unidos y Europa. En cuanto al 2021, se espera que la evolución desfavorable
de la pandemia afecte negativamente la actividad en el corto plazo y que nuevos estímulos fiscales y monetarios, así como
la inoculación de las vacunas contra el coronavirus, respalden la recuperación a partir de mediados del año.
Tras los masivos estímulos fiscales y monetarios para apoyar la actividad económica y reducir las tensiones financieras, la
deuda pública se ha incrementado de forma generalizada, y los tipos de interés se han recortado y se sitúan ahora en
niveles históricamente bajos. Es posible que sean necesarias medidas contracíclicas adicionales. Asimismo, no se espera
una reducción significativa de los estímulos actuales, al menos hasta que la recuperación se consolide.
Las tensiones en los mercados financieros se moderaron rápidamente desde el final de marzo de 2020, tras las decisivas
acciones de los principales bancos centrales y los paquetes fiscales anunciados en muchos países. En los últimos meses,
los mercados han mostrado una relativa estabilidad y, en ciertos momentos, movimientos de toma de riesgo. Asimismo, los
avances relacionados con el desarrollo de vacunas contra el COVID-19 y las perspectivas de recuperación económica
deberían allanar el camino para que hacia delante la volatilidad financiera se mantenga, en general, en niveles relativamente
acotados.
BBVA Research estima que el PIB mundial se contrajo alrededor de 2,6% en 2020 y que se expandirá en torno al 5,3% en
2021 y al 4,1% en 2022. La recuperación de la actividad será gradual y heterogénea entre países. Asimismo, diversos
factores epidemiológicos, financieros y geopolíticos mantienen la incertidumbre excepcionalmente elevada.
En cuanto al sistema bancario, en un entorno en el que durante varios meses gran parte de la actividad económica ha
estado paralizada, los servicios que provee han jugado un papel esencial, fundamentalmente por dos motivos: en primer
lugar, las entidades bancarias han garantizado el correcto funcionamiento de los cobros y pagos de las familias y las
empresas, contribuyendo de esta forma al mantenimiento de la actividad económica; en segundo lugar, la concesión de
nuevo crédito o la renovación de créditos ya existentes reduce el impacto de la desaceleración económica en los ingresos
de los hogares y empresas. El apoyo prestado por los bancos durante los meses de confinamiento y las garantías públicas
han sido fundamentales para suavizar el impacto de la crisis en la liquidez y solvencia de las empresas, por lo que la banca
se ha convertido en la principal fuente de financiación para la mayoría de ellas.
En términos de rentabilidad, la banca europea y española han sufrido un deterioro, debido principalmente a que muchas
entidades registraron fuertes dotaciones por deterioro de activos financieros en los primeros dos trimestres de 2020 a
consecuencia del deterioro del entorno macroeconómico tras la irrupción de la pandemia. Los niveles de rentabilidad antes
de la pandemia seguían lejos de los niveles previos a la crisis financiera anterior, lo que se suma a la acumulación de capital
que han realizado desde la crisis precedente y al entorno de muy bajos tipos de interés en el que nos encontramos desde
hace varios años. No obstante, las entidades bancarias afrontan esta coyuntura en una situación saneada y con una
solvencia que no ha dejado de aumentar desde la crisis de 2008, con unos colchones de capital y liquidez reforzados y, por
tanto, con mayor capacidad para prestar.
El Grupo BBVA cuenta con un Modelo General de Gestión y Control de Riesgos adecuado a su modelo de negocio, a su
organización, a los países en los que opera y a su sistema de gobierno corporativo, que le permite desarrollar su actividad
en el marco de la estrategia y política de gestión y control de riesgos definida por los órganos sociales. Dicho modelo se
afronta la gestión de manera global y se adapta a las circunstancias de cada momento. Este Modelo se aplica de forma
integral en el Grupo.
En ese sentido, desde el primer momento de inicio de la crisis, el Grupo BBVA puso en marcha medidas específicas para
la gestión apropiada de dichos riesgos asociados, estableciendo distintas iniciativas globales que definen la estrategia de
gestión del riesgo durante la crisis, con protocolos de actuación comunes que debían ser implementados, adaptándose en
su caso a las necesidades locales.
La unidad global de riesgos del Grupo BBVA - Global Risk Management (en adelante, “GRM”) - ha aumentado la frecuencia
e intensidad de la evaluación de los potenciales impactos en los diferentes colectivos y clientes, en prevención de su
evolución futura, y realizado los ajustes y reclasificaciones oportunas, reforzando sus procesos, governance y equipos en
Holding y países para actuar de forma coordinada, poniendo prioridad en la gestión de la crisis.
A lo largo del pasado ejercicio se ha constatado que el impacto de la pandemia tiene un carácter global, afectando más a
los sectores económicos en los que existe alto nivel de interacción humana (transporte, especialmente aéreo, ocio,
especialmente los establecimientos hoteleros, así como las industrias y actividades dependientes de las mismas), con
independencia del área regional de que se trate. Por ello, la gestión de los riesgos del Banco se ha intensificado claramente
por vectores sectoriales sobre otros condicionantes como pueda ser el geográfico.
Riesgos regulatorios y reputacionales
Las entidades financieras están expuestas a un entorno regulatorio complejo y cambiante por parte de gobiernos y
reguladores, que puede influir en su capacidad de crecimiento y en el desarrollo de determinados negocios, en mayores
requerimientos de liquidez y capital y en la obtención de menores ratios de rentabilidad. El Grupo realiza una vigilancia
constante de los cambios en el marco regulatorio, que le permite anticiparse y adaptarse a los mismos con suficiente
antelación, adoptando las mejores prácticas y los criterios más eficientes y rigurosos en su implementación.
El sector financiero está sometido a un creciente nivel de escrutinio por parte de reguladores, gobiernos y la propia sociedad.
En el curso de la actividad pueden generarse situaciones que causen daños relevantes a la reputación de la entidad y que
pueden afectar al normal desarrollo de sus negocios. Los comportamientos del Grupo y de sus integrantes están regidos
por los principios de integridad, honestidad, visión a largo plazo y mejores prácticas gracias a, entre otros, el Modelo de
control interno, el Código de Conducta, los Principios corporativos en materia tributaria y la estrategia de Negocio
Responsable del Grupo.
Riesgos de negocio, operacionales y legales
Nuevas tecnologías y formas de relación con los clientes: El desarrollo que está experimentando el mundo digital y las
tecnologías de la información suponen importantes retos para las entidades financieras, que conllevan amenazas (nuevos
competidores, desintermediación, etc.) y también oportunidades (nuevo marco de relación con los clientes, mayor
capacidad de adaptación a sus necesidades, nuevos productos y canales de distribución, etc.). En este sentido, la
transformación digital es una prioridad para el Grupo, que tiene entre sus objetivos liderar la banca digital del futuro.
Riesgos tecnológicos y fallos de seguridad: Las entidades financieras se ven expuestas a nuevas amenazas como pueden
ser ciberataques, robo de bases de datos internas y de clientes, fraudes en sistemas de pago, etc., que requieren
importantes inversiones en seguridad tanto desde el punto de vista tecnológico como humano. El Grupo otorga una gran
importancia a la gestión y control activo del riesgo operacional y tecnológico.
El sector financiero está expuesto a una creciente litigiosidad, de manera que las diversas entidades del Grupo son con
frecuencia parte en procedimientos judiciales, individuales o colectivos (incluyendo
class actions
), derivados de la actividad
ordinaria de sus negocios, así como arbitrajes. El Grupo también forma parte de otros procedimientos e investigaciones
gubernamentales, tales como las llevadas a cabo por las autoridades de defensa de la competencia, en determinados
países que, entre otras cosas, han dado lugar en el pasado, y podrían dar lugar en el futuro, a sanciones, así como conducir
a la interposición de demandas por parte de clientes y otras personas. Adicionalmente, el marco regulatorio en las
jurisdicciones en las que el Grupo opera está evolucionando hacia un enfoque supervisor más centrado en la apertura de
expedientes sancionadores mientras que algunos reguladores están centrando su atención en la protección del consumidor
y en el riesgo de conducta.
En España y en otras jurisdicciones en las que se encuentra presente el Grupo, las acciones y procedimientos legales y
regulatorios contra entidades financieras, impulsados en parte por algunas sentencias dictadas a favor de los consumidores
por tribunales nacionales y supranacionales, han aumentado significativamente en los últimos años y esta tendencia podría
mantenerse en el futuro. En este sentido, las acciones y procedimientos legales y regulatorios a los que se enfrentan otras
entidades financieras, especialmente si tales acciones o procedimientos resultan en resoluciones favorables para el
consumidor, podrían afectar negativamente al Grupo.
Todo lo anterior puede resultar en un aumento significativo de los costes operacionales y de cumplimiento o incluso en una
reducción de los ingresos, y es posible que un resultado adverso en cualesquiera procedimientos (en función de su cuantía,
las penas impuestas o los costes procesales o de gestión para el Grupo) dañe la reputación del Grupo, genere un efecto
llamada o de otra forma afecte negativamente al Grupo.
Es difícil predecir el resultado de las acciones y procedimientos legales y regulatorios, tanto de aquellos a los que está
expuesto el Grupo en la actualidad como de aquellos que puedan surgir en el futuro, incluyendo las acciones y
procedimientos relacionados con antiguas filiales del Grupo o con respecto a los cuales el Grupo pueda tener obligaciones
de indemnización, pero dicho resultado podría ser significativamente adverso para el Grupo. Además, una decisión en
cualquier asunto, ya sea contra el Grupo o contra otra entidad financiera que se enfrente a reclamaciones similares a las
que se enfrenta el Grupo, podría dar lugar a otras reclamaciones contra el Grupo. Adicionalmente, estas acciones y
procedimientos detraen recursos del Grupo, pudiendo ocupar una gran atención por parte de su dirección y empleados.
A 31 de diciembre de 2020, el Grupo contaba con 612 millones de euros en concepto de provisiones por los procedimientos
a los que hace frente (recogidos en la línea “Provisiones para cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes”
del balance consolidado) (ver Nota 24 de las Cuentas Anuales Consolidadas), de los cuales 574 millones de euros
corresponden a contingencias legales y 38 millones de euros a contingencias fiscales. No obstante, la incertidumbre
derivada de estos procedimientos (incluidos aquellos respecto de los cuales no se han hecho provisiones, bien porque no
sea posible estimarlas o por otras razones) impide garantizar que las posibles pérdidas derivadas de los mismos no
excedan, en su caso, los importes que el Grupo tiene actualmente provisionado, pudiendo por lo tanto afectar a los
resultados consolidados del Grupo de un periodo concreto.
Como resultado de lo anterior, las acciones y procedimientos legales y regulatorios a los que se enfrenta actualmente el
Grupo o por los que pueda verse afectado en el futuro o de cualquier otra forma, individual o conjuntamente, si se resuelven
en todo o en parte de forma contraria para el Grupo, podrían tener un efecto adverso significativo en el negocio, la situación
financiera y los resultados del Grupo.
Como se menciona en el apartado de “Otros riesgos no financieros” del Estado de Información No Financiera del presente
Informe de Gestión, el Juzgado Central de Instrucción nº 6 de la Audiencia Nacional está investigando las actividades de
la empresa Centro Exclusivo de Negocios y Transacciones, S.L. (Cenyt) en las diligencias previas 96/2017. La pieza número
9 de este procedimiento incluye la investigación de la prestación de servicios al Banco. No es posible predecir en este
momento el ámbito o duración de la investigación del Banco ni todos sus posibles resultados o implicaciones para el Grupo,
incluyendo potenciales multas y daños o perjuicios a la reputación del Grupo.
Capital, valores propios, solvencia y ratios de
capital
Capital y valores propios
La información sobre la estructura del capital social y las operaciones con valores propios se encuentra detallada en las
Notas 23 y 26 de las Cuentas Anuales adjuntas.
Ratios de capital
La información sobre la solvencia y los ratios de capital de BBVA requeridos por la normativa en vigor en el ejercicio 2020
se encuentra detallada en la Nota 28 de las Cuentas Anuales adjuntas.
Hechos posteriores
Con fecha 22 de enero de 2021, BBVA comunicó que se había completado la venta de su participación accionarial, directa
e indirecta, del 100% del capital social de BBVA Paraguay a favor de Banco GNB Paraguay, S.A. habiendo recibido
previamente las preceptivas autorizaciones, por un importe total de la venta de aproximadamente 250 millones de dólares
estadounidenses (aproximadamente 210 millones de euros).
El 29 de enero de 2021 se anunció que estaba previsto someter a la consideración de los órganos de gobierno
correspondientes de BBVA un reparto en efectivo por importe de 0,059 euros brutos por acción como retribución al
accionista en relación con el resultado en 2020, sujeto a la previa obtención de las autorizaciones correspondientes, todo
ello de conformidad con lo previsto en la recomendación del Banco Central Europeo de 15 de diciembre de 2020, con
número BCE/2020/62, sobre pagos de dividendos durante la pandemia COVID-19 (ver Nota 3 de los presentes estados
financieros).
Desde el 1 de enero de 2021 hasta la fecha de aprobación de los estados financieros adjuntos no se han producido otros
hechos, no mencionados anteriormente en las notas a los presentes estados financieros, que afecten de forma significativa
a los resultados del Banco o a la situación patrimonial del mismo.
Informe anual de gobierno corporativo
De conformidad con lo establecido en el artículo 540 de la Ley de Sociedades de Capital, el Grupo BBVA elaboró el Informe
Anual de Gobierno Corporativo relativo al ejercicio 2020 (que forma parte del Informe de Gestión de dicho ejercicio) con los
contenidos establecidos por la Orden ECC/461/2013, de 20 de marzo, y por la Circular 5/2013, de 12 de junio, de la
Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en su redacción dada por la Circular 1/2020, de 6 de octubre, de la
CNMV. En él se incluye un apartado que hace referencia al grado de seguimiento del Banco de las recomendaciones del
Código de buen gobierno de las sociedades cotizadas en España. Asimismo, toda la información requerida por el artículo
539 de la Ley de Sociedades de Capital se encuentra accesible a través de la página web de BBVA, en la dirección
www.bbva.com.
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR
FECHA FIN DEL EJERCICIO DE REFERENCIA:
31/12/2020
Denominación Social:
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A.
Domicilio Social:
Plaza de San Nicolás, número 4, 48005 Bilbao (Bizkaia)
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
A. ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD
A.1 Complete el siguiente cuadro sobre el capital social de la sociedad:
Fecha de última
modificación
Capital social (€)
Número de acciones
Número de derechos de voto
24/04/2017
3.267.264.424,20
6.667.886.580
6.667.886.580
Indique si existen distintas clases de acciones con diferentes derechos asociados:
No
A.2 Detalle los titulares directos e indirectos de participaciones significativas a la fecha de cierre del
ejercicio, excluidos los consejeros:
Nombre o
denominación
social del
accionista
% derechos de voto atribuidos
a las acciones
% derechos de voto
a través de instrumentos
financieros
% total de
derechos de voto
Directo
Indirecto
Directo
Indirecto
Blackrock, Inc.
5,48%
0,44%
5,92%
Norges Bank
3,24%
0,13%
3,37%
Detalle de la participación indirecta:
Nombre o denominación
social del titular indirecto
Nombre o denominación
social del titular directo
% derechos
de voto atribuidos
a las acciones
% derechos de
voto a través de
instrumentos
financieros
% total
de derechos
de voto
Indique los movimientos en la estructura accionarial más significativos acaecidos durante el ejercicio:
State Street Bank and Trust Co., The Bank of New York Mellon S.A.N.V. y Chase Nominees Ltd., en
su condición de bancos custodios/depositarios internacionales, tenían, a 31 de diciembre de 2020, un
10,94%, un 1,31% y un 8,36% del capital social de BBVA, respectivamente. De las posiciones
mantenidas por los custodios, no se tiene conocimiento de la existencia de accionistas individuales con
participaciones directas o indirectas iguales o superiores al 3% del capital social de BBVA.
Comunicaciones de participaciones significativas a la Comisión Nacional del Mercado de Valores
(CNMV): La sociedad Blackrock, Inc. comunicó a la CNMV, con fecha 18 de abril de 2019, que pasó a
tener una participación indirecta en el capital social de BBVA de 5,917%, a través de la sociedad
Blackrock, Inc.
Comunicaciones de participaciones significativas a la CNMV: Norges Bank comunicó a la CNMV, con
fecha 11 de mayo de 2020, que pasó a tener una participación directa en el capital social de BBVA de
3,366%.
A.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo de administración de la sociedad,
que posean derechos de voto sobre acciones de la sociedad:
Nombre o
denominación social
del consejero
% derechos de voto
atribuidos a las acciones
% derechos de voto
a través de instrumentos
financieros
% total de
derechos
de voto
% derechos de voto
que pueden ser
transmitidos a través
de instrumentos
financieros
Directo
Indirecto
Directo
Indirecto
Directo
Indirecto
Carlos Torres Vila
0,01
0,00
0,00
0,00
0,01
0,00
0,00
Onur Genç
0,01
0,00
0,00
0,00
0,01
0,00
0,00
José Miguel
Andrés Torrecillas
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Jaime Félix
Caruana Lacorte
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Raúl Catarino
Galamba de Oliveira
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Belén Garijo López
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Sunir Kumar Kapoor
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Lourdes Máiz Carro
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
José Maldonado
Ramos
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Ana Cristina Peralta
Moreno
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Juan Pi Llorens
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Ana Leonor Revenga
Shanklin
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Susana Rodríguez
Vidarte
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Carlos Vicente
Salazar Lomelín
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Jan Paul Marie
Francis Verplancke
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
% total de derechos de voto en poder del consejo de administración
0,02%
Detalle de la participación indirecta:
Nombre o
denominación
social del
consejero
Nombre o
denominación
social del
titular directo
% derechos
de voto
atribuidos
a las
acciones
% derechos de
voto a través
de
instrumentos
financieros
% total de
derechos
de voto
% derechos de voto que pueden
ser transmitidos a través de
instrumentos financieros
A.4 Indique, en su caso, las relaciones de índole familiar, comercial, contractual o societaria que existan
entre los titulares de participaciones significativas, en la medida en que sean conocidas por la
sociedad, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario,
excepto las que se informen en el apartado A.6:
Nombre o denominación
social relacionados
Tipo de relación
Breve descripción
A.5 Indique, en su caso, las relaciones de índole comercial, contractual o societaria que existan entre los
titulares de participaciones significativas, y la sociedad y/o su grupo, salvo que sean escasamente
relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario:
Nombre o denominación
social relacionados
Tipo de relación
Breve descripción
A.6 Describa las relaciones, salvo que sean escasamente relevantes para las dos partes, que existan
entre los accionistas significativos o representados en el consejo y los consejeros, o sus
representantes, en el caso de administradores persona jurídica.
Explique, en su caso, cómo están representados los accionistas significativos. En concreto, se
indicarán aquellos consejeros que hubieran sido nombrados en representación de accionistas
significativos, aquellos cuyo nombramiento hubiera sido promovido por accionistas significativos, o
que estuvieran vinculados a accionistas significativos y/o entidades de su grupo, con especificación
de la naturaleza de tales relaciones de vinculación. En particular, se mencionará, en su caso, la
existencia, identidad y cargo de miembros del consejo, o representantes de consejeros, de la
sociedad cotizada, que sean, a su vez, miembros del órgano de administración, o sus representantes,
en sociedades que ostenten participaciones significativas de la sociedad cotizada o en entidades del
grupo de dichos accionistas significativos.
Nombre o denominación
social del consejero o
representante, vinculado
Nombre o
denominación social
del accionista
significativo
vinculado
Denominación social
de la sociedad del
grupo del accionista
significativo
Descripción relación / cargo
Observaciones
A.7 Indique si han sido comunicados a la sociedad pactos parasociales que la afecten según lo
establecido en los artículos 530 y 531 de la Ley de Sociedades de Capital. En su caso, descríbalos
brevemente y relacione los accionistas vinculados por el pacto:
No
Indique si la sociedad conoce la existencia de acciones concertadas entre sus accionistas. En su
caso, descríbalas brevemente:
No
En el caso de que durante el ejercicio se haya producido alguna modificación o ruptura de dichos
pactos o acuerdos o acciones concertadas, indíquelo expresamente:
A.8 Indique si existe alguna persona física o jurídica que ejerza o pueda ejercer el control sobre la
sociedad de acuerdo con el artículo 5 de la Ley del Mercado de Valores. En su caso, identifíquela:
No
A fecha de cierre del ejercicio:
Número de
acciones directas
Número de
acciones indirectas (*)
% total sobre
capital social
592.832
13.760.000
0,22%
(*) A través de:
Nombre o denominación social del titular directo de la participación
Número de acciones directas
Corporación General Financiera, S.A.
13.760.000
Total:
13.760.000
Explique las variaciones significativas habidas durante el ejercicio:
Explique las variaciones significativas
En 2020 se han llevado a cabo cinco comunicaciones de autocartera a la CNMV, por superar las adquisiciones el umbral
del 1%. Dichas comunicaciones fueron las siguientes:
●
Fecha de comunicación: 21/01/2020. El número total de acciones directas fue de 2.834.633 y de 13.930.924
de acciones indirectas, por un total del capital social del 0,251%.
●
Fecha de comunicación: 01/04/2020. El número total de acciones directas fue de 3.332.105 y de 4.165.426
de acciones indirectas, por un total del capital social del 0,112%.
●
Fecha de comunicación: 12/06/2020. El número total de acciones directas fue de 2.173.039 y de 3.563.872
de acciones indirectas, por un total del capital social del 0,086%.
●
Fecha de comunicación: 07/09/2020. El número total de acciones directas fue de 1.333.849 y de 15.542.111
de acciones indirectas, por un total del capital social del 0,253%.
●
Fecha de comunicación: 09/12/2020. El número total de acciones directas fue de 1.268.461 y de 15.844.930
de acciones indirectas, por un total del capital social del 0,257%.
A.10 Detalle las condiciones y plazo del mandato vigente de la junta de accionistas al consejo de
administración para emitir, recomprar o transmitir acciones propias.
●
La Junta General de BBVA de 17 de marzo de 2017, en su punto tercero del orden del día,
acordó delegar en el Consejo la facultad de aumentar el capital social, dentro del plazo
máximo de cinco años, hasta el 50% del capital social de BBVA en el momento de dicha
delegación, pudiendo ejecutar el aumento en una o varias veces, en la cuantía y en el
momento que decida, mediante la emisión de nuevas acciones de cualquier tipo permitidas
por la Ley, con o sin prima de emisión; consistiendo su contravalor en aportaciones
dinerarias; y pudiendo fijar los términos y condiciones del aumento de capital en todo lo no
previsto en el acuerdo; y atribuir al Consejo la facultad de excluir, total o parcialmente, el
derecho de suscripción preferente en relación con cualquier aumento de capital que se
realice en virtud del acuerdo, cuando lo exija el interés social, cumpliendo los requisitos
legales aplicables. No obstante, esta facultad quedó limitada a que el importe nominal de
los aumentos de capital que se acuerden o efectivamente se lleven a cabo con exclusión
del derecho de suscripción preferente en virtud de esta delegación y los que se acuerden o
ejecuten para atender la conversión de emisiones ordinariamente convertibles realizados
igualmente con exclusión del derecho de suscripción preferente en uso de la delegación
para emitir valores convertibles acordada por la misma Junta General, en el punto quinto de
su orden del día, no superen la cantidad nominal máxima, en conjunto, del 20% del capital
social de BBVA en el momento de la delegación, no siendo este límite de aplicación a las
emisiones de valores eventualmente convertibles.
Hasta el momento, BBVA no ha adoptado ningún acuerdo en uso de dicha delegación.
●
La Junta General de BBVA de 17 de marzo de 2017, en su punto quinto del orden del día,
acordó delegar en el Consejo la facultad de emitir valores convertibles en acciones de
nueva emisión de BBVA, en una o varias veces dentro del plazo máximo de cinco años, por
un importe máximo total conjunto de 8.000.000.000 €, o su equivalente en otra divisa,
pudiendo a su vez acordar, fijar y determinar los términos y condiciones de las emisiones
que se realicen; determinar las bases y modalidades de conversión; y acordar, fijar y
determinar la relación de conversión, que podrá ser fija o variable. Asimismo, acordó
delegar en el Consejo la facultad de excluir, total o parcialmente, el derecho de suscripción
preferente en cualquier emisión de valores convertibles realizada en virtud del acuerdo,
cuando lo exija el interés social, cumpliendo los requisitos legales aplicables. No obstante,
dicha facultad quedó limitada a que el importe nominal de los aumentos de capital que se
acuerden o efectivamente se lleven a cabo para atender a la conversión de emisiones
ordinariamente convertibles realizados bajo esta delegación con exclusión del derecho de
suscripción preferente y los que se acuerden o ejecuten igualmente con exclusión del
derecho de suscripción preferente en uso de la delegación para aumentar el capital social
acordada por la misma Junta, en el punto cuarto de su orden del día, no superen la
cantidad nominal máxima, en conjunto, del 20% del capital social de BBVA en el momento
de la delegación, no siendo este límite de aplicación a las emisiones de valores
eventualmente convertibles.
En uso de dicha delegación, BBVA ha realizado seis emisiones de valores perpetuos
eventualmente convertibles (instrumentos de capital de nivel 1 adicional), con exclusión del
derecho de suscripción preferente, concretamente dos emisiones en el ejercicio 2017 por
importes de 500 millones de euros y 1.000 millones de dólares estadounidenses; una en el
ejercicio 2018 por importe de 1.000 millones de euros; dos en el ejercicio 2019 por importes
de 1.000 millones de euros y 1.000 millones de dólares estadounidenses; y una en el ejercicio
2020 por importe de 1.000 millones de euros.
●
La Junta General de BBVA de 16 de marzo de 2018, en su punto tercero del orden del día,
acordó autorizar a BBVA para que, directamente o a través de cualquiera de sus
sociedades filiales, y durante el plazo máximo de cinco años, pueda proceder, en cualquier
momento y cuantas veces lo estime oportuno, a la adquisición derivativa de acciones de
BBVA por cualquiera de los medios admitidos en Derecho, incluso con cargo a beneficios
del ejercicio y/o reservas de libre disposición, así como para que posteriormente puedan
enajenarse las acciones adquiridas por cualquiera de los medios admitidos en Derecho,
señalando que la adquisición derivativa de acciones se realizará observando en todo
momento las condiciones legales aplicables o por las autoridades competentes y, en
particular, las siguientes: (i) que en ningún momento el valor nominal de las acciones
propias adquiridas, directa o indirectamente, en uso de esa autorización, sumándose al de
las que ya posean BBVA y sus sociedades filiales, sea superior al 10% del capital social
suscrito de BBVA, o, en su caso, al importe máximo permitido por la legislación aplicable;
(ii) que el precio de adquisición por acción no sea inferior al valor nominal de la acción ni
superior en un 10% al valor de cotización o cualquier otro por el que se estén valorando las
acciones en el momento de su adquisición. Asimismo, dicha Junta General autorizó
expresamente que las acciones adquiridas por BBVA o por sus sociedades filiales en uso
de esta autorización puedan ser destinadas, en todo o en parte, a su entrega a los
trabajadores o administradores de BBVA o sus filiales, bien directamente o como
consecuencia del ejercicio de derechos de opción de los que aquellos sean titulares.
A.11 Capital flotante estimado:
%
Capital Flotante estimado
90,48%
Observaciones
El capital flotante estimado de BBVA indicado se ha obtenido deduciendo del capital social, el capital que poseen los
titulares directos e indirectos de participaciones significativas (apartado A.2), los miembros del Consejo de
Administración (apartado A.3) y el que se posee en autocartera (apartado A.9), todo a 31 de diciembre de 2020,
conforme a lo establecido en las instrucciones para cumplimentar el Informe Anual de Gobierno Corporativo.
A.12 Indique si existe cualquier restricción (estatutaria, legislativa o de cualquier índole) a la
transmisibilidad de valores y/o cualquier restricción al derecho de voto. En particular, se
comunicará la existencia de cualquier tipo de restricciones que puedan dificultar la toma de
control de la sociedad mediante la adquisición de sus acciones en el mercado, así como aquellos
regímenes de autorización o comunicación previa que, sobre las adquisiciones o transmisiones
de instrumentos financieros de la compañía, le sean aplicables por normativa sectorial.
Sí
Descripción de las restricciones
En relación con el ejercicio del derecho de voto, no existen restricciones legales ni estatutarias. Así, de conformidad
con el artículo 31 de los Estatutos Sociales, cada acción con derecho a voto, presente o representada en la Junta
General de Accionistas, cualquiera que sea su desembolso, dará derecho a un voto.
Sobre la adquisición o transmisión de participaciones en el capital social, tampoco existen restricciones estatutarias.
En cuanto a las restricciones legales a la adquisición o transmisión de participaciones en el capital social, la Ley
10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito (la “LOSS”) establece que la
adquisición directa o indirecta de una participación significativa (tal y como se define en el artículo 16 de dicha ley) en
una entidad de crédito está sujeta a evaluación del Banco de España de conformidad con lo dispuesto en los artículos
16 y siguientes de la misma. Asimismo, el artículo 25 del Real Decreto 84/2015, que desarrolla la LOSS, establece
que el Banco de España evaluará las adquisiciones propuestas de participaciones significativas y elevará al Banco
Central Europeo una propuesta de decisión para que éste se oponga o no a la adquisición. Este mismo artículo
establece los criterios a ser tenidos en cuenta en la evaluación, así como los plazos aplicables.
A.13 Indique si la junta general ha acordado adoptar medidas de neutralización frente a una oferta
pública de adquisición en virtud de lo dispuesto en la Ley 6/2007.
No
En su caso, explique las medidas aprobadas y los términos en que se producirá la ineficiencia
de las restricciones:
Explique las medidas aprobadas y los términos en que se producirá la ineficiencia
A.14 Indique si la sociedad ha emitido valores que no se negocian en un mercado regulado de la
Unión Europea.
Sí
En su caso, indique las distintas clases de acciones y, para cada clase de acciones, los derechos
y obligaciones que confiera.
Indique las distintas clases de acciones
Todas las acciones del capital social de BBVA son de la misma clase y serie, y poseen los mismos derechos políticos
y económicos, no existiendo derechos de voto distintos para ningún accionista. No existen acciones que no sean
representativas de capital.
Las acciones del Banco están admitidas a negociación en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y
Valencia, a través del Sistema de Interconexión Bursátil Español (Mercado Continuo), así como en las Bolsas de
Valores de Londres y México. Los American Depositary Shares (ADS) de BBVA se negocian en la Bolsa de Nueva
York.
B. JUNTA GENERAL
B.1 Indique y, en su caso detalle, si existen diferencias con el régimen de mínimos previsto en la Ley
de Sociedades de Capital (LSC) respecto al quórum de constitución de la junta general.
Sí
% de quórum distinto al establecido en art.
193 LSC para supuestos generales
% de quórum distinto al establecido
en el art. 194 LSC para los supuestos
especiales del art. 194 LSC
Quórum exigido
en 1ª convocatoria
0,00%
66,66%
Quórum exigido
en 2ª convocatoria
0,00%
60,00%
Descripción de las diferencias
El artículo 194 de la Ley de Sociedades de Capital establece que, en las sociedades anónimas, para que la junta general
ordinaria o extraordinaria pueda acordar válidamente el aumento o la reducción del capital y cualquier otra modificación
de los estatutos sociales, la emisión de obligaciones, la supresión o la limitación del derecho de adquisición preferente de
nuevas acciones, así como la transformación, la fusión, la escisión o la cesión global de activo y pasivo y el traslado de
domicilio al extranjero, será necesaria, en primera convocatoria, la concurrencia de accionistas presentes o representados
que posean, al menos, el cincuenta por ciento del capital suscrito con derecho de voto.
En segunda convocatoria será suficiente la concurrencia del veinticinco por ciento de dicho capital.
No obstante lo anterior, los Estatutos Sociales de BBVA, en su artículo 25, requieren un quórum reforzado de dos
terceras partes del capital suscrito con derecho de voto en primera convocatoria y, en segunda convocatoria, un 60% de
dicho capital para la válida adopción de los siguientes acuerdos: sustitución del objeto social, transformación, escisión
total, disolución de la Sociedad y modificación del artículo estatutario que establece este quórum reforzado.
B.2 Indique y, en su caso, detalle si existen diferencias con el régimen previsto en la Ley de Sociedades
de Capital (LSC) para la adopción de acuerdos sociales:
No
B.3 Indique las normas aplicables a la modificación de los estatutos de la sociedad. En particular, se
comunicarán las mayorías previstas para la modificación de los estatutos, así como, en su caso, las
normas previstas para la tutela de los derechos de los socios en la modificación de los estatutos.
El artículo 30 de los Estatutos Sociales de BBVA establece que es facultad de la Junta General de
Accionistas modificar los Estatutos de la Sociedad, así como confirmar o rectificar la interpretación
que de los mismos haga el Consejo de Administración.
Para ello, se estará al régimen establecido en la Ley de Sociedades de Capital en sus artículos 285
y siguientes.
No obstante lo previsto en el párrafo anterior, el artículo 25 de los Estatutos Sociales de BBVA
establece que para la adopción de acuerdos sobre sustitución del objeto social, transformación,
escisión total, disolución de la Sociedad y modificación del párrafo segundo del citado artículo 25 de
los Estatutos Sociales, habrá de concurrir a la Junta General, en primera convocatoria, las dos
terceras partes del capital suscrito con derecho de voto y, en segunda convocatoria, el 60 por ciento
de dicho capital.
Respecto al procedimiento de modificación de los estatutos sociales, el artículo 4.2 c) de la Ley
10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito (la “LOSS”),
establece que corresponderá al Banco de España autorizar las modificaciones estatutarias de las
entidades de crédito, en los términos que reglamentariamente se establezcan.
En desarrollo de lo anterior, el artículo 10 del Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, por el que se
desarrolla la LOSS, establece que el Banco de España deberá resolver dentro de los dos meses
siguientes a la recepción de la solicitud de modificación de los Estatutos Sociales y que dicha solicitud
deberá acompañarse de una certificación del acto en el que se haya acordado, un informe justificativo
de la propuesta elaborado por el consejo de administración, así como de un proyecto de nuevos
estatutos identificando las modificaciones estatutarias introducidas.
No obstante lo anterior, dicho artículo 10 establece que no requerirán autorización previa del Banco
de España, aunque deberán comunicarse al mismo para su constancia en el Registro de Entidades
de Crédito, las modificaciones que tengan por objeto:
●
Cambiar el domicilio social dentro del territorio nacional.
●
Aumentar el capital social.
●
Incorporar textualmente a los estatutos preceptos legales o reglamentarios de carácter
imperativo o prohibitivo, o cumplir resoluciones judiciales o administrativas.
●
Aquellas otras modificaciones para las que el Banco de España, en contestación a consulta
previa formulada al efecto por el banco afectado, haya considerado innecesario, por su
escasa relevancia, el trámite de la autorización.
Esta comunicación deberá efectuarse dentro de los 15 días hábiles siguientes a la adopción del
acuerdo de modificación estatutaria.
Por último, al ser BBVA una entidad significativa, se encuentra bajo la supervisión directa del Banco
Central Europeo (BCE) en cooperación con el Banco de España conforme al Mecanismo Único de
Supervisión, por lo que la autorización del Banco de España mencionada anteriormente será elevada
al BCE, con carácter previo a su resolución por el Banco de España.
B.4 Indique los datos de asistencia en las juntas generales celebradas en el ejercicio al que se refiere
el presente informe y los de los dos ejercicios anteriores:
Datos de asistencia
Fecha junta general
% de presencia
física
% en
representación
% voto a distancia
Total
Voto
electrónico
Otros
13/03/2020
0,06%
47,76%
4,34%
14,67%
66,83%
De los que
Capital flotante:
0,04%
38,48%
4,34%
14,67%
57,53%
15/03/2019
1,77%
38,95%
0,92%
22,79%
64,43%
De los que
Capital flotante:
1,75%
33,03%
0,92%
22,79%
58,49%
16/03/2018
1,71%
40,47%
0,23%
22,13%
64,54%
De los que
Capital flotante:
1,62%
34,53%
0,23%
22,13%
58,51%
B.5 Indique si en las juntas generales celebradas en el ejercicio ha habido algún punto del orden del día
que, por cualquier motivo, no haya sido aprobado por los accionistas.
No
B.6 Indique si existe alguna restricción estatutaria que establezca un número mínimo de acciones
necesarias para asistir a la junta general, o para votar a distancia:
Sí
Número de acciones necesarias para asistir a la junta general
500
Número de acciones necesarias para votar a distancia
1
Observaciones
El artículo 23 de los Estatutos Sociales de BBVA establece que podrán asistir a las Juntas Generales de Accionistas, tanto
ordinarias como extraordinarias, los titulares de 500 o más acciones que, con 5 días de antelación, cuando menos, a aquel
en que haya de celebrarse la Junta, las tengan inscritas en el Registro Contable correspondiente, de conformidad con la
Ley del Mercado de Valores y demás disposiciones aplicables.
Los titulares de un número menor de acciones podrán agruparse hasta completar, al menos, dicho número, nombrando su
representante.
Por otro lado, no se exige un número mínimo de acciones necesarias para votar a distancia. Conforme a lo establecido en
el artículo 8 del Reglamento de la Junta General de BBVA, el voto podrá delegarse o ejercitarse por el accionista mediante
correspondencia postal, electrónica o cualquier otro medio de comunicación a distancia, siempre que se garantice
debidamente la identidad del sujeto que ejerce su derecho al voto. Los accionistas que emitan su voto a distancia serán
tenidos en cuenta a los efectos de constitución de la Junta como presentes.
B.7 Indique si se ha establecido que determinadas decisiones, distintas a las establecidas por Ley, que
entrañan una adquisición, enajenación, la aportación a otra sociedad de activos esenciales u otras
operaciones corporativas similares, deben ser sometidas a la aprobación de la junta general de
accionistas.
No
B.8 Indique la dirección y modo de acceso, en la página web de la sociedad, a la información sobre
gobierno corporativo y otra información sobre las juntas generales que deba ponerse a disposición
de los accionistas a través de la página web de la Sociedad.
Los contenidos de gobierno corporativo y otra información sobre las juntas generales de la Sociedad
son directamente accesibles a través de la página web corporativa de Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria, S.A., www.bbva.com, en el apartado Accionistas e Inversores, sección “Gobierno
Corporativo y Política de Remuneraciones” (
https://accionistaseinversores.bbva.com/gobierno-
corporativo-y-politica-de-remuneraciones/
).
C. ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACIÓN DE LA SOCIEDAD
C.1 Consejo de administración
C.1.1 Número máximo y mínimo de consejeros previstos en los estatutos sociales y el número fijado
por la junta general:
Número máximo de consejeros
15
Número mínimo de consejeros
5
Número de consejeros fijado por la junta
15
Observaciones
Conforme a lo dispuesto en el párrafo 2º del artículo 34 de los Estatutos Sociales, la Junta General de
Accionistas de la Sociedad, celebrada el 13 de marzo de 2020, aprobó establecer en 15 el número de
consejeros integrantes del Consejo de Administración de BBVA.
C.1.2 Complete el siguiente cuadro con los miembros del consejo:
Nombre o
denominación
social del
consejero
Representante
Categoría del
consejero
Cargo
en el consejo
Fecha primer
nombramiento
Fecha último
nombramiento
Procedimiento
de elección
Carlos
Torres Vila
-
Ejecutivo
Presidente
04/05/2015
15/03/2019
Acuerdo Junta
General de
Accionistas
Onur
Genç
-
Ejecutivo
Consejero
Delegado
20/12/2018
15/03/2019
Acuerdo Junta
General de
Accionistas
José Miguel
Andrés
Torrecillas
-
Independiente
Vice-
presidente
13/03/2015
16/03/2018
Acuerdo Junta
General de
Accionistas
Jaime Félix
Caruana Lacorte
-
Independiente
Consejero
16/03/2018
16/03/2018
Acuerdo Junta
General de
Accionistas
Raúl Catarino
Galamba de
Oliveira
-
Independiente
Consejero
13/03/2020
13/03/2020
Acuerdo Junta
General de
Accionistas
Belén Garijo
López
-
Independiente
Consejera
16/03/2012
16/03/2018
Acuerdo Junta
General de
Accionistas
Sunir Kumar
Kapoor
-
Independiente
Consejero
11/03/2016
15/03/2019
Acuerdo Junta
General de
Accionistas
Lourdes Máiz
Carro
-
Independiente
Consejera
14/03/2014
13/03/2020
Acuerdo Junta
General de
Accionistas
José Maldonado
Ramos
-
Otro
externo
Consejero
28/01/2000
16/03/2018
Acuerdo Junta
General de
Accionistas
Ana Cristina
Peralta Moreno
-
Independiente
Consejera
16/03/2018
16/03/2018
Acuerdo Junta
General de
Accionistas
Juan Pi Llorens
-
Independiente
Consejero
Coordinador
27/07/2011
16/03/2018
Acuerdo Junta
General de
Accionistas
Ana Leonor
Revenga
Shanklin
-
Independiente
Consejera
13/03/2020
13/03/2020
Acuerdo Junta
General de
Accionistas
Susana
Rodríguez
Vidarte
-
Otro
externo
Consejera
28/05/2002
13/03/2020
Acuerdo Junta
General de
Accionistas
Carlos Vicente
Salazar Lomelín
-
Otro
externo
Consejero
13/03/2020
13/03/2020
Acuerdo Junta
General de
Accionistas
Jan Paul Marie
Francis
Verplancke
-
Independiente
Consejero
16/03/2018
16/03/2018
Acuerdo Junta
General de
Accionistas
Número total de consejeros
15
Indique los ceses que, ya sea por dimisión o por acuerdo de la junta general, se hayan producido
en el consejo de administración durante el periodo sujeto a información:
Nombre o
denominación
social del
consejero
Categoría del
consejero en el
momento de cese
Fecha del último
nombramiento
Fecha de baja
Comisiones
especializadas
de las que era
miembro
Indique si el
cese se ha
producido antes
del fin del
mandato
C.1.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo y su distinta categoría:
CONSEJEROS EJECUTIVOS
Nombre o
denominación del
consejero
Cargo en el
organigrama
de la sociedad
Perfil
Carlos
Torres Vila
Presidente
Presidente del Consejo de Administración de BBVA.
Fue Consejero Delegado de BBVA desde mayo de 2015 hasta diciembre de
2018, Director del área global de Banca Digital de 2014 a 2015 y Director de
Desarrollo Corporativo y Estrategia entre los años 2008 y 2014.
Asimismo, anteriormente ocupó cargos de responsabilidad en otras
sociedades, destacando el de Director Financiero y el de Director de
Desarrollo Corporativo y miembro del Comité de Dirección en Endesa; así
como el de socio de McKinsey & Company.
Completó sus estudios en Ingeniería Eléctrica (Bachelor of Sciences) en el
Massachusetts Institute of Technology (MIT), donde también se licenció en
Administración de Empresas. Obtuvo un Máster en Management (MS) en el
MIT Sloan School of Management y es también Licenciado en Derecho por la
UNED.
Onur
Genç
Consejero
Delegado
Consejero Delegado de BBVA.
Fue Presidente y CEO de BBVA Compass y Country Manager de BBVA en
EE.UU. desde el año 2017 y hasta diciembre de 2018, y ocupó los cargos de
Director General Adjunto (
Deputy CEO
) y de Vicepresidente ejecutivo
responsable de
retail
y banca privada en Garanti BBVA entre los años 2012 y
2017.
Asimismo, ha ocupado otros cargos de responsabilidad en distintas oficinas
de McKinsey & Company, habiendo ocupado el cargo de socio senior y
director de la oficina de Turquía.
Es licenciado en Ingeniería Eléctrica (Bachelor of Sciences) por la
Universidad de Boğaziçi
Empresas (MSIA/MBA) en la Universidad de Carnegie Mellon (EE.UU.).
Número total de consejeros ejecutivos
2
% sobre el total del consejo
13%
CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES
Nombre o denominación
del consejero
Nombre o denominación del accionista significativo
a quien representa o que ha propuesto su
nombramiento
Perfil
Número total de consejeros dominicales
% sobre el total del consejo
CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES
Nombre o denominación
del consejero
Perfil
José Miguel
Andrés Torrecillas
Vicepresidente del Consejo de Administración de BBVA.
Ha desarrollado su carrera profesional en Ernst and Young, siendo Socio Director General
de Auditoría y Asesoramiento y Presidente de Ernst and Young España hasta 2014. Es
miembro del Consejo de Administración de Zardoya Otis, S.A.
Ha sido miembro de diversos organismos como el Registro Oficial de Auditores de
Cuentas (ROAC), el Registro de Economistas Auditores (REA), la Junta Directiva del
Instituto Español de Analistas Financieros, Fundación Empresa y Sociedad, el Instituto de
Censores Jurados de Cuentas de España, el Consejo Asesor del Instituto de Auditores
Internos y el Institute of Chartered Accountants in England & Wales (the ICAEW).
Es licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Complutense
de Madrid y cuenta con Estudios de postgrado en Programas de Gestión por IESE,
Harvard e IMD.
Jaime Félix
Caruana Lacorte
Fue Director General del Banco de Pagos Internacionales (BIS); Director del
Departamento de Mercados Monetarios y de Capitales y Consejero Financiero del
Director Gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI); Presidente del Comité de
Supervisión Bancaria de Basilea; y Gobernador del Banco de España, así como miembro
del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo, entre otros cargos. Es miembro del
Grupo de los 30 (G-30) y Patrono de la Fundación Aspen Institute España.
Es licenciado en Ingeniería de Telecomunicaciones por la Escuela Técnica Superior de
Ingenieros de Telecomunicación (ETSIT) de la Universidad Politécnica de Madrid y
Técnico Comercial y Economista del Estado.
Raúl Catarino
Galamba de Oliveira
Es Presidente (independiente) del Consejo de Administración de CTT- Correios de
Portugal, S.A. y consejero no ejecutivo de José de Mello Saúde y de José de Mello
Capital.
Su carrera ha estado ligada a McKinsey & Company, donde fue nombrado socio en 1995
y Director desde el año 2000, y donde fue Socio Director de España y Portugal (2005 a
2011), Socio Director de la práctica Global de Riesgos (2013 a 2016), Miembro del
Consejo de Accionistas Global (2005 a 2011), Miembro de las Comisiones de
Nombramiento y Evaluación de Socios (2001 a 2017), Miembro de la Comisión de
Remuneraciones (2005 a 2013) y Presidente del Consejo Global de Formación (2006 a
2011).
Es Graduado en Ingeniería Mecánica por el IST (Portugal), Master de Ciencias (MS) en
Ingeniería Mecánica–Sistemas por el IST (Portugal) y Master (MBA) por el Nova School of
Business and Economics (Portugal).
Belén Garijo López
Desde 2020, es Vicepresidenta del Consejo Ejecutivo y CEO Adjunto del Grupo Merck. El
1 de mayo de 2021 pasará a ocupar el cargo de Presidenta del Consejo Ejecutivo y CEO
del Grupo Merck. Además, es consejera de L’Oréal y Presidenta del Comité Ejecutivo
Internacional (ISEC) (Pharmaceutical Research and Manufactures of America).
Ha ocupado diversos puestos de responsabilidad en Abbot Laboratorios (1989-1996),
Rhône-Poulenc (1996-1999), Aventis Pharma (1999-2004), Sanofi Aventis (2004-2011),
así como en Merck (desde 2011).
Es licenciada en Medicina por la Universidad de Alcalá de Henares de Madrid y
especialista en Farmacología Clínica en el Hospital de la Paz – Universidad Autónoma de
Madrid. Cuenta con un Máster de Negocio y Gestión por Ashridge Management School
(Reino Unido).
Sunir Kumar Kapoor
Está involucrado en diversas empresas tecnológicas en Silicon Valley y en Europa, y es
Operating Partner en Atlantic Bridge Capital, consejero independiente en Stratio y
consultor de mCloud.
Ha sido Responsable de Empresas para EMEA en Microsoft Europa y Director Mundial de
Estrategia de Negocio en Microsoft Corporation. Asimismo, fue Vicepresidente Ejecutivo y
Director de Marketing de Cassatt Corporation y Presidente y Consejero Delegado de
UBMATRIX Incorporated, entre otros cargos.
Es licenciado en Física por la Universidad de Birmingham y Máster en Sistemas
Informáticos en el Instituto de Tecnología de Cranfield.
Lourdes Máiz Carro
Fue Secretaria del Consejo de Administración y Directora de la Asesoría Jurídica de
Iberia, Líneas Aéreas de España hasta abril de 2016, así como consejera en diversas
sociedades, entre otras, en Renfe, Gerencia de Infraestructuras Ferroviarias (GIF, hoy
ADIF), el Instituto de Crédito Oficial (ICO), Aldeasa y Banco Hipotecario.
Trabajó en Investigación, impartiendo clases de Metafísica y Teoría del Conocimiento en
la Universidad Complutense durante cinco años; ingresó en el Cuerpo de Abogados del
Estado, desempeñando diversos puestos de responsabilidad en la Administración Pública
como Directora General de Organización, Puestos de Trabajo e Informática en el
Ministerio de Administraciones Públicas; Directora General de la Sociedad Estatal de
Participaciones Patrimoniales (SEPPA) en el Ministerio de Economía y Hacienda, y
Secretaria General Técnica en el Ministerio de Agricultura.
Es licenciada en Derecho y en Filosofía y Ciencias de la Educación y Doctora en
Filosofía.
Ana Cristina
Peralta Moreno
Es consejera independiente de Grenergy Renovables y consejera independiente de
Inmobiliaria Colonial, Socimi, S.A.
Ha sido Directora de Riesgos (
Chief Risk Officer
) y miembro del Comité de Dirección de
Bankinter y Directora General de Riesgos y miembro del Comité de Dirección de Banco
Pastor. Asimismo, ha ocupado distintos cargos en diversas entidades financieras,
destacando el de consejera independiente de Deutsche Bank SAE; consejera
independiente de Banco Etcheverría; consejera independiente de Grupo Lar Holding
Residencial, S.A.U. y Senior Advisor de Oliver Wyman Financial Services.
Es licenciada en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Complutense
de Madrid. Máster en Dirección Económico-Financiera en CEF; Program for Management
Development (PMD) de Harvard Business School; y Programa de Alta Dirección de
Empresas en IESE.
Juan Pi Llorens
Consejero Coordinador de BBVA.
Actualmente es Presidente no ejecutivo de Ecolumber, S.A., consejero no ejecutivo de
Oesía Networks, S.L. y de Tecnobit, S.L.U. (Grupo Oesía).
Ha desarrollado su carrera profesional en IBM ocupando diversos cargos de
responsabilidad a nivel nacional e internacional, tales como, Vicepresidente de Ventas en
IBM Europa, Vicepresidente del Grupo de Tecnología y Sistemas en IBM Europa y
Vicepresidente del Sector Financiero de GMU (Growth Markets Units) en China, y
Presidente ejecutivo de IBM España.
Es licenciado en Ingeniería Industrial por la Universidad Politécnica de Barcelona y PDG -
Programa en Dirección General en IESE.
Ana Leonor
Revenga Shanklin
Senior Fellow de Brookings Institution, Profesora adjunta de Walsh School of Foreign
Service en Georgetown University y Presidenta del Patronato de la Fundación ISEAK.
Su carrera ha estado vinculada principalmente al Banco Mundial, donde, después de
ocupar varios cargos técnicos y de dirección en la institución, desempeñados en Asia
Oriental y Pacífico, Europa y Asia Central, Latinoamérica y región del Caribe, ha
ocupado varios puestos de liderazgo, como Directora Senior Global de Pobreza y
Equidad (Senior Director Global Poverty & Equity) (entre 2014 y 2016) y Deputy Chief
Economist (entre 2016 y 2017).
Cuenta con un B.A. en Economía y Matemáticas, magna cum laude, por el Wellesley
College, EE.UU. M.A., Ph.D. en Economía por Harvard University, EE.UU. y
Certificación en derechos humanos por la Facultad de Derecho de la Universidad de
Ginebra, Suiza.
Jan Paul Marie
Francis Verplancke
Ha sido Director de Información (CIO) y Director de Tecnología y Operaciones Bancarias
de Standard Chartered Bank; Vicepresidente de Tecnología y Director de Información
(CIO) en la región de EMEA en Dell; y Vicepresidente y Jefe de Arquitectura y
Vicepresidente de Información de la Categoría Juvenil en Levi Strauss. Actualmente es
Asesor del consejo consultivo interno de Abdul Latif Jameel.
Es licenciado en Ciencias, especialidad en Computer Science, en el Centro de
Programación de la Organización del Tratado del Atlántico Norte (OTAN), en Bélgica.
Número total de consejeros independientes
10
% total del consejo
67%
Indique si algún consejero calificado como independiente percibe de la sociedad, o de su mismo
grupo, cualquier cantidad o beneficio por un concepto distinto de la remuneración de consejero, o
mantiene o ha mantenido, durante el último ejercicio, una relación de negocios con la sociedad o con
cualquier sociedad de su grupo, ya sea en nombre propio o como accionista significativo, consejero
o alto directivo de una entidad que mantenga o hubiera mantenido dicha relación.
En su caso, se incluirá una declaración motivada del consejo sobre las razones por las que
considera que dicho consejero puede desempeñar sus funciones en calidad de consejero
independiente.
Nombre o denominación social
del consejero
Descripción de la relación
Declaración motivada
OTROS CONSEJEROS EXTERNOS
Se identificará a los otros consejeros externos y se detallarán los motivos por los que no se puedan
considerar dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad, sus directivos, o
sus accionistas:
Nombre o
denominación social
del consejero
Motivos
Sociedad, directivo o
accionista con el que
mantiene el vínculo
Perfil
José
Maldonado Ramos
Ha sido consejero durante un
período continuado superior a
12 años.
Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria, S.A.
Ha desarrollado su carrera
profesional ocupando el cargo de
Secretario del Consejo de
Administración en diversas
sociedades, destacando el de
Consejero Secretario General de
Argentaria, pasando posteriormente
a ocupar el cargo de Consejero
Secretario General de BBVA,
habiéndose prejubilado como
ejecutivo del Banco en diciembre de
2009.
Es licenciado en Derecho por la
Universidad Complutense de Madrid.
Ingresó por oposición en el cuerpo
de abogados del Estado en 1978.
Susana
Rodríguez Vidarte
Ha sido consejera durante un
período continuado superior a
12 años.
Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria, S.A.
Ha sido Profesora Catedrática de
Estrategia en la Facultad de Ciencias
Económicas y Empresariales de la
Universidad de Deusto y miembro no
ejerciente del Instituto de
Contabilidad y Auditoría de Cuentas.
Ha sido Decana de la Facultad de
Ciencias Económicas y
Empresariales de la Universidad de
Deusto, Directora del Área de
Postgrados Universitarios y Directora
del Instituto Internacional de
Dirección de Empresas (INSIDE).
Es Doctora en Ciencias Económicas
y Empresariales por la Universidad
de Deusto.
Carlos Vicente
Salazar Lomelín
Aplicando un criterio de
prudencia en la
interpretación de la norma,
se ha asignado al Sr.
Salazar Lomelín la condición
de consejero externo de
Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria, S.A., atendiendo
a su pertenencia a órganos
de administración de
sociedades relacionadas con
BBVA México por más de 15
años.
Grupo Financiero
BBVA Bancomer, S.A.
de C.V.
Consejero no ejecutivo de Grupo
Financiero BBVA Bancomer, S.A.
de C.V., consejero no ejecutivo de
BBVA Bancomer, S.A., Institución
de Banca Múltiple, Grupo
Financiero BBVA Bancomer,
consejero no ejecutivo de Seguros
BBVA Bancomer, S.A. de C.V.
Grupo Financiero BBVA Bancomer,
consejero no ejecutivo de
Pensiones BBVA Bancomer, S.A.
de C.V. Grupo Financiero BBVA
Bancomer y Consejero no ejecutivo
de BBVA Bancomer Seguros Salud,
S.A. de C.V. Grupo Financiero
BBVA Bancomer.
Asimismo, es Presidente del
Consejo Coordinador Empresarial
de México (desde 2019) y
consejero independiente de
Sukarne (desde 2017) y de Alsea
(desde 2019).
Su carrera ha estado vinculada
principalmente al Grupo Fomento
Económico Mexicano S.A.B. de
C.V. (Femsa), y donde llegó a ser
Director General de Cervecería
Cuauhtémoc-Moctezuma y,
posteriormente, Director General de
Femsa (2014-2017).
Licenciado en Economía y con
estudios de postgrado en
Administración de Empresas en el
Instituto Tecnológico y de Estudios
Superiores de Monterrey.
Número total de otros consejeros externos
3
% total del consejo
20%
Indique las variaciones que, en su caso, se hayan producido durante el periodo en la categoría de
cada consejero:
Nombre o denominación social
del consejero
Fecha del cambio
Categoría anterior
Categoría actual
C.1.4 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras al cierre de
los últimos 4 ejercicios, así como la categoría de tales consejeras:
Número de consejeras
% sobre el total de consejeros
de cada categoría
Ejercicio
2020
Ejercicio
2019
Ejercicio
2018
Ejercicio
2017
Ejercicio
2020
Ejercicio
2019
Ejercicio
2018
Ejercicio
2017
Ejecutivas
0
0
0
0
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Dominicales
0
0
0
0
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Independientes
4
3
3
2
40%
37,5%
37,5%
33,33%
Otras Externas
1
1
1
1
33,33%
25%
25%
25%
Total:
5
4
4
3
33,33%
26,67%
26,67%
23,08%
C.1.5 Indique si la sociedad cuenta con políticas de diversidad en relación con el consejo de
administración de la empresa por lo que respecta a cuestiones como, por ejemplo, la edad,
el género, la discapacidad, o la formación y experiencia profesionales. Las entidades
pequeñas y medianas, de acuerdo con la definición contenida en la Ley de Auditoría de
Cuentas, tendrán que informar, como mínimo, de la política que tengan establecida en
relación con la diversidad de género.
Sí
En caso afirmativo, describa estas políticas de diversidad, sus objetivos, las medidas y la
forma en que se ha aplicado y sus resultados en el ejercicio. También se deberán indicar las
medidas concretas adoptadas por el consejo de administración y la comisión de
nombramientos y retribuciones para conseguir una presencia equilibrada y diversa de
consejeros.
En caso de que la sociedad no aplique una política de diversidad, explique las razones por
las cuales no lo hace.
Descripción de las políticas, objetivos, medidas y forma en que se han aplicado, así como
los resultados obtenidos
El Banco cuenta con una Política de selección, idoneidad y diversidad del Consejo de Administración
de BBVA, cuyo texto vigente ha sido revisado y aprobado a finales de 2020 por el Consejo de
Administración, a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Gobierno Corporativo, en ambos
casos de conformidad con sus respectivas competencias reglamentarias, y tomando en consideración
las recomendaciones recogidas en el Código de buen gobierno de las sociedades cotizadas de la
CNMV, junto con las mejores prácticas y recomendaciones a nivel local e internacional (la “Política
de Selección”).
Esta Política de Selección recoge los principios y criterios que gobiernan el proceso de selección,
nombramiento y renovación de los miembros del Consejo de Administración de BBVA, así como los
requisitos legales que habrán de cumplir los consejeros, incluyendo los de idoneidad. Asimismo, la
Política prevé los elementos y objetivos concernientes a la composición de los órganos sociales,
incluyendo la diversidad, que se atenderán con vistas a lograr el adecuado ejercicio de sus funciones
y a garantizar su eficaz funcionamiento. Todo ello en el mejor interés social del Banco.
En este sentido, en cuanto a diversidad, la Política de Selección determina que el Consejo de
Administración de BBVA promoverá la diversidad en la composición de los órganos sociales del
Banco, favoreciendo a tal efecto la integración de personas que cuenten con diferentes perfiles,
conocimientos, formación, experiencia y cualidades.
Con vistas a alcanzar una composición adecuada y equilibrada de los órganos sociales, en los
procesos de renovación y selección de consejeros se promoverá la diversidad de sus miembros, en
función de las necesidades del Banco en cada momento.
En particular, se procurará que el Consejo de Administración cuente con una presencia equilibrada
de mujeres y hombres. Para ello, la Comisión de Nombramientos y Gobierno Corporativo ha
establecido un objetivo de representación para el género menos representado, en virtud del cual se
procurará que el número de consejeras suponga, al menos, el 40% de los miembros del Consejo de
Administración antes de que finalice el ejercicio 2022 y en adelante; no siendo, con anterioridad,
inferior al 30%.
Por otra parte, se procurará que en la composición del Consejo exista un equilibrio adecuado entre
las distintas clases de consejeros, que los consejeros no ejecutivos representen una amplia mayoría
sobre los consejeros ejecutivos y que el número de consejeros independientes represente, al menos,
el 50% del total de consejeros.
Asimismo, se valorará que los órganos sociales combinen personas que cuenten con experiencia y
conocimiento del Grupo, sus negocios y el sector financiero en general; con otras que tengan
formación, competencias, conocimientos y experiencia en otros ámbitos y sectores relevantes para
el Banco.
En todo caso, los órganos sociales de BBVA podrán tomar en consideración cualquier otro elemento
de diversidad que resulte adecuado, en cada momento, para acomodar la composición de los órganos
sociales a las necesidades del Banco, incluyendo criterios como la diversidad de género, perfil
académico, experiencia profesional, conocimientos, discapacidad, origen o edad; permitiendo así
lograr un adecuado equilibrio encaminado a garantizar el apropiado ejercicio de sus funciones y su
eficaz funcionamiento.
En línea con lo anterior, el Consejo de Administración de BBVA está compuesto de manera que
combina personas con amplia experiencia y conocimiento del ámbito financiero y bancario con otras
que tienen experiencia y conocimiento en los distintos ámbitos que son de interés para el Banco y su
Grupo, como son la auditoría, la gestión de riesgos, la sostenibilidad, el gobierno corporativo, el
ámbito legal y académico, la empresa multinacional, los organismos públicos, o los negocios digitales
y la tecnología; todo ello tanto en el ámbito nacional como en el internacional.
Junto con esta diversidad de perfiles y experiencias, el Consejo mantiene entre sus miembros
consejeros que cuentan con una amplia experiencia en el propio Consejo de Administración, lo que
les proporciona un profundo conocimiento del Banco y de sus negocios a nivel nacional e
internacional y facilita que el proceso de renovación progresiva de los Órganos Sociales, que conlleva
la incorporación de perfiles nuevos, con menor conocimiento del Grupo, se lleve a cabo sin que el
buen funcionamiento del Consejo se vea afectado.
Así el Consejo, en su conjunto, cuenta con el adecuado equilibrio en su composición y un adecuado
conocimiento del entorno, actividades, estrategias y riesgos del Banco y su Grupo, lo que contribuye
a su mejor funcionamiento.
Adicionalmente, a resultas del proceso de renovación del Consejo que se ha desarrollado en los
últimos años, en 2020:
(i) se ha reforzado el adecuado equilibrio entre las distintas clases de consejeros y se ha
incrementado la amplia mayoría de consejeros no ejecutivos en el Consejo (hasta 86,67%);
(ii) se ha ampliado la mayoría de consejeros independientes (hasta 66,67%); y
(iii) se ha alcanzado el objetivo de representación de mujeres recogido en la Política de Selección
aplicable al ejercicio 2020, a saber, contar con al menos un 30% de consejeras en ese año
(concretamente, las mujeres representan un 33,33% del Consejo).
Por todo ello, a cierre del ejercicio 2020 el Consejo de Administración cumple con los indicados
objetivos de diversidad en la composición del Consejo de Administración, según se prevé en la
Política de Selección, los cuales se alinean además con la normativa aplicable.
C.1.6 Explique las medidas que, en su caso, hubiese convenido la comisión de nombramientos
para que los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculicen
la selección de consejeras, y que la compañía busque deliberadamente e incluya entre los
potenciales candidatos, mujeres que reúnan el perfil profesional buscado y que permita
alcanzar una presencia equilibrada de mujeres y hombres. Indique también si entre estas
medidas está la de fomentar que la compañía cuente con un número significativo de altas
directivas:
Explicación de las medidas
Como se indica en el apartado C.1.5, el Consejo cuenta con una Política de Selección, que prevé que
en los procesos de selección de nuevos consejeros del Banco, desarrollados en el marco del proceso
de renovación ordenado y progresivo de los órganos sociales, la Comisión de Nombramientos y
Gobierno Corporativo velará por que favorezcan la diversidad y que, en general, no adolezcan de
sesgos implícitos que puedan implicar discriminación alguna.
Asimismo, la Comisión velará por que dichos procesos de selección faciliten la selección de
consejeras en un número que permita alcanzar una presencia equilibrada de mujeres y hombres,
procurando que se incluya, entre los potenciales candidatos, a mujeres que reúnan el perfil
profesional buscado.
En este sentido, esta Comisión ha establecido un objetivo de representación para el género menos
representado, en virtud del cual se procurará que el número de consejeras suponga, al menos, el
40% de los miembros del Consejo antes de que finalice el ejercicio 2022 y en adelante; no siendo,
con anterioridad, inferior al 30%.
Teniendo en cuenta lo anterior, BBVA ha desarrollado procesos de selección de consejeros en los
últimos años en los que se ha velado por el adecuado cumplimiento de los anteriores principios (según
eran de aplicación en cada momento). En particular, se ha venido incrementando la presencia de las
mujeres en el Consejo, las cuales representan, a cierre de este año, un tercio del total de miembros
del Consejo (y un 40% de los consejeros independientes).
A la fecha de este informe, BBVA cuenta con cinco mujeres en su Consejo, y forman parte de cinco
de las comisiones. Además, las Comisiones de Auditoría y de Retribuciones están compuestas en su
mayoría por mujeres, siendo una de ellas Presidenta de la Comisión de Retribuciones.
Con ello, se cumple con el objetivo previsto en la Política de Selección, alineado con las previsiones
del Código de buen gobierno de CNMV, de contar, al menos, con un 30% de consejeras en 2020.
Por otra parte, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 540 de la LSC, que establece que se
deberá describir brevemente la política de diversidad, además de en relación con los consejeros, en
relación con los miembros de la dirección, BBVA tiene establecida una política de selección y
nombramientos de la Alta Dirección de BBVA, aprobada por el Consejo.
Esta política está orientada a asegurar que las personas que acceden a puestos de Alta Dirección de
BBVA cuentan con las capacidades para ejercer adecuadamente la responsabilidad que se les
encomienda. Así, los miembros de la Alta Dirección de BBVA deben poseer cualificación académica
y técnica de primer nivel; capacidad profesional adecuada a las responsabilidades asociadas al rol a
desempeñar, avalada por su trayectoria profesional; ser personas de reconocida honorabilidad
comercial y profesional; y estar comprometidas con los valores de BBVA.
Conforme a lo establecido por esta política, para la valoración del talento interno, se valora el
desempeño con base en el cumplimiento de objetivos, el potencial para asumir mayores
responsabilidades en el futuro y las capacidades y competencias profesionales. Estas valoraciones
podrán ser enriquecidas en sesiones de revisión de personas en las cuales miembros de la Alta
Dirección analizan el perfil de determinados empleados y aportan su perspectiva sobre los logros y
fortalezas de cada persona.
Asimismo, para la selección de candidatos externos para posiciones de altos directivos, se recurre a
referencias y a firmas de búsqueda de ejecutivos de primer nivel; y el área de Talento y Cultura vela
por que estos posean cualificación académica y técnica de primer nivel, trayectoria profesional
adecuada a las responsabilidades asociadas al rol a desempeñar, ser personas de reconocida
honorabilidad comercial y profesional y ser personas que durante su trayectoria en otras
organizaciones hayan demostrado un alto nivel de alineamiento con los valores de BBVA. Los
candidatos identificados a partir de los procesos de selección externa son considerados junto a los
candidatos internos, con el fin de seleccionar a aquella persona que tenga un mejor encaje con el rol
a desempeñar.
Asimismo, de acuerdo con el Reglamento del Consejo, este órgano tiene entre sus funciones la de
nombrar a los miembros de la Alta Dirección, previo informe de la Comisión de Nombramientos y
Gobierno Corporativo. Con anterioridad a la propuesta y al nombramiento, el Banco sigue un proceso
de selección de los miembros de la Alta Dirección que se rige por los principios y criterios
mencionados en la política de selección y nombramientos de la Alta Dirección, y que consta de las
fases de análisis de funciones y perfiles de candidatos, confirmación de la idoneidad del candidato
seleccionado, presentación de la propuesta para la consideración de la Comisión de Nombramientos
y Gobierno Corporativo para que elabore su informe previo para el Consejo; y finalmente, elevación
de la propuesta al Consejo para su aprobación, debiendo contar con el informe favorable previo de la
Comisión de Nombramientos y Gobierno Corporativo.
El nombramiento de altos directivos se realizará a propuesta del Presidente Ejecutivo, para aquellos
que tengan dependencia jerárquica del mismo, y del Consejero Delegado, para aquellos que
dependan jerárquicamente de este, previo contraste con el Presidente Ejecutivo. Corresponderá al
Consejo de Administración el nombramiento y eventual cese del responsable de la función de
Auditoría Interna, a propuesta de la Comisión de Auditoría, y del responsable de la función de
Regulación y Control Interno, a propuesta de la Comisión de Riesgos y Cumplimiento, así como la
determinación de sus objetivos y la evaluación de su desempeño, a propuesta de la comisión
correspondiente.
En aplicación de esta política, se ha venido incrementando la presencia de mujeres en la Alta
Dirección, las cuales representan, a cierre del ejercicio, el 27% del total.
Cuando a pesar de las medidas que, en su caso, se hayan adoptado, sea escaso o nulo el número
de consejeras o altas directivas, explique los motivos que lo justifiquen:
Explicación de los motivos
C.1.7 Explique las conclusiones de la comisión de nombramientos sobre la verificación del
cumplimiento de la política dirigida a favorecer una composición apropiada del consejo de
administración.
En el marco de la evaluación anual del Consejo desarrollada para 2020, la Comisión de
Nombramientos y Gobierno Corporativo ha analizado, de acuerdo con su Reglamento, la estructura,
el tamaño y la composición de los órganos sociales, teniendo en cuenta que éstos deben mantenerse
equilibrados y ajustarse a sus necesidades en cada momento, y que el Consejo en su conjunto debe
poseer los conocimientos, competencias y experiencia adecuados para comprender los negocios,
actividades y principales riesgos de BBVA y del Grupo, y asegurar su capacidad efectiva para
desarrollar sus funciones en el mejor interés social.
Este análisis se lleva a cabo en el marco de la renovación progresiva y ordenada de los órganos
sociales que desarrolla el Consejo, en virtud de la cual se van dando entrada, con la periodicidad que
corresponda, a personas con distintos perfiles y experiencias, que permitan incrementar la diversidad,
así como garantizar una rotación apropiada de los miembros del Consejo, que garantice una
presencia equilibrada de consejeros con diversa experiencia en el Consejo.
El análisis, igualmente, tiene en consideración las previsiones y objetivos en cuanto a estructura
tamaño y composición del Consejo que se establecen en la normativa de aplicación, los Reglamentos
de los órganos sociales y la Política de Selección, descrita en secciones anteriores de este
documento, así como la finalización de los mandatos estatutarios de consejeros, según corresponda
en cada ejercicio.
Además, la Comisión tiene en consideración el funcionamiento y desempeño de los órganos sociales
en los últimos años. Así, en 2020 ha tenido en consideración, muy especialmente el funcionamiento
durante la crisis generada por la COVID-19, donde los consejeros han mostrado una gran dedicación
al Banco; así como capacidad de adaptación y flexibilidad a las circunstancias del momento; y donde
su conocimiento, tanto del entorno como del Grupo, ha servido no sólo para el adecuado desarrollo
de las funciones de los órganos sociales, sino que también ha contribuido a que el Grupo haya
afrontado la crisis con una posición de solidez.
Por otra parte, la Comisión tiene en cuenta los ámbitos y materias que resultan de especial relevancia
para el desempeño de las funciones que corresponden a los órganos sociales, en particular, las
actividades, negocios y estrategia del Grupo tanto en el momento actual como de cara al futuro.
Entre la información de la que se sirve la Comisión para realizar su labor, destaca que se apoya, entre
otras cuestiones, en una “matriz de competencias y diversidad” del Consejo, desarrollada con vistas
a facilitar la identificación de aquellas competencias, características y experiencia con las que el
Consejo cuenta y aquellas otras que convendría reforzar en el futuro, y que integra ámbitos, sectores
y materias de competencia relacionados con la banca y las finanzas, y también otros que son de
especial relevancia para la estrategia y actividades del Grupo.
Así, dicha matriz recoge ámbitos como banca y servicios financieros; contabilidad y auditoría; gestión
de riesgos; innovación y tecnologías de la información; estrategia y entorno macroeconómico;
recursos humanos y compensación; institucional, legal y regulatorio; y gobierno corporativo y
sostenibilidad.
Igualmente, la matriz integra la experiencia profesional y trayectoria previa de los consejeros en
diversas áreas como la empresa, consejos de administración, la administración pública, o el ámbito
académico, entre otros, tanto en el plano nacional como en el internacional; e indica, igualmente, la
proporción de mujeres y hombres en el Consejo.
En relación con lo anterior, la Comisión ha podido comprobar que el Consejo combina personas con
amplio conocimiento y experiencia en el ámbito financiero y bancario con otras que lo tienen en cada
uno de los restantes ámbitos analizados; constatando, igualm ente, que existe una diversidad en la
trayectoria profesional – nacional e internacional– desempeñada por los consejeros.
Esta diversidad de competencias, conocimientos y experiencia del Consejo se ha visto reforzada
después del profundo proceso de renovación de los órganos sociales que se viene desarrollando,
con la incorporación de siete nuevos consejeros en los tres últimos años, y a resultas del cual se han
integrado personas que han permitido fortalecer dichas competencias, conocimientos y experiencia
del Consejo en ámbitos de especial relevancia para la estrategia, negocios y actividades del Banco.
En relación con ello, el Consejo integra consejeros con diversa experiencia en el propio Consejo,
combinando miembros de reciente incorporación con otros que tienen experiencia en los órganos
sociales, los cuales tienen un importante conocimiento del Grupo y de las dinámicas de
funcionamiento y cultura de trabajo de los propios órganos sociales; y facilitan que el proceso de
renovación progresiva de los órganos sociales, que conlleva la incorporación de perfiles nuevos, con
menor conocimiento del Banco, se lleve a cabo sin que el buen funcionamiento de los mismos se vea
afectado.
Continúa en el apartado H.
C.1.8 Explique, en su caso, las razones por las cuales se han nombrado consejeros dominicales a
instancia de accionistas cuya participación accionarial es inferior al 3% del capital:
Nombre o denominación social del accionista
Justificación
Indique si no se han atendido peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de
accionistas cuya participación accionarial es igual o superior a la de otros a cuya instancia se
hubieran designado consejeros dominicales. En su caso, explique las razones por las que no se
hayan atendido:
No
C.1.9 Indique, en el caso de que existan, los poderes y las facultades delegadas por el consejo de
administración en consejeros o en comisiones del consejo:
Nombre o denominación social
del consejero o comisión
Breve descripción
Carlos Torres Vila
Tiene delegados los más amplios poderes de representación y
administración acordes con sus funciones como Presidente de la Sociedad.
Onur Genç
Tiene delegados los más amplios poderes de representación y
administración acordes con sus funciones como Consejero Delegado de la
Sociedad.
Comisión Delegada Permanente
Conforme a lo establecido en el artículo 30 del Reglamento del Consejo de
Administración de BBVA y con el artículo 1.2 de su Reglamento, la
Comisión Delegada Permanente conocerá de aquellas materias del
Consejo de Administración que éste acuerde delegarle, de conformidad con
la ley, los Estatutos Sociales, el Reglamento del Consejo o su propio
Reglamento.
C.1.10 Identifique, en su caso, a los miembros del consejo que asuman cargos de administradores,
representantes de administradores o directivos en otras sociedades que formen parte del
grupo de la sociedad cotizada:
Nombre o denominación
social del consejero
Denominación social de
la entidad del grupo
Cargo
¿Tiene funciones
ejecutivas?
Carlos Torres Vila
BBVA Bancomer, S.A. Institución de
Banca Múltiple, Grupo Financiero
BBVA Bancomer
Consejero
No
Carlos Torres Vila
Grupo Financiero BBVA Bancomer,
S.A. de C.V.
Consejero
No
Onur Genç
BBVA USA Bancshares, Inc.
Consejero
No
Onur Genç
BBVA Bancomer, S.A. Institución de
Banca Múltiple, Grupo Financiero
BBVA Bancomer
Consejero
No
Onur Genç
Grupo Financiero BBVA Bancomer,
S.A. de C.V.
Consejero
No
Carlos Vicente
Salazar Lomelín
Grupo Financiero BBVA Bancomer,
S.A. de C.V.
Consejero
No
Carlos Vicente
Salazar Lomelín
BBVA Bancomer, S.A., Institución de
Banca Múltiple, Grupo Financiero
BBVA Bancomer
Consejero
No
Carlos Vicente
Salazar Lomelín
Seguros BBVA Bancomer, S.A. de
C.V. Grupo Financiero BBVA
Bancomer
Consejero
No
Carlos Vicente
Salazar Lomelín
Pensiones BBVA Bancomer, S.A. de
C.V. Grupo Financiero BBVA
Bancomer
Consejero
No
Carlos Vicente
Salazar Lomelín
BBVA Bancomer Seguros Salud, S.A.
de C.V. Grupo Financiero BBVA
Bancomer
Consejero
No
C.1.11 Detalle, en su caso, los consejeros o representantes de consejeros personas jurídicas de
su sociedad, que sean miembros del consejo de administración o representantes de
consejeros personas jurídicas de otras entidades cotizadas en mercados regulados distintas
de su grupo, que hayan sido comunicadas a la sociedad:
Nombre o denominación social
del consejero
Denominación social de
la entidad cotizada
Cargo
José Miguel Andrés Torrecillas
Zardoya Otis, S.A.
Consejero
Raúl Catarino Galamba de Oliveira
CTT- Correios de Portugal, S.A.
Presidente
Belén Garijo López
L’Oréal Société Anonyme
Consejera
Ana Cristina Peralta Moreno
Grenergy Renovables, S.A.
Consejera
Ana Cristina Peralta Moreno
Inmobiliaria Colonial, SOCIMI S.A.
Consejera
Juan Pi Llorens
Ecolumber, S,A.
Presidente
Carlos Vicente Salazar Lomelín
Alsea, S.A.B. de C.V.
Consejero
C.1.12 Indique y, en su caso explique, si la sociedad ha establecido reglas sobre el número máximo
de consejos de sociedades de los que puedan formar parte sus consejeros, identificando,
en su caso, dónde se regula:
Sí
Explicación de las reglas e identificación del documento donde se regula
El Reglamento del Consejo de Administración establece, en su artículo 11, que el consejero, en el
desempeño de su cargo, estará sometido al régimen de limitaciones e incompatibilidades establecido
por la normativa aplicable en cada momento y, en particular, a lo dispuesto en la Ley 10/2014 de
ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito (“LOSS”).
En este sentido, el artículo 26 de la LOSS establece que los consejeros de las entidades de crédito
no podrán ocupar al mismo tiempo más cargos que los previstos en una de las siguientes
combinaciones: (i) un cargo ejecutivo junto con dos cargos no ejecutivos; o (ii) cuatro cargos no
ejecutivos. Se entenderá por cargos ejecutivos aquellos que desempeñen funciones de dirección
cualquiera que sea el vínculo jurídico que les atribuya estas funciones. A estos efectos, se
computarán como un solo cargo: 1) los cargos ejecutivos o no ejecutivos ocupados dentro de un
mismo grupo; 2) los cargos ejecutivos o no ejecutivos ocupados dentro de: (1º) entidades que formen
parte del mismo sistema institucional de protección; o (2º) sociedades mercantiles en las que la
entidad posea una participación significativa. Para la determinación del número máximo de cargos no
se computarán los cargos ostentados en organizaciones o entidades sin ánimo de lucro o que no
persigan fines comerciales. No obstante, el Banco de España podrá autorizar a los miembros del
Consejo de Administración a ocupar un cargo no ejecutivo adicional si considera que ello no impide
el correcto desempeño de sus actividades en la entidad de crédito.
Asimismo, conforme a lo establecido en el artículo 11 del Reglamento del Consejo de Administración
de BBVA, los consejeros no podrán:
●
Prestar servicios profesionales a empresas competidoras del Banco o de cualquier entidad de
su Grupo, ni aceptar puestos de empleado, directivo o administrador de las mismas, salvo
que medie la previa autorización expresa del Consejo de Administración o de la Junta
General, según corresponda, o salvo que estos se hubieran prestado o desempeñado con
anterioridad a la incorporación del consejero al Banco, no hubiesen supuesto competencia
efectiva y se hubiere informado de ello en ese momento.
●
Tener participación directa o indirecta en negocios o empresas participadas por el Banco o
empresas de su Grupo, salvo que tuviesen esta participación con anterioridad a su
incorporación al Consejo de Administración o al momento en que se produjera la adquisición
de la participación del Grupo en el negocio o empresa de que se trate, o sean empresas
cotizadas en los mercados de valores nacionales o internacionales, o medie la autorización
del Consejo de Administración
●
Desempeñar cargos políticos o realizar cualesquiera otras actividades que pudieran tener
trascendencia pública o afectar de algún modo a la imagen de la Sociedad, salvo que medie
la previa autorización del Consejo de Administración del Banco.
C.1.13 Indique los importes de los conceptos relativos a la remuneración global del consejo de
administración siguientes:
Remuneración devengada en el ejercicio a favor del consejo
de administración (miles de euros)
14.828
Importe de los derechos acumulados por los consejeros actuales
en materia de pensiones (miles de euros)
23.057
Importe de los derechos acumulados por los consejeros antiguos
en materia de pensiones (miles de euros)
73.157
Observaciones
La retribución incluida en el primer epígrafe de este apartado incluye las remuneraciones fijas percibidas por
todos los consejeros en 2020, así como, en el caso de los consejeros ejecutivos, el importe correspondiente al
pago de la Parte Diferida de la Retribución Variable Anual del ejercicio 2017 que corresponde realizar en 2021,
en efectivo y en acciones, junto con su correspondiente actualización. Los importes de la Parte Diferida de la
Retribución Variable Anual del ejercicio 2017 se han determinado en 2021, una vez conocido el resultado de
los Indicadores de Evaluación Plurianual a los que se encontraba sujeta dicha retribución y serán satisfechos,
de darse las condiciones para ello, en el primer trimestre de 2021. Para el cálculo en euros del importe de la
Parte Diferida de la Retribución Variable Anual del ejercicio 2017 del Consejero Delegado, que está asociada a
su anterior cargo como President & CEO de BBVA Compass (ahora BBVA USA), se ha utilizado el tipo de
cambio de cierre de enero de 2021 (1,2136 USD/EUR).
Se hace constar que los consejeros ejecutivos no han devengado ninguna cantidad correspondiente a la
Remuneración Variable Anual del ejercicio 2020, por haber renunciado voluntariamente en dicho ejercicio a su
generación, en atención a las excepcionales circunstancias derivadas de la crisis de la COVID-19.
C.1.14 Identifique a los miembros de la alta dirección que no sean a su vez consejeros ejecutivos,
e indique la remuneración total devengada a su favor durante el ejercicio:
Nombre o denominación social
Cargo/s
María Luisa Gómez Bravo
Global Head of Corporate & Investment
Banking
Jorge Sáenz-Azcúnaga Carranza
Country Monitoring
Pello Xabier Belausteguigoitia Mateache
Country Manager España
Eduardo Osuna Osuna
Country Manager México
David Puente Vicente
Global Head of Client Solutions
Jaime Sáenz de Tejada Pulido
Global Head of Finance
Rafael Salinas Martínez de Lecea
Global Head of Global Risk Management
José Luis Elechiguerra Joven
Global Head of Engineering & Organization
Carlos Casas Moreno
Global Head of Talent & Culture
Ricardo Martín Manjón
Global Head of Data
Victoria del Castillo Marchese
Global Head of Strategy & M&A
María Jesús Arribas de Paz
Global Head of Legal
Domingo Armengol Calvo
General Secretary
Ana Fernández Manrique
Global Head of Regulation and Internal
Control
Joaquín Manuel Gortari Díez
Global Head of Internal Audit
Número de mujeres en la alta dirección
4
Porcentaje sobre el total de miembros de la alta dirección
26,67%
Remuneración total alta dirección (en miles de euros)
16.241
Observaciones
C.1.15 Indique si se ha producido durante el ejercicio alguna modificación en el reglamento del
consejo:
No
C.1.16 Indique los procedimientos de selección, nombramiento, reelección y remoción de los
consejeros. Detalle los órganos competentes, los trámites a seguir y los criterios a emplear
en cada uno de los procedimientos.
Procedimiento de selección, nombramiento y reelección:
El nombramiento y la reelección de los miembros del Consejo de Administración corresponden a la
Junta General, sin perjuicio de la facultad del Consejo de nombrar vocales por cooptación, en caso
de que se produzca alguna vacante, en los términos establecidos en la normativa, los Estatutos
Sociales, el Reglamento del Consejo y la Política de Selección descrita en los apartados C.1.5 y
C.1.6.
Las personas que se propongan para ser nombradas o reelegidas vocales del Consejo de
Administración deberán reunir los requisitos previstos en las disposiciones legales vigentes, en la
normativa específica aplicable a las entidades de crédito, en los Estatutos Sociales, en el Reglamento
del Consejo y en la Política de Selección.
Las propuestas de nombramiento o reelección de consejeros que el Consejo de Administración eleve
a la Junta General y los nombramientos que realice directamente para la cobertura de vacantes, en
el ejercicio de sus facultades de cooptación, se aprobarán a propuesta de la Comisión de
Nombramientos y Gobierno Corporativo, en el caso de consejeros independientes, y previo informe
de esta Comisión, en el caso de los restantes consejeros.
Asimismo, las propuestas de nombramiento o reelección que se eleven a la Junta General deberán
ir acompañadas de un informe justificativo del Consejo de Administración, en el que se valorará la
competencia, experiencia y méritos del candidato propuesto y, en el caso de propuestas de
nombramiento o reelección de consejeros no independientes, se acompañarán, asimismo, de un
informe de la Comisión de Nombramientos y Gobierno Corporativo.
A estos efectos, esta Comisión evaluará el equilibrio de conocimientos, competencias y experiencia
en el Consejo de Administración, así como las condiciones que deban reunir los candidatos para
cubrir las vacantes (entre otros, requisitos de legales y de idoneidad aplicables), valorando la
dedicación de tiempo que se considere necesaria para que puedan desempeñar su cometido, en
función de las necesidades que los órganos sociales.
Así, la Comisión de Nombramientos y Gobierno Corporativo desarrollará procesos de renovación y
selección de consejeros en el marco del proceso de renovación ordenado y progresivo de los órganos
sociales, con vistas a velar por que la estructura y composición del Consejo se mantenga equilibrada
y adaptada a las necesidades del Banco en cada momento, contando con consejeros con distintos
perfiles, conocimientos, formación, experiencia y cualidades.
En estos procesos, la Comisión velará por que se favorezca la diversidad y que, en general, no
adolezcan de sesgos implícitos que puedan implicar discriminación alguna.
Asimismo, velará por que se facilite la selección de consejeras en un número que permita alcanzar
una presencia equilibrada de mujeres y hombres, procurando que el número de consejeras suponga,
al menos, el 40% de los miembros del Consejo antes de que finalice el ejercicio 2022 y en adelante;
no siendo, con anterioridad, inferior al 30%; y procurando que se incluya, entre los potenciales
candidatos en los procesos, a personas de dicho género que reúnan el perfil profesional buscado.
Por otra parte, se procurará que en la composición del Consejo exista un equilibrio adecuado entre
las distintas clases de consejeros, que los consejeros no ejecutivos representen una amplia mayoría
sobre los consejeros ejecutivos y que el número de consejeros independientes sea, al menos, el 50%
del total de consejeros.
Asimismo, se valorará que los órganos sociales combinen personas que cuenten con experiencia y
conocimiento del Banco, el Grupo, sus negocios y el sector financiero en general; con otras que
tengan formación, competencias, conocimientos y experiencia en otros ámbitos y sectores relevantes
para el Banco.
En todo caso, los órganos sociales de BBVA podrán considerar cualquier otro elemento de diversidad
que resulte adecuado, para acomodar la composición de los órganos sociales a las necesidades del
Banco, pudiendo tomar en consideración criterios como la diversidad de género, perfil académico,
experiencia profesional, conocimientos, discapacidad, origen o edad; permitiendo lograr un adecuado
equilibrio.
En el desempeño de sus funciones, la Comisión de Nombramientos y Gobierno Corporativo podrá
acudir a la contratación de servicios externos de selección de potenciales candidatos, cuando así lo
considere necesario o conveniente.
Duración del mandato y cese:
Los consejeros desempeñarán su cargo por el tiempo que establezcan los Estatutos Sociales (esto
es, tres años, pudiendo ser reelegidos una o más veces por periodos de igual duración) o, en caso
de haber sido designados por cooptación, hasta que se haya celebrado la primera Junta General de
Accionistas; y cesarán en su cargo cuando haya transcurrido el período para el que fueron nombrados
salvo que sean reelegidos.
Asimismo, los consejeros deberán poner en conocimiento del Consejo de Administración aquellas
circunstancias que les afecten que puedan perjudicar al crédito y reputación social y aquellas que
pudieran incidir en su idoneidad para el cargo. Deberán poner su cargo a disposición del Consejo y
aceptar la decisión que éste pudiera adoptar sobre su continuidad o no, como vocal del mismo,
quedando obligados en este último caso a formalizar la correspondiente renuncia, en los supuestos
que se citan en el apartado C.1.19 siguiente.
En todo caso, los consejeros cesarán en sus cargos a los 75 años de edad, debiendo instrumentarse
las renuncias correspondientes en la primera sesión del Consejo de Administración del Banco que
tenga lugar después de celebrada la Junta General de Accionistas que apruebe las cuentas del
ejercicio en que cumplan dicha edad.
C.1.17 Explique en qué medida la evaluación anual del consejo ha dado lugar a cambios
importantes en su organización interna y sobre los procedimientos aplicables a sus
actividades:
Descripción modificaciones
El artículo 17 del Reglamento del Consejo de Administración establece que el Consejo evaluará la
calidad y eficiencia de su funcionamiento, partiendo del informe que le eleve la Comisión de
Nombramientos y Gobierno Corporativo y así lo ha realizado en el ejercicio 2020, habiéndose
desarrollado y consolidado ciertas medidas, que se indican a continuación, para continuar el proceso
de evolución y adaptación constante del Sistema de Gobierno Corporativo de BBVA a las
necesidades de los órganos sociales, al entorno en el que se desarrolla su actividad y a los
requerimientos regulatorios y mejores prácticas.
Así, el Consejo de Administración de BBVA ha realizado el proceso de autoevaluación del ejercicio
2020 habiendo llevado a cabo un trabajo de análisis de su Sistema de Gobierno Corporativo, y que
ha tenido en consideración, como punto de partida, el propio proceso de autoevaluación sobre el
ejercicio 2019.
Como consecuencia de lo anterior, en el proceso de evaluación del ejercicio 2020 se han destacado
las siguientes cuestiones:
●
la renovación de la composición del Consejo de Administración, con el nombramiento de tres
nuevos consejeros y la reelección de dos consejeras, así como de las Comisiones del
Consejo, en los términos descritos en este Informe;
●
la consolidación de las medidas de mejora de las estructuras de gobierno implementadas en
el ejercicio 2019; junto con la elaboración e implementación, en 2020, de medidas para
reforzar y mejorar la eficiencia en determinados aspectos de la organización y
funcionamiento de los órganos sociales, en particular en las dinámicas de las sesiones y el
modelo informacional;
●
los refuerzos en la distribución de funciones entre los órganos sociales y en el tratamiento de
cuestiones de especial relevancia para el Grupo;
●
la aprobación de regulación interna para sistematizar y homogeneizar la metodología para la
elaboración, aprobación, aplicación y supervisión de la normativa interna en el Grupo; así
como la aprobación y actualización de políticas generales, a través de las cuales los órganos
sociales del Banco establecen los principios generales, los objetivos y las principales
directrices de gestión y control que habrá de seguir el Grupo en sus distintos ámbitos de
actuación; y
●
finalmente, se ha destacado en el ejercicio que la crisis ocasionada por la COVID-19, que ha
impactado a la organización en todos sus niveles, ha implicado que los órganos sociales:
hayan reforzado el seguimiento de los impactos de la crisis y la gestión de las actividades,
negocios y resultados del Grupo; hayan reforzado la interacción entre el Consejo, sus
Comisiones y el equipo ejecutivo para el análisis de toda la información relevante sobre la
evolución de la crisis y su gestión por el Banco; hayan supervisado y controlado de manera
directa y continua la gestión realizada por el equipo ejecutivo; y hayan considerado la
necesidad de adaptar las dinámicas de sus reuniones, tanto en el modo de celebración como
en el número de reuniones y la priorización de asuntos.
Todo ello, habiendo procurado los órganos sociales del Banco mantener el Sistema de Gobierno
Corporativo de BBVA adaptado a la realidad del Banco y a sus circunstancias y necesidades y, en
consecuencia, destacando la importancia atribuida a garantizar su solidez y resiliencia en cualquier
circunstancia.
Describa el proceso de evaluación y las áreas evaluadas que ha realizado el consejo de
administración auxiliado, en su caso, por un consultor externo, respecto del funcionamiento y la
composición del consejo y de sus comisiones y cualquier otra área o aspecto que haya sido objeto
de evaluación.
Descripción proceso de evaluación y áreas evaluadas
Conforme al artículo 17 del Reglamento del Consejo de Administración, el Consejo evalúa la calidad
y eficiencia de su funcionamiento, así como el desempeño de las funciones del Presidente del
Consejo, partiendo, en cada caso, del informe que le eleve la Comisión de Nombramientos y Gobierno
Corporativo. Asimismo, el Consejo de Administración evalúa el desempeño del Consejero Delegado,
partiendo del informe de la Comisión de Nombramientos y Gobierno Corporativo, en el que se integra
la valoración que realiza la Comisión Delegada Permanente. Del mismo modo, el Consejo de
Administración evalúa el funcionamiento de sus comisiones, sobre la base de los informes que estas
le eleven.
El proceso de evaluación llevado a cabo en relación con el ejercicio 2020 ha consistido en un profundo
trabajo de análisis y valoración de la calidad y eficiencia del funcionamiento de los órganos sociales
y del desempeño del Presidente y del Consejero Delegado, por parte de la Comisión de
Nombramientos y Gobierno Corporativo, tomando en consideración varios aspectos, tales como la
propia autoevaluación del Consejo sobre el ejercicio 2019, la visión de los consejeros del Banco sobre
el funcionamiento del Consejo, así como los distintos informes emitidos, descritos a continuación.
En el marco de lo anterior, el Consejo de Administración ha evaluado: (i) la calidad y eficiencia del
funcionamiento del Consejo; (ii) el desempeño de las funciones del Presidente del Consejo y del
Consejero Delegado; y (iii) el funcionamiento de las comisiones del Consejo de Administración; tal y
como se describe a continuación:
●
El Consejo de Administración ha analizado la calidad y eficiencia de su funcionamiento en el
ejercicio 2020, para lo cual se ha servido del informe de la Comisión de Nombramientos y
Gobierno Corporativo sobre la calidad y eficiencia del funcionamiento del Consejo y sobre su
estructura, tamaño y composición, el cual ha analizado, detalladamente, entre otras, las
siguientes materias: estructura, tamaño y composición del Consejo de Administración, en
línea con lo indicado en los apartados C.1.5, C.1.6 y C.1.7; organización, preparación y
desarrollo de las sesiones del Consejo; la condición de independencia e idoneidad de los
consejeros, así como el grado de dedicación de los miembros del Consejo, con carácter
especial, de los presidentes de cada una de las comisiones, que el Banco requiere para el
adecuado desempeño de la función de consejero y de los órganos sociales; todo ello en
función de las necesidades de los órganos sociales en cada momento y teniendo en
consideración la Política de Selección.
●
La evaluación del desempeño de las funciones del Presidente del Consejo de Administración,
dirigida por el Consejero Coordinador, de conformidad con el artículo 21 del Reglamento del
Consejo, se ha llevado a cabo por el Consejo sobre la base del informe de la Comisión de
Nombramientos y Gobierno Corporativo, conforme a lo establecido en el artículo 5 del
Reglamento de esta Comisión, que recoge los elementos esenciales de su desempeño en el
ejercicio 2020.
●
La evaluación del desempeño de las funciones del Consejero Delegado se ha llevado a cabo
por el Consejo sobre la base del informe de la Comisión de Nombramientos y Gobierno
Corporativo, que incluye la valoración realizada al respecto por la Comisión Delegada
Permanente, de conformidad con lo previsto en el artículo 17 del Reglamento del Consejo,
que recoge los elementos esenciales de su desempeño en el ejercicio 2020.
Además, el Consejo ha evaluado la calidad y eficiencia del funcionamiento de cada Comisión sobre
la base de los informes elevados por sus respectivos Presidentes, tal y como se describe en el
apartado H de este Informe.
C.1.18 Desglose, en aquellos ejercicios en los que la evaluación haya sido auxiliada por un
consultor externo, las relaciones de negocio que el consultor o cualquier sociedad de su
grupo mantengan con la sociedad o cualquier sociedad de su grupo.
La evaluación que ha llevado a cabo el Consejo de Administración en el ejercicio 2020 respecto a
su calidad y funcionamiento, de sus Comisiones y al desempeño de las funciones del Presidente
del Consejo y del Consejero Delegado se ha desarrollado sin el apoyo de un experto independiente.
C.1.19 Indique los supuestos en los que están obligados a dimitir los consejeros.
Además de los supuestos establecidos en la legislación aplicable, los consejeros cesarán en su
cargo cuando haya transcurrido el período para el que fueron nombrados, salvo que sean
reelegidos.
Asimismo, conforme a lo dispuesto en el artículo 12 del Reglamento del Consejo de Administración,
los consejeros deberán poner su cargo a disposición del Consejo de Administración y aceptar la
decisión que éste pudiera adoptar sobre su continuidad o no, como vocal del mismo, quedando
obligados en este último caso a formalizar la correspondiente renuncia, en los siguientes supuestos:
●
Cuando se vean incursos en alguno de los supuestos de incompatibilidad o prohibición
previstos en la normativa vigente, en los Estatutos Sociales o en el Reglamento del Consejo
de Administración;
●
Cuando se produjeran cambios significativos en su situación personal o profesional que
afecten a la condición en virtud de la cual hubieran sido designados como tales;
●
En caso de incumplimiento grave de sus obligaciones en el desempeño de sus funciones
como consejero;
●
Cuando por hechos imputables al consejero en su condición de tal se hubiera ocasionado un
daño grave al patrimonio, al crédito o reputación de la Sociedad; o
●
Cuando pierdan la idoneidad para ostentar la condición de consejero del Banco.
C.1.20 ¿Se exigen mayorías reforzadas, distintas de las legales, en algún tipo de decisión?:
No
En su caso, describa las diferencias.
C.1.21 Explique si existen requisitos específicos, distintos de los relativos a los consejeros, para
ser nombrado presidente del consejo de administración.
No
C.1.22 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen algún límite a la edad de los
consejeros:
Sí
Edad límite
Presidente
Consejero delegado
Consejero
Observaciones
Conforme a lo establecido en el artículo 4 del Reglamento del Consejo de Administración de BBVA, los consejeros
cesarán en sus cargos, en todo caso, a los 75 años de edad, debiendo instrumentarse las renuncias correspondientes en
la primera sesión del Consejo de Administración del Banco que tenga lugar después de celebrada la Junta General de
Accionistas que apruebe las cuentas del ejercicio en que cumplan dicha edad.
C.1.23 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen un mandato limitado u otros
requisitos más estrictos adicionales a los previstos legalmente para los consejeros
independientes, distinto al establecido en la normativa:
No
C.1.24 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo de administración establecen normas
específicas para la delegación del voto en el consejo de administración en favor de otros
consejeros, la forma de hacerlo y, en particular, el número máximo de delegaciones que
puede tener un consejero, así como si se ha establecido alguna limitación en cuanto a las
categorías en que es posible delegar, más allá de las limitaciones impuestas por la
legislación. En su caso, detalle dichas normas brevemente.
El artículo 5 del Reglamento del Consejo de Administración de BBVA establece que los consejeros
están obligados a asistir a las reuniones de los órganos sociales de los que formen parte, salvo por
causa justificada, participando en las deliberaciones, discusiones y debates que se susciten sobre
los asuntos sometidos a su consideración, y debiendo asistir personalmente a las sesiones que se
celebren.
No obstante lo anterior, y conforme al artículo 26 del Reglamento del Consejo de Administración, el
consejero al que no le resultara posible asistir a alguna de las reuniones del Consejo de
Administración, podrá delegar su represen tación y voto en otro consejero mediante carta o correo
electrónico dirigido a la Sociedad con las menciones necesarias para que el representante pueda
seguir las indicaciones del representado si bien, conforme a lo establecido en la normativa aplicable,
los consejeros no ejecutivos solo podrán delegar su representación en otro consejero no ejecutivo.
El mismo sistema aplica a la asistencia a las reuniones de las comisiones del Consejo.
C.1.25 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el
ejercicio. Asimismo, señale, en su caso, las veces que se ha reunido el consejo sin la
asistencia de su presidente. En el cómputo se considerarán asistencias las
representaciones realizadas con instrucciones específicas.
Número de reuniones del consejo
Número de reuniones del consejo sin la asistencia del presidente
Indíquese el número de reuniones mantenidas por el consejero coordinador con el resto de
consejeros, sin asistencia ni representación de ningún consejero ejecutivo:
Número de reuniones
63
Observaciones
El Consejo de Administración de BBVA cuenta con un Consejero Coordinador que desempeña las funciones previstas
en la legislación aplicable, así como aquellas establecidas por el artículo 21 del Reglamento del Consejo de
Administración.
En el ámbito de las funciones que tiene encomendadas, el Consejero Coordinador ha mantenido en el ejercicio un fluido
contacto, reuniones recurrentes y conversaciones con los consejeros del Banco a los efectos de conocer sus opiniones
sobre el gobierno corporativo y el funcionamiento de los órganos sociales del Banco.
Además, en aplicación del artículo 37 del Reglamento del Consejo, ha mantenido y coordinado la celebración de
diferentes reuniones de los consejeros no ejecutivos, que han tenido lugar con posterioridad a las reuniones del Consejo
de Administración.
Asimismo, el Consejero Coordinador desempeña, a la fecha de este informe, el cargo de Presidente de la Comisión de
Riesgos y Cumplimiento y de vocal de la Comisión de Nombramientos y Gobierno Corporativo, compuestas por
consejeros no ejecutivos, con una mayoría por consejeros independientes; y además ha mantenido reuniones
individuales con los consejeros no ejecutivos en el marco del proceso anual de autoevaluación del Consejo; reuniones
que se suman a las anteriores a los efectos de completar el desarrollo de sus funciones.
Indique el número de reuniones que han mantenido en el ejercicio las distintas comisiones del
consejo:
Número de reuniones de la comisión delegada permanente
30
Número de reuniones de la comisión de auditoría
13
Número de reuniones de la comisión de nombramientos y gobierno corporativo
4
Número de reuniones de la comisión de retribuciones
4
Número de reuniones de la comisión de riesgos y cumplimiento
23
Número de reuniones de la comisión de tecnología y ciberseguridad
7
C.1.26 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el
ejercicio y los datos sobre asistencia de sus miembros:
Número de reuniones con la asistencia presencial de al menos el 80% de los consejeros
15
% de asistencia presencial sobre el total de votos durante el ejercicio
99,11%
Número de reuniones con la asistencia presencial, o representaciones realizadas con instrucciones
específicas, de todos los consejeros
15
% de votos emitidos con asistencia presencial y representaciones realizadas con instrucciones
específicas, sobre el total de votos durante el ejercicio
100%
Observaciones
El Consejo de Administración se reúne, con carácter ordinario, mensualmente conforme al calendario anual de sesiones
ordinarias que se fija antes del inicio del ejercicio, así como de forma extraordinaria en cuantas ocasiones se considere
necesario.
Además, a partir de la declaración de estado de alarma en España, y debido a la situación creada por el coronavirus y las
medidas adoptadas al respecto por las autoridades, las reuniones del Consejo se han celebrado conectándose todos sus
miembros a través de medios de comunicación a distancia que permitían el reconocimiento de los asistentes, la
intercomunicación y la intervención de todos ellos en tiempo real, asegurando la unidad de acto, de conformidad con la
normativa aplicable y el Reglamento del Consejo.
C.1.27 Indique si están previamente certificadas las cuentas anuales individuales y consolidadas
que se presentan al consejo para su formulación:
No
Identifique, en su caso, a la/s persona/s que ha/han certificado las cuentas anuales individuales y
consolidadas de la sociedad, para su formulación por el consejo:
C.1.28 Explique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por el consejo de administración para
que las cuentas anuales que el consejo de administración presente a la junta general de
accionistas se elaboren de conformidad con la normativa contable.
El artículo 32 del Reglamento del Consejo de Administración de BBVA establece que la Comisión de
Auditoría, compuesta exclusivamente por consejeros independientes, tiene como cometido principal
asistir al Consejo de Administración en la supervisión de la preparación de los estados financieros y
la información pública, así como en la relación con el auditor externo y la Auditoría Interna.
En este sentido, de conformidad con el artículo 5 del Reglamento de la Comisión de Auditoría, es
competencia de la Comisión de Auditoría supervisar el proceso de elaboración y presentación de la
información financiera y presentar recomendaciones o propuestas al Consejo de Administración
dirigidas a salvaguardar su integridad.
Igualmente, le corresponde analizar, con carácter previo a su presentación al Consejo de
Administración, y con la profundidad necesaria para constatar su corrección, fiabilidad, suficiencia y
claridad, la información financiera incluida en los estados financieros anuales, tanto del Banco como
de su Grupo consolidado, así como la información no financiera relacionada.
Asimismo, es competencia de la Comisión la revisión sobre la correcta aplicación de los criterios
contables, así como todos los cambios relevantes referentes a los principios contables utilizados y a
la presentación de los estados financieros, incluida la adecuada delimitación del perímetro de
consolidación.
Del mismo modo, en base al referido artículo 5 del Reglamento de la Comisión de Auditoría, es
competencia de esta Comisión la supervisión de la eficacia del control interno de la Sociedad y de los
sistemas de gestión de riesgos en el proceso de elaboración y presentación de la información
financiera, incluidos los riesgos fiscales.
En ejercicio de estas funciones, la Comisión de Auditoría mantiene un contacto directo y permanente,
en las reuniones mensuales que celebra, con los responsables del área encargada de las funciones
de Contabilidad en el Grupo, realizando un seguimiento mensual de la evolución de las principales
magnitudes del Balance y de la Cuenta de Resultados del Banco y su Grupo; supervisando los
principios, políticas y prácticas contables y los criterios de valoración seguidos por el Banco y el Grupo
en el proceso de elaboración y presentación de la información financiera; analizando las
modificaciones introducidas en relación con la principal normativa contable aplicable, así como
también los principales impactos que su incorporación ha supuesto en la información financiera del
Banco y su Grupo; para lo que ha dispuesto de toda la información que ha considerado necesaria
con el nivel de agregación que ha juzgado conveniente.
Adicionalmente, en atención a que la auditoría externa se configura como uno de los elementos
fundamentales de la cadena de controles establecidos con objeto de asegurar la calidad e integridad
de la información financiera, en cumplimiento de lo establecido por el Reglamento de la Comisión de
Auditoría, corresponde a la Comisión verificar, con la periodicidad adecuada, que la realización del
programa de auditoría externa se lleva a cabo de acuerdo con las condiciones contratadas, y que se
satisfacen con ello los requerimientos de los organismos oficiales competentes y de los órganos
sociales.
Asimismo, requerirá periódicamente del auditor de cuentas, como mínimo una vez al año, una
valoración de la calidad de los procedimientos de control interno relativos a la elaboración y
presentación de la información financiera del Grupo, analizando con el auditor de cuentas las
debilidades del sistema de control interno detectadas en el desarrollo de la auditoría, todo ello sin
quebrantar su independencia, pudiendo presentar recomendaciones o propuestas al Consejo de
Administración, incluyendo el correspondiente plazo para su seguimiento.
Igualmente, la Comisión conocerá de aquellas infracciones, situaciones que hagan precisos ajustes,
o anomalías que puedan detectarse en el transcurso de las actuaciones de la auditoría externa, que
fueren relevantes, entendiéndose como tales aquellas que, aisladamente o en su conjunto, puedan
originar un impacto o daño significativo y material en el patrimonio, resultados o reputación del Grupo,
cuya apreciación corresponderá a la discrecionalidad del auditor de cuentas que, en caso de duda,
deberá optar por la comunicación.
Estas cuestiones son objeto de especial atención por parte de la Comisión de Auditoría, la cual
mantiene un contacto directo y permanente con los responsables del auditor de cuentas, a través de
reuniones mensuales, sin la presencia de ejecutivos del Banco, ofreciendo dichos responsables
información detallada de su actividad y del resultado de la misma, lo que le ha permitido a la Comisión
realizar un seguimiento constante de sus trabajos y de las conclusiones de los mismos, garantizando
que este se desarrolle en las mejores condiciones y sin interferencias de la gestión.
C.1.29 ¿El secretario del consejo tiene la condición de consejero?
No
Si el secretario no tiene la condición de consejero complete el siguiente cuadro:
Nombre o denominación social del secretario
Representante
Domingo Armengol Calvo
C.1.30 Indique los mecanismos concretos establecidos por la sociedad para preservar la
independencia de los auditores externos, así como, si los hubiera, los mecanismos para
preservar la independencia de los analistas financieros, de los bancos de inversión y de las
agencias de calificación, incluyendo cómo se han implementado en la práctica las
previsiones legales.
De acuerdo con lo establecido en el Reglamento de la Comisión de Auditoría, entre las funciones
que se atribuyen a esta Comisión, descritas en el apartado C.2.1, se encuentra la de velar por la
independencia del auditor de cuentas en un doble sentido:
●
Evitando que puedan condicionarse las alertas, opiniones o recomendaciones del auditor de
cuentas. A estos efectos, la Comisión deberá velar por que la retribución del auditor de
cuentas por su trabajo no comprometa su calidad ni su independencia, en cumplimiento de la
legislación sobre auditoría de cuentas vigente en cada momento; y
●
Estableciendo la incompatibilidad entre la prestación de los servicios de auditoría y de
consultoría, salvo que se trate de trabajos requeridos por los supervisores o cuya prestación
por el auditor de cuentas sea permitida por la legislación aplicable y no existan en el mercado
alternativas de igual valor en contenido, calidad, o eficiencia, a los que pudiere prestar el
auditor de cuentas, requiriéndose en todo caso la conformidad de la Comisión, que podrá ser
anticipada por delegación en su Presidente; y la prohibición de que el auditor de cuentas
pueda prestar los servicios prohibidos ajenos a la auditoría, de conformidad con lo dispuesto
en cada momento por la legislación sobre auditoría de cuentas.
Esta cuestión es objeto de especial atención por parte de la Comisión de Auditoría, que mantiene
reuniones con los representantes del auditor de cuentas en cada una de las reuniones mensuales
que celebra, sin la presencia de ejecutivos del Banco, para conocer en detalle las cuestiones que
puedan suponer una amenaza al proceso de auditoría de cuentas, el avance y la calidad de sus
trabajos, así como para confirmar la independencia en el desempeño de sus trabajos.
Además, la Comisión realiza un seguimiento recurrente sobre la contratación de los servicios
adicionales para asegurar el cumplimiento de lo dispuesto en el Reglamento de la Comisión y en la
legislación aplicable y con ello la independencia del auditor, conforme al procedimiento interno
establecido por el Banco.
Asimismo, en cumplimiento de lo establecido en el punto f) del apartado 4 del artículo 529
quaterdecies de la Ley de Sociedades de Capital y en el artículo 5 del Reglamento de la Comisión
de Auditoría, la Comisión debe emitir anualmente, con carácter previo a la emisión del informe de
auditoría de cuentas, un informe en el que se exprese su opinión sobre si la independencia del
auditor de cuentas resulta comprometida. Este informe deberá contener, en todo caso, la valoración
motivada de la prestación de todos y cada uno de los servicios adicionales de cualquier clase
prestados a las entidades del Grupo, individualmente considerados y en su conjunto, distintos de la
auditoría legal y en relación con el régimen de independencia o con la normativa reguladora de la
actividad de auditoría de cuentas. Por su parte, el auditor de cuentas debe emitir, también
anualmente, un informe en el que confirme su independencia frente a BBVA o entidades vinculadas
a BBVA, directa o indirectamente; así como la información detallada e individualizada de los servicios
adicionales de cualquier clase prestados a estas entidades por el auditor externo, o por las personas
o entidades vinculadas a éste, de acuerdo con lo establecido en el texto refundido de la Ley de
Auditoría de Cuentas.
En cumplimiento de la legislación vigente, se han emitido los correspondientes informes del auditor
de cuentas y de la Comisión de Auditoría sobre la independencia del auditor respecto del ejercicio
2020, confirmando la misma.
Adicionalmente, al ser BBVA una sociedad cuyas acciones cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva
York, está sujeta al cumplimiento de las normas que a este respecto establece la Sarbanes Oxley
Act y su normativa de desarrollo.
Por otro lado, el Consejo de Administración cuenta con una política de comunicación y contactos
con accionistas e inversores, que se rige por el principio de igualdad de trato de todos los accionistas
e inversores que se hallen en la misma posición, en lo que se refiere a la información, la participación
y el ejercicio de sus derechos como accionistas e inversores, entre otros.
Esta política recoge, además, los principios y cauces establecidos en la relación con accionistas e
inversores, que rigen, en aquello que resulte aplicable, en la relación de BBVA con las demás partes
interesadas, tales como analistas financieros, entidades gestoras y depositarias de las acciones del
Banco y asesores de voto (proxy advisors), entre otros.
C.1.31 Indique si durante el ejercicio la Sociedad ha cambiado de auditor externo. En su caso
identifique al auditor entrante y saliente:
No
En el caso de que hubieran existido desacuerdos con el auditor saliente, explique el contenido de
los mismos:
No
C.1.32 Indique si la firma de auditoría realiza otros trabajos para la sociedad y/o su grupo distintos
de los de auditoría y en ese caso declare el importe de los honorarios recibidos por dichos
trabajos y el porcentaje que el importe anterior supone sobre los honorarios facturados por
trabajos de auditoría a la sociedad y/o su grupo:
Sí
Sociedad
Sociedades
del
Grupo
Total
Importe de otros trabajos distintos de
los de auditoría (miles de euros)
0
362
362
Importe trabajos distintos de los de auditoría /
Importe trabajos de auditoría (en %)
0,00%
2,22%
1,23%
C.1.33 Indique si el informe de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio anterior presenta
salvedades. En su caso, indique las razones dadas a los accionistas en la Junta General
por el presidente de la comisión de auditoría para explicar el contenido y alcance de dichas
salvedades.
No
Explicación de las razones y enlace directo al documento puesto a disposición de los accionistas en el
momento de la convocatoria en relación con esta materia
C.1.34 Indique el número de ejercicios que la firma actual de auditoría lleva de forma ininterrumpida
realizando la auditoría de las cuentas anuales individuales y/o consolidadas de la sociedad.
Asimismo, indique el porcentaje que representa el número de ejercicios auditados por la
actual firma de auditoría sobre el número total de ejercicios en los que las cuentas anuales
han sido auditadas:
Individuales
Consolidadas
Número de ejercicios ininterrumpidos
4
4
Nº de ejercicios auditados por la firma actual de auditoría /
Nº de ejercicios que la sociedad o su grupo han sido auditados (en %)
20%
20%
C.1.35 Indique y, en su caso detalle, si existe un procedimiento para que los consejeros puedan
contar con la información necesaria para preparar las reuniones de los órganos de
administración con tiempo suficiente:
Sí
Detalle el procedimiento
Conforme a lo establecido en el artículo 5 del Reglamento del Consejo de Administración, los
consejeros dispondrán, con carácter previo a las reuniones, de la información necesaria para poder
formar criterio respecto de las cuestiones que correspondan a los órganos sociales del Banco,
pudiendo pedir la información adicional y el asesoramiento que se requiera para el cumplimiento de
sus funciones, así como solicitar al Consejo de Administración el auxilio de expertos externos en
aquellas materias sometidas a su consideración que, por su especial complejidad o trascendencia,
así lo requirieran.
El ejercicio de estos derechos se canalizará a través del Presidente o del Secretario del Consejo de
Administración, quienes atenderán las solicitudes facilitando directamente la información o
estableciendo los cauces adecuados para ello dentro de la organización, salvo que en las reglas de
funcionamiento de las comisiones del Consejo de Administración se hubiere establecido un
procedimiento específico.
Además, conforme a lo establecido en el artículo 28 del Reglamento del Consejo, los consejeros
dispondrán de cuanta información o aclaraciones estimen necesarias o convenientes en relación con
los asuntos que se traten en la sesión, lo que podrá realizarse antes o durante el desarrollo de esta.
Del mismo modo, BBVA tiene establecido un modelo informacional que permite que las decisiones se
adopten sobre la base de información completa, íntegra, adecuada y consistente, elaborada de
acuerdo con unos principios comunes que garantizan que el análisis de los órganos sociales se
sustentan sobre un soporte informacional idóneo, lo que permite a los consejeros el mejor ejercicio de
sus funciones.
Así, los órganos sociales del Banco cuentan con un procedimiento de verificación de la información
que se somete a su consideración, coordinado por la Secretaría del Consejo con las áreas
responsables de la información, con objeto de poner a disposición de los consejeros, con la antelación
necesaria, la información completa, íntegra, adecuada y consistente para las reuniones de los distintos
órganos sociales del Banco. La información que se pone a disposición de los órganos sociales del
Banco, con carácter previo a la celebración de sus sesiones, se realiza a través de una herramienta
electrónica, a la que tienen acceso todos los miembros del Consejo.
C.1.36 Indique y, en su caso detalle, si la sociedad ha establecido reglas que obliguen a los
consejeros a informar y, en su caso, a dimitir cuando se den situaciones que les afecten,
relacionadas o no con su actuación en la propia sociedad que puedan perjudicar al crédito
y reputación de ésta:
Sí
Explique las reglas
De conformidad con el artículo 12 del Reglamento del Consejo de Administración, los consejeros
deberán poner en conocimiento del Consejo de Administración aquellas circunstancias que les
afecten que puedan perjudicar al crédito y reputación social y aquellas que pudieran incidir en su
idoneidad para el ejercicio del cargo.
Asimismo, deberán poner su cargo a disposición del Consejo de Administración y aceptar la decisión
que éste pudiera adoptar sobre su continuidad, o no, como vocal del mismo, quedando obligados en
este último caso a formalizar la correspondiente renuncia cuando, por hechos imputables al consejero
en su condición de tal, se hubiere ocasionado un daño grave al patrimonio, al crédito o reputación de
la Sociedad o cuando se perdiera la idoneidad para ostentar la condición de consejero del Banco,
entre otros supuestos ya mencionados en el apartado C.1.19 de este informe.
C.1.37 Indique, salvo que hayan concurrido circunstancias especiales de las que se haya dejado
constancia en acta, si el consejo ha sido informado o ha conocido de otro modo alguna
situación que afecte a un consejero, relacionada o no con su actuación en la propia
sociedad, que pueda perjudicar al crédito y reputación de ésta:
C.1.38 Detalle los acuerdos significativos que haya celebrado la sociedad y que entren en vigor,
sean modificados o concluyan en caso de cambio de control de la sociedad a raíz de una
oferta pública de adquisición, y sus efectos.
La Sociedad no ha celebrado acuerdos significativos que entren en vigor, sean modificados o
concluyan en caso de cambio de control de la sociedad a raíz de una oferta pública de adquisición.
C.1.39 Identifique de forma individualizada, cuando se refiera a consejeros, y de forma agregada
en el resto de casos e indique, de forma detallada, los acuerdos entre la sociedad y sus
cargos de administración y dirección o empleados que dispongan indemnizaciones,
cláusulas de garantía o blindaje, cuando éstos dimitan o sean despedidos de forma
improcedente o si la relación contractual llega a su fin con motivo de una oferta pública de
adquisición u otro tipo de operaciones.
Número de beneficiarios
66
Tipo de beneficiario
Descripción del acuerdo
66 cargos de dirección
y otros empleados
El Banco no cuenta con compromisos de pago de indemnizaciones a los
consejeros.
A 31 de diciembre de 2020, un colectivo de 66 cargos de dirección y empleados
tienen derecho, en aplicación de lo establecido en sus contratos, a una
indemnización en el caso de cese que no sea debido a la propia voluntad,
jubilación, invalidez o incumplimiento grave de sus funciones, cuyo importe será
calculado teniendo en cuenta la retribución y la antigüedad del empleado, y que
en ningún caso se abonarán en supuestos de despido disciplinario por decisión
del empresario basado en un incumplimiento grave del trabajador.
Indique si, más allá de en los supuestos previstos por la normativa, estos contratos han de ser
comunicados y/o aprobados por los órganos de la sociedad o de su grupo. En caso positivo,
especifique los procedimientos, supuestos previstos y la naturaleza de los órganos responsables
de su aprobación o de realizar la comunicación:
Consejo de
administración
Junta general
Órgano que autoriza las cláusulas
Sí
No
SÍ
NO
¿Se informa a la junta general sobre las cláusulas?
Observaciones
El Consejo de Administración adopta los acuerdos relativos a las condiciones contractuales básicas de los miembros de la
Alta Dirección, conforme a lo establecido en el artículo 17 del Reglamento del Consejo, de los cuales se informa a la Junta
General a través de este Informe y de la información contenida en las Cuentas Anuales, pero no aprueba las condiciones
de otros empleados
.
C.2 Comisiones del consejo de administración
C.2.1 Detalle todas las comisiones del consejo de administración, sus miembros y la proporción de
consejeros ejecutivos, dominicales, independientes y otros externos que las integran:
COMISIÓN DELEGADA PERMANENTE
Nombre
Cargo
Categoría
Carlos Torres Vila
Presidente
Ejecutivo
Onur Genç
Vocal
Ejecutivo
José Miguel Andrés Torrecillas
Vocal
Independiente
Jaime Félix Caruana Lacorte
Vocal
Independiente
José Maldonado Ramos
Vocal
Otro externo
Susana Rodríguez Vidarte
Vocal
Otra externa
% de consejeros ejecutivos
33,33%
% de consejeros dominicales
0%
% de consejeros independientes
33,33%
% de otros externos
33,33%
Explique las funciones que tiene delegadas o atribuidas esta comisión distintas a las que ya hayan
sido descritas en el apartado C.1.9, y describa los procedimientos y reglas de organización y
funcionamiento de la misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más
importantes durante el ejercicio y cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que
tiene atribuidas, ya sea en la ley, en los estatutos sociales o en otros acuerdos societarios.
Conforme al artículo 30 del Reglamento del Consejo de Administración de BBVA y al artículo 1.2 de
su propio Reglamento, la Comisión Delegada Permanente conocerá de aquellas materias propias del
Consejo que éste, de conformidad con la ley, los Estatutos Sociales, el Reglamento del Consejo o su
propio Reglamento, acuerde delegarle.
En particular, de conformidad con las facultades atribuidas en el artículo 5 del Reglamento de la
Comisión Delegada Permanente, le corresponden a la Comisión las siguientes funciones:
●
Apoyo al Consejo en la toma de decisiones:
I.
En materia de estrategia: planteamiento de las bases sobre las que se elaboren y
análisis previo de las propuestas que se eleven al Consejo en relación con el Plan
Estratégico u otras decisiones de carácter estratégico como el Marco de Apetito de
Riesgo (RAF); análisis previo de los aspectos estratégicos y financieros de las
propuestas que se eleven al Consejo en relación con operaciones corporativas que
correspondan a su ámbito de decisión; y adopción de decisiones o ejecución de los
mandatos que, en estos ámbitos, le sean expresamente delegadas por el Consejo, una
vez adoptadas por éste las decisiones que le están reservadas.
II.
En materia de presupuestos: análisis previo de las propuestas que se eleven al
Consejo en relación con los mismos; adopción de las decisiones que correspondan en
ejecución del presupuesto aprobado por el Consejo; y análisis de las desviaciones
respecto del presupuesto aprobado.
III.
En materia de finanzas: planteamiento de las bases sobre las que se elaboren y
análisis previo de las propuestas que se eleven al Consejo en relación con el plan de
financiación, la estructura de capital y liquidez y la política de dividendos del Banco; y
adopción de las decisiones de ejecución de los mandatos que, en estos ámbitos, le
sean conferidos por el Consejo.
IV.
En materia de riesgo de negocio: análisis de las cuestiones relativas al riesgo de
negocio en las propuestas y planteamientos que se eleven al Consejo; y en materia de
riesgo reputacional: análisis, valoración y gestión de las cuestiones referidas al mismo.
●
Informe previo de políticas que se sometan al Consejo y aprobación de políticas generales de
la Sociedad y su Grupo: analizar, con carácter previo a su consideración por el Consejo, las
políticas generales de la Sociedad o su Grupo que, por ley o normativa interna, corresponda
aprobar al Consejo, con excepción de aquellas que correspondan a materias propias de otras
comisiones del Consejo, que serán aprobadas o informadas al Consejo con carácter previo
por la comisión que corresponda.
●
Seguimiento y control de las siguientes cuestiones: (i) actividad y resultados del Grupo; (ii)
seguimiento presupuestario; (iii) evolución del Plan Estratégico, a través de los indicadores
clave de desempeño que se establezcan al efecto; (iv) seguimiento del plan de financiación y
liquidez y la situación de capital del Grupo, así como de la actividad del Comité de Activos y
Pasivos; (v) seguimiento de la evolución del perfil de riesgo y de las métricas fundamentales
definidas por el Consejo; (vi) evolución de la acción y composición accionarial; (vii) análisis
de los mercados en los que el Grupo desarrolla sus actividades; y (viii) evolución de los
proyectos e inversiones acordados dentro de su ámbito de competencias, así como de las
acordadas por el Consejo en el ámbito estratégico.
●
Facultades de decisión sobre las siguientes materias: (i) inversiones y desinversiones que
superen los 50 millones de euros y no alcancen la cifra de 400 millones de euros, salvo que
tengan carácter estratégico, en cuyo caso corresponderán al Consejo; (ii) planes y proyectos
que se consideren de importancia para el Grupo y surjan de su actividad, siempre que estos
no sean competencia del Consejo; (iii) decisiones de concesión de riesgos que superen los
límites establecidos por el Consejo, de las que deberá informarse a este en la primera sesión
que celebre, para su ratificación; (iv) otorgamiento y revocación de poderes del Banco; (v)
propuestas de nombramiento y sustitución de administradores en sociedades filiales o
participadas por el Banco que superen los 50 millones de euros de recursos propios; y (vi)
conformidad para que los consejeros ejecutivos puedan desempeñar cargos de
administración en sociedades controladas, directa o indirectamente, por el Banco o en las
que el Grupo tenga una participación.
El Reglamento de la Comisión Delegada Permanente recoge los principios de actuación de la
Comisión y establece las reglas básicas de su organización y funcionamiento.
En particular, el Reglamento de la Comisión Delegada Permanente prevé que la Comisión se reunirá
siempre que así se disponga por su Presidente, a quien corresponde la facultad ordinaria de convocar
la Comisión y fijar el orden del día, recogiéndose el procedimiento para la convocatoria de las
sesiones ordinarias y extraordinarias.
Para el adecuado ejercicio de sus funciones, la Comisión contará, cuando así resulte necesario, con
los informes de aquellas comisiones del Consejo que corresponda, sobre cuestiones que afecten al
ámbito de sus competencias, pudiendo requerirse por cuestión de relevancia la presencia de los
presidentes de dichas comisiones en las reuniones de la Comisión en las que se vayan a tratar dichos
informes.
En los demás aspectos relativos a su organización y funcionamiento se estará a lo dispuesto en el
Reglamento de la propia Comisión. En todo lo no previsto en el referido Reglamento se estará a lo
dispuesto en el Reglamento del Consejo para este último, en lo que le resulte aplicable.
Las actuaciones más importantes de la Comisión Delegada Permanente en el ejercicio 2020 se
detallan en el apartado H de este Informe.
COMISIÓN DE AUDITORÍA
Nombre
Cargo
Categoría
Jaime Félix Caruana Lacorte
Presidente
Independiente
José Miguel Andrés Torrecillas
Vocal
Independiente
Belén Garijo López
Vocal
Independiente
Lourdes Máiz Carro
Vocal
Independiente
Ana Cristina Peralta Moreno
Vocal
Independiente
% de consejeros dominicales
0%
% de consejeros independientes
100%
% de otros externos
0%
Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene
atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de
la misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el
ejercicio y cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en
la ley o en los estatutos o en otros acuerdos sociales.
La Comisión de Auditoría tiene como cometido principal asistir al Consejo de Administración en la
supervisión de la preparación de los estados financieros y la información pública, de la relación con
el auditor externo y de la Auditoría Interna.
En particular, de conformidad con las facultades atribuidas en el artículo 5 del Reglamento de la
Comisión de Auditoría y sin perjuicio de cualesquiera otras funciones que le asigne la ley, la normativa
interna del Banco o le fueren atribuidas por decisión del Consejo, la Comisión de Auditoría tiene, entre
otras, las siguientes funciones:
En relación con la supervisión de los estados financieros y la información pública:
●
Supervisar el proceso de elaboración y presentación de la información financiera y presentar
recomendaciones o propuestas al Consejo dirigidas a salvaguardar su integridad.
●
Analizar, con carácter previo a su presentación al Consejo, y con la profundidad necesaria
para constatar su corrección, fiabilidad, suficiencia y claridad, los estados financieros tanto
del Banco como de su Grupo consolidado, contenidos en los informes anuales, semestrales y
trimestrales, así como en el resto de información financiera preceptiva y la no financiera
relacionada.
●
Revisar la adecuada delimitación del perímetro de consolidación, la correcta aplicación de los
criterios contables, así como todos los cambios relevantes referentes a los principios
contables utilizados y a la presentación de los estados financieros.
●
Supervisar la eficacia del control interno de la Sociedad y de los sistemas de gestión de
riesgos en el proceso de elaboración y presentación de la información financiera, incluidos
los riesgos fiscales, así como discutir con el auditor de cuentas las debilidades significativas
del sistema de control interno detectadas en el desarrollo de la auditoría, todo ello sin
quebrantar su independencia.
En relación con la función de Auditoría Interna:
●
Proponer al Consejo de Administración la selección, nombramiento, reelección y separación
del responsable de la función de Auditoría Interna; supervisar la independencia, la eficacia y
el funcionamiento de la función de Auditoría Interna; analizar y establecer los objetivos del
responsable de la función de Auditoría Interna y realizar la evaluación de su desempeño;
velar por que la función de Auditoría Interna cuente con los recursos materiales y humanos
necesarios; y analizar y, en su caso, aprobar el plan anual de trabajo de la función de
Auditoría Interna.
●
Recibir información mensual del responsable de la función de Auditoría Interna sobre las
actividades desarrolladas por dicha función, así como sobre las incidencias y obstáculos que
pudieran surgir y verificar que la Alta Dirección tiene en cuenta las conclusiones y
recomendaciones de sus informes; y, asimismo, hacer un seguimiento de dichos planes.
●
Conocer del grado de cumplimiento por parte de las unidades auditadas de las medidas
correctoras recomendadas por la Auditoría Interna en actuaciones anteriores, y dar cuenta al
Consejo de aquellos casos que puedan suponer un riesgo relevante para el Grupo.
En relación con la auditoría externa:
●
Elevar al Consejo las propuestas de selección, nombramiento, reelección y sustitución del
auditor externo, responsabilizándose de su proceso de selección, de conformidad con lo
previsto en la normativa aplicable, así como las condiciones de su contratación y recabar
regularmente de este, información sobre el plan de auditoría externa y su ejecución, además
de preservar su independencia en el ejercicio de sus funciones.
●
Velar por la independencia del auditor de cuentas: (i) evitando que puedan condicionarse las
alertas, opiniones o recomendaciones del auditor de cuentas, velando por que la retribución
del auditor de cuentas por su trabajo no comprometa su calidad ni su independencia; y (ii)
estableciendo la incompatibilidad entre la prestación de los servicios de auditoría y
consultoría, salvo que se trate de trabajos requeridos por los supervisores o cuya prestación
por el auditor de cuentas sea permitida por la legislación aplicable y no existan en el mercado
alternativas de igual valor en contenido, calidad, o eficiencia, a los que pudiere prestar el
auditor de cuentas, requiriéndose en todo caso la conformidad de la Comisión.
●
Establecer las oportunas relaciones con el auditor de cuentas para recibir información sobre
aquellas cuestiones que puedan suponer una amenaza para su independencia y
cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoría de cuentas.
●
Cuando proceda, autorizar la prestación por el auditor de cuentas, así como por las personas
o entidades vinculadas a este, de los servicios adicionales distintos de los prohibidos cuya
realización exija la normativa aplicable en cada caso, en los términos previstos en la
legislación sobre auditoría de cuentas.
●
Emitir, anualmente, con carácter previo a la emisión del informe de auditoría de cuentas, un
informe en el que se expresará una opinión sobre si la independencia del auditor de cuentas
resulta comprometida, que deberá contener la valoración motivada de la prestación de todos
y cada uno de los servicios adicionales a que hace referencia el apartado anterior,
individualmente considerados, y en su conjunto, distintos de la auditoría legal, y en relación
con el régimen de independencia o con la normativa reguladora de la actividad de auditoría
de cuentas.
●
Velar por que el auditor de cuentas mantenga, anualmente, una reunión con el pleno del
Consejo de Administración para informarle sobre el trabajo realizado y sobre la evolución de
la situación contable y de riesgos de la Sociedad.
Las actuaciones más importantes realizadas por la Comisión de Auditoría en el ejercicio 2020, así
como sus reglas de organización y funcionamiento se detallan en el apartado H de este Informe.
Identifique a los consejeros miembros de la comisión de auditoría que hayan sido designados
teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o en ambas
e informe sobre la fecha de nombramiento del Presidente de esta comisión en el cargo.
Nombres de los consejeros con experiencia
Jaime Félix Caruana Lacorte
José Miguel Andrés Torrecillas
Belén Garijo López
Lourdes Máiz Carro
Ana Cristina Peralta Moreno
Fecha de nombramiento del presidente en el cargo
29 de abril de 2019
COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y GOBIERNO CORPORATIVO
Nombre
Cargo
Categoría
José Miguel Andrés Torrecillas
Presidente
Independiente
Belén Garijo López
Vocal
Independiente
José Maldonado Ramos
Vocal
Otro externo
Juan Pi Llorens
Vocal
Independiente
Susana Rodríguez Vidarte
Vocal
Otro externo
% de consejeros dominicales
0%
% de consejeros independientes
60%
% de otros externos
40%
Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene
atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de
la misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el
ejercicio y cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en
la ley o en los estatutos o en otros acuerdos sociales.
La Comisión de Nombramientos y Gobierno Corporativo tiene como cometido principal asistir al
Consejo de Administración en las cuestiones relativas a la selección y nombramiento de miembros
del Consejo de Administración; a la evaluación del desempeño; a la elaboración de planes de
sucesión; al Sistema de Gobierno Corporativo del Banco; y a la supervisión de la conducta de los
consejeros y los conflictos de interés que puedan afectarles.
En particular, de conformidad con las facultades atribuidas en el artículo 5 del Reglamento de la
Comisión de Nombramientos y Gobierno Corporativo, y sin perjuicio de cualesquiera otras funciones
que le asigne la ley, la normativa interna del Banco o le fueren atribuidas por decisión del Consejo de
Administración, la Comisión de Nombramientos y Gobierno Corporativo tiene las siguientes
funciones:
1.
Elevar al Consejo de Administración las propuestas de nombramiento, reelección o
separación de consejeros independientes e informar las propuestas de nombramiento,
reelección o separación de los restantes consejeros.
A estos efectos, la Comisión evaluará el equilibrio de conocimientos, competencias y
experiencia en el Consejo de Administración, así como las condiciones que deban reunir los
candidatos para cubrir las vacantes que se produzcan, valorando la dedicación de tiempo que
se considere necesaria para que puedan desempeñar adecuadamente su cometido, en
función de las necesidades que los órganos sociales tengan en cada momento.
La Comisión velará por que los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos
implícitos que puedan implicar discriminación alguna y en particular aquellos que obstaculicen
la selección de personas del sexo menos representado, procurando que se incluya entre los
potenciales candidatos a personas de dicho género que reúnan el perfil profesional buscado.
La Comisión, al formular las propuestas que le corresponda hacer para el nombramiento de
consejeros, tomará en consideración, por si las considerara idóneas, las solicitudes que
pudieran formularse por cualquier miembro del Consejo de Administración de potenciales
candidatos para cubrir las vacantes que se hubieren producido.
2.
Proponer al Consejo de Administración las políticas en materia de selección y diversidad de
los miembros del Consejo.
3.
Establecer un objetivo de representación para el sexo menos representado en el Consejo
de Administración y elaborar orientaciones sobre cómo alcanzar dicho objetivo.
4.
Analizar la estructura, el tamaño y la composición del Consejo de Administración, al menos
una vez al año con ocasión de la evaluación de su funcionamiento.
5.
Analizar la idoneidad de los miembros del Consejo de Administración.
6.
Revisar anualmente la condición de cada consejero para hacerla constar en el informe
anual de gobierno corporativo.
7.
Informar las propuestas de nombramiento de Presidente y Secretario y, en su caso, de
Vicepresidente y Vicesecretario, así como del Consejero Delegado.
8.
Elevar al Consejo de Administración las propuestas de nombramiento, cese o reelección del
Consejero Coordinador.
9.
Determinar el procedimiento de evaluación del desempeño del Presidente del Consejo de
Administración, del Consejero Delegado, del Consejo de Administración en su conjunto y de
las comisiones del Consejo, así como supervisar su implementación.
10.
Informar sobre la calidad y eficiencia del funcionamiento del Consejo de
Administración.
11.
Informar sobre el desempeño del Presidente del Consejo de Administración y del
Consejero Delegado, integrando, para este último, la valoración que al respecto realice la
Comisión Delegada Permanente, a los efectos de la evaluación periódica de ambos por el
Consejo.
12.
Examinar y organizar la sucesión del Presidente del Consejo de Administración, del
Consejero Delegado y, en su caso, del Vicepresidente, de manera coordinada con el
Consejero Coordinador en el caso del Presidente, y, según corresponda, formular
propuestas al Consejo de Administración para que la sucesión se produzca de manera
ordenada y planificada.
13.
Revisar la política del Consejo de Administración en materia de selección y
nombramiento de los miembros de la alta dirección, y formular recomendaciones al Consejo
cuando corresponda.
14.
Informar las propuestas de nombramiento y separación de los altos directivos.
15.
Evaluar y revisar periódicamente el Sistema de Gobierno Corporativo de la Sociedad
y proponer al Consejo de Administración, para su aprobación o elevación a la Junta General
de Accionistas, cuando corresponda, las modificaciones y actualizaciones que contribuyan
a su desarrollo y mejora continua.
16.
Velar por el cumplimiento de las previsiones aplicables a los consejeros que se
contengan en el Reglamento del Consejo de Administración o en la normativa aplicable, así
como del cumplimiento por éstos de las normas en materia de conducta en los mercados de
valores, de las que informará al Consejo cuando, a su juicio, fuere necesario.
17.
Informar, con carácter previo a las decisiones que, en su caso, deba adoptar el
Consejo de Administración, sobre todas aquellas materias de su competencia previstas en
la ley, en los Estatutos Sociales, en el Reglamento del Consejo y en el Reglamento de la
Comisión y, en particular, sobre las situaciones de conflicto de interés de los consejeros.
Las reglas de organización y funcionamiento y las actuaciones más importantes realizadas por la
Comisión de Nombramientos y Gobierno Corporativo en el ejercicio 2020 se detallan en el apartado
H de este Informe.
COMISIÓN DE RETRIBUCIONES
Nombre
Cargo
Categoría
Belén Garijo López
Presidenta
Independiente
Lourdes Máiz Carro
Vocal
Independiente
Ana Cristina Peralta Moreno
Vocal
Independiente
Carlos Vicente Salazar Lomelín
Vocal
Otro externo
Jan Paul Marie Francis Verplancke
Vocal
Independiente
% de consejeros dominicales
0%
% de consejeros independientes
80%
% de otros externos
20%
Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene
atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de
la misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el
ejercicio y cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas ya sea en
la ley o en los estatutos o en otros acuerdos sociales.
La Comisión de Retribuciones tiene como cometido principal asistir al Consejo de Administración en
las cuestiones retributivas que corresponden a este órgano y, en particular, las relativas a las
remuneraciones de los consejeros, de los altos directivos y de aquellos empleados cuyas actividades
profesionales incidan de manera significativa en el perfil de riesgo del Grupo (el “Colectivo
Identificado”), velando por la observancia de las políticas retributivas establecidas.
En particular, de conformidad con las facultades que le son atribuidas en el artículo 5 del Reglamento
de la Comisión de Retribuciones, y sin perjuicio de cualesquiera otras funciones que le asigne la ley,
la normativa interna del Banco o le fueren atribuidas por decisión del Consejo, la Comisión de
Retribuciones desempeña, con carácter general, las siguientes funciones:
1.
Proponer al Consejo de Administración, para su sometimiento a la Junta General, la política
de remuneraciones de los consejeros, elevándole además su correspondiente informe, todo
ello en los términos que en cada momento establezca la normativa aplicable.
2.
Determinar la remuneración de los consejeros no ejecutivos, conforme a lo previsto en la
política de remuneraciones de los consejeros, elevando al Consejo de Administración las
correspondientes propuestas.
3.
Determinar, para que puedan ser convenidas contractualmente, la extensión y cuantía de
las retribuciones individuales, derechos y compensaciones de contenido económico, así
como las demás condiciones contractuales de los consejeros ejecutivos, de conformidad
con la política de remuneraciones de los consejeros, elevando al Consejo las
correspondientes propuestas.
4.
Determinar los objetivos y los criterios de medición de la retribución variable de los
consejeros ejecutivos y evaluar su grado de consecución, elevando las correspondientes
propuestas al Consejo.
5.
Analizar, cuando corresponda, la necesidad de llevar a cabo ajustes, ex ante o ex post, a la
retribución variable, incluida la aplicación de cláusulas de reducción o recuperación de la
remuneración variable, elevando al Consejo las correspondientes propuestas, previo
informe de las comisiones que correspondan en cada caso.
6.
Proponer anualmente al Consejo de Administración el informe anual sobre las
remuneraciones de los consejeros del Banco, que se someterá a la Junta General Ordinaria
de Accionistas, con arreglo a lo dispuesto en la legislación aplicable.
7.
Proponer al Consejo de Administración la política de remuneraciones de los altos directivos
y demás empleados del Colectivo Identificado; así como supervisar su implementación,
incluyendo la supervisión del proceso para la identificación de dicho Colectivo.
8.
Proponer al Consejo de Administración la política de remuneraciones del Grupo, que podrá
incluir la de los altos directivos y del resto del Colectivo Identificado, señalada en el
apartado anterior y supervisar su implementación.
9.
Elevar al Consejo de Administración las propuestas de condiciones básicas de los contratos
de los altos directivos, incluidas sus retribuciones e indemnizaciones en caso de cese.
10.
Supervisar, de forma directa, la remuneración de los altos directivos y en el marco del
modelo retributivo aplicable en cada momento de la Alta Dirección, los objetivos y criterios
de medición de la retribución variable de los responsables de las funciones de Regulación y
Control Interno y de Auditoría Interna, elevando las correspondientes propuestas al Consejo
de Administración, sobre la base del planteamiento que, a estos efectos, le eleve la
Comisión de Riesgos y Cumplimiento y la Comisión de Auditoría, respectivamente.
11.
Velar por la observancia de las políticas retributivas establecidas por la Sociedad y
revisarlas periódicamente, proponiendo, en su caso, las modificaciones que resulten
oportunas, para asegurar, entre otros, que son adecuadas para atraer y retener a los
mejores profesionales, que contribuyen a la creación de valor a largo plazo y a un control y
gestión adecuados de los riesgos, y que atienden al principio de equidad salarial. En
particular, la Comisión velará por que las políticas retributivas establecidas por la Sociedad
se sometan a una revisión interna, central e independiente, al menos una vez al año.
12.
Verificar la información sobre remuneraciones de los consejeros y de los altos
directivos contenida en los diferentes documentos corporativos, incluido el informe anual
sobre remuneraciones de los consejeros.
13.
Supervisar la selección de aquellos asesores externos cuyo asesoramiento o apoyo
se requiera para el cumplimiento de sus funciones en materia retributiva, velando por que
los eventuales conflictos de intereses no perjudiquen la independencia del asesoramiento
prestado.
Las reglas de organización y funcionamiento y las actuaciones más importantes realizadas por la
Comisión de Retribuciones en el ejercicio 2020 se detallan en el apartado H de este Informe.
COMISIÓN DE RIESGOS Y CUMPLIMIENTO
Nombre
Cargo
Categoría
Juan Pi Llorens
Presidente
Independiente
Jaime Félix Caruana Lacorte
Vocal
Independiente
Raúl Catarino Galamba de Oliveira
Vocal
Independiente
Ana Leonor Revenga Shanklin
Vocal
Independiente
Susana Rodríguez Vidarte
Vocal
Otra externa
% de consejeros dominicales
0%
% de consejeros independientes
80%
% de otros externos
20%
Explique las funciones que tiene atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de
organización y funcionamiento de la misma. Para cada una de estas funciones, señale sus
actuaciones más importantes durante el ejercicio y cómo ha ejercido en la práctica cada una de las
funciones que tiene atribuidas ya sea en la ley o en los estatutos o en otros acuerdos sociales.
La Comisión de Riesgos y Cumplimiento (CRC) tiene como cometido principal asistir al Consejo de
Administración en la determinación y seguimiento de la política de control y gestión de los riesgos del
Grupo, incluyendo el control interno de riesgos y los riesgos no financieros, con excepción de las que
corresponden al control interno financiero, que son competencia de la Comisión de Auditoría; las de
riesgo tecnológico, que corresponden a la Comisión de Tecnología y Ciberseguridad; y las de riesgo
de negocio y reputacional, que corresponden a la CDP. Asimi smo, asiste al Consejo en la supervisión
de la función de Cumplimiento y la implantación en el Grupo de la cultura de riesgos y cumplimiento.
En particular, de conformidad con el artículo 5 de su Reglamento, y sin perjuicio de cualesquiera otras
funciones que le asigne la ley, la normativa interna del Banco o le fueren atribuidas por decisión del
Consejo, la CRC tiene las siguientes funciones:
1.
Analizar, sobre las bases estratégicas que establezca el Consejo o la CDP, y elevar al
Consejo las propuestas sobre estrategia, control y gestión de riesgos del Grupo, incluyendo
el apetito al riesgo del Grupo y la fijación del nivel de riesgo que se considere aceptable en
términos de perfil de riesgo y capital en riesgo desagregado por negocios y áreas de la
actividad del Grupo; sobre la base de los planteamientos estratégico financieros que
determine el Consejo y la CDP.
2.
Plantear, de forma consistente con el Marco de Apetito de Riesgo establecido por el
Consejo, las políticas de control y gestión de los diferentes riesgos del Grupo, dentro de su
ámbito de competencia.
3.
Supervisar la eficacia de la función de Regulación y Control Interno (que integra las
unidades de Regulación, Supervisores, Cumplimiento, Control Interno de Riesgos y Riesgos
no Financieros) y, en particular: (i) proponer al Consejo el nombramiento y separación del
responsable de la función; (ii) analizar y establecer los objetivos del responsable de la
función y evaluar su desempeño; (iii) velar por que la función cuente con los recursos
necesarios para el eficaz desempeño de sus funciones; (iv) analizar y/o aprobar el plan
anual de trabajo de la función y hacer seguimiento de su cumplimiento.
4.
Recibir información mensual del responsable de la función de Regulación y Control Interno
sobre sus actividades y sobre las incidencias que pudieran surgir, y verificar que la Alta
Dirección tiene en cuenta las conclusiones y recomendaciones de sus informes.
5.
Efectuar el seguimiento de la evolución de los riesgos del Grupo y su grado de adecuación
a las estrategias y políticas definidas y al Marco de Apetito de Riesgo del Grupo, y
supervisar los procedimientos, herramientas e indicadores de medición de los riesgos
establecidos para contar con una visión global de los riesgos del Grupo; vigilar el
cumplimiento de la regulación prudencial y los requerimientos supervisores en materia de
riesgos; y analizar las medidas para mitigar el impacto de los riesgos identificados si
llegaran a materializarse.
6.
Analizar los riesgos asociados a proyectos estratégicos o a operaciones corporativas que
se vayan a presentar al Consejo o a la CDP, dentro de su ámbito de competencias y, en su
caso, elevar informe.
7.
Analizar las operaciones de riesgos que vayan a ser sometidas a la consideración del
Consejo o la CDP.
8.
Examinar si los precios de los activos y los pasivos ofrecidos a los clientes tienen en cuenta
el modelo empresarial y la estrategia de riesgo del Banco y, en caso contrario, presentar al
Consejo un plan para subsanarlo.
9.
Participar en el proceso de establecimiento de la política de remuneraciones comprobando
que es compatible con una gestión adecuada y eficaz de los riesgos y no ofrece incentivos
para asumir riesgos que rebasen el nivel tolerado.
10.
Comprobar que el Grupo se dotan de los medios, sistemas, estructuras y recursos
acordes con las mejores prácticas para implantar su estrategia en la gestión de riesgos,
asegurándose de que los mecanismos de gestión de riesgos son adecuados en relación
con la estrategia.
11.
Informar, con carácter previo a las decisiones que, en su caso, deba adoptar el
Consejo de Administración, sobre las materias de su competencia previstas en la ley o en la
normativa societaria.
12.
Velar por el cumplimiento de la normativa aplicable en asuntos relacionados con el
blanqueo de capitales, conductas en los mercados de valores, protección de datos, y el
alcance de las actuaciones del Grupo en materia de competencia, así como que los
requerimientos de información o actuación que hicieren los organismos oficiales
competentes sobre estas materias son atendidos en tiempo y forma adecuados.
13.
Recibir información de los incumplimientos de la normativa aplicable y de los eventos
relevantes que las áreas que le reporten hubiesen detectado en el curso de sus actuaciones
de supervisión y control; y ser informada de las cuestiones relevantes relacionadas con los
riesgos legales que pudieran surgir en el curso de la actividad del Grupo.
14.
Examinar los proyectos de códigos éticos y de conducta y sus modificaciones,
preparados por el área correspondiente del Grupo, y emitir su opinión con carácter previo a
las propuestas que vayan a formularse a los órganos sociales.
15.
Conocer los informes, escritos o comunicaciones de organismos supervisores
externos; y comprobar que se cumplen las instrucciones, requerimientos y
recomendaciones de los organismos supervisores para corregir las irregularidades,
carencias o insuficiencias identificadas.
16.
Velar por la promoción de la cultura de riesgos en el Grupo.
17.
Supervisar el modelo de prevención de riesgos penales del Grupo.
18.
Revisar y supervisar los sistemas de denuncia por empleados de posibles
irregularidades en materia de información financiera o de otras materias.
Las reglas de organización y funcionamiento y las actuaciones más importantes realizadas por la
CRC en el ejercicio 2020 se detallan en el apartado H de este Informe.
COMISIÓN DE TECNOLOGÍA Y CIBERSEGURIDAD
Nombre
Cargo
Categoría
Carlos Torres Vila
Presidente
Ejecutivo
Raúl Catarino Galamba de Oliveira
Vocal
Independiente
Sunir Kumar Kapoor
Vocal
Independiente
Juan Pi Llorens
Vocal
Independiente
Jan Paul Marie Francis Verplancke
Vocal
Independiente
% de consejeros ejecutivos
20%
% de consejeros dominicales
0%
% de consejeros independientes
80%
% de otros externos
0%
Explique las funciones que tiene atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de
organización y funcionamiento de la misma. Para cada una de estas funciones, señale sus
actuaciones más importantes durante el ejercicio y cómo ha ejercido en la práctica cada una de las
funciones que tiene atribuidas ya sea en la ley o en los estatutos o en otros acuerdos sociales.
La Comisión de Tecnología y Ciberseguridad tiene como cometido principal asistir al Consejo de
Administración en la supervisión del riesgo tecnológico, en la gestión de la ciberseguridad y en el
seguimiento de la estrategia tecnológica del Grupo.
En particular, de conformidad con las facultades atribuidas en el artículo 5 del Reglamento de la
Comisión de Tecnología y Ciberseguridad, y sin perjuicio de cualesquiera otras funciones que le
asigne la ley, la normativa interna del Banco o le fueren atribuidas por decisión del Consejo, la
Comisión de Tecnología y Ciberseguridad tiene las siguientes funciones, que se engloban en dos
categorías:
●
Funciones relacionadas con la supervisión del riesgo tecnológico y gestión de la
ciberseguridad, tales como:
-
Revisar las exposiciones a los principales riesgos tecnológicos del Banco, incluidos los
riesgos sobre seguridad de la información y ciberseguridad, así como los procedimientos
adoptados por el área ejecutiva para el seguimiento y control de estas exposiciones.
-
Revisar las políticas y sistemas de evaluación, control y gestión de los riesgos e
infraestructuras tecnológicas del Grupo, incluyendo los planes de respuesta y
recuperación frente a ciberataques.
-
Ser informada sobre los planes de continuidad del negocio en lo que respecta a
cuestiones de tecnología e infraestructuras tecnológicas.
-
Ser informada, según corresponda, sobre: (i) los riesgos de cumplimiento asociados a las
tecnologías de la información; y (ii) los procedimientos establecidos para identificar,
valorar, supervisar, gestionar y mitigar estos riesgos.
-
Ser informada de los eventos relevantes que se hubieran producido en materia de
ciberseguridad, entendiendo por tales aquellos que, aisladamente o en su conjunto,
puedan tener un impacto o daño significativo en el patrimonio, resultados o reputación del
Grupo.
-
Ser informada, según corresponda, por el responsable del área de Seguridad Tecnológica
sobre las actividades desarrolladas por la misma, así como sobre las incidencias que
pudieran surgir.
●
Funciones relacionadas con la Estrategia Tecnológica:
-
Ser informada, según corresponda, sobre la estrategia y tendencias tecnológicas que
puedan afectar a los planes estratégicos del Banco, incluyendo el seguimiento de las
tendencias generales del sector.
-
Ser informada, según corresponda, sobre las métricas establecidas por el Grupo para la
gestión y control en el ámbito tecnológico; incluyendo la evolución de los desarrollos e
inversiones que el Grupo lleve a cabo en este ámbito.
-
Ser informada, según corresponda, sobre las cuestiones relacionadas con las nuevas
tecnologías, aplicaciones, sistemas de información y mejores prácticas que afecten a la
estrategia o a los planes tecnológicos del Grupo.
-
Ser informada, según corresponda, sobre las principales políticas, proyectos estratégicos
y planes definidos por el Área de Ingeniería.
-
Informar al Consejo y, en su caso, a la Comisión Delegada Permanente en los asuntos
relacionados con las tecnologías de la información que sean de su competencia.
Las reglas de organización y funcionamiento y las actuaciones más importantes desarrolladas por la
Comisión de Tecnología y Ciberseguridad durante el ejercicio 2020 se describen en el apartado H de
este Informe.
C.2.2 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras que
integran las comisiones del consejo de administración al cierre de los últimos cuatro
ejercicios:
Número de consejeras
Ejercicio 2020
Ejercicio 2019
Ejercicio 2018
Ejercicio 2017
Número
%
Número
%
Número
%
Número
%
Comisión delegada
permanente
1
16,66%
1
16,66%
1
16,66%
1
16,66%
Comisión de auditoría
3
60%
3
60%
3
60%
2
40%
Comisión de
nombramientos y
gobierno corporativo
2
40%
2
40%
3
60%
2
40%
Comisión de
retribuciones
3
60%
3
60%
3
60%
2
40%
Comisión de riesgos y
cumplimiento
2
40%
1
20%
1
20%
1
20%
Comisión de
tecnología y
ciberseguridad
-
-
-
-
-
-
-
-
C.2.3 Indique, en su caso, la existencia de regulación de las comisiones del consejo, el lugar en
que están disponibles para su consulta, y las modificaciones que se hayan realizado durante
el ejercicio. A su vez, se indicará si de forma voluntaria se ha elaborado algún informe anual
sobre las actividades de cada comisión.
Todas las comisiones del Consejo de Administración cuentan con sus propios reglamentos, aprobados
por el Consejo y disponibles en la página web corporativa del Banco (
www.bbva.com
), en el apartado
“Accionistas e Inversores”, “Gobierno Corporativo y Política de Remuneraciones”, dentro de la sección
“Comisiones del Consejo”. Los reglamentos no han sufrido modificaciones durante el ejercicio 2020.
Asimismo, en el marco del proceso anual de evaluación de su funcionamiento, todas las comisiones
del Consejo han elaborado y presentado al Consejo de Administración un informe en el que se detalla
la actividad llevada a cabo por cada una de ellas durante el ejercicio 2020 en el ejercicio de sus
funciones, y que se describe en los apartados C.1.17 y C.2.1 anteriores.
D. OPERACIONES VINCULADAS Y OPERACIONES INTRAGRUPO
D.1 Explique, en su caso, el procedimiento y órganos competentes para la aprobación de operaciones
con partes vinculadas e intragrupo.
El artículo 17.1.e) (iii) del Reglamento del Consejo de Administración establece que corresponderá al
Consejo de Administración la aprobación, cuando proceda, de las operaciones que la Sociedad o
sociedades de su Grupo realicen con consejeros o con accionistas titulares, de forma individual o
concertadamente con otros, de una participación significativa, incluyendo accionistas representados
en el Consejo de Administración de la Sociedad o de otras sociedades del Grupo o con personas a
ellos vinculadas, con las excepciones previstas en la ley.
Asimismo, el artículo 8.6 del Reglamento del Consejo de Administración establece que la aprobación
de las operaciones de la Sociedad o de sociedades de su Grupo con consejeros que corresponda al
Consejo de Administración, será adoptada, en su caso, previo informe de la Comisión de Auditoría.
Sólo se exceptuarán de esta aprobación las operaciones que reúnan simultáneamente las tres
características siguientes: (i) que se realicen en virtud de contratos cuyas condiciones estén
estandarizadas y se apliquen en masa a un elevado número de clientes; (ii) que se realicen a precios
o tarifas establecidos con carácter general por quien actúe como suministrador del bien o servicio de
que se trate; y (iii) que su cuantía no supere el 1% de los ingresos anuales de la Sociedad.
D.2 Detalle aquellas operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su materia realizadas
entre la sociedad o entidades de su grupo, y los accionistas significativos de la sociedad:
Nombre o
denominación social
del accionista
significativo
Nombre o
denominación social
de la sociedad o
entidad de su grupo
Naturaleza de
la relación
Tipo de
la operación
Importe
(miles de euros)
D.3 Detalle las operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su materia realizadas entre la
sociedad o entidades de su grupo, y los administradores o directivos de la sociedad:
Nombre o
denominación
social de los
administradores
o directivos
Nombre o
denominación social
de la sociedad o
entidad de su grupo
Vínculo
Naturaleza
de la operación
Importe
(miles de euros)
Observaciones
D.4 Informe de las operaciones significativas realizadas por la sociedad con otras entidades
pertenecientes al mismo grupo, siempre y cuando no se eliminen en el proceso de elaboración de
estados financieros consolidados y no formen parte del tráfico habitual de la sociedad en cuanto a
su objeto y condiciones.
En todo caso, se informará de cualquier operación intragrupo realizada con entidades establecidas
en países o territorios que tengan la consideración de paraíso fiscal:
Denominación social de la entidad de su grupo
Breve descripción de la operación
Importe
(miles de euros)
BBVA GLOBAL FINANCE LTD.
Depósitos en cuenta corriente
2.356
BBVA GLOBAL FINANCE LTD.
Depósitos en cuenta plazo
5.542
BBVA GLOBAL FINANCE LTD.
Pasivos subordinados ligados a la emisión
163.178
D.5 Detalle las operaciones significativas realizadas entre la sociedad o entidades de su grupo y otras
partes vinculadas, que no hayan sido informadas en los epígrafes anteriores.
Denominación social de la parte vinculada
Breve descripción de la operación
Importe
(miles de euros)
D.6 Detalle los mecanismos establecidos para detectar, determinar y resolver los posibles conflictos de
intereses entre la sociedad y/o su grupo, y sus consejeros, directivos o accionistas significativos.
La regulación de las cuestiones relativas a los eventuales conflictos de intereses se encuentra
regulada en los artículos 7 y 8 del Reglamento del Consejo de Administración de BBVA, que
establecen, en resumen, lo siguiente:
Artículo 7: Los consejeros deberán adoptar las medidas necesarias para evitar incurrir en situaciones
en las que sus intereses, sean por cuenta propia o ajena, puedan entrar en conflicto con el interés
social y con sus deberes para con la Sociedad, salvo que esta haya otorgado su consentimiento en
los términos previstos en la legislación aplicable y en el Reglamento del Consejo de Administración.
Asimismo, deberán abstenerse de participar en la deliberación y votación de acuerdos o decisiones
en las que él o una persona vinculada tengan un conflicto de interés directo o indirecto, salvo que se
trate de decisiones relativas al nombramiento o revocación de cargos en el órgano de administración.
Los consejeros deberán comunicar al Consejo de Administración cualquier situación de conflicto,
directo o indirecto, que ellos o personas vinculadas a ellos pudieran tener con el interés de la
Sociedad.
Artículo 8: El deber de evitar situaciones de conflicto de intereses al que se refiere el artículo 7 anterior
obliga, en particular, a los consejeros a abstenerse de:
●
Realizar transacciones con la Sociedad, excepto que se trate de operaciones
ordinarias, hechas en condiciones estándar para los clientes y de escasa relevancia,
entendiendo por tales aquellas cuya información no sea necesaria para expresar la
imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la
Sociedad.
●
Utilizar el nombre de la Sociedad o invocar su condición de consejero para influir
indebidamente en la realización de operaciones privadas.
●
Hacer uso de los activos sociales, incluida la información confidencial de la Sociedad,
con fines privados.
●
Aprovecharse de las oportunidades de negocio de la Sociedad.
●
Obtener ventajas o remuneraciones de terceros distintos de la Sociedad y su Grupo,
asociadas al desempeño del cargo, salvo que se trate de atenciones de mera
cortesía.
●
Desarrollar actividades por cuenta propia o ajena que entrañen una competencia
efectiva, actual o potencial, con la Sociedad o que, de cualquier otro modo, le sitúen
en un conflicto permanente con los intereses de la Sociedad.
Las previsiones anteriores serán de aplicación también en el caso de que el beneficiario de los actos
o de las actividades prohibidas señaladas en los apartados anteriores sea una persona vinculada al
consejero.
No obstante, la Sociedad podrá dispensar las prohibiciones señaladas anteriormente en casos
singulares, autorizando la realización por parte de un consejero o una persona vinculada de una
determinada transacción con la Sociedad, el uso de ciertos activos sociales, el aprovechamiento de
una concreta oportunidad de negocio o la obtención de una ventaja o remuneración de un tercero.
Cuando la autorización tenga por objeto la dispensa de la prohibición de obtener una ventaja o
remuneración de terceros, o afecte a una transacción cuyo valor sea superior al 10% de los activos
sociales, deberá ser necesariamente acordada por la Junta General de Accionistas.
La obligación de no competir con la Sociedad solo podrá ser objeto de dispensa en el supuesto de
que no quepa esperar daño para la Sociedad o el que quepa esperar se vea compensado por los
beneficios que prevén obtenerse de la dispensa. La dispensa se concederá mediante acuerdo
expreso y separado de la Junta General de Accionistas.
En los demás casos, la autorización también podrá ser acordada por el Consejo de Administración,
siempre que quede garantizada la independencia de los miembros que la conceden respecto del
consejero dispensado. Además, será preciso asegurar la inocuidad de la operación autorizada para
el patrimonio social o, en su caso, su realización en condiciones de mercado y la transparencia del
proceso.
La aprobación de las operaciones de la Sociedad o de sociedades de su Grupo con consejeros que
corresponda al Consejo de Administración será adoptada, en su caso, previo informe de la Comisión
de Auditoría. Sólo se exceptuarán de esta aprobación las operaciones que reúnan simultáneamente
las 3 características siguientes:
1)
que se realicen en virtud de contratos cuyas condiciones estén estandarizadas y se apliquen
en masa a un elevado número de clientes;
2)
que se realicen a precios o tarifas establecidos con carácter general por quien actúe como
suministrador del bien o servicio de que se trate; y
3)
que su cuantía no supere el 1% de los ingresos anuales de la Sociedad.
Además, BBVA, al ser una entidad de crédito, está sometida a las previsiones de la Ley 10/2014, de
26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia (la “LOSS”), en virtud de las cuales los consejeros
y directores generales o asimilados no podrán obtener créditos, avales ni garantías del Banco en cuya
dirección o administración intervengan, por encima del límite y en los términos que se establecen en el
artículo 35 del Real Decreto 84/2015 que desarrolla la LOSS, salvo autorización expresa del Banco de
España.
Continúa en el apartado H de este informe.
D.7 Indique si la sociedad está controlada por otra entidad en el sentido del artículo 42 del Código de
Comercio, cotizada o no, y tiene, directamente o a través de sus filiales, relaciones de negocio con
dicha entidad o alguna de sus filiales (distintas de las de la sociedad cotizada) o desarrolla
actividades relacionadas con las de cualquiera de ellas.
No
E. SISTEMAS DE CONTROL Y GESTIÓN DE RIESGOS
E.1 Explique el alcance del Sistema de Control y Gestión de Riesgos de la sociedad, incluidos los de
naturaleza fiscal.
El Grupo BBVA cuenta con un modelo general de gestión y control de riesgos (en adelante, el
“Modelo”) adecuado a su modelo de negocio, a su organización, a los países en los que opera y a su
Sistema de Gobierno Corporativo, que le permite desarrollar su actividad en el marco de la estrategia
y política de gestión y control de riesgos definida por los órganos sociales del Banco y adaptarse a
un entorno económico y regulatorio cambiante, afrontando la gestión de manera global y adaptada a
las circunstancias de cada momento.
Este Modelo, cuyo responsable es el Director de Riesgos del Grupo (CRO) y que debe ser objeto de
actualización o revisión, al menos con carácter anual, se aplica de forma integral en el Grupo y se
compone de los elementos básicos que se enumeran a continuación:
I.
Gobierno y organización
II.
Marco de Apetito de Riesgo
III.
Evaluación, seguimiento y
reporting
IV.
Infraestructura
El Grupo impulsa el desarrollo de una cultura de riesgos que asegure la aplicación consistente del
Modelo en el Grupo, y que garantice que la función de riesgos es entendida e interiorizada a todos
los niveles de la organización.
El Modelo aplica a la gestión y el control de todos los riesgos financieros y no financieros del Grupo,
incluyendo los riesgos fiscales, sin perjuicio de que, en el ámbito fiscal, además de la gestión de este
tipo de riesgos como un riesgo no financiero, BBVA cuenta con una política de gestión del riesgo
fiscal basada en un adecuado entorno de control, un sistema de identificación de riesgos y un proceso
de monitorización y mejora continua de la efectividad de los controles establecidos. Este modelo de
gestión es objeto de revisión y valoración por parte de un tercero independiente.
Para más información relativa a los elementos básicos del Modelo general de gestión y control de
riesgos, véase el apartado “Modelo General de gestión y control de Riesgos” dentro del capítulo
“Gestión de riesgos” de los Informes de Gestión individual y consolidado correspondientes al ejercicio
2020.
E.2 Identifique los órganos de la sociedad responsables de la elaboración y ejecución del Sistema de
Control y Gestión de Riesgos, incluido el fiscal.
En materia de riesgos, el Consejo de Administración tiene reservadas las competencias referidas a
la determinación de la política de gestión y control de riesgos y a la supervisión y el control de su
implantación.
Asimismo, y para el adecuado ejercicio de sus funciones, el Consejo de Administración cuenta con la
Comisión de Riesgos y Cumplimiento, que le asiste en las materias que a continuación se especifican,
y con la Comisión Delegada Permanente, centrada en funciones de estrategia, finanzas y negocios
del Grupo de forma integrada, a cuyo fin realiza un seguimiento de los riesgos del Grupo.
En concreto, el Consejo de Administración es el responsable de establecer la estrategia de riesgos
del Grupo y, en ejercicio de esta función, determina la política de control y gestión de riesgos, que se
concreta en: el Marco de Apetito de Riesgo del Grupo BBVA –que incluye, por un lado, la declaración
de apetito de riesgo del Grupo que recoge los principios generales de la estrategia de riesgos del
Grupo y su perfil objetivo; y, por otro lado, partiendo de la declaración de apetito de riesgo
mencionada, un conjunto de métricas cuantitativas (fundamentales –junto con sus respectivas
declaraciones– y por tipo de riesgo), que reflejan el perfil de riesgo del Grupo–; el marco de políticas
de gestión de los diferentes tipos de riesgo a los que el Banco esté o pueda estar expuesto, que
contienen las líneas básicas para gestionar y controlar los riesgos de manera homogénea en todo el
Grupo y de forma consistente con el Modelo y el Marco de Apetito de Riesgo; y el Modelo.
Además, y junto con esta función de definir la estrategia de riesgos, el Consejo de Administración, en
desarrollo de sus funciones de seguimiento, supervisión y control en materia de riesgos, realiza el
seguimiento de la evolución de los riesgos del Grupo BBVA y de cada una de sus principales áreas
geográficas y/o de negocio, asegurando su adecuación al Marco de Apetito de Riesgo del Grupo
BBVA; supervisando además los sistemas internos de información y control.
A nivel ejecutivo, el Director de Riesgos del Grupo (el Director de Global Risk Management)
desempeña su labor de gestión de todos los riesgos financieros del Grupo con la independencia,
autoridad, rango, experiencia, conocimientos y recursos necesarios para ello. Es el responsable de
asegurar que los riesgos del Grupo BBVA dentro de su ámbito de funciones se gestionen conforme
al modelo establecido.
Para la toma de decisiones, el Director de Riesgos del Grupo cuenta con una estructura de gobierno
de la función que culmina en un foro de apoyo, el Global Risk Management Committee (GRMC), que
se constituye como principal comité del ámbito ejecutivo en materia de los riesgos de su competencia,
siendo su objeto desarrollar las estrategias, políticas, normativa e infraestructuras necesarias para
identificar, evaluar, medir y gestionar los riesgos materiales de su ámbito de responsabilidad a los
que se enfrenta el Grupo en el desarrollo de sus negocios.
Asimismo, los directores de riesgos de las áreas geográficas y/o de negocio tienen una dependencia
funcional del Director de Riesgos del Grupo y una dependencia jerárquica del responsable de su área
geográfica y/o de negocio. Este sistema de codependencia persigue asegurar la independencia de la
función de riesgos local de las funciones operativas, y permitir su alineamiento con las políticas
generales y los objetivos del Grupo en materia de riesgos.
En relación con los riesgos no financieros y el control interno, el Grupo se dota de un área de
Regulación y Control Interno con independencia del resto de unidades y cuyo máximo responsable
(Director de Regulación y Control Interno) es igualmente nombrado por el Consejo de Administración
de BBVA y depende jerárquicamente de los órganos sociales, a los que reporta del desarrollo de sus
funciones. Esta área es responsable de proponer e implementar las políticas relativas a los riesgos
no financieros y el modelo de control interno del Grupo, e integra, entre otras, las unidades de Riesgos
No Financieros, Cumplimiento y Control Interno de Riesgos.
Para más información relativa a los órganos responsables de la gestión y el control de riesgos en
BBVA, véase el apartado relativo a ‘Gobierno y organización’ del apartado ‘Modelo General de gestión
y control de Riesgos’ dentro del capítulo “Gestión de riesgos” de los Informes de Gestión individual y
consolidado correspondientes al ejercicio 2020.
Por lo que al riesgo fiscal se refiere, la función Fiscal del Grupo BBVA es la responsable de establecer
los mecanismos de control y las normas internas necesarias para asegurar el cumplimiento de la
normativa fiscal vigente, así como de proponer la estrategia fiscal al Consejo de Administración para
su consideración y, en su caso, aprobación. Asimismo, la Comisión de Auditoría es la encargada de
supervisar los riesgos fiscales en el proceso de elaboración y presentación de la información
financiera, lo que queda constatado por las comparecencias realizadas ante la misma por el
responsable de la función Fiscal del Grupo BBVA.
E.3 Señale los principales riesgos, incluidos los fiscales y en la medida que sean significativos los
derivados de la corrupción (entendidos estos últimos con el alcance del Real Decreto Ley 18/2017),
que pueden afectar a la consecución de los objetivos de negocio.
BBVA cuenta con procesos de identificación de riesgos y análisis de escenarios que permiten realizar
una gestión dinámica y anticipatoria de los riesgos. Estos procesos son prospectivos, para asegurar
la identificación de los riesgos emergentes, y recogen las preocupaciones que emanan tanto de las
propias áreas de negocio como de las áreas corporativas y de la Alta Dirección.
Los riesgos se capturan y miden de forma consistente y con las metodologías que se consideran
adecuadas. Su medición incluye el análisis de escenarios y la aplicación de “stress testing”, y
considera los controles a los que los riesgos están sometidos.
En este contexto, existen una serie de riesgos emergentes que podrían afectar a la evolución del
negocio del Grupo. Estos riesgos se encuentran recogidos en los siguientes grandes bloques:
●
Riesgos macroeconómicos y geopolíticos
●
Riesgos regulatorios y reputacionales
●
Riesgos de negocio, operacional y legales
Para más información relativa a estos riesgos, véanse los apartados “Factores de riesgo” dentro del
capítulo “Gestión de riesgos” de los Informes de Gestión individual y consolidado correspondientes al
ejercicio 2020 y “Otros riesgos no financieros” del Estado de Información no Financiera, incluido
dentro de dichos Informes de Gestión.
Asimismo, dentro de los posibles delitos incluidos en el modelo de prevención penal se encuentran
los relacionados con la corrupción y el soborno, en tanto que existen una serie de riesgos que en una
entidad de las características de BBVA podrían manifestarse. Para más información, véase el
apartado “Otros estándares de conducta” y “Modelo de prevención penal” de la sección “Sistema de
Cumplimiento”, recogido dentro del capítulo “Comportamiento ético” del Estado de Información No
Financiera recogido en los Informes de Gestión individual y consolidado correspondientes al ejercicio
2020.
Por otra parte, y no teniendo el carácter de riesgo significativo al que se refiere el presente apartado,
cabe señalar que las autoridades judiciales españolas están investigando las actividades de la
empresa Centro Exclusivo de Negocios y Transacciones, S.L. (Cenyt). Esta investigación incluye la
prestación de servicios al Banco.
A este respecto, con fecha 29 de julio de 2019, el Banco fue notificado del auto del Juzgado Central
de Instrucción nº 6 de la Audiencia Nacional, por el que se declara al Banco como parte investigada
en las diligencias previas 96/2017 - pieza de investigación número 9- por supuestos hechos que
podrían ser constitutivos de los delitos de cohecho, descubrimiento y revelación de secretos y
corrupción en los negocios. Con fecha 3 de febrero de 2020, el Banco fue notificado del auto del
Juzgado Central de Instrucción nº 6 de la Audiencia Nacional, por el que se acordó el levantamiento
del secreto de las actuaciones. Determinados directivos y empleados del Grupo, tanto actuales como
de una etapa anterior, así como antiguos consejeros también están siendo investigados en relación
con este caso. El Banco ha venido colaborando y continúa haciéndolo de manera proactiva con las
autoridades judiciales, habiendo compartido con la justicia la documentación relevante obtenida en la
investigación interna contratada por la entidad en 2019 para contribuir al esclarecimiento de los
hechos. A la fecha de este informe, no se ha realizado contra el Banco acusación formal por ningún
delito.
El citado procedimiento penal se encuentra en la fase de instrucción, por lo que no es posible predecir
en este momento su ámbito o duración ni todos sus posibles resultados o implicaciones para el Grupo,
incluyendo potenciales multas y daños o perjuicios a la reputación del Grupo.
Continúa en el apartado H.
E.4 Identifique si la entidad cuenta con niveles de tolerancia al riesgo, incluido el fiscal.
El Marco de Apetito de Riesgo del Grupo aprobado por el Consejo de Administración determina los
riesgos y el nivel de los mismos que el Grupo está dispuesto a asumir para alcanzar sus objetivos,
considerando la evolución orgánica del negocio. Estos se expresan en términos de solvencia, liquidez
y financiación, y rentabilidad y recurrencia de resultados, que son revisados tanto periódicamente
como en caso de modificaciones sustanciales de la estrategia de negocio o de operaciones
corporativas relevantes.
El Marco de Apetito de Riesgo se explicita a través de los siguientes elementos:
●
Declaración de Apetito de Riesgo: recoge los principios generales de la estrategia de
riesgos del Grupo y el perfil de riesgo objetivo.
●
Declaraciones y métricas fundamentales: partiendo de la declaración de apetito, se
establecen declaraciones que concretan los principios generales de la gestión de
riesgos en términos de solvencia, liquidez y financiación, y rentabilidad y recurrencia
de resultados.
●
Declaración y métricas por tipo de riesgo: partiendo de las métricas fundamentales y
sus umbrales para cada tipología de riesgo, se establecen declaraciones recogiendo
los principios generales de gestión de cada riesgo y se determinan una serie de
métricas, cuya observancia permite el cumplimiento de las métricas fundamentales y
de la declaración de Apetito de Riesgo del Grupo.
Adicionalmente a este Marco, existe un nivel de límites de gestión (
management limits
), que se define
y gestiona por las áreas responsables de la gestión de cada tipo de riesgo, a fin de asegurar que la
gestión anticipatoria de los riesgos respeta dicha estructura y, en general, el Marco de Apetito de
Riesgo establecido.
Cada área geográfica significativa cuenta con su propio Marco de Apetito de Riesgo, compuesto por
su declaración local de Apetito de Riesgo, declaraciones y métricas fundamentales, métricas y
declaraciones por tipo de riesgo, que deberán ser consistentes con los fijados a nivel del Grupo, pero
adaptados a su realidad y que son aprobados por los órganos sociales correspondientes de cada
entidad. Este Marco de Apetito de Riesgo se declina en una estructura de límites acorde y consistente
con lo anterior.
El área corporativa de Riesgos trabaja junto con las diferentes áreas geográficas y/o de negocio a los
efectos de definir su Marco de Apetito de Riesgo, de manera que este se encuentre coordinado y
enmarcado en el del Grupo, y asegurándose de que su perfil se ajusta con el definido. Asimismo, a
efectos de seguimiento a nivel local, el Director de Riesgos del área geográfica y/o de negocio
informará de la evolución de las métricas del Marco de Apetito de Riesgo local periódicamente a sus
órganos sociales, así como, en su caso, a los comités locales de máximo nivel correspondientes,
siguiendo un esquema semejante al del Grupo, de conformidad con sus sistemas de gobierno
corporativo propios.
Para más información relativa al Marco de Apetito de Riesgo anteriormente descrito y a su labor tanto
de seguimiento como de integración en la gestión, véase el apartado ‘Marco de Apetito de Riesgo’
del apartado ‘Modelo General de gestión y control de Riesgos’, dentro del capítulo “Gestión de
riesgos” de los Informes de Gestión individual y consolidado correspondientes al ejercicio 2020.
E.5 Indique qué riesgos, incluidos los fiscales, se han materializado durante el ejercicio.
El riesgo es inherente a la actividad financiera y, por tanto, la materialización de riesgos en mayor
o menor cuantía es absolutamente consustancial a la actividad que lleva a cabo el Grupo. Así, BBVA
ofrece información detallada en sus cuentas anuales (notas 7 y 19, sobre la gestión de riesgos y los
riesgos fiscales, respectivamente, de las Cuentas Anuales Consolidad as del Grupo BBVA; y notas
5 y 17, respecto de las mismas materias, de las Cuentas Anuales Individuales de BBVA, ambos
documentos correspondientes al ejercicio 2020) y en el Informe de Gestión individual y consolidado,
ambos correspondientes al ejercicio 2020 (capítulo “Gestión de riesgos” y apartado “Otros riesgos
no financieros” del Estado de Información No Financiera), de la evolución de aquellos riesgos que
por su naturaleza afectan de manera permanente al Grupo en el desarrollo de su actividad.
E.6 Explique los planes de respuesta y supervisión para los principales riesgos de la entidad, incluidos
los fiscales, así como los procedimientos seguidos por la compañía para asegurar que el consejo
de administración da respuesta a los nuevos desafíos que se presentan.
El sistema de control interno de riesgos operacionales del Grupo BBVA se inspira en las mejores
prácticas desarrolladas tanto en el “
Enterprise Risk Management
Integrated Framework
” de COSO
(
Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission
) como en el “
Framework for
Internal Control Systems in Banking Organizations
” elaborado por el Banco Internacional de Pagos
de Basilea (BIS).
El modelo de control cuenta con un sistema de tres líneas de defensa:
●
La primera línea de defensa la constituyen las unidades de negocio y soporte del
Grupo, que son responsables de la gestión primaria de los riesgos actuales y
emergentes, y de la ejecución de los procedimientos de control para su mitigación.
Asimismo, es responsable del reporting a su unidad de negocio/soporte.
●
La segunda línea la constituyen unidades especialistas de control en distintos ámbitos
de riesgo: Cumplimiento, Legal, Finanzas, Personas, Seguridad física, Seguridad
tecnológica, Seguridad de la información y los datos, Proveedores, Control Interno de
Riesgos y Procesos. Esta línea define los marcos de control en su ámbito de
especialidad, de forma transversal en la Entidad, y provee formación a las áreas
expuestas a los riesgos; adicionalmente, contrasta la identificación de los riesgos
actuales y emergentes realizada por las distintas unidades de negocio y soporte, y
evalúa la suficiencia y efectividad de los entornos de control implantados por estas.
La actividad de control de la primera y segunda líneas de defensa en cuanto a los riesgos
operacionales es coordinada por la Unidad de Riesgos No Financi eros, que es responsable de dotar
a las unidades de una metodología de control interno común y herramientas globales. Esta segunda
línea de defensa está constituida en todas las geografías en las que el Grupo está presente y actúan
atendiendo a prácticas homogéneas que emanan de las unidades corporativas en cada uno de los
ámbitos.
El Director de Riesgos No Financieros del Grupo es el responsable de la función y, con el Director de
Cumplimiento y el Director de Control Interno de Riesgos, reporta de sus actividades al responsable
de Regulación y Control Interno y a la Comisión de Riesgos y Cumplimiento, asistiendo además a
esta última en aquellas cuestiones en que así se le requiera.
●
La tercera línea la constituye la Unidad de Auditoría Interna, para la cual el Grupo
asume las directrices del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea y del Instituto de
Auditores Internos. Su función se configura como una actividad independiente y
objetiva de evaluación de la primera y segunda líneas de defensa, evaluando la
eficiencia y la efectividad de las políticas y sistemas de control interno, de gestión de
riesgos y los procesos y políticas de gobierno establecidos por el Grupo.
Como parte de la segunda línea de defensa, el Grupo cuenta con una unidad específica de Control
Interno de Riesgos, dentro del área de Regulación y Control Interno, que, de forma independiente,
realiza, entre otras tareas, el contraste y control de la normativa y de la estructura de gobierno en
materia de riesgos financieros y su aplicación y funcionamiento en el área de Global Risk
Management, así como el contraste del desarrollo y ejecución de los procesos de gestión y control
de riesgos financieros. Asimismo, es responsable de la validación de los modelos de riesgos.
El Director de Control Interno de Riesgos del Grupo es el responsable de la función y reporta sus
actividades e informa de sus planes de trabajo al responsable de la función de Regulación y Control
Interno y a la Comisión de Riesgos y Cumplimiento, asistiendo además a esta última en aquellas
cuestiones en que así le requiera, y en particular contrastando que los informes de GRM que se
presentan en la Comisión se adecuan a los criterios establecidos en cada momento.
Asimismo, la función de Control Interno de Riesgos es global y transversal, abarcando todas las
tipologías de riesgos financieros y contando con unidades específicas en todas las áreas geográficas
y/o de negocio, con dependencia funcional del Director de Control Interno de Riesgos del Grupo.
Por lo que al riesgo fiscal se refiere, el Departamento Fiscal, ubicado dentro del Área de Finanzas,
es el encargado de establecer las políticas y los controles necesarios para garantizar en todo
momento el cumplimiento de la normativa tributaria vigente y de la estrategia fiscal aprobada por el
Consejo. Por su parte, la Unidad de C ontrol Interno Financiero, como segunda línea de defensa de
los riesgos financieros, contables y fiscales, se encarga de evaluar la calidad del diseño y la eficacia
del modelo de control operativo en los procesos fiscales, como se detalla en el apartado F de este
documento.
Para afrontar los nuevos desafíos que se presenten, el Grupo BBVA cuenta con un sistema de
gobierno que permite que el Consejo esté informado de los riesgos reales y potenciales que afectan
o puedan afectar en cada momento al Grupo. Así, a la labor llevada a cabo por las diferentes áreas
de control del Banco (Riesgos, Regulación y Control Interno y Auditoría Interna), así como otras áreas
del Banco, como legal y finanzas, y por las comisiones correspondientes del Consejo (como la
Comisión de Riesgos y Cumplimiento o la Comisión de Auditoría), cabe añadir el seguimiento y
supervisión que realiza la Comisión de Tecnología y Ciberseguridad, cuya labor permite al Consejo
estar informado de los principales riesgos tecnológicos a los que se encuentra expuesto el Grupo —
incluyendo los relativos a los riesgos sobre seguridad de la información, riesgos de cumplimiento en
materia de tecnología de la información y riesgos de ciberseguridad —, así como de las estrategias y
tendencias tecnológicas actuales, de los planes de continuidad del negocio en cuestiones
tecnológicas y de los eventos relevantes en materia de ciberseguridad que afecten al Grupo o que
puedan afectarle en un futuro, entre otras funciones.
F. SISTEMAS INTERNOS DE CONTROL Y GESTIÓN DE RIESGOS EN RELACIÓN CON EL PROCESO
DE EMISIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA (SCIIF)
Describa los mecanismos que componen los sistemas de control y gestión de riesgos en relación con el proceso
de emisión de información financiera (SCIIF) de su entidad.
F.1 Entorno de control de la entidad
Informe, señalando sus principales características de, al menos:
F.1.1. Qué órganos y/o funciones son los responsables de: (i) la existencia y mantenimiento de un
adecuado y efectivo SCIIF; (ii) su implantación; y (iii) su supervisión.
El Consejo de Administración, de acuerdo con lo establecido en el artículo 17 de su Reglamento,
aprueba la información financiera que, por su condición de sociedad cotizada, BBVA debe hacer
pública periódicamente. El Consejo de Administración cuenta con una Comisión de Auditoría cuyo
principal cometido, entre otros, es asistir al Consejo en la supervisión de la preparación de los estados
financieros y la información pública, así como el seguimiento del control interno financiero.
En este sentido, el Reglamento de la Comisión de Auditoría de BBVA establece que, entre las
funciones de la Comisión, se encuentra la de supervisar la eficacia del control interno de la Sociedad
y de los sistemas de gestión de riesgos en el proceso de elaboración y presentación de la información
financiera, incluidos los riesgos fiscales, así como discutir con el auditor de cuentas las debilidades
significativas del sistema de control interno detectadas en el desarrollo de la auditoría.
El Grupo BBVA cumple con los requerimientos impuestos por la
Sarbanes Oxley Act
“SOX”) para las cuentas anuales consolidadas de cada ejercicio por su condición de entidad cotizada
ante la
Securities and Exchange Commision
de los principales ejecutivos del Grupo en el diseño, cumplimentación y mantenimiento de un modelo
de control interno eficaz que garantiza la calidad y veracidad de la información financiera. La Dirección
de
Finance
y del mantenimiento del modelo de control sobre la generación de la información financiera, en
particular esta función se realiza por parte del área de Control Interno Financiero, cuya labor se integra
en el modelo de control interno del Grupo que se describe brevemente a continuación:
El Grupo BBVA trabaja permanentemente en el refuerzo de su modelo de control interno, que consta
de dos componentes fundamentales. El primero de ellos es la estructura de control organizada en
tres líneas de defensa, que se describe en el apartado E.6 anterior, y el segundo, un esquema de
gobierno denominado
Corporate Assurance,
que establece un marco de supervisión del modelo de
control interno y de escalado hacia la Alta Dirección de los principales aspectos relacionados con el
control interno del Grupo.
El
Corporate Assurance
corporativo, que provee a la Alta Dirección de una visión integral y homogénea de los principales
riesgos no financieros y situaciones relevantes del entorno de control. El objetivo es facilitar una toma
de decisiones ágil y anticipadora para la mitigación o asunción de los principales riesgos. En estos
comités participan los principales ejecutivos responsables de las áreas de negocio y soporte, así
como los responsables de la segunda línea de defensa.
La eficacia de este sistema de control interno se evalúa periódicamente para aquellos riesgos que
pudieran tener impacto en la correcta elaboración de los estados financieros del Grupo. Esta
evaluación se realiza bajo la coordinación del área de Control Interno Financiero y cuenta con la
colaboración de los diferentes especialistas de riesgo (RCS) como segunda línea de defensa y de los
responsables de control (RCA) de los principales procesos, tanto de las áreas de negocio como de
las áreas de soporte. El departamento de Auditoría Interna del Grupo realiza también su propia
evaluación del sistema de control interno sobre la generación de la información financiera.
Adicionalmente, el auditor externo del Grupo BBVA emite cada año su opinión sobre la eficacia del
control interno sobre información financiera basada en criterios establecidos por COSO (
Committee
of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission
) y de acuerdo con los estándares del
PCAOB (
Public Company Accounting Oversight Board
. USA). Dicha opinión figura en el informe 20-
F que se reporta a la SEC anualmente.
El resultado de la evaluación interna anual del Sistema de Control Interno sobre Información
Financiera, realizado por Auditoría Interna y por Control Interno Financiero, es reportado a la
Comisión de Auditoría por parte de los responsables de Control Interno Financiero.
F.1.2 Si existen, especialmente en lo relativo al proceso de elaboración de la información financiera,
los siguientes elementos:
●
Departamentos y/o mecanismos encargados: (i) del diseño y revisión de la estructura
organizativa; (ii) de definir claramente las líneas de responsabilidad y autoridad, con una
adecuada distribución de tareas y funciones; y (iii) de que existan procedimientos
suficientes para su correcta difusión en la entidad.
La elaboración de la información financiera se realiza en las Direcciones Financieras
locales de los bancos del Grupo BBVA en los diferentes países donde mantiene presencia.
Los trabajos de consolidación de la misma se realizan en el Centro Corporativo, en la
Dirección de
Finance
, que es el área responsable de la elaboración y emisión de la
información financiera y regulatoria del Grupo.
BBVA cuenta con una estructura organizativa que define claramente las líneas de
actuación y responsabilidad en las áreas implicadas en la elaboración de la información
financiera, tanto en cada entidad como en el Grupo consolidado, y cuenta con los canales
y circuitos necesarios para su correcta difusión, así como con un procedimiento para la
difusión de las cuentas anuales. Las unidades con responsabilidad en la elaboración de
los estados financieros presentan una adecuada distribución de tareas y la segregación
de funciones necesaria para elaborar los estados financieros en un adecuado marco
operativo y de control.
Adicionalmente, existe un modelo de asunción de responsabilidad en cascada orientado
a extender la cultura de control interno y el compromiso con su cumplimiento, por el que
los responsables del diseño y funcionamiento de los procesos que tienen impacto en la
información financiera certifican que todos los controles asociados a la operativa bajo su
responsabilidad son suficientes y han funcionado correctamente.
●
Código de conducta, órgano de aprobación, grado de difusión e instrucción, principios y
valores incluidos (indicando si hay menciones específicas al registro de operaciones y
elaboración de información financiera), órgano encargado de analizar incumplimientos y
de proponer acciones correctoras y sanciones.
BBVA cuenta con un Código de Conducta, aprobado por el Consejo de Administración,
que plasma los compromisos concretos de BBVA en desarrollo de uno de los principios
de su Cultura Corporativa: la Integridad como forma de entender y desarrollar sus
negocios. Dicho Código establece asimismo el correspondiente canal de denuncias de
eventuales violaciones del mismo, y es objeto de programas de capacitación y
actualización, incluido el personal clave en la función financiera.
Desde 2016, y tras la actualización del Código en 2015, se han desarrollado campañas
de comunicación y difusión de sus nuevos contenidos, aprovechando también los nuevos
formatos y canales digitales. Adicionalmente, se ha desarrollado un plan de formación a
nivel global, con alcance a toda la plantilla del Grupo.
El Código de Conducta está publicado en la página web del Banco (www.bbva.com) y en
la página web de los empleados (intranet). Adicionalmente, los integrantes del Grupo se
comprometen personalmente e individualmente a observar sus principios y normas a
través de una declaración expresa de conocimiento y adhesión.
Entre las funciones de la Comisión de Riesgos y Cumplimiento se encuentra la de
examinar los proyectos de códigos éticos y de conducta y sus respectivas modificaciones,
que hubieren sido preparados por el área correspondiente del Grupo, y emitir su opinión
con carácter previo a las propuestas que vayan a formularse a los órganos sociales.
Adicionalmente, BBVA ha adoptado una estructura de Comités de Gestión de la Integridad
Corporativa (con competencias individuales a nivel de jurisdicción o de entidad del Grupo,
según los casos), cuyo ámbito de actuación conjunto cubre la totalidad de sus negocios y
actividades y cuya función principal es la de velar por la efectiva aplicación del Código de
Conducta. Igualmente, existe un Comité de Gestión de la Integridad Corporativo, de
alcance global para todo BBVA, cuya misión fundamental es velar por una aplicación
homogénea del Código en BBVA.
Por su parte, la unidad de Cumplimiento se encarga de promover y supervisar, con
independencia y objetividad, que BBVA actúe con integridad, particularmente en ámbitos
como la prevención del blanqueo de capitales, la conducta con clientes, la conducta en el
mercado de valores y la prevención de la corrupción, así como otro tipo de actuaciones
que puedan representar un riesgo reputacional para BBVA. La unidad tiene entre sus
cometidos promover el conocimiento y la aplicación del Código de Conducta, promover la
elaboración y difusión de las normas que lo desarrollen, ayudar a resolver las dudas de
interpretación que se susciten respecto al Código, y gestionar el Canal de Denuncia.
●
Canal de denuncias, que permita la comunicación a la comisión de auditoría de
irregularidades de naturaleza financiera y contable, en adición a eventuales
incumplimientos del código de conducta y actividades irregulares en la organización,
informando, en su caso, si éste es de naturaleza confidencial y si permite realizar
comunicaciones anónimas respetando los derechos del denunciante y del denunciado.
Preservar la Integridad Corporativa de BBVA trasciende de la mera responsabilidad
personal sobre las actuaciones individuales y requiere de todos sus empleados no tolerar
comportamientos que se separen del Código de Conducta o que puedan perjudicar la
reputación o buen nombre de BBVA, actitud que se refleja en el compromiso de todos
para poner de manifiesto, mediante su oportuna comunicación, aquellas situaciones que,
aun no estando relacionadas con sus actuaciones o ámbito de responsabilidad, pudieran
ser contrarias a la normativa o a los valores y pautas del Código.
El Código de Conducta contempla un Canal de Denuncia, donde los integrantes de BBVA,
así como otros terceros no pertenecientes a BBVA pueden comunicar de forma
confidencial y, si lo desean, de forma anónima aquellos comportamientos que se separen
del Código o que violen la legislación que resulte aplicable. Las denuncias se tramitan con
diligencia y prontitud, garantizando la confidencialidad de los procesos de investigación y
la prohibición de represalia o cualquier consecuencia adversa ante comunicaciones de
buena fe.
Para la recepción de estas comunicaciones están habilitadas líneas telefónicas y buzones
de correo electrónico en cada jurisdicción. El canal de denuncia se encuentra disponible
las 24 horas del día durante los 365 días del año.
Como se ha descrito en el apartado anterior, BBVA ha adoptado una estructura de
Comités de Gestión de la Integridad Corporativa (con competencias individuales a nivel
de jurisdicción o de entidad del Grupo, según los casos), cuyo ámbito de actuación
conjunto cubre la totalidad de sus negocios y actividades, y entre cuyas funciones y
responsabilidades (desarrolladas con mayor detalle en sus correspondientes
reglamentos), se encuentran las de:
-
Impulsar y hacer seguimiento de iniciativas dirigidas a fomentar y promover una
cultura de ética e integridad entre los integrantes del Grupo.
-
Velar por una aplicación homogénea del Código.
-
Impulsar y realizar seguimiento del funcionamiento y eficacia del Canal de
Denuncia.
-
En los casos en que no se incluyan ya entre los miembros del Comité, informar a
la Alta Dirección y/o al responsable de la elaboración de los estados financieros
de aquellos hechos y circunstancias de los que pudieran derivarse riesgos
significativos para BBVA.
Asimismo, a través del área de Cumplimiento, se realizan reportes periódicos a la
Comisión de Riesgos y Cumplimiento, que, en cumplimiento de lo establecido en su
Reglamento, supervisa y controla el adecuado funcionamiento del Canal de Denuncia.
●
Programas de formación y actualización periódica para el personal involucrado en la
preparación y revisión de la información financiera, así como en la evaluación del SCIIF,
que cubran al menos, normas contables, auditoría, control interno y gestión de riesgos.
El área de
Finance
tanto en su campus presencial como virtual, que complementan la formación general de
todos los empleados del Grupo BBVA, según sus funciones y responsabilidades. En
particular, los equipos integrados en aquellas unidades involucradas en la elaboración y
revisión de la información financiera y fiscal, así como en la evaluación del sistema de
control interno, llevan a cabo programas específicos de formación y actualización
periódica sobre normas contables, fiscales, de control interno y gestión de riesgos que
facilitan a dichas personas el correcto ejercicio de sus funciones. Estos cursos son
impartidos por profesionales del área y por proveedores externos de reconocido prestigio.
Adicionalmente, el Grupo BBVA cuenta con un plan de desarrollo personal para todos los
empleados, derivado del cual se establece un programa de formación personalizado, para
atender las áreas de conocimiento necesarias para desempeñar las funciones que le son
encomendadas.
F.2 Evaluación de riesgos de la información financiera
Informe, al menos, de:
F.2.1. Cuáles son las principales características del proceso de identificación de riesgos, incluyendo
los de error o fraude, en cuanto a:
●
Si el proceso existe y está documentado.
El SCIIF fue desarrollado por la Dirección del Grupo de acuerdo con los estándares
internacionales establecidos por el “Committee of Sponsoring Organizations of the
Treadway Commission” (en adelante, “COSO”), que establece cinco componentes en los
que deben sustentarse la eficacia y eficiencia de los sistemas de control interno:
-
Establecer un ambiente de control adecuado para el seguimiento de todas estas
actividades.
-
Evaluar los riesgos en los que podría incurrir una entidad en la elaboración de su
información financiera.
-
Diseñar los controles necesarios para mitigar los riesgos más críticos.
-
Establecer los circuitos de información adecuados para la detección y
comunicación de las debilidades o ineficiencias del sistema.
-
Monitorizar dichos controles para asegurar su operatividad y la validez de su
eficacia en el tiempo.
Para identificar los riesgos con mayor impacto potencial en la generación de información
financiera se analizan y documentan primero los procesos de generación de dicha
información y se realiza posteriormente un análisis de las situaciones de riesgo de errores
o incorrecciones que pueden surgir en cada uno de ellos.
Atendiendo a la metodología corporativa de control interno, los riesgos se engloban dentro
de un rango de categorías por tipología, entre las que se encuentran incluidas las de
errores en procesos y fraude, y se analiza su probabilidad de ocurrencia y su posible
impacto.
El proceso de identificación de riesgos en la elaboración de los Estados Financieros,
incluidos los de error, falsedad u omisión, es realizado por la primera línea de defensa: los
responsables de cada uno de los procesos que contribuyen a la elaboración de la
información financiera y sus responsables de control. Esa identificación de riesgos se
realiza teniendo en cuenta el modelo teórico de riesgos y el marco de mitigación y control
previamente definido por los especialistas de cada tipo de riesgo, ubicados en la segunda
línea de defensa, que, en el caso de Finance, es la unidad de Control Interno Financiero
(especialista de riesgos de reporting financiero y fiscal), quien, adicionalmente realiza el
challenge al funcionamiento y eficacia de los controles implantados.
En función de la relevancia de los riesgos se determina la periodicidad de la evaluación
de sus controles, anual, trimestral o mensual, asegurando la cobertura de aquellos riesgos
que se consideran críticos para los estados financieros.
La evaluación de los mencionados riesgos y del diseño y efectividad de sus controles se
realiza partiendo del conocimiento y entendimiento del proceso operativo analizado, y se
tienen en cuenta tanto criterios de materialidad cuantitativos, de probabilidad de
ocurrencia e impacto económico, como criterios cualitativos asociados a la tipología,
complejidad, naturaleza de los riesgos o a la propia estructura del negocio o proceso.
El sistema de identificación y evaluación de riesgos de control interno de información
financiera es dinámico, evoluciona de forma continua reflejando en cada momento la
realidad del negocio del Grupo, las modificaciones en los procesos operativos, las
normativas aplicables en cada momento, los nuevos riesgos que les pueden afectar y los
controles que los mitigan.
Todo ello se documenta en una herramienta de gestión corporativa desarrollada y
gestionada por el área de Riesgos No Financieros (STORM), en la cual se encuentran
documentados todos los riesgos y controles, organizados por proceso, que los diferentes
especialistas de riesgo, entre ellos, Control Interno Financiero, gestionan.
●
Si el proceso cubre la totalidad de objetivos de la información financiera, (existencia y
ocurrencia; integridad; valoración; presentación, desglose y comparabilidad; y derechos
y obligaciones), si se actualiza y con qué frecuencia.
Cada uno de los procesos de elaboración de información financiera identificados en el
Grupo BBVA tienen como objetivo registrar la totalidad de las transacciones económicas,
valorar los activos y pasivos de acuerdo con la normativa contable aplicable y realizar el
desglose de la información de acuerdo con las exigencias de los reguladores y las
necesidades del mercado.
El modelo de control sobre la información financiera analiza cada una de las fases de los
procesos mencionados anteriormente (desde el gobierno del procedimiento,
documentación, fijación de criterios, toma de decisiones, aprovisionamiento de
información, funcionamiento de aplicativos, supervisión de información generada y
elaboración de reporting), con el fin de asegurar que los riesgos identificados en cada uno
de los procesos están adecuadamente cubiertos con controles que funcionan de forma
eficiente. Dicho modelo de control se actualiza cuando se producen variaciones en los
procesos relevantes o en las herramientas de soporte para la elaboración de la
información financiera.
●
La existencia de un proceso de identificación del perímetro de consolidación, teniendo
en cuenta, entre otros aspectos, la posible existencia de estructuras societarias
complejas, entidades instrumentales o de propósito especial.
Dentro de la organización del área de Finance existe un departamento responsable de la
consolidación financiera del Grupo, donde se realiza un proceso mensual de identificación,
análisis y actualización del perímetro de sociedades consolidables del Grupo.
Además, la información del departamento de consolidación sobre las nuevas sociedades
creadas por las distintas unidades del Grupo y las modificaciones de las ya existentes se
contrasta con los datos analizados en un comité específico, a nivel corporativo, cuyo
objetivo es analizar y documentar las variaciones en la composición del grupo societario
así como optimizar la estructura societaria del Grupo (Comité de Estructura Societaria -
CES-).
Además, el área de Finance del Banco, en el ejercicio de control de las entidades de
propósito especial, realiza un reporte periódico de la estructura del Grupo de sociedades
a la Comisión de Auditoría.
●
Si el proceso tiene en cuenta los efectos de otras tipologías de riesgos (operativos,
tecnológicos, financieros, legales, fiscales, reputacionales, medioambientales, etc.) en la
medida que afecten a los estados financieros.
El modelo de control interno de información financiera se aplica no sólo a los procesos de
elaboración directa de la mencionada información financiera, sino también a todos
aquellos de carácter operativo o técnico que puedan tener impacto relevante en la
información financiera, contable, fiscal o de gestión.
Como se ha mencionado anteriormente, el Grupo cuenta con un modelo de control interno
coordinado por el área de Regulación y Control Interno, que agrupa bajo una metodología
común la evaluación de todos los riesgos no financieros del Grupo (principalmente,
operativos, tecnológicos, financieros, legales, fiscales, reputacionales, de cumplimiento y
riesgos de terceros). Todas las áreas especialistas de riesgo y responsables de control
utilizan una herramienta común (STORM) para documentar la identificación de los riesgos,
de los controles que los mitigan y de la evaluación de su eficacia.
Existen responsables de control en todas las áreas operativas o de soporte, de modo que
cualquier tipo de riesgo que pueda afectar a la operativa del Grupo es analizado bajo dicha
metodología y se incluyen en el SCIIF en la medida que pudieran llegar a tener impacto
en la información financiera.
●
Qué órgano de gobierno de la entidad supervisa el proceso.
El proceso de identificación de riesgos y evaluación del diseño, eficacia e idoneidad de los
controles sobre la generación de la información financiera queda documentado con
frecuencia, al menos, anual y es supervisado por el área de Auditoría Interna.
Además, el responsable de Control Interno Financiero del Grupo reporta anualmente a la
Comisión de Auditoría sobre los trabajos de análisis y la conclusión de la evaluación del
modelo de control sobre la elaboración de la información financiera, así como sobre el
proceso de certificación en cascada sobre la eficacia del modelo de control, que realizan
los responsables financieros de las principales entidades y los especialistas de control
holding. Dicho trabajo se realiza siguiendo la metodología SOX para cumplir con los
requerimientos legales impuestos por la norma relativos a los sistemas de control interno
sobre información financiera y se incluye en el informe 20-F que se reporta a la SEC
anualmente, tal y como se ha expuesto en el apartado F.1 anterior.
F.3 Actividades de control
F.3.1. Procedimientos de revisión y autorización de la información financiera y la descripción del
SCIIF, a publicar en los mercados de valores, indicando sus responsables, así como de
documentación descriptiva de los flujos de actividades y controles (incluyendo los relativos a
riesgo de fraude) de los distintos tipos de transacciones que puedan afectar de modo material
a los estados financieros, incluyendo el procedimiento de cierre contable y la revisión
específica de los juicios, estimaciones, valoraciones y proyecciones relevantes.
Todos los procesos relativos a la elaboración de la información financiera se encuentran
documentados, así como su modelo de control: los riesgos potenciales vinculados a cada
proceso y controles establecidos para su mitigación. Tal como se ha explicado en el apartado
F.2.1, los mencionados riesgos y controles se encuentran registrados en la herramienta
corporativa STORM, donde, además, se recoge el resultado de la evaluación de la efectividad
de los controles y el grado de mitigación del riesgo.
En particular, los principales procesos relacionados con la generación de información financiera
se encuentran en el área de Finance y son: contabilidad, consolidación, reporting financiero,
planificación y seguimiento financiero, gestión financiera y fiscal. El análisis de estos procesos,
sus riesgos y sus controles se complementa además con todos aquellos otros riesgos críticos
con posible impacto en los estados financieros que se encuentren ubicados en procesos de las
diferentes áreas de negocio o de otras áreas de soporte.
Dentro de los mencionados procedimientos de revisión se presta especial atención, desde el
punto de vista de control, a la información financiera y fiscal que se difunde a los mercados de
valores, incluyendo la revisión específica de los controles sobre juicios, estimaciones y
proyecciones relevantes que se utilizan en la elaboración de la mencionada información.
Tal y como se menciona en las cuentas anuales, en ocasiones, es preciso realizar estimaciones
para determinar el importe por el que deben ser registrados algunos activos, pasivos, ingresos,
gastos y compromisos. Estas estimaciones se refieren principalmente a:
●
Las correcciones de valor de determinados activos financieros.
●
Las hipótesis empleadas para cuantificar ciertas provisiones y en el cálculo actuarial de
los pasivos y compromisos por retribuciones post-empleo y otras obligaciones.
●
La vida útil y las pérdidas por deterioro de los activos tangibles e intangibles.
●
La valoración de los fondos de comercio y asignación del precio pagado en
combinaciones de negocio.
●
El valor razonable de determinados activos y pasivos financieros no cotizados.
●
La recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos.
Estas estimaciones se realizan en función de la mejor información disponible a la fecha de
cierre de los estados financieros y, junto con el resto de los temas relevantes para el cierre de
los estados financieros anuales y semestrales, se analizan y deciden en un Comité Técnico.
F.3.2. Políticas y procedimientos de control interno sobre los sistemas de información (entre otras,
sobre seguridad de acceso, control de cambios, operación de los mismos, continuidad
operativa y segregación de funciones) que soporten los procesos relevantes de la entidad
en relación a la elaboración y publicación de la información financiera.
El actual modelo de control interno del Grupo ha ampliado el catálogo de riesgos tecnológicos
gestionados como riesgos no financieros a tres categorías diferenciadas:
✔
activos (incluidos los tecnológicos) y personas, por el daño y deterioro de dichos activos.
✔
tecnológico, por fallos en los sistemas de IT, el riesgo por baja disponibilidad y rendimiento
de IT, el riesgo por integridad de los sistemas IT, fraude por manipulación de aplicativos y
suplantación lógica.
✔
modificación o destrucción de la infraestructura de datos, por pérdida, robo o mal uso de
la información y los ciberataques que afecten a la privacidad, confidencialidad,
disponibilidad e integridad de la información.
Los modelos de control interno incluyen, por tanto, procedimientos y controles sobre la
operatividad de los sistemas de información y la seguridad de acceso, segregación funcional,
desarrollo y modificación de aplicaciones informáticas que son utilizadas en la generación de
la información financiera.
Ambos tipos de controles están identificados en el modelo de control interno de la información
financiera, son analizados y evaluados periódicamente, de manera que se pueda asegurar la
integridad y fiabilidad de la información elaborada.
Con todos estos mecanismos, el Grupo BBVA puede afirmar que mantiene una gestión
adecuada de control de accesos, se establecen los pasos necesarios y correctos para el pase
de las aplicaciones a producción, su posterior soporte y elaboración de copias de seguridad,
así como para asegurar la continuidad al proceso y registro de transacciones.
En resumen, todo el proceso de elaboración y publicación de información financiera tiene
establecidos y documentados los procedimientos y modelos de control sobre la tecnología y
los sistemas de información necesarios para aportar seguridad razonable sobre la corrección
de la información financiera pública del Grupo BBVA.
F.3.3. Políticas y procedimientos de control interno destinados a supervisar la gestión de las
actividades subcontratadas a terceros, así como de aquellos aspectos de evaluación, cálculo
o valoración encomendados a expertos independientes, que puedan afectar de modo material
a los estados financieros.
El modelo de control interno contempla procedimientos específicos y controles sobre la gestión
de las actividades subcontratadas, o sobre la evaluación, cálculo o valoración de activos o
pasivos encomendados a expertos independientes.
Existe un área especialista de riesgos surgidos en la operativa con terceros (“Third party”), una
normativa y un comité de admisión de riesgo no financiero, que analiza también operativas de
outsourcing, y que establece y supervisa los requerimientos a cumplir a nivel Grupo para las
actividades a subcontratar.
En relación con los procesos financieros subcontratados, existen manuales de procedimientos
que recogen la actividad externalizada, donde se identifican los procesos a ejecutar y los
controles que deben ser realizados por parte de las unidades proveedoras del servicio y de las
unidades responsables de la externalización. Los controles establecidos en procesos
externalizados relativos a la generación de información financiera son testados, además, por
el área de Control Interno Financiero.
Las valoraciones de expertos independientes utilizadas para temas relevantes para la
generación de la inform ación financiera se incluyen dentro del circuito de procedimientos de
revisión realizados por parte de control interno, de auditoría interna y de auditoría externa.
F.4 Información y comunicación
Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:
F.4.1. Una función específica encargada de definir, mantener actualizadas las políticas contables
(área o departamento de políticas contables) y resolver dudas o conflictos derivados de su
interpretación, manteniendo una comunicación fluida con los responsables de las
operaciones en la organización, así como un manual de políticas contables actualizado y
comunicado a las unidades a través de las que opera la entidad.
El área de
Finance
Accounting & Regulatory Reporting
, cuenta con un sólido
sistema de gobierno, en el que se incluyen dos Comités Técnicos: uno Contable y otro de
Capital, cuyo objetivo es el análisis, estudio y emisión de la normativa que pueda afectar a la
elaboración de información financiera y regulatoria del Grupo, determinando los criterios
contables y de solvencia necesarios para asegurar el correcto registro contable de las
operaciones y el cómputo de requerimientos de capital en el marco de la normativa aplicable.
Además, el Grupo dispone de un Manual de Políticas Contables actualizado y difundido a
través de la Intranet del Grupo a la totalidad de las unidades del Grupo. Dicho Manual es la
herramienta que garantiza que todas las decisiones relativas a políticas contables o criterios
contables específicos a aplicar en el Grupo están soportadas y son homogéneas. Este Manual
se aprueba en el Comité Técnico Contable y se encuentra documentado y continuamente
actualizado para su uso y análisis por parte de todas las entidades del Grupo.
F.4.2. Mecanismos de captura y preparación de la información financiera con formatos homogéneos,
de aplicación y utilización por todas las unidades de la entidad o del grupo, que soporten
los estados financieros principales y las notas, así como la información que se detalle sobre
el SCIIF.
El área de
Finance
responsables de los procesos de elaboración de los estados financieros, de acuerdo con los
manuales de contabilidad y consolidación vigentes. Existe asimismo una única aplicación
informática de consolidación que recoge la información de la contabilidad de las diferentes
sociedades del Grupo y realiza los procesos de consolidación, que incluye homogeneización
de criterios contables, agregación de saldos y ajustes de consolidación.
Existen también medidas de control implantadas en cada uno de los mencionados procesos,
tanto a nivel local como a nivel consolidado, tendentes a garantizar que los datos que
aprovisionan la información financiera sean recogidos de forma completa, precisa y oportuna.
Existe además un sistema de reporte de información financiera con formato único y
homogéneo, aplicable a y utilizado por todas las unidades del Grupo, que soporta los estados
financieros principales y las notas explicativas. Adicionalmente, se dispone de medidas y
procedimientos de control que garantizan que la información trasladada a los mercados incluye
un desglose ajustado a los requerimientos normativos y suficiente para permitir la adecuada
comprensión y correcta interpretación por parte de los inversores y otros usuarios de la
información financiera.
F.5 Supervisión del funcionamiento del sistema
Informe, señalando sus principales características, al menos de:
F.5.1. Las actividades de supervisión del SCIIF realizadas por la comisión de auditoría así como si
la entidad cuenta con una función de auditoría interna que tenga entre sus competencias la
de apoyo a la comisión en su labor de supervisión del sistema de control interno, incluyendo
el SCIIF. Asimismo se informará del alcance de la evaluación del SCIIF realizada en el
ejercicio y del procedimiento por el cual el encargado de ejecutar la evaluación comunica sus
resultados, si la entidad cuenta con un plan de acción que detalle las eventuales medidas
correctoras, y si se ha considerado su impacto en la información financiera.
Las unidades de control interno de las áreas de negocio y de las áreas de soporte realizan una
primera evaluación del modelo de control interno, evalúan los riesgos identificados en los
procesos, la efectividad de los controles, el grado de mitigación de los mencionados riesgos, e
igualmente identifican las posibles debilidades, diseñan, implementan y dan seguimiento a las
medidas de mitigación y a los planes de acción.
La primera evaluación de la eficacia de los controles sobre riesgos en los procesos de
elaboración de la información financiera es realizada por parte del RCA (
Risk Control Assurer
),
responsable de control en la primera línea de defensa, y posteriormente es el RCS (
Risk
Control Specialist
challenge
funcionamiento de los controles, para poder emitir una conclusión sobre la operatividad del
modelo de control sobre los riesgos comprendidos bajo su ámbito de especialidad.
BBVA cuenta adicionalmente con una unidad de Auditoría Interna que apoya a la Comisión de
Auditoría en la supervisión independiente del sistema de control interno de información
financiera. La función de Auditoría Interna es totalmente independiente de las unidades que
elaboran la información financiera.
Todas las debilidades de control, medidas de mitigación y planes de acción concretos se
documentan en la herramienta corporativa STORM y se presentan a los comités de control
interno y riesgo operacional de las áreas, así como a los Comités de
Corporate Assurance
,
locales o globales, en función de la relevancia de los temas detectados.
Tanto las debilidades identificadas por las unidades de control interno, como aquellas
detectadas por el auditor interno o externo, tienen establecido un plan de acción para corregir
o mitigar así el riesgo.
Durante el ejercicio 2020 las áreas responsables de Control Interno han realizado una
evaluación completa del sistema de control interno de información financiera, en la que no se
ha puesto de manifiesto hasta la fecha ninguna debilidad material ni significativa que afecte a
la elaboración de la información financiera.
Adicionalmente, las áreas de Control Interno y Auditoría Interna del Grupo, en cumplimiento de
la norma SOX, realizan una evaluación anual de la efectividad del modelo de control interno
sobre información financiera, sobre un grupo de riesgos (dentro del perímetro de sociedades
SOX), que pudieran llegar a tener impacto en la elaboración de los Estados Financieros a nivel
local y consolidado. Este perímetro incorpora riesgos y controles de
Finance
especialidades no directamente financieras (tecnología, riesgos, procesos operativos, recursos
humanos, aprovisionamiento, legal, etc.). Los resultados de esta evaluación se reportan
anualmente a la Comisión de Auditoría.
F.5.2. Si cuenta con un procedimiento de discusión mediante el cual, el auditor de cuentas (de
acuerdo con lo establecido en las NTA), la función de auditoría interna y otros expertos
puedan comunicar a la alta dirección y a la comisión de auditoría o administradores de la
entidad las debilidades significativas de control interno identificadas durante los procesos de
revisión de las cuentas anuales o aquellos otros que les hayan sido encomendados.
Asimismo, informará de si dispone de un plan de acción que trate de corregir o mitigar las
debilidades observadas.
Tal como se describe en el apartado F.5.1 anterior, el Grupo cuenta con un procedimiento por
el cual el auditor interno y los responsables de Control Interno Financiero reportan a la
Comisión de Auditoría las debilidades de control interno que hubieran detectado en el curso de
su trabajo. Igualmente, serían reportadas, en caso de existir, las debilidades significativas o
materiales. Asimismo, existe un procedimiento por el que el auditor externo reporta a la
Comisión de Auditoría el resultado de su trabajo de evaluación del sistema de control interno
sobre la información financiera.
El auditor externo del Grupo, y dado que BBVA es una sociedad cotizada en la SEC, emite
anualmente su opinión sobre la efectividad del control interno sobre la información financiera
contenida en las cuentas anuales consolidadas del Grupo a 31 de diciembre de cada año, bajo
estándares del PCAOB (“
Public Company Accounting Oversight Board
”), de cara al registro de
información financiera bajo el formulario 20-F ante la SEC. El último informe emitido sobre la
información financiera del ejercicio 2019 puede consultarse en
www.sec.gov
www.bbva.com
.
Todas las debilidades de control detectadas por las áreas de Control Interno, Auditoría Interna
y Auditoría Externa cuentan con un plan de acción para su resolución y se reportan en los
Comités de Control Interno de cada área, en los Comités de
Corporate Assurance
global, dependiendo de la severidad de las debilidades) e igualmente se presentan a la
Comisión de Auditoría.
Como parte de las actividades de supervisión del sistema de control interno que realiza la
Comisión de Auditoría, descritas en su Reglamento, publicado en la página web corporativa,
www.bbva.com
, se encuentran las siguientes:
●
Analizar, con carácter previo a su presentación al Consejo de Administración, y con la
profundidad necesaria para constatar su corrección, fiabilidad, suficiencia y claridad, los
estados financieros tanto del Banco como de su Grupo consolidado, contenidos en los
informes anuales, semestrales y trimestrales, así como en el resto de información
financiera preceptiva y la no financiera relacionada, disponiendo de toda la información
necesaria con el nivel de agregación que juzgue conveniente, para lo que contará con el
apoyo necesario de la Alta Dirección, en especial del área encargada de las funciones
de contabilidad, así como del auditor de cuentas de la Sociedad y de su Grupo.
●
Revisar la adecuada delimitación del perímetro de consolidación, la correcta aplicación
de los criterios contables, así como todos los cambios relevantes referentes a los
principios contables utilizados y a la presentación de los estados financieros.
●
Supervisar la eficacia del control interno de la Sociedad y de los sistemas de gestión de
riesgos en el proceso de elaboración y presentación de la información financiera,
incluidos los riesgos fiscales, así como discutir con el auditor de cuentas las debilidades
significativas del sistema de control interno detectadas en el desarrollo de la auditoría,
todo ello sin quebrantar su independencia. A tales efectos, y en su caso, podrá presentar
recomendaciones o propuestas al Consejo de Administración, incluyendo el
correspondiente plazo para su seguimiento.
●
Analizar y, en su caso, aprobar el plan anual de trabajo de la función de Auditoría
Interna, así como aquellos otros planes adicionales de carácter ocasional o específico
que hubieren de ponerse en práctica por razones de cambios regulatorios o por
necesidades de la organización del negocio del Grupo.
●
Conocer del grado de cumplimiento por parte de las unidades auditadas de las medidas
correctoras recomendadas por la Auditoría Interna en actuaciones anteriores, y dar
cuenta al Consejo de aquellos casos que puedan suponer un riesgo relevante para el
Grupo.
El auditor externo y el responsable de Auditoría Interna asisten a todas las sesiones ordinarias
de la Comisión de Auditoría, informando de los asuntos tratados en el ámbito de sus
respectivas competencias.
F.6 Otra información relevante
F.7 Informe del auditor externo
Informe de:
F.7.1. Si la información del SCIIF remitida a los mercados ha sido sometida a revisión por el auditor
externo, en cuyo caso la entidad debería incluir el informe correspondiente como anexo. En
caso contrario, debería informar de sus motivos.
La información relativa al control interno sobre información financiera del Grupo BBVA, descrita
en el presente informe, es revisada por el auditor externo, quien emite su opinión sobre dicho
sistema de control y sobre su efectividad en relación con las cuentas publicadas al cierre de
cada ejercicio económico.
El 28 de febrero de 2020 el Grupo BBVA, como emisor privado extranjero en Estados Unidos,
registró el Informe
Anual Form
de 2019, que se hizo público en la página web de la SEC con esa misma fecha.
En cumplimiento con los requisitos establecidos en la Sección 404 de la
Sarbanes-Oxley Act
of
Securities and Exchange Commission
Anual Form
incluía la certificación de los principales ejecutivos del Grupo sobre el establecimiento,
mantenimiento y evaluación del sistema de control interno de información financiera del Grupo.
El citado informe 20-F incluía también la opinión del auditor externo sobre la eficacia del
sistema de control interno de información financiera de la Sociedad al cierre del ejercicio 2019.
G. GRADO DE SEGUIMIENTO DE LAS RECOMENDACIONES DE GOBIERNO CORPORATIVO
Indique el grado de seguimiento de la sociedad respecto de las recomendaciones del Código de buen
gobierno de las sociedades cotizadas.
En el caso de que alguna recomendación no se siga o se siga parcialmente, se deberá incluir una explicación
detallada de sus motivos de manera que los accionistas, los inversores y el mercado en general, cuenten con
información suficiente para valorar el proceder de la sociedad. No serán aceptables explicaciones de carácter
general.
1.
Que los estatutos de las sociedades cotizadas no limiten el número máximo de votos que pueda emitir un
mismo accionista, ni contengan otras restricciones que dificulten la toma de control de la sociedad
mediante la adquisición de sus acciones en el mercado.
✔
CUMPLE
2.
Que, cuando la sociedad cotizada esté controlada, en el sentido del artículo 42 del Código de Comercio,
por otra entidad, cotizada o no, y tenga, directamente o a través de sus filiales, relaciones de negocio con
dicha entidad o alguna de sus filiales (distintas de las de la sociedad cotizada) o desarrolle actividades
relacionadas con las de cualquiera de ellas informe públicamente con precisión acerca de:
a)
Las respectivas áreas de actividad y eventuales relaciones de negocio entre, por un lado, la
sociedad cotizada o sus filiales y, por otro, la sociedad matriz o sus filiales.
b)
Los mecanismos previstos para resolver los eventuales conflictos de intereses que puedan
presentarse.
NO APLICABLE
3.
Que durante la celebración de la junta general ordinaria, como complemento de la difusión por escrito del
informe anual de gobierno corporativo, el presidente del consejo de administración informe verbalmente a
los accionistas, con suficiente detalle, de los aspectos más relevantes del gobierno corporativo de la
sociedad y, en particular:
a)
De los cambios acaecidos desde la anterior junta general ordinaria.
b)
De los motivos concretos por los que la compañía no sigue alguna de las recomendaciones del
Código de Gobierno Corporativo y, si existieran, de las reglas alternativas que aplique en esa
materia.
✔
CUMPLE
4.
Que la sociedad defina y promueva una política relativa a la comunicación y contactos con accionistas e
inversores institucionales en el marco de su implicación en la sociedad, así como con los asesores de
voto que sea plenamente respetuosa con las normas contra el abuso de mercado y dé un trato semejante
a los accionistas que se encuentren en la misma posición. Y que la sociedad haga pública dicha política a
través de su página web, incluyendo información relativa a la forma en que la misma se ha puesto en
práctica e identificando a los interlocutores o responsables de llevarla a cabo.
Y que, sin perjuicio de las obligaciones legales de difusión de información privilegiada y otro tipo de
información regulada, la sociedad cuente también con una política general relativa a la comunicación de
información económico-financiera, no financiera y corporativa a través de los canales que considere
adecuados (medios de comunicación, redes sociales u otras vías) que contribuya a maximizar la difusión y
la calidad de la información a disposición del mercado, de los inversores y demás grupos de interés.
✔
CUMPLE
5.
Que el consejo de administración no eleve a la junta general una propuesta de delegación de facultades,
para emitir acciones o valores convertibles con exclusión del derecho de suscripción preferente, por un
importe superior al 20% del capital en el momento de la delegación.
Y que cuando el consejo de administración apruebe cualquier emisión de acciones o de valores convertibles
con exclusión del derecho de suscripción preferente, la sociedad publique inmediatamente en su página
web los informes sobre dicha exclusión a los que hace referencia la legislación mercantil.
CUMPLE PARCIALMENTE
La Junta General de Accionistas de la Sociedad celebrada el día 17 de marzo de 2017 delegó en el Consejo de
Administración la facultad de aumentar el capital social y emitir valores convertibles, delegando a su vez la facultad
de excluir, total o parcialmente, el derecho de suscripción preferente en los aumentos de capital y emisiones de
valores convertibles que se realicen mediante dichas delegaciones, encontrándose esta facultad de excluir el
derecho de suscripción preferente limitada de forma conjunta al 20% del capital social en el momento de la
delegación, salvo para la emisión de valores eventualmente convertibles que prevean su conversión a los efectos
de atender a requerimientos regulatorios de solvencia para su computabilidad como instrumentos de capital, de
acuerdo con la normativa aplicable, por no ser dilutivos para los accionistas.
6.
Que las sociedades cotizadas que elaboren los informes que se citan a continuación, ya sea de forma
preceptiva o voluntaria, los publiquen en su página web con antelación suficiente a la celebración de la
junta general ordinaria, aunque su difusión no sea obligatoria:
a)
Informe sobre la independencia del auditor.
b)
Informes de funcionamiento de las comisiones de auditoría y de nombramientos y retribuciones.
c)
Informe de la comisión de auditoría sobre operaciones vinculadas.
✔
CUMPLE
7.
Que la sociedad transmita en directo, a través de su página web, la celebración de las juntas generales de
accionistas.
Y que la sociedad cuente con mecanismos que permitan la delegación y el ejercicio del voto por medios
telemáticos e incluso, tratándose de sociedades de elevada capitalización y en la medida en que resulte
proporcionado, la asistencia y participación activa en la Junta General.
CUMPLE PARCIALMENTE
La Sociedad transmite en directo, a través de su página web, la celebración de sus Juntas Generales de
Accionistas, y cuenta con mecanismos que permiten la delegación y el ejercicio del voto de sus accionistas
por medios telemáticos. Asimismo, se prevé que, para la Junta General de Accionistas de 2021 se cuente,
además, con mecanismos que permitan la asistencia y participación activa de los accionistas por medios
telemáticos.
8.
Que la comisión de auditoría vele por que las cuentas anuales que el consejo de administración presente a
la junta general de accionistas se elaboren de conformidad con la normativa contable. Y que en aquellos
supuestos en que el auditor de cuentas haya incluido en su informe de auditoría alguna salvedad, el
presidente de la comisión de auditoría explique con claridad en la junta general el parecer de la comisión
de auditoría sobre su contenido y alcance, poniéndose a disposición de los accionistas en el momento de
la publicación de la convocatoria de la junta, junto con el resto de propuestas e informes del consejo, un
resumen de dicho parecer.
✔
CUMPLE
9.
Que la sociedad haga públicos en su página web, de manera permanente, los requisitos y procedimientos
que aceptará para acreditar la titularidad de acciones, el derecho de asistencia a la junta general de
accionistas y el ejercicio o delegación del derecho de voto.
Y que tales requisitos y procedimientos favorezcan la asistencia y el ejercicio de sus derechos a los
accionistas y se apliquen de forma no discriminatoria.
✔
CUMPLE
10.
Que cuando algún accionista legitimado haya ejercitado, con anterioridad a la celebración de la junta
general de accionistas, el derecho a completar el orden del día o a presentar nuevas propuestas de
acuerdo, la sociedad:
a)
Difunda de inmediato tales puntos complementarios y nuevas propuestas de acuerdo.
b)
Haga público el modelo de tarjeta de asistencia o formulario de delegación de voto o voto a
distancia con las modificaciones precisas para que puedan votarse los nuevos puntos del orden del
día y propuestas alternativas de acuerdo en los mismos términos que los propuestos por el consejo
de administración.
c)
Someta todos esos puntos o propuestas alternativas a votación y les aplique las mismas reglas de
voto que a las formuladas por el consejo de administración, incluidas, en particular, las
presunciones o deducciones sobre el sentido del voto.
d)
Con posterioridad a la junta general de accionistas, comunique el desglose del voto sobre tales
puntos complementarios o propuestas alternativas.
NO APLICABLE
11.
Que, en el caso de que la sociedad tenga previsto pagar primas de asistencia a la junta general de
accionistas, establezca, con anterioridad, una política general sobre tales primas y que dicha política sea
estable.
NO APLICABLE
12.
Que el consejo de administración desempeñe sus funciones con unidad de propósito e independencia de
criterio, dispense el mismo trato a todos los accionistas que se hallen en la misma posición y se guíe por
el interés social, entendido como la consecución de un negocio rentable y sostenible a largo plazo, que
promueva su continuidad y la maximización del valor económico de la empresa.
Y que en la búsqueda del interés social, además del respeto de las leyes y reglamentos y de un
comportamiento basado en la buena fe, la ética y el respeto a los usos y a las buenas prácticas comúnmente
aceptadas, procure conciliar el propio interés social con, según corresponda, los legítimos intereses de sus
empleados, sus proveedores, sus clientes y los de los restantes grupos de interés que puedan verse
afectados, así como el impacto de las actividades de la compañía en la comunidad en su conjunto y en el
medio ambiente.
✔
CUMPLE
13.
Que el consejo de administración posea la dimensión precisa para lograr un funcionamiento eficaz y
participativo, lo que hace aconsejable que tenga entre cinco y quince miembros.
✔
CUMPLE
14.
Que el consejo de administración apruebe una política dirigida a favorecer una composición apropiada del
consejo de administración y que:
a)
sea concreta y verificable;
b)
asegure que las propuestas de nombramiento o reelección se fundamenten en un análisis previo de
las competencias requeridas por el consejo de administración; y
c)
favorezca la diversidad de conocimientos, experiencias, edad y género. A estos efectos, se
considera que favorecen la diversidad de género las medidas que fomenten que la compañía cuente
con un número significativo de altas directivas.
Que el resultado del análisis previo de las competencias requeridas por el consejo de administración se
recoja en el informe justificativo de la comisión de nombramientos que se publique al convocar la junta
general de accionistas a la que se someta la ratificación, el nombramiento o la reelección de cada consejero.
La comisión de nombramientos verificará anualmente el cumplimiento de esta política y se informará de ello
en el informe anual de gobierno corporativo.
✔
CUMPLE
15.
Que los consejeros dominicales e independientes constituyan una amplia mayoría del consejo de
administración y que el número de consejeros ejecutivos sea el mínimo necesario, teniendo en cuenta la
complejidad del grupo societario y el porcentaje de participación de los consejeros ejecutivos en el capital
de la sociedad.
Y que el número de consejeras suponga, al menos, el 40% de los miembros del consejo de administración
antes de que finalice 2022 y en adelante, no siendo con anterioridad inferior al 30%.
✔
CUMPLE
16.
Que el porcentaje de consejeros dominicales sobre el total de consejeros no ejecutivos no sea mayor que
la proporción existente entre el capital de la sociedad representado por dichos consejeros y el resto del
capital.
Este criterio podrá atenuarse:
a)
En sociedades de elevada capitalización en las que sean escasas las participaciones accionariales
que tengan legalmente la consideración de significativas.
b)
Cuando se trate de sociedades en las que exista una pluralidad de accionistas representados en el
consejo de administración y no tengan vínculos entre sí.
✔
CUMPLE
17.
Que el número de consejeros independientes represente, al menos, la mitad del total de consejeros.
Que, sin embargo, cuando la sociedad no sea de elevada capitalización o cuando, aun siéndolo, cuente con
un accionista o varios actuando concertadamente, que controlen más del 30% del capital social, el número
de consejeros independientes represente, al menos, un tercio del total de consejeros.
✔
CUMPLE
18.
Que las sociedades hagan pública a través de su página web, y mantengan actualizada, la siguiente
información sobre sus consejeros:
a)
Perfil profesional y biográfico.
b)
Otros consejos de administración a los que pertenezcan, se trate o no de sociedades cotizadas, así
como sobre las demás actividades retribuidas que realice cualquiera que sea su naturaleza.
c)
Indicación de la categoría de consejero a la que pertenezcan, señalándose, en el caso de consejeros
dominicales, el accionista al que representen o con quien tengan vínculos.
d)
Fecha de su primer nombramiento como consejero en la sociedad, así como de las posteriores
reelecciones.
e)
Acciones de la compañía, y opciones sobre ellas, de las que sean titulares.
✔
CUMPLE
19.
Que en el informe anual de gobierno corporativo, previa verificación por la comisión de nombramientos,
se expliquen las razones por las cuales se hayan nombrado consejeros dominicales a instancia de
accionistas cuya participación accionarial sea inferior al 3% del capital; y se expongan las razones por las
que no se hubieran atendido, en su caso, peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de
accionistas cuya participación accionarial sea igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran
designado consejeros dominicales.
NO APLICABLE
20.
Que los consejeros dominicales presenten su dimisión cuando el accionista a quien representen transmita
íntegramente su participación accionarial. Y que también lo hagan, en el número que corresponda, cuando
dicho accionista rebaje su participación accionarial hasta un nivel que exija la reducción del número de
sus consejeros dominicales.
NO APLICABLE
21.
Que el consejo de administración no proponga la separación de ningún consejero independiente antes del
cumplimiento del período estatutario para el que hubiera sido nombrado, salvo cuando concurra justa
causa, apreciada por el consejo de administración previo informe de la comisión de nombramientos. En
particular, se entenderá que existe justa causa cuando el consejero pase a ocupar nuevos cargos o
contraiga nuevas obligaciones que le impidan dedicar el tiempo necesario al desempeño de las funciones
propias del cargo de consejero, incumpla los deberes inherentes a su cargo o incurra en algunas de las
circunstancias que le hagan perder su condición de independiente, de acuerdo con lo establecido en la
legislación aplicable.
También podrá proponerse la separación de consejeros independientes como consecuencia de ofertas
públicas de adquisición, fusiones u otras operaciones corporativas similares que supongan un cambio en
la estructura de capital de la sociedad, cuando tales cambios en la estructura del consejo de administración
vengan propiciados por el criterio de proporcionalidad señalado en la recomendación 16.
✔
CUMPLE
22.
Que las sociedades establezcan reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, a dimitir
cuando se den situaciones que les afecten, relacionadas o no con su actuación en la propia sociedad, que
puedan perjudicar al crédito y reputación de esta y, en particular, que les obliguen a informar al consejo de
administración de cualquier causa penal en la que aparezcan como investigados, así como de sus
vicisitudes procesales.
Y que, habiendo sido informado o habiendo conocido el consejo de otro modo alguna de las situaciones
mencionadas en el párrafo anterior, examine el caso tan pronto como sea posible y, atendiendo a las
circunstancias concretas, decida, previo informe de la comisión de nombramientos y retribuciones, si debe
o no adoptar alguna medida, como la apertura de una investigación interna, solicitar la dimisión del
consejero o proponer su cese. Y que se informe al respecto en el informe anual de gobierno corporativo,
salvo que concurran circunstancias especiales que lo justifiquen, de lo que deberá dejarse constancia en
acta. Ello sin perjuicio de la información que la sociedad deba difundir, de resultar procedente, en el
momento de la adopción de las medidas correspondientes.
✔
CUMPLE
23.
Que todos los consejeros expresen claramente su oposición cuando consideren que alguna propuesta de
decisión sometida al consejo de administración puede ser contraria al interés social. Y que otro tanto
hagan, de forma especial, los independientes y demás consejeros a quienes no afecte el potencial
conflicto de intereses, cuando se trate de decisiones que puedan perjudicar a los accionistas no
representados en el consejo de administración.
Y que cuando el consejo de administración adopte decisiones significativas o reiteradas sobre las que el
consejero hubiera formulado serias reservas, este saque las conclusiones que procedan y, si optara por
dimitir, explique las razones en la carta a que se refiere la recomendación siguiente.
Esta recomendación alcanza también al secretario del consejo de administración, aunque no tenga la
condición de consejero.
✔
CUMPLE
24.
Que cuando, ya sea por dimisión o por acuerdo de la junta general, un consejero cese en su cargo antes
del término de su mandato, explique de manera suficiente las razones de su dimisión o, en el caso de
consejeros no ejecutivos, su parecer sobre los motivos del cese por la junta, en una carta que remitirá a
todos los miembros del consejo de administración.
Y que, sin perjuicio de que se dé cuenta de todo ello en el informe anual de gobierno corporativo, en la
medida en que sea relevante para los inversores, la sociedad publique a la mayor brevedad posible el cese
incluyendo referencia suficiente a los motivos o circunstancias aportados por el consejero.
✔
CUMPLE
25.
Que la comisión de nombramientos se asegure de que los consejeros no ejecutivos tienen suficiente
disponibilidad de tiempo para el correcto desarrollo de sus funciones.
Y que el reglamento del consejo establezca el número máximo de consejos de sociedades de los que pueden
formar parte sus consejeros.
✔
CUMPLE
26.
Que el consejo de administración se reúna con la frecuencia precisa para desempeñar con eficacia sus
funciones y, al menos, ocho veces al año, siguiendo el programa de fechas y asuntos que establezca al
inicio del ejercicio, pudiendo cada consejero individualmente proponer otros puntos del orden del día
inicialmente no previstos.
✔
CUMPLE
27.
Que las inasistencias de los consejeros se reduzcan a los casos indispensables y se cuantifiquen en el
informe anual de gobierno corporativo. Y que, cuando deban producirse, se otorgue representación con
instrucciones.
✔
CUMPLE
28.
Que cuando los consejeros o el secretario manifiesten preocupación sobre alguna propuesta o, en el caso
de los consejeros, sobre la marcha de la sociedad y tales preocupaciones no queden resueltas en el
consejo de administración, a petición de quien las hubiera manifestado, se deje constancia de ellas en el
acta.
✔
CUMPLE
29.
Que la sociedad establezca los cauces adecuados para que los consejeros puedan obtener el
asesoramiento preciso para el cumplimiento de sus funciones incluyendo, si así lo exigieran las
circunstancias, asesoramiento externo con cargo a la empresa.
✔
CUMPLE
30.
Que, con independencia de los conocimientos que se exijan a los consejeros para el ejercicio de sus
funciones, las sociedades ofrezcan también a los consejeros programas de actualización de
conocimientos cuando las circunstancias lo aconsejen.
✔
CUMPLE
31.
Que el orden del día de las sesiones indique con claridad aquellos puntos sobre los que el consejo de
administración deberá adoptar una decisión o acuerdo para que los consejeros puedan estudiar o recabar,
con carácter previo, la información precisa para su adopción.
Cuando, excepcionalmente, por razones de urgencia, el presidente quiera someter a la aprobación del consejo
de administración decisiones o acuerdos que no figuraran en el orden del día, será preciso el
consentimiento previo y expreso de la mayoría de los consejeros presentes, del que se dejará debida
constancia en el acta.
✔
CUMPLE
32.
Que los consejeros sean periódicamente informados de los movimientos en el accionariado y de la
opinión que los accionistas significativos, los inversores y las agencias de calificación tengan sobre la
sociedad y su grupo.
✔
CUMPLE
33.
Que el presidente, como responsable del eficaz funcionamiento del consejo de administración, además de
ejercer las funciones que tiene legal y estatutariamente atribuidas, prepare y someta al consejo de
administración un programa de fechas y asuntos a tratar; organice y coordine la evaluación periódica del
consejo, así como, en su caso, la del primer ejecutivo de la sociedad; sea responsable de la dirección del
consejo y de la efectividad de su funcionamiento; se asegure de que se dedica suficiente tiempo de
discusión a las cuestiones estratégicas, y acuerde y revise los programas de actualización de
conocimientos para cada consejero, cuando las circunstancias lo aconsejen.
✔
CUMPLE
34.
Que cuando exista un consejero coordinador, los estatutos o el reglamento del consejo de administración,
además de las facultades que le corresponden legalmente, le atribuya las siguientes: presidir el consejo
de administración en ausencia del presidente y de los vicepresidentes, en caso de existir; hacerse eco de
las preocupaciones de los consejeros no ejecutivos; mantener contactos con inversores y accionistas
para conocer sus puntos de vista a efectos de formarse una opinión sobre sus preocupaciones, en
particular, en relación con el gobierno corporativo de la sociedad; y coordinar el plan de sucesión del
presidente.
✔
CUMPLE
35.
Que el secretario del consejo de administración vele de forma especial para que en sus actuaciones y
decisiones el consejo de administración tenga presentes las recomendaciones sobre buen gobierno
contenidas en este Código de buen gobierno que fueran aplicables a la sociedad.
✔
CUMPLE
36.
Que el consejo de administración en pleno evalúe una vez al año y adopte, en su caso, un plan de acción
que corrija las deficiencias detectadas respecto de:
a)
La calidad y eficiencia del funcionamiento del consejo de administración.
b)
El funcionamiento y la composición de sus comisiones.
c)
La diversidad en la composición y competencias del consejo de administración.
d)
El desempeño del presidente del consejo de administración y del primer ejecutivo de la sociedad.
e)
El desempeño y la aportación de cada consejero, prestando especial atención a los responsables
de las distintas comisiones del consejo.
Para la realización de la evaluación de las distintas comisiones se partirá del informe que estas eleven al
consejo de administración, y para la de este último, del que le eleve la comisión de nombramientos.
Cada tres años, el consejo de administración será auxiliado para la realización de la evaluación por un
consultor externo, cuya independencia será verificada por la comisión de nombramientos.
Las relaciones de negocio que el consultor o cualquier sociedad de su grupo mantengan con la sociedad o
cualquier sociedad de su grupo deberán ser desglosadas en el informe anual de gobierno corporativo.
El proceso y las áreas evaluadas serán objeto de descripción en el informe anual de gobierno corporativo.
✔
CUMPLE
37.
Que cuando exista una comisión ejecutiva en ella haya presencia de al menos dos consejeros no
ejecutivos, siendo al menos uno de ellos independiente; y que su secretario sea el del consejo de
administración.
✔
CUMPLE
38.
Que el consejo de administración tenga siempre conocimiento de los asuntos tratados y de las decisiones
adoptadas por la comisión ejecutiva y que todos los miembros del consejo de administración reciban
copia de las actas de las sesiones de la comisión ejecutiva.
✔
CUMPLE
39.
Que los miembros de la comisión de auditoría en su conjunto, y de forma especial su presidente, se
designen teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría y
gestión de riesgos, tanto financieros como no financieros.
✔
CUMPLE
40.
Que bajo la supervisión de la comisión de auditoría, se disponga de una unidad que asuma la función de
auditoría interna que vele por el buen funcionamiento de los sistemas de información y control interno y
que funcionalmente dependa del presidente no ejecutivo del consejo o del de la comisión de auditoría.
✔
CUMPLE
41.
Que el responsable de la unidad que asuma la función de auditoría interna presente a la comisión de
auditoría, para su aprobación por esta o por el consejo, su plan anual de trabajo, le informe directamente
de su ejecución, incluidas las posibles incidencias y limitaciones al alcance que se presenten en su
desarrollo, los resultados y el seguimiento de sus recomendaciones y le someta al final de cada ejercicio
un informe de actividades.
✔
CUMPLE
42.
Que, además de las previstas en la ley, correspondan a la comisión de auditoría las siguientes funciones:
1.
En relación con los sistemas de información y control interno:
a)
Supervisar y evaluar el proceso de elaboración y la integridad de la información financiera y no
financiera, así como los sistemas de control y gestión de riesgos financieros y no financieros
relativos a la sociedad y, en su caso, al grupo — incluyendo los operativos, tecnológicos, legales,
sociales, medioambientales, políticos y reputacionales o relacionados con la corrupción—
revisando el cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perímetro de
consolidación y la correcta aplicación de los criterios contables.
b)
Velar por la independencia de la unidad que asume la función de auditoría interna; proponer la
selección, nombramiento y cese del responsable del servicio de auditoría interna; proponer el
presupuesto de ese servicio; aprobar o proponer la aprobación al consejo de la orientación y el plan
de trabajo anual de la auditoría interna, asegurándose de que su actividad esté enfocada
principalmente en los riesgos relevantes (incluidos los reputacionales); recibir información
periódica sobre sus actividades; y verificar que la alta dirección tenga en cuenta las conclusiones y
recomendaciones de sus informes.
c)
Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados y a otras personas
relacionadas con la sociedad, tales como consejeros, accionistas, proveedores, contratistas o
subcontratistas, comunicar las irregularidades de potencial trascendencia, incluyendo las
financieras y contables, o de cualquier otra índole, relacionadas con la compañía que adviertan en
el seno de la empresa o su grupo. Dicho mecanismo deberá garantizar la confidencialidad y, en
todo caso, prever supuestos en los que las comunicaciones puedan realizarse de forma anónima,
respetando los derechos del denunciante y denunciado.
d)
Velar en general por que las políticas y sistemas establecidos en materia de control interno se
apliquen de modo efectivo en la práctica.
2.
En relación con el auditor externo:
a)
En caso de renuncia del auditor externo, examinar las circunstancias que la hubieran motivado.
b)
Velar que la retribución del auditor externo por su trabajo no comprometa su calidad ni su
independencia.
c)
Supervisar que la sociedad comunique a través de la CNMV el cambio de auditor y lo acompañe de
una declaración sobre la eventual existencia de desacuerdos con el auditor saliente y, si hubieran
existido, de su contenido.
d)
Asegurar que el auditor externo mantenga anualmente una reunión con el pleno del consejo de
administración para informarle sobre el trabajo realizado y sobre la evolución de la situación
contable y de riesgos de la sociedad.
e)
Asegurar que la sociedad y el auditor externo respetan las normas vigentes sobre prestación de
servicios distintos a los de auditoría, los límites a la concentración del negocio del auditor y, en
general, las demás normas sobre independencia de los auditores.
CUMPLE PARCIALMENTE
Determinadas funciones recogidas en esta recomendación, en particular, en el apartado 1.a) sobre la supervisión
de los sistemas de control y gestión de riesgos; en el apartado 1.c), sobre la supervisión de un mecanismo para la
comunicación de irregularidades de especial trascendencia; y en el apartado 1.d), sobre la supervisión de la
aplicación de políticas y sistemas de control interno, son atribuidas, de acuerdo con lo establecido en el Reglamento
del Consejo, a la Comisión de Riesgos y Cumplimiento, compuesta exclusivamente por consejeros no ejecutivos,
siendo la mayoría de ellos, consejeros independientes, al igual que su Presidente.
En el marco del Sistema de Gobierno Corporativo de BBVA, esta Comisión asiste al Consejo en la determinación y
seguimiento de la política de control y gestión de todos los riesgos (financieros y no financieros) del Grupo, con
excepción de las funciones que corresponden al control interno financiero, que son competencia de la Comisión de
Auditoría; las de riesgo tecnológico, que corresponden a la Comisión de Tecnología y Ciberseguridad; y las de riesgo
de negocio y reputacional, que corresponden a la Comisión Delegada Permanente; llevando a cabo, además, la
supervisión de los sistemas de información y control interno, de la función de Regulación y Control Interno (que
incluye, entre otras unidades, la de Cumplimiento) y la implantación en el Grupo de la cultura de riesgos y
cumplimiento.
No obstante lo anterior, la Comisión de Auditoría podría recibir, en su caso, información sobre los aspectos
anteriores, en el marco de sus responsabilidades y en virtud del mecanismo de coordinación entre comisiones
previsto en el Reglamento del Consejo, al objeto del mejor ejercicio de sus funciones.
43.
Que la comisión de auditoría pueda convocar a cualquier empleado o directivo de la sociedad, e incluso
disponer que comparezcan sin presencia de ningún otro directivo.
✔
CUMPLE
44.
Que la comisión de auditoría sea informada sobre las operaciones de modificaciones estructurales y
corporativas que proyecte realizar la sociedad para su análisis e informe previo al consejo de
administración sobre sus condiciones económicas y su impacto contable y, en especial, en su caso, sobre
la ecuación de canje propuesta.
✔
CUMPLE
45.
Que la política de control y gestión de riesgos identifique o determine al menos:
a)
Los distintos tipos de riesgo, financieros y no financieros (entre otros los operativos, tecnológicos,
legales, sociales, medio ambientales, políticos y reputacionales, incluidos los relacionados con la
corrupción) a los que se enfrenta la sociedad, incluyendo entre los financieros o económicos, los
pasivos contingentes y otros riesgos fuera de balance.
b)
Un modelo de control y gestión de riesgos basado en diferentes niveles, del que formará parte una
comisión especializada en riesgos cuando las normas sectoriales lo prevean o la sociedad lo estime
apropiado.
c)
El nivel de riesgo que la sociedad considere aceptable.
d)
Las medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos identificados, en caso de que llegaran
a materializarse.
e)
Los sistemas de información y control interno que se utilizarán para controlar y gestionar los
citados riesgos, incluidos los pasivos contingentes o riesgos fuera de balance.
✔
CUMPLE
46.
Que bajo la supervisión directa de la comisión de auditoría o, en su caso, de una comisión especializada
del consejo de administración, exista una función interna de control y gestión de riesgos ejercida por una
unidad o departamento interno de la sociedad que tenga atribuidas expresamente las siguientes
funciones:
a)
Asegurar el buen funcionamiento de los sistemas de control y gestión de riesgos y, en particular,
que se identifican, gestionan, y cuantifican adecuadamente todos los riesgos importantes que
afecten a la sociedad.
b)
Participar activamente en la elaboración de la estrategia de riesgos y en las decisiones importantes
sobre su gestión.
c)
Velar por que los sistemas de control y gestión de riesgos mitiguen los riesgos adecuadamente en
el marco de la política definida por el consejo de administración.
✔
CUMPLE
47.
Que los miembros de la comisión de nombramientos y de retribuciones –o de la comisión de
nombramientos y la comisión de retribuciones, si estuvieren separadas– se designen procurando que
tengan los conocimientos, aptitudes y experiencia adecuados a las funciones que están llamados a
desempeñar y que la mayoría de dichos miembros sean consejeros independientes.
✔
CUMPLE
48.
Que las sociedades de elevada capitalización cuenten con una comisión de nombramientos y con una
comisión de remuneraciones separadas.
✔
CUMPLE
49.
Que la comisión de nombramientos consulte al presidente del consejo de administración y al primer
ejecutivo de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos.
Y que cualquier consejero pueda solicitar de la comisión de nombramientos que tome en consideración, por
si los encuentra idóneos a su juicio, potenciales candidatos para cubrir vacantes de consejero.
✔
CUMPLE
50.
Que la comisión de retribuciones ejerza sus funciones con independencia y que, además de las funciones
que le atribuya la ley, le correspondan las siguientes:
a)
Proponer al consejo de administración las condiciones básicas de los contratos de los altos
directivos.
b)
Comprobar la observancia de la política retributiva establecida por la sociedad.
c)
Revisar periódicamente la política de remuneraciones aplicada a los consejeros y altos directivos,
incluidos los sistemas retributivos con acciones y su aplicación, así como garantizar que su
remuneración individual sea proporcionada a la que se pague a los demás consejeros y altos
directivos de la sociedad.
d)
Velar por que los eventuales conflictos de intereses no perjudiquen la independencia del
asesoramiento externo prestado a la comisión.
e)
Verificar la información sobre remuneraciones de los consejeros y altos directivos contenida en los
distintos documentos corporativos, incluido el informe anual sobre remuneraciones de los
consejeros.
✔
CUMPLE
51.
Que la comisión de retribuciones consulte al presidente y al primer ejecutivo de la sociedad,
especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos y altos directivos.
✔
CUMPLE
52.
Que las reglas de composición y funcionamiento de las comisiones de supervisión y control figuren en el
reglamento del consejo de administración y que sean consistentes con las aplicables a las comisiones
legalmente obligatorias conforme a las recomendaciones anteriores, incluyendo:
a)
Que estén compuestas exclusivamente por consejeros no ejecutivos, con mayoría de consejeros
independientes.
b)
Que sus presidentes sean consejeros independientes.
c)
Que el consejo de administración designe a los miembros de estas comisiones teniendo presentes
los conocimientos, aptitudes y experiencia de los consejeros y los cometidos de cada comisión,
delibere sobre sus propuestas e informes; y que rindan cuentas, en el primer pleno del consejo de
administración posterior a sus reuniones, de su actividad y que respondan del trabajo realizado.
d)
Que las comisiones puedan recabar asesoramiento externo, cuando lo consideren necesario para el
desempeño de sus funciones.
e)
Que de sus reuniones se levante acta, que se pondrá a disposición de todos los consejeros.
✔
CUMPLE
53.
Que la supervisión del cumplimiento de las políticas y reglas de la sociedad en materia medioambiental,
social y de gobierno corporativo, así como de los códigos internos de conducta, se atribuya a una o se
reparta entre varias comisiones del consejo de administración que podrán ser la comisión de auditoría, la
de nombramientos, una comisión especializada en sostenibilidad o responsabilidad social corporativa u
otra comisión especializada que el consejo de administración, en ejercicio de sus facultades de auto-
organización, haya decidido crear. Y que tal comisión esté integrada únicamente por consejeros no
ejecutivos, siendo la mayoría independientes y se le atribuyan específicamente las funciones mínimas que
se indican en la recomendación siguiente.
CUMPLE PARCIALMENTE
La supervisión del cumplimiento de las políticas y reglas del Banco en materia medioambiental, social y de gobierno
corporativo, de los códigos internos de conducta, así como del resto de cuestiones indicadas en la Recomendación
54, se reparte entre varias Comisiones del Consejo, concretamente, las Comisiones de Nombramientos y Gobierno
Corporativo, de Auditoría y de Riesgos y Cumplimiento, compuestas exclusivamente por consejeros no ejecutivos;
y la Comisión Delegada Permanente.
En particular, en materia medioambiental y social, la Comisión Delegada Permanente y la Comisión de Riesgos y
Cumplimiento son las comisiones que desempeñan un papel más activo en la asistencia al Consejo sobre estas
cuestiones, cada una en el marco de sus competencias.
La Comisión Delegada Permanente, que cuenta con una mayoría de consejeros no ejecutivos y está constituida
como comisión de apoyo al Consejo en materia de estrategia y finanzas, sigue, con carácter recurrente, la
integración de la sostenibilidad en los procesos de negocio del Grupo y en su actividad, en línea con las prioridades
estratégicas definidas por el Banco, y supervisa igualmente la aplicación de la Política General de Sostenibilidad del
Banco, aprobada por el Consejo. Esta Comisión supervisa igualmente la aplicación de la Política General de
Responsabilidad Social Corporativa, también aprobada por el Consejo.
Por su parte, la Comisión de Riesgos y Cumplimiento, integrada por una amplia mayoría de consejeros
independientes y sin presencia de consejeros ejecutivos, monitoriza y supervisa la integración de la sostenibilidad
en el análisis y gestión de riesgos del Grupo, tanto desde un punto de vista de planificación de riesgos, como desde
el punto de vista de gestión de riesgos. Asimismo, esta Comisión tiene entre sus competencias reglamentarias la
de examinar los proyectos de códigos éticos y de conducta y sus respectivas modificaciones, y en asuntos
relacionados con el blanqueo de capitales, conductas en los mercados de valores, protección de datos, y el alcance
de las actuaciones del Grupo en materia de competencia.
Finalmente, la Comisión de Nombramientos y Gobierno Corporativo, integrada por una mayoría de consejeros
independientes, tiene entre sus competencias la de evaluar y revisar periódicamente el sistema de gobierno
corporativo de BBVA; y la Comisión de Auditoría, compuesta únicamente por consejeros independientes, tiene entre
sus competencias la de supervisar el proceso de elaboración y presentación de la información financiera y no
financiera relacionada.
54.
Las funciones mínimas a las que se refiere la recomendación anterior son las siguientes:
a)
La supervisión del cumplimiento de las reglas de gobierno corporativo y de los códigos internos de
conducta de la empresa, velando asimismo por que la cultura corporativa esté alineada con su
propósito y valores.
b)
La supervisión de la aplicación de la política general relativa a la comunicación de información
económico-financiera, no financiera y corporativa así como a la comunicación con accionistas e
inversores, asesores de voto y otros grupos de interés. Asimismo se hará seguimiento del modo en
que la entidad se comunica y relaciona con los pequeños y medianos accionistas.
c)
La evaluación y revisión periódica del sistema de gobierno corporativo y de la política en materia
medioambiental y social de la sociedad, con el fin de que cumplan su misión de promover el interés
social y tengan en cuenta, según corresponda, los legítimos intereses de los restantes grupos de
interés.
d)
La supervisión de que las prácticas de la sociedad en materia medioambiental y social se ajustan a
la estrategia y política fijadas.
e)
La supervisión y evaluación de los procesos de relación con los distintos grupos de interés.
✔
CUMPLE
55.
Que las políticas de sostenibilidad en materias medioambientales y sociales identifiquen e incluyan al
menos:
a)
Los principios, compromisos, objetivos y estrategia en lo relativo a accionistas, empleados,
clientes, proveedores, cuestiones sociales, medio ambiente, diversidad, responsabilidad fiscal,
respeto de los derechos humanos y prevención de la corrupción y otras conductas ilegales
b)
Los métodos o sistemas para el seguimiento del cumplimiento de las políticas, de los riesgos
asociados y su gestión.
c)
Los mecanismos de supervisión del riesgo no financiero, incluido el relacionado con aspectos
éticos y de conducta empresarial.
d)
Los canales de comunicación, participación y diálogo con los grupos de interés.
e)
Las prácticas de comunicación responsable que eviten la manipulación informativa y protejan la
integridad y el honor.
✔
CUMPLE
56.
Que la remuneración de los consejeros sea la necesaria para atraer y retener a los consejeros del perfil
deseado y para retribuir la dedicación, cualificación y responsabilidad que el cargo exija, pero no tan
elevada como para comprometer la independencia de criterio de los consejeros no ejecutivos.
✔
CUMPLE
57.
Que se circunscriban a los consejeros ejecutivos las remuneraciones variables ligadas al rendimiento de
la sociedad y al desempeño personal, así como la remuneración mediante entrega de acciones, opciones o
derechos sobre acciones o instrumentos referenciados al valor de la acción y los sistemas de ahorro a
largo plazo tales como planes de pensiones, sistemas de jubilación u otros sistemas de previsión social.
Se podrá contemplar la entrega de acciones como remuneración a los consejeros no ejecutivos cuando se
condicione a que las mantengan hasta su cese como consejeros. Lo anterior no será de aplicación a las
acciones que el consejero necesite enajenar, en su caso, para satisfacer los costes relacionados con su
adquisición.
✔
CUMPLE
58.
Que en caso de remuneraciones variables, las políticas retributivas incorporen los límites y las cautelas
técnicas precisas para asegurar que tales remuneraciones guardan relación con el rendimiento
profesional de sus beneficiarios y no derivan solamente de la evolución general de los mercados o del
sector de actividad de la compañía o de otras circunstancias similares.
Y, en particular, que los componentes variables de las remuneraciones:
a)
Estén vinculados a criterios de rendimiento que sean predeterminados y medibles y que dichos
criterios consideren el riesgo asumido para la obtención de un resultado.
b)
Promuevan la sostenibilidad de la empresa e incluyan criterios no financieros que sean adecuados
para la creación de valor a largo plazo, como el cumplimiento de las reglas y los procedimientos
internos de la sociedad y de sus políticas para el control y gestión de riesgos.
c)
Se configuren sobre la base de un equilibrio entre el cumplimiento de objetivos a corto, medio y
largo plazo, que permitan remunerar el rendimiento por un desempeño continuado durante un
período de tiempo suficiente para apreciar su contribución a la creación sostenible de valor, de
forma que los elementos de medida de ese rendimiento no giren únicamente en torno a hechos
puntuales, ocasionales o extraordinarios.
✔
CUMPLE
59.
Que el pago de los componentes variables de la remuneración quede sujeto a una comprobación
suficiente de que se han cumplido de modo efectivo las condiciones de rendimiento o de otro tipo
previamente establecidas. Las entidades incluirán en el informe anual de remuneraciones de los
consejeros los criterios en cuanto al tiempo requerido y métodos para tal comprobación en función de la
naturaleza y características de cada componente variable.
Que, adicionalmente, las entidades valoren el establecimiento de una cláusula de reducción (‘malus’) basada
en el diferimiento por un período suficiente del pago de una parte de los componentes variables que
implique su pérdida total o parcial en el caso de que con anterioridad al momento del pago se produzca
algún evento que lo haga aconsejable.
✔
CUMPLE
60.
Que las remuneraciones relacionadas con los resultados de la sociedad tomen en cuenta las eventuales
salvedades que consten en el informe del auditor externo y minoren dichos resultados.
✔
CUMPLE
61.
Que un porcentaje relevante de la remuneración variable de los consejeros ejecutivos esté vinculado a la
entrega de acciones o de instrumentos financieros referenciados a su valor.
✔
CUMPLE
62.
Que una vez atribuidas las acciones, las opciones o instrumentos financieros correspondientes a los
sistemas retributivos, los consejeros ejecutivos no puedan transferir su titularidad o ejercitarlos hasta
transcurrido un plazo de al menos tres años.
Se exceptúa el caso en el que el consejero mantenga, en el momento de la transmisión o ejercicio, una
exposición económica neta a la variación del precio de las acciones por un valor de mercado equivalente a
un importe de al menos dos veces su remuneración fija anual mediante la titularidad de acciones, opciones
u otros instrumentos financieros.
Lo anterior no será de aplicación a las acciones que el consejero necesite enajenar para satisfacer los costes
relacionados con su adquisición o, previa apreciación favorable de la comisión de nombramientos y
retribuciones, para hacer frente a situaciones extraordinarias sobrevenidas que lo requieran.
✔
CUMPLE
63.
Que los acuerdos contractuales incluyan una cláusula que permita a la sociedad reclamar el reembolso de
los componentes variables de la remuneración cuando el pago no haya estado ajustado a las condiciones
de rendimiento o cuando se hayan abonado atendiendo a datos cuya inexactitud quede acreditada con
posterioridad.
✔
CUMPLE
64.
Que los pagos por resolución o extinción del contrato no superen un importe equivalente a dos años de la
retribución total anual y que no se abonen hasta que la sociedad haya podido comprobar que el consejero
ha cumplido con los criterios o condiciones establecidos para su percepción.
A efectos de esta recomendación, entre los pagos por resolución o extinción contractual se considerarán
cualesquiera abonos cuyo devengo u obligación de pago surja como consecuencia o con ocasión de la
extinción de la relación contractual que vinculaba al consejero con la sociedad, incluidos los importes no
previamente consolidados de sistemas de ahorro a largo plazo y las cantidades que se abonen en virtud de
pactos de no competencia post-contractual.
✔
CUMPLE
H. OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS
1.
Si existe algún aspecto relevante en materia de gobierno corporativo en la sociedad o en las entidades del
grupo que no se haya recogido en el resto de apartados del presente informe, pero que sea necesario incluir
para recoger una información más completa y razonada sobre la estructura y prácticas de gobierno en la
entidad o su grupo, detallelos brevemente.
2.
Dentro de este apartado, también podrá incluirse cualquier otra información, aclaración o matiz relacionado
con los anteriores apartados del informe en la medida en que sean relevantes y no reiterativos.
En concreto, se indicará si la sociedad está sometida a legislación diferente a la española en materia de gobierno
corporativo y, en su caso, incluya aquella información que esté obligada a suministrar y sea distinta de la exigida
en el presente informe.
3.
La sociedad también podrá indicar si se ha adherido voluntariamente a otros códigos de principios éticos o de
buenas prácticas, internacionales, sectoriales o de otro ámbito. En su caso, se identificará el código en
cuestión y la fecha de adhesión. En particular, hará mención a si se ha adherido al Código de Buenas
Prácticas Tributarias, de 20 de julio de 2010.
Se hace constar que los datos contenidos en este informe se refieren al ejercicio cerrado a 31 de diciembre de
2020, salvo en aquellas cuestiones en las que específicamente se señale otra fecha de referencia.
Como complemento al apartado A.3, BBVA cuenta con un sistema de retribución fija con entrega diferida de
acciones para sus consejeros no ejecutivos aprobado por la Junta General que consiste en la asignación anual
a cada consejero no ejecutivo de un número de “acciones teóricas” de BBVA equivalentes al 20% de la
retribución total en efectivo percibida por cada uno de ellos en el ejercicio anterior, que serán entregadas en su
caso, tras su cese como consejero por cualquier causa no debida al incumplimiento grave de sus funciones. El
detalle tanto de la asignación anual que realiza el Consejo como de las acciones teóricas acumuladas, se
encuentra en las Notas 54 y 49 sobre “Retribuciones y otras prestaciones al Consejo de Administración y a
miembros de la Alta Dirección del Banco” de la Memoria Anual correspondiente a las Cuentas Anuales
consolidadas e individuales de BBVA del ejercicio 2020, respectivamente, así como en el Informe Anual sobre
Remuneraciones de los Consejeros de BBVA.
Por lo que respecta a los consejeros ejecutivos, su sistema retributivo comprende, entre otros elementos, una
retribución variable anual cuyo sistema de liquidación y pago incluye una parte en acciones y periodos de
diferimiento. El detalle de las acciones que corresponden a cada consejero ejecutivo, como parte de dicha
retribución, se encuentra recogido igualmente en las Notas 54 y 49 sobre “Retribuciones y otras prestaciones
al Consejo de Administración y a miembros de la Alta Dirección del Banco” de la Memoria Anual
correspondiente a las Cuentas Anuales consolidadas e individuales de BBVA del ejercicio 2020,
respectivamente, y en el Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros de BBVA.
Como complemento al apartado A.9, en lo referente a los resultados obtenidos por operaciones de autocartera,
la norma 21 de la Circular 4/2017 y la NIC 32 párrafo 33 prohíben expresamente el reconocimiento en la cuenta
de resultados de beneficios o pérdidas por las transacciones realizadas con instrumentos de capital propio,
incluidas su emisión y amortización. Dichos beneficios o pérdidas se registran directamente contra el patrimonio
neto de la entidad. En el cuadro de variaciones significativas, se incluye la fecha de entrada del Modelo IV de
la CNMV en los registros de dicho organismo, modelo correspondiente a las comunicaciones con acciones
propias y que contiene el motivo de dicha comunicación.
A los efectos de aclarar la información que se incluye en el apartado C.1.2 se indica que D. Jaime Félix Caruana
Lacorte aceptó su nombramiento en fecha 4 de junio de 2018; Dña. Ana Cristina Peralta Moreno aceptó su
nombramiento con fecha 8 de mayo de 2018; y Dña. Ana Leonor Revenga Shanklin y D. Carlos Vicente Salazar
Lomelín aceptaron su nombramiento en fecha 1 de abril de 2020, consignándose en el apartado C.1.2 la fecha
de nombramiento por la Junta General correspondiente.
Como complemento al apartado C.1.7, la Comisión ha constatado que los consejeros independientes
contribuyen a una adecuada composición tanto del Consejo de Administración como de sus comisiones y, en
particular, de aquellas que asisten al Consejo en sus funciones de supervisión y control, que deben contar con
una representación relevante de consejeros independientes, y entre los cuales, además, deberá nombrarse a
los presidentes de las mismas.
Finalmente, la composición actual del Consejo cumple con lo previsto en la normativa de aplicación, los
Reglamentos de los órganos sociales y los objetivos que, al respecto, contempla la Política de Selección,
pudiendo destacarse, además de lo descrito en los párrafos anteriores, que:
(i) existe un equilibrio adecuado entre las distintas clases de consejeros;
(ii) los consejeros no ejecutivos suponen un 86,67% de los consejeros (cumpliéndose, por tanto, el objetivo de
contar con una amplia mayoría de consejeros no ejecutivos);
(iii) los consejeros independientes representan dos tercios del Consejo (cumpliéndose, por tanto, el objetivo de
contar con al menos un 50% de consejeros independientes); y
(iv) las mujeres representan actualmente un tercio de los consejeros (cumpliéndose, por tanto, el objetivo
concreto para 2020 de procurar contar con al menos un 30% de consejeras).
Por todo lo anterior, a juicio de la Comisión, el Consejo de Administración, en su conjunto, cuenta actualmente
con una composición adecuada y diversa y con un profundo conocimiento del entorno, estrategia, actividades,
negocios y riesgos del Banco y de su Grupo, resultando una composición equilibrada y ajustada a las
necesidades del momento, y contribuyendo, por tanto, a garantizar el desarrollo de las funciones de los órganos
sociales en el mejor interés social.
Como complemento al apartado C.1.9 las distintas comisiones del Consejo con funciones de supervisión y
control también tienen delegadas determinadas funciones por el Consejo de Administración, las cuales se
encuentran recogidas en sus correspondientes reglamentos, disponibles en la página web del Banco.
A los efectos de completar la información que se incluye en el apartado C.1.13 se indica que:
El importe incluido en el epígrafe “Remuneración devengada en el ejercicio a favor del consejo de
administración”, se corresponde, de acuerdo con las instrucciones de este Informe, con el importe declarado
como remuneración total devengada según el cuadro C) “Resumen de retribuciones” del apartado 3.4
(Apéndice estadístico) del Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros de BBVA, que incluye: la
retribución fija y en especie de los consejeros ejecutivos y no ejecutivos percibida en el ejercicio 2020; el pago
de la parte diferida de la Retribución Variable Anual del ejercicio 2017, en efectivo y en acciones monetizadas,
junto con su correspondiente actualización, cuya entrega corresponde en 2021, de darse las condiciones para
ello; y la remuneración percibida en concepto de pacto de no competencia por el anterior consejero ejecutivo
Director de Global Economics & Public Affairs, que cesó en el cargo el pasado 13 de marzo de 2020 y los
importes consolidados de los derechos a sistemas de ahorro de este consejero. Se hace constar que el importe
por consolidación de derechos a sistemas de ahorro incluido en el Informe Anual sobre Remuneraciones de
los Consejeros de BBVA se corresponde con el total del fondo acumulado para atender a los compromisos de
jubilación asumidos por el Banco con el anterior consejero ejecutivo Director de Global Economics & Public
Affairs, que, de conformidad con la Política de Remuneraciones de los Consejeros de BBVA y las condiciones
de su contrato, tendrá derecho a percibir cuando alcance la edad legal de jubilación, en forma de renta o capital,
sin que el Banco tenga que hacer desde el momento de su cese más aportaciones a este sistema.
El importe incluido en el epígrafe “Remuneración devengada en el ejercicio a favor del consejo de
administración”, no incluye la parte inicial de la Retribución Variable Anual del ejercicio 2020 de los consejeros
ejecutivos en tanto que esta no se ha devengado, al haber renunciado los consejeros ejecutivos a su
generación en atención a las excepcionales circunstancias derivadas de la crisis de la COVID-19.
Estos conceptos se detallan, individualizados para cada consejero, en las Notas 54 y 49 de la Memoria Anual
correspondiente a las Cuentas Anuales consolidadas e individuales de BBVA del ejercicio 2020,
respectivamente.
A los efectos de calcular el valor en efectivo de las acciones correspondientes al pago de la Parte Diferida de
la Retribución Variable Anual 2017, cuya entrada corresponde en 2021, y teniendo en cuenta que estas
acciones a la fecha de este Informe aún no han sido entregadas a sus beneficiarios, se ha tomado como
referencia el precio medio de cierre de la acción de BBVA correspondiente a las sesiones bursátiles
comprendidas entre el 15 de diciembre de 2020 y el 15 de enero de 2021, ambas inclusive. Este precio ha sido
de 4,12 euros por acción. El precio que sirvió para determinar inicialmente el número de acciones de la parte
diferida de la Retribución Variable Anual 2017 con arreglo a la política aplicable en dicho ejercicio fue el precio
medio de cierre de la acción de BBVA correspondiente a las sesiones bursátiles comprendidas entre el 15 de
diciembre de 2017 y el 15 de enero de 2018, que fue de 7,254 euros por acción.
Respecto al “Importe de los derechos acumulados por los consejeros actuales en materia de pensiones”
indicado en el apartado C.1.13 de este Informe, durante el ejercicio 2020, el Banco ha contado con
compromisos asumidos en materia de previsión a favor del Presidente para cubrir las contingencias de
jubilación, invalidez y fallecimiento con arreglo a lo establecido en los Estatutos Sociales, en la Política de
Remuneraciones de los Consejeros de BBVA y en su contrato celebrado con el Banco. En el caso del Consejero
Delegado, el Banco no ha asumido compromisos por jubilación, si bien ha asumido compromisos para cubrir
las contingencias de invalidez y fallecimiento, con arreglo a lo establecido en la Política de Remuneraciones
de los Consejeros de BBVA y en su contrato celebrado con el Banco.
Las principales características del sistema de previsión del Presidente para cubrir la contingencia de jubilación
se encuentran detalladas en la Política de Remuneraciones de los Consejeros de BBVA, y son, entre otras, las
siguientes: se trata de un sistema de aportación definida; no se prevé la posibilidad de percibir la pensión de
jubilación de forma anticipada; y se ha establecido que un 15% de la aportación pactada tenga la condición de
“beneficios discrecionales de pensión”, de conformidad con lo exigido en la normativa aplicable. Asimismo, se
encuentran recogidas en las Notas 54 y 49 de la Memoria Anual correspondiente a las Cuentas Anuales
consolidadas e individuales de BBVA del ejercicio 2020, respectivamente, que incluyen los importes de los
derechos acumulados por el Presidente, a 31 de diciembre de 2020.
Por su parte, el saldo del epígrafe “Provisiones – Fondos para pensiones y obligaciones similares” del balance
consolidado del Grupo a 31 de diciembre de 2020 incluye 73 millones de euros en concepto de compromisos
por prestaciones post-empleo mantenidos con anteriores miembros del Consejo de Administración.
A los efectos de completar la información que se incluye en el apartado C.1.14 se indica que:
En el epígrafe de “Remuneración total alta dirección” se incluye la retribución de los miembros de la Alta
Dirección (15 miembros a 31 de diciembre de 2020, excluyendo a los consejeros ejecutivos) que incluye: la
retribución fija anual y en especie percibida en el ejercicio 2020; el pago de la Parte Diferida de la Retribución
Variable Anual del ejercicio 2017, en efectivo y en acciones monetizadas, junto con su correspondiente
actualización, cuya entrega corresponde en 2021, de darse las condiciones para ello. Las acciones
monetizadas lo han sido al mismo valor que el indicado en el caso de los consejeros ejecutivos (i.e. 4,12 euros
por acción; ver apartado C.1.13). Al igual que en el caso de los consejeros ejecutivos, dicho epígrafe no incluye
la Retribución Variable Anual del ejercicio 2020 debido a que esta no se ha devengado por haber renunciado
los miembros de la Alta Dirección a su generación en atención a las excepcionales circunstancias derivadas
de la crisis de la COVID-19.
Las principales características de los sistemas de previsión de este colectivo son, entre otras, las siguientes:
se trata de sistemas de aportación definida; no se prevé la posibilidad de percibir la pensión de jubilación de
forma anticipada; y se ha establecido que un 15% de las aportaciones pactadas tengan la condición de
“beneficios discrecionales de pensión”, de conformidad con lo exigido en la normativa aplicable.
Los conceptos anteriores se detallan en las Notas 54 y 49 de la Memoria Anual correspondiente a las Cuentas
Anuales consolidadas e individuales de BBVA del ejercicio 2020, respectivamente.
Por su parte, el saldo del epígrafe “Provisiones – Fondos para pensiones y obligaciones similares” del balance
consolidado del Grupo a 31 de diciembre de 2020 incluye 282 millones de euros en concepto de compromisos
por prestaciones post-empleo mantenidos con anteriores miembros de la Alta Dirección del Banco.
Además, se indica que, con fecha 22 de diciembre de 2020, D. José Luis Elechiguerra fue designado como
Head de Engineering & Organization, estando su cargo como alto directivo de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria,
S.A., a la fecha del presente informe, pendiente de ser inscrito en el Registro de Altos Cargos del Banco de
España, de conformidad con la normativa aplicable.
Como complemento al apartado C.1.17, a continuación se detalla la evaluación realizada por el Consejo de
Administración del funcionamiento de sus comisiones, sobre la base de los informes elevados por sus
respectivos Presidentes:
●
Las distintas comisiones han dado cuenta al Consejo de Administración, de manera periódica, de las
actividades desarrolladas y de los acuerdos adoptados por cada una de ellas, en ejercicio de las
funciones atribuidas en sus Reglamentos; lo que ha permitido asegurar el mejor conocimiento por parte
de todos los consejeros de la labor que desempeñan las distintas comisiones y ha fomentado la
coordinación entre los órganos sociales.
●
Además de lo anterior, el Consejo recibió, en su sesión celebrada el 25 de noviembre de 2020, el
informe del Presidente sobre la actividad de la Comisión de Tecnología y Ciberseguridad en el ejercicio
2020 en los diferentes ámbitos de su competencia, tales como la estrategia de tecnología y
ciberseguridad, los planes, las políticas y la gestión de la ciberseguridad, o el seguimiento y control
sobre los riesgos tecnológicos, entre otras cuestiones.
●
El Consejo recibió, en su reunión celebrada el 22 de diciembre de 2020, el informe del Presidente de la
Comisión de Riesgos y Cumplimiento sobre la actividad desarrollada por la Comisión a lo largo del
ejercicio 2020, en el que se dio cuenta de los trabajos realizados en el seguimiento y supervisión que la
Comisión realiza sobre la evolución de los riesgos del Grupo y de su grado de adecuación a las
estrategias y políticas definidas, así como de la supervisión en materia de regulación y control interno y
de cumplimiento.
●
El Consejo de Administración recibió, en su reunión celebrada el 28 de enero de 2021, el informe del
Presidente sobre la actividad desarrollada por la Comisión Delegada Permanente a lo largo del
ejercicio 2020, en el que se dio cuenta, entre otras actividades desarrolladas por la Comisión, de su
labor de apoyo al Consejo de Administración en la toma de decisiones en materia de estrategia y
finanzas, de desarrollo o ejecución de las decisiones adoptadas por el Consejo en materia de
estrategia, presupuestos o de finanzas, y de supervisión y seguimiento de la actividad y resultados, de
la información estratégico-prospectiva, así como de determinados proyectos, operaciones y políticas
del Grupo.
●
El Consejo recibió, en su sesión celebrada el 28 de enero de 2021, el informe del Presidente de la
Comisión de Auditoría sobre la actividad desarrollada por la Comisión a lo largo del ejercicio 2020, en
el que se dio cuenta, entre otras actividades de la Comisión, de su labor de supervisión de la
elaboración de los estados financieros y la aplicación de criterios contables, de la suficiencia,
adecuación y eficaz funcionamiento de los sistemas de control interno en la elaboración de la
información financiera, o de la planificación, evolución y profundidad de los trabajos del auditor externo,
así como del área de Auditoría Interna.
●
El Consejo recibió, en su reunión celebrada el 28 de enero de 2021, el informe del Presidente de la
Comisión de Nombramientos y Gobierno Corporativo sobre la actividad desarrollada por la Comisión a
lo largo del ejercicio 2020, en relación con las funciones que tiene atribuidas, incluyendo sus trabajos
relacionados con la reelección y nombramiento de consejeros, la evaluación del Consejo de
Administración, del Presidente del Consejo y Consejero Delegado, la revisión de Políticas dentro de su
marco de competencia, o el seguimiento de la evolución del Sistema de Gobierno Corporativo, entre
otros.
●
Por último, el Consejo recibió, en su sesión celebrada el 28 de enero de 2021, el informe de la
Presidenta de la Comisión de Retribuciones sobre la actividad desarrollada por esta Comisión a lo
largo del ejercicio 2020, en el que se dio cuenta, entre otros, de los trabajos realizados en relación con
la preparación y desarrollo de las propuestas de acuerdo presentadas al Consejo en materia
retributiva, en especial, las relativas a las cuestiones retributivas de los consejeros y de la Alta
Dirección, del Colectivo Identificado y del Grupo BBVA.
Todo lo cual ha sido tenido en consideración por el Consejo de Administración en el ejercicio de la evaluación
realizada respecto al ejercicio 2020 descrito en los párrafos anteriores.
Con respecto al apartado C.1.27, al ser BBVA una sociedad cuyas acciones cotizan en la Bolsa de Nueva York,
se encuentra sometida a la supervisión de la
Securities and Exchange Commission
de lo establecido en la Sarbanes Oxley Act y su normativa de desarrollo, el Presidente, el Consejero Delegado
y el ejecutivo responsable de la elaboración de las Cuentas firman y presentan anualmente las certificaciones
a las que se hace referencia en las Secciones 302 y 906 de esta Ley, relativas al contenido de las Cuentas
Anuales. Dichas certificaciones son incorporadas a los folletos anuales 20-F que presenta la Sociedad ante
esta autoridad para su registro.
Como complemento a lo establecido en el apartado C.2.1, a continuación se indica brevemente lo que
reglamentariamente se establece sobre la composición de cada una de las comisiones del Consejo:
●
Comisión Delegada Permanente:
Comisión Delegada Permanente establece que el Consejo de Administración, conforme a los Estatutos
Sociales, podrá nombrar, con el voto favorable de las dos terceras partes de sus componentes, una
Comisión Delegada Permanente, compuesta por un mínimo de cuatro consejeros designados por el
Consejo de Administración, procurando que en su composición los consejeros no ejecutivos sean
mayoría sobre los consejeros ejecutivos. El Presidente del Consejo de Administración será miembro
nato de la Comisión. Actuará como secretario el que lo sea del Consejo de Administración, que, en
caso de ausencia, podrá ser sustituido por el Vicesecretario o la persona que designen los asistentes a
la respectiva sesión.
●
Comisión de Auditoría:
por un mínimo de cuatro consejeros, todos ellos independientes. Los miembros de la Comisión serán
designados por el Consejo de Administración, procurando que dispongan de la dedicación, capacidad y
experiencia, necesarios para desempeñar su función. En todo caso, al menos uno de ellos será
designado teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o
ambas. En su conjunto, los miembros de la Comisión tendrán los conocimientos técnicos pertinentes
en relación con el sector financiero. El Consejo designará al Presidente de esta Comisión entre sus
miembros, que deberá ser sustituido cada cuatro años, pudiendo ser reelegido una vez transcurrido un
año desde su cese. En caso de ausencia del Presidente, las sesiones serán presididas por el
consejero independiente de mayor antigüedad en la Comisión y, en caso de coincidencia, por el de
mayor edad. Actuará como secretario de la Comisión el Secretario del Consejo de Administración o,
por designación de este, el Vicesecretario del Consejo de Administración.
●
Comisión de Nombramientos y Gobierno Corporativo:
Nombramientos y Gobierno Corporativo establece que estará formada por un mínimo de tres
consejeros, todos ellos no ejecutivos y la mayoría de ellos consejeros independientes, al igual que su
Presidente. Los miembros de la Comisión serán designados por el Consejo de Administración,
procurando que dispongan de la dedicación, capacidad y experiencia necesarios para desempeñar su
función. El Consejo de Administración designará al Presidente de la Comisión de entre los consejeros
independientes miembros de la misma. En caso de ausencia del Presidente, las sesiones serán
presididas por el consejero independiente de mayor antigüedad en la Comisión y, en caso de
coincidencia, por el de mayor edad. Actuará como secretario de la Comisión el Secretario del Consejo
de Administración o, por designación de este, el Vicesecretario del Consejo de Administración.
●
Comisión de Retribuciones:
compuesta por un mínimo de tres consejeros, todos ellos no ejecutivos y la mayoría de ellos
consejeros independientes, al igual que su Presidente. Los miembros de la Comisión serán designados
por el Consejo de Administración, procurando que dispongan de la dedicación, capacidad y experiencia
necesarios para desempeñar su función. El Consejo de Administración designará al Presidente de la
Comisión de entre los consejeros independientes miembros de la misma. En caso de ausencia del
Presidente, las sesiones serán presididas por el consejero independiente de mayor antigüedad en la
Comisión y, en caso de coincidencia, por el de mayor edad. Actuará como secretario de la Comisión el
Secretario del Consejo de Administración o, por designación de este, el Vicesecretario del Consejo de
Administración.
●
Comisión de Riesgos y Cumplimiento:
establece que estará formada por un mínimo de tres consejeros, designados por el Consejo de
Administración, que posean los oportunos conocimientos, capacidad y experiencia para entender y
controlar la estrategia de riesgos de la Entidad. Todos los miembros de la Comisión deberán ser
consejeros no ejecutivos y la mayoría de ellos, consejeros independientes, al igual que su Presidente.
El Consejo designará al Presidente de la Comisión de entre los consejeros independientes miembros
de la misma. En caso de ausencia del Presidente, las sesiones serán presididas por el consejero
independiente de mayor antigüedad en la Comisión y, en caso de coincidencia, por el de mayor edad.
Actuará como secretario de la Comisión el Secretario del Consejo de Administración o, por designación
de este, el Vicesecretario del Consejo de Administración.
●
Comisión de Tecnología y Ciberseguridad:
Ciberseguridad establece que esta estará compuesta por un mínimo de tres consejeros, la mayoría de
los cuales deberán ser consejeros no ejecutivos. Los miembros de la Comisión serán designados por
el Consejo de Administración, procurando que dispongan de la dedicación, capacidad y experiencia
necesarios para desempeñar su función. El Consejo designará al Presidente de la Comisión de entre
los miembros de la misma. En caso de ausencia del Presidente, las sesiones serán presididas por el
consejero de mayor antigüedad en la Comisión y, en caso de coincidencia, por el de mayor edad.
Actuará como secretario de la Comisión el Secretario del Co nsejo de Administración o, por designación
de este, el Vicesecretario del Consejo de Administración.
Asimismo, como continuación a las actividades más importantes de las comisiones del Consejo y sus reglas
de organización y funcionamiento recogidas en el apartado C.2.1:
●
Comisión Delegada Permanente:
realizadas durante el ejercicio 2020, cabe destacar el seguimiento de la evolución mensual de la
actividad y resultados del Grupo, así como de las áreas de negocio; el desarrollo de una labor esencial
para asegurar la integridad, coordinación, consistencia y coherencia de los distintos procesos
estratégico-prospectivos del Grupo, como el Plan Estratégico, el RAF, el ICAAP, el ILAAP, el
Presupuesto o la planificación del capital y de la liquidez y la financiación, teniendo para ello en
consideración aspectos comunes a todos los procesos, e impulsando la integración en ellos de las
bases estratégicas definidas por el Consejo.
Además, la Comisión ha tenido un papel fundamental en el seguimiento y control de las medidas
implantadas en BBVA para la gestión de la crisis sanitaria y económica causada por la COVID-19, dando
seguimiento a los negocios y actividades del Banco de forma especialmente intensa, adaptada a las
necesidades del Banco y del entorno, en un contexto cambiante e incierto, y priorizando el tratamiento
de las materias que requerían un refuerzo en el seguimiento y control y que tenían un mayor impacto en
BBVA, como las principales medidas de gestión del Banco, los impactos de la crisis en la actividad, los
resultados y en la organización, la situación de capital, liquidez y solvencia, o la evolución de la gestión
de los riesgos, entre otros.
Asimismo, la Comisión ha asegurado la coherencia y alineamiento del RAF con la estrategia definida por
el Consejo y ha revisado y planteado las bases de las propuestas sobre las que el RAF ha sido elaborado,
las cuales han sido elevadas al Consejo por la Comisión de Riesgos y Cumplimiento. La Comisión
también ha apoyado al Consejo en el análisis y seguimiento de la elaboración del Presupuesto, del Plan
de Capital y del Plan de Liquidez y Financiación de forma previa a su planteamiento a este órgano.
Del mismo modo, la Comisión ha realizado una labor de seguimiento, supervisión y control de la gestión
de riesgos en el Grupo, realizando el seguimiento de la evolución del perfil y de las métricas de riesgo;
de los aspectos más relevantes relacionados con la evolución del entorno macroeconómico y otros
factores que impactaron en la gestión y actividades del Grupo a lo largo del ejercicio; y la evolución de
la cotización de la acción de BBVA.
Además, ha analizado los avances en los procesos de operaciones corporativas cuya competencia para
decidir residía en el Consejo, incluidos sus aspectos estratégicos y financieros, con carácter previo a su
consideración por este órgano, así como otros asuntos o proyectos relativos al desarrollo del Plan
Estratégico, como los avances del Grupo en la sostenibilidad (incluyendo en materias medioambientales
y sociales), o a la gestión ordinaria de los negocios.
Por último, cabe resaltar los trabajos de la Comisión de informe previo de políticas sometidas al Consejo,
con excepción de aquellas que correspondían a materias propias de otras Comisiones; así como también
la autorización al nombramiento de administradores en sociedades filiales o participadas por el Grupo;
además del otorgamiento de los poderes que le fueron planteados.
●
Comisión de Auditoría:
Comisión de Auditoría recoge los principios de actuación de la Comisión y establece las reglas básicas
de su organización y funcionamiento. En particular, el Reglamento de la Comisión de Auditoría
establece que esta se reunirá siempre que sea convocada por su Presidente, a quien corresponde la
facultad ordinaria de convocar la Comisión y fijar el orden del día de sus reuniones, recogiéndose el
procedimiento para la convocatoria de las sesiones ordinarias y extraordinarias.
A las sesiones podrán ser convocados los ejecutivos responsables de las áreas que gestionan asuntos
de sus competencias, en especial, Contabilidad y Auditoría Interna, así como, a instancias de estos,
aquellas personas que, dentro del Grupo, tengan conocimiento o responsabilidad en los asuntos
comprendidos en el orden del día, cuando su presencia en la sesión se considere conveniente. La
Comisión podrá convocar, asimismo, a cualquier otro empleado o directivo del Grupo e incluso disponer
que comparezca sin la presencia de ningún otro directivo; si bien se procurará que la presencia de
personas ajenas a la Comisión en las reuniones de la misma se limite a los casos en los que resulte
necesario y para los puntos del orden del día para los que sean convocados.
La Comisión podrá acudir a la contratación de servicios externos de asesoramiento en asuntos
relevantes cuando se considere que, por razones de especialización o independencia, no puedan
prestarse por expertos o técnicos del Grupo, lo que se canalizará a través del Secretario.
En los demás aspectos relativos a su organización y funcionamiento se estará a lo dispuesto en el
Reglamento de la propia Comisión. En todo lo no previsto en el referido Reglamento se estará a lo
dispuesto en el Reglamento del Consejo de Administración en lo que le resulte aplicable.
Respecto a las actuaciones más importantes realizadas por la Comisión de Auditoría durante el ejercicio
2020, en ejercicio de las funciones que tiene conf eridas, ha analizado las siguientes materias, elevando
al Consejo, cuando así procedía, los correspondientes informes y propuestas de acuerdo.
En relación con la supervisión de los estados financieros y la información pública, ha analizado y
supervisado, con carácter previo a su presentación al Consejo, para constatar su corrección, fiabilidad,
suficiencia y claridad, el proceso de elaboración y presentación de la información financiera preceptiva,
y no financiera relacionada, tanto del Banco como de su Grupo consolidado, contenidos en los informes
anuales, semestrales y trimestrales.
Dichas funciones de supervisión sobre la información financiera se han realizado a través de un proceso
constante, a lo largo de todo el año, en el que ha supervisado la evolución mensual del Balance y la
Cuenta de Resultados, los informes financieros trimestrales y semestrales, los resultados de cierre de
cada periodo y el proceso de elaboración de la correspondiente información financiera, prestando
especial atención a los criterios contables aplicados y a los cambios producidos en ellos, así como a la
normativa contable y a la evolución del perímetro de consolidación del Grupo.
Adicionalmente, y a raíz de la emergencia sanitaria provocada por la COVID-19, la Comisión ha realizado
un especial seguimiento y análisis constante de los impactos que, desde una perspectiva contable, se
producirían en los negocios y en el Balance y en la Cuenta de Resultados del Banco y su Grupo. En
particular, cabe destacar el análisis y supervisión realizado sobre (i) la actualización extraordinaria sobre
la información macroeconómica para el cálculo de la pérdida esperada por riesgo de crédito, en
aplicación de la norma contable IFRS-9; (ii) los resultados correspondientes al test de deterioro realizado
sobre los fondos de comercio registrados en la contabilidad del Grupo, en cumplimiento de lo establecido
por la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 36, y la metodología utilizada para dicha valoración;
(iii) el alcance e impacto contable de las medidas de moratoria acordadas, por iniciativa pública o del
propio Grupo; (iv) las provisiones extraordinarias dotadas como consecuencia de la crisis producida por
la COVID-19; y (v) los cambios en cuanto a las políticas o criterios contables aplicados, entre otros.
Así, con anterioridad a su formulación y/o aprobación por el Consejo, la Comisión supervisó la
elaboración de las cuentas anuales individuales y consolidadas del ejercicio, los estados financieros
semestrales y trimestrales, así como otra información financiera relevante, como el Documento de
Registro Universal de la CNMV, el Formulario 20-F de la Securities and Exchange Commission (SEC) y
el Informe con Relevancia Prudencial, entre otros, elevado al Consejo los correspondiente informes y/o
opiniones de la Comisión sobre la información financiera del Banco y su Grupo.
Asimismo, dentro del proceso de supervisión de la información financiera, la Comisión supervisó la
suficiencia, adecuación y eficaz funcionamiento de los sistemas de control interno en la elaboración de
la información financiera, incluidos los fiscales, así como conoció los informes internos de las áreas
ejecutivas del Banco y del auditor externo sobre la eficacia del control interno financiero, elevando al
Consejo los informes de la Comisión sobre la suficiencia de los sistemas de control interno establecidos
por el Grupo para la generación de la información financiera.
Del mismo modo, coincidiendo con la supervisión de la principal información financiera del Banco y su
Grupo, la Comisión ha analizado las principales magnitudes fiscales del Grupo, supervisando, entre otras
materias, la tasa fiscal real, el riesgo fiscal total, la situación fiscal en el capital, así como los principales
criterios utilizados y las principales decisiones adoptadas con impacto en la información financiera.
En cuanto a la actividad relacionada con la auditoría externa, la Comisión ha mantenido las oportunas
relaciones con los responsables del auditor externo para conocer y analizar, en cada una de las
reuniones mensuales que ha celebrado, la planificación, grado de avance y evolución del Plan Anual
establecido para la realización de sus trabajos relacionados con la auditoría de las cuentas anuales del
Banco y su Grupo, de los estados financieros intermedios y de otra información financiera objeto de
revisión en la auditoría de cuentas.
Asimismo, ha recibido del auditor externo y ha analizado los informes de opinión y comunicaciones
requeridas por la legislación de auditoría de cuentas, entre los que cabe señalar, los trabajos realizados
sobre la información financiera del Grupo; otros trabajos regulatorios del Auditor Externo, como el informe
complementario de las Cuentas Anuales del Banco; así como las confirmaciones sobre su independencia
respecto al Banco y las sociedades de su Grupo.
Del mismo modo, en relación con la independencia del auditor externo, la Comisión ha velado por la
aplicación de procedimientos internos que aseguren que no se produzcan situaciones que puedan dar
lugar a conflictos con la independencia, ha contrastado las manifestaciones hechas por el auditor externo
en cuanto a la confirmación de su independencia frente a BBVA y su Grupo, y emitido los
correspondientes informes de acuerdo con la legislación aplicable.
Asimismo, la Comisión ha analizado la propuesta de honorarios del Auditor Externo para el ejercicio
2020, con carácter previo a ser sometida a la consideración del Consejo, así como también la calidad de
los trabajos realizados por el auditor externo durante el ejercicio.
En cuanto a la actividad relacionada con la Auditoría Interna, la Comisión ha velado por que el área de
Auditoría Interna cuente con los recursos materiales y humanos necesarios para el eficaz cumplimiento
de sus funciones, supervisando a estos efectos la eficacia y funcionamiento de la función, así como su
independencia del resto de áreas del Banco.
Así, la Comisión ha analizado y ha aprobado el Plan Anual de trabajo de Auditoría Interna para el ejercicio
2020, supervisando su evolución y dando seguimiento, de forma recurrente en las sesiones mensuales
que ha celebrado, a la actividad y a los informes emitidos por el área, conociendo, además, el resultado
de sus trabajos más relevantes, las debilidades y posibilidades de mejora identificados; así como las
recomendaciones formuladas por la Auditoría Interna derivadas de sus trabajos de revisión.
La Comisión también ha sido informada de los ajustes realizados al Plan Anual de Auditoría Interna para
el ejercicio, derivados de la situación de contingencia provocada por la COVID-19, analizando las
medidas extraordinarias que se habían adoptado en el área para asegurar la continuidad de su actividad
en todas las geografías; los cambios aplicados sobre la metodología de trabajo; la replanificación de
trabajos, así como la concepción de nuevos trabajos alternativos en base a la revisión del análisis de
riesgos, modificaciones que contaron con la conformidad de la Comisión.
Del mismo modo, la Comisión ha analizado la propuesta de actualización sobre la regulación del Estatuto
de la Función de Auditoría Interna del Grupo, valorando las principales modificaciones previstas sobre
su regulación y contenido, mostrado la Comisión su conformidad a la propuesta de modificación, con
carácter previo a que esta fuera sometida a la consideración del Consejo de Administración.
En relación con el Plan Estratégico definido por el área de Auditoría Interna para el periodo 2020-2024,
la Comisión ha sido informada y ha supervisado el grado de avance durante el ejercicio, analizando la
evolución de todos los proyectos establecidos para cada una de las prioridades estratégicas definidas,
así como el grado de implantación de las mejoras identificadas tras el proceso de revisión de la función
de Auditoría Interna por un experto externo independiente.
Por otra parte, la Comisión revisó también en el ejercicio la evolución de la estructura del Grupo de
sociedades, así como del modelo de gobierno del Grupo para el control, supervisión y gestión de su
estructura societaria.
Del mismo modo, la Comisión ha sido informada en el ejercicio de las operaciones corporativas
relevantes que proyectaba realizar el Grupo, supervisando las condiciones económicas y los principales
impactos contables previstos en los estados financieros del Grupo y emitiendo, con carácter previo a las
decisiones que debiera adoptar el Consejo, el informe de la Comisión sobre la operación.
Asimismo, la Comisión ha analizado, con carácter previo a ser sometida a la consideración por el
Consejo, la Política general de divulgación de información económico-financiera, no financiera y
corporativa del Banco, elaborada en cumplimiento de la nueva recomendación establecida, en el mes
de junio de 2020, por el nuevo Código de buen gobierno de las sociedades cotizadas de la CNMV.
Por último, y con ocasión de la celebración de la Junta General de Accionistas del Banco en 2020, la
Comisión informó a los accionistas de las principales cuestiones en relación con las materias objeto de
su competencia, entre las que se incluyen la supervisión del proceso de elaboración de la información
financiera del Banco y su Grupo, que habían sido puestas a disposición de los accionistas para su
aprobación, del resultado de la auditoría de cuentas y de la función que la había desempeñado en esta
materia, así como de las principales cuestiones relacionadas con las materias descritas en este apartado
y de otras que fueron objeto de tratamiento por la Comisión.
●
Comisión de Nombramientos y Gobierno Corporativo:
Nombramientos y Gobierno Corporativo recoge los principios de actuación de la Comisión y establece
las reglas básicas de su organización y funcionami ento. En particular, el Reglamento de la Comisión de
Nombramientos y Gobierno Corporativo establece que la Comisión se reunirá siempre que sea
convocada por su Presidente, a quien corresponde la facultad ordinaria de convocar la Comisión y fijar
el orden del día de sus reuniones, recogiéndose el procedimiento para la convocatoria de las sesiones
ordinarias y extraordinarias.
A las sesiones podrán ser convocados los ejecutivos responsables de las áreas que gestionan asuntos
de sus competencias, así como, a instancias de estos, aquellas personas que, dentro del Grupo, tengan
conocimiento o responsabilidad en los asuntos comprendidos en el orden del día, cuando su presencia
en la sesión se considere conveniente. La Comisión podrá convocar, asimismo, a cualquier otro
empleado o directivo del Grupo e incluso disponer que comparezca sin la presencia de ningún otro
directivo, si bien se procurará que la presencia de personas ajenas a la Comisión en las reuniones de la
misma se limite a los casos en los que resulte necesario y para los puntos del orden del día para los que
sean convocados.
Asimismo, la Comisión podrá acudir a la contratación de servicios externos de asesoramiento en asuntos
relevantes cuando se considere que, por razones de especialización o independencia, no puedan
prestarse por expertos o técnicos del Grupo, lo que se canalizará a través del Secretario.
En los demás aspectos relativos a su organización y funcionamiento se estará a lo dispuesto en el
Reglamento de la propia Comisión. En todo lo no previsto en el referido Reglamento se estará a lo
dispuesto en el Reglamento del Consejo de Administración para este último, en lo que le resulte
aplicable.
Respecto de las actuaciones más importantes realizadas por la Comisión de Nombramientos y Gobierno
Corporativo en 2020, en ejercicio de las funciones que tiene conferidas, cabe destacar el proceso de
análisis constante que ha realizado la Comisión sobre la estructura, tamaño y composición del Consejo
de Administración, a los efectos de que fueran los idóneos para el mejor ejercicio de las funciones de los
órganos sociales; y del análisis sobre el cumplimiento por los consejeros de los criterios de
independencia e idoneidad, así como de la ausencia de conflictos de intereses para el ejercicio de sus
funciones, entre otras cuestiones.
Teniendo en cuenta este marco de análisis, y el proceso de renovación progresiva del Consejo descrito
en apartados precedentes de este informe y los procesos de selección de consejeros liderados por la
Comisión, ésta ha realizado las correspondientes propuestas e informes de reelección y nombramiento
de consejeros al Consejo para que este, a su vez, los propusiera a la Junta General de la Sociedad de
2020.
Asimismo, ha procedido a realizar un análisis de la evaluación del funcionamiento del Consejo y del
desempeño de las funciones del Presidente del Consejo y del Consejero Delegado, elevando sus
correspondientes informes para su consideración por el Consejo.
Igualmente, en 2020 la Comisión ha revisado y realizado su propuesta de actualización de la Política de
Selección, incluyendo, entre otras cuestiones, el nuevo objetivo de representación en el Consejo del
sexo menos representado, según se ha indicado en apartados anteriores.
Por otra parte, tras la asunción, en 2019, de las nuevas funciones relativas al Sistema de Gobierno
Corporativo del Banco, la Comisión ha trabajado intensamente en 2020 en esta materia, y al respecto,
ha realizado el seguimiento y supervisión de los avances realizados en el Sistema de Gobierno
Corporativo del Banco durante el ejercicio, ha revisado el borrador de informe anual de gobierno
corporativo correspondiente al ejercicio 2019 y las principales modificaciones a determinadas
recomendaciones al Código de buen gobierno publicado por la CNMV; y ha recibido información sobre
el resultado del Roadshow de gobierno corporativo, en virtud del cual se desarrollaron reuniones con los
principales inversores institucionales del Banco y proxy advisors a lo largo de los últimos meses de 2020.
En el marco de lo anterior, la Comisión analizó la propuesta de nueva Política General de Gobierno
Corporativo del Grupo BBVA, a través de la cual se establecen los principios generales, los objetivos y
las características principales del gobierno corporativo del Grupo y de su organización interna, incluido
el modelo de relación entre BBVA y las entidades que conforman su Grupo; emitiendo su opinión
favorable con carácter previo a su elevación al Consejo, para su aprobación.
La Comisión también verificó que no habían concurrido las circunstancias establecidas en la Política de
Remuneraciones de los Consejeros de BBVA para la aplicación de cláusulas malus y clawback
relacionadas con la conducta de los consejeros ejecutivos a los efectos del pago de la remuneración
variable devengada en ejercicios anteriores.
Por último, la Comisión analizó el nombramiento y cese de altos directivos que fueron propuestos a lo
largo del ejercicio 2020, en atención a lo establecido por la política de selección y nombramiento de los
miembros de la Alta Dirección; y analizó y constató la idoneidad de los nuevos altos directivos
propuestos, elevando sus correspondientes informes al Consejo.
●
Comisión de Retribuciones
: El Reglamento de la Comisión de Retribuciones recoge los principios de
actuación de la Comisión y establece las reglas básicas de su organización y funcionamiento. En
particular, el Reglamento de la Comisión de Retribuciones prevé, entre otras cuestiones, que la
Comisión de Retribuciones se reunirá siempre que sea convocada por su Presidente, a quien
corresponde la facultad ordinaria de convocar la Comisi ón y fijar el orden del día de sus reuniones,
recogiéndose el procedimiento para la convocatoria de las sesiones ordinarias y extraordinarias.
A las sesiones podrán ser convocados los ejecutivos responsables de las áreas que gestionan asuntos
de sus competencias, así como, a instancias de éstos, aquellas personas que, dentro del Grupo, tengan
conocimiento o responsabilidad en los asuntos comprendidos en el orden del día, cuando su presencia
en la sesión se considere conveniente. La Comisión podrá convocar, asimismo, a cualquier otro
empleado o directivo del Grupo e incluso disponer que comparezca sin la presencia de ningún otro
directivo, si bien se procurará que la presencia de personas ajenas a la Comisión en sus reuniones se
limite a los casos en los que resulte necesario y para los puntos del orden del día para los que hubieran
sido convocados.
Asimismo, la Comisión podrá acudir a la contratación de servicios externos de asesoramiento en asuntos
relevantes cuando se considere que, por razones de especialización o independencia, no puedan
prestarse por expertos o técnicos del Grupo, lo que se canalizará a través del Secretario.
En los demás aspectos relativos a su organización y funcionamiento se estará a lo dispuesto en el
Reglamento de la propia Comisión. En todo lo no previsto en el referido Reglamento se estará a lo
dispuesto en el Reglamento del Consejo de Administración para este último, en lo que le resulte
aplicable.
En relación con las actuaciones más relevantes que ha realizado la Comisión de Retribuciones durante
el ejercicio 2020, la actividad de la Comisión se ha centrado en el desarrollo de las funciones que le
atribuye su Reglamento en su artículo 5, así como en el desarrollo del marco establecido en la Política
de Remuneraciones de los Consejeros de BBVA, aprobada por la Junta General celebrada en marzo de
2019 y en la Política de Remuneraciones del Grupo BBVA, aprobada por el Consejo de Administración
en noviembre de 2017, aplicable con carácter general a toda la plantilla de BBVA y que contiene, a su
vez, la Política Retributiva del Colectivo Identificado. Estas políticas se encuentran orientadas hacia la
generación recurrente de valor para el Grupo, buscando además el alineamiento de los intereses de sus
empleados y accionistas con una gestión prudente del riesgo.
Así, en el ejercicio de sus funciones y de las políticas retributivas mencionadas, la Comisión de
Retribuciones ha llevado a cabo durante el ejercicio 2020 las actuaciones que se detallan a continuación,
elevando al Consejo de Administración, cuando así procedía, las correspondientes propuestas de
acuerdo.
No obstante, tal y como se indica a continuación, la actividad de la Comisión de Retribuciones en el
ejercicio 2020 se ha visto, al igual que la del resto de órganos sociales del Banco, afectada por la crisis
generada por la pandemia de la COVID-19.
Durante los primeros meses del ejercicio 2020, la Comisión desarrolló su actividad habitual en materia
retributiva. Así, la Comisión elevó al Consejo las propuestas necesarias para: la determinación del
importe de la Retribución Variable Anual correspondiente al ejercicio 2019 de los consejeros ejecutivos,
así como las escalas de consecución de los indicadores de evaluación plurianual que serían de
aplicación a la Parte Diferida de dicha Retribución Variable Anual 2019 y el grupo de referencia del
indicador TSR (Total Shareholder Return) que forma parte de los mismos; la determinación del importe
de la Parte Diferida de la Retribución Variable Anual del ejercicio 2016, que correspondía satisfacer a
los consejeros ejecutivos en 2020, así como el importe de su actualización; y la determinación de los
indicadores de evaluación anual y plurianual, y sus correspondientes ponderaciones, para el cálculo de
la Retribución Variable Anual de los consejeros ejecutivos correspondiente al ejercicio 2020.
Asimismo, la Comisión de Retribuciones fue informada de las condiciones retributivas de los consejeros
que fueron establecidas en 2019, de conformidad con la Política de Remuneraciones de los Consejeros,
no acordando elevar propuesta al Consejo para su modificación.
En relación con las cuestiones relacionadas con la Alta Dirección, la Comisión determinó, para su
propuesta al Consejo y conforme al marco contractual básico aprobado por este órgano para el colectivo
de Alta Dirección, las condiciones contractuales básicas aplicables desde el 1 de enero de 2020 al
miembro de la Alta Dirección nombrado el por acuerdo del Consejo con fecha 19 de diciembre de 2019;
así como la revisión salarial de determinados altos directivos, igualmente, dentro del referido marco
contractual. Asimismo, la Comisión supervisó la Retribución Variable Anual correspondiente al ejercicio
2019 de los miembros de la Alta Dirección, así como la Parte Diferida de la Retribución Variable Anual
de 2016 de los altos directivos beneficiarios de dicha retribución, cuyo pago, en ambos casos,
correspondía en 2020.
Igualmente, la Comisión determinó la Retribución Variable Anual de 2019 de los responsables de las
funciones de Regulación y Control Interno y de Auditoría Interna, para su propuesta al Consejo (órgano
del que tienen dependencia directa), sobre la base del planteamiento elevado por las Comisiones de
Riesgos y Cumplimiento y de Auditoría, respectivamente, en relación con la valoración de sus objetivos.
En cuanto a las cuestiones relacionadas con el Colectivo Identificado, que incluye a la Alta Dirección, la
Comisión determinó que las escalas de consecución de los indicadores plurianuales de la Retribución
Variable Anual diferida de 2019, así como el grupo de referencia del indicador TSR, fuesen los mismos
que los establecidos para los consejeros ejecutivos. Igualmente, la Comisión determinó que los
indicadores plurianuales de la Retribución Variable Anual del ejercicio 2020 establecidos para los
consejeros ejecutivos fuesen también aplicables al Colectivo Identificado.
Asimismo, como corresponde con carácter anual, en 2020, la Comisión elevó al Consejo, para su
aprobación y posterior sometimiento a votación en la Junta General: el Informe Anual sobre
Remuneraciones de los Consejeros correspondiente al ejercicio 2019, que fue finalmente aprobado con
un 92,46% de los votos; y el acuerdo de elevación del nivel máximo de remuneración variable de hasta
el 200% del componente fijo aplicable a un determinado número de miembros del Colectivo Identificado,
que fue aprobado con un 97,23% de los votos.
En el mes de marzo de 2020, tras la celebración de la Junta General, se desencadenó la crisis sanitaria
provocada por la COVID-19, que condicionó de forma sustancial la actividad de la Comisión de
Retribuciones prevista para el resto del ejercicio. En particular, en ese momento, en atención a las
excepcionales circunstancias derivadas de la crisis de la COVID-19 y como gesto de responsabilidad y
compromiso hacia los clientes, los accionistas, los empleados y hacia toda la sociedad, 330 miembros
del Colectivo Identificado, incluyendo a los consejeros ejecutivos y a los miembros de la Alta Dirección,
renunciaron a la generación de la Retribución Variable Anual correspondiente al ejercicio 2020.
En este contexto, la Comisión de Retribuciones analizó la renuncia a la Retribución Variable Anual del
ejercicio 2020 por los consejeros ejecutivos y las consecuencias que se derivaban de la misma en
relación con los acuerdos previamente adoptados por los órganos sociales del Banco para la generación
de la misma, los cuales quedaban en su mayoría sin efecto.
Asimismo, la Comisión de Retribuciones analizó los umbrales mínimos de Beneficio Atribuido y Ratio de
Capital planteados por el ámbito ejecutivo para determinar la generación, en su caso, de la Retribución
Variable Anual del ejercicio 2020 tanto para aquellos miembros del Colectivo Identificado que no
hubieran renunciado totalmente a la misma como para el resto de la plantilla del Grupo, de todo lo cual
se dio cuenta asimismo al Consejo.
En relación con la función de la Comisión de velar por la observancia de las políticas retributivas
establecidas por la Sociedad, la Comisión de Retribuciones ha llevado a cabo una revisión de la
aplicación, en el ejercicio 2019, de las políticas de remuneraciones aprobadas (la Política de
Remuneraciones de los Consejeros y la Política de Remuneraciones del Grupo BBVA, que incluye la
Política Retributiva del Colectivo Identificado), todo ello sobre la base del Informe anual del área de
Auditoría Interna. Además, la Comisión ha sido informada sobre el desarrollo y el resultado del proceso
de identificación del Colectivo Identificado del Grupo BBVA en 2020.
Igualmente, la Comisión ha verificado durante 2020 la información sobre remuneraciones de los
consejeros y de los altos directivos contenida en los Estados Financieros y en el Informe Anual sobre
Remuneraciones de los Consejeros del ejercicio 2019.
●
Comisión de Riesgos y Cumplimiento:
El Reglamento de la Comisión de Riesgos y Cumplimiento
recoge los principios de actuación de la Comisión y establece las reglas básicas de su organización y
funcionamiento. En particular, el Reglamento de la Comisión de Riesgos y Cumplimiento prevé, entre
otras cuestiones, que la Comisión se reunirá siempre que sea convocada por su Presidente, a quien
corresponde la facultad ordinaria de convocar la Comisión y fijar el orden del día de sus reuniones,
recogiéndose el procedimiento para la convocatoria de las sesiones ordinarias y extraordinarias.
A las sesiones podrán ser convocados los ejecutivos responsables de las áreas que gestionan asuntos
de sus competencias, en especial, las de Regulación y Control Interno, y de Riesgos, así como, a
instancias de estos, aquellas personas que, dentro del Grupo, tengan conocimiento o responsabilidad
en los asuntos comprendidos en el orden del día, cuando su presencia en la sesión se considere
conveniente. La Comisión podrá convocar, asimismo, a cualquier otro empleado o directivo del Banco e
incluso disponer que comparezca sin la presencia de ningún otro directivo, si bien se procurará que la
presencia de personas ajenas a la Comisión en sus reuniones se limite a los casos en los que resulte
necesario y para los puntos del orden del día para los que hubieran sido convocados.
Asimismo, la Comisión podrá acudir a la contratación de servicios externos de asesoramiento en asuntos
relevantes cuando se considere que, por razones de especialización o independencia, no puedan
prestarse por expertos o técnicos del Grupo, lo que se canalizará a través del Secretario.
En los demás aspectos relativos a su organización y funcionamiento se estará a lo dispuesto en el
Reglamento de la propia Comisión. En todo lo no previsto en el referido Reglamento se estará a lo
dispuesto en el Reglamento del Consejo de Administración para este último, en lo que le resulte
aplicable.
En relación con las actuaciones más relevantes que ha realizado la Comisión de Riesgos y Cumplimiento
durante el ejercicio 2020, la Comisión ha analizado en varias sesiones y finalmente ha elevado al Consejo
de Administración la propuesta de Marco de Apetito de Riesgo del Grupo BBVA relativo al ejercicio 2021
—sobre la base del planteamiento realizado por la Comisión Delegada Permanente—, así como una
actualización del Modelo General de Gestión y Control de Riesgos del Grupo, para su consideración y,
en su caso, aprobación.
Por otro lado, durante el ejercicio 2020, la Comisión ha revisado los informes sobre los procesos de
evaluación de la adecuación del capital interno (ICAAP) y de la liquidez interna (ILAAP), junto con las
propuestas de declaraciones de adecuación de capital y de liquidez requeridas regulatoriamente, para
supervisar la elaboración de los escenarios de estrés y verificar su alineación con el Marco de Apetito
de Riesgo aprobado, contando para ello con la asistencia de las áreas de Riesgos, de Finanzas y de
Regulación y Control Interno, entre otras áreas, lo que ha permitido garantizar que reflejaban fielmente
la situación del Grupo en los ámbitos analizados, con carácter previo a ser sometidos a la consideración
de la Comisión Delegada Permanente y del Consejo de Administración.
La Comisión de Riesgos y Cumplimiento ha participado en el proceso de revisión y actualización anual
de las políticas generales de gestión y control de los diferentes riesgos del Grupo, tanto financieros como
no financieros, asegurando su consistencia con el Modelo General de Gestión y Control de Riesgos del
Grupo.
Asimismo, la Comisión de Riesgos y Cumplimiento ha comprobado que el propio Modelo General es
adecuado y que el Grupo cuenta con unas áreas de gestión de riesgos estructuradas tanto a nivel
corporativo como en cada una de las áreas geográficas y/o de negocio, que funcionan correctamente y
que le proporcionan la información adecuada para conocer la exposición al riesgo del Grupo en cada
momento y, en consecuencia, le permiten ejercitar las funciones de seguimiento, supervisión y control
que tiene asignadas.
La Comisión de Riesgos y Cumplimiento ha supervisado la eficacia de la función de Regulación y Control
Interno, involucrándose en las cuestiones relativas a su responsable y velando por que la función cuente
con los recursos necesarios para desarrollar sus funciones.
La Comisión de Riesgos y Cumplimiento ha recibido mensualmente información por parte de la
responsable del Área de Regulación y Control Interno sobre la actividad desarrollada por cada una de
las unidades que integran esa área, con foco en las labores desarrolladas para hacer frente al impacto
de la pandemia; adicionalmente, la Comisión ha recibido reportes periódicos directos por parte de los
responsables de las unidades de Cumplimiento, Riesgos No Financieros y Control Interno de Riesgos,
todas ellas integradas en el Área de Regulación y Control Interno.
Durante el ejercicio 2020, la Comisión de Riesgos y Cumplimiento ha efectuado un seguimiento de la
evolución de los diferentes riesgos a los que está expuesto el Grupo, tanto los de carácter financiero —
e.g., riesgo de crédito, estructurales, de mercado o de seguros— como los no financieros —
principalmente, riesgos operacionales—; todo ello, en el marco del Modelo General de Gestión y Control
de Riesgos del Grupo BBVA y de acuerdo con el Marco de Apetito de Riesgo aprobado por el Consejo
de Administración.
A estos efectos, la Comisión de Riesgos y Cumplimiento ha recibido y analizado información de las áreas
de Riesgos y de Regulación y Control Interno con periodicidad adecuada y ha contado con el apoyo del
Director de Riesgos del Grupo, de la responsable de Regulación y Control Interno, de los responsables
de cada tipo de riesgo en el ámbito corporativo y de los directores de riesgos de las principales áreas
geográficas y/o de negocio del Grupo; a lo que habría que añadir la interlocución directa de la Comisión
con cada uno de los ponentes y el propio debate surgido en su seno.
Todo ello le ha proporcionado a la Comisión de Riesgos y Cumplimiento un conocimiento directo, tanto
a nivel global como a nivel local, de los riesgos del Grupo, permitiéndole desarrollar su función de
seguimiento de la evolución de los riesgos del Grupo, independientemente del tipo de riesgo de que se
trate, del área geográfica o de negocio en el que se origine o incluso del sector o cartera al que
pertenezca.
En el desarrollo de esta función, la Comisión de Riesgos y Cumplimiento ha llevado a cabo regularmente
un seguimiento del cumplimiento de las métricas establecidas para el ejercicio 2020, con el nivel de
detalle y frecuencia necesarios para garantizar el adecuado control de dichos indicadores. Para
completar su control del Marco de Apetito de Riesgo, la Comisión ha recibido información de las variables
claves, externas o internas, que, aun no formando parte del Marco de Apetito de Riesgo de forma directa,
condicionan su cumplimiento. Todo ello, con carácter previo a su seguimiento por parte del resto de
órganos sociales con funciones en materia de riesgos.
En particular, y desde el inicio de la pandemia por COVID-19, la Comisión ha realizado un seguimiento
continuo de los riesgos más impactados por la pandemia, con foco en el comportamiento de la cartera
crediticia a la que se la han aplicado moratorias legales o sectoriales, así como de la nueva actividad
crediticia otorgada con garantías públicas.
Adicionalmente, la Comisión de Riesgos y Cumplimiento ha sido informada con carácter periódico sobre
las principales operaciones de riesgo de crédito analizadas por los comités de crédito del Área de
Riesgos (GRM) en el ámbito de sus competencias, así como sobre las exposiciones crediticias más
relevantes del Grupo. También con carácter mensual, la Comisión de Riesgos y Cumplimiento ha tenido
acceso a información sobre las operaciones de riesgos de carácter cualitativo autorizadas por los comités
del Área de Riesgos (GRM).
La Comisión de Riesgos y Cumplimiento ha analizado, con carácter previo, los riesgos financieros y no
financieros de las operaciones corporativas sometidas a la consideración del Consejo de Administración.
Durante 2020, la Comisión ha recibido información recurrente de la evolución de métricas, así como
análisis en términos de rentabilidad y capital, que evalúan el alineamiento del pricing resultante en la
financiación y en la actividad crediticia, con la estrategia y traslación de los riesgos en el Grupo.
Adicionalmente, la Comisión ha realizado el seguimiento de la rentabilidad de carteras y negocios, así
como de la evolución de los indicadores de rentabilidad incorporados en el Marco de Apetito de Riesgo
del Banco. Todo ello, le ha permitido a la Comisión constatar que los precios de los activos y los pasivos
ofrecidos a los clientes están en línea con el modelo empresarial y con la estrategia de riesgo del Banco.
La Comisión ha participado en el establecimiento de los indicadores de evaluación plurianual de la
Retribución Variable Anual de 2020, así como de las escalas de consecución de los indicadores de
evaluación plurianual de la Retribución Variable Anual de 2019, analizando su alineamiento con una
gestión adecuada, eficaz y prudente de los riesgos, con carácter previo a su elevación al Consejo por
parte de la Comisión de Retribuciones.
La Comisión ha sido informada de la estructura, recursos y esquema de incentivación del Área de
Riesgos, así como de los medios, sistemas y herramientas con los que cuenta —incluyendo aquellos
que se encuentran en fase de desarrollo—, habiendo comprobado que el Grupo se dota de los recursos
adecuados en relación con su estrategia.
La Comisión de Riesgos y Cumplimiento ha participado en la revisión del Plan de Recuperación del
Grupo, con el fin de valorar su alineación con el Marco de Apetito de Riesgo del Grupo aprobado y
analizar los escenarios de riesgos utilizados, contando para ello con la asistencia de las áreas de Riesgos
y de Finanzas, entre otras áreas, con carácter previo a ser sometido a la consideración de la Comisión
Delegada Permanente y, posteriormente, del Consejo de Administración.
Por lo que respecta a las funciones de la Comisión en el ámbito de cumplimiento, cabe destacar, en
primer lugar, que durante el ejercicio 2020, la Comisión ha analizado cada una de las políticas
preparadas por las áreas ejecutivas en este ámbito (e.g., conflictos de intereses, anticorrupción),
emitiendo su opinión favorable con carácter previo a su elevación al Consejo, para su aprobación o
actualización. Asimismo, la Comisión ha examinado, con carácter previo a su aprobación por el Consejo
de Administración, el nuevo Estatuto de la Función de Cumplimiento, actualizado en 2020 para garantizar
su alineamiento con las novedades normativas, las expectativas supervisoras y la estructura organizativa
del Grupo BBVA.
Por otra parte, la Comisión ha supervisado recurrentemente la información recibida de la Unidad de
Cumplimento durante el ejercicio en relación con el cumplimiento, por parte del Grupo, de la normativa
interna y externa aplicable, examinando los resultados de los procesos de revisión independientes
realizados tanto internamente en el Grupo como de forma externa, por parte de autoridades
competentes, así como el grado de avance en la implantación de medidas proyectadas en los diferentes
ámbitos de actuación (e.g., conducta, prevención de blanqueo de capitales y financiación del terrorismo,
protección de datos). Asimismo, ha llevado a cabo un seguimiento específico de la actividad de la Unidad
de Cumplimiento en relación con la normativa MiFID y con la transparencia bancaria.
Además, la Comisión ha sido informada, con la periodicidad correspondiente, del resultado de las
auditorías externas y otras revisiones realizadas por expertos externos en materia de cumplimiento,
incluyendo de las medidas de control interno existentes en el ámbito de prevención del blanqueo de
capitales y financiación del terrorismo.
Igualmente, la Comisión ha realizado un seguimiento de los principales riesgos legales derivados de
litigios a los que se encuentra expuesto el Grupo. Además, en relación con el cumplimiento de la
normativa interna aplicable, la Comisión ha sido informada, por parte de los responsables de las áreas
ejecutivas correspondientes, de las cuestiones relevantes vinculadas a la implantación de la regulación
interna (e.g., políticas generales, procedimientos) aprobada en el Grupo en el ámbito de cumplimiento.
En relación con el Modelo de Prevención del Delito y de Gestión del Riesgo Penal de BBVA, la Comisión
ha sido informada de su evolución durante el ejercicio y de las principales líneas de trabajo existentes
en relación con sus distintos elementos.
La Comisión también ha sido informada, por parte del responsable de la Unidad de Cumplimiento —
como unidad encargada de promover y supervisar, con independencia y objetividad, que BBVA actúe
con integridad, particularmente en ámbitos como la prevención del blanqueo de capitales, la conducta
con clientes, la conducta en el mercado de valores, la prevención de la corrupción y otros aspectos de
la conducta corporativa— del funcionamiento del canal de denuncias, así como de los aspectos más
destacables en este ámbito.
Por último, la Comisión ha analizado el grado de implementación del Plan anual de la Unidad de
Cumplimento correspondiente al ejercicio 2019; examinando también el Plan anual definido para el año
2020, con el correspondiente seguimiento del avance en su implantación, que ha venido marcado por el
entorno de crisis y la actividad extraordinaria realizada tras el estallido de la pandemia.
Con respecto a las comunicaciones y recomendaciones de los organismos supervisores, la Comisión ha
conocido las principales comunicaciones e inspecciones realizadas por las autoridades supervisoras del
Grupo, tanto nacionales como extranjeras, dándose cuenta, en su caso, de las recomendaciones,
debilidades o áreas de mejora identificadas, así como de los planes de acción y demás medidas definidas
por las áreas ejecutivas implicadas para lograr solventarlas en plazo.
Finalmente, durante el ejercicio 2020, la Comisión de Riesgos y Cumplimiento ha verificado la evolución
y eficacia de las distintas acciones e iniciativas diseñadas por las áreas de Riesgos y de Regulación y
Control Interno para fortalecer la cultura de riesgos y cumplimiento en el Grupo, de tal forma que permita
el desarrollo de sus funciones en un entorno seguro y favorezca la mitigación de los riesgos, tanto
financieros como no financieros, que son propios de su actividad.
●
Comisión de Tecnología y Ciberseguridad:
Ciberseguridad recoge los principios de actuación de la Comisión y establece las reglas básicas de su
organización y funcionamiento. En particular, el Reglamento de la Comisión de Tecnología y
Ciberseguridad prevé, entre otras cuestiones, que la Comisión se reunirá siempre que sea convocada
por su Presidente, a quien corresponde la facultad ordinaria de convocar la Comisión y fijar el orden del
día de sus reuniones, recogiéndose el procedimiento para la convocatoria de las sesiones ordinarias y
extraordinarias.
A las sesiones, podrán ser convocados los ejecutivos responsables de las áreas que gestionan asuntos
de sus competencias, así como, a instancias de estos, aquellas personas que, dentro del Grupo, tengan
conocimiento o responsabilidad en los asuntos comprendidos en el orden del día, cuando su presencia
en la sesión se considere conveniente. La Comisión podrá convocar, asimismo, a cualquier otro
empleado o directivo del Banco e incluso disponer que comparezca sin la presencia de ningún otro
directivo, si bien se procurará que la presencia de personas ajenas a la Comisión en sus reuniones se
limite a los casos en los que resulte necesario y para los puntos del orden del día para los que hubieran
sido convocados.
Asimismo, la Comisión podrá acudir a la contratación de servicios externos de asesoramiento en asuntos
relevantes cuando se considere que, por razones de especialización o independencia, no puedan
prestarse por expertos o técnicos del Grupo, lo que se canalizará a través del Secretario.
En los demás aspectos relativos a su organización y funcionamiento, se estará a lo dispuesto en el
Reglamento de la propia Comisión. En todo lo no previsto en el referido Reglamento, se estará a lo
dispuesto en el Reglamento del Consejo de Administración para este último, en lo que le resulte
aplicable.
En relación con las actuaciones más relevantes que ha realizado la Comisión de Tecnología y
Ciberseguridad durante el ejercicio 2020, la Comisión ha recibido información sobre la estrategia
tecnológica del Grupo, siendo informada por parte de los responsables del Área de Ingeniería y
Organización sobre los principales proyectos estratégicos y planes definidos por este Área, con foco en
aquellos relativos a la resiliencia, la infraestructura en la nube, las funcionalidades bancarias, el
desarrollo de soluciones de ingeniería para las áreas y la plataforma de datos, contando además con el
asesoramiento de asesores externos para reforzar la independencia de la Comisión en el desempeño
de esta función.
En el marco de esos planes y proyectos, la Comisión ha sido informada de las tendencias tecnológicas
y de otras cuestiones relacionadas con las nuevas tecnologías, aplicaciones, sistemas de información y
mejores prácticas que afectan o pueden llegar a afectar a la estrategia o a los planes tecnológicos del
Grupo.
Asimismo, la Comisión ha recibido información con carácter periódico sobre las métricas establecidas
por el Grupo para la gestión y el control en el ámbito tecnológico.
En cuanto al cumplimiento por parte de la Comisión de sus funciones en el ámbito de la supervisión del
riesgo tecnológico y de la gestión de la ciberseguridad en el Grupo, en primer lugar, desde el inicio de la
crisis provocada por la COVID-19, la Comisión ha sido informada, (a) de la gestión de la continuidad de
negocio desde el punto de vista operativo; (b) de la migración a teletrabajo de la gran mayoría de la
plantilla; y (c) del refuerzo de las capacidades operativas y del resto de medidas de gestión de la
ciberseguridad y del fraude del Grupo durante la pandemia.
Asimismo, la Comisión ha sido informada de la actualización del marco de riesgos tecnológicos a los que
está expuesto el Grupo, así como de las medidas de identificación, gestión, seguimiento y mitigación de
este tipo de riesgos.
En particular, la Comisión ha sido informada con un mayor nivel de detalle de la identificación, gestión,
seguimiento y mitigación, por un lado, de los riesgos relativos a las tecnologías de la información (IT) a
los que se enfrenta el Grupo como consecuencia de la contratación de proveedores para la prestación
de servicios; y, por otro lado, de los principales riesgos asociados al uso de elementos de shadow IT.
Asimismo, la Comisión ha sido informada de cómo el Banco cumple con lo dispuesto en las directrices
de la EBA sobre gestión de riesgos asociados a las tecnologías de la información y de seguridad (ICT
Guidelines).
La Comisión ha sido igualmente informada de los avances en la estrategia de continuidad de negocio y
de las lecciones aprendidas como consecuencia de la pandemia.
La Comisión ha revisado los principales programas del ámbito de la ciberseguridad, siendo informada
de los avances realizados, de la implementación de soluciones de inteligencia artificial, de la evolución
de las métricas definidas y de los planes a futuro.
Por último, en cada una de sus sesiones, la Comisión ha recibido información por parte del responsable
de la Unidad de Corporate Security sobre los principales eventos en materia de ciberseguridad que se
han producido, tanto a nivel de la industria como aquellos relevantes que, en su caso, han afectado al
Grupo BBVA, explicando, respectivamente, cómo está preparado el Grupo para atender ataques de
características similares, o cómo se ha conseguido hacer frente a los ataques o, en su caso, mitigar sus
consecuencias para el Grupo.
Con respecto al apartado D (Operaciones vinculadas y Operaciones intragrupo), ver Notas 53 y 48 de las
Cuentas Anuales consolidadas e individuales de BBVA del ejercicio 2020, respectivamente. En relación con el
apartado D.4, se detallan las operaciones de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. al cierre de ejercicio , con
la sociedad emisora de valores en mercados internacionales, realizadas dentro de la operativa ordinaria
derivada de la gestión de las emisiones vivas, que BBVA garantiza. Asimismo, sobre este apartado D.4 ver el
apartado denominado “Centros Financieros Off Shore” del Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2020.
Asimismo, en relación con el apartado D.6, todos los miembros del Consejo de Administración y de la Alta
Dirección de BBVA se encuentran sujetos a lo dispuesto en el Código de Conducta de BBVA , en la Política
General de Conflictos de Intereses del Grupo y en el Reglamento Interno de Conducta en los Mercados de
Valores, que establecen principios y pautas de actuación para identificar, prevenir y gestionar posibles
conflictos de intereses. En particular, el Reglamento Interno de Conducta en los Mercados de Valores establece
que todas las personas sujetas a él deberán poner en conocimiento del responsable de su área o de la unidad
de Cumplimiento, con carácter previo a la realización de la operación o conclusión del negocio de que se trate
en el ámbito de los mercados de valores, aquellas situaciones que potencialmente y en cada circunstancia
concreta puedan suponer la aparición de conflictos de intereses susceptibles de comprometer su actuación
imparcial.
Como complemento al apartado E.3 de este informe, y en relación con las diligencias previas 96/2017 – pieza
de investigación número 9- por la prestación de servicios por parte de Centro Exclusivo de Negocios y
Transacciones, S.L. (Cenyt) al Banco, cabe destacar que, desde enero de 2019, esta cuestión se ha venido
reportando de manera recurrente a los órganos sociales del Banco, tanto en lo que respecta a las comisiones
del Consejo de Administración a las que se atribuyen competencias sobre estas materias (Comisión de
Auditoría y Comisión de Riesgos y Cumplimiento) como al propio Consejo de Administración en pleno. Dichos
órganos han impulsado y supervisado los procesos de investigación interna, determinando la plena
cooperación de la Entidad con la Justicia y el desarrollo de una política de transparencia.
Además de lo anterior, los órganos de administración del Banco han continuado implementando distintas
medidas de refuerzo de los sistemas de control interno de la Entidad, cuyos aspectos esenciales se describen
en el apartado "Sistema de Cumplimiento" del Estado de Información no Financiera incluido en los Informes de
Gestión individual y consolidado correspondientes al ejercicio 2020, de los que este Informe Anual de Gobierno
Corporativo forma parte, y entre los que destaca la aprobación de nuevas políticas y otros desarrollos internos,
la mejora en los procesos de control interno y el refuerzo del modelo de prevención del delito.
Cabe destacar asimismo que de la documentación relevante obtenida en la investigación interna contratada
por la entidad en 2019 para contribuir al esclarecimiento de los hechos, no hay ningún tipo de implicación de
ninguno de los actuales miembros del Consejo de Administración, ni del actual Presidente Ejecutivo de la
Entidad, ni se ha comprobado la comisión de actividades delictivas por parte del Banco. BBVA defiende que
de los hechos investigados no se deriva responsabilidad penal para la entidad.
Asimismo, cabe indicar que, hasta la fecha, este caso no ha tenido impacto en el desarrollo de los negocios de
la Entidad, ni ha deteriorado los índices de reputación que son objeto de un seguimiento recurrente tanto por
el ámbito ejecutivo, como por sus órganos de administración.
BBVA ha creado en su página web corporativa un espacio específico con información sobre aquellas
cuestiones relacionadas con el caso Cenyt (https://www.bbva.com/es/especiales/caso -cenyt/).
Como complemento a la Recomendación 64 establecida en el apartado G, se hace constar que, de conformidad
con lo previsto en la Política de Remuneraciones de los Consejeros de BBVA, aprobada por la Junta General
de Accionistas de 2019, el Banco no cuenta con compromisos de pago de indemnizaciones a los consejeros
ejecutivos.
Como se detalla en la referida Política de Remuneraciones, el marco contractual definido para los consejeros
ejecutivos establece una cláusula de no competencia post-contractual, de un periodo de duración de dos años
tras su cese como consejeros ejecutivos de BBVA, siempre que el cese no sea debido a su jubilación, invalidez
o el incumplimiento grave de sus funciones. En compensación por este pacto, los consejeros ejecutivos
percibirán del Banco una remuneración por un importe total equivalente a una retribución fija anual por cada
año de duración, que será satisfecha de forma mensual durante los dos años de duración del pacto de no
competencia.
Por otro lado, como se ha descrito en el apartado C.1.13 anterior, el Banco ha asumido compromisos de
previsión con el Presidente para cubrir las contingencias de jubilación, fallecimiento e invalidez, cuyas
condiciones se encuentran detalladas en la Política de Remuneraciones de los Consejeros de BBVA.
En el
caso del compromiso para cubrir la contingencia de jubilación, se trata
de aportación definida, para el cual se fijan con carácter previo las aportaciones anuales a realizar. En virtud
de este compromiso, el Presidente tiene reconocido el derecho a percibir una prestación de jubilación, cuando
alcance la edad legalmente establecida para ello, que será el resultado de la suma de las aportaciones
realizadas por el Banco y sus correspondientes rendimientos hasta dicha fecha, y siempre que no se produzca
su cese debido al incumplimiento grave de sus funciones. No se prevé la posibilidad de percibir la pensión de
jubilación de forma anticipada.
En relación con la adhesión de códigos de principios éticos o de buenas prácticas, el Consejo de Administración
de BBVA acordó en 2011 la adhesión del Banco al Código de Buenas Prácticas Tributarias que había sido
aprobado por el Foro de Grandes Empresas según la redacción propuesta por la Agencia Estatal de
Administración Tributaria (AEAT). A este respecto, el Grupo cumple con las distintas obligaciones asumidas
como consecuencia de dicha adhesión y, durante el ejercicio 2020, ha elaborado y presentado de forma
voluntaria ante la Agencia Tributaria Española el denominado "Informe Anual de Transparencia Fiscal” para
empresas adheridas a dicho Código. En este mismo sentido, el Grupo BBVA también se encuentra adherido
desde el ejercicio 2013 al "
Code of Practice on Taxation for Banks
" impulsado por las autoridades fiscales del
Reino Unido, cumpliendo asimismo con las obligaciones derivadas del mismo.
Asimismo, BBVA está comprometido con la aplicación del contenido de la Declaración Universal de los
Derechos Humanos y es miembro de las principales iniciativas internacionales de desarrollo sostenible, tales
como los Principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas, los Principios de Ecuador, los Principios para
la Inversión Responsable de Naciones Unidas, la Iniciativa Financiera del Programa de Naciones Unidas para
el Medio Ambiente, los Green Bond Principles, los Social Bond Principles, los Green Loan Principles, el Thun
Group de Bancos sobre Derechos Humanos, Carbon Disclosure Project (CDP), las iniciativas RE100 y Science
Based Targets y el Grupo Español para el Crecimiento Verde, la Alliance CEO Climate Leaders del World
Economic Forum (WEF), así como con otros convenios y tratados de organismos internacionales tales como
la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico y la Organización Internacional del Trabajo.
Asimismo, cabe destacar que en 2019, BBVA suscribió, como firmante fundador, los Principios de Banca
Responsable y se sumó al Compromiso Colectivo de la Acción para el Clima en el marco de la Cumbre
Climática de Naciones Unidas de ese año. Además, está firmemente comprometido con los Objetivos de
Desarrollo Sostenible (ODS) de Naciones Unidas y los Acuerdos de París sobre el Clima y, desde el año 2017,
forma parte del grupo piloto de bancos que se ha comprometido a implantar las recomendaciones sobre
financiación y cambio climático publicadas en julio por el Consejo de Estabilidad Financiera en el marco del
G20.
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Este informe anual de gobierno corporativo ha sido aprobado por el consejo de Administración de la sociedad,
en su sesión de fecha 8 de febrero de 2021.
Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la
aprobación del presente Informe.
No
