Cuentas anuales 2016
Tasas de variación interanual impactadas por los cambios en el perímetro del Grupo ocurridos en el segundo y tercer trimestres de 2015 (Catalunya Banc –CX– y Garanti, respectivamente).
Efecto negativo de los tipos de cambio frente al euro (a excepción del dólar).
Si se tiene en cuenta la participación de Garanti en términos homogéneos (incluyéndola como si hubiese sido incorporada por el método de la integración global desde el 1 de enero de 2015), si se excluye el impacto de las operaciones corporativas de 2015 y si se aísla el efecto del tipo de cambio, lo más relevante de los resultados de 2016 es:
Continúa la positiva trayectoria de los ingresos de carácter más recurrente, gracias al dinamismo de la actividad en las geografías emergentes y a la buena defensa de los diferenciales de la clientela.
Aportación positiva de los ROF, fundamentalmente, por las plusvalías registradas por la operación de VISA Europe (segundo trimestre), por las ventas parciales en mercado de ciertas participaciones del Grupo BBVA en China Citic Bank (CNCB) y por el buen comportamiento de la unidad de Global Markets, especialmente en la última parte del ejercicio.
Moderación de los gastos de explotación y mejora del ratio de eficiencia.
Impacto de 404 millones de euros netos de impuestos, por la provisión para cubrir la contingencia de futuras reclamaciones de los clientes ligadas a la resolución del Tribunal de Justicia de la Unión Europea (TJUE) acerca de las llamadas “cláusulas suelo” de préstamos hipotecarios suscritos por consumidores.
(Millones de euros)
(Porcentaje 2016)
Efecto negativo de los tipos de cambio, sobre todo del peso mexicano y de la lira turca frente al euro.
Dinamismo de la inversión crediticia en las geografías emergentes (especialmente en Turquía y México) y descenso en España (motivado por las carteras de administraciones públicas e hipotecaria) y en Estados Unidos (que continúa con su estrategia de crecimiento selectivo en los segmentos más rentables).
Los créditos dudosos continúan comportándose muy favorablemente, gracias a su positiva trayectoria en la práctica totalidad de geografías, especialmente en España.
En depósitos de clientes en gestión, cabe destacar el buen desempeño de las partidas más líquidas.
Los recursos fuera de balance, que mejoran su desempeño en el último trimestre, avanzan a tasas interanuales del 3,1% a tipos de cambio constantes.
(Porcentaje a 31-12-2016)
(Porcentaje)
(Euros)
Los resultados de 2016 del Grupo BBVA están afectados por:
Los cambios de perímetro ocurridos en el segundo y tercer trimestres de 2015 (CX y Garanti, respectivamente).
El impacto negativo de la evolución interanual de los tipos de cambio medios frente al euro de las principales divisas con influencia en los estados financieros de la Entidad (a excepción del dólar estadounidense).
La ausencia de operaciones corporativas.
Con el fin de facilitar la comparativa interanual, al final de este apartado se presenta una cuenta de resultados cuyas tasas de variación están calculadas teniendo en cuenta Turquía en términos homogéneos; es decir, incluyendo la participación de BBVA en Garanti como si hubiese sido incorporada por el método de la integración global desde el 1 de enero de 2015.
El Grupo BBVA genera en 2016 un beneficio atribuido de 3.475 millones de euros. Lo más relevante de la evolución interanual de la cuenta de resultados es:
Comportamiento favorable de los ingresos.
Contención del crecimiento de los gastos de explotación, que se incrementan por debajo de la tasa de ascenso del margen bruto y, por consiguiente, mejora del ratio de eficiencia.
Disminución de las pérdidas por deterioro de activos financieros.
(Millones de euros)
| 2016 | 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4º trimestre | 3er trimestre | 2º trimestre | 1er trimestre | 4º trimestre | 3er trimestre | 2º trimestre | 1er trimestre | |
| Margen de intereses | 4.385 | 4.310 | 4.213 | 4.152 | 4.415 | 4.490 | 3.858 | 3.663 |
| Comisiones | 1.161 | 1.207 | 1.189 | 1.161 | 1.263 | 1.225 | 1.140 | 1.077 |
| Resultados de operaciones financieras | 379 | 577 | 819 | 357 | 451 | 133 | 650 | 775 |
| Ingresos por dividendos | 131 | 35 | 257 | 45 | 127 | 52 | 194 | 42 |
| Resultado de entidades valoradas por el método de la participación | 7 | 17 | (6) | 7 | (16) | 3 | 18 | 3 |
| Otros productos y cargas de explotación | 159 | 52 | (26) | 66 | (94) | 76 | 62 | 73 |
| Margen bruto | 6.222 | 6.198 | 6.445 | 5.788 | 6.146 | 5.980 | 5.922 | 5.632 |
| Gastos de explotación | (3.243) | (3.216) | (3.159) | (3.174) | (3.292) | (3.307) | (2.942) | (2.776) |
| Gastos de personal | (1.698) | (1.700) | (1.655) | (1.669) | (1.685) | (1.695) | (1.538) | (1.460) |
| Otros gastos de administración | (1.180) | (1.144) | (1.158) | (1.161) | (1.268) | (1.252) | (1.106) | (1.024) |
| Amortización | (365) | (372) | (345) | (344) | (340) | (360) | (299) | (291) |
| Margen neto | 2.980 | 2.982 | 3.287 | 2.614 | 2.853 | 2.673 | 2.980 | 2.857 |
| Pérdidas por deterioro de activos financieros | (687) | (1.004) | (1.077) | (1.033) | (1.057) | (1.074) | (1.089) | (1.119) |
| Dotaciones a provisiones | (723) | (201) | (81) | (181) | (157) | (182) | (164) | (230) |
| Otros resultados | (284) | (61) | (75) | (62) | (97) | (127) | (123) | (66) |
| Beneficio antes de impuestos | 1.285 | 1.716 | 2.053 | 1.338 | 1.544 | 1.289 | 1.604 | 1.442 |
| Impuesto sobre beneficios | (314) | (465) | (557) | (362) | (332) | (294) | (429) | (386) |
| Beneficio después de impuestos de operaciones continuadas | 971 | 1.251 | 1.496 | 976 | 1.212 | 995 | 1.175 | 1.056 |
| Resultado de operaciones corporativas (2) | - | - | - | - | 4 | (1.840) | 144 | 583 |
| Beneficio después de impuestos | 971 | 1.251 | 1.496 | 976 | 1.215 | (845) | 1.319 | 1.639 |
| Resultado atribuido a la minoría | (293) | (286) | (373) | (266) | (275) | (212) | (97) | (103) |
| Beneficio atribuido al Grupo | 678 | 965 | 1.123 | 709 | 940 | (1.057) | 1.223 | 1.536 |
| Beneficio atribuido sin operaciones corporativas | 678 | 965 | 1.123 | 709 | 936 | 784 | 1.078 | 953 |
| Beneficio por acción (euros) (3) | 0,09 | 0,14 | 0,16 | 0,10 | 0,13 | (0,17) | 0,18 | 0,23 |
| Beneficio por acción (sin operaciones corporativas; euros) (3) | 0,09 | 0,14 | 0,16 | 0,10 | 0,13 | 0,11 | 0,15 | 0,14 |
(Millones de euros)
| 2016 | ∆% | ∆% a tipos de cambio constantes | 2015 | |
|---|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 17.059 | 3,9 | 14,9 | 16.426 |
| Comisiones | 4.718 | 0,3 | 8,5 | 4.705 |
| Resultados de operaciones financieras | 2.132 | 6,1 | 16,2 | 2.009 |
| Ingresos por dividendos | 467 | 12,4 | 13,5 | 415 |
| Resultado de entidades valoradas por el método de la participación | 25 | n.s. | n.s. | 8 |
| Otros productos y cargas de explotación | 252 | 114,5 | 86,5 | 117 |
| Margen bruto | 24.653 | 4,1 | 14,2 | 23.680 |
| Gastos de explotación | (12.791) | 3,9 | 11,9 | (12.317) |
| Gastos de personal | (6.722) | 5,4 | 12,6 | (6.377) |
| Otros gastos de administración | (4.644) | (0,1) | 9,5 | (4.650) |
| Amortización | (1.426) | 10,5 | 16,6 | (1.290) |
| Margen neto | 11.862 | 4,4 | 16,9 | 11.363 |
| Pérdidas por deterioro de activos financieros | (3.801) | (12,4) | (4,6) | (4.339) |
| Dotaciones a provisiones | (1.186) | 61,9 | 73,5 | (733) |
| Otros resultados | (482) | 17,0 | 16,6 | (412) |
| Beneficio antes de impuestos | 6.392 | 8,7 | 26,2 | 5.879 |
| Impuesto sobre beneficios | (1.699) | 17,9 | 43,1 | (1.441) |
| Beneficio después de impuestos de operaciones continuadas | 4.693 | 5,7 | 21,0 | 4.438 |
| Resultado de operaciones corporativas (2) | - | - | - | (1.109) |
| Beneficio después de impuestos | 4.693 | 41,0 | 69,5 | 3.328 |
| Resultado atribuido a la minoría | (1.218) | 77,5 | 98,4 | (686) |
| Beneficio atribuido al Grupo | 3.475 | 31,5 | 61,2 | 2.642 |
| Beneficio atribuido sin operaciones corporativas | 3.475 | (7,4) | 6,4 | 3.752 |
| Beneficio por acción (euros) (3) | 0,50 | 0,37 | ||
| Beneficio por acción (sin operaciones corporativas; euros) (3) | 0,50 | 0,54 |
Aumento de las dotaciones a provisiones, muy influidas por el registro de la provisión para cubrir la contingencia de futuras reclamaciones de los clientes ligadas a la resolución del TJUE acerca de las llamadas “cláusulas suelo” de préstamos hipotecarios suscritos por consumidores.
Reducción de otros resultados como consecuencia, principalmente, de unas mayores necesidades de saneamientos de inmuebles.
Salvo que expresamente se indique lo contrario, para una mejor comprensión de la evolución de las principales partidas de la cuenta de resultados del Grupo, las tasas de variación interanual que se muestran a continuación se comentan a tipos de cambio constantes.
El margen bruto acumulado del Grupo asciende a 24.653 millones de euros, un 14,2% más que en 2015 (+7,7% con Turquía en términos homogéneos). Sobresale el buen comportamiento de los ingresos de carácter más recurrente, especialmente del margen de intereses, y del resultado de la actividad de seguros del Grupo en prácticamente todas las geografías.
(Millones de euros)
El margen de intereses sigue su senda ascendente. En este sentido registra un avance en el cuarto trimestre del 3,9%, por lo que en el acumulado se incrementa un 14,9% frente a la cifra del ejercicio previo (+7,0% con Turquía en términos homogéneos). Una vez más, el crecimiento de la actividad, principalmente en las geografías emergentes, y la buena defensa de los diferenciales de la clientela explican esta trayectoria positiva. Por áreas de negocio sobresale su favorable desempeño en México (+11,6%), América del Sur (+11,4%), Turquía (+10,6%) y Estados Unidos (+7,6%). En España y resto de Eurasia retrocede como consecuencia del actual entorno de tipos de interés muy bajos, que propicia un estrechamiento de los diferenciales, y de los menores volúmenes de negocio (reducción de la inversión crediticia en ambas geografías y de los depósitos de clientes en gestión en Eurasia).
(Porcentaje)
Las comisiones sufren un descenso en el último trimestre de 2016 (–2,6%), trayectoria muy ligada a la evolución de los mercados y a la menor actividad existente en valores y en banca de inversión. Sin embargo, en el acumulado del añoo avanzan un 8,5% en términos interanuales (+2,5% si se tiene en cuenta Turquía en términos homogéneos), muy apoyadas en el positivo desempeño mostrado por Estados Unidos, Turquía, México, América del Sur y Eurasia.
Por tanto, los ingresos de carácter más recurrente (margen de intereses más comisiones) en 2016 registran incrementos interanuales del 13,4%, o del 6,0% con Turquía en términos homogéneos.
(Millones de euros)
Menor aportación de los ROF del cuarto trimestre en comparación con los registrados en el tercero, lo cual se explica principalmente por la evolución desfavorable de los tipos de cambio frente al euro y al dólar (sobre todo los de la lira turca y el peso mexicano), que ha provocado unas pérdidas por diferencias de cambio que no han sido compensadas por el resto de partidas. En el acumulado del ejercicio se observa un aumento interanual del 16,2% (+19,8% con Turquía en términos homogéneos), debido, fundamentalmente, a: las plusvalías de la operación VISA Europe realizada en el segundo trimestre (el día 21 de junio de 2016, VISA Inc. completó el proceso de adquisición de VISA Europe Ltd. Esta transacción ha supuesto el reconocimiento de una plusvalía antes de impuestos y minoritarios de 225 millones de euros), las ventas parciales realizadas en mercado de ciertas participaciones del Grupo BBVA en CNCB y el buen comportamiento de la unidad de Global Markets, especialmente en la última parte del ejercicio.
La rúbrica de dividendos incorpora, principalmente, los procedentes de las participaciones del Grupo en Telefónica y período de 2015, muy influida por el cobro, en el segundo trimestre, del dividendo de CNCB (que no se registró el año previo).
Por último, la línea de otros productos y cargas de explotación sube un 86,5% (+63,8% con Turquía en términos homogéneos), muy influida por el comportamiento favorable de la actividad de seguros. Hay que resaltar que la contribución neta del negocio de seguros aumenta un 15,7% (+13,4% con Turquía en términos homogéneos) en la comparativa interanual, debido a su buen desempeño en todas las geografías y al efecto positivo que en México ha supuesto el cambio de regulación sectorial que afecta al cálculo de las reservas matemáticas.
Nueva reducción de la tasa de incremento interanual de los gastos de explotación que, en el acumulado a diciembre de 2016, se sitúa en el +11,9% (+6,6% con Turquía en términos homogéneos), a pesar de incluir los gastos de CX durante todo el año (en 2015 desde el 24 de abril), la elevada inflación de ciertas geografías en las que BBVA opera y el efecto negativo que la depreciación de los tipos de cambio ha tenido sobre aquellas partidas de costes denominadas en dólares y euros.
(Millones de euros)
(Millones de euros)
| 2016 | ∆% | 2015 | |
|---|---|---|---|
| Gastos de personal | 6.722 | 5,4 | 6.377 |
| Sueldos y salarios | 5.267 | 4,4 | 5.047 |
| Cargas sociales | 938 | 13,5 | 827 |
| Gastos de formación y otros | 516 | 2,4 | 504 |
| Otros gastos de administración | 4.644 | (0,1) | 4.650 |
| Inmuebles, instalaciones y material | 1.080 | 2,4 | 1.054 |
| Informática | 968 | 9,9 | 880 |
| Comunicaciones | 294 | 1,9 | 289 |
| Publicidad y promoción | 398 | 1,4 | 393 |
| Gastos de representación | 104 | (8,4) | 114 |
| Otros gastos | 1.367 | (5,3) | 1.444 |
| Contribuciones e impuestos | 433 | (9,1) | 476 |
| Gastos de administración | 11.366 | 3,1 | 11.027 |
| Amortización | 1.426 | 10,5 | 1.290 |
| Gastos de explotación | 12.791 | 3,9 | 12.317 |
| Margen bruto | 24.653 | 4,1 | 23.680 |
| Ratio de eficiencia (gastos de explotación/margen bruto; %) | 51,9 | 52,0 |
El esfuerzo en reducción de costes realizado por el Grupo se ha traducido en un ascenso de gastos por debajo del registrado por el margen bruto, lo cual ha supuesto una ligera mejora del ratio de eficiencia, que termina el ejercicio en el 51,9% (52,0% en 2015). Por su parte, el margen neto sube un 16,9% (+8,9% con Turquía en términos homogéneos).
(Millones de euros)
Las pérdidas por deterioro de activos financieros continúan con la tendencia positiva observada a lo largo del año, por lo que en el importe acumulado registran un retroceso interanual del 4,6% (–8,8% con Turquía en términos homogéneos). Lo anterior es producto de la mejora de la calidad crediticia, especialmente en España. En México y América del Sur, su evolución a lo largo del ejercicio ha sido estable y según lo esperado. En Estados Unidos, la trayectoria negativa en el primer trimestre, impactada por la cartera de Oil & Gas, ha ido corrigiéndose a lo largo de 2016 hasta terminar el cuarto trimestre con unos importes menores de lo esperado. Finalmente, en Turquía, en los últimos tres meses de 2016, esta línea incluye las dotaciones por pasivos contingentes, lo cual no supone un cambio de tendencia con respecto a la media de los trimestres previos.
(Millones de euros)
La subida de las dotaciones a provisiones se explica por la inclusión, en el cuarto trimestre, de un cargo de 577 millones de euros (404 millones neto de impuestos) para cubrir la ya explicada contingencia ligada a la resolución del TJUE acerca de las llamadas “cláusulas suelo”.
Por último, la partida de otros resultados, que en 2016 sube un 16,6% frente a 2015 (+18,2% con Turquía en términos homogéneos), recoge las mayores necesidades de saneamiento de inmuebles y activos adjudicados.
Todo lo anterior supone que el coste de riesgo del Grupo acumulado en 2016 (0,84%) se sitúe por debajo tanto de la cifra acumulada a septiembre (0,92%) como de la del ejercicio 2015 (1,06%), si bien el coste de riesgo conjunto (incluyendo pérdidas por deterioro de activos financieros y saneamiento de inmuebles y adjudicados) se mantiene estable (0,92% en 2016) en relación con el registrado durante los nueve primeros meses del año (0,96%).
Como consecuencia de todo lo anterior, el beneficio después de impuestos de operaciones continuadas crece un 21,0% en términos interanuales (+8,4% considerando Turquía en términos homogéneos).
(Millones de euros)
Sin tener en cuenta las operaciones corporativas del año 2015, el beneficio atribuido del Grupo registra una evolución positiva, con un avance del 6,4% (+3,6% con Turquía en términos homogéneos), a pesar del complicado entorno macroeconómico vivido durante el ejercicio y de la inclusión de la ya explicada dotación por las llamadas “cláusulas suelo”.
(Millones de euros)
(Sin operaciones corporativas. Euros)
(Porcentaje)
(Porcentaje)
Por áreas de negocio, la actividad bancaria en España genera 912 millones de euros, la actividad inmobiliaria en Españaa detrae 595 millones, Estados Unidos aporta 459 millones, Turquía contribuye con 599 millones, México registra 1.980 millones de beneficio, América del Sur 771 millones y Resto de Eurasia 151 millones.
Para facilitar una comparativa homogénea, a continuación se muestra la cuenta de resultados del Grupo con tasas de variación interanuales teniendo en cuenta Turquía en términos homogéneos (para aislar los efectos de la operación de compra de un 14,89% adicional en Garanti).
(Millones de euros)
| 2016 | ∆% | '∆% a tipos decambio constantes | |
|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 17.059 | (3,6) | 7,0 |
| Comisiones | 4.718 | (5,6) | 2,5 |
| Resultados de operaciones financieras | 2.132 | 9,7 | 19,8 |
| Otros ingresos netos | 744 | 31,1 | 31,1 |
| Margen bruto | 24.653 | (2,2) | 7,7 |
| Gastos de explotación | (12.791) | (1,4) | 6,6 |
| Margen neto | 11.862 | (3,1) | 8,9 |
| Pérdidas por deterioro de activos financieros | (3.801) | (16,5) | (8,8) |
| Dotaciones a provisiones y otros resultados | (1.669) | 46,0 | 52,3 |
| Beneficio antes de impuestos | 6.392 | (2,3) | 13,5 |
| Impuesto sobre beneficios | (1.699) | 7,8 | 30,5 |
| Beneficio después de impuestos de operaciones continuadas | 4.693 | (5,5) | 8,4 |
| Resultado de operaciones corporativas (2) | - | - | - |
| Beneficio después de impuestos | 4.693 | 21,7 | 45,7 |
| Resultado atribuido a la minoría | (1.218) | 9,9 | 24,9 |
| Beneficio atribuido al Grupo | 3.475 | 26,5 | 54,7 |
| Beneficio atribuido sin operaciones corporativas | 3.475 | (9,9) | 3,6 |
Las tasas de variación interanual de los saldos de actividad y balance del Grupo BBVA a 31-12-2016 siguen afectadas negativamente por la depreciación de los tipos de cambio frente al euro. Adicionalmente, lo más relevante en cuanto a la evolución de las cifras más significativas del balance y la actividad es:
El crédito bruto a la clientela presenta un ligero retroceso interanual del 0,6%. En el sector residente, a pesar del buen comportamiento de la nueva producción, la reducción, del 4,3%, se explica fundamentalmente por la menor actividad con instituciones y porque las amortizaciones en el segmento de hipotecas aún siguen siendo superiores a las nuevas entradas. En el sector no residente, esta partida avanza un 3,3%, a pesar del impacto adverso de los tipos de cambio, ya que la tónica sigue siendo de dinamismo del crédito, sobre todo, en las geografías emergentes (Turquía, México y América del Sur).
El crédito dudoso mantiene la tendencia descendente de trimestres anteriores, especialmente en el sector residente (actividad bancaria e inmobiliaria en España), Turquía y México. Cabe destacar que también se produce una disminución del saldo de dudosos en el último trimestre en Estados Unidos.
(Millones de euros)
| 31-12-16 | ∆% | 31-12-15 | 30-09-16 | |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 40.039 | 36,7 | 29.282 | 28.958 |
| Activos financieros mantenidos para negociar | 74.950 | (4,3) | 78.326 | 75.569 |
| Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados | 2.062 | (10,8) | 2.311 | 2.104 |
| Activos financieros disponibles para la venta | 79.221 | (30,2) | 113.426 | 86.673 |
| Préstamos y partidas a cobrar | 465.977 | (1,2) | 471.828 | 459.554 |
| Préstamos y anticipos en bancos centrales y entidades de crédito | 40.268 | (14,6) | 47.147 | 42.487 |
| Préstamos y anticipos a la clientela | 414.500 | 0,1 | 414.165 | 406.124 |
| Valores representativos de deuda | 11.209 | 6,6 | 10.516 | 10.943 |
| Inversiones mantenidas hasta el vencimiento | 17.696 | n.s. | - | 19.094 |
| Inversiones en negocios conjuntos y asociadas | 765 | (13,0) | 879 | 751 |
| Activos tangibles | 8.941 | (10,1) | 9.944 | 9.470 |
| Activos intangibles | 9.786 | (2,7) | 10.052 | 9.503 |
| Otros activos | 32.418 | (4,1) | 33.807 | 32.951 |
| Total activo | 731.856 | (2,4) | 749.855 | 724.627 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar | 54.675 | (1,0) | 55.202 | 55.226 |
| Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados | 2.338 | (11,7) | 2.649 | 2.436 |
| Pasivos financieros a coste amortizado | 589.210 | (2,8) | 606.113 | 581.593 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 98.241 | (9,6) | 108.630 | 106.557 |
| Depósitos de la clientela | 401.465 | (0,5) | 403.362 | 385.348 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 76.375 | (6,8) | 81.980 | 76.363 |
| Otros pasivos financieros | 13.129 | 8,1 | 12.141 | 13.325 |
| Promemoria: pasivos subordinados | 17.230 | 7,0 | 16.109 | 17.156 |
| Pasivos amparados por contratos de seguros | 9.139 | (2,8) | 9.407 | 9.274 |
| Otros pasivos | 21.066 | (0,6) | 21.202 | 20.207 |
| Total pasivo | 676.428 | (2,6) | 694.573 | 668.736 |
| Intereses minoritarios | 8.064 | 0,9 | 7.992 | 8.324 |
| Otro resultado global acumulado | (5.458) | 63,0 | (3.349) | (4.681) |
| Fondos propios | 52.821 | 4,3 | 50.639 | 52.248 |
| Patrimonio neto | 55.428 | 0,3 | 55.282 | 55.891 |
| Total patrimonio neto y pasivo | 731.856 | (2,4) | 749.855 | 724.627 |
| Pro memoria: | ||||
| Garantías concedidas | 50.540 | 1,3 | 49.876 | 49.969 |
(Millones de euros)
| 31-12-16 | ∆% | 31-12-15 | 30-09-16 | |
|---|---|---|---|---|
| Residentes | 168.527 | (4,3) | 176.090 | 171.775 |
| Administraciones públicas | 18.326 | (14,6) | 21.471 | 20.621 |
| Otros sectores residentes | 150.201 | (2,9) | 154.620 | 151.153 |
| Con garantía real | 93.339 | (4,6) | 97.852 | 94.210 |
| Otros créditos | 56.862 | 0,2 | 56.768 | 56.944 |
| No residentes | 239.032 | 3,3 | 231.432 | 227.481 |
| Con garantía real | 108.432 | 5,3 | 103.007 | 105.822 |
| Otros créditos | 130.600 | 1,7 | 128.425 | 121.659 |
| Crédito dudoso | 22.915 | (9,5) | 25.333 | 23.589 |
| Residentes | 16.388 | (16,0) | 19.499 | 16.874 |
| No residentes | 6.527 | 11,9 | 5.834 | 6.715 |
| Créditos a la clientela bruto | 430.474 | (0,6) | 432.855 | 422.844 |
| Fondos de insolvencias | (15.974) | (14,5) | (18.691) | (16.720) |
| Préstamos y anticipos a la clientela | 414.500 | 0,1 | 414.165 | 406.124 |
(Millardos de euros)
(Millones de euros)
| 31-12-16 | ∆% | 31-12-15 | 30-09-16 | |
|---|---|---|---|---|
| Depósitos de la clientela | 401.465 | (0,5) | 403.362 | 385.348 |
| Residentes | 164.075 | (6,3) | 175.142 | 159.580 |
| Administraciones Públicas | 6.914 | (55,0) | 15.368 | 6.152 |
| Otros sectores residentes | 157.161 | (1,6) | 159.774 | 153.429 |
| Cuentas corrientes y de ahorro | 95.568 | 21,7 | 78.502 | 88.126 |
| Imposiciones a plazo | 56.120 | (19,0) | 69.326 | 60.474 |
| Cesión temporal de activos y otras cuentas | 5.473 | (54,2) | 11.947 | 4.828 |
| No residentes | 237.147 | 4,0 | 227.927 | 225.522 |
| Cuentas corrientes y de ahorro | 128.692 | 3,9 | 123.854 | 119.119 |
| Imposiciones a plazo | 99.409 | 0,8 | 98.596 | 99.611 |
| Cesión temporal de activos y otras cuentas | 9.046 | 65,2 | 5.477 | 6.791 |
| Depósitos subordinados | 243 | (17,2) | 293 | 246 |
| Otros recursos de clientes | 132.092 | 0,2 | 131.822 | 130.833 |
| España | 80.565 | 1,7 | 79.181 | 78.159 |
| Fondos de inversión | 32.655 | 3,7 | 31.490 | 31.566 |
| Fondos de pensiones | 23.448 | 2,4 | 22.897 | 23.103 |
| Otros recursos de clientes | 51 | (58,3) | 123 | 50 |
| Carteras de clientes | 24.410 | (1,1) | 24.671 | 23.440 |
| Resto del mundo | 51.527 | (2,1) | 52.641 | 52.674 |
| Fondos de inversión | 22.382 | (2,4) | 22.930 | 22.989 |
| Fondos de pensiones | 9.970 | 15,3 | 8.645 | 9.525 |
| Otros recursos de clientes | 2.780 | (24,1) | 3.663 | 3.106 |
| Carteras de clientes | 16.395 | (5,8) | 17.404 | 17.054 |
| Total recursos de clientes | 533.557 | (0,3) | 535.184 | 516.181 |
(Millones de euros)
Los depósitos de la clientela del Grupo cierran el ejercicio en niveles muy similares a los del 31-12-2015 (–0,5%). Dentro del sector residente, su evolución está muy influida por la significativa disminución del saldo procedente de administraciones públicas (–55,0%) y por el retroceso del plazo (–19,0%), tras la bajada de la remuneración que este tipo de depósitos ha ido experimentando en un contexto de tipos de interés muy bajos. En cambio, la trayectoria de las cuentas corrientes y de ahorro es positiva (+21,7%). En el sector no residente se observa un ascenso en todas las líneas de depósitos, especialmente en aquellas partidas más líquidas y de menor coste.
Del mismo modo, los recursos fuera de balance finalizan el ejercicio con unos saldos prácticamente iguales que los de cierre de 2015 (+0,2%). Positivo desempeño en España. Por lo que respecta al resto del mundo, el principal impacto procede del ya comentado efecto adverso de los tipos de cambio.
A cierre de diciembre de 2016, el Grupo BBVA sitúa su ratio CET1 fully-loaded en el 10,9%. Lo anterior supone un avance de 58 puntos básicos desde el 10,3% existente a finales de 2015, gracias, una vez más, a la generación recurrente de resultados del Grupo y a la reducción de los APR. Con respecto a su trayectoria en el cuarto trimestre, el ratio CET1 fully-loaded retrocede 10 puntos básicos al verse impactado por la evolución de los mercados. Además cabe resaltar dos impactos adicionales ocurridos en el último trimestre de 2016. Por una parte, las llamadas “cláusulas suelo” ha tenido un efecto negativo de 16 puntos básicos. Por otra, la decisión de la Comisión Europea de incluir a Turquía dentro de su lista de países que cumplen los requisitos de supervisión y regulación equivalentes a los estándares europeos ha permitido al Grupo mejorar sus ratios de capital en 15 puntos básicos.
Otro aspecto relevante vinculado con la evolución de la base de capital ha sido la realización de un nuevo programa de “dividendo-opción” en octubre. Un 87,85% de los accionistas titulares de los derechos de asignación gratuita optaron por recibir nuevas acciones de BBVA. En concreto, se emitieron 86,3 millones de acciones ordinarias nuevas.
(Porcentaje)
En términos phased-in, el ratio CET1 se sitúa en el 12,2% a 31-12-2016, el Tier 1 termina en el 12,9% y el ratio total de capital en el 15,1%. Estos niveles se sitúan por encima de los requerimientos establecidos por el regulador en su carta SREP y colchones sistémicos aplicables a 2016 al Grupo BBVA en el ratio CET1 (9,75%). A partir del 1 de enero de 2017, este requisito se establece para el ratio CET1 phased-in (7,625%) y el ratio total de capital (11,125%). Por tanto, los ratios actuales se sitúan también por encima de los requerimientos regulatorios del BCE aplicables a 2017.
El Grupo conserva unos niveles elevados de ratio leverage: 6,5% con criterio fully-loaded (6,7% phased-in), que siguen comparando muy favorablemente con los del resto de su peer group.
Durante el ejercicio 2016, el rating de BBVA no ha experimentado variación, manteniéndose en los mismos niveles con los que concluyó 2015. La última actualización fue el 13 de abril, cuando DBRS modificó la perspectiva de BBVA de positiva a estable, como consecuencia de un cambio similar de la perspectiva del rating soberano español.
| Agencia de rating | Largo plazo | Corto plazo | Perspectiva |
|---|---|---|---|
| DBRS | A | R-1 (low) | Estable |
| Fitch | A- | F-2 | Estable |
| Moody's (1) | Baa1 | P-2 | Estable |
| Scope Ratings | A | S-1 | Estable |
| Standard & Poor's | BBB+ | A-2 | Estable |
(Millones de euros)
| CRD IV phased-in | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31-12-16(2) | 30-09-16 | 30-06-16 | 31-03-16 | 31-12-15 | |
| Capital de nivel 1 ordinario (CET1) | 47.343 | 47.801 | 47.559 | 46.471 | 48.554 |
| Capital de nivel 1 (Tier 1) | 50.057 | 50.545 | 50.364 | 48.272 | 48.554 |
| Capital de nivel 2 (Tier 2) | 8.810 | 11.635 | 11.742 | 11.566 | 11.646 |
| Capital total (Tier 1+Tier 2) | 58.867 | 62.180 | 62.106 | 59.838 | 60.200 |
| Activos ponderados por riesgo | 388.760 | 389.814 | 395.085 | 399.270 | 401.277 |
| CET1 (%) | 12,2 | 12,3 | 12,0 | 11,6 | 12,1 |
| Tier 1 (%) | 12,9 | 13,0 | 12,7 | 12,1 | 12,1 |
| Tier 2 (%) | 2,3 | 3,0 | 3,0 | 2,9 | 2,9 |
| Ratio capital total (%) | 15,1 | 15,9 | 15,7 | 15,0 | 15,0 |
El Grupo BBVA termina el ejercicio 2016 con una evolución muy favorable de los principales indicadores de calidad crediticia.
El riesgo crediticio se incrementa un 1,7% en el cuarto trimestre y retrocede un 0,4% desde finales de diciembre de 2015. A tipos de cambio constantes, las tasas de variación son del +2,0% y +2,4%, respectivamente. Continúa el dinamismo de la actividad crediticia en México, América del Sur y Turquía. Por el contrario, se sigue observando un descenso en Españay una ligera disminución en Estados Unidos, área focalizada en un crecimiento selectivo y rentable.
Los riesgos dudosos continúan evolucionando muy favorablemente. En este sentido, el saldo vuelve a descender un 2,7% en los últimos tres meses (–9,2% interanual), gracias a la buena trayectoria de los mismos en la práctica totalidad de geografías, destacando la Actividad bancaria en España (–1,6% en el cuarto trimestre y –14,7% en el año), la Actividad inmobiliaria en España (–6,0% y –17,3%, respectivamente), Turquía (–8,4% y –3,3%, respectivamente), México (–2,9% y –10,2%, respectivamente) y Estados Unidos (–9,0%, aunque en los últimos doce meses suben un 67,0%, como consecuencia de las bajadas de rating, producidas fundamentalmente en el primer trimestre, de ciertas compañías que operan en el sector de oil & gas). América del Sur, por su parte, registra un incremento del 12,8% en el cuarto trimestre y del 39,4% en los últimos doce meses.
(Millones de euros)
(Millones de euros)
| 31-12-16 | 30-09-16 | 30-06-16 | 30-03-16 | 31-12-15 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Riesgos dudosos | 23.595 | 24.253 | 24.834 | 25.473 | 25.996 |
| Riesgo crediticio | 480.720 | 472.521 | 483.169 | 478.429 | 482.518 |
| Fondos de cobertura | 16.573 | 17.397 | 18.264 | 18.740 | 19.405 |
| Tasa de mora (%) | 4,9 | 5,1 | 5,1 | 5,3 | 5,4 |
| Tasa de cobertura (%) | 70 | 72 | 74 | 74 | 74 |
(Millones de euros)
| 4o Trim. 16 (1) | 3er Trim. 16 | 2o Trim. 16 | 1er Trim. 16 | 4o Trim. 15 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Saldo inicial | 24.253 | 24.834 | 25.473 | 25.996 | 26.395 |
| Entradas | 3.000 | 2.588 | 2.947 | 2.421 | 2.944 |
| Recuperaciones | (2.141) | (1.784) | (2.189) | (1.519) | (2.016) |
| Entrada neta | 859 | 804 | 758 | 902 | 928 |
| Pases a fallidos | (1.403) | (1.220) | (1.537) | (1.432) | (1.263) |
| Diferencias de cambio y otros | (115) | (165) | 140 | 6 | (63) |
| Saldo al final de período | 23.595 | 24.253 | 24.834 | 25.473 | 25.996 |
| Pro memoria: | |||||
| Créditos dudosos | 22.915 | 23.589 | 24.212 | 24.826 | 25.333 |
| Riesgos de firma dudosos | 680 | 665 | 622 | 647 | 664 |
La tasa de mora del Grupo vuelve a mejorar, 22 puntos básicos en los últimos tres meses y 48 puntos desde principios de año, hasta situarse en el 4,9% a cierre de año.
Los fondos de cobertura muestran un retroceso del 4,7% con respecto al dato de finales de septiembre (–14,6% en términos interanuales), muy influido por el descenso registrado en Turquía (impacto del tipo de cambio) y España.
Con ello, la tasa de cobertura del Grupo se sitúa en el 70%.
Por último, el coste de riesgo acumulado a diciembre vuelve a disminuir hasta el 0,84% (0,92% en el acumulado al tercer trimestre de 2016 y 1,06% en 2015).
La gestión de la liquidez y financiación promueve la financiación del crecimiento recurrente del negocio bancario en condiciones adecuadas de plazo y coste, a través de una amplia gama de instrumentos que permiten acceder a un gran número de fuentes de financiación alternativa, adecuándose en todo momento a las exigencias regulatorias actuales.
Un principio básico de BBVA en la gestión de la liquidez y financiación del Grupo es la autosuficiencia financiera de sus filiales bancarias en el extranjero. Este principio evita la propagación de una crisis de liquidez entre las distintas áreas y garantiza la adecuada transmisión del coste de liquidez al proceso de formación de precios.
Durante el ejercicio 2016, las condiciones de liquidez y financiación se han mantenido holgadas en todas las geografías donde opera el Grupo BBVA.
La solidez financiera de los bancos del Grupo se apoya en la financiación de la actividad crediticia, fundamentalmente, a través de recursos de clientes.
En España y Estados Unidos, la evolución total de los depósitos ha mostrado una tendencia positiva aun a pesar del entorno actual de tipos, tanto a lo largo del año como en el último trimestre. Igualmente, México, América del Sur y Turquía también han presentado una trayectoria favorable.
El Banco Central Europeo (BCE) ha adoptado una serie de medidas a lo largo del año, entre las que destacan: el recorte de los tipos de interés efectuado en marzo, la extensión del plazo del programa de compra de activos anunciada en diciembre, así como las cuatro nuevas rondas de inyección de liquidez mediante targeted longer-term refinancing operations (TLTROs, por sus siglas en inglés) a un plazo de cuatro años. Dentro de este programa, BBVA participó en la subasta efectuada en junio, incrementando su posición tomadora neta en unos 10.000 millones de euros.
En México, la posición de liquidez continúa siendo sólida, pese a la volatilidad del mercado tras las elecciones americanas. La dependencia de financiación mayorista es relativamente baja, estando ligada básicamente a las carteras de títulos. Las buenas dinámicas de los recursos de clientes han permitido una baja apelación a mercados mayoristas, que se ha satisfecho en el mercado local.
En Estados Unidos, el descenso del gap de crédito en el año ha permitido cancelar una emisión y reducir la financiación mayorista, manteniéndose durante 2016 una situación de liquidez confortable.
En Turquía, a pesar de las tensiones geopolíticas y de la revisión a la baja de la calificación crediticia de Moody’s, el entorno doméstico ha permanecido estable, sin presiones sobre las fuentes de financiación, apoyado por las medidas adoptadas por el Banco Central de Turquía (CBRT, por sus siglas en inglés).
En el resto de franquicias, la situación de liquidez y financiación tanto en moneda local como en dólares ha permanecido, del mismo modo, estable.
A lo largo del año, BBVA S.A. ha acudido a los mercados mayoristas por un importe total de 6.350 millones de euros, utilizando una gama diversificada de instrumentos de deuda, entre los que se incluye deuda senior, cédulas hipotecarias, Additional Tier 1 (AT1) y titulizaciones. En particular, durante el último trimestre del año, ha conseguido captar la atención de los inversores más importantes, con una exitosa emisión de cédulas hipotecarias de 1.000 millones de euros.
Los mercados de financiación mayorista a largo plazo en el resto de geografías donde opera el Grupo han mostrado estabilidad, sin que se hayan realizado emisiones internacionales. Destaca Turquía, donde el acceso a financiación estable se ha manifestado a través del incremento de la financiación mayorista a largo plazo (+400 millones de euros), la renovación del importe total de préstamos sindicados (2.400 millones de euros) y las emisiones en divisa extranjera (610 millones de euros) que vencían en 2016.
La financiación a corto plazo también ha continuado teniendo un favorable comportamiento, en un entorno de elevada liquidez.
En relación con el ratio regulatorio de liquidez LCR, BBVA conserva niveles por encima del 100%, claramente superiores a las exigencias regulatorias (mayor al 70% en 2016), en el Grupo y en todas sus filiales bancarias.
La gestión del riesgo de tipo de cambio de las inversiones de BBVA a largo plazo, derivado fundamentalmente de sus franquicias en el extranjero, tiene como finalidad preservar los ratios de capital del Grupo y otorgar estabilidad a la cuenta de resultados.
El ejercicio 2016 ha estado marcado, fundamentalmente, por el proceso electoral de Estados Unidos y su impacto tanto en el dólar como en el peso mexicano, el programa de Quantitative Easing (QE) del BCE, el retraso de la subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal (FED) hasta diciembre, el resultado del referéndum sobre el “Brexit” y la incertidumbre en Turquía.
En este contexto, BBVA ha mantenido su política activa de cobertura de las principales inversiones en países emergentes, cubriendo, en media, entre el 30% y el 50% de los resultados esperados para el año siguiente, y alrededor del 70% del exceso del ratio CET1 (lo que no está naturalmente cubierto por el propio ratio). En base a esta política, a cierre de diciembre 2016, la sensibilidad del ratio CET1 a una depreciación frente al euro del 10% de las principales divisas emergentes (peso mexicano o lira turca) se mantendría por debajo de los –2 puntos básicos y el nivel de cobertura de los resultados esperados para el próximo año en estos dos países se situaría en el 50% para México y el 70% para Turquía.
El objetivo de la gestión del riesgo de tipo de interés es mantener un crecimiento sostenido del margen de intereses a corto y medio plazo, con independencia del movimiento de los tipos de interés, controlando los impactos en el ratio de capital por la valoración de la cartera de activos disponibles para la venta.
Durante 2016, los resultados de esta gestión han sido satisfactorios, habiéndose mantenido estrategias de riesgo limitado en todos los bancos del Grupo orientadas a la mejora de la rentabilidad. El importe de los ROF generados en Europa y Estados Unidos corresponde a estrategias prudentes de gestión de cartera, especialmente de deuda soberana, en un entorno de bajos tipos de interés. En México, Turquía y América del Sur también se mantienen carteras, principalmente de deuda soberana, para la gestión de la estructura de balance.
Finalmente, las incertidumbres políticas generadas por el “Brexit” y las elecciones norteamericanas han tenido un impacto reducido en los mercados de deuda, sin que se hayan observado grandes incrementos ni en los diferenciales de deuda soberana ni en los de BBVA, por lo que su efecto ha sido limitado en ROF y en valoración de las carteras COAP. En México, el Banco Central (Baxico) ha tratado de contener la inflación y proteger el peso mediante cinco subidas de tipos de interés a lo largo de 2016, por un total de 250 puntos básicos, situando el nivel de política monetaria en el 5,75%, nivel máximo desde 2009. Por su parte, en Turquía, los mercados han mostrado resistencia pese a la volatilidad registrada, fundamentalmente por factores geopolíticos, por lo que el año ha cerrado con una prima de riesgo en línea con la de finales de 2015. El CBRT, que había venido bajando los tipos durante los tres primeros trimestres de 2016, los ha subido en noviembre, debido a la relativa ralentización del crecimiento y la debilidad de la lira turca.
El consumo de capital económico en riesgo (CER) al cierre de diciembre, en términos consolidados, alcanza los 37.665 millones de euros, lo que equivale a una tasa de variación interanual del –6,9% (1). Esta evolución se justifica, principalmente, por el efecto de la depreciación frente al euro de algunas divisas locales (lira turca, pesos mexicano y argentino y bolívar fuerte venezolano, principalmente). La tasa de variación interanual en términos constantes es del –3,4%. Dicha reducción se concentra, principalmente, en el CER de renta fija (spread) y en el de renta variable, debido a la reducción de la cartera “disponible para la venta (DPV)”; y en el de riesgo de mercado. Por el contrario, durante el año se producen incrementos en el CER por riesgo estructural de tipo de cambio y por riesgo operacional.
(Porcentaje a diciembre de 2016)
El crecimiento mundial ha mejorado en la segunda mitad de 2016 (estimado en un 0,8% trimestral para el tercer trimestre y un 0,9% para el cuarto). Los países desarrollados están acelerando su avance gracias a una mejora de la confianza y del sector industrial, que está afectando también a la economía China. Mientras, el resto de economías emergentes presentan un comportamiento desigual, pero en general con tendencia a la recuperación. También parece confirmarse la mejoría del comercio global, tras una primera mitad de año débil.
En este contexto, los principales índices bursátiles han arrojado resultados dispares a lo largo de los últimos 12 meses. El Stoxx 50 se ha contraído un 2,9%, mientras que en la Eurozona, el Euro Stoxx 50 se ha revalorizado un 0,7%. En España, el Ibex 35 ha marcado un retroceso del 2,0%. El S&P 500, que recoge la evolución de la cotización de las compañías en Estados Unidos, ha cerrado el año con un aumento del 9,5%, avance este que se ha concentrado en la segunda mitad del ejercicio.
En cuanto al sector bancario, el índice de bancos europeos Stoxx Banks, que incluye los del Reino Unido, ha moderado la senda bajista que presentó en la primera mitad del año y ha cerrado 2016 con un retroceso del 6,8%. La misma tendencia ha presentado el índice de bancos de la Eurozona, el Euro Stoxx Banks, que ha reducido su cotización en un 8,0%. En Estados Unidos, el índice sectorial S&P Regional Banks se ha revalorizado en 2016 un 32,4%, incremento concentrado en la última parte del ejercicio tras conocerse el resultado de las elecciones en Estados Unidos.
Durante 2016, la acción BBVA ha mantenido un comportamiento relativamente mejor al del sector bancario europeo. A 31 de diciembre de 2016, la cotización de la acción de BBVA alcanzaba los 6,41 euros, lo que supone un avance trimestral del 19,2% y un retroceso interanual del 4,8%.
(Índice base 100=31-12-05)
| 31-12-16 | 31-12-15 | |
|---|---|---|
| Número de accionistas | 935.284 | 934.244 |
| Número de acciones en circulación | 6.566.615.242 | 6.366.680.118 |
| Contratación media diaria (número de acciones) | 47.180.855 | 46.641.017 |
| Contratación media diaria (millones de euros) | 272 | 393 |
| Cotización máxima (euros) | 6,88 | 9,77 |
| Cotización mínima (euros) | 4,50 | 6,70 |
| Cotización última (euros) | 6,41 | 6,74 |
| Valor contable por acción (euros) | 7,22 | 7,47 |
| Valor contable tangible por acción (euros) | 5,73 | 5,88 |
| Capitalización bursátil (millones de euros) | 42.118 | 42.905 |
| Rentabilidad por dividendo (dividendo/precio; %) (1) | 5,8 | 5,5 |
En cuanto a la remuneración al accionista, se ha realizado el pago de dos dividendos en efectivo por un importe bruto de 8 céntimos de euro por acción cada uno. Estos pagos se hicieron efectivos el 11 de julio de 2016 y el 12 de enero de 2017. Además, el Consejo de Administración de BBVA decidió, en sus reuniones de 31 de marzo y 28 de septiembre de 2016, llevar a cabo, de conformidad con los términos acordados en la Junta General Ordinaria de Accionistas de 11 de marzo de 2016, dos aumentos de capital con cargo a reservas voluntarias para el desarrollo del “dividendo-opción”. En el primero de ellos, los titulares del 82,13% de los derechos optaron por recibir acciones nuevas, mientras que en el segundo, los titulares del 87,85% decidieron recibir nuevas acciones. Estos porcentajes confirman, una vez más, la buena acogida de este sistema de retribución entre los accionistas de BBVA.
(Euros brutos/acción)
El número de acciones de BBVA a 31-12-2016 es de 6.566.615.242. Por su parte, el número de accionistas alcanza los 935.284. Por tipo de inversor, el 45,4% del capital pertenece a inversores residentes en España y el 54,6% restante está en manos de accionistas no residentes.
(31-12-2016)
| Accionistas | Acciones | |||
|---|---|---|---|---|
| Tramos | Número | % | Número | % |
| Hasta 150 | 195.708 | 20,9 | 13.968.109 | 0,2 |
| De 151 a 450 | 193.919 | 20,7 | 52.751.281 | 0,8 |
| De 451 a 1.800 | 293.155 | 31,3 | 283.143.322 | 4,3 |
| De 1.801 a 4.500 | 132.489 | 14,2 | 377.585.913 | 5,8 |
| De 4.501 a 9.000 | 61.532 | 6,6 | 387.861.188 | 5,9 |
| De 9.001 a 45.000 | 51.748 | 5,5 | 902.063.600 | 13,7 |
| De 45.001 en adelante | 6.733 | 0,7 | 4.549.241.829 | 69,3 |
| Totales | 935.284 | 100,0 | 6.566.615.242 | 100,0 |
Los títulos de la acción BBVA se negocian en el Mercado Continuo de las Bolsas de Valores españolas, de Londres y de México. Los american depositary shares (ADS) de BBVA se negocian en la Bolsa de Nueva York y en la de Lima (Perú), como consecuencia de un acuerdo de intercambio entre ambos mercados. Entre los principales índices bursátiles, la acción BBVA forma parte del Ibex 35, Euro Stoxx 50 y Stoxx 50, con unas ponderaciones del 8,70%, 1,90% y 1,21%, respectivamente. También forma parte de varios índices sectoriales, entre los que destacan el Stoxx Banks, con un peso del 4,39%, y el Euro Stoxx Banks, con un 9,29%.
Por último, la presencia de BBVA en varios índices de sostenibilidad a nivel internacional o índices ESG (environmental, social and governance, por sus siglas en inglés), que evalúan el desempeño de las empresas en estas materias, se resume en la tabla siguiente.
El modelo de negocio responsable de BBVA busca impulsar la inclusión y la educación financiera y apoya la investigación científica y la cultura. El Grupo opera con la máxima integridad, una orientación a largo plazo y una relación equilibrada con los clientes, favoreciendo el desarrollo de las comunidades en las que está presente. Todo esto está en línea con el Propósito del Banco: “poner al alcance de todos las oportunidades de esta nueva era”.
Los principales hitos de 2016 en materia de banca responsable se resumen a continuación.
BBVA pone al cliente en el centro de su negocio. El proyecto “Comunicación TCR” ayuda a los clientes a tomar decisiones informadas y tiene como objetivo que la relación de ellos con BBVA sea transparente, clara y responsable en cada interacción. De esta manera reforzamos la relación de confianza, ganamos su fidelidad y aspiramos a que nos recomienden a otros potenciales clientes.
En 2016 se ha actuado en tres líneas. Por una parte, se han seguido ampliando los productos y servicios que cuentan con fichas TCR, se ha trabajado en los contratos para hacerlos TCR y se ha avanzado para que el lenguaje utilizado en las conversaciones de banca telefónica y en las contestaciones a sus reclamaciones se adaptara a estos principios. Por otra, se ha continuado trabajando en los proyectos digitales mano a mano con los equipos de desarrollo y usabilidad.
La claridad y la transparencia no llegan sólo a través del proyecto “Comunicación TCR”. La Fundación Compromiso y Transparencia también ha situado a BBVA en el segundo puesto del ranking de compañías que mejor informan sobre su responsabilidad fiscal del Ibex 35.
Por tercera vez, BBVA y el Banco Europeo de Inversiones (BEI) se han aliado para impulsar la financiación de las pequeñas y medianas empresas, aportarles liquidez y facilitar sus inversiones.
Adicionalmente, BBVA apuesta por estrategias de financiación sostenible y está integrando criterios medioambientales y sociales en sus productos para generar un impacto positivo. Este compromiso se ha visto reflejado en el ranking de Bloomberg, donde aparece como la primera entidad financiera española por su actividad como colocador de bonos verdes.
En España se ha realizado la quinta convocatoria de “Territorios Solidarios”, una iniciativa que da la oportunidad a los empleados del Banco de presentar entidades sin ánimo de lucro para que opten, mediante votación del resto de la plantilla, a la posibilidad de obtener hasta 10.000 euros para financiar un proyecto dentro de su ámbito de actuación. En esta edición se han repartido 1.650.000 euros.
También ha tenido lugar la VIII edición de los Premios “Integra”, cuyo objetivo es reconocer aquellas iniciativas innovadoras que generan empleo de calidad para personas con discapacidad en España. En las siete ediciones ya celebradas, se han otorgado más de tres millones de euros, se han creado 700 nuevos puestos de trabajo para personas con discapacidad y se han mantenido unos 4.000.
Por su parte, BBVA Bancomer y Seguros Bancomer han recibido del Centro Mexicano para la Filantropía (Cemefi) el distintivo de “Empresa Socialmente Responsable”, que se otorga a todas las compañías líderes en responsabilidad social que cuentan con estándares certificables de acción social y de beneficio a las poblaciones sobre las que tienen influencia. Este distintivo se entregó por primera vez en el año 2000. BBVA Bancomer ha logrado mantenerse como el único banco galardonado durante más de tres lustros.
Por último, en materia de vivienda cabe resaltar la firma, en julio, de un acuerdo entre el Grupo BBVA y la Generalitat de Catalunya para poner en marcha un proyecto de vivienda social. BBVA cederá 1.800 viviendas a la Generalitat para destinarlas a familias en situación de vulnerabilidad social. La Generalitat acompañará este acuerdo con un plan de inserción social.
El Institute for Financial Literacy, organización no gubernamental con sede en Estados Unidos, ha entregado a BBVA Bancomer el reconocimiento “Excellence in Financial Literacy Education” por el enfoque y resultados del programa de educación financiera “Adelante con tu futuro”, en la categoría “Organización del Año”.
Con el fin de crear conciencia sobre la importancia de la educación financiera en la vida de las personas y contribuir a formar consumidores más conscientes e informados sobre los productos de la banca, BBVA Chile acaba de estrenar su nuevo sitio web educacionfinancierabbva.cl. Por su parte, más de 10.300 jóvenes chilenos, de los que el 60% viven en regiones apartadas de la capital, han participado este año en la “Liga de Educación Financiera BBVA”, un programa para enseñar a estudiantes entre 14 y 17 años buenos hábitos financieros.
La Fundación BBVA Provincial ha celebrado, por segundo año consecutivo, el acto de entrega de sus premios “Adelante con la educación”, con la finalidad de brindar un reconocimiento a los estudiantes y docentes que participan en sus programas educativos.
Los Premios a la “Acción Magistral 2016”, convocados por la FAD, la Comisión Española de Cooperación con la UNESCO y Banca responsable 24 Información del Grupo BBVA, vuelven para distinguir a los mejores proyectos docentes que eduquen en valores. Se ha abierto el proceso de inscripción para conseguir estos galardones, que suponen un incentivo para aquellos profesores que quieren ir más allá de sus obligaciones diarias y hacen un esfuerzo por inculcar en las aulas valores, como la solidaridad o el respeto a los demás.
Los Premios “Fundación BBVA Fronteras del Conocimiento” han distinguido, un año más, a los investigadores más destacados en sus diferentes campos, algunos de ellos enfocados en temas sociales y ambientales.
La Fundación BBVA ha lanzado la convocatoria de las nuevas Ayudas a “Equipos de Investigación Científica y a Investigadores y Creadores Culturales”. Su objetivo es servir de apoyo para el desarrollo de proyectos que se caractericen por tener un espíritu innovador en áreas como la ecología o el big data.
Fundéu BBVA sigue siendo un referente en el mundo de las letras. En 2016, en colaboración con Molino de Ideas, ha querido estudiar la evolución de la prensa escrita de España desde 1914 hasta 2014, en el marco del proyecto Aracne. Su trabajo servirá para impulsar el uso del español y ofrecer un completo panorama de cómo cambia la sociedad a través del lenguaje.
BBVA Bancomer ha inaugurado el primer Centro de Innovación en el sector bancario en México para que sirva como punto de encuentro del ecosistema de innovación del país (emprendedores, desarrolladores y startups). Los centros de innovación BBVA se pusieron en marcha hace cuatro años en Madrid, Colombia y Estados Unidos. Su éxito se traduce en grandes cifras: más de 20.000 visitas recibidas, 200 eventos en el BBVA CIB de Madrid, una web con más de un millón de visitas y 100.000 seguidores en Facebook.
La Fundación Microfinanzas ha continuado dando acceso a productos financieros a los colectivos más vulnerables, haciendo especial hincapié en las mujeres como generadoras de riqueza en los países de América Latina. Así, el 61% de los emprendedores que apoya con créditos y asesoramiento son mujeres. En 2016 se ha renovado, hasta 2019, el compromiso de la Fundación con el Fondo de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (SDG-F). También ha participado en el Panel de Alto Nivel sobre empoderamiento económico de la mujer en América Latina de Naciones Unidas. El encuentro giró en torno a la brecha económica que separa a hombres y mujeres en América Latina y el Caribe.
Para mostrar todos los esfuerzos realizados, la Fundación Microfinanzas BBVA ha presentado su Informe de Desempeño Social 2015 “Midiendo lo que realmente importa” en el Instituto de Finanzas Internacionales de Washington.
Durante el año han sido numerosos los reconocimientos al trabajo de la Fundación. Destacan los Premios ECOFIN, que seleccionaron a la entidad como la mejor “Marca Internacional-Imagen de España” en 2016.