A cierre del tercer trimestre del 2011, el balance de BBVA sigue presentando una gran estabilidad, con un saldo de 584 millardos de euros. Los principales factores a destacar sobre el balance y actividad del Grupo durante el período de referencia se resumen a continuación:
- A la luz de la situación económico-financiera actual, cabe resaltar que BBVA tiene un balance sólido, poco apalancado y con unas necesidades de financiación cubiertas para 2011. Además, para 2012 estas necesidades son las más bajas de entre sus competidores principales. Lo anterior se explica porque su modelo de negocio, principalmente enfocado en el segmento minorista y con una alta capilaridad de su red de distribución, proporciona una gran capacidad para captar liquidez sin recurrir a los mercados. En este sentido, ostenta el mayor ratio “depósitos de clientes / Total activo” dentro de su grupo de referencia, un 48,3% a cierre de septiembre de 2011.
| Balances de situación consolidados (Millones de euros) |
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30-09-11 | ∆% | 30-09-10 | 30-06-11 | 31-12-10 |
| Caja y depósitos en bancos centrales | 24.637 | 18,2 | 20.836 | 21.369 | 19.981 |
| Cartera de negociación | 74.859 | 8,0 | 69.306 | 63.421 | 63.283 |
| Otros activos financieros a valor razonable | 2.825 | 4,4 | 2.706 | 2.912 | 2.774 |
| Activos financieros disponibles para la venta | 58.768 | 2,1 | 57.558 | 60.599 | 56.457 |
| Inversiones crediticias | 369.919 | 2,5 | 360.762 | 371.314 | 364.707 |
| Depósitos en entidades de crédito | 23.756 | (4,4) | 24.846 | 22.890 | 23.636 |
| Crédito a la clientela | 343.416 | 2,9 | 333.741 | 346.222 | 338.857 |
| Otros activos financieros | 2.747 | 26,3 | 2.175 | 2.202 | 2.213 |
| Cartera de inversión a vencimiento | 11.049 | 11,9 | 9.877 | 9.334 | 9.946 |
| Participaciones | 5.352 | 25,9 | 4.250 | 4.518 | 4.547 |
| Activo material | 7.026 | 6,6 | 6.593 | 6.965 | 6.701 |
| Activo intangible | 10.068 | 29,3 | 7.785 | 9.722 | 8.007 |
| Otros activos | 19.935 | 10,2 | 18.087 | 18.551 | 16.336 |
| Total activo | 584.438 | 4,8 | 557.761 | 568.705 | 552.738 |
| Cartera de negociación | 50.616 | 6,1 | 47.706 | 34.686 | 37.212 |
| Otros pasivos financieros a valor razonable | 1.716 | 9,7 | 1.565 | 1.815 | 1.607 |
| Pasivos financieros a coste amortizado | 468.494 | 3,9 | 450.843 | 471.248 | 453.164 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 80.072 | 6,4 | 75.225 | 80.545 | 68.180 |
| Depósitos de la clientela | 282.050 | 10,3 | 255.798 | 278.496 | 275.789 |
| Débitos representados por valores negociables | 83.107 | (12,0) | 94.394 | 86.669 | 85.180 |
| Títulos hipotecarios y cédulas territoriales | 44.263 | 15,2 | 38.436 | 44.784 | 40.246 |
| Otros valores negociables | 38.844 | (30,6) | 55.957 | 41.885 | 44.933 |
| Pasivos subordinados | 16.067 | (13,4) | 18.553 | 17.586 | 17.420 |
| Otros pasivos financieros | 7.198 | 4,7 | 6.873 | 7.948 | 6.596 |
| Pasivos por contratos de seguros | 7.478 | (6,1) | 7.961 | 7.607 | 8.033 |
| Otros pasivos | 16.265 | (3,1) | 16.777 | 15.705 | 15.246 |
| Total pasivo | 544.569 | 3,8 | 524.852 | 531.062 | 515.262 |
| Intereses minoritarios | 1.730 | 21,3 | 1.426 | 1.562 | 1.556 |
| Ajustes por valoración | (3.414) | n.s. | (128) | (2.596) | (770) |
| Fondos propios | 41.552 | 31,5 | 31.610 | 38.677 | 36.689 |
| Patrimonio neto | 39.868 | 21,1 | 32.909 | 37.643 | 37.475 |
| Total patrimonio neto y pasivo | 584.438 | 4,8 | 557.761 | 568.705 | 552.738 |
| Pro memoria: |
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| Riesgos de firma | 38.530 | 13,9 | 33.819 | 36.360 | 36.441 |
- En inversión crediticia, la dualidad geográfica sigue marcando las diferencias. Por un lado, continúa el buen desempeño de América Latina, China y Turquía, mientras que en España se mantiene la debilidad de la facturación de activo. Por último, en Estados Unidos sigue el crecimiento selectivo, destacando sobre todo el segmento de empresas.
- Buen desempeño de los recursos de clientes, gracias a la favorable evolución de los depósitos en prácticamente todas las geografías. Sobresale su positivo comportamiento en México y América del Sur. En España hay que resaltar el elevado porcentaje de éxito en las renovaciones del plazo captado hace un año que vencía durante el trimestre.
- El tipo de cambio sigue influyendo negativamente en el último año y, sobre todo, en el trimestre. En este sentido, hay que destacar la depreciación del tipo final, interanual pero especialmente intertrimestral, del peso mexicano, la divisa con más influencia en los estados financieros del Grupo.