Aspectos destacados
Resultados y actividad
El Grupo BBVA generó un resultado atribuido de 7.622 millones de euros entre enero y septiembre de 2024, nuevamente impulsado por la evolución de los ingresos recurrentes del negocio bancario, es decir, del margen de intereses y las comisiones netas, que en conjunto y excluyendo el impacto de la variación de las divisas crecieron un 17,6%. Estos resultados suponen un incremento del 27,9% con respecto al mismo periodo del año anterior, 44,2% excluyendo el impacto de la evolución de las divisas.
Los resultados acumulados entre enero y septiembre de 2024 incluyen el registro del importe total anual desembolsado del gravamen temporal de entidades de crédito y establecimientos financieros de crédito por 285 millones de euros, incluidos en la línea de otros ingresos y cargas de explotación de la cuenta de resultados.
En términos constantes, esto es, excluyendo el impacto de la variación de las divisas, los gastos de explotación se incrementaron un 16,6% a nivel Grupo, impactados por un entorno de aún elevada inflación en los países donde el Grupo tiene presencia, el crecimiento de la plantilla en todos ellos y el mayor nivel de inversiones realizadas en los últimos ejercicios. Gracias al destacado crecimiento del margen bruto (+29,4%), notablemente superior al de los gastos, el ratio de eficiencia se situó en el 38,9% a 30 de septiembre de 2024 con una mejora de 429 puntos básicos con respecto al ratio a 30 de septiembre de 2023.
Las dotaciones por deterioro de activos financieros se incrementaron (+37,1% en términos interanuales y a tipos de cambio constantes), debido al mayor foco en el crecimiento en los productos minoristas, los de mayor rentabilidad en los últimos ejercicios, así como al momento del ciclo económico en el que están algunas áreas geográficas del Grupo.
La cifra de préstamos y anticipos a la clientela registró un crecimiento del 2,4% con respecto al cierre de diciembre de 2023 especialmente favorecido por la evolución de los préstamos a empresas (+4,6% a nivel Grupo), y por el comportamiento positivo de los préstamos a particulares.
Los recursos de clientes presentaron un crecimiento del 7,4% con respecto al cierre del año anterior, impulsados por la evolución de los recursos fuera de balance) y por el crecimiento de los depósitos de la clientela.
PRÉSTAMOS Y ANTICIPOS A LA CLIENTELA Y TOTAL DE RECURSOS DE CLIENTES (VARIACIÓN RESPECTO AL 31-12-2023)
Áreas de negocio
En cuanto a los resultados de las áreas de negocio acumulados entre enero y septiembre de 2024 y excluyendo el efecto de la variación de las divisas en aquellas áreas donde tiene impacto, en cada una de ellas cabe destacar:
- España generó un resultado atribuido de 2.866 millones de euros, es decir, un 37,6% por encima del resultado alcanzado en el mismo periodo del año anterior, apoyado fundamentalmente en la favorable evolución de todos los componentes del margen bruto. Estos sólidos resultados incluyen el impacto negativo por 285 millones de euros originado por el registro del importe total anual desembolsado del gravamen temporal de entidades de crédito y establecimientos financieros de crédito.
- BBVA México alcanzó un resultado atribuido de 4.193 millones de euros, lo que supone un incremento del 5,6% con respecto al mismo periodo del año anterior, debido principalmente a la solidez de los ingresos recurrentes del negocio bancario.
- Turquía generó un resultado atribuido de 433 millones de euros, que compara favorablemente con el resultado del mismo periodo del año anterior.
- América del Sur generó un resultado atribuido de 471 millones de euros, lo que representa una variación interanual del 108,7%, impulsada por el buen comportamiento de los ingresos recurrentes y de los resultados de operaciones financieras (en adelante, ROF).
- Resto de Negocios alcanzó un resultado atribuido de 402 millones de euros, un 25,4% más que en el mismo periodo del año anterior, favorecido por la evolución de los ingresos recurrentes y del ROF.
El Centro Corporativo registró un resultado atribuido de -744 millones de euros, lo que supone una mejora frente a los -1.274 millones de euros registrados en el mismo periodo del año anterior, principalmente por la favorable evolución del ROF.
Por último, y para una mejor comprensión de la actividad y resultados del Grupo, se proporciona a continuación información complementaria de los negocios mayoristas, Corporate & Investment Banking (CIB), desarrollados por BBVA en los países donde opera. CIB generó un resultado atribuido de 2.071 millones de euros. Estos resultados suponen un 32,1% más en la comparativa interanual y reflejan la aportación de la diversificación de productos y áreas geográficas, así como el avance de los negocios mayoristas del Grupo en su estrategia, apalancada en la globalidad y sostenibilidad, con el propósito de ser relevantes para sus clientes.
RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO
(MILLONES DE EUROS)
COMPOSICIÓN DEL RESULTADO ATRIBUIDO (1)
(PORCENTAJE. ENE.-SEP.2024)
(1) Excluye el Centro Corporativo.
Solvencia
El ratio CET1 fully loaded del Grupo BBVA se ha situado en el 12,84% a 30 de septiembre de 2024, lo que permite mantener un amplio colchón de gestión sobre el requerimiento de CET1 del Grupo a esa fecha (9,13%1), y situándose asimismo por encima del rango de gestión objetivo del Grupo establecido en el 11,5% - 12,0% de CET1.
Dividendo
El Banco comunicó mediante Información privilegiada de fecha 26 de septiembre de 2024, que el Consejo de Administración de BBVA, había acordado el pago de una cantidad a cuenta del dividendo del ejercicio 2024, por importe de 0,29 euros brutos por acción, la cual fue abonada el 10 de octubre de 2024. Este dividendo supone un crecimiento de más del 81% con respecto al importe bruto abonado en octubre de 2023 (0,16 euros por acción).
Oferta de compra a los accionistas del Banco Sabadell
El 30 de abril de 2024, con motivo de noticias aparecidas en prensa, BBVA publicó una comunicación de información privilegiada confirmando el traslado al presidente del Consejo de Administración de Banco de Sabadell, S.A. ("Sociedad Afectada”) del interés del Consejo de Administración de BBVA en iniciar negociaciones para explorar una posible fusión entre ambas entidades. En esa misma fecha, BBVA envió al presidente de la Sociedad Afectada la propuesta escrita de fusión entre ambas entidades. El texto de la propuesta escrita de fusión remitida al Consejo de Administración de la Sociedad Afectada fue publicado por BBVA en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (en adelante, "CNMV") el 1 de mayo de 2024 mediante la publicación de una comunicación de información privilegiada.
El 6 de mayo de 2024, la Sociedad Afectada publicó una comunicación de información privilegiada manifestando el rechazo de la propuesta por parte de su Consejo de Administración.
Tras dicho rechazo, el 9 de mayo de 2024, BBVA anunció, mediante la publicación de una comunicación de información privilegiada (“Anuncio Previo”), la decisión de formular una oferta pública voluntaria (la “Oferta”) para la adquisición de la totalidad de las acciones emitidas de la Sociedad Afectada, siendo un total de 5.440.221.447 acciones ordinarias de 0,125 euros de valor nominal cada una (representativas del 100 por ciento del capital social de la Sociedad Afectada). La contraprestación ofrecida inicialmente por BBVA a los accionistas de la Sociedad Afectada consistía en una (1) acción de nueva emisión de BBVA por cada cuatro con ochenta y tres centésimas (4,83) acciones ordinarias de la Sociedad Afectada, sujeto a ciertos ajustes en el caso de distribución de dividendos de acuerdo con lo indicado en el Anuncio Previo.
Conforme a lo previsto en el Anuncio Previo y como consecuencia del dividendo a cuenta de resultados del ejercicio 2024 por importe de 0,08 euros por acción abonado por la Sociedad Afectada a sus accionistas con fecha 1 de octubre de 2024, BBVA procedió a ajustar la Oferta. En su virtud, tras aplicar dicho ajuste en los términos previstos en el Anuncio Previo, la contraprestación ofrecida por BBVA a los accionistas de la Sociedad Afectada pasó a ser, como consecuencia del reparto del dividendo a cuenta de la Sociedad Afectada, de una (1) acción ordinaria de nueva emisión de BBVA por cada cinco coma cero uno nueve seis (5,0196) acciones ordinarias de la Sociedad Afectada.
Por su parte, como consecuencia del dividendo a cuenta de resultados del ejercicio 2024 por importe de 0,29 euros por acción abonado por BBVA a sus accionistas con fecha 10 de octubre de 2024, BBVA procedió a ajustar nuevamente la Oferta. De esta forma, igualmente conforme a lo previsto en el Anuncio Previo, la Oferta pasó a ser de una (1) acción ordinaria de nueva emisión de BBVA y 0,29 euros en metálico por cada cinco coma cero uno nueve seis (5,0196) acciones ordinarias de la Sociedad Afectada.
De conformidad con lo dispuesto en el Real Decreto 1066/2007, de 27 de julio, sobre el régimen de las ofertas públicas de adquisición de valores (el Real Decreto 1066/2007), la Oferta está sujeta a la autorización preceptiva de la CNMV. Asimismo, de conformidad con lo dispuesto en la Ley 10/2014 y en el Real Decreto 84/2015, la adquisición por parte de BBVA del control de la Sociedad Afectada resultante de la Oferta está sujeta al deber de notificación previa al Banco de España y a la obtención de la no oposición del Banco Central Europeo (condición que fue satisfecha el 5 de septiembre de 2024 tal y como se describe posteriormente).
Adicionalmente, la Oferta también está sujeta al cumplimiento de las condiciones especificadas en el Anuncio Previo, en concreto (i) la aceptación de la Oferta por titulares de acciones que representen, al menos, el 50,01 por ciento del capital social de la Sociedad Afectada, (ii) la aprobación por parte de la Junta General de Accionistas de BBVA de la ampliación de su capital social mediante emisión de nuevas acciones ordinarias con aportaciones no dinerarias en la cuantía suficiente para atender la contraprestación en acciones ofrecida a los accionistas de la Sociedad Afectada (condición que fue satisfecha el 5 de julio de 2024 tal y como se describe a continuación), (iii) la autorización, expresa o tácita, de la concentración económica resultante de la Oferta por parte de las autoridades de defensa de la competencia españolas y (iv) la autorización, expresa o tácita, de la adquisición indirecta del control de la filial bancaria de la Sociedad Afectada en el Reino Unido, TSB Bank PLC, por parte de la Prudential Regulation Authority (“PRA") del Reino Unido (condición que fue satisfecha el 2 de septiembre de 2024 tal y como se describe a continuación).
El 5 de julio de 2024, la Junta General Extraordinaria de Accionistas de BBVA aprobó, con un 96% de votos a favor, aumentar el capital social de BBVA hasta en un importe nominal máximo de 551.906.524,05 euros mediante la emisión y puesta en circulación de hasta 1.126.339.845 acciones ordinarias de 0,49 euros de valor nominal cada una de ellas para atender íntegramente la contraprestación en acciones ofrecida a los accionistas de la Sociedad Afectada.
El 3 de septiembre de 2024, BBVA informó mediante la publicación de una comunicación de información privilegiada, que había recibido, con fecha 2 de septiembre de 2024, la autorización de la PRA a la toma de control indirecto por parte de BBVA de TSB Bank PLC como consecuencia de la Oferta.
El 5 de septiembre de 2024, BBVA informó mediante la publicación de una comunicación de información privilegiada, que había recibido la decisión de no oposición del Banco Central Europeo a la toma de control de la Sociedad Afectada por parte de BBVA como resultado de la Oferta.
La Oferta está pendiente de la autorización de la CNMV y de la autorización de concentración económica resultante de la Oferta por parte de las autoridades de defensa de la competencia españolas. Los términos detallados de la Oferta se establecerán en el folleto, que fue presentado a CNMV junto con la solicitud de autorización de la Oferta de fecha 24 de mayo de 2024, y se publicará tras obtener la preceptiva autorización de la CNMV.
Sostenibilidad
Canalización de negocio sostenible
DESGLOSE DE NEGOCIO SOSTENIBLE (PORCENTAJE SOBRE EL IMPORTE CANALIZADO 2018-SEPTIEMBRE 2024)
(1) En aquellos casos en que no es factible o no se dispone de información suficiente que permita una distribución exacta entre las categorías de cambio climático y crecimiento inclusivo, se realizan estimaciones internas basadas en la información disponible.
(2) Incluye también Capital Natural.
(3) Fundamentalmente incluye productos cuyos fondos se destinan a actividades consideradas sostenibles (de acuerdo con estándares tanto internos como de mercado, la normativa existente y las mejores prácticas), productos destinados a clientes considerados sostenibles en función de sus ingresos provenientes de actividades sostenibles (de acuerdo con la normativa existente y/o estándares internos) o de acuerdo con certificaciones a nivel de empresa de reconocido prestigio en el mercado, así como productos vinculados a la sostenibilidad (de acuerdo con estándares tanto internos como de mercado y las mejores prácticas), tales como aquéllos ligados a indicadores medioambientales y/o sociales.
(4) Bonos verdes, sociales, sostenibles o vinculados a la sostenibilidad en los que BBVA actúa como bookrunner.
(5) Productos de inversión art. 8 o 9 bajo Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR, en sus siglas en inglés) o criterios similares fuera de la UE gestionados, intermediados o comercializados por BBVA. "Otros" incluye depósitos bajo el Marco de Banca Transaccional Sostenible hasta su sustitución por el Marco CIB de Productos Sostenibles (ambos Marcos publicados en la web del banco), pólizas de seguros relacionadas con eficiencia energética y crecimiento inclusivo y autorenting de vehículos eléctricos, principalmente.
(6) Incluye la actividad de la Fundación Microfinanzas BBVA (FMBBVA), que no forma parte del Grupo consolidado y que ha canalizado en el periodo de 2018 hasta septiembre de 2024 alrededor de 8.700 millones de euros para el apoyo con microcréditos a emprendedores vulnerables.
Respecto al objetivo de movilización de 300.000 millones de euros entre 2018 y 20252 como parte de la estrategia de sostenibilidad, el Grupo BBVA ha canalizado un total aproximado de 276.000 millones de euros3 en negocio sostenible entre 2018 y septiembre de 2024, de los que aproximadamente el 77% corresponden al ámbito de impulsar la lucha contra el cambio climático y el restante 23% para promover un crecimiento inclusivo.
Durante los primeros nueve meses de 2024 se han canalizado alrededor de 71.000 millones de euros, de los cuales aproximadamente 26.000 millones de euros corresponden al tercer trimestre de 2024. Esta canalización representa un incremento de alrededor del 44% con respecto al mismo periodo del año 2023.
Del importe canalizado en los primeros nueve meses de 2024, alrededor 9.000 millones de euros se ha dirigido al negocio minorista, lo que supone un crecimiento del 41% en comparación con el mismo periodo del año anterior. Durante el tercer trimestre, se han canalizado alrededor de 4.000 millones de euros. BBVA ha continuado impulsando soluciones digitales personalizadas dirigidas al mercado de gran consumo, ofreciendo al cliente minorista una visión del ahorro potencial que puede obtener al adoptar medidas de ahorro energético en sus hogares y transporte. Destaca el buen comportamiento de la canalización relacionada con la adquisición de vehículos híbridos o eléctricos con un total de alrededor de 192 millones de euros financiados, que representan un crecimiento de un 106% en relación al mismo periodo del año anterior.
Entre enero y septiembre de 2024, la unidad de negocio de empresas ha canalizado alrededor de 24.000 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 55% en comparación con el mismo periodo del año anterior. De esta cifra corresponden al tercer trimestre de 2024 aproximadamente 9.000 millones de euros, mientras se ha continuado asesorando a los clientes de empresas en soluciones sostenibles que permiten potenciales ahorros económicos con foco en temas transversales, tales como la eficiencia energética, la renovación de flotas de vehículos o la reducción de la huella hídrica. En este sentido, cabe destacar la financiación destinada a capital natural (agribusiness, agua y economía circular) con alrededor de 599 millones de euros, lo que representa un incremento de un 59% en comparación con el mismo periodo del año anterior.
CIB ha canalizado entre enero y septiembre de 2024 alrededor de 37.000 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 38% con respecto al mismo periodo del año anterior. Durante el último trimestre, se han movilizado alrededor de 13.000 millones de euros. BBVA ha continuado impulsando en el segmento mayorista la financiación de tecnologías limpias y de proyectos de energías renovables, así como el confirming vinculado a la sostenibilidad, entre otras líneas estratégicas. Destaca la financiación de proyectos de energías renovables, que aportó alrededor de 690 millones de euros durante el tercer trimestre, lo que supone más del doble en relación al mismo periodo del año anterior, siendo fundamental la aportación de Estados Unidos, que canaliza más de la mitad en este apartado.
Avances relevantes en el ámbito de la sostenibilidad
- Creación de una oficina de representación en Houston con el objetivo de liderar la financiación de la transición energética en Estados Unidos
En el marco de la primera edición de la Houston Energy & Climate Week, el Grupo BBVA ha anunciado la apertura de una nueva oficina en Houston con el objetivo de liderar la financiación de la transición energética en Estados Unidos. Este impulso a la sostenibilidad forma parte de los planes de crecimiento del Grupo BBVA en dicho país.
La estrategia de sostenibilidad de BBVA en Estados Unidos se enfoca en apoyar a empresas del sector de la energía y a aquellas que promueven el desarrollo sostenible, incluyendo a las tecnologías de generación de energía renovables tradicionales, eólica y solar, y a las nuevas tecnologías climáticas cleantech, por ejemplo, sistemas de almacenamiento de energía, hidrógeno y captura de carbono entre otras. Además BBVA apoya a otros ámbitos tales como vehículos eléctricos, eficiencia energética y economía circular.
Adicionalmente, la estrategia incluye acompañar a empresas en la transformación de su modelo de negocio hacia alternativas más sostenibles con soluciones de financiación y asesoramiento.
Estos planes contribuirán a la consecución del objetivo global de negocio sostenible de BBVA.
La nueva oficina de BBVA en Houston se suma a los equipos de financiación de la innovación en tecnologías limpias o cleantech que trabajan en Nueva York, Londres y Madrid.
1 Considerando la última actualización oficial del colchón de capital anticíclico, calculada sobre la base de exposición a 30 de junio de 2024.
2 A los efectos del Objetivo 2025, se considera como canalización toda movilización de flujos financieros, de manera cumulativa, en relación con actividades, clientes o productos considerados sostenibles o que promuevan la sostenibilidad de acuerdo con estándares internos inspirados en la normativa existente, estándares de mercado tales como los Green Bond Principles, los Social Bond Principles y los Sustainability Linked Bond Principles de la International Capital Markets Association, así como los Green Loan Principles, Social Loan Principles y Sustainability Linked Loan Principles de la Loan Market Association, la normativa existente y las mejores prácticas de mercado. Lo anterior se entiende sin perjuicio de que dicha movilización, tanto en su momento inicial como en un momento posterior, pueda no estar registrada dentro del balance. Para la determinación de los importes de negocio sostenible canalizado se utilizan criterios internos basados tanto en información interna como externa, ya sea pública, proporcionada por los clientes o por un tercero (fundamentalmente proveedores de datos y expertos independientes).
3 El importe canalizado recoge tanto operaciones de financiación, intermediación, inversión, como fuera de balance o seguros. Estas operaciones tienen fechas de vencimiento o de amortización contractuales, por lo que dicho importe acumulado no representa el importe reconocido en balance.