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Exposición en el momento del incumplimiento (EAD)

La EAD (Exposición at default) es otro de los inputs necesarios en el cálculo de la pérdida esperada y el capital, definida como el importe de deuda pendiente de pago en el momento de incumplimiento del cliente.

La exposición de un contrato suele coincidir con el saldo del mismo, aunque no siempre. Por ejemplo, para productos con límites explícitos, como son las tarjetas o las líneas de crédito, la exposición debe incorporar el potencial incremento de saldo que pudiera darse desde una fecha de referencia hasta el momento del incumplimiento.

La EAD se obtiene como la suma del riesgo dispuesto de la operación más un porcentaje del riesgo no dispuesto. Este porcentaje se calcula a partir del CCF y se define como el porcentaje sobre el saldo no dispuesto que se espera que vaya a ser utilizado antes de que se produzca el incumplimiento. Por tanto, la estimación de la EAD se reduce al cálculo de este factor de conversión. Además, se evalúa la relevancia de incorporar en la EAD la posibilidad de utilizar un porcentaje adicional del límite para operaciones que lo rebasan en una fecha de referencia, de acuerdo a la política de cada producto.

Para la estimación de estos factores de conversión existen ejes que discriminan en función de las características de la operación. Por ejemplo, en el caso de las tarjetas de empresas de BBVA España, el factor de conversión se estima en función del importe del límite de la línea, la actividad y el porcentaje de uso inicial, definido como el ratio entre el riesgo actual y el límite. En el gráfico 17 se muestra el CCF para las tarjetas de empresas activas en función de límite, apreciándose una relación inversa entre límite y factor de conversión.

Para obtener las estimaciones de CCFs en carteras con bajo número de incumplimientos, las LDP, se combinan estudios externos y datos internos o se asumen comportamientos similares a otras carteras y se asemejan sus CCFs.

17: CCFs de tarjetas de empresas activas de BBVA España en función del límite

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