Global Risk Management

Grupo BBVA. Marco de gestión de la función de riesgos

Objetivo: preservar la solvencia del Grupo, apoyando la definición de su estrategia y asegurando un desarrollo del negocio sostenible. 

La probabilidad de incumplimiento varía con el ciclo, siendo mayor en períodos de recesión y menor en los de bonanza. En general, en las entidades financieras no existe información interna de incumplimientos que abarque un período de tiempo suficientemente amplio como para considerar que se ha observado el comportamiento de las carteras en un ciclo completo. Por ello es necesario realizar una serie de ajustes a los datos internos. Al proceso de ajuste con el fin de trasladar las tasas de incumplimiento observadas empíricamente a tasas de incumplimiento medias de ciclo se le conoce como ajuste a ciclo. En el ajuste a ciclo se emplean series económicas suficientemente largas relacionadas con el incumplimiento de las carteras y se compara su comportamiento con el de los incumplimientos de las carteras de la Entidad. Adicionalmente, se puede tener en cuenta las diferencias que puedan existir entre el ciclo económico pasado y el futuro, lo que dota al enfoque de un componente prospectivo.

Todas las estimaciones de severidad (LGD, LRLGD y DLGD) se realizan para cada una de las carteras, considerando los ejes anteriormente reseñados. No obstante, en aquellas carteras en las que la severidad no es significativamente sensible al ciclo no se realizan estimaciones de LRLGD ni de DLGD, por tratarse de procesos recuperatorios que abarcan períodos amplios en los que se mitigan las situaciones puntuales del ciclo económico.

Además de ser la severidad un input básico para la cuantificación de las pérdidas esperadas y del capital, las estimaciones de severidad tienen otros usos para la gestión interna. Por ejemplo, la LGD es un factor fundamental para una correcta discriminación en precios, del mismo modo que sirve para determinar el valor que podría tener una cartera en mora dado un hipotético escenario de externalización de su recobro o priorización de las potenciales acciones de recuperación.

El modelo de carteras considera la existencia de varias fuentes de riesgo (tiene carácter multifactorial), lo que se traduce en un incremento de la sensibilidad del capital económico con respecto a la diversificación geográfica, aspecto crucial en una entidad global como BBVA.

Adicionalmente, la herramienta es sensible a la concentración existente en determinadas exposiciones crediticias, como son los grandes clientes. Aparte del eje geográfico, el sectorial ha pasado a ser clave en los análisis de concentración de negocio.

Grupo BBVA. Exposición al riesgo de crédito bruto. Distribución por áreas de negocio (31-12-2015)

Riesgo: 482.518 millones de euros

Grupo BBVA. Exposición al crédito bruto a la clientela (31-12-2015)

• El saldo de dudosos se sitúa en 25.996 millones de euros, de los que 3.494 millones proceden de CX. Si, adicionalmente, se aísla el mencionado efecto de Garanti, se observa una reducción interanual de los créditos dudosos del 11,1%, con disminuciones generalizadas en todas las geografías, aunque sobresale el descenso en España actividad bancaria y actividad inmobiliaria.

Grupo BBVA. Evolución de los riesgos dudosos

(Millones de euros)

Grupo BBVA. Evolución de los riesgos dudosos

(Millones de euros)

Grupo BBVA. Evolución de los riesgos dudosos por áreas de negocio

(Millones de euros)

Grupo BBVA. Entradas en mora (millones de euros)

Total entradas brutas
2014: 9.074

Total entradas netas
2014: 1.809

2015: 9.473
​

2015: 2.514
 

Grupo BBVA. Recuperaciones sobre entradas en mora

(Porcentaje)

​

• En consecuencia, la tasa de mora cierra el ejercicio en el 5,4% (5,8% a 31-12-2014) y la cobertura en el 74% (64% un año atrás).
• Los fondos de cobertura aumentan en un 28,0% desde finales de 2014.

Grupo BBVA. Tasas de mora y cobertura

(Porcentaje)

• Por último, mejora del coste de riesgo en comparación con la cifra de diciembre de 2014.

Grupo BBVA. Coste de riesgo por áreas de negocio 

Porcentaje

Nota: España incluye la actividad inmobiliaria.

Pérdidas esperadas

La pérdida esperada sin atribuir de la cartera no dudosa, ajustada a la media del ciclo económico, se sitúa al cierre de diciembre de 2015 en 3.746 millones de euros, lo que supone un decremento interanual del 2,3% según datos homogéneos. En términos atribuibles, e igualmente sin considerar la cartera dudosa, esta partida totaliza 3.092 millones, un 0,1% más que la cifra homogénea del ejercicio anterior.

En el gráfico adjunto se detalla los consumos de pérdida esperada por áreas de negocio al cierre de diciembre de 2015.

Grupo BBVA. Pérdidas esperadas consolidadas (saldos no mororos) por áreas de negocio

Porcentaje sobre la exposición a 31-12-2015

Riesgo de mercado

Riesgo de mercado en cartera de negociación

Introducción

Este tipo de riesgo se origina por los movimientos en las variables de mercado que inciden en la valoración de los productos y activos financieros con los que se lleva a cabo la actividad de trading.

Los principales riesgos que se generan se pueden catalogar en las siguientes agregaciones:   

• Riesgo de tipos de interés: surge como consecuencia de la exposición al movimiento de las diferentes curvas de tipos de interés en las que se está operando. Si bien los productos típicos generadores de sensibilidad a estos movimientos son los del mercado monetario (depósitos, futuros sobre tipos de interés, call money swaps, etc.) y los derivados de tipos de interés tradicionales (swaps y opciones sobre tipos de interés –caps, floors, swaption-, etc.), la práctica totalidad   de los productos financieros presentan una exposición a los movimientos de los tipos de interés por el efecto que éstos tienen, a través del descuento financiero, en la valoración de los mismos.
• Riesgo de renta variable: surge como consecuencia del movimiento en los precios de las acciones. Dicho riesgo se genera en las posiciones de contado de acciones, así como en cualquier producto derivado cuyo subyacente sea una acción o un índice de renta variable. Un sub-riesgo del de renta variable es el riesgo de dividendo. Como input de cualquier opción sobre renta variable, su variabilidad puede afectar a la valoración de las posiciones y, por lo tanto, es un factor generador de riesgo en los libros.
• Riesgo de tipo de cambio: se produce por el movimiento en los tipos de cambio de las diferentes divisas en las que se tiene posición. Al igual que el de renta variable, este riesgo se genera en las posiciones de contado de divisa, así como en cualquier producto derivado cuyo subyacente sea un tipo de cambio. Adicionalmente, el efecto quanto (operaciones en las que el subyacente y el nominal estén denominados en divisas diferentes) conlleva que en determinadas transacciones en las que el subyacente no sea una divisa se genere un riesgo de tipo de cambio que es preciso medir y monitorizar.
• Riesgo de spread de crédito. El spread de crédito es un indicador de mercado de la calidad crediticia de un emisor. Este riesgo se produce por las variaciones en los niveles de calidad crediticia, tanto de emisores corporativos como gubernamentales, y afecta tanto a las posiciones en bonos como a los derivados de crédito.
• Riesgo de volatilidad: se produce como consecuencia de las variaciones en los niveles de volatilidad implícita a los que cotizan los diferentes instrumentos de mercado en los que se negocien derivados. Este riesgo, a diferencia del resto, es un componente exclusivo de la operativa en derivados.

Las métricas desarrolladas para el control y seguimiento del riesgo de mercado en el Grupo BBVA están alineadas con las mejores prácticas del mercado e implementadas de manera consistente en todas las unidades locales de riesgo de mercado.  

El riesgo de mercado puede ser de varios tipos: tipo de interés, renta variable, tipo de cambio, spread de crédito y volatilidad

Los procedimientos de medición se establecen en términos de cómo impactaría una posible evolución negativa de las condiciones de los mercados, tanto bajo circunstancias ordinarias como en situaciones de tensión, a la cartera de trading de las unidades de Global Markets del Grupo.

La métrica estándar de medición del riesgo de mercado es el Valor en Riesgo (VaR), que indica las pérdidas máximas que se pueden producir en las carteras a un nivel de confianza dado (99%) y a un horizonte temporal de un día. Este valor estadístico, de uso generalizado en el mercado, tiene la ventaja de resumir en una única métrica los riesgos inherentes a la actividad de trading, teniendo en cuenta las relaciones existentes entre todos ellos, proporcionando la predicción de pérdidas que podría experimentar la cartera de trading como resultado de las variaciones de los precios de los mercados de renta variable, tipos de interés, tipos de cambio y commodities. 

El análisis de riesgo de mercado incluye la consideración de los siguientes riesgos: spread de crédito, bases entre distintos instrumentos, volatilidad o riesgo de correlación.

Estructura de gestión

La estructura de gestión vigente incluye el seguimiento de:

• Límites de riesgo de mercado, que consiste en un esquema de límites basados en el VaR, el capital económico (calculado a partir de mediciones de VaR) y los sub-límites de VaR.
• Stop-loss (u órdenes que se dan para “detener pérdidas” o limitarlas) para cada una de las áreas de negocio del Grupo. 

Los límites globales son aprobados anualmente por la Comisión Delegada Permanente (CDP), a propuesta de la unidad de riesgos de mercados, previa presentación en el GRMC y en la Comisión de Riesgos (CR). Esta estructura de límites es desarrollada atendiendo a la identificación de riesgos específicos por tipología, actividades y mesas. Asimismo, la unidad de riesgos de mercado preserva la coherencia entre límites. Este esquema de control se complementa, además, con límites a las pérdidas y con un sistema de señales de alerta para anticipar situaciones no deseadas, en cuanto a niveles de riesgo y/o resultado se refieren.​

Grupo BBVA. Evolución del riesgo de mercado en 2015

(VaR en euros)

​

Por tipología, el principal factor de riesgo en el Grupo continúa siendo el ligado a los tipos de interés, con un peso del 48% del total a finales del 2015 (esta cifra incorpora el riesgo de spread), lo cual implica que disminuye su peso relativo frente al del cierre de 2014 (67%). Por otro lado, el riesgo cambiario representa un 21% y sube su proporción frente a la de la misma fecha del ejercicio anterior (12%), mientras que el de renta variable y el de volatilidad y correlación, aumentan, presentando un peso del 32% a cierre de 2015 (versus un 20% a finales de 2014).

Grupo BBVA. Riesgo de mercado por factores de riesgo en 2015

(Millones de euros)

(1) El efecto diversificación es la diferencia entre la suma de los factores de riesgos, medidos individualmente, y la cifra de VaR total, que recoge la correlación implícita existente entre todas las variables y escenarios usados en la medición.

En términos de distribución del riesgo por zonas geográficas, el 44,3% del riesgo de mercado corresponde a la tesorería de las unidades de Global Markets de Europa, Nueva York, Asia y BBVA Compass, y el 55,7% a los bancos latinoamericanos del Grupo, del cual un 40,4% se concentra México.

La variación del VaR diario promedio del año 2015, en comparación con la del ejercicio 2014, se justifica, fundamentalmente, porque Global Markets México y Global Markets Europa, Nueva York y Asia han aumentado su riesgo promedio en un 14% y un 5%, respectivamente, siendo este incremento compensado parcialmente con una disminución en las unidades de Global Markets de América del Sur (14%).

Grupo BBVA. Riesgo de mercado por áreas de geográficas

Media 2015. Porcentaje

​En la documentación de Cuentas Anuales Consolidadas, Informe de Gestión e Informe de Auditoría y en la información de Pilar III se puede encontrar una exposición más detallada de este riesgo, en concreto de la metodología de cuantificación y la validación del modelo interno de riesgo de mercado. 

La cifra de exposición máxima en riesgo de crédito en derivados con contrapartidas en el Grupo se sitúa, a 31-12-2015, en 49.350 millones de euros, experimentando un incremento sobre el cierre del año anterior del 4%. Después de aplicar los acuerdos contractuales de netting y colateral, la exposición neta en derivados se sitúa a 31-12-2015 en 16.705 millones de euros, lo que supone un incremento del 7% frente a la del año anterior.

Por su parte, la exposición máxima al riesgo de crédito en derivados en BBVA, S.A. se estima en 35.535 millones de euros (frente a los 39.185 millones del año anterior). La reducción global en BBVA, S.A. en términos de exposición debida a los acuerdos contractuales de netting y colateral es de 24.306 millones.

De este modo, el riesgo neto en derivados de BBVA, S.A. a 31 de diciembre de 2015 es de 11.229 millones de euros (en comparación con los 11.203 millones del ejercicio previo).

En el cuadro siguiente se puede apreciar la distribución por sectores y por producto de los importes de la exposición máxima en riesgo de crédito con instrumentos financieros en BBVA, S.A. La exposición se sigue concentrando, fundamentalmente, en entidades financieras (44%) y en corporates (52%).

Riesgo neto de contrapartida por tipo de producto y por sector. Exposición máxima en BBVA, S.A. (sin contrapartidas intragrupo)

(Millones de euros)

Y en el siguiente se puede apreciar la distribución por plazos de los importes de exposición máxima con instrumentos financieros. El índice de maduración se sitúa en 3,8 años.

Vector de maduración  por rating y tramos en BBVA, S.A. (sin contrapartidas intragrupo)      

(Millones de euros a 31-12-2015)

El riesgo de contrapartida asumido en esta actividad se realiza con entidades con una alta calidad crediticia (igual o superior a A- en el 48% de los casos).

Distribución por ratings de la exposición máxima en BBVA, S.A. (sin contrapartidas intragrupo)

Por zonas geográficas, la exposición máxima de BBVA, S.A. se concentra en contrapartidas en Europa (84%) y en Estados Unidos (9%), que suponen el 92% del total.

Distribución por zonas geográficas de la exposición máxima en BBVA, S.A. (sin contrapartidas intragrupo)

(Porcentaje)

• El riesgo estructural de tipo de cambio es inherente a la actividad de los grupos bancarios internacionales que, como BBVA, desarrollan su negocio en diversas geografías y en diferentes divisas. A nivel de Grupo, este riesgo se origina fundamentalmente por la exposición a variaciones en los tipos de cambio con origen en las sociedades extranjeras que consolidan en el balance del Grupo BBVA cuya divisa funcional no es el euro. Su gestión se apoya en un modelo de simulación de escenarios que permite cuantificar las variaciones de valor que se pueden producir, con un nivel de confianza dado y en un horizonte temporal predeterminado. La unidad de Gestión de Balance, a través del COAP, diseña y ejecuta la estrategia a llevar a cabo, apoyándose en las métricas de riesgos internos, acordes al modelo corporativo, y realizando operaciones de cobertura con el fin de limitar el impacto patrimonial de las variaciones en los tipos de cambio, según sus expectativas de evolución.
• El riesgo estructural de renta variable, que se origina por el posible impacto negativo derivado de la pérdida de valor de las participaciones mantenidas en empresas industriales y financieras con horizontes de inversión a medio y largo plazo. El área corporativa de GRM es responsable de la medición y seguimiento efectivo del riesgo estructural de renta variable, para lo cual estima la sensibilidad y el capital necesario para cubrir las posibles pérdidas inesperadas debidas a variaciones de valor de las compañías que integran la cartera de inversión del Grupo, con un nivel de confianza que corresponde al rating objetivo de la entidad, teniendo en cuenta la liquidez de las posiciones y el comportamiento estadístico de los activos a considerar.

A continuación se describen los aspectos principales de la gestión de los RREE en el Grupo BBVA en cuanto a objetivo, gobernanza y concreción de su gestión se refieren.

Los aspectos reflejados en la tabla anterior están normativizados en las correspondientes políticas corporativas de gestión, aprobadas por la CDP, para cada uno de estos riesgos. Asimismo, de éstas se derivan procedimientos que las desarrollan, garantizándose que los procesos en todos los aspectos de la gestión son acordes a los principios establecidos. Con la implantación de un modelo descentralizado del riesgo estructural de interés se establece una gestión individualizada para cada una de las unidades de gestión de balance (UGB), conforme a la política corporativa, además de unos determinados mecanismos de control.

La contribución de los riesgos estructurales al mapa de capitales del Grupo ha disminuido desde el anterior ejercicio. Cabe destacar que el riesgo derivado de las exposiciones de renta variable pierde peso en 2015, mientras que el de riesgo estructural de tipo de interés aumenta su proporción.

Grupo BBVA: Perfil de riesgo de interés estructural

SMF: Sensibilidad del margen financiero (en porcentaje) de la franquicia ante +100 puntos básicos. 
SVE: Sensibilidad del valor económico (en porcentaje) de la franquicia ante +100 puntos básicos.
Tamaño: Core Capital de cada franquicia.

En 2015 han continuado las políticas monetarias acomodaticias con el fin de reactivar la demanda y la inversión, manteniéndose los tipos de interés en Europa y Estados Unidos en niveles de mínimos históricos. En Latinoamérica, la desaceleración del crecimiento, por una parte, y la presión al alza de la inflación en la mayoría de los países, por otra, ha forzado a muchos bancos centrales (entre ellos, los de Chile, Perú y Colombia) a aumentar sus tipos de interés, a pesar del entorno de desaceleración económica. 

El posicionamiento del Grupo BBVA tiene una sensibilidad positiva en el margen de intereses a subidas de tipos, mientras que en valor económico la sensibilidad a aumento de tipos de interés es negativa, salvo para el balance euro. Los mercados maduros, tanto Europa como Estados Unidos, presentan mayor sensibilidad de margen en términos relativos de su margen proyectado, ante un shock paralelo de tipos. Sin embargo, en 2015 esta sensibilidad negativa a bajadas ha estado acotada por el escaso recorrido a la baja de los tipos de interés. En este entorno de tipos, la adecuada gestión del balance ha mantenido la exposición de BBVA en niveles moderados, de acuerdo con el perfil de riesgo objetivo del Grupo.

Riesgo estructural de tipo de cambio

En el Grupo BBVA, el riesgo estructural de tipo de cambio surge de la consolidación de las participaciones en filiales con divisas funcionales distintas del euro. Su gestión se lleva a cabo de forma centralizada para optimizar el manejo conjunto de las exposiciones permanentes en moneda extranjera, teniendo en cuenta la diversificación.

En 2015, el aspecto más destacable en los mercados cambiarios ha sido la fortaleza del dólar estadounidense junto con la debilidad de las divisas de economías emergentes, que se han depreciado sensiblemente frente al dólar, afectadas por el desplome del precio de las materias primas, en especial del petróleo, y la incertidumbre sobre el crecimiento en dichas economías tras el cambio de política monetaria de la Fed y la desaceleración en China. Lo anterior ha propiciado un repunte de las volatilidades en los mercados cambiarios. Cabe señalar también el comportamiento más desfavorable del peso argentino y del bolívar fuerte venezolano, afectados por los desequilibrios en ambas economías. En este contexto, el riesgo estructural de tipo de cambio en el Grupo se ha moderado en 2015, debido a las ventas realizadas de participaciones en el Grupo Citic y al aumento de las coberturas, centrado en las principales exposiciones. Así, el nivel de mitigación del riesgo por el valor en libros de las participaciones del Grupo BBVA en divisa se aproxima al 70% a cierre del año y la cobertura de los resultados de 2015 en divisa ha alcanzado el 46%.

Sensibilidad del ratio CET1 a la apreciación de un 1% en el tipo del cambio del euro frente a otras divisas

(Puntos básicos)

El riesgo estructural de tipo de cambio en BBVA se ha moderado en 2015 debido a las ventas realizadas de participaciones en el Grupo Citic y al aumento de las coberturas, centrado en las principales divisas con impacto en los estados financieros del Grupo

Riesgo estructural de renta variable 

En 2015, el buen desempeño de las bolsas europeas en la primera parte del año se ha frenado bruscamente en los últimos meses, afectadas por el desplome del petróleo y la incertidumbre sobre las expectativas de crecimiento mundial. Este cambio de tendencia ha supuesto un deterioro de las plusvalías acumuladas en las inversiones de renta variable del Grupo.

El riesgo estructural de renta variable, medido en términos de capital e conómico, ha disminuido sensiblemente, debido principalmente a las ventas realizadas de participaciones en el Grupo Citic.

En la documentación de Cuentas Anuales Consolidadas, Informe de Gestión e Informe de Auditoría y en la información de Pilar III se puede encontrar una exposición detallada de cada uno de los riesgos que han sido explicados más arriba.

El riesgo estructural de renta variable en BBVA ha disminuido sensiblemente, debido principalmente a las ventas realizadas de participaciones en el Grupo Citic

Durante el ejercicio 2015, los mercados de financiación mayorista, tanto de largo como de corto plazo, han continuado mostrando estabilidad gracias a la positiva evolución de las primas de riesgo soberanas y a la fijación de tipos negativos por parte del BCE en la facilidad marginal de depósito. Durante el ejercicio, el BCE ha realizado trimestralmente subastas targeted long-term refinancing operations (TLTRO), con el objetivo de impulsar la canalización del crédito y la mejora de las condiciones financieras al conjunto de la economía europea. En estas subastas BBVA ha tomado un importe de 8.000 millones de euros en el conjunto de 2015.

La situación del resto de UGL fuera de Europa ha sido, del mismo modo, muy positiva, ya que se ha vuelto a reforzar la posición de liquidez en todas las jurisdicciones en las que opera el Grupo.

BBVA sigue manteniendo una adecuada estructura de financiación a corto, medio y largo plazo, diversificada por productos

Con independencia de la adopción de todas las medidas y controles posibles para evitar o disminuir tanto la frecuencia como la severidad de los eventos de riesgo operacional, BBVA asegura en todo momento el capital suficiente para hacer frente a las pérdidas esperadas o inesperadas que puedan suceder.

Tres líneas de defensa en la gestión del riesgo operacional

​

La gestión del riesgo operacional en BBVA se diseña y coordina desde la unidad de Gestión Corporativa de Riesgo Operacional (GCRO), perteneciente a GRM, y desde las unidades de Gestión del Riesgo Operacional (GRO) que se ubican en los departamentos de riesgos de los diferentes países (GRO País). Las áreas de negocio o de soporte tienen, a su vez, gestores de riesgo operacional (GRO Negocio) que dependen funcionalmente de GRO País y que son los encargados de implantar el modelo en el día a día de las áreas. De esta forma, el Grupo dispone de una visión a pie de proceso, que es donde se identifican y priorizan los riesgos y toman las decisiones de mitigación.

Por último, el control sobre la gestión del riesgo operacional viene reforzado por un proceso de auditoría interna que, de manera independiente, verifica su cumplimiento y prueba los controles, procesos y sistemas del Grupo.

Estructura de comités

Cada área de negocio o de soporte dispone de uno o más comités GRO que se reúnen trimestralmente. En dichos comités se analizan los riesgos operacionales y se toman las decisiones de mitigación oportunas.

Al margen se ha diseñado un sistema, denominado Corporate Assurance, que constituye uno de los componentes del modelo de control interno del Grupo, en el que se efectúa un seguimiento general de las principales debilidades de control presentadas en el Comité Operativo de Corporate Assurance (COCA) a nivel país y el Comité Global de Corporate Assurance (CGCA) a nivel holding.

Perfil del riesgo operacional del Grupo

En los gráficos siguientes se proporciona una distribución histórica de las pérdidas por riesgo operacional en las distintas geografías donde BBVA opera, clasificadas por tipo de riesgo.

Distribución histórica de pérdidas por clase de riesgo

Capital por riesgo operacional en 2015

La metodología utilizada por BBVA para el cálculo de capital por modelos interno avanzados (AMA) es la denominada LDA (loss distribution approach), considerada la más robusta permitida por Basilea desde un punto de vista estadístico. Esta metodología se alimenta de tres fuentes de datos: la base de datos interna de pérdidas operacionales del Grupo, eventos producidos en el sector financiero nacional e internacional (base de datos externa) y eventos simulados (también llamados escenarios). BBVA tiene aprobada la aplicación de los modelos AMA para España y México.

El capital resultante de la aplicación de los modelos avanzados es corregido tanto por los factores de entorno del país como por factores de control interno, en función de la variación de métricas sobre la evolución de los riesgos operacionales.

Capital económico por riesgo operacional

(Millones de euros)

(1) Turquía incluye la información relativa a Garanti Bank y todas sus filialies.
(2) Portugal, Estados Unidos, Argentina, Chile, Colombia, Perú, Paraguay, Uruguay, Venezuela y Suiza.

Riesgos sociales, ambientales y reputacionales

Como entidad financiera, BBVA ejerce un impacto sobre el medio ambiente y la sociedad de manera directa, a través del uso de los recursos naturales y la relación con sus grupos de interés, y de manera indirecta, a través de nuestra actividad crediticia y los proyectos que financiamos. Estos impactos derivan en riesgos directos, indirectos y reputacionales. 

Estos riesgos extra-financieros pueden afectar al perfil crediticio de los prestatarios o de los proyectos que se financian; por tanto, a la calidad del riesgo asumido y, en definitiva, al reembolso de los créditos.

Para gestionar estos riesgos, BBVA toma en consideración los aspectos ambientales, sociales y reputacionales, junto a las tradicionales variables financieras, en la gestión del riesgo.

Su integración en la gestión del riesgo es coherente con el principio de prudencia que rige la actividad de BBVA y se concreta en diferentes líneas de actuación.

Gestión de los riesgos sociales y ambientales

Principios de Ecuador

Las infraestructuras de energía, transporte y servicios sociales, que impulsan el desarrollo económico y crean empleo, pueden tener impactos en el medio ambiente y en la sociedad. El compromiso de BBVA es gestionar la financiación de estos proyectos para reducir y evitar los impactos negativos y potenciar su valor económico, social y ambiental.

Todas las decisiones de financiación de proyectos se basan en el criterio de rentabilidad ajustada a principios. Situar a las personas en el centro del negocio implica atender las expectativas de los colectivos interesados en los proyectos y la demanda social de luchar contra el cambio climático y respetar los derechos humanos.

En línea con este compromiso, BBVA se adhirió en 2004 a los Principios de Ecuador (PE). Basados en la Política y Normas de Desempeño sobre Sostenibilidad Social y Ambiental de la Corporación Financiera Internacional (CFI) y las Guías Generales sobre Ambiente, Salud y Seguridad del Banco Mundial, los PE son un conjunto de estándares para gestionar el riesgo ambiental y social en la financiación de proyectos. Estos principios se han convertido en el estándar de referencia de la financiación responsable. Un año más, en 2015, BBVA ha contribuido a su desarrollo y difusión como miembro del Comité de Dirección de los PE y los grupos de trabajo en los que participa.

El equipo de Riesgo Reputacional de Corporate & Investment Banking (CIB) asume las responsabilidades de análisis de los proyectos, representación del Banco ante los grupos de interés, rendición de cuentas ante la alta dirección y diseño e implantación del sistema de gestión, proponiendo la adopción de mejores prácticas y participando en la formación y comunicación de los aspectos relacionados con los PE. En 2015, representantes del equipo de Riesgo Reputacional han participado en sesiones de formación impartidas por la CFI, OECD y IAIA sobre las mejores prácticas de riesgo ambiental y social.

En los procesos de análisis de riesgos y toma de decisiones, BBVA evalúa y toma en consideración aspectos no solo financieros sino también sociales, ambientales y reputacionales

El análisis de los proyectos consiste en someter cada transacción a un proceso de debida diligencia ambiental y social que se inicia con la asignación de una categoría (A, B o C), que refleja el nivel de riesgo del proyecto. La revisión de la documentación aportada por el cliente y los asesores independientes permiten valorar el cumplimiento de los requisitos establecidos en los PE en función de la categoría del proyecto. Los contratos de financiación incorporan las obligaciones ambientales y sociales del cliente que un equipo especializado de CIB se ocupa de monitorear.

• Elección del asesor independiente
• Categorización del proyecto

• Revisión de la Evaluación de Impacto Ambiental y Social
• Informe de Debida Diligencia Ambiental y Social

• Sanción del departamento de Riesgo Reputacional de CIB
• Inclusión de las condiciones en la aprobación del Comité de Riesgos

• Preparación de un Plan de Acción
• Cláusulas ambientales y sociales en el contrato de financiación

• ​Informes de monitoreo del asesor independiente
• Informe de impacto ambiental y social del proyecto

Para garantizar la integridad en la aplicación de los PE en BBVA, su gestión se integra en los procesos internos de estructuración y admisión de operaciones y se somete a controles periódicos por el departamento de Internal Audit.

Para BBVA, los PE son el punto de partida para aplicar las mejores prácticas y el marco de diálogo con los clientes y los grupos interesados en los proyectos que financiamos.

Entre las mejores prácticas de BBVA en la gestión de riesgos ambientales y sociales, cabe destacar:​

• Eliminación del umbral mínimo de 10.000.000 dólares establecido por la CFI, revisando bajo los PE todas las operaciones, independientemente de su importe.
• Aplicación de los PE más allá de su alcance obligatorio, incorporando bonos de proyecto, cesión de derechos de crédito, asset finance y garantías vinculadas a proyectos.
• Revisión de proyectos en fase de operación, además de los proyectos nuevos.
• Lista de asesores independientes preferidos.
• Información pública desglosada por proyecto.

Grupo BBVA. Datos de operaciones de Principios de Ecuador

Anexo RI1 - Categorización de proyectos de financiación y asesoramiento según los PE

Ecorating y formación en riesgos sociales y ambientales 

La herramienta Ecorating nos permite calificar la cartera de riesgos de pymes desde una perspectiva ambiental. Para ello, se asigna a cada cliente un nivel de riesgo crediticio en función de la combinación de varios factores, como su ubicación, emisiones contaminantes, consumo de recursos, potencialidad de afectar a su entorno o legislación aplicable. Durante 2015 se ha calificado el riesgo ambiental de 216.976 clientes en España, con un volumen de exposición total de 98.914 millones de euros.

España. Datos de Ecorating 2015

En materia de formación, durante 2015, BBVA ha continuado becando a analistas de riesgos para realizar el Programa de Capacitación Virtual sobre Análisis de Riesgos Ambientales y Sociales facilitado por la Iniciativa Financiera del Programa de las Naciones Unidas para el Medio Ambiente (UNEP FI, por sus siglas en inglés: United Nations Environment Program Financial Iniciative) e impartido por INCAE Business School. A lo largo del año han seguido la formación, de una duración de 30 horas, cuatro analistas de riesgos del Grupo.

Gestión del riesgo reputacional

Desde el año 2006, en BBVA contamos con una metodología para la identificación, evaluación y gestión del riesgo reputacional. A través de esta metodología, el Banco define y revisa regularmente un mapa en el que prioriza los riesgos reputacionales a los que se enfrenta y un conjunto de planes de acción para mitigarlos.

Esta priorización se realiza atendiendo a dos variables: el impacto en las percepciones de los grupos de interés y la fortaleza de BBVA frente al riesgo.

Este ejercicio reputacional se realiza en cada país, y la integración de todos ellos da lugar a una visión consolidada del Grupo.

Durante 2015, se ha avanzado en la definición de un governance más sólido, se ha fortalecido la metodología y se ha desarrollado una herramienta informática para su gestión.

De acuerdo a este nuevo modelo de governance, se han definido dos grupos responsables del diseño y la implantación de la metodología para identificar y promover la gestión de los riesgos reputacionales: uno a nivel global y otro a nivel local y que, en ambos casos, están compuestos por los directores de Internal Risk Control & Operational Risk, Compliance, Communications y Responsible Business. 

En la implantación de la metodología intervienen dos tipos de funciones clave:​

• Los equipos de Responsible Business y Communications, responsables de la identificación de los riesgos y la valoración de su impacto.
• Los llamados assurance providers, responsables de evaluar y mitigar los riesgos identificados. Proceden de muy diversas áreas porque los Riesgos Reputacionales tienen orígenes muy variados.

Cada una de estas funciones debe reportar la gestión del riesgo reputacional de su ámbito de actuación a través de los canales de reporting que utilice habitualmente. La visión agregada de los riesgos reputacionales se reporta atendiendo a las exigencias regulatorias locales.

Concesión responsable de crédito

BBVA ha incorporado las mejores prácticas de concesión responsable de préstamos y créditos a los consumidores y dispone de políticas y procedimientos que lo contemplan.

En concreto, la Política Corporativa de Riesgo de Crédito Minorista (aprobada por la Comisión Delegada Permanente del Consejo de Administración del Banco el 3 de abril de 2013) y las Normas Específicas que de ella emanan establecen las políticas, métodos y procedimientos en relación con la concesión responsable de préstamos y créditos a los consumidores.

El resumen de estas políticas está disponible en las Cuentas Anuales de BBVA.