⁽¹⁾ Saldos reexpresados. Para más información, consúltese el apartado "Áreas de negocio".

⁽²⁾ A tipo de cambio constante.

⁽³⁾ No incluye las adquisiciones temporales de activos.

⁽⁴⁾ No incluye las cesiones temporales de activos.

⁽⁵⁾ Incluye fondos de inversión y fondos de pensiones.

Actividad

Lo más relevante de la evolución de la actividad¹⁰ del área en el primer trimestre del año 2024 ha sido:

1. La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) se incrementó un 13,4%, motivada por el crecimiento de los préstamos en lira turca (+15,6%) y, en menor medida por el crecimiento de los préstamos en moneda extranjera (+1,9%). Dentro de los préstamos en lira turca, destaca la evolución de las tarjetas de crédito (+19,1%) y de los préstamos al consumo (+13,7%).
2. En términos de calidad de activos, la tasa de mora se redujo 36 puntos básicos con respecto a la alcanzada a cierre de diciembre de 2023 hasta situarse en el 3,4%, y 88 puntos básicos con respecto a la cifra de cierre de marzo de 2023, principalmente como resultado del crecimiento de la actividad, una venta de cartera minorista y por las dinámicas positivas en la cartera mayorista, que mitigan las mayores entradas netas en carteras minoristas. La tasa de cobertura registró por su parte un descenso de 118 puntos básicos en el trimestre situándose en el 96% a 31 de marzo de 2024.
3. Los depósitos de la clientela crecieron un 9,3%, principalmente gracias a la evolución de los depósitos a la vista en dólares estadounidenses (+8,2%), cuya demanda se incrementó antes de las elecciones locales celebradas en marzo y, en menor medida, al crecimiento de los depósitos en lira turca (+3,3%). Por su parte, los recursos fuera de balance tuvieron una destacada evolución (+37,6%).

Resultados

Turquía generó un resultado atribuido de 144 millones de euros durante el primer trimestre de 2024 que compara favorablemente con el resultado acumulado a cierre de marzo de 2023 a tipo de cambio constante, recogiendo ambos periodos el impacto de la aplicación de contabilidad por hiperinflación.

Como se ha comentado anteriormente, la comparativa interanual de la cuenta de resultados acumulada a cierre de marzo de 2024 a tipo de cambio corriente se ve afectada por la fuerte depreciación de la lira turca durante el último año (-40,3%). Para aislar este efecto, se resumen a continuación los aspectos más relevantes de la evolución de los resultados del primer trimestre del año 2024 a tipo de cambio constante:

1. El margen de intereses registró un descenso interanual, debido principalmente a la caida del diferencial en lira turca y mayores costes de financiación mayorista, parcialmente compensados con el crecimiento de los préstamos en moneda local y, como novedad, la remuneración de ciertas reservas en lira turca por parte del banco central.
2. Las comisiones netas aumentaron significativamente, favorecidas por el comportamiento de las comisiones de medios de pago, intermediación, avales y gestión de activos.
3. El ROF mostró una excelente evolución gracias a los mayores resultados de productos derivados, así como al incremento de los resultados de la unidad de Global Markets y a la operativa en divisas.
4. La línea de otros ingresos y cargas de explotación mostró un saldo de -119 millones de euros, que compara favorablemente con el año anterior. Esta línea recoge, entre otros, la pérdida de valor de la posición monetaria neta por la tasa de inflación del país, que se situó por debajo de la pérdida registrada por este concepto en el primer trimestre de 2023, compensada parcialmente por los ingresos derivados de los bonos ligados a la inflación (CPI linkers). Cabe resaltar además el mejor comportamiento de los resultados de las filiales de Garanti BBVA, también incluidos en esta línea.
5. Los gastos de explotación se incrementaron, debido principalmente al crecimiento de los gastos de personal, asociados al crecimiento de la plantilla en 2023 y, en menor medida, al crecimiento de los gastos generales, destacando los mayores gastos en tecnología.
6. En cuanto al deterioro de activos financieros, se incrementó, tanto por mayores requerimientos de las carteras minoristas, como por las recuperaciones del segmento mayorista, que si bien han continuado siendo relevantes en términos de mejora de la calidad crediticia y repagos, no han sido tan elevadas como en el primer trimestre de 2023. Así, el coste de riesgo acumulado a 31 de marzo de 2024 se incrementó hasta el 0,77%, en niveles más normalizados, después de un nivel anormalmente bajo en 2023.
7. La línea de provisiones y otros resultados cerró marzo de 2024 con una liberación de 36 millones de euros, asociada a destacadas recuperaciones en clientes mayoristas, que comparan favorablemente con el año anterior, debido a las provisiones constituidas en el primer trimestre de 2023 con motivo del terremoto que afectó a una zona en el sur de Turquía.
8. Por último, el gasto por impuesto de marzo de 2023 incluía el impacto positivo inicial por un cambio normativo respecto a de la revalorización, desde el punto de vista fiscal, de los bienes inmuebles y otros activos amortizables de Garanti BBVA AS, que generó un abono en el gasto por Impuesto sobre Sociedades registrado en ese momento.

¹⁰ Las tasas de variación de préstamos en lira turca y en moneda extranjera (dólares estadounidenses) se refieren únicamente a Garanti Bank y excluyen por tanto las filiales que Garanti BBVA tiene, principalmente en Rumanía y Países Bajos.

Consultar aviso legal de este informe.