Grupo
Resultados
El Grupo BBVA generó un resultado atribuido de 2.200 millones de euros entre enero y marzo de 2024, impulsado por el comportamiento de los ingresos recurrentes del negocio bancario. Así, el margen de intereses creció a una tasa interanual del 15,4% y las comisiones netas al 31,1%. Este resultado supone un incremento del 19,1% con respecto al mismo periodo del año anterior.
Hay que resaltar que los resultados del primer trimestre de 2024 incluyen el registro del importe total anual estimado del gravamen temporal de entidades de crédito y establecimientos financieros de crédito3 por 285 millones de euros, incluidos en la línea de otros ingresos y cargas de explotación de la cuenta de resultados. Este importe es superior al registrado por el mismo concepto en el mismo periodo del año anterior.
| CUENTAS DE RESULTADOS CONSOLIDADAS (MILLONES DE EUROS) | ||||
|---|---|---|---|---|
| 1er Trim. 24 | ∆ % | ∆ % a tipos de cambio constantes | 1er Trim. 23 |
|
| Margen de intereses | 6.512 | 15,4 | 24,5 | 5.642 |
| Comisiones netas | 1.887 | 31,1 | 36,5 | 1.439 |
| Resultados de operaciones financieras | 772 | 76,2 | 123,9 | 438 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | (952) | 69,7 | 39,5 | (561) |
| Margen bruto | 8.218 | 18,1 | 31,0 | 6.958 |
| Gastos de explotación | (3.383) | 12,2 | 19,5 | (3.016) |
| Gastos de personal | (1.778) | 14,7 | 22,9 | (1.551) |
| Otros gastos de administración | (1.229) | 9,1 | 17,4 | (1.127) |
| Amortización | (375) | 10,9 | 11,2 | (339) |
| Margen neto | 4.835 | 22,7 | 40,5 | 3.942 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (1.361) | 40,5 | 40,7 | (968) |
| Provisiones o reversión de provisiones | (57) | n.s. | n.s. | (14) |
| Otros resultados | 40 | n.s. | n.s. | (16) |
| Resultado antes de impuestos | 3.458 | 17,4 | 41,2 | 2.944 |
| Impuesto sobre beneficios | (1.151) | 21,2 | 43,0 | (950) |
| Resultado del ejercicio | 2.307 | 15,7 | 40,4 | 1.994 |
| Minoritarios | (107) | (27,9) | 111,1 | (148) |
| Resultado atribuido | 2.200 | 19,1 | 38,1 | 1.846 |
| Beneficio (pérdida) por acción ajustado (euros) (1) | 0,37 | 0,30 | ||
| Beneficio (pérdida) por acción (euros) (1) | 0,36 | 0,29 | ||
(1) Ajustado por remuneración de instrumentos de capital de nivel 1 adicional. Para más información, véase las Medidas Alternativas de Rendimiento al final de este informe.
Salvo que expresamente se indique lo contrario, para una mejor comprensión de la evolución de las principales partidas de la cuenta de resultados del Grupo, las tasas de variación que se muestran a continuación se comentan a tipos de cambio constantes. Al comparar dos fechas o periodos en el presente informe, a veces se excluye el impacto de las variaciones de los tipos de cambio de las divisas de los países en los que BBVA opera frente al euro, asumiendo que los tipos de cambio se mantienen constantes. Para ello, se utiliza el tipo de cambio promedio de la divisa de cada área geográfica del periodo más reciente para ambos periodos, salvo para aquellos países cuyas economías se hayan considerado hiperinflacionarias, para los que se emplea el tipo de cambio de cierre del periodo más reciente.
| CUENTAS DE RESULTADOS CONSOLIDADAS: EVOLUCIÓN TRIMESTRAL (MILLONES DE EUROS) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | ||||||
| 1er Trim. | 4o Trim. | 3er Trim. | 2o Trim. | 1er Trim. | ||
| Margen de intereses | 6.512 | 5.246 | 6.434 | 5.768 | 5.642 | |
| Comisiones netas | 1.887 | 1.694 | 1.685 | 1.470 | 1.439 | |
| Resultados de operaciones financieras | 772 | 753 | 658 | 334 | 438 | |
| Otros ingresos y cargas de explotación | (952) | (255) | (820) | (383) | (561) | |
| Margen bruto | 8.218 | 7.438 | 7.956 | 7.189 | 6.958 | |
| Gastos de explotación | (3.383) | (3.068) | (3.303) | (2.922) | (3.016) | |
| Gastos de personal | (1.778) | (1.693) | (1.756) | (1.530) | (1.551) | |
| Otros gastos de administración | (1.229) | (1.025) | (1.169) | (1.054) | (1.127) | |
| Amortización | (375) | (349) | (378) | (337) | (339) | |
| Margen neto | 4.835 | 4.370 | 4.654 | 4.267 | 3.942 | |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (1.361) | (1.225) | (1.210) | (1.025) | (968) | |
| Provisiones o reversión de provisiones | (57) | (163) | (81) | (115) | (14) | |
| Otros resultados | 40 | (49) | 2 | 50 | (16) | |
| Resultado antes de impuestos | 3.458 | 2.932 | 3.365 | 3.178 | 2.944 | |
| Impuesto sobre beneficios | (1.151) | (799) | (1.226) | (1.028) | (950) | |
| Resultado del ejercicio | 2.307 | 2.133 | 2.139 | 2.150 | 1.994 | |
| Minoritarios | (107) | (75) | (56) | (118) | (148) | |
| Resultado atribuido | 2.200 | 2.058 | 2.083 | 2.032 | 1.846 | |
| Beneficio (pérdida) por acción ajustado (euros) (1) | 0,37 | 0,34 | 0,34 | 0,34 | 0,30 | |
| Beneficio (pérdida) por acción (euros) (1) | 0,36 | 0,33 | 0,33 | 0,33 | 0,29 | |
(1) Ajustado por remuneración de instrumentos de capital de nivel 1 adicional. Para más información, véase las Medidas Alternativas de Rendimiento al final de este informe.
El margen de intereses acumulado a 31 de marzo de 2024 se situó por encima del mismo periodo del año anterior (+24,5%), con crecimiento en todas las áreas de negocio a excepción de Turquía, como resultado de los mayores volúmenes de inversión gestionada. Destaca la buena evolución de América del Sur y España.
Evolución positiva de la línea de comisiones netas, que se incrementó un 36,5% interanual por el favorable comportamiento de medios de pago y, en menor medida, de gestión de activos. Destaca la aportación de Turquía y México.
MARGEN DE INTERESES SOBRE ACTIVOS TOTALES MEDIOS
(PORCENTAJE A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
MARGEN DE INTERESES MÁS COMISIONES NETAS
(MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
(1) A tipos de cambio corrientes: +18.6%.
El ROF registró a cierre de marzo de 2024 un crecimiento del 123,9%, con un comportamiento positivo de esta línea en todas las áreas de negocio, favorecido por los resultados de la unidad de Global Markets, que compensaron con holgura los resultados negativos registrados en el Centro Corporativo.
La línea de otros ingresos y cargas de explotación acumuló a 31 de marzo de 2024 un resultado que empeora frente al del mismo periodo del año anterior, debido principalmente al registro en esta línea de un impacto más negativo por hiperinflación en Argentina. Esta línea recoge igualmente el importe total anual estimado del gravamen temporal de entidades de crédito y establecimientos financieros de crédito correspondiente al ejercicio 2024, registrado en el primer trimestre de 2024 y 60 millones superior al importe anual estimado para el ejercicio 2023, registrado en el primer trimestre de ese año.
MARGEN BRUTO
(MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
(1) A tipos de cambio corrientes: +18,1%.
En términos interanuales, los gastos de explotación se incrementaron a nivel Grupo a un ritmo del 19,5%, tasa que se sitúa por debajo de la inflación que se observa en los países donde el Grupo tiene presencia (un 19,7% de media en los últimos 12 meses).
Gracias al destacado crecimiento del margen bruto (+31,0%), el ratio de eficiencia se situó en el 41,2% a 31 de marzo de 2024 con una mejora de 398 puntos básicos con respecto al ratio registrado 12 meses antes.
GASTOS DE EXPLOTACIÓN
(MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
(1) A tipos de cambio corrientes: +12,2%.
RATIO DE EFICIENCIA
(PORCENTAJE)
El deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados (deterioro de activos financieros) se situó a cierre de marzo de 2024 un 40,7% por encima del mismo periodo del año anterior, con mayores requerimientos asociados al crecimiento en los segmentos más rentables, en línea con la estrategia del Grupo.
MARGEN NETO
(MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
(1) A tipos de cambio corrientes: +22,7%.
DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS
(MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
(1) A tipos de cambio corrientes: +40,5%.
La partida de provisiones o reversión de provisiones (en adelante, provisiones) registró a 31 de marzo de 2024 mayores provisiones con respecto al mismo periodo del año anterior, con origen principalmente en España y América del Sur.
Por su parte, la línea de otros resultados cerró marzo de 2024 con un saldo de 40 millones de euros, que comparan favorablemente con el resultado del año anterior y recogen el impacto positivo por la reversión del deterioro correspondiente a inversiones en empresas asociadas.
Como consecuencia de todo lo anterior, el Grupo BBVA generó un resultado atribuido de 2.200 millones de euros entre enero y marzo del año 2024, que compara muy positivamente con el resultado del mismo periodo del año anterior. Estos sólidos resultados se apoyan en la favorable evolución de los ingresos recurrentes del negocio bancario, que logran compensar los mayores gastos de explotación y el incremento de los saneamientos por deterioro de activos financieros.
Los resultados atribuidos, en millones de euros, acumulados a cierre de marzo de 2024 de las diferentes áreas de negocio que componen el Grupo fueron: 725 en España, 1.441 en México, 144 en Turquía, 119 en América del Sur y 121 en Resto de Negocios.
RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO
(MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
(1) A tipos de cambio corrientes: +19,1%.
El excelente desempeño del Grupo ha permitido, además, acelerar la creación de valor, como indica el crecimiento del valor contable por acción y dividendos, que se sitúa a cierre de marzo de 2024 un 19,9% por encima de la misma fecha del año anterior.
VALOR CONTABLE TANGIBLE POR ACCIÓN Y DIVIDENDOS
(EUROS)
Nota general: reponiendo los dividendos pagados en el periodo. Para más información, véase las Medidas Alternativas de Rendimiento al final de este informe.
BENEFICIO (PÉRDIDA) POR ACCIÓN
(EUROS)
Nota general: ajustado por remuneración de instrumentos de capital de nivel 1 adicional. Para más información, véase las Medidas Alternativas de Rendimiento al final de este informe.
Por último, los indicadores de rentabilidad del Grupo mejoraron en términos interanuales, apoyados en la favorable evolución de los resultados.
ROE Y ROTE
(PORCENTAJE)
ROA Y RORWA
(PORCENTAJE)
3 En cumplimiento de la Ley 38/2022, de 27 de diciembre, que establece la obligatoriedad de satisfacer una prestación patrimonial de carácter público y naturaleza no tributaria durante los años 2023 y 2024 para las entidades de crédito que operen en territorio español cuya suma de ingresos por intereses y comisiones correspondiente al año 2019 sea igual o superior a 800 millones de euros.