Resto de Negocios
Claves
- Incremento del crédito y crecimiento de los recursos de clientes
- Comportamiento positivo de los ingresos recurrentes
- Buen comportamiento de los indicadores de riesgo en el trimestre
- Mejora del ratio de eficiencia
ACTIVIDAD (1)
(VARIACIÓN A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES RESPECTO AL 31-12-24)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
MARGEN DE INTERESES SOBRE ACTIVOS TOTALES MEDIOS
(PORCENTAJE A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
MARGEN NETO
(MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
(1) A tipos de cambio corrientes: +31,6%.
RESULTADO ATRIBUIDO
(MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
(1) A tipos de cambio corrientes: +41,8%.
| ESTADOS FINANCIEROS E INDICADORES RELEVANTES DE GESTIÓN (MILLONES DE EUROS Y PORCENTAJE) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Cuentas de resultados | 1er Trim. 25 | ∆ % | ∆ %(1) | 1er Trim. 24 (2) |
| Margen de intereses | 191 | 21,8 | 21,7 | 157 |
| Comisiones netas | 137 | 56,0 | 55,3 | 88 |
| Resultados de operaciones financieras | 107 | 14,1 | 13,7 | 94 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | 1 | 76,8 | 122,7 | 1 |
| Margen bruto | 437 | 28,6 | 28,3 | 339 |
| Gastos de explotación | (200) | 25,3 | 24,8 | (160) |
| Gastos de personal | (105) | 26,9 | 26,3 | (82) |
| Otros gastos de administración | (87) | 24,3 | 24,0 | (70) |
| Amortización | (9) | 16,0 | 15,6 | (7) |
| Margen neto | 236 | 31,6 | 31,5 | 180 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (19) | 17,9 | 17,9 | (16) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | 3 | n.s. | n.s. | (1) |
| Resultado antes de impuestos | 220 | 35,6 | 35,4 | 163 |
| Impuesto sobre beneficios | (47) | 16,8 | 16,0 | (40) |
| Resultado del ejercicio | 173 | 41,8 | 41,8 | 122 |
| Minoritarios | — | — | — | — |
| Resultado atribuido | 173 | 41,8 | 41,8 | 122 |
Balances | 31-03-25 | ∆ % | ∆ % (1) | 31-12-24 |
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 6.499 | (22,1) | (19,1) | 8.348 |
| Activos financieros a valor razonable | 1.818 | 11,7 | 14,0 | 1.627 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 1.047 | 14,5 | 17,6 | 914 |
| Activos financieros a coste amortizado | 55.948 | (0,1) | 1,3 | 56.013 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 50.152 | (0,5) | 1,0 | 50.392 |
| Posiciones inter-áreas activo | — | — | — | — |
| Activos tangibles | 191 | (6,9) | (4,4) | 206 |
| Otros activos | 369 | 8,2 | 10,0 | 341 |
| Total activo/pasivo | 64.826 | (2,6) | (0,9) | 66.534 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 550 | (14,3) | (10,9) | 642 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 2.754 | 37,6 | 40,2 | 2.002 |
| Depósitos de la clientela | 28.032 | 2,2 | 3,5 | 27.432 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 1.579 | (8,2) | (6,8) | 1.721 |
| Posiciones inter-áreas pasivo (3) | 26.100 | (7,1) | (5,1) | 28.091 |
| Otros pasivos (3) | 1.266 | (21,5) | (19,5) | 1.613 |
| Dotación de capital regulatorio | 4.543 | (9,7) | (8,3) | 5.033 |
Indicadores relevantes y de gestión | 31-03-25 | ∆ % | ∆ % (1) | 31-12-24 |
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (4) | 50.169 | (0,4) | 1,0 | 50.393 |
| Riesgos dudosos | 200 | (6,4) | (6,4) | 213 |
| Depósitos de clientes en gestión (5) | 28.032 | 2,2 | 3,5 | 27.432 |
| Recursos fuera de balance (6) | 655 | 1,6 | 1,6 | 645 |
| Activos ponderados por riesgo | 36.814 | (17,1) | (15,7) | 44.407 |
| Ratio de eficiencia (%) | 45,9 | 50,4 | ||
| Tasa de mora (%) | 0,3 | 0,3 | ||
| Tasa de cobertura (%) | 109 | 102 | ||
| Coste de riesgo (%) | 0,16 | 0,17 | ||
(1) A tipo de cambio constante.
(2) Saldos reexpresados. Para más información, consúltese el apartado "Áreas de negocio".
(3) Saldos reexpresados en el año 2024.
(4) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
(5) No incluye las cesiones temporales de activos.
(6) Incluye fondos de pensiones.
Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto en actividad como en resultados, se hacen a tipos de cambio constantes. Estas tasas, junto con las de variación a tipos de cambio corrientes, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión. Los comentarios que se refieren a Europa excluyen a España.
Actividad
Lo más relevante de la evolución de la actividad de Resto de Negocios del Grupo BBVA durante el primer trimestre de 2025 fue:
- La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) creció a una tasa del 1,0%, principalmente gracias a la evolución de los préstamos a empresas (+0,8%). En cuanto a las zonas geográficas que componen este área, destacó la sucursal de Nueva York, seguida de Europa.
- Por su parte, comparando con el cierre de diciembre, la tasa de mora se ha mantenido en el 0,3%, mientras que la tasa de cobertura se incrementó hasta el 109% debido a la reducción del saldo dudoso.
- Los recursos de clientes en gestión aumentaron un 3,5%, con origen principalmente en los depósitos a la vista en las sucursales de Europa.
Resultados
Resto de Negocios alcanzó un resultado atribuido de 173 millones de euros acumulados durante los primeros tres meses de 2025, un 41,8% más que en el mismo periodo del año anterior, favorecido por la evolución de los ingresos recurrentes y del ROF, que compensaron ampliamente el incremento de los gastos de explotación.
En la evolución interanual de las principales líneas de la cuenta de resultados del área, destacan a cierre de marzo de 2025:
- El margen de intereses presentó un crecimiento del 21,7% como consecuencia del incremento de volumen en actividad y la adecuada gestión de precios. Geográficamente, destaca el crecimiento que se observó en Nueva York.
- Las comisiones netas se incrementaron un 55,3%, con origen principalmente en operaciones singulares de financiación de Investment Banking & Finance (en adelante IB&F) en Europa y las comisiones asociadas a banca transaccional.
- El ROF creció un 13,7%, apoyado por los buenos resultados de Global Markets en Nueva York, especialmente en la actividad de intermediación en renta variable y crédito.
- Incremento de los gastos de explotación del 24,8% con crecimiento principalmente en Estados Unidos y en Europa debido a nuevas contrataciones e inversión en proyectos estratégicos.
- La línea de deterioro de activos financieros cerró marzo de 2025 con un saldo de -19 millones de euros, con origen principalmente en el crecimiento de las dotaciones en Nueva York, parcialmente compensado con el descenso en Europa.