(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(1) A tipos de cambio constantes: +83,2%.
(1) A tipos de cambio constantes: +99,7%.
ESTADOS FINANCIEROS E INDICADORES RELEVANTES DE GESTIÓN (MILLONES DE EUROS Y PORCENTAJE) | ||||
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Cuentas de resultados | 1er Sem. 24 | ∆ % | ∆ % (2) | 1er Sem. 23 (1) |
Margen de intereses | 3.075 | 22,8 | 73,9 | 2.503 |
Comisiones netas | 410 | (0,4) | 23,5 | 411 |
Resultados de operaciones financieras | 391 | 46,0 | 79,7 | 268 |
Otros ingresos y cargas de explotación | (1.236) | 61,2 | 83,7 | (767) |
Margen bruto | 2.639 | 9,3 | 60,5 | 2.415 |
Gastos de explotación | (1.234) | 13,1 | 40,6 | (1.091) |
Gastos de personal | (565) | 11,8 | 43,0 | (505) |
Otros gastos de administración | (566) | 13,9 | 42,8 | (497) |
Amortización | (103) | 15,6 | 19,6 | (89) |
Margen neto | 1.405 | 6,1 | 83,2 | 1.324 |
Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (755) | 40,2 | 60,4 | (539) |
Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (25) | 87,8 | n.s. | (13) |
Resultado antes de impuestos | 625 | (19,0) | 111,9 | 772 |
Impuesto sobre beneficios | (116) | (48,6) | 98,6 | (226) |
Resultado del ejercicio | 509 | (6,8) | 115,2 | 546 |
Minoritarios | (192) | 3,8 | 146,4 | (185) |
Resultado atribuido | 317 | (12,3) | 99,7 | 361 |
Balances | 30-06-24 | ∆ % | ∆ % (2) | 31-12-23 |
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 7.061 | 7,2 | 10,4 | 6.585 |
Activos financieros a valor razonable | 10.763 | 2,4 | 5,6 | 10.508 |
De los que: Préstamos y anticipos | 266 | (55,1) | (52,6) | 592 |
Activos financieros a coste amortizado | 45.499 | 2,2 | 5,0 | 44.508 |
De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 43.055 | 4,5 | 7,1 | 41.213 |
Activos tangibles | 1.187 | 26,4 | 27,5 | 939 |
Otros activos | 3.239 | 44,7 | 48,9 | 2.239 |
Total activo/pasivo | 67.749 | 4,6 | 7,5 | 64.779 |
Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 2.090 | (36,4) | (33,4) | 3.289 |
Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 5.057 | (1,6) | 0,1 | 5.140 |
Depósitos de la clientela | 45.757 | 7,5 | 10,4 | 42.567 |
Valores representativos de deuda emitidos | 3.075 | 3,0 | 6,7 | 2.986 |
Otros pasivos | 5.282 | 17,3 | 20,7 | 4.502 |
Dotación de capital regulatorio | 6.488 | 3,1 | 6,2 | 6.294 |
Indicadores relevantes y de gestión | 30-06-24 | ∆ % | ∆ % (2) | 31-12-23 |
Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (3) | 42.719 | 4,2 | 6,8 | 41.013 |
Riesgos dudosos | 2.471 | 7,3 | 9,6 | 2.302 |
Depósitos de clientes en gestión (4) | 45.757 | 7,5 | 10,4 | 42.567 |
Recursos fuera de balance (5) | 6.378 | 15,4 | 20,8 | 5.525 |
Activos ponderados por riesgo | 52.338 | 6,6 | 9,4 | 49.117 |
Ratio de eficiencia (%) | 46,8 | 45,0 | ||
Tasa de mora (%) | 5,0 | 4,8 | ||
Tasa de cobertura (%) | 83 | 88 | ||
Coste de riesgo (%) | 3,12 | 2,51 |
(1) Saldos reexpresados. Para más información, consúltese el apartado "Áreas de negocio".
(2) A tipo de cambio constante.
(3) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
(4) No incluye las cesiones temporales de activos e incluye determinados valores negociables.
(5) Incluye fondos de inversión, carteras gestionadas en Colombia y Perú.
AMÉRICA DEL SUR. INFORMACIÓN POR PAÍSES (MILLONES DE EUROS) | |||||||||
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País | |||||||||
1er Sem. 24 | ∆ % | ∆ % (1) | 1er Sem. 23 (2) | 1er Sem. 24 | ∆ % | ∆ % (1) | 1er Sem. 23 (2) | ||
Argentina | 337 | (11,6) | n.s. | 381 | 103 | 4,5 | n.s. | 99 | |
Colombia | 323 | 28,1 | 9,3 | 252 | 57 | (39,7) | (48,5) | 94 | |
Perú | 630 | 18,7 | 18,5 | 530 | 110 | 1,2 | 1,0 | 109 | |
Otros países (3) | 116 | (27,6) | (24,3) | 160 | 47 | (21,7) | (20,1) | 60 | |
Total | 1.405 | 6,1 | 83,2 | 1.324 | 317 | (12,3) | 99,7 | 361 |
(1) A tipos de cambio constantes.
(2) Saldos reexpresados. Para más información, consúltese el apartado "Áreas de negocio".
(3) Chile (Forum), Uruguay y Venezuela. Adicionalmente, incluye eliminaciones y otras imputaciones.
AMÉRICA DEL SUR. INDICADORES RELEVANTES Y DE GESTIÓN POR PAÍSES (MILLONES DE EUROS) | ||||||||
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30-06-24 | 31-12-23 | 30-06-24 | 31-12-23 | 30-06-24 | 31-12-23 | |||
Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (1) (2) | 3.944 | 2.066 | 16.294 | 16.084 | 17.822 | 17.257 | ||
Riesgos dudosos (1) | 65 | 35 | 937 | 846 | 1.290 | 1.208 | ||
Depósitos de clientes en gestión (1) (3) | 6.119 | 3.714 | 17.713 | 16.960 | 17.884 | 17.015 | ||
Recursos fuera de balance (1) (4) | 1.944 | 1.321 | 2.387 | 2.378 | 2.044 | 1.580 | ||
Activos ponderados por riesgo | 7.644 | 4.997 | 19.100 | 19.467 | 19.586 | 18.825 | ||
Ratio de eficiencia (%) | 57,6 | 54,1 | 46,8 | 47,5 | 35,0 | 36,7 | ||
Tasa de mora (%) | 1,6 | 1,6 | 5,3 | 4,8 | 5,8 | 5,5 | ||
Tasa de cobertura (%) | 126 | 136 | 84 | 89 | 77 | 84 | ||
Coste de riesgo (%) | 4,29 | 2,18 | 2,83 | 2,13 | 3,49 | 3,04 |
(1) Cifras a tipos de cambio constantes.
(2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
(3) No incluye las cesiones temporales de activos e incluye determinados valores negociables.
(4) Incluye fondos de inversión y carteras gestionadas (en Colombia y Perú).
Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto en actividad como en resultados se hacen a tipos de cambio constantes. Estas tasas, junto con las de variación a tipos de cambio corrientes, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión.
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área durante el primer semestre del año 2024 ha sido:
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área durante el segundo trimestre del año 2024 ha sido:
América del Sur generó un resultado atribuido de 317 millones de euros en el primer semestre del año 2024, lo que representa una variación interanual del 99,7%, impulsado por el buen comportamiento de los ingresos recurrentes (+65,9%) y de los resultados de operaciones financieras del área, que compensaron el incremento de los gastos y saneamientos crediticios, así como el impacto más negativo por el resultado de la línea "Otros ingresos y cargas de explotación". Esta línea recoge principalmente el impacto del ajuste por hiperinflación de Argentina, cuya pérdida monetaria neta se situó en el periodo enero-junio de 2024 en 1.020 millones de euros, resultando superior a los 571 millones de euros recogidos en el periodo enero-junio de 2023.
A continuación, se proporciona información más detallada sobre los países más representativos del área de negocio.
La significativa consolidación fiscal, la relativa estabilidad cambiaria y la fuerte contracción de la actividad económica han permitido una progresiva moderación de la inflación en los últimos meses. Pese a la incertidumbre y los riesgos relacionados, lo más probable, según BBVA Research, es que los ajustes en curso, eventualmente complementados por medidas adicionales, podrían sentar las bases para que la inflación anual se siga ralentizando a lo largo del año. Por otro lado, aunque el fuerte deterioro de la actividad económica se podría revertir a partir de mediados de año, se prevé que, tras caer 1,6% en 2023, el PIB se contraerá alrededor de 4,0% en 2024 (sin cambio con respecto a la previsión anterior).
El sistema bancario continúa creciendo a un ritmo estable pero afectado por una elevada inflación. Con datos a junio de 2024, el crédito total creció un 211% con respecto al mismo mes de 2023, favorecido tanto por las carteras de consumo como, sobre todo, de empresas, que crecen un 182% y un 252% interanual, respectivamente. Por su parte, los depósitos siguen la tendencia de los meses anteriores y crecen un 144% interanual a cierre de junio. Finalmente, la tasa de mora mejoró notablemente, situándose en el 1,8%, en abril de 2024 (123 puntos básicos por debajo del nivel de mayo de 2023).
Tras un periodo de debilidad de la actividad económica, durante el año 2023 y en cierta medida también en el inicio de 2024, BBVA Research prevé una recuperación a partir de mediados del presente año. Una reducción adicional de la inflación, que alcanzó el 7,2% en junio y que descendería hasta alrededor del 5,4% en diciembre, y de los tipos de interés, desde 11,25% en junio hasta alrededor de 8,5% en diciembre, permitirían que el crecimiento del PIB aumente hasta el 1,8% este año (+30 puntos básicos por encima de la previsión anterior), fundamentalmente debido al dato del primer trimestre, que sorprendió al alza, desde el 0,6% registrado en 2023.
El crecimiento del crédito total del sistema bancario se situó en el 0,9% interanual en abril de 2024. Como en los meses anteriores, el crédito del sistema continúa impulsado por los préstamos a empresas y el crédito a la vivienda, con crecimientos del 2,0% y 11,3% respectivamente. Destaca la desaceleración del crédito al consumo, que ha pasado de una tasa de crecimiento interanual del 20% durante todo el año 2022 a caídas interanuales desde octubre del año pasado. En abril de 2024, el crédito al consumo se ha reducido un 4,3% respecto del mismo mes de 2023. Por otro lado, los depósitos totales mostraron un crecimiento del 9,9% interanual a cierre de abril de 2024, con una evolución mucho más equilibrada por carteras que en trimestres anteriores. Así, los depósitos a la vista y a plazo crecieron un 8,2% y un 12,0% interanual respectivamente. La tasa de mora del sistema ha aumentado ligeramente en los últimos meses situándose en el 5,3% a cierre de abril de 2024, 69 puntos básicos por encima del mismo mes del año anterior.
BBVA Research espera que la actividad económica continúe recuperándose a lo largo de 2024 en un contexto de condiciones climáticas más favorables y relativamente elevados precios de los productos exportados por el país (particularmente el de metales como el cobre). La inflación relativamente controlada (2,3% en junio, y probablemente alrededor de este nivel en la segunda mitad de 2024) y la paulatina reducción de los tipos de interés (desde 5,75% en junio hasta alrededor de 5,00% en diciembre de 2024) también deberían favorecer un aumento del dinamismo económico en los próximos meses. Así, se espera que el PIB crezca alrededor de 2,9% este año, 20 puntos básicos por encima de la previsión anterior y muy por encima de la evolución observada en 2023 (-0,6%).
El crédito total del sistema bancario peruano se contrajo un 0,5% interanual en mayo de 2024. El comportamiento por carteras es dispar, la mayor desaceleración se sigue observando en el crédito a empresas, con una contracción del 2,5% interanual. En contraste, persiste el dinamismo del crédito al consumo, cuyo saldo creció un 0,6% interanual en mayo de 2024, mientras la cartera hipotecaria mantuvo un ritmo estable de crecimiento en torno al 5,4% interanual, en línea con los meses anteriores. Los depósitos totales del sistema aumentaron un 4,5% interanual en mayo de 2024, con un comportamiento muy parecido por carteras. Los depósitos a la vista y a plazo crecieron un 4,8% y un 3,9% interanual respectivamente. Por su parte, la tasa de mora del sistema creció ligeramente hasta el 4,5%.