La información adicional proforma de CIB no incluye la aplicación de la contabilidad por hiperinflación ni los negocios mayoristas del Grupo en Venezuela.

Nota general: Para la conversión de la cuenta de resultados en aquellos países en los que se aplica contabilidad por hiperinflación, se emplea el tipo de cambio puntual a 30 de junio de 2024.

⁽¹⁾ Saldos reexpresados. Para más información, consúltese el apartado "Áreas de negocio".

⁽²⁾ A tipos de cambio constantes.

⁽³⁾ No incluye las adquisiciones temporales de activos.

⁽⁴⁾ No incluye las cesiones temporales de activos.

⁽⁵⁾ Incluye fondos de inversión, carteras gestionadas y otros recursos fuera de balance.

Actividad

Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en el primer semestre de 2024 ha sido:

1. Crecimiento de los saldos de inversión crediticia, que se situaron por encima del cierre de 2023 (+7,1%), destacando la favorable evolución de Investment Banking & Finance, en especial en la sucursal en Europa, con operaciones relevantes de Project Finance, Corporate Lending, y de Global Transaction Banking, donde sobresalen las campañas de factoring realizadas en el segundo trimestre del año.
2. Los recursos de clientes se incrementaron ligeramente (+0,5%) en el semestre, beneficiados por el incremento en volúmenes en un entorno de precios competitivos, con origen en la aportación de Resto de Negocios, gracias a la evolución de las sucursales en Europa y Nueva York.

Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en el segundo trimestre de 2024 ha sido:

1. Repunte de los saldos de inversión crediticia, los cuales se situaron por encima del cierre de marzo (+2,9%), destacando el crecimiento de México y, en menor medida, de la sucursal de Nueva York.
2. Los recursos de clientes se redujeron un 4,6% en el trimestre, con origen en España, debido a la gestión del diferencial de la clientela en un entorno de competencia en precios.

Resultados

CIB generó un resultado atribuido de 1.396 millones de euros en el primer semestre de 2024. Estos resultados suponen un 23,9% más en la comparativa interanual y reflejan la aportación de la diversificación de productos y áreas geográficas, así como el avance de los negocios mayoristas del Grupo en su estrategia, apalancada en la globalidad y sostenibilidad, con el propósito de ser relevantes para sus clientes.¹⁷

Todas las divisiones han conseguido buenos resultados destacando el desempeño de Global Transaction Banking (GTB), en especial, en México y España, la aportación de Global Markets apoyado en la reactivación de la actividad comercial y la de Investment Banking & Finance (IB&F), con un excelente comportamiento en Project Finance en América.

Lo más relevante de la evolución interanual de la cuenta de resultados de este agregado a cierre de junio de 2024 se resume a continuación:

1. El margen de intereses se situó un 35,8% por encima del mismo periodo del año anterior, en parte, gracias a la buena evolución de la actividad, beneficiada por el incremento de los volúmenes y en determinadas áreas geográficas, por mejora del margen de las operaciones.
2. Las comisiones netas registraron un crecimiento del 16,9%, con una evolución positiva en todos los negocios. A señalar la actividad de emisiones en mercado primario de deuda, gestión de tesorería en América del Sur y operaciones relevantes en Project Finance y Corporate Lending.
3. Excelente evolución del ROF (+12,3%), principalmente gracias a la unidad de Global Markets. La actividad comercial mostró un crecimiento significativo en todas las áreas geográficas, con mención especial a la evolución de España, México y Resto de Negocios mientras que se observa una moderación en el crecimiento con respecto al año anterior de la actividad en divisa en mercados emergentes.
4. Los gastos de explotación se incrementaron un 21,3% debido a las nuevas contrataciones realizadas a lo largo de 2023. Por su parte, los gastos generales continúan afectados por la inflación y mayores gastos tecnológicos asociados a la ejecución de proyectos estratégicos para el área. El ratio de eficiencia se situó a cierre de junio en 25,1%, lo que supone una mejora de 33 puntos básicos con respecto al dato a cierre del primer semestre de 2023.
5. La línea de deterioro de activos financieros registró una liberación neta de 33 millones de euros que compara favorablemente con las dotaciones del primer semestre de 2023, en parte debido a las liberaciones en México y Turquía.

En el segundo trimestre de 2024 y excluyendo el efecto de la variación de los tipos de cambio, el conjunto de los negocios mayoristas del Grupo generó un resultado atribuido de 731 millones de euros (+9,8% con respecto al trimestre precedente). Esta evolución se explica principalmente por el buen comportamiento del margen de intereses junto con el ROF, debido a los resultados generados por la unidad de Global Markets, que compensaron el crecimiento de los gastos y de los saneamientos crediticios.

¹⁷ Los resultados de CIB no recogen la aplicación de contabilidad por hiperinflación.

Consultar aviso legal de este informe.