⁽¹⁾ Saldos reexpresados. Para más información, consúltese el apartado "Áreas de negocio".

⁽²⁾ A tipo de cambio constante.

⁽³⁾ No incluye las adquisiciones temporales de activos.

⁽⁴⁾ No incluye las cesiones temporales de activos.

⁽⁵⁾ Incluye fondos de inversión, carteras gestionadas y otros recursos fuera de balance.

Actividad

Lo más relevante de la evolución de la actividad del área durante el primer semestre de 2024 ha sido:

1. La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) registró un crecimiento del 6,3% entre enero y junio de 2024, con crecimiento más dinámico de la cartera minorista. La cartera mayorista, que incluye empresas de mayor tamaño y sector público creció un 6,2% en el primer semestre, destacando el dinamismo del segmento de banca corporativa. Por su parte, el segmento minorista creció a una tasa del 6,4%. Dentro de este segmento, sobresalen los créditos al consumo, que crecieron a una tasa del 9,4%.
2. Los recursos de clientes registraron un ascenso del 4,7% en el primer semestre de 2024, como resultado del crecimiento de los fondos de inversión y otros recursos fuera de balance, que se incrementaron un 16,1% gracias al impulso comercial en un entorno de alta competencia para captar pasivo.

Lo más relevante de la evolución de la actividad del área durante el segundo trimestre de 2024 ha sido:

1. La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) registró un crecimiento del 5,6% en el segundo trimestre de 2024, con un mayor dinamismo de la cartera mayorista, que registró un crecimiento del 7,8%, favorecida por la evolución del segmento de empresas con estrategias de negocio que han favorecido que se incrementase a una tasa del 9,3%. Por su parte, la cartera minorista creció un 3,9%, destacando el crecimiento de los créditos al consumo (+5,0%, impulsados por el producto "Nómina y Personales BBVA") y, en menor medida, de los préstamos hipotecarios (+2,5%) y a pymes (+5,8%). Resultado de lo anterior el peso de cartera minorista, más rentable para BBVA México, se situó a cierre de junio de 2024 en el 52,5%.
2. En cuanto a los indicadores de calidad crediticia, la tasa de mora se situó a cierre de junio de 2024 en el 2,6%, con un descenso con respecto al cierre de marzo de -6 puntos básicos, favorecido principalmente por la buena evolución de la cartera mayorista, tanto por una mejor dinámica en actividad como por la contención del saldo dudoso. Por su parte, la tasa de cobertura se incrementó hasta situarse a cierre de junio en el 120%.
3. Los recursos de clientes en gestión se incrementaron un 2,8%, favorecidos principalmente por la evolución de los recursos fuera de balance, que crecieron un 5,7% en el trimestre en detrimento de los depósitos a plazo (-7,8%). Por su parte, los depósitos a la vista se incrementaron un 2,7%.

Resultados

BBVA México alcanzó un resultado atribuido de 2.858 millones de euros a cierre de junio de 2024, lo que supone un incremento del 3,3% con respecto al mismo periodo del año anterior, debido principalmente a la solidez de los ingresos recurrentes del negocio bancario.

Lo más relevante en la evolución interanual de la cuenta de resultados a cierre de junio de 2024 se resume a continuación:

1. El margen de intereses presentó un incremento del 6,8%, resultado del mayor volumen de inversión crediticia.
2. Las comisiones netas, impulsadas por una mayor transaccionalidad, continúan creciendo a doble dígito (+17,5%), con una evolución favorable en prácticamente todas las tipologías, destacando las asociadas a tarjetas de crédito, las procedentes de la gestión de fondos de inversión y de actividad mayorista.
3. La aportación del ROF se incrementó (+18,8%), derivado, principalmente, del comportamiento de Global Markets.
4. La línea de otros ingresos y cargas de explotación registró un crecimiento del 45,7%, impulsada por la evolución del negocio de seguros.
5. Incremento de los gastos de explotación (+9,2%), con origen fundamentalmente en los mayores gastos de personal asociados al incremento de la plantilla a lo largo de 2023 y, en menor medida, en el crecimiento de los gastos generales, destacando los gastos en tecnología.
6. Los saneamientos crediticios aumentaron (+28,6%), afectados por las mayores necesidades de saneamiento de la cartera minorista, fundamentalmente en consumo y tarjetas, en parte debido al crecimiento en estos segmentos rentables. Resultado de lo anterior, el coste de riesgo acumulado a cierre de junio de 2024 se situó en el 3,34%, lo que supone un crecimiento de 7 puntos básicos con respecto al registrado a cierre de marzo.

En el trimestre, y excluyendo el efecto de la variación del tipo de cambio, BBVA México generó un resultado atribuido de 1.422 millones de euros, lo que representa una variación del -1,0% con respecto al trimestre precedente. Esta evolución está marcada por menores ingresos recurrentes y menor ROF, compensados con un mejor resultado en la línea de otros ingresos y cargas de explotación, principalmente gracias a la positiva evolución del negocio de seguros. Por la parte baja de la cuenta, crecimiento de los gastos de explotación y mayores provisiones por deterioro de activos financieros.

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