⁽¹⁾ Saldos reexpresados. Para más información, consúltese el apartado "Áreas de negocio".

⁽²⁾ A tipo de cambio constante.

⁽³⁾ No incluye las adquisiciones temporales de activos.

⁽⁴⁾ No incluye las cesiones temporales de activos.

⁽⁵⁾ Incluye fondos de inversión y fondos de pensiones.

Actividad¹⁶

Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en el primer semestre del año 2024 ha sido:

1. La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) se incrementó un 21,4% entre enero y junio de 2024, motivada principalmente por el crecimiento de los préstamos en lira turca (+24,7%). Este crecimiento estuvo favorecido principalmente por el comportamiento de las tarjetas de crédito y los créditos al consumo. En relación con los préstamos denominados en moneda extranjera (en dólares estadounidenses), se incrementaron un 6,5%, favorecidos por el incremento de la actividad con clientes focalizados en el comercio exterior (con cobertura natural del riesgo de tipo de cambio).
2. Los depósitos de la clientela (72,8% del pasivo total del área a 30 de junio de 2024) continuaron siendo la principal fuente de financiación del balance y crecieron un 14,5% favorecidos por la evolución de los depósitos a plazo en liras turcas (+22,0%), que representan un 82,0% del total de depósitos de la clientela en moneda local. Los saldos depositados en moneda extranjera (en dólares estadounidenses) continuaron su senda descendente y disminuyeron un 6,5%, observándose una transferencia de depósitos a plazo en moneda extranjera a moneda local bajo un esquema de protección de tipo de cambio. Así, los depósitos en lira turca representaban a 30 de junio de 2024 un 65,8% sobre el total de depósitos de la clientela del área. Por su parte, los recursos fuera de balance crecieron un 69,0%.

Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en el segundo trimestre del año 2024 ha sido:

1. La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) se incrementó un 7,1%, motivada por el crecimiento de los préstamos en lira turca (+7,9%, por debajo de la tasa de inflación trimestral) y, en menor medida por el crecimiento de los préstamos en moneda extranjera (+4,5%). Dentro de los préstamos en lira turca, destaca la evolución de las tarjetas de crédito (+8,7%) y de los préstamos al consumo (+11,0% incluyendo los préstamos para compra de automóviles).
2. En términos de calidad de activos, la tasa de mora se redujo 9 puntos básicos con respecto a la alcanzada a cierre de marzo de 2024 hasta situarse en el 3,3%, y 45 puntos básicos con respecto a la cifra de cierre diciembre de 2023, principalmente como resultado del crecimiento de la actividad, las ventas de cartera minorista y por las dinámicas positivas en la cartera mayorista, que mitigaron las mayores entradas netas en carteras minoristas. La tasa de cobertura registró por su parte un descenso de 158 puntos básicos en el trimestre situándose en el 94% a 30 de junio de 2024.
3. Los depósitos de la clientela crecieron un 4,7%, con una clara tendencia a la desdolarización: gracias al crecimiento de los depósitos en lira turca (+18,0%), que compensó holgadamente la caída de los depósitos a en dólares estadounidenses (-11,9%). Por su parte, los recursos fuera de balance tuvieron una destacada evolución (+22,8%).

Resultados

Turquía generó un resultado atribuido de 351 millones de euros durante el primer semestre de 2024 con una mejora de la contribución al resultado del Grupo en el segundo trimestre del año.

Como se ha comentado anteriormente, la comparativa interanual de la cuenta de resultados acumulada a cierre de junio de 2024 a tipo de cambio corriente se ve afectada por la fuerte depreciación de la lira turca durante el último año (-19,5%). Para aislar este efecto, se resumen a continuación los aspectos más relevantes de la evolución de los resultados del primer semestre del año 2024 a tipo de cambio constante:

1. El margen de intereses registró un descenso interanual, principalmente por la caída del diferencial en lira turca y mayores costes de financiación mayorista, parcialmente compensados con el crecimiento de la actividad crediticia y por la remuneración de ciertas reservas en lira turca por parte del banco central desde febrero de 2024.
2. Las comisiones netas aumentaron significativamente, favorecidas por el comportamiento de las comisiones de medios de pago, intermediación, avales y gestión de activos.
3. El ROF mostró una excelente evolución gracias a los mayores resultados de productos derivados y a la operativa en divisas.
4. La línea de otros ingresos y cargas de explotación mostró un saldo de -219 millones de euros, que compara favorablemente con el año anterior. Esta línea recoge, entre otros, la pérdida de valor de la posición monetaria neta por la tasa de inflación del país junto con su compensación parcial por los ingresos derivados de los bonos ligados a la inflación (CPI linkers). El impacto neto de ambos efectos fue menos negativo que en el primer semestre de 2023. Cabe resaltar además el mejor comportamiento de los resultados de las filiales de Garanti BBVA, también incluidos en esta línea.
5. Los gastos de explotación se incrementaron, debido principalmente al crecimiento de los gastos de personal, asociados al crecimiento de la plantilla en 2023 y a las revisiones salariales en el contexto de elevada inflación. Por su parte los gastos generales también crecieron, destacando los mayores gastos en tecnología.
6. En cuanto al deterioro de activos financieros, se incrementó, tanto por mayores requerimientos de las carteras minoristas, como por las menores recuperaciones del segmento mayorista, que, si bien han continuado siendo relevantes en términos de mejora de la calidad crediticia y repagos, no han sido tan elevadas como en el primer semestre de 2023. Así, el coste de riesgo acumulado a 30 de junio de 2024 se incrementó hasta el 0,84%, en niveles más normalizados, después de un nivel anormalmente bajo en 2023.
7. La línea de provisiones y otros resultados cerró junio de 2024 con una liberación de 82 millones de euros, asociada a destacadas recuperaciones en clientes mayoristas, así como a la revalorización de bienes inmuebles.

En el segundo trimestre de 2024, el resultado atribuido de Turquía se situó en 212 millones de euros, lo que supone un incremento del 44,1% a tipos de cambio corrientes, con respecto al trimestre anterior como resultado del favorable comportamiento del margen de intereses, beneficiado por la remuneración de las reservas en el banco central y el mejor comportamiento del diferencial en lira turca, así como de la evolución de las comisiones, de un impacto neto por hiperinflación menos negativo y del mencionado efecto por la revalorización de bienes inmuebles.

¹⁶ Las tasas de variación de préstamos en lira turca y en moneda extranjera (dólares estadounidenses) se refieren únicamente a Garanti Bank y excluyen por tanto las filiales que Garanti BBVA tiene, principalmente en Rumanía y Países Bajos.

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