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CLAVESCrecimiento de la inversión y los recursos de clientes Dinamismo de los ingresos recurrentes, favorecidos por el margen de intereses en el trimestre Resultado atribuido continúa la senda trimestral creciente y se sitúa nuevamente por encima de 1.000 millones de euros Estabilidad del coste de riesgo con respecto a marzo |
RESULTADOS
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Margen de intereses | Margen bruto |
3.230 | 5.016 |
+1,5% (2) | +9,2% (2) |
Margen neto | Resultado atribuido |
3.446 | 2.144 |
+16,5% (2) | +21,2% (2) |
ACTIVIDAD (1)
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Variación con respecto al 31-12-24. Saldos puntuales a 30-06-25. |
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Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión | Recursos de clientes en gestión |
+5,2% | +1,3% |
RIESGOS |
Tasa de cobertura |
59% | 61% |
Tasa de mora |
3,7% | 3,5% |
Coste de riesgo |
0,38% | 0,32% |
CLAVESCrecimiento de la actividad crediticia, nuevamente impulsado por el segmento minorista Favorable evolución del margen de intereses Buen comportamiento del ROF durante el primer semestre El resultado atribuido trimestral continúa en niveles elevados |
RESULTADOS
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Margen de intereses | Margen bruto |
5.511 | 7.349 |
+8,9% (2) | +9,5% (2) |
Margen neto | Resultado atribuido |
5.102 | 2.578 |
+9,2% (2) | +6,3% (2) |
ACTIVIDAD (1)
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Variación con respecto al 31-12-24 a tipo de cambio constante. Saldos puntuales a 30-06-25. |
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Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión | Recursos de clientes en gestión |
+2,6% | +6,9% |
RIESGOS |
Tasa de cobertura |
121% | 125% |
Tasa de mora |
2,7% | 2,7% |
Coste de riesgo |
3,39% | 3,24% |
CLAVESIncremento de la actividad crediticia y los recursos de la clientela Crecimiento del margen de intereses favorecido por el crecimiento de la actividad Menor impacto interanual por hiperinflación Favorable evolución del resultado atribuido |
RESULTADOS
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Margen de intereses | Margen bruto |
1.307 | 2.409 |
+174,7% (2) | +94,9% (2) |
Margen neto | Resultado atribuido |
1.329 | 412 |
+156,2% (2) | n.s.(2) |
ACTIVIDAD (1)
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Variación con respecto al 31-12-24 a tipo de cambio constante. Saldos puntuales a 30-06-25. |
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Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión | Recursos de clientes en gestión |
+25,4% | +30,0% |
RIESGOS |
Tasa de cobertura |
96% | 86% |
Tasa de mora |
3,1% | 3,4% |
Coste de riesgo |
1,27% | 1,64% |
CLAVESCrecimiento de la actividad crediticia y de los recursos de clientes Ajuste interanual por hiperinflación de Argentina significativamente inferior Descenso del saneamiento crediticio y mejora de los indicadores de riesgo Incremento del resultado atribuido semestral del área |
RESULTADOS
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Margen de intereses | Margen bruto |
2.382 | 2.714 |
-8,8% (2) | +26,7% (2) |
Margen neto | Resultado atribuido |
1.521 | 421 |
+45,3% (2) | +128,8% (2) |
ACTIVIDAD (1)
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Variación con respecto al 31-12-24 a tipos de cambio constantes. Saldos puntuales a 30-06-25. |
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Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión | Recursos de clientes en gestión |
+7,4% | +4,8% |
RIESGOS |
Tasa de cobertura |
88% | 89% |
Tasa de mora |
4,5% | 4,2% |
Coste de riesgo |
2,87% | 2,33% |
CLAVESDinamismo de la actividad crediticia en todas las áreas geográficas en el semestre Favorable evolución de los ingresos recurrentes Comportamiento positivo de los indicadores de riesgo Mejora interanual del resultado atribuido acumulado en la primera mitad del año |
RESULTADOS
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Margen de intereses | Margen bruto |
376 | 831 |
+14,9% (2) | +24,3% (2) |
Margen neto | Resultado atribuido |
433 | 304 |
+23,2% (2) | +30,7% (2) |
ACTIVIDAD (1)
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Variación con respecto al 31-12-24 a tipos de cambio constantes. Saldos puntuales a 30-06-25. |
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Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión | Recursos de clientes en gestión |
+16,0% | -1,3% |
RIESGOS |
Tasa de cobertura |
102% | 140% |
Tasa de mora |
0,3% | 0,2% |
Coste de riesgo |
0,17% | 0,15% |
* Margen bruto.
(1) A tipo de cambio constante.
(2) A tipos de cambio constantes.
En este apartado se presentan los datos más relevantes de las diferentes áreas de negocio del Grupo. En concreto, se muestra un resumen de las cuentas de resultados y balances, cifras de actividad y los ratios más significativos de cada una de ellas.
La estructura de las áreas de negocio reportadas por el Grupo BBVA a 30 de junio de 2025 coincide con la presentada a cierre del ejercicio 2024.
A continuación, se detalla la composición de las áreas de negocio del Grupo BBVA:
España incorpora fundamentalmente la actividad bancaria, de seguros y de gestión de activos que el Grupo realiza en este país.
México incluye los negocios bancarios, de seguros y de gestión de activos en este país, así como la actividad que BBVA México desarrolla a través de su agencia en Houston.
Turquía reporta la actividad del grupo Garanti BBVA que se desarrolla básicamente en este país y, en menor medida, en Rumanía y Países Bajos.
América del Sur incluye la actividad bancaria, financiera, de seguros y de gestión de activos que se desarrolla, principalmente, en Argentina, Chile, Colombia, Perú, Uruguay y Venezuela.
Resto de Negocios incorpora principalmente la actividad mayorista desarrollada en Europa (excluida España), Estados Unidos y las sucursales de BBVA en Asia.
El Centro Corporativo ejerce funciones centralizadas del Grupo, las cuales incluyen: los costes de las unidades centrales que tienen una función corporativa para el Grupo consolidado BBVA; la gestión de las posiciones estructurales de tipo de cambio; determinadas carteras, tales como las participaciones industriales y financieras o las participaciones en empresas tecnológicas a través de fondos y vehículos de inversión; ciertos activos y pasivos por impuestos; fondos por compromisos con empleados; fondos de comercio y otros intangibles así como la financiación de dichas carteras y activos. Por último, en la descripción de este agregado, cabe mencionar que el gasto por impuesto del Centro Corporativo recoge en los periodos intermedios la diferencia entre la tasa fiscal efectiva en el periodo de cada área de negocio y la tasa fiscal esperada del Grupo para el conjunto del año.
Además de estos desgloses geográficos, se proporciona información complementaria pro forma del conjunto de los negocios mayoristas, Corporate & Investment Banking (CIB), desarrollados por BBVA en los países donde opera. Por las características de los clientes a los que atiende, el tipo de productos que ofrece y los riesgos que asume, se considera un agregado relevante para una mejor comprensión de la actividad y resultados del Grupo, si bien esta es una información pro forma que no recoge la aplicación de la contabilidad por hiperinflación ni los negocios mayoristas del Grupo en Venezuela.
Para la elaboración de la información por áreas de negocio, que se presenta bajo criterios de gestión a partir de la información financiera utilizada en la elaboración de los estados financieros, con carácter general, se toman las unidades de mínimo nivel y/o sociedades jurídicas que componen el Grupo y se asignan a las distintas áreas en función de la zona geográfica o grupo societario principal en los que desarrollan su actividad. En relación a la información relativa a las áreas de negocio, en el primer trimestre de 2025 el Grupo llevó a cabo la reasignación de ciertas actividades, que ha afectado a España, Resto de Negocios y el Centro Corporativo, así como a la información complementaria pro forma de CIB. Para garantizar que las comparaciones interanuales sean homogéneas, las cifras correspondientes al ejercicio 2024 han sido reexpresadas, sin que esto haya afectado a la información financiera consolidada del Grupo.
Por lo que respecta a la imputación de fondos propios en las áreas de negocio, se utiliza un sistema de asignación de capital en base al capital regulatorio consumido.
Finalmente cabe mencionar que, como viene siendo habitual, en el caso de las áreas de negocio de México, Turquía, América del Sur y Resto de Negocios, y, adicionalmente, CIB, además de las tasas de variación a tipos de cambio corrientes, se incluyen las resultantes de aplicar tipos de cambio constantes.
(1) Excluye el Centro Corporativo.
PRINCIPALES PARTIDAS DE LA CUENTA DE RESULTADOS POR ÁREAS DE NEGOCIO (MILLONES DE EUROS) | ||||||||
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Grupo BBVA | Áreas de negocio | Σ Áreas de negocio | Centro Corporativo | |||||
España | México | Turquía | América del Sur | Resto de Negocios |
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1er Sem. 25 | ||||||||
Margen de intereses | 12.607 | 3.230 | 5.511 | 1.307 | 2.382 | 376 | 12.806 | (199) |
Margen bruto | 18.034 | 5.016 | 7.349 | 2.409 | 2.714 | 831 | 18.319 | (285) |
Margen neto | 11.247 | 3.446 | 5.102 | 1.329 | 1.521 | 433 | 11.830 | (583) |
Resultado antes de impuestos | 8.424 | 3.105 | 3.581 | 932 | 977 | 394 | 8.988 | (564) |
Resultado atribuido | 5.447 | 2.144 | 2.578 | 412 | 421 | 304 | 5.859 | (411) |
1er Sem. 24 (1) | ||||||||
Margen de intereses | 12.993 | 3.184 | 5.968 | 605 | 3.075 | 335 | 13.167 | (174) |
Margen bruto | 17.446 | 4.592 | 7.910 | 1.892 | 2.639 | 686 | 17.720 | (274) |
Margen neto | 10.586 | 2.958 | 5.508 | 983 | 1.405 | 362 | 11.216 | (630) |
Resultado antes de impuestos | 7.780 | 2.572 | 3.938 | 914 | 625 | 313 | 8.362 | (582) |
Resultado atribuido | 4.994 | 1.769 | 2.858 | 351 | 317 | 240 | 5.535 | (541) |
(1) Saldos reexpresados en España, Resto de Negocios y Centro Corporativo. |
PRINCIPALES PARTIDAS DE BALANCE Y ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO POR ÁREAS DE NEGOCIO (MILLONES DE EUROS) |
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Grupo BBVA | Áreas de negocio | Σ Áreas de negocio | Centro Corporativo | Eliminaciones | |||||
España | México | Turquía | América del Sur | Resto de Negocios | |||||
30-06-25 | |||||||||
Préstamos y anticipos a la clientela | 426.663 | 188.584 | 88.758 | 48.046 | 46.501 | 55.974 | 427.864 | 622 | (1.822) |
Depósitos de la clientela | 448.018 | 230.120 | 85.537 | 58.250 | 48.464 | 26.033 | 448.403 | 1.853 | (2.238) |
Recursos fuera de balance | 203.225 | 112.655 | 61.736 | 20.323 | 7.830 | 682 | 203.225 | — | — |
Total activo/ pasivo | 776.974 | 419.097 | 165.647 | 82.482 | 70.616 | 70.167 | 808.010 | 29.511 | (60.547) |
APRs | 387.051 | 120.209 | 88.043 | 66.645 | 52.707 | 38.687 | 366.291 | 20.761 | — |
31-12-24 | |||||||||
Préstamos y anticipos a la clientela | 412.477 | 179.667 | 88.725 | 48.299 | 46.846 | 50.392 | 413.930 | 297 | (1.750) |
Depósitos de la clientela | 447.646 | 226.391* | 84.949 | 58.095 | 50.738 | 27.432 | 447.605 | 2.057* | (2.016)* |
Recursos fuera de balance | 192.604* | 108.694* | 57.253 | 18.076 | 7.936 | 645 | 192.604 | 1 | — |
Total activo/ pasivo | 772.402 | 411.620* | 168.470 | 82.782 | 73.997 | 66.534 | 803.404 | 30.777* | (61.779)* |
APRs | 394.468 | 120.661* | 92.925 | 64.821 | 56.489 | 44.407* | 379.304 | 15.164* | — |
* Saldos reexpresados. |
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