Los saldos de inversión crediticia se situaron un 5,2% por encima del cierre de diciembre de 2024, impulsados nuevamente por la evolución de los segmentos empresariales de mayor tamaño (+7,1%), del sector público (+30,0%) y, en menor medida, por el conjunto de los créditos al consumo y las tarjetas de crédito (+3,2%).

Los recursos totales de la clientela crecieron un 1,3%, con un incremento de los recursos fuera de balance (fondos de inversión y de pensiones) del 3,6% y estabilidad en el caso de los depósitos de la clientela, que crecieron un 0,2%.

Crecimiento de la inversión crediticia del 2,2% con respecto a marzo, impulsado principalmente por los préstamos al sector público (+23,4%) y con buenas dinámicas en la cartera de empresas medianas (+3,2%) y en los préstamos al consumo (+2,2% en conjunto con las tarjetas de crédito).

En calidad crediticia, la tasa de mora se situó en el 3,5%, con un descenso de 2 puntos básicos con respecto al cierre de marzo, apoyado por el fuerte crecimiento de la actividad y las buenas dinámicas en la cartera hipotecaria, la cual contribuye al incremento de la tasa de cobertura en 75 puntos básicos, hasta situarse en el 61% a cierre de junio de 2025.

Los recursos totales de la clientela se incrementaron un 1,6% en el segundo trimestre de 2025, con crecimiento del 1,5% en los depósitos de la clientela y del 1,9% en los recursos fuera de balance.

El margen de intereses registró un crecimiento del 1,5%, impulsado por una mayor aportación de la cartera de valores y un menor coste del pasivo, factores que compensaron la reducción del rendimiento del crédito derivada de las sucesivas reducciones de los tipos de interés efectuadas por el BCE.

Las comisiones aumentaron un 5,2% en comparación con el mismo semestre del año anterior, destacando especialmente las generadas por gestión de activos, así como, en menor medida, las vinculadas a medios de pago y seguros.

El resultado de operaciones financieras (ROF) incrementó su contribución en un 5,9% interanual, reflejo de la evolución de la unidad de Global Markets.

La comparativa interanual del agregado otros ingresos y gastos de explotación está condicionada por el registro en 2024 del importe anual del gravamen temporal a entidades de crédito y establecimientos financieros de crédito por un total de 285 millones de euros. Al margen de lo anterior, destaca la evolución del negocio de seguros.

Los gastos de explotación descendieron un 3,9% debido a la reducción de los gastos generales, al recoger el trimestre un efecto positivo por el reconocimiento de un menor gasto correspondiente al Impuesto sobre el Valor Añadido tras la reestimación al alza de su prorrata aplicada, compensando el ligero crecimiento de los gastos de personal. Como resultado de la evolución de los ingresos y los gastos del área, el margen bruto creció un 9,2% y, asimismo, el ratio de eficiencia mejoró.

El deterioro de activos financieros registró un descenso del 9,7%, principalmente como resultado de menores requerimientos en la cartera hipotecaria.

Por último, se incluye en el impuesto sobre beneficios el devengo correspondiente al primer semestre de 2025 del nuevo impuesto sobre el margen de intereses y comisiones que asciende a aproximadamente a 150 millones de euros, 65 de los cuales corresponden al segundo trimestre del año.