La información adicional proforma de CIB no incluye la aplicación de la contabilidad por hiperinflación ni los negocios mayoristas del Grupo en Venezuela.

Nota general: Para la conversión de la cuenta de resultados en aquellos países en los que se aplica contabilidad por hiperinflación, se emplea el tipo de cambio puntual a 30 de septiembre de 2024.

⁽¹⁾ Saldos reexpresados. Para más información, consúltese el apartado "Áreas de negocio".

⁽²⁾ A tipos de cambio constantes.

⁽³⁾ No incluye las adquisiciones temporales de activos.

⁽⁴⁾ No incluye las cesiones temporales de activos.

⁽⁵⁾ Incluye fondos de inversión, carteras gestionadas y otros recursos fuera de balance.

Actividad

Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en los primeros nueve meses de 2024 ha sido:

1. Sólido crecimiento de los saldos de inversión crediticia, frente al cierre de 2023 (+11,9%), destacando la favorable evolución de Investment Banking & Finance, con operaciones relevantes de Project Finance y Corporate Lending. Por áreas geográficas, sobresale la contribución de Europa, la sucursal de Nueva York y México.
2. Los recursos de clientes se incrementaron (+10,6%) entre enero y septiembre, beneficiados por el incremento en volúmenes en un entorno de precios competitivos, con origen en la aportación de las sucursales en Europa y Nueva York.

Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en el tercer trimestre de 2024 ha sido:

1. Nuevo repunte de los saldos de inversión crediticia, los cuales se situaron un 4,7% por encima del cierre de junio, destacando el crecimiento de Europa y, en menor medida, de la sucursal de Nueva York.
2. Crecimiento de los recursos de clientes durante el tercer trimestre del año (+10,0%) debido principalmente a la evolución favorable en México, seguido de Europa.

Resultados

CIB generó un resultado atribuido de 2.071 millones de euros en los primeros nueve meses de 2024. Estos resultados suponen un 32,1% más en la comparativa interanual y reflejan la aportación de la diversificación de productos y áreas geográficas, así como el avance de los negocios mayoristas del Grupo en su estrategia, apalancada en la globalidad y sostenibilidad, con el propósito de ser relevantes para sus clientes¹⁵.

Todas las divisiones de negocio han conseguido buenos resultados destacando el desempeño de Global Transaction Banking (GTB), en especial, en México, Turquía y América del Sur, la aportación de Global Markets apoyado en la reactivación de la actividad comercial y la de Investment Banking & Finance (IB&F), con una excelente evolución del margen de interés en todas las geografías apoyado en volúmenes y precio.

Lo más relevante de la evolución interanual de la cuenta de resultados de este agregado a cierre de septiembre de 2024 se resume a continuación:

1. El margen de intereses se situó un 33,2% por encima del mismo periodo del año anterior, en parte, gracias a la buena evolución de la actividad, beneficiada por el incremento de los volúmenes y en determinadas áreas geográficas, por gestión de precios.
2. Las comisiones netas registraron un crecimiento del 17,8%, con una evolución positiva en todos los negocios. Destaca la actividad de emisiones en mercado primario de deuda, la gestión de tesorería en América del Sur y operaciones relevantes en Project Finance y Corporate Lending.
3. Excelente evolución del ROF (+29,2%), principalmente gracias a la unidad de Global Markets. La actividad comercial mostró un crecimiento significativo en todas las áreas geográficas excepto en Turquía, con mención especial a la evolución de España, México y Europa. Destaca en el año la operativa de renta fija, mientras que se observó una ralentización con respecto al año anterior de la actividad en divisa.
4. Los gastos de explotación se incrementaron un 22,1% debido a las nuevas contrataciones realizadas a lo largo de 2023. Por su parte, los gastos generales continúan afectados por la inflación y por mayores gastos tecnológicos asociados a la ejecución de proyectos estratégicos para el área, sin embargo el ratio de eficiencia se situó a cierre de septiembre en 25,4%, lo que supone una mejora de 141 puntos básicos con respecto al dato a cierre de los primeros nueve meses de 2023.
5. La línea de deterioro de activos financieros registró una liberación neta de 44 millones de euros que compara favorablemente con las dotaciones de los primeros nueve meses de 2023, debido a las liberaciones realizadas en Turquía.

En el tercer trimestre de 2024 y excluyendo el efecto de la variación de los tipos de cambio, el conjunto de los negocios mayoristas del Grupo generó un resultado atribuido de 734 millones de euros (+5,1% con respecto al trimestre precedente). Esta evolución se explica principalmente por el favorable desempeño del margen de intereses, gracias al incremento de los volúmenes y a una óptima gestión de los precios de operaciones en determinadas áreas geográficas, junto con la evolución del ROF, favorecido por el comportamiento de la unidad de Global Markets. Al margen de lo anterior, el trimestre registró liberaciones por menores requerimientos de la cartera crediticia en América del Sur, Europa y Estados Unidos.

¹⁵ Los resultados de CIB no recogen la aplicación de contabilidad por hiperinflación.

Consultar aviso legal de este informe.