⁽¹⁾ Saldos reexpresados. Para más información, consúltese el apartado "Áreas de negocio".

⁽²⁾ A tipo de cambio constante.

⁽³⁾ No incluye las adquisiciones temporales de activos.

⁽⁴⁾ No incluye las cesiones temporales de activos.

⁽⁵⁾ Incluye fondos de inversión, carteras gestionadas y otros recursos fuera de balance.

Actividad

Lo más relevante de la evolución de la actividad del área durante los primeros nueve meses de 2024 ha sido:

1. La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) ha continuado mostrando un crecimiento robusto, que se sitúa en el 9,4% entre enero y el cierre de septiembre de 2024, con un comportamiento más dinámico de la cartera minorista, más rentable para BBVA México, que creció a una tasa del 10,1%, donde, con cifras de actividad locales, sobresalen los créditos al consumo (+14,4%) y a pymes (+16,2%). Por su parte, la cartera mayorista, que incluye empresas de mayor tamaño y sector público creció un 8,6% en el mismo horizonte temporal, destacando el desempeño del segmento de banca corporativa.
2. Los recursos de clientes registraron un ascenso del 8,5% en los primeros nueve meses de 2024, como resultado del crecimiento de los fondos de inversión y otros recursos fuera de balance, que se incrementaron un 22,8% gracias al impulso comercial.

Lo más relevante de la evolución de la actividad del área durante el tercer trimestre de 2024 ha sido:

1. La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) registró un crecimiento del 2,9% en el tercer trimestre de 2024, con unas dinámicas similares a las comentadas en la evolución durante los primeros nueve meses de 2024: mayor dinamismo de la cartera minorista, que creció un 3,4%, destacando según los datos de actividad locales, el comportamiento de los créditos al consumo (+4,5%, impulsados por el producto "Nómina y Personales BBVA") y de los préstamos a pymes (+6,3%). Resultado de lo anterior el peso de cartera minorista se incrementó en el trimestre hasta situarse a cierre de septiembre de 2024 en el 52,7%.
2. En cuanto a los indicadores de calidad crediticia, la tasa de mora se situó a cierre de septiembre de 2024 en el 2,7%, con un incremento con respecto al cierre de junio de 10 puntos básicos, explicado principalmente por la evolución de la cartera minorista. Por su parte, la tasa de cobertura se incrementó hasta situarse a cierre de septiembre en el 121%.
3. Los recursos de clientes en gestión se situaron un 3,6%, por encima del cierre de junio de 2024 debido a la evolución de los recursos fuera de balance (+5,7% en el trimestre). Por su parte, los depósitos de la clientela se incrementaron un 2,2%; apoyados por el crecimiento del plazo (+11,7%).

Resultados

BBVA México alcanzó un resultado atribuido de 4.193 millones de euros a cierre de septiembre de 2024, lo que supone un incremento del 5,6% con respecto al mismo periodo del año anterior, debido principalmente a la solidez de los ingresos recurrentes del negocio bancario, si bien todas las líneas que contribuyen al margen bruto mostraron un gran dinamismo.

Lo más relevante en la evolución interanual de la cuenta de resultados a cierre de septiembre de 2024 se resume a continuación:

1. El margen de intereses presentó un incremento del 7,3%, resultado del mayor volumen de inversión crediticia y de la repreciación de la cartera.
2. Las comisiones netas, impulsadas por una mayor transaccionalidad, continúan creciendo a doble dígito (+13,5%), con una evolución favorable en prácticamente todas las tipologías, destacando las asociadas a tarjetas de crédito, las procedentes de la gestión de fondos de inversión y de actividad mayorista.
3. La aportación del ROF se incrementó (+57,8%), derivado, principalmente, del comportamiento de Global Markets.
4. La línea de otros ingresos y cargas de explotación registró un crecimiento del 42,0%, impulsada por la favorable evolución del negocio de seguros.
5. Incremento de los gastos de explotación (+8,9%), con origen fundamentalmente en los mayores gastos de personal asociados al incremento de la plantilla a lo largo de 2023 y, en menor medida, en el crecimiento de los gastos generales, destacando los gastos en tecnología.
6. Los saneamientos crediticios aumentaron (+28,9%), afectados por las mayores necesidades de saneamiento de la cartera minorista, fundamentalmente en consumo y tarjetas, en parte debido al crecimiento en estos segmentos rentables y al empeoramiento del escenario macroeconómico respecto al inicialmente previsto a comienzos de 2024. Resultado de lo anterior, el coste de riesgo acumulado a cierre de septiembre de 2024 se situó en el 3,43%, lo que supone un crecimiento de 9 puntos básicos con respecto al registrado a cierre de junio.

En el trimestre, y excluyendo el efecto de la variación del tipo de cambio, BBVA México generó un resultado atribuido de 1.451 millones de euros, lo que representa un crecimiento del 6,4% con respecto al trimestre precedente como resultado de la favorable evolución de todas las líneas que componen el margen bruto (destacando la aportación del margen de intereses), que compensaron con holgura el mayor nivel de saneamientos crediticios afectado por mayores requerimientos por la actualización del escenario macroeconómico.

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