⁽¹⁾ Saldos reexpresados. Para más información, consúltese el apartado "Áreas de negocio".

⁽²⁾ A tipo de cambio constante.

⁽³⁾ No incluye las adquisiciones temporales de activos.

⁽⁴⁾ No incluye las cesiones temporales de activos.

⁽⁵⁾ Incluye fondos de inversión y fondos de pensiones.

Actividad¹⁴

Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en los primeros nueve meses del año 2024 ha sido:

1. La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) se incrementó un 33,2% entre enero y septiembre de 2024, con origen principalmente en el comportamiento de los préstamos en lira turca (+35,0%, prácticamente en línea con la tasa de inflación del periodo), donde destaca el comportamiento de las tarjetas de crédito y, en menor medida, de los créditos al consumo (incluyendo los préstamos para compra de automóviles). En relación con los préstamos denominados en moneda extranjera (en dólares estadounidenses), se incrementaron un 14,2%, favorecidos por el incremento de la actividad con clientes focalizados en el comercio exterior (con cobertura natural del riesgo de tipo de cambio).
2. Los depósitos de la clientela (72,7% del pasivo total del área a 30 de septiembre de 2024) continuaron siendo la principal fuente de financiación del balance y crecieron un 26,0% favorecidos por la evolución de los depósitos a plazo en liras turcas (+29,4%), que representan un 82,0% del total de depósitos de la clientela en moneda local. Los saldos depositados en moneda extranjera (en dólares estadounidenses) permanecen por debajo del nivel de cierre de 2023 (-1,7%), observándose una transferencia de depósitos a plazo en moneda extranjera a moneda local bajo un esquema de protección de tipo de cambio. Así, los depósitos en lira turca representaban a 30 de septiembre de 2024 un 65,1% sobre el total de depósitos de la clientela del área. Por su parte, los recursos fuera de balance muestran un destacado crecimiento del 112,8%.

Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en el tercer trimestre del año 2024 ha sido:

1. La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) se incrementó un 9,8%, motivada por el crecimiento de los préstamos en lira turca (+8,3%, por debajo de la tasa de inflación trimestral) y, en menor medida por el crecimiento de los préstamos en moneda extranjera (+7,2%). Dentro de los préstamos en lira turca, destaca la evolución de las tarjetas de crédito (+14,7%) y de los préstamos al consumo (+11,2% incluyendo los préstamos para compra de automóviles).
2. En términos de calidad de activos, la tasa de mora se incrementó 28 puntos básicos con respecto a la alcanzada a cierre de junio de 2024 hasta situarse en el 3,6%, principalmente como resultado de mayores entradas netas en las carteras minoristas, si bien continúa 17 puntos básicos por debajo del cierre de diciembre de 2023. Como consecuencia de lo anterior, la tasa de cobertura registró un descenso de 773 puntos básicos en el trimestre situándose en el 87% a 30 de septiembre de 2024.
3. Los depósitos de la clientela se incrementaron un 10,1%, con crecimiento tanto de los depósitos en lira turca (+6,0%) como de los depósitos a en dólares estadounidenses (+5,2%). Por su parte, los recursos fuera de balance subieron un 26,0% en el trimestre.

Resultados

Turquía generó un resultado atribuido de 433 millones de euros durante los primeros nueve meses de 2024 que compara favorablemente con el resultado del mismo periodo del año anterior.

Como se ha comentado anteriormente, la comparativa interanual de la cuenta de resultados acumulada a cierre de septiembre de 2024 a tipo de cambio corriente se ve afectada por la fuerte depreciación de la lira turca durante el último año (-24,1%). Para aislar este efecto, se resumen a continuación los aspectos más relevantes de la evolución de los resultados de los primeros nueve meses del año 2024 a tipo de cambio constante:

1. El margen de intereses registró un descenso interanual, principalmente por la caída del diferencial en lira turca y mayores costes de financiación mayorista, parcialmente compensados con el crecimiento de la actividad crediticia y por la remuneración de ciertas reservas en lira turca por parte del banco central desde febrero de 2024.
2. Las comisiones netas aumentaron significativamente, favorecidas por el comportamiento de las comisiones de medios de pago, intermediación, avales, seguros y gestión de activos.
3. El ROF mostró una excelente evolución gracias a los mayores resultados de la operativa en divisas.
4. La línea de otros ingresos y cargas de explotación mostró un saldo de -328 millones de euros, que compara favorablemente con el año anterior. Esta línea incorpora, entre otros, la pérdida de valor de la posición monetaria neta por la tasa de inflación del país junto con su compensación parcial por los ingresos derivados de los bonos ligados a la inflación (CPI linkers). El impacto neto de ambos efectos fue menos negativo que en el mismo periodo del año anterior, destacando el tercer trimestre de 2023 con un ajuste negativo significativo por la mayor tasa de inflación trimestral registrada en ese momento. Cabe resaltar además el mejor comportamiento de los resultados de las filiales de Garanti BBVA, también incluidos en esta línea.
5. Los gastos de explotación se incrementaron, debido principalmente al crecimiento de los gastos de personal, asociados al crecimiento de la plantilla en 2023 y a las revisiones salariales en el contexto de elevada inflación. Por su parte los gastos generales también crecieron, destacando los mayores gastos en tecnología y publicidad.
6. En cuanto al deterioro de activos financieros, se incrementó por mayores requerimientos de las carteras minoristas. Así, el coste de riesgo acumulado a 30 de septiembre de 2024 subió hasta el 1,12%, en niveles más normalizados, después de un nivel anormalmente bajo en 2023.
7. La línea de provisiones y otros resultados cerró septiembre de 2024 con una liberación de 98 millones de euros, asociada a destacadas recuperaciones en clientes mayoristas, así como a la revalorización de bienes inmuebles.

En el tercer trimestre de 2024, el resultado atribuido de Turquía se situó en 82 millones de euros, lo que compara con 207 millones de euros del trimestre anterior como resultado principalmente de las mayores provisiones por deterioro de activos financieros, asociadas a los mayores requerimientos de las carteras minoristas en un entorno de tipos altos.

¹⁴ Las tasas de variación de préstamos en lira turca y en moneda extranjera (dólares estadounidenses) están calculadas en base a los datos de actividad locales y se refieren únicamente a Garanti Bank y excluyen por tanto las filiales que Garanti BBVA tiene, principalmente en Rumanía y Países Bajos.

Consultar aviso legal de este informe.