Excelentes resultados en un entorno complejo
Con un sólido crecimiento del margen neto (+11,7% a tipos de cambio constantes) y un fuerte control de los gastos.
RESULTADO ATRIBUIDO
(MILL. €)
RATIO DE EFICIENCIA
(A tipos de cambios constantes)
(1) Excluye los deterioros del fondo de comercio de Estados Unidos, registrados en 2019 y 2020 y la plusvalía neta de la operación de bancaseguros con Allianz en 2020.
Foco en la creación de valor para el accionista
Venta de BBVA USA: TRANSACCIÓN DE GRAN TAMAÑO A UN PRECIO MUY ATRACTIVO
(1) Tipo de cambio 1,20 €/USD.
La venta de BBVA USA generará 8.500 M€ de capital (2)
REMUNERACIÓN EXTRAORDINARIA
Objetivo de recompra de aproximadamente el 10% de las acciones ordinarias, tras el cierre de la operación de venta de BBVA USA (3)
(2) Generación CET1 fully-loaded basada en datos post-transacción.
(3) Cualquier potencial de recompra de acciones tendría lugar no antes del cierre de la operación de BBVA USA, que se prevé para mediados de 2021, y el levantamiento de la recomendación del BCE sobre dividendos. Cualquier decisión en este sentido (i) requerirá la aprobación de accionistas y de los supervisores, de conformidad con la recomendación del BCE sobre dividendos, y (ii) estará sujeta, entre otros factores, al precio de la acción.
DIVIDENDO 2020 (4)
5,9
céntimos de € / acción
(bruto) en efectivo
(4) Máximo permitido conforme a la recomendación del BCE, sujeto a la aprobación de accionistas. Una vez aprobado, el dividendo sería abonado en abril de 2021.
INTENCIÓN DE RETOMAR LA POLÍTICA DE DIVIDENDOS (5): CLARA, SOSTENIBLE Y PREDECIBLE
35-40% pay-out
100% en efectivo
Pagos en octubre de 2021 y en abril de 2022
(5) Una vez se levanten las restricciones (previsiblemente en septiembre de 2021), y sujeto a la aprobación de accionistas y supervisores.
Datos relevantes del Grupo BBVA
| Cifras consolidadas | 31-12-20 | ∆% | 31-12-19 | 31-12-18 |
|---|---|---|---|---|
| Balance (millones de euros) | ||||
| Total activo | 736.176 | 5,5 | 697.737 | 675.675 |
| Préstamos y anticipos a la clientela bruto | 378.139 | (4,5) | 396.012 | 386.225 |
| Depósitos de la clientela | 409.122 | 6,1 | 385.686 | 375.970 |
| Total recursos de clientes | 512.068 | 3,8 | 493.488 | 474.085 |
| Patrimonio neto | 50.020 | (8,9) | 54.925 | 52.874 |
| Cuenta de resultados (millones de euros) | ||||
| Margen de intereses | 16.801 | (7,3) | 18.124 | 17.511 |
| Margen bruto | 22.974 | (6,1) | 24.463 | 23.667 |
| Margen neto | 12.219 | (2,7) | 12.561 | 11.965 |
| Resultado atribuido (1) | 3.084 | (36,1) | 4.830 | 4.703 |
| La acción y ratios bursátiles | ||||
| Número de acciones (millones) | 6.668 | - | 6.668 | 6.668 |
| Cotización (euros) | 4,04 | (19,0) | 4,98 | 4,64 |
| Beneficio por acción (euros) (1)(2) | 0,41 | (38,9) | 0,66 | 0,64 |
| Valor contable por acción (euros) | 6,70 | (8,5) | 7,32 | 7,12 |
| Valor contable tangible por acción (euros) | 6,05 | (3,6) | 6,27 | 5,86 |
| Capitalización bursátil (millones de euros) | 26.905 | (19,0) | 33.226 | 30.909 |
| Rentabilidad por dividendo (dividendo/precio; %) (3) | 4,0 | 5,2 | 5,4 | |
| Ratios relevantes (%) | ||||
| ROE (resultado atribuido/fondos propios medios +/- otros resultado global acumulado medio) (1) | 6,9 | 9,9 | 10,2 | |
| ROTE (resultado atribuido/fondos propios medios sin activos intangibles medios +/- otro resultado global acumulado medio) (1) | 7,8 | 11,9 | 12,5 | |
| ROA (resultado del ejercicio/activos totales medios - ATM) (1) | 0,53 | 0,82 | 0,81 | |
| RORWA (resultado del ejercicio/activos ponderados por riesgo medios APR) (1) | 1,07 | 1,57 | 1,56 | |
| Ratio de eficiencia | 46,8 | 48,7 | 49,4 | |
| Coste de riesgo | 1,51 | 1,02 | 0,99 | |
| Tasa de mora | 4,0 | 3,8 | 3,9 | |
| Tasa de cobertura | 81 | 77 | 73 | |
| Ratios de capital (%) | ||||
| CET1 fully-loaded | 11,73 | 11,74 | 11,34 | |
| CET1 phased-in (4) | 12,15 | 11,98 | 11,58 | |
| Ratio de capital total phased-in(4) | 16,46 | 15,92 | 15,71 | |
| Información adicional | ||||
| Número de clientes (millones) | 80,7 | 3,6 | 77,9 | 74,6 |
| Número de accionistas | 879.226 | 0,6 | 874.148 | 902.708 |
| Número de empleados | 123.174 | (3,0) | 126.973 | 125.627 |
| Número de oficinas | 7.432 | (4,0) | 7.744 | 7.963 |
| Número de cajeros automáticos | 31.000 | (5,1) | 32.658 | 32.502 |
Nota general: como consecuencia de una interpretación emitida por el IFRIC (International Financial Reporting Standards Interpretations Committee) relativa al cobro de intereses de fallidos en el marco de la NIIF 9, dichos cobros se presentan como menor saneamiento crediticio y no como un mayor ingreso por intereses, método de reconocimiento aplicado hasta diciembre de 2019. Por ello, y con el fin de que la información sea comparable, se ha procedido a reexpresar la información de la cuenta de resultados de 2019 y 2018.
(1) Excluye la plusvalía neta de la operación de bancaseguros en 2020 y BBVA Chile en 2018 y los deterioros del fondo de comercio de Estados Unidos registrados en 2020 y 2019.
(2) Ajustado por remuneración de instrumentos de capital de nivel 1 adicional.
(3) Calculada a partir de la remuneración al accionista de los últimos doce meses naturales dividida entre el precio de cierre del período.
(4) Los ratios phased-in incluyen el tratamiento transitorio de la NIIF 9, calculado de acuerdo con las enmiendas al artículo 473 bis del Capital Requirements Regulation (CRR), introducidas por el Reglamento 2020/873 de la Unión Europea.
Desempeño financiero en 2020
Sólido crecimiento
del margen neto
Margen neto
+11,7%
vs. 2019
(A tipos de cambio constantes)
Excelente evolución
de la eficiencia
Ratio de eficiencia
46,8%
Mejora de 342 puntos básicos
vs. 2019
(A tipos de cambio constantes)
Indicadores de riesgo afectados por Covid-19
Tasa de mora
4,0%
+17 puntos básicos
vs. 2019
Tasa de cobertura
81%
+488 puntos básicos
vs. 2019
Coste del riesgo
1,51%
+49 puntos básicos
vs. 2019
Sólida posición de capital
CET1 fully-loaded (1)
14,58%
(1) Pro-forma: incluyendo impacto positivo de la venta de BBVA USA.
Liderazgo en rentabilidad
ROTE (2)
7,8%
ROE (2)
6,9%
(2) Excluye el deterioro del fondo de comercio de Estados Unidos y la plusvalía neta de la operación de bancaseguros con Allianz.
| Cuentas de resultados consolidadas Grupo BBVA Millones de euros | 2020 | ∆% | ∆% a tipos de cambio constantes |
2019 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 16.801 | (7,3) | 3,6 | 18.124 |
| Comisiones netas | 4.616 | (8,3) | (0,4) | 5.033 |
| Resultados de operaciones financieras | 1.692 | 22,3 | 37,6 | 1.383 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | (135) | 76,2 | 46,3 | (77) |
| Margen bruto | 22.974 | (6,1) | 4,5 | 24.463 |
| Gastos de explotación | (10.755) | (9,6) | (2,6) | (11.902) |
| Margen neto | 12.219 | (2,7) | 11,7 | 12.561 |
| Deterioro de activos financieros | (5.908) | 45,1 | 67,3 | (4.073) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (1.085) | 40,6 | 51,4 | (772) |
| Resultado antes de impuestos | 5.225 | (32,3) | (21,9) | 7.716 |
| Impuesto sobre beneficios | (1.385) | (32,5) | (22,4) | (2.053) |
| Resultado después de impuestos | 3.840 | (32,2) | (21,7) | 5.663 |
| Deterioro del fondo de comercio de Estados Unidos y operaciones corporativas (1) | (1.780) | 35,0 | 35,0 | (1.318) |
| Resultado del ejercicio | 2.060 | (52,6) | (42,6) | 4.345 |
| Minoritarios | (756) | (9,3) | 13,0 | (833) |
| Resultado atribuido | 1.305 | (62,9) | (55,3) | 3.512 |
| Resultado atribuido sin el deterioro del fondo de comercio de Estados Unidos y sin operaciones corporativas (1) | 3.084 | (36,1) | (27,2) | 4.830 |
Nota general: como consecuencia de una interpretación emitida por el IFRIC (International Financial Reporting Standards Interpretations Committee) relativa al cobro de intereses de fallidos en el marco de la NIIF 9, dichos cobros se presentan como menor saneamiento crediticio y no como un mayor ingreso por intereses, método de reconocimiento aplicado hasta diciembre de 2019. Por ello, y con el fin de que la información sea comparable, se ha procedido a reexpresar la información de la cuenta de resultados de 2019.
(1) Incluye la plusvalía neta de impuestos por la venta a Allianz de la mitad más una acción de la sociedad constituida para impulsar de forma conjunta el negocio de seguros de no vida en España, excluyendo el ramo de salud.
Áreas de negocio
DIVERSIFICACIÓN GEOGRÁFICA
Nota general: excluye el Centro Corporativo.
Pulse en cada área para saber más
Banking (3)
España
5.554 Mill. €
-1,8%
Millones de euros y variaciones interanuales
Claves
- Crecimiento de la actividad impulsada por las operaciones de banca corporativa e inversión y los programas de apoyo del gobierno.
- Indicadores de riesgo contenidos.
- Mejora del ratio de eficiencia, apoyado en el control de los gastos de explotación.
- Resultado atribuido afectado por el nivel del deterioro de activos financieros.
Resultados
Margen de intereses
3.553Margen bruto
5.554Margen neto
2.515Resultado atribuido
606Actividad (1)
Variación interanual, saldos puntuales a 31-12-2020
Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión
+0,8%Recursos de clientes en gestión
+8,1%
(1) Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión no incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos. Total recursos en gestión se compone de la suma de los depósitos de clientes en gestión sin cesiones temporales de activos más los fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Riesgos
Tasa de cobertura
Tasa de mora
Coste de riesgo
Estados Unidos
3.152 Mill. €
0,0%
Millones de euros y variaciones interanuales a tipo de cambio constante
Claves
- Acuerdo con PNC para la venta de BBVA USA y otras sociedades del Grupo BBVA en el país con actividades conexas con dicho negocio bancario.
- Actividad crediticia plana y fuerte incremento de los depósitos de clientes en el año.
- Evolución positiva de comisiones y de los resultados de operaciones financieras.
- Resultado atribuido impactado por la reducción de tipos de la Fed y el incremento significativo en la línea de deterioro de activos financieros.
Resultados
Margen de intereses
2.284Margen bruto
3.152Margen neto
1.281Resultado atribuido
429Actividad (1)
Variación interanual a tipo de cambio constante, saldos puntuales a 31-12-2020
Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión
-0,0%Recursos de clientes en gestión
+13,1%
(1) Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión no incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos. Total recursos en gestión se compone de la suma de los depósitos de clientes en gestión sin cesiones temporales de activos más los fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Riesgos
Tasa de cobertura
Tasa de mora
Coste de riesgo
México
7.017 Mill. €
-0,5%
Millones de euros y variaciones interanuales a tipo de cambio constante
Claves
- Ligera desaceleración de la actividad, impactada por el entorno macroeconómico.
- Sólida posición de liquidez.
- Gastos controlados y fortaleza del margen bruto.
- Resultado atribuido impactado por el incremento significativo en la línea de deterioro de activos financieros.
Resultados
Margen de intereses
5.415Margen bruto
7.017Margen neto
4.677Resultado atribuido
1.759Actividad (1)
Variación interanual a tipo de cambio constante, saldos puntuales a 31-12-2020
Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión
-1,0%Recursos de clientes en gestión
+10,0%
(1) Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión no incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos. Total recursos en gestión se compone de la suma de los depósitos de clientes en gestión sin cesiones temporales de activos más los fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Riesgos
Tasa de cobertura
Tasa de mora
Coste de riesgo
Turquía
3.573 Mill. €
+26,0%
Millones de euros y variaciones interanuales a tipo de cambio constante
Claves
- Crecimiento significativo de los créditos impulsado por los préstamos en lira turca. Fuerte crecimiento de los depósitos a la vista en moneda extranjera.
- Reducción de la tasa de mora en el año.
- Excelente desempeño del margen de intereses y las comisiones y mejora del ratio de eficiencia.
- Crecimiento interanual de doble dígito en los principales márgenes de la cuenta de resultados.
Resultados
Margen de intereses
2.783Margen bruto
3.573Margen neto
2.544Resultado atribuido
563Actividad (1)
Variación interanual a tipo de cambio constante, saldos puntuales a 31-12-2020
Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión
+25,9%Recursos de clientes en gestión
+28,9%
(1) Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión no incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos. Total recursos en gestión se compone de la suma de los depósitos de clientes en gestión sin cesiones temporales de activos más los fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Riesgos
Tasa de cobertura
Tasa de mora
Coste de riesgo
América del Sur
3.225 Mill. €
+1,7%
Millones de euros y variaciones interanuales a tipos de cambio constantes
Claves
- Argentina: buen comportamiento del margen de intereses y de las comisiones.
- Colombia: fortaleza del margen neto gracias a una mayor generación de ingresos del margen de intereses y de los resultados de operaciones financieras. Gastos controlados creciendo por debajo de la inflación.
- Perú: margen de intereses impactado por la bajada de tipos oficiales y las medidas de apoyo a clientes.
Resultados
Margen de intereses
2.701Margen bruto
3.225Margen neto
1.853Resultado atribuido
446Actividad (1)
Variación interanual a tipos de cambio constantes, saldos puntuales a 31-12-2020
Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión
+12,6%Recursos de clientes en gestión
+22,5%
(1) Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión no incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos. Total recursos en gestión se compone de la suma de los depósitos de clientes en gestión sin cesiones temporales de activos más los fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Riesgos
Tasa de cobertura
Tasa de mora
Coste de riesgo
Resto de Eurasia
510 Mill. €
+12,3%
Millones de euros y variaciones interanuales
Claves
- Actividad afectada por las amortizaciones de préstamos realizadas durante la segunda mitad del año.
- Indicadores de riesgo contenidos.
- Incremento del margen de intereses, las comisiones y los resultados de operaciones financieras.
- Reducción de los gastos de explotación.
Resultados
Margen de intereses
214Margen bruto
510Margen neto
225Resultado atribuido
137Actividad (1)
Variación interanual, saldos puntuales a 31-12-2020
Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión
-3,8%Recursos de clientes en gestión
-1,2%
(1) Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión no incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos. Total recursos en gestión se compone de la suma de los depósitos de clientes en gestión sin cesiones temporales de activos más los fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Riesgos
Tasa de cobertura
Tasa de mora
Coste de riesgo
Corporate & Investment Banking
3.135 Mill. €
+15,1%
Millones de euros y variaciones interanuales a tipos de cambio constantes
Claves
- Buen comportamiento de la actividad con clientes, que se traslada al margen de intereses y las comisiones.
- Buena evolución de los resultados de operaciones financieras.
- Posición de liderazgo en préstamos verdes y sostenibles.
- Resultado atribuido impactado por el incremento significativo en la línea de deterioro de activos financieros.
Resultados
Margen bruto
3.135Margen neto
2.143Resultado atribuido
877Actividad (1)
Variación interanual a tipos de cambio constantes, saldos puntuales a 31-12-2020
Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión
+1,6%Recursos de clientes en gestión
+31,5%
(1) Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión no incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos. Total recursos en gestión se compone de la suma de los depósitos de clientes en gestión sin cesiones temporales de activos más los fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Ingresos con clientes
Mill €, Variación interanual a tipos de cambio constantes
2.950Negocio mayorista
recurrente (2)
94%
(2) Ingresos con clientes / margen bruto.
(1) Margen bruto. Variación interanual.
(2) Margen bruto. Variación interanual a tipo de cambio constante.
(3) Margen bruto. Variación interanual a tipos de cambio constantes.