La acción
El crecimiento económico, en general, se mantuvo en niveles relativamente elevados durante la primera mitad del año 2022. El ahorro previamente acumulado, el proceso de normalización de la actividad tras las restricciones y disrupciones generadas por la pandemia de COVID - 19 así como el dinamismo de los mercados laborales han contribuido, en particular, al desempeño del consumo privado y del sector de servicios.
La economía global muestra, sin embargo, señales crecientes de desaceleración, en un entorno marcado por las fuertes presiones inflacionarias, un agresivo endurecimiento de las condiciones monetarias, el impacto negativo de la guerra en Ucrania y el menor crecimiento en China.
La inflación sigue elevada y continúa sorprendiendo al alza. En términos anuales, ha alcanzado el 9,9% en la Eurozona y el 8,2% en Estados Unidos en septiembre. Los precios de muchas materias primas y los problemas en las cadenas de suministro globales se han moderado en los últimos meses, en cierta medida por las perspectivas de menor demanda global, pero siguen relativamente altos. El significativo aumento del precio del gas, producido por las restricciones de suministro por parte de Rusia, ha reforzado las presiones sobre los precios, principalmente en Europa. Además de mostrar mayor persistencia, las presiones inflacionistas también se han extendido a más tipos de bienes y servicios en los últimos meses.
En este contexto, los bancos centrales han puesto en marcha un proceso de endurecimiento de las condiciones monetarias más agresivo que lo esperado por la mayoría de analistas. La Reserva Federal de Estados Unidos (en adelante Fed) ha aumentado los tipos de interés de referencia en 300 puntos básicos desde el inicio del año 2022 hasta el 3,25% en septiembre y ha iniciado el proceso de ventas de activos para reducir el tamaño de su balance. Asimismo, ha indicado que las subidas de tipos de interés continuarán en los próximos meses. De acuerdo con BBVA Research, lo más probable es que los tipos de interés alcancen alrededor del 4,75% al inicio de 2023. En la Eurozona, el BCE ha subido los tipos de interés oficiales en 125 puntos básicos en los últimos meses. Los tipos de las operaciones de refinanciación previsiblemente convergerán hasta niveles cercanos al 2,75% en los próximos meses. Tanto en la Eurozona, como en Estados Unidos, por lo tanto, lo más probable es que los tipos de interés pronto converjan a niveles claramente contractivos, dado el compromiso de los bancos centrales en controlar la inflación pese los eventuales efectos negativos sobre la actividad económica.
En un contexto de elevada incertidumbre, el escenario central de BBVA Research considera que la economía global se ralentizará significativamente en el futuro próximo, con eventuales episodios de recesión en la Eurozona y Estados Unidos. A esta ralentización del crecimiento contribuiría, principalmente, el significativo endurecimiento de las condiciones monetarias, en un contexto en que los precios de las materias primas (en particular del gas, en Europa) y las disrupciones de oferta seguirán pesando negativamente sobre la actividad.
Según BBVA Research, tras aumentar un 6,2% en 2021, el PIB global crecerá un 3,2% en 2022 y un 2,4% en 2023, respectivamente 0,2 y 0,1 puntos porcentuales por debajo de la estimación de hace tres meses. En Estados Unidos el crecimiento se reduciría hasta el 1,7% en 2022 y el 0,5% en 2023, cuando el fuerte ajuste monetario generaría una suave recesión. En la Eurozona, son probables ligeras caídas del PIB durante los próximos trimestres, fundamentalmente por las disrupciones creadas por la guerra en Ucrania, incluyendo los elevados precios del gas. El crecimiento anual en la región sería de 3,1% en 2022 y -0,1% en 2023. En China, el crecimiento alcanzaría el 3,6% en 2022 y 5,2% en 2023, pero el mantenimiento de política de tolerancia cero con respecto al COVID-19, que podría causar nuevas restricciones de movilidad ante un eventual aumento de los casos de coronavirus en el futuro, y las tensiones financieras provocadas por los desequilibrios en los mercados inmobiliarios podrían desencadenar un crecimiento económico menor al previsto.
Los riesgos en torno a este escenario central son significativos y sesgan a la baja las previsiones de crecimiento de BBVA Research. En particular, una mayor persistencia de la inflación podría desencadenar subidas aún más severas de los tipos de interés, y por lo tanto una recesión más profunda y generalizada así como escenarios de volatilidad financiera.
Los principales índices han continuado mostrando caídas en el tercer trimestre de 2022. En Europa, el índice Stoxx Europe 600 retrocedió un -4,8% respecto al cierre de junio de 2022, y en España el Ibex 35 bajó un -9,0% en el mismo horizonte temporal, mostrando un peor comportamiento relativo. En Estados Unidos, el índice S&P 500 también retrocedió en el trimestre, un -5,3%.
Por lo que se refiere a los índices del sector bancario, la caída en el trimestre ha sido ligeramente menor que la de los índices generales en Europa. El Stoxx Europe 600 Banks, que incluye a los bancos del Reino Unido, y el Euro Stoxx Banks, índice de bancos de la Eurozona, retrocedieron un -4,7% y -1,9% respectivamente, mientras que en Estados Unidos, el índice sectorial S&P Regional Banks mostró un mejor comportamiento relativo, subiendo un +1,3% en el período.
Por su parte, la cotización de la acción BBVA subió un +6,7% en el trimestre, cerrando el mes de septiembre de 2022 en 4,62 euros.
Evolución de la acción
BBVA comparada con los índices europeos (índice base 100=31-12-21)
BBVA
Eurostoxx-50
Eurostoxx Bancos
La acción y ratios bursátiles
| 30/09/2022 | 30/06/2022 | |
|---|---|---|
| Número de accionistas | 813.683 | 821.537 |
| Número de acciones (millones) | 6.030 | 6.387 |
| Cotización última (euros) | 4,62 | 4,33 |
| Valor contable por acción (euros) (1) | 7,68 | 7,55 |
| Valor contable tangible por acción (euros) (1) | 7,31 | 7,19 |
| Capitalización bursátil (millones de euros) | 27.862 | 27.657 |
| Rentabilidad por dividendo (dividendo/precio; %) (2) | 6,7 | 7,2 |
(1) Para más información, véase las Medidas Alternativas de Rendimiento al final del informe trimestral.
(2) Calculada a partir de los dividendos pagados en los últimos doce meses naturales divididos entre el precio de cierre del periodo.
En cuanto a la remuneración al accionista, el 29 de septiembre el Consejo de Administración aprobó la distribución en efectivo de una cantidad a cuenta del dividendo del ejercicio 2022, por importe de 0,12 euros brutos por acción, la cual fue abonada el 11 de octubre de 2022.
Asimismo, el 19 de agosto de 2022, BBVA comunicó la finalización de la ejecución de su programa de recompra de acciones una vez alcanzado el número máximo de acciones fijadas en los términos y condiciones anunciadas el 19 de noviembre de 2021. Así, BBVA ha concluido con éxito su programa marco de recompra por un importe de 3.160 millones de euros.
El 30 de septiembre de 2022 se comunicó la amortización de las acciones adquiridas en ejecución del último tramo del programa de recompra, quedando fijado el número de acciones de BBVA en 6.030 millones. Por su parte, el número de accionistas alcanzaba los 813.683 y por tipo de inversor, el 57,78% del capital pertenecía a inversores institucionales y el 42,22% restante estaba en manos de accionistas retail.
Los títulos de BBVA forman parte de los principales índices bursátiles. A cierre de septiembre de 2022, el peso de los títulos de la acción BBVA en los índices Ibex 35, Euro Stoxx 50 y Stoxx Europe 600, es del 7,54%, 1,12% y 0,33% respectivamente. También forman parte de varios índices sectoriales, entre los que destacan el Stoxx Europe 600 Banks, que incluye el Reino Unido, con un peso del 4,40%, y el índice de la eurozona Euro Stoxx Banks con un peso del 7,82%. Además de estos índices, BBVA forma parte de los principales índices de sostenibilidad, como el Dow Jones Sustainability Index (DJSI), el FTSE4Good o los índices MSCI ESG.
Información del Grupo
Resultados
El Grupo BBVA generó un resultado atribuido excluyendo impactos no recurrentes de 5.044 millones de euros en los primeros nueve meses de 2022, que supone una variación interanual de +35,3%. Incluyendo dichos impactos no recurrentes, esto es, el impacto neto por -201 millones de euros derivado de la compra de oficinas en España a Merlin en junio de 2022 y -416 que corresponden al resultado de operaciones interrumpidas generado por BBVA USA y el resto de sociedades vendidas a PNC el 1 de junio de 2021 junto con los costes netos asociados al proceso de reestructuración de ese mismo año, el resultado atribuido del Grupo se incrementó un 46,2% en términos interanuales.
Los ingresos recurrentes del negocio bancario (margen de intereses y comisiones) continúan mostrando una excelente evolución, que refleja el buen comportamiento de la actividad y la mejora del diferencial de la clientela, favorecido por un entorno de tipos más favorable.
Los gastos de explotación se incrementaron a nivel Grupo (+12,8% ) en un entorno de elevada inflación en todos los países en los que BBVA desarrolla su actividad. A pesar de lo anterior, gracias al destacado crecimiento del margen bruto, superior al de los gastos, el ratio de eficiencia se situó en el 42,9% a 30 de septiembre de 2022, con una mejora de 249 puntos básicos, en términos constantes, con respecto al ratio a 30 de septiembre de 2021, lo que coloca a BBVA, una vez más, en una posición de liderazgo frente a su grupo de competidores europeos1.
Las dotaciones por deterioro de activos financieros se incrementaron (+6,4% en términos interanuales y a tipos de cambio constantes), con mayores dotaciones en Turquía y en México.
RESULTADO ATRIBUIDO AL GRUPO
(MILLONES DE EUROS)
Nota general: Ene-Sep.22 excluye el impacto neto de la compra de oficinas en España. Ene-Sep.21 excluye BBVA USA y el resto de sociedades en Estados Unidos vendidas a PNC y los costes netos del proceso de reestructuración.
COMPOSICIÓN DEL RESULTADO ATRIBUIDO (1)
(PORCENTAJE. ENE.-SEP. 2022)
(1) Excluye el Centro Corporativo y el
impacto neto de la compra de oficinas en España.
1 Grupo de competidores europeos: Barclays, BNP Paribas, Crédit Agricole, Commerzbank, Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC, Intesa Sanpaolo, Lloyds Banking Group, Natwest, Banco Santander, Société Générale, UBS y Unicredit, datos de competidores a cierre de junio de 2022.
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Balance y actividad
La cifra de préstamos y anticipos a la clientela registró un crecimiento del 13,4% con respecto al cierre de diciembre de 2021, muy favorecido por la evolución de los préstamos a empresas en todas las áreas de negocio y, en menor medida, por el dinamismo de los préstamos a particulares.
Los recursos de clientes presentaron un crecimiento del 8,7% con respecto al cierre de diciembre de 2021 gracias a la aportación de los depósitos a la vista (+7,4%) y de los depósitos a plazo (+32,6%), que tuvieron un destacado crecimiento en el trimestre.
PRÉSTAMOS Y ANTICIPOS A LA CLIENTELA Y TOTAL DE RECURSOS DE CLIENTES (VARIACIÓN RESPECTO AL 31-12-21)
Solvencia
El ratio CET1 fully-loaded del Grupo se situó a 30 de septiembre de 2022 en 12,45%, lo que permite mantener un amplio buffer de gestión sobre el requerimiento de CET1 del Grupo (8,60%), situándose asimismo por encima del rango de gestión objetivo del Grupo establecido en el 11,5-12,0% de CET1.
POSICIÓN DE CAPITAL por encima del rango objetivo
1 Requerimiento de CET 1 de la
carta SREP.
Remuneración al accionista
En cuanto a la remuneración al accionista, y de acuerdo con lo aprobado por la Junta General de Accionistas el 18 de marzo de 2022, en su punto segundo del orden del día, el 8 de abril de 2022 se procedió al pago en efectivo, con cargo a la cuenta de reservas voluntarias, de 0,23 euros brutos por cada acción en circulación de BBVA con derecho a percibir dicho importe como retribución adicional al accionista del ejercicio 2021. Así, el importe total de distribuciones en efectivo del ejercicio 2021 se situó en 0,31 euros brutos por acción, la mayor distribución en 10 años. Del mismo modo, el 29 de septiembre del 2022, BBVA comunicó que el Consejo de Administración de BBVA había aprobado la distribución en efectivo de una cantidad a cuenta del dividendo del ejercicio 2022, por importe de 0,12 euros brutos por acción, la cual fue abonada el 11 de octubre de 2022. Este dividendo se encuentra ya considerado en los ratios de capital del Grupo.
La remuneración total a accionistas incluye, además de los pagos en efectivo anteriormente comentados, la remuneración extraordinaria resultante de la ejecución programa marco de recompra de acciones propias de BBVA anunciado el 29 de octubre de 2021 (el "Programa Marco").
El 19 de agosto de 2022, BBVA comunicó la finalización de la ejecución de su programa de recompra de acciones una vez alcanzado el número máximo de acciones fijadas en los términos y condiciones anunciadas el 19 de noviembre de 2021. Así, el Banco ha concluido con éxito su programa marco de recompra, habiendo adquirido un total de 637.770.016 acciones, por un importe de 3.160 millones de euros.
El 30 de septiembre de 2022, se comunicó la amortización de las 356.551.306 acciones adquiridas por el Banco en ejecución del segundo tramo del programa de recompra de acciones.
EJECUCIÓN DEL PROGRAMA DE RECOMPRA DE ACCIONES
| Tramo | Segmento | Fecha cierre | Número de acciones | % del capital social * |
Desembolso (millones de euros) |
|---|---|---|---|---|---|
| PRIMER TRAMO | 3 de marzo | 281.218.710 | 4,2 | 1.500 | |
| SEGUNDO TRAMO | Primer segmento | 16 de mayo | 206.554.498 | 3,1 | 1.000 |
| Segundo segmento | 19 de agosto | 149.996.808 | 2,3 | 660 | |
| Total | 637.770.016 | 9,6 | 3.160 |
- * A la fecha de cierre del tramo
AMORTIZACIÓN DE ACCIONES
| Tramo | Fecha | Número de acciones amortizadas |
|---|---|---|
| PRIMER TRAMO | 15 de junio | 281.218.710 |
| SEGUNDO TRAMO | 30 de septiembre | 356.551.306 |
| Total | 637.770.016 |
Sostenibilidad
Canalización de financiación sostenible
DESGLOSE DE FINANCIACIÓN SOSTENIBLE (PORCENTAJE. IMPORTE MOVILIZADO 2018-SEPTIEMBRE 2022)
BBVA ha canalizado un total de 124.000 millones de euros en negocio sostenible entre 2018 y septiembre de 2022. Este trimestre se han canalizado cerca de 13.000 millones de euros, lo que supone un incremento de cerca del 60% respecto al mismo trimestre del año 2021.
Dentro de la canalización de negocio sostenible cuyo propósito es impulsar la lucha contra el cambio climático, destaca la contribución de los préstamos y la financiación de proyectos, que representan el 78% del total canalizado a cierre de septiembre de 2022. Cabe considerar que dichos productos han tenido un ritmo normal de amortización desde el inicio de su canalización. La intermediación de bonos de terceros, actividad de negocio que se registra fuera del balance, representa un 18% del negocio canalizado vinculado a la lucha contra el cambio climático. Por último, los fondos de inversión y otros productos fuera de balance como seguros y fondos de pensiones, representan el 4%.
Por su parte, dentro de la canalización de negocio sostenible cuyo propósito es promover el crecimiento inclusivo, los préstamos y la financiación de proyectos representan el 59% del total canalizado a cierre de septiembre de 2022, mostrando un ritmo normal de amortización desde el inicio de su canalización. La intermediación de bonos de terceros representa un 14%, mientras que los fondos de inversión y otros productos fuera de balance como seguros y fondos de pensiones, representan el 6%. Por último, la actividad de la Fundación Microfinanzas (FMBBVA), no registrada en el balance del Grupo BBVA, cuyo objetivo es apoyar con microcréditos a emprendedores, representa un 21%.
Destaca el buen comportamiento del negocio minorista relacionado con la eficiencia energética, que se duplicó en el tercer trimestre de 2022, en comparación con el mismo trimestre del año anterior. Sobresale el papel de España, que duplica su canalización en eficiencia energética en comparación con el mismo trimestre del año pasado. También ha sido relevante el incremento del 43% del negocio minorista relacionado con la movilidad sostenible, con líneas de financiación para la adquisición de vehículos híbridos y eléctricos, que ha superado a la del mismo trimestre del año anterior y donde Colombia ha sido fundamental al canalizar una cuarta parte del total. En el negocio de empresas, sobresale la financiación relacionada con edificios energéticamente eficientes, que multiplica por tres veces su canalización en relación al mismo trimestre del año anterior y en donde México ha sido fundamental al incrementar un 60% su canalización en esta línea.
En crecimiento inclusivo, también se han realizado grandes avances, destacando la financiación de viviendas sociales o infraestructuras de salud, cuadruplicándose la canalización de esta última en comparación con el mismo trimestre del año anterior. El financiamiento al segmento empresarial tiene un papel relevante al contribuir con más de la mitad sobre la canalización total, destacando España que representa aproximadamente un 50% de la misma.
Por último, en el negocio corporativo también se ha aumentado la canalización, incrementándose más de un 130% con respecto al mismo trimestre del año anterior. Asimismo, la actividad en Project Finance se ha multiplicado por dos veces frente al mismo trimestre del año anterior destacando aquellos proyectos de instalaciones eólicas, que suponen prácticamente una cuarta parte de la canalización en Project Finance y en donde Estados Unidos supone una pieza clave al suponer casi un 80% de la canalización de los mismos.
Avances relevantes en el ámbito de la sostenibilidad
- Objetivo de negocio sostenible
BBVA ha elevado hasta 300.000 millones de euros su objetivo de negocio sostenible. Esta cifra sitúa a BBVA como uno de los bancos europeos con mayor ambición en su objetivo de negocio sostenible y es un ejemplo tangible del compromiso del banco con la sostenibilidad, una de sus prioridades estratégicas. Este nuevo objetivo, que se acaba de hacer público en octubre, supone elevar en un 50% la meta anunciada en julio de 2021, cuando BBVA actualizó su hoja de ruta en financiación sostenible. Además, triplica la aspiración inicial, detallada en febrero de 2018.
- Estrategia
BBVA actualiza su Política General de Sostenibilidad agregando la Política General de Responsabilidad Social Corporativa y actualizando los objetivos de sostenibilidad del Grupo. Los tres nuevos objetivos son: aumentar el crecimiento del negocio del Grupo a través de la sostenibilidad, alcanzar la neutralidad de emisiones de gases de efecto invernadero e impulsar la integridad en la relación con los grupos de interés. Además, se incorpora el capital natural como foco de actuación para estar preparados para los próximos retos.
- Objetivos de descarbonización
BBVA quiere acompañar al sector energético en su transición y apuesta por las energías limpias. El Grupo avanza en su compromiso de ser una Entidad neutra en emisiones de carbono en 2050, no sólo por su propia actividad, donde ya lo es desde 2020, sino también por la actividad de los clientes a los que financia. Por ello, ha anunciado que reducirá en un 30% las emisiones de su cartera de petróleo y gas antes de 2030. BBVA alineará su balance en el sector del petróleo y gas de acuerdo al escenario de cero emisiones netas en 2050 siguiendo la métrica de emisiones absolutas. Este compromiso se suma a los objetivos que el Grupo se marcó en 2021 en otros cuatro sectores intensivos en emisiones de CO2 (ver tabla a continuación) y a la decisión de dejar de financiar a las empresas del carbón, en línea con la alianza bancaria de cero emisiones netas (NZBA, por sus siglas en inglés).
(1) 2030 para países desarrollados y 2040 para países emergentes.
(2) Para los negocios de exploración, perforación y extracción.
- Innovación
BBVA tiene como prioridades estratégicas la innovación y la sostenibilidad y muestra de ello es la creación de un nuevo préstamo "water footprint" para clientes mayoristas. Este préstamo, pionero en el mercado, pone foco en la huella hídrica de los clientes, siendo de especial interés tanto para empresas que hacen un uso intensivo del agua en su proceso productivo, como para aquellas que operan en el sector energético, el de alimentos y bebidas, el agrícola, el textil o el de envases, entre otros. Con este nuevo producto, los clientes se benefician de sus esfuerzos por reducir su huella hídrica, no sólo en términos de precio, sino también en términos de reputación y diferenciación frente a los competidores.
- Mercados de carbono
BBVA se ha adherido, como miembro fundador, a la plataforma global Carbonplace. La plataforma, que entrará en funcionamiento a finales de 2022, tiene como objetivo simplificar el acceso a los créditos de carbono para todos aquellos clientes comprometidos con la descarbonización. Se trata de una innovadora plataforma global de transacción de créditos de carbono que permite el intercambio seguro, simple y transparente de créditos de carbono certificados, conforme a reconocidos estándares internacionales. A través de esta solución tecnológica, BBVA ofrecerá a sus clientes en todo el mundo acceso directo a créditos de carbono para la compensación de sus emisiones. BBVA es el primer banco español en incorporarse a esta plataforma integrada en el mercado voluntario de carbono.
- Formación
BBVA quiere “poner al alcance de todos las oportunidades de esta nueva era”, por ello, ha lanzado el curso online gratuito “El ABC de la Sostenibilidad” abierto al público en la plataforma Coursera. Dentro del curso, se describe cómo la sostenibilidad es aplicable a situaciones diarias en la población, uso de recursos naturales, su aplicación en la economía mundial y su interacción con la biosfera, pasando por aspectos sociales como la transición justa, equidad, igualdad, diversidad, derechos humanos, educación y salud.
Además, desde el Día Mundial del Medioambiente, el programa educativo "Aprendemos juntos" se transforma en "Aprendemos juntos 2030". Este cambio supone el comienzo de una nueva etapa en la iniciativa de BBVA que reforzará y ampliará su compromiso global con las personas y el planeta. El programa es la mayor plataforma educativa en castellano, cuenta ya con más de siete millones de suscriptores y sus vídeos superan las 1.800 millones de visualizaciones.
Áreas de negocio
España
4.646 M€* (1)
+2,9%
México
7.754 M€*
+24,9% (2)
Turquía
2.357 M€*
+81,9% (2)
América del Sur
3.167 M€*
+38,9%(3)
Resto de negocios
585 M€*
-8,7% (3)
España
4.646 Mill. €*
+2,9%
Claves
- Crecimiento de la actividad crediticia en el año
- Mejora significativa de la eficiencia
- Favorable evolución del margen de intereses y mejora del diferencial de la clientela
- Sólidos indicadores de riesgo, con reducción del saldo de dudosos y de la tasa de mora
Resultados
(Millones de euros)
Margen de intereses
2.695
+2,3% (2)
Margen bruto
4.646
+2,9% (2)
Margen neto
2.489
+10,2% (2)
Resultado atribuido (3)
1.514
+27,1%(2)
Actividad (1)
Variación con respecto al 31-12-21.
Saldos puntuales a 30-09-22.
Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión
+3,1%Recursos de clientes en gestión
-0,8%
Riesgos
Tasa de cobertura
62%
64%
Tasa de mora
4,2%
3,9%
Coste de riesgo
0,30%
0,24%
DIC 21
SEP 22
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones
temporales de activos.
(2) Variación interanual.
(3) El resultado atribuido excluye el impacto neto de la compra de oficinas en España. Incluyendo dicho impacto, el resultado atribuido se sitúa en 1.312 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 10,2% interanual.
México
7,754 Mill. €*
+24,9%
Claves
- Crecimiento balanceado de la inversión en los primeros nueve meses
- Buen comportamiento de los ingresos recurrentes y el ROF
- Significativa mejora del ratio de eficiencia
- Excelente resultado atribuido en el trimestre
Resultados
(Millones de euros)
Margen de intereses
5.921
+23,9% (2)
Margen bruto
7.754
+24,9% (2)
Margen neto
5.284
+31,7% (2)
Resultado atribuido
2.964
+47,5% (2)
Actividad (1)
Variación con respecto al 31-12-21 a tipo de cambio
constante.
Saldos puntuales a 30-09-22.
Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión
+12,6%Recursos de clientes en gestión
+2,6%
Riesgos
Tasa de cobertura
106%
133%
Tasa de mora
3,2%
2,5%
Coste de riesgo
2,67%
2,57%
DIC 21
SEP 22
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones
temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio
constante.
Turquía
2.357 Mill. €*
+81,9%
Claves
- Incremento de la actividad, nuevamente impulsada por los préstamos y depósitos en lira turca
- Menor ajuste por hiperinflación en el trimestre
- Fortaleza de los indicadores de riesgo
- Crecimiento interanual del resultado atribuido
Resultados
(Millones de euros)
Margen de intereses
1.976
+122,9% (2)
Margen bruto
2.357
+81,9% (2)
Margen neto
1.567
+73,8% (2)
Resultado atribuido
336
+7,4% (2)
Actividad (1)
Variación con respecto al 31-12-21 a tipo de cambio
constante.
Saldos puntuales a 30-09-22.
Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión
+41,6%Recursos de clientes en gestión
+48,3%
Riesgos
Tasa de cobertura
75%
86%
Tasa de mora
7,1%
5,6%
Coste de riesgo
1,33%
0,89%
DIC 21
SEP 22
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las
cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio
constante.
América del Sur
3.167 Mill. €*
+38,9%
Claves
- Crecimiento de la actividad crediticia y los recursos de la clientela
- Mejora de la tasa de mora y estabilidad de la cobertura
- Favorable comportamiento del margen de intereses y del ROF en el trimestre
- Estabilidad del ratio de eficiencia en el trimestre pese al crecimiento de los gastos en un entorno inflacionista
Resultados
(Millones de euros)
Margen de intereses
3.074
+51,8% (2)
Margen bruto
3.167
+38,9% (2)
Margen neto
1.674
+39,5% (2)
Resultado atribuido
614
+98,3% (2)
Actividad (1)
Variación con respecto al 31-12-21 a tipos de cambio
constantes.
Saldos puntuales a 30-09-22.
Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión
+10,2%Recursos de clientes en gestión
+12,6%
Riesgos
Tasa de cobertura
99%
100%
Tasa de mora
4,5%
4,1%
Coste de riesgo
1,65%
1,43%
DIC 21
SEP 22
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones
temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipos de cambio
constantes.
Resto de negocios
585 Mill. €*
-8,7%
Claves
- Crecimiento de la inversión y de los recursos en los primeros nueve meses de 2022
- Fortaleza del margen de intereses, que crece a doble digito
- Incremento de los gastos de explotación
- El coste de riesgo se mantiene en niveles bajos
Resultados
(Millones de euros)
Margen de intereses
244
+10,7% (2)
Margen bruto
585
-8,7% (2)
Margen neto
217
-25,9% (2)
Resultado atribuido
183
-24,8% (2)
Actividad (1)
Variación con respecto al 31-12-21 a tipos de cambio
constantes.
Saldos puntuales a 30-09-22.
Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión
+26,2%Recursos de clientes en gestión
+27,8%
Riesgos
Tasa de cobertura
116%
158%
Tasa de mora
0,7%
0,4%
Coste de riesgo
-0,11%
0,02%
DIC 21
SEP 22
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones
temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipos de cambios
constantes.
* Margen bruto
(1) El resultado atribuido excluye el impacto neto de la compra
de oficinas en España. Incluyendo dicho impacto, el resultado atribuido se
sitúa en 1.312 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 10,2%
interanual.
(2) A tipos de cambio constantes.
(3) A tipos de cambio constantes.
Información a cierre de junio de 2022. El mapa excluye aquellos países en los que BBVA no tiene sociedad o el nivel de actividad es reducido.
En cuanto a la evolución de las áreas de negocio, excluyendo el efecto de la variación de las divisas en aquellas áreas donde tiene impacto, en cada una de ellas cabe destacar:
- España generó un resultado atribuido de 1.514 millones de euros entre enero y septiembre de 2022, un 27,1% por encima del resultado alcanzado en el mismo periodo del año anterior debido al dinamismo de los ingresos recurrentes del negocio bancario (margen de intereses y comisiones) y del resultado de operaciones financieras (ROF), que junto con unos menores gastos de explotación y provisiones marcan la evolución interanual. Este resultado no incluye el impacto neto por -201 millones de euros por la mencionada compra a Merlin Properties, SOCIMI, S.A. (en adelante Merlin) del 100% de las acciones de Tree Inversiones Inmobiliarias Socimi, S.A. (en adelante Tree), titular a su vez de 662 oficinas arrendadas a BBVA. Incluyendo dicho impacto, el resultado atribuido del área se sitúa en 1.312 millones de euros, un 10,2% por encima del resultado atribuido del mismo periodo del año anterior.
- BBVA alcanzó en México un resultado atribuido de 2.964 millones de euros entre enero y septiembre de 2022, lo que supone un incremento del 47,5% con respecto a los primeros nueve meses de 2021, principalmente como resultado del dinamismo del margen de intereses.
- Turquía generó un resultado atribuido de 336 millones de euros entre enero y septiembre de 2022, que recoge la aplicación de contabilidad por hiperinflación en Turquía, con efectos desde el 1 de enero de 2022.
- América del Sur generó un resultado atribuido de 614 millones de euros en los primeros nueve meses de 2022, lo que representa una variación interanual del +98.3%, derivada principalmente de la mejor evolución de los ingresos recurrentes (+50.0%) y el ROF.
- Resto de Negocios alcanzó un resultado atribuido de 183 millones de euros acumulados a cierre de los primeros nueve meses de 2022, un 24,8% menos que los primeros nueve meses del año anterior, principalmente por la evolución de los negocios del Grupo en Estados Unidos.
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