Áreas de negocio

España

1.726 M€*

+4,3%

México

3.306 M€*

+29,2% ⁽¹⁾

Turquía

802 M€*

n.s. ⁽¹⁾

América del Sur

1.175 M€*

+66,1%⁽²⁾

Resto de Negocios

260 M€*

+27,3% ⁽²⁾

España

1.726 Mill. €*

+4,3%

Claves

Caída estacional de la inversión
Significativa mejora del margen de intereses
Registro del gravamen temporal a las entidades de crédito correspondiente al ejercicio 2023
El coste de riesgo continúa en niveles bajos en línea con el cierre de 2022

Resultados
(Millones de euros)

Margen de intereses

1.183

+38,2% ⁽²⁾

Margen bruto

1.726

+4,3% ⁽²⁾

Margen neto

974

+2,9% ⁽²⁾

Resultado atribuido

541

-9,5%⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación con respecto al 31-12-22.
Saldos puntuales a 31-03-23.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

-1,2%

Recursos de clientes en gestión

-1,0%

Riesgos

Tasa de cobertura

61%

59%

Tasa de mora

3,9%

Coste de riesgo

0,28%

0,27%

DIC 22

MAR 23

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual.

México

3.306 Mill. €*

+29,2%

Claves

Favorable comportamiento de la cartera, con mayor dinamismo del segmento minorista
Incremento del margen de intereses como resultado de la gestión del diferencial
Destacada evolución del ratio de eficiencia
Significativo crecimiento del resultado atribuido

Resultados
(Millones de euros)

Margen de intereses

2.589

+29,2% ⁽²⁾

Margen bruto

3.306

+29,2% ⁽²⁾

Margen neto

2.318

+35,9% ⁽²⁾

Resultado atribuido

1.285

+44,2% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación con respecto al 31-12-22 a tipo de cambio constante.
Saldos puntuales a 31-03-23.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+2,3%

Recursos de clientes en gestión

+1,3%

Riesgos

Tasa de cobertura

129%

137%

Tasa de mora

2,5%

2,3%

Coste de riesgo

2,49%

2,88%

DIC 22

MAR 23

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

Turquía

802 Mill. €*

n.s.

Claves

Significativa desdolarización del balance
Mejora de los indicadores de riesgo con respecto al cierre de 2022
Resultado atribuido impactado positivamente por menor impuesto sobre beneficios

Resultados
(Millones de euros)

Margen de intereses

626

+63,0% ⁽²⁾

Margen bruto

802

+n.s. ⁽²⁾

Margen neto

403

+n.s. ⁽²⁾

Resultado atribuido

277

+n.s. ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación con respecto al 31-12-22 a tipo de cambio constante.
Saldos puntuales a 31-03-23.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+9,5%

Recursos de clientes en gestión

+14,0%

Riesgos

Tasa de cobertura

90%

99%

Tasa de mora

5,1%

4,3%

Coste de riesgo

0,94%

0,52%

DIC 22

MAR 23

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

América del Sur

1.175 Mill. €*

+66,1%

Claves

Crecimiento de la actividad crediticia y los recursos de la clientela
Favorable comportamiento de los ingresos recurrentes
Mayor ajuste por hiperinflación de Argentina
Mejora del ratio de eficiencia

Resultados
(Millones de euros)

Margen de intereses

1.190

+81,7% ⁽²⁾

Margen bruto

1.175

+66,1% ⁽²⁾

Margen neto

642

+78,1% ⁽²⁾

Resultado atribuido

184

+57,2% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación con respecto al 31-12-22 a tipos de cambio constantes.
Saldos puntuales a 31-03-23.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+2,9%

Recursos de clientes en gestión

+4,6%

Riesgos

Tasa de cobertura

101%

99%

Tasa de mora

4,1%

4,3%

Coste de riesgo

1,69%

2,18%

DIC 22

MAR 23

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipos de cambio constantes.

Resto de Negocios

260 Mill. €*

+27,3%

Claves

Crecimiento de la inversión en la sucursal de Nueva York y de los recursos
Dinamismo de los ingresos recurrentes
La tasa de mora y el coste de riesgo permanecen en niveles bajos
Mejora de la eficiencia

Resultados
(Millones de euros)

Margen de intereses

113

+49,4% ⁽²⁾

Margen bruto

260

+27,3% ⁽²⁾

Margen neto

122

+38,7% ⁽²⁾

Resultado atribuido

+11,6% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación con respecto al 31-12-22 a tipos de cambio constantes.
Saldos puntuales a 31-03-23.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

-3,4%

Recursos de clientes en gestión

+2,9%

Riesgos

Tasa de cobertura

131%

101%

Tasa de mora

0,4%

0,5%

Coste de riesgo

0,04%

0,21%

DIC 22

MAR 23

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipos de cambios constantes.

* Margen bruto
⁽¹⁾ A tipo de cambio constante.
⁽²⁾ A tipos de cambio constantes.

En este apartado se presentan los datos más relevantes de las diferentes áreas de negocio del Grupo. En concreto, se muestra un resumen de las cuentas de resultados y balances, cifras de actividad y los ratios más significativos de cada una de ellas.

La estructura de las áreas de negocio reportadas por el Grupo BBVA a 31 de marzo de 2023 coincide con la presentada a cierre del ejercicio 2022.

A continuación se detalla la composición de las áreas de negocio del Grupo BBVA:

España incorpora fundamentalmente la actividad bancaria, de seguros y de gestión de activos que el Grupo realiza en este país.
México incluye los negocios bancarios, de seguros y de gestión de activos en este país, así como la actividad que BBVA México desarrolla a través de su agencia en Houston.
Turquía reporta la actividad del grupo Garanti BBVA que se desarrolla básicamente en este país y, en menor medida, en Rumanía y Países Bajos.
América del Sur incluye la actividad bancaria, financiera, de seguros y de gestión de activos que se desarrolla, principalmente, en Argentina, Chile, Colombia, Perú, Uruguay y Venezuela.
Resto de Negocios incorpora principalmente la actividad mayorista desarrollada en Europa (excluida España), Estados Unidos y las sucursales de BBVA en Asia.

El Centro Corporativo ejerce funciones centralizadas del Grupo, las cuales incluyen: los costes de las unidades centrales que tienen una función corporativa; la gestión de las posiciones estructurales de tipo de cambio; carteras cuya gestión no está vinculada a relaciones con la clientela, tales como las participaciones industriales y financieras; las participaciones en empresas tecnológicas a través de fondos y vehículos de inversión; ciertos activos y pasivos por impuestos; fondos por compromisos con empleados; fondos de comercio y otros intangibles así como la financiación de dichas carteras y activos.

Además de estos desgloses geográficos, se proporciona información complementaria del conjunto de los negocios mayoristas, Corporate & Investment Banking (CIB), desarrollados por BBVA en los países donde opera. Por las características de los clientes a los que atiende, el tipo de productos que ofrece y los riesgos que asume, se considera un agregado relevante para una mejor comprensión de la actividad y resultados del Grupo.

Para la elaboración de la información por áreas de negocio se parte de las unidades de mínimo nivel y/o sociedades jurídicas que componen el Grupo y se asignan a las distintas áreas en función de la zona geográfica o grupo societario principal en los que desarrollan su actividad.

Por lo que respecta a la imputación de fondos propios, en las áreas de negocio, se utiliza un sistema de asignación de capital en base al capital regulatorio consumido.

Finalmente cabe mencionar que, como viene siendo habitual, en el caso de las áreas de negocio de México, Turquía, América del Sur y Resto de Negocios, y, adicionalmente, CIB, además de las tasas de variación a tipos de cambio corrientes, se incluyen las resultantes de aplicar tipos de cambio constantes.

COMPOSICIÓN DEL MARGEN BRUTO ⁽¹⁾, MARGEN NETO ⁽¹⁾ Y RESULTADO ATRIBUIDO ⁽¹⁾ (PORCENTAJE. 1T23)

⁽¹⁾ Excluye el Centro Corporativo.

PRINCIPALES PARTIDAS DE LA CUENTA DE RESULTADOS POR ÁREAS DE NEGOCIO (MILLONES DE EUROS)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	España	México	Turquía	América del Sur	Resto de Negocios	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo
1^er Trim. 23
Margen de intereses	5.642	1.183	2.589	626	1.190	113	5.702	(60)
Margen bruto	6.958	1.726	3.306	802	1.175	260	7.269	(311)
Margen neto	3.942	974	2.318	403	642	122	4.458	(516)
Resultado antes de impuestos	2.944	851	1.768	327	405	111	3.463	(519)
Resultado atribuido	1.846	541	1.285	277	184	92	2.378	(531)
1^er Trim. 22 ⁽¹⁾
Margen de intereses	3.943	856	1.748	492	809	75	3.980	(37)
Margen bruto	5.395	1.655	2.232	500	885	202	5.474	(79)
Margen neto	2.989	946	1.487	262	473	87	3.255	(266)
Resultado antes de impuestos	2.225	837	1.067	155	315	105	2.480	(255)
Resultado atribuido	1.325	598	777	(76)	160	81	1.540	(215)

⁽¹⁾ Saldos reexpresados por aplicación de la NIIF17 - Contratos de seguro.

Principales partidas de balance y activos ponderados por riesgo por áreas de negocio (Millones de euros)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	España	México	Turquía	América del Sur	Resto de Negocios	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo	Eliminaciones
31-03-23
Préstamos y anticipos a la clientela	362.317	172.085	77.277	38.995	39.185	35.946	363.488	402	(1.573)
Depósitos de la clientela	395.880	214.476	80.172	51.234	40.782	10.070	396.733	186	(1.039)
Recursos fuera de balance	160.959	90.577	44.408	7.491	17.971	510	160.958	0	—
Total activo/pasivo	739.564	441.720	151.955	71.222	63.063	50.407	778.367	22.396	(61.198)
APRs	348.598	116.550	78.316	58.683	47.341	33.725	334.615	13.983	—
31-12-22 ⁽¹⁾
Préstamos y anticipos a la clientela	357.351	173.971	71.231	37.443	38.437	37.375	358.456	278	(1.383)
Depósitos de la clientela	394.404	221.019	77.750	46.339	40.042	9.827	394.978	187	(760)
Recursos fuera de balance	150.172	86.759	38.196	6.936	17.760	520	150.170	2
Total activo/pasivo	712.092	427.116	142.557	66.036	61.951	49.952	747.613	22.719	(58.239)
APRs	337.066	114.474	71.738	56.275	46.834	35.064	324.385	12.682

⁽¹⁾ Saldos reexpresados por aplicación de la NIIF17 - Contratos de seguro.

Áreas de negocio