A efectos del cálculo de los requerimientos de recursos propios mínimos, el Grupo considera como recursos propios de segunda categoría los definidos en la parte segunda capitulo IV sección I de la normativa de solvencia. Además, considera las deducciones definidas como tales en la sección II del mismo capítulo. La distribución de los distintos elementos que componen los recursos propios y las deducciones entre básicos y auxiliares, se realiza según lo indicado en el capítulo II secciones I y III de la parte segunda de la normativa de solvencia. Adicionalmente, la entidad considera como recursos propios computables los elementos e instrumentos de capital de nivel I adicional definidos en el artículo 51 de la normativa de solvencia, así como sus correspondientes deducciones conforme a lo citado en el artículo 56.
Los recursos propios básicos, tal y como se recogen en la normativa de solvencia, se componen fundamentalmente de:
- Capital: Está formado por el capital social del Banco.
- Prima de emisión de acciones.
- Reservas efectivas y expresas: Se entienden como tales las generadas con cargo a beneficios cuando su saldo sea acreedor y aquellos importes que, sin pasar por la cuenta de resultados, se deban contabilizar dentro de la cuenta de “resto de reservas” de acuerdo con lo previsto en la Circular Contable. También se clasificarán como reservas las diferencias de cambio que surjan como aplicación de lo establecido en las Normas Decimoctava y Quincuagésima Primera de la citada Circular Contable. Adicionalmente, se incluirán dentro de las reservas los ajustes por valoración de las coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero y el saldo de la cuenta de patrimonio que recoge remuneraciones basadas en instrumentos de capital.
- Intereses minoritarios: Las participaciones representativas de los intereses minoritarios que correspondan a acciones ordinarias de las sociedades del grupo consolidable, en la parte que se halle efectivamente desembolsada y excluida la parte que se les atribuya en las reservas de revalorización y en los ajustes por valoración. Asimismo, se incluyen también los resultados netos de dividendos correspondientes a estas participaciones.
- Resultado neto del ejercicio, referido al perímetro de entidades de crédito y descontado el importe previsible de los dividendos.
Además, los recursos propios básicos están ajustados, principalmente, por las siguientes deducciones:
- Activos inmateriales y Fondos de Comercio.
- Bases Imponibles Negativas (BINs).
- Ajustes valorativos correspondientes a la valoración prudencial (prudent valuation) y al Riesgo de Crédito propio (DVA).
- Las acciones u otros valores computados como recursos propios que se hallen en poder de cualquier entidad consolidable del Grupo, así como las poseídas por entidades no consolidables del propio grupo económico.
- Las financiaciones a terceros cuyo fin sea la adquisición de acciones u otros valores computables como recursos propios de la entidad que las haya otorgado o de otras entidades de su grupo consolidable.
- El saldo deudor de cada una de las cuentas del patrimonio neto que reflejan ajustes por valoración de activos financieros disponibles para la venta y por diferencias de cambio.
- Los ajustes por valoración correspondientes a los planes de prestación definida.
- Defecto de provisiones, si hubiera, sobre la pérdida esperada de posiciones calculadas con arreglo al método basado en calificaciones internas, así como el importe de las titulizaciones que reciban una ponderación de riesgo del 1.250%, tal y como indica el artículo 36.1.k.ii de la CRR.
La aplicación de algunas de las deducciones anteriores (principalmente activos intangibles y BINs) se realizará de forma progresiva durante un periodo transitorio de 5 años (faseado) tal y como establece la regulación vigente.
De forma adicional, el grupo incluye como recursos propios computables los instrumentos de capital de nivel I adicional definidos en el artículo 51 de la normativa de solvencia:
- Instrumentos de capital, si se cumplen las condiciones establecidas en el artículo 52, apartado 1.
- Las primas de emisión conexas a los instrumentos a que se refiere el apartado citado anteriormente.
Finalmente, la entidad incluye en los recursos propios computables el capital de segunda categoría que, principalmente, se componen de los siguientes elementos:
- Financiación subordinada recibida por el Grupo, entendiendo como tal la que, a efectos de prelación de créditos, se sitúa detrás de todos los acreedores comunes. Las emisiones, además, tienen que cumplir una serie de condiciones que vienen recogidas en el artículo 63 de la normativa de solvencia.
- El exceso que se produzca entre la suma de las correcciones de valor por deterioro de los activos y de las provisiones por riesgos relacionados con las exposiciones calculadas de acuerdo con el método IRB sobre las pérdidas esperadas correspondientes a las mismas, en la parte que no supere el 0,6% de las exposiciones ponderadas por riesgo calculadas según el mencionado método.
También se incluirán los saldos contables de la cobertura genérica correspondientes a las exposiciones titulizadas que hayan sido excluidas del cálculo de las exposiciones ponderadas por riesgo según el método IRB, en la parte que no supere el 0,6% de las exposiciones ponderadas por riesgo que habrían correspondido a dichas exposiciones titulizadas de no haberse realizado la exclusión. El exceso de provisiones de insolvencias sobre la pérdida esperada en las carteras computadas por el método IRB, por encima del límite del 0,6% antes indicado, no tiene tratamiento definido.
Adicionalmente, también se computará como recursos propios de segunda categoría el saldo contable de la cobertura genérica determinada de acuerdo con la Circular Contable y que corresponda a aquellas carteras a las que se les aplique el método estándar, en la parte que no exceda del 1,25% de los riesgos ponderados que hayan servido de base para el cálculo de la cobertura.
Para aquellos activos titulizados que hayan sido excluidos del cálculo de las exposiciones ponderadas por riesgo según el método estándar, también se computa su cobertura genérica con el límite del 1,25% de los riesgos ponderados que les habrían correspondido en caso de no haber sido excluidos. El exceso sobre el 1,25% se deduce de la exposición.
La siguiente tabla presenta las emisiones de acciones preferentes y deuda subordinada del Grupo que, como se ha explicado anteriormente, forman parte del capital de nivel 1 adicional:
TABLA 6: Emisiones de participaciones preferentes a 31/12/2014
(Millones de euros)
| Participaciones preferentes por entidades emisoras | 2014 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|
| BBVA International Preferred, S.A.U. (*) | 1.750 | 1.666 | 1.695 |
| Grupo Unnim (**) | 109 | 109 | 95 |
| BBVA Capital Finance, S.A.U. (***) | 25 | 29 | 32 |
| Phoenix Loan Holdings, Inc. | 20 | 15 | 16 |
| BBVA International, Ltd. (***) | 7 | 8 | 9 |
| Total | 1.910 | 1.827 | 1.847 |
| Límite computable (1) | 1.470 |
|
|
TABLA 7: Emisiones de financiación subordinada a 31/12/2014
(Millones de euros)
| Sociedad emisora y fecha de emisión | Moneda | Fecha de emisión | Fecha de vencimiento | Computabilidad | Saldo vivo | Saldo Computable |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Emisiones en euros |
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BANCO BILBAO VIZCAYA
ARGENTARIA, S.A. |
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EUR | jul-96 | 22/12/2016 | SI | 27 | 6 |
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EUR | jul-08 | 04/07/2023 | SI | 100 | 100 |
|
|
EUR | feb-07 | 16/02/2022 | NO | 253 | 255 |
|
|
EUR | mar-08 | 03/03/2033 | NO | 125 | 125 |
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EUR | Varias emisiones | Varias | SI | 68 | |
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|
EUR | Varias emisiones | Varias | NO | 315 | 112 |
| Subtotal | EUR |
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820 | 665 |
| BBVA GLOBAL FINANCE LTD. |
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EUR | jul-99 | 16/10/2015 | SI | 58 | 0 |
|
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EUR | oct-01 | 10/10/2016 | SI | 10 | 2 |
|
|
EUR | oct-01 | 15/10/2016 | SI | 46 | 9 |
|
|
EUR | nov-01 | 02/11/2016 | SI | 53 | 11 |
|
|
EUR | dic-01 | 20/12/2016 | SI | 56 | 11 |
| Subtotal | EUR |
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223 | 33 |
| BBVA Subordinated Capital Finance SAU |
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|
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EUR | jul-08 | 22/07/2018 | SI | 20 | 12 |
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EUR | may-08 | 19/05/2023 | SI | 50 | 50 |
|
|
EUR | oct-05 | 13/10/2020 | NO | 96 | 99 |
|
|
EUR | abr-07 | 04/04/2022 | SI | 66 | 68 |
|
|
EUR | abr-14 | 11/04/2024 | SI | 1485 | 1.480 |
| Subtotal | EUR |
|
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1.717 | 1.709 |
| Total emisiones en euros |
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2.760 |
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| Emisiones en moneda extranjera |
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| BBVA GLOBAL FINANCE LTD. | USD | dic-95 | 01/12/2025 | SI | 165 | 160 |
| Subtotal | USD |
|
|
|
165 | 160 |
| BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE, S.A. | CLP | Varias emisiones | Varias | NO | 578 | 519 |
| Subtotal | CLP |
|
|
|
578 | 519 |
| BBVA BANCOMER | USD | mar-11 | 10/03/2021 | NO | 1031 | 1030 |
|
|
USD | abr-10 | 22/04/2020 | NO | 825 | 824 |
|
|
USD | jul-12 | 30/09/2022 | NO | 825 | 824 |
|
|
USD | sep-12 | 30/09/2022 | NO | 413 | 412 |
|
|
USD | may-07 | 17/05/2022 | NO | 413 | 412 |
|
|
USD | nov-14 | 12/11/2029 | NO | 165 | 165 |
| Subtotal | USD |
|
|
|
3.672 | 3.665 |
|
|
MXN | dic-08 | 26/11/2020 | NO | 160 | 160 |
| Subtotal | MXN |
|
|
|
160 | 160 |
| Texas Regional Statutory Trust I | USD | feb-04 | 17/03/2034 | NO | 41 | 41 |
| Subtotal | USD |
|
|
|
41 | 41 |
| State National Capital Trust I | USD | jul-03 | 30/09/2033 | NO | 12 | 12 |
| Subtotal | USD |
|
|
|
12 | 12 |
| State National Statutory Trust II | USD | mar-04 | 17/03/2034 | NO | 8 | 8 |
| Subtotal | USD |
|
|
|
8 | 8 |
| Texasbanc Capital Trust I | USD | jul-04 | 23/07/2034 | NO | 21 | 21 |
| Subtotal | USD |
|
|
|
21 | 21 |
| BBVA COMPASS BANCSHARES, INC. | USD | mar-05 | 01/04/2020 | NO | 182 | 188 |
|
|
USD | mar-06 | 01/04/2026 | NO | 56 | 59 |
|
|
USD | sep-07 | 01/10/2017 | NO | 288 | 115 |
| Subtotal | USD |
|
|
|
526 | 361 |
| BBVA COLOMBIA, S.A. | COP | sep-11 | 19/09/2018 | NO | 35 | 21 |
|
|
COP | sep-11 | 19/09/2021 | NO | 36 | 36 |
|
|
COP | sep-11 | 19/09/2026 | NO | 54 | 54 |
|
|
COP | feb-13 | 19/02/2023 | NO | 69 | 69 |
|
|
COP | feb-13 | 19/02/2028 | NO | 57 | 57 |
|
|
COP | nov-14 | 26/11/2034 | NO | 55 | 55 |
|
|
COP | nov-14 | 26/11/2029 | NO | 31 | 31 |
| Subtotal | COP |
|
|
|
337 | 323 |
| BANCO CONTINENTAL, S.A. | USD | dic-06 | 15-02-17 | NO | 25 | 25 |
|
|
USD | may-07 | 14-05-27 | NO | 17 | 16 |
|
|
USD | sep-07 | 24-09-17 | NO | 16 | 16 |
|
|
USD | feb-08 | 28-02-28 | NO | 17 | 16 |
|
|
USD | jun-08 | 15-06-18 | NO | 25 | 25 |
|
|
USD | nov-08 | 15-02-19 | NO | 17 | 16 |
|
|
USD | oct-10 | 07-10-40 | NO | 165 | 165 |
|
|
USD | oct-13 | 08-10-28 | NO | 37 | 37 |
|
|
USD | sep-14 | 22-09-29 | SI | 246 | 247 |
| Subtotal | USD |
|
|
|
565 | 564 |
|
|
PEN | may-07 | 07-05-22 | NO | 11 | 11 |
|
|
PEN | jun-07 | 18-06-32 | NO | 19 | 15 |
|
|
PEN | nov-07 | 19-11-32 | NO | 17 | 14 |
|
|
PEN | jul-08 | 08-07-23 | NO | 15 | 12 |
|
|
PEN | sep-08 | 09-09-23 | NO | 16 | 14 |
|
|
PEN | dic-08 | 15-12-33 | NO | 10 | 8 |
| Subtotal | PEN |
|
|
|
88 | 75 |
| BBVA Paraguay, S.A. | USD | nov-14 | 05/11/2021 | NO | 16 | 16 |
| Subtotal | USD |
|
|
|
16 | 16 |
| BBVA URUGUAY S.A. | USD | dic-14 | 19/12/2024 | NO | 12 | 12 |
| Subtotal | USD |
|
|
|
12 | 12 |
| Total emisiones en otras divisas (mill. euros) |
|
|
|
|
6201 |
|
| Total |
|
|
|
|
|
8.961 |
| Total saldo computable fully loaded |
|
|
|
|
|
2.224 |
TABLA 8: Emisiones de Bonos Convertibles Contingentes a 31/12/2014
| Sociedad emisora | Moneda | Fecha de emisión | Diciembre 2014 |
|---|---|---|---|
| Emisiones en euros |
|
|
|
| BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A. |
|
|
|
|
|
USD | may-13 | 1.235 |
|
|
EUR | feb-14 | 1.500 |
| Subtotal |
|
|
2.735 |
| Total |
|
|
2.735 |