Excelentes resultados en 2019
en un entorno complejo gracias a unos ingresos recurrentes récord y una gestión ejemplar de los costes
RATIO DE EFICIENCIA
A tipos de cambio constantes
RESULTADO ATRIBUIDO
Millones de euros
(1) Excluye los resultados generados por BBVA Chile hasta su venta el 6 de julio del 2018 y las plusvalías netas de la operación.
(2) Excluye el deterioro del fondo de comercio de Estados Unidos.
Datos relevantes del Grupo BBVA
Cifras consolidadas
| NIIF 9 | NIC 39 | |||
|---|---|---|---|---|
| 31-12-19 | ∆% | 31-12-18 | 31-12-17 | |
| Balance (millones de euros) | ||||
| Total activo | 698.690 | 3,3 | 676.689 | 690.059 |
| Préstamos y anticipos a la clientela bruto | 394.763 | 2,2 | 386.225 | 400.369 |
| Depósitos de la clientela | 384.219 | 2,2 | 375.970 | 376.379 |
| Total recursos de clientes | 492.022 | 3,8 | 474.120 | 473.088 |
| Patrimonio neto | 54.925 | 3,9 | 52.874 | 53.323 |
| Cuenta de resultados (millones de euros) | ||||
| Margen de intereses | 18.202 | 3,5 | 17.591 | 17.758 |
| Margen bruto | 24.542 | 3,3 | 23.747 | 25.270 |
| Margen neto | 12.639 | 4,9 | 12.045 | 12.770 |
| Resultado atribuido (1) | 4.830 | 2,7 | 4.703 | 4.637 |
| La acción y ratios bursátiles | ||||
| Número de acciones (millones) | 6.668 | - | 6.668 | 6.668 |
| Cotización (euros) | 4,98 | 7,5 | 4,64 | 7,11 |
| Beneficio por acción (euros) (1)(2) | 0,66 | 3,4 | 0,64 | 0,63 |
| Valor contable por acción (euros) | 7,32 | 2,8 | 7,12 | 6,96 |
| Valor contable tangible por acción (euros) | 6,27 | 7,1 | 5,86 | 5,69 |
| Capitalización bursátil (millones de euros) | 33.226 | 7,5 | 30.909 | 47.422 |
| Rentabilidad por dividendo (dividendo/precio; %) | 5,2 | 5,4 | 4,2 | |
| Ratios relevantes (%) | ||||
| ROE (resultado atribuido/fondos propios medios +/- otros resultado global acumulado medio) (1) | 9,9 | 10,2 | 9,7 | |
| ROTE (resultado atribuido/fondos propios medios sin activos intangibles medios +/- otro resultado global acumulado medio) (1) | 11,9 | 12,4 | 12,0 | |
| ROA (resultado del ejercicio/activos totales medios - ATM) (1) | 0,82 | 0,81 | 0,84 | |
| RORWA (resultado del ejercicio/activos ponderados por riesgo medios APR) (1) | 1,57 | 1,56 | 1,57 | |
| Ratio de eficiencia | 48,5 | 49,3 | 49,5 | |
| Coste de riesgo | 1,04 | 1,01 | 0,89 | |
| Tasa de mora | 3,8 | 3,9 | 4,6 | |
| Tasa de cobertura | 77 | 73 | 65 | |
| Ratios de capital (%) | ||||
| CET1 fully-loaded | 11,74 | 11,34 | 11,08 | |
| CET1 phased-in (3) | 11,98 | 11,58 | 11,71 | |
| Ratio de capital total phased-in (3) | 15,92 | 15,71 | 15,51 | |
| Información adicional | ||||
| Número de clientes (millones) | 78,1 | 4,4 | 74,8 | 72,8 |
| Número de accionistas | 874.148 | (3,2) | 902.708 | 891.453 |
| Número de empleados | 126.973 | 1,1 | 125.627 | 131.856 |
| Número de oficinas | 7.744 | (2,8) | 7.963 | 8.271 |
| Número de cajeros automáticos | 32.658 | 0,5 | 32.502 | 32.327 |
Nota general: como consecuencia de la modificación de la NIC 12 “Impuesto sobre las ganancias”, y con el fin de que la información sea comparable, se ha procedido a reexpresar la información de las cuentas de resultados del 2018 y 2017.
(1) Excluye el deterioro del fondo de comercio de Estados Unidos en el 2019, BBVA Chile en el 2018 y el deterioro de Telefónica en el 2017.
(2) Ajustado por remuneración de instrumentos de capital de nivel 1 adicional.
(3) Los ratios phased-in incluyen el tratamiento transitorio de la NIIF 9, calculado de acuerdo con el artículo 473 bis del Capital Requirements Regulation (CRR).
Desempeño financiero en 2019
Sólido crecimiento de ingresos recurrentes
Margen de intereses
(A tipos de cambio constantes)
+4,3%
vs. 2018
Comisiones
(A tipos de cambio constantes)
+3,6%
vs. 2018
Excelente evolución de la eficiencia
Eficiencia
(A tipos de cambio constantes)
48,5%
-92
puntos básicos
vs. 2018
Fortaleza de los indicadores de riesgo
Tasa de mora
3,8%
-15 puntos básicos
vs. Dic 18
Tasa de cobertura
77%
+349 puntos básicos
vs. Dic 18
Coste del riesgo
1,04%
+3 puntos básicos
vs. 2018
Sólida posición de capital
CET1 fully-loaded
11,74%
+40 puntos básicos
vs. Dic 18
Liderazgo en rentabilidad
ROTE
11,9%
ROE
9,9%
Foco en la creación de valor para el accionista
VALOR CONTABLE TANGIBLE + DIVIDENDOS
(€/acción)
DISTRIBUCIÓN DEL ACCIONARIADO
(31/12/2019)
Accionistas
874.148
POLÍTICA DE DIVIDENDOS CLARA, SOSTENIBLE Y PREDECIBLE
EFECTIVO 1
26
céntimos de € / acción
(bruto)
(1) 10 céntimos de € / acción pagados en octubre del 2019 más 16 céntimos de € / acción como dividendo complementario del ejercicio 2019 que, en caso de ser aprobado, sería abonado el día 9 de abril del 2020.
RENTABILIDAD POR DIVIDENDO 2
5,2%
(2) Calculada con el precio de cierre de la acción a 31 de diciembre 2019.
Cuentas de resultados consolidadas Grupo BBVA
Millones de euros
| 2019 | ∆% | ∆% a tipos de cambio constantes |
2018 | |
|---|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 18.202 | 3,5 | 4,3 | 17.591 |
| Comisiones netas | 5.033 | 3,2 | 3,6 | 4.879 |
| Resultados de operaciones financieras | 1.383 | 13,1 | 15,4 | 1.223 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | (77) | n.s. | n.s. | 54 |
| Margen bruto | 24.542 | 3,3 | 4,2 | 23.747 |
| Gastos de explotación | (11.902) | 1,7 | 2,2 | (11.702) |
| Margen neto | 12.639 | 4,9 | 6,1 | 12.045 |
| Deterioro de activos financieros | (4.151) | 4,3 | 6,0 | (3.981) |
| Dotaciones a provisiones y otros resultados | (2.090) | n.s. | n.s. | 383 |
| Resultado antes de impuestos | 6.398 | (24,2) | (23,8) | 8.446 |
| Impuesto sobre beneficios (1) | (2.053) | (7,5) | (7,4) | (2.219) |
| Resultado del ejercicio (1) | 4.345 | (30,2) | (29,7) | 6.227 |
| Minoritarios | (833) | 0,8 | 11,6 | (827) |
| Resultado atribuido (1) | 3.512 | (35,0) | (35,3) | 5.400 |
| Del que: | ||||
| Deterioro del fondo de comercio de Estados Unidos | (1.318) | |||
| BBVA Chile (2) | 697 | |||
| Resultado atribuido sin el deterioro del fondo de comercio de Estados Unidos y sin BBVA Chile | 4.830 | 2,7 | 2,0 | 4.703 |
(1) Como consecuencia de la modificación de la NIC 12 "Impuesto sobre las ganancias", y con el fin de que la información sea comparable, se ha procedido a reexpresar la información de la cuenta de resultados del 2018.
(2) Resultados generados por BBVA Chile hasta su venta el 6 de julio del 2018 y las plusvalías de la operación.
Áreas de negocio
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Banking (3)
España
5.734 Mill. €
-3,9%
Millones de euros y variaciones interanuales
Claves
- Crecimiento de la cartera de consumo, negocios minoristas y empresas medianas.
- Margen de intereses impactado por la entrada en vigor de la NIIF 16 “Arrendamientos”.
- Continúa la reducción de los gastos de explotación.
- Impacto positivo de la venta de carteras dudosas en la línea de saneamientos y en los indicadores de riesgo.
Resultados
Margen de intereses
3.645Margen bruto
5.734Margen neto
2.480Resultado atribuido
1.386Actividad (1)(2)
Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión
-1,4%Recursos de clientes en gestión
+1,2%
(1) Variación interanual, saldos puntuales a 31-12-2019.
(2) Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión excluye las adquisiciones temporales de activos. Total recursos en gestión se compone de la suma de los depósitos de clientes en gestión sin cesiones temporales de activos más los fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance
Riesgos
Tasa de cobertura
Tasa de mora
Coste de riesgo
Estados Unidos
3.223 Mill. €
+2,3%
Millones de euros y variaciones interanuales a tipo de cambio constante
Claves
- Actividad afectada por los recortes de tipos de la Fed.
- Buen comportamiento de las comisiones y los resultados de operaciones financieras.
- Continúa la mejora del ratio de eficiencia.
- Resultado atribuido afectado por el deterioro de activos financieros.
Resultados
Margen de intereses
2.395Margen bruto
3.223Margen neto
1.257Resultado atribuido
590Actividad (1)(2)
Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión
+2,1%Recursos de clientes en gestión
+3,7%
(1) Variación interanual a tipo de cambio constante, saldos puntuales a 31-12-2019
(2) Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión excluye las adquisiciones temporales de activos. Total recursos en gestión se compone de la suma de los depósitos de clientes en gestión sin cesiones temporales de activos más los fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Riesgos
Tasa de cobertura
Tasa de mora
Coste de riesgo
México
8.029 Mill. €
+6,0%
Millones de euros y variaciones interanuales a tipo de cambio constante
Claves
- Buen comportamiento de la inversión crediticia, apoyado en el impulso de la cartera minorista.
- Positiva evolución de los recursos de clientes, especialmente de los depósitos a la vista.
- Margen de intereses creciendo en línea con la actividad.
- Excelente desempeño de los resultados de operaciones financieras.
- Coste de riesgo en niveles históricamente bajos.
Resultados
Margen de intereses
6.209Margen bruto
8.029Margen neto
5.384Resultado atribuido
2.699Actividad (1)(2)
Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión
+7,6%Recursos de clientes en gestión
+7,0%
(1) Variación interanual a tipo de cambio constante, saldos puntuales a 31-12-2019
(2) Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión excluye las adquisiciones temporales de activos. Total recursos en gestión se compone de la suma de los depósitos de clientes en gestión sin cesiones temporales de activos más los fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Riesgos
Tasa de cobertura
Tasa de mora
Coste de riesgo
Turquía
3.590 Mill. €
+2,6%
Millones de euros y variaciones interanuales a tipo de cambio constante
Claves
- En lira turca, comportamiento positivo de la actividad y mejora significativa del diferencial de la clientela.
- Crecimiento de los gastos de explotación por debajo de la inflación.
- Evolución favorable de las comisiones y menores necesidades de provisiones de activos financieros.
Resultados
Margen de intereses
2.814Margen bruto
3.590Margen neto
2.375Resultado atribuido
506Actividad (1)(2)
Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión
+6,7%Recursos de clientes en gestión
+16,6%
(1) Variación interanual a tipo de cambio constante, saldos puntuales a 31-12-2019
(2) Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión excluye las adquisiciones temporales de activos. Total recursos en gestión se compone de la suma de los depósitos de clientes en gestión sin cesiones temporales de activos más los fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Riesgos
Tasa de cobertura
Tasa de mora
Coste de riesgo
América del Sur
3.850 Mill. €*
+14,3%
Millones de euros y variaciones interanuales a tipos de cambio constantes
Claves
- Positiva evolución de la actividad en los principales países: Argentina, Colombia y Perú.
- Mejora del ratio de eficiencia, apoyado en el crecimiento del margen de intereses y en el control de los gastos de explotación.
- Crecimiento interanual de la aportación de los resultados de operaciones financieras por la positiva contribución de las operaciones en divisas y la venta de Prisma en Argentina.
- Resultado atribuido afectado por el impacto negativo del ajuste por inflación de Argentina.
Resultados
Margen de intereses
3.196Margen bruto
3.850Margen neto
2.276Resultado atribuido
721Actividad (1)(2)
Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión
+7,0%Recursos de clientes en gestión
+7,2%
(1) Variación interanual a tipos de cambio constantes, saldos puntuales a 31-12-2019
(2) Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión excluye las adquisiciones temporales de activos. Total recursos en gestión se compone de la suma de los depósitos de clientes en gestión sin cesiones temporales de activos más los fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Riesgos
Tasa de cobertura
Tasa de mora
Coste de riesgo
Argentina, Colombia y Perú
Distribución del resultado atribuido.
Millones de euros
* Resto incluye Venezuela, Paraguay, Uruguay, Bolivia y Forum (Chile).
Argentina
Contribución positiva al resultado del área gracias al excelente comportamiento de los ingresos.
Colombia
Destacado crecimiento interanual del resultado atribuido impulsado por la actividad, la mejora de la eficiencia y menores deterioros de activos financieros.
Perú
Crecimiento del resultado atribuido favorecido por el buen comportamiento de los ingresos y contrarrestado por mayores deterioros de activos financieros.
Resto de Eurasia
454 Mill. €
+9,6%
Millones de euros y variaciones interanuales
Claves
- Favorable comportamiento de la actividad crediticia, especialmente en Asia.
- Ingresos recurrentes planos y favorable comportamiento de los resultados de operaciones financieras.
- Crecimiento controlado de los gastos de explotación.
- Mejora en los indicadores de riesgo.
Resultados
Margen de intereses
175Margen bruto
454Margen neto
161Resultado atribuido
127Actividad (1)(2)
Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión
+18,7%Recursos de clientes en gestión
-1,1%
(1) Variación interanual a tipos de cambio constantes, saldos puntuales a 31-12-2019
(2) Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión excluye las adquisiciones temporales de activos. Total recursos en gestión se compone de la suma de los depósitos de clientes en gestión sin cesiones temporales de activos más los fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Riesgos
Tasa de cobertura
Tasa de mora
Coste de riesgo
Corporate & Investment Banking
454 Mill. €
+9,6%
Millones de euros y variaciones interanuales a tipos de cambio constantes
Claves
- Buen comportamiento de la actividad con clientes.
- Posición de liderazgo en préstamos verdes y sostenibles.
- Positiva evolución del margen de intereses, ligado a la actividad.
- Resultado atribuido favorecido por la buena evolución en el cuarto trimestre.
Resultados
Margen bruto
3.055Margen neto
1.988Resultado atribuido
1.031Actividad (1)
Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión
+11,9%Recursos de clientes en gestión
-1,7%
Ingresos con clientes
Mill €, Variación interanual a tipos de cambio constantes
2.894Negocio mayorista
recurrente (2)
95%
(1) Margen bruto. Variación interanual.
(2) Margen bruto. Variación interanual a tipo de cambio constante.
(3) Margen bruto. Variación interanual a tipos de cambio constantes.