4.4.1. Identificación de las agencias de calificación externa
Las agencias de calificación externa (ECAI) designadas por el Grupo para determinar las ponderaciones de riesgo aplicables a sus exposiciones son las siguientes: Standard&Poors, Moodys y Fitch.
Las exposiciones para las que se utilizan las calificaciones de cada ECAI son aquellas correspondientes a la cartera mayorista, básicamente las relativas a “Administraciones y bancos centrales” de países desarrollados e “Instituciones financieras”.
En aquellos casos en los que para una contraparte existan calificaciones por diferentes ECAI, el Grupo sigue el procedimiento establecido en la Norma Vigésima Primera de la Circular de Solvencia, en donde se detalla el orden de prelación a utilizar en la asignación de calificaciones. Por un lado, cuando para una exposición calificada estén disponibles dos calificaciones crediticias distintas efectuadas por ECAI designadas, se aplicará a la exposición la ponderación de riesgo más alta. En cambio, cuando haya más de dos calificaciones crediticias para una misma exposición calificada, se utilizarán las dos calificaciones crediticias que produzcan las ponderaciones de riesgo más bajas. Si las dos ponderaciones de riesgo más bajas coinciden, se aplicará esa ponderación; si no coinciden, se aplicará la más alta de las dos.
4.4.2. Asignación de las calificaciones crediticias de emisiones públicas de valores
El número de casos y el importe de estas asignaciones es irrelevante en el Grupo a efectos de admisión crediticia y gestión del riesgo emisor.
4.4.3. Valores de exposición antes y después de la aplicación de las técnicas de reducción del riesgo de crédito
A continuación se muestran los importes de exposición neta, antes de la aplicación de las técnicas de reducción del riesgo de crédito, para las diferentes ponderaciones de riesgo y para las distintas categorías de exposición que corresponden al método estándar, excluyendo las posiciones en titulización.
El incremento que se observa en las exposiciones con ponderaciones del 35% se debe fundamentalmente a la entrada de la cartera de garantía con inmuebles de Unnim ya comentada en capítulos anteriores. En sentido contrario hay un menos relevante efecto compensatorio por el traspaso de una parte de la cartera de este segmento en España a modelos internos.
En las exposiciones ponderadas al 75% el aumento se deriva tanto de la entrada de la cartera de Unnim como de la mayor actividad crediticia registrada en las filiales de Latinoamérica. De la misma manera, estos motivos explican el aumento de las exposiciones ponderadas al 100%.
2012
(Millones de euros)
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Exposición Neta de Provisiones |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
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Ponderaciones de riesgo |
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| Categoría de exposición | 0% | 5% y 20% | 22% y 35% | 50% | 75% | 100% | 110%-300% | Total |
| Administraciones Centrales y Bancos Centrales | 90.803 | 197 | 0 | 3.625 | 0 | 13.560 | 0 | 108.185 |
| Administraciones regionales y Autoridades Locales | 774 | 6.789 | 69 | 1.480 | 0 | 248 | 0 | 9.361 |
| Entidades Sector Público y otras Instituciones Públicas | 961 | 544 | 0 | 118 | 0 | 1.471 | 0 | 3.095 |
| Bancos Multilaterales de Desarrollo | 0 | 117 | 0 | 13 | 0 | 56 | 0 | 187 |
| Organizaciones internacionales | 34 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 34 |
| Instituciones | 0 | 15.011 | 125 | 1.324 | 0 | 2.381 | 3 | 18.843 |
| Empresas | 0 | 3.306 | 0 | 2.504 | 0 | 90.369 | 355 | 96.533 |
| Minoristas | 0 | 0 | 34 | 0 | 55.555 | 0 | 0 | 55.589 |
| Garantizadas con inmuebles | 0 | 0 | 43.707 | 5.515 | 0 | 4.803 | 0 | 54.024 |
| Situación de mora | 4 | 0 | 0 | 906 | 0 | 5.833 | 2.166 | 8.908 |
| Alto riesgo | 0 | 0 | 0 | 2 | 0 | 186 | 1.335 | 1.523 |
| Bonos Garantizados | 0 | 503 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 503 |
| Instituciones y empresas C/P | 0 | 637 | 0 | 0 | 0 | 19 | 0 | 656 |
| Instituciones de Inversión Colectiva | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 53 | 0 | 53 |
| Otras exposiciones | 8.602 | 407 | 0 | 0 | 121 | 13.929 | 15 | 23.074 |
| TOTAL (1) | 101.179 | 27.511 | 43.935 | 15.486 | 55.676 | 132.907 | 3.874 | 380.567 |
2011
(Millones de euros)
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Exposición Neta de Provisiones |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
Ponderaciones de riesgo |
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||||||
| Categoría de exposición | 0% | 5% y 20% | 22% y 35% | 50% | 75% | 100% | 110%-300% | Total |
| Administraciones Centrales y Bancos Centrales | 101.800 | 915 | 0 | 1.945 | 0 | 7.670 | 78 | 112.408 |
| Administraciones regionales y Autoridades Locales | 689 | 5.160 | 0 | 3.934 | 0 | 2.315 | 30 | 12.128 |
| Entidades Sector Público y otras Instituciones Públicas | 680 | 1.918 | 0 | 813 | 0 | 701 | 3 | 4.114 |
| Bancos Multilaterales de Desarrollo | 3 | 14 | 0 | 0 | 0 | 22 | 0 | 39 |
| Organizaciones internacionales | 12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12 |
| Instituciones | 0 | 14.368 | 59 | 202 | 0 | 1.641 | 0 | 16.269 |
| Empresas | 0 | 4.871 | 0 | 3.475 | 0 | 82.266 | 391 | 91.003 |
| Minoristas | 0 | 0 | 0 | 0 | 47.864 | 0 | 0 | 47.864 |
| Garantizadas con inmuebles | 0 | 0 | 34.513 | 4.689 | 0 | 5.987 | 0 | 45.189 |
| Situación de mora | 0 | 0 | 0 | 712 | 0 | 4.896 | 1.850 | 7.457 |
| Alto riesgo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 95 | 1.738 | 1.833 |
| Bonos Garantizados | 0 | 78 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 78 |
| Instituciones y empresas C/P | 0 | 895 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 895 |
| Instituciones de Inversión Colectiva | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 216 | 0 | 216 |
| Otras exposiciones | 8.249 | 886 | 0 | 0 | 0 | 11.361 | 13 | 20.510 |
| TOTAL (1) | 111.433 | 29.105 | 34.572 | 15.771 | 47.864 | 117.169 | 4.101 | 360.015 |
A continuación se muestran los importes de exposición, después de la aplicación de las técnicas de reducción del riesgo de crédito, para las diferentes ponderaciones de riesgo y para las distintas categorías de exposición que corresponden al método estándar, excluyendo las posiciones en titulización.
2012
(Millones de euros)
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Valor Plenamente Ajustado de la Exposición (1) |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
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|
Ponderaciones de riesgo |
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| Categoría de exposición | 0% | 5% y 20% | 22% y 35% | 50% | 75% | 100% | 110%-300% | Total |
| Administraciones Centrales y Bancos Centrales | 83.767 | 203 | 0 | 3.625 | 0 | 13.560 | 0 | 101.155 |
| Administraciones regionales y Autoridades Locales | 784 | 4.457 | 69 | 1.480 | 0 | 240 | 0 | 7.030 |
| Entidades Sector Público y otras Instituciones Públicas | 1.395 | 1.617 | 0 | 118 | 0 | 1.225 | 0 | 4.355 |
| Bancos Multilaterales de Desarrollo | 13 | 117 | 0 | 13 | 0 | 56 | 0 | 200 |
| Organizaciones internacionales | 34 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 34 |
| Instituciones | 0 | 15.071 | 125 | 1.333 | 0 | 2.205 | 3 | 18.736 |
| Empresas | 0 | 3.336 | 0 | 2.264 | 0 | 84.466 | 350 | 90.417 |
| Minoristas | 0 | 0 | 34 | 0 | 52.620 | 0 | 0 | 52.653 |
| Garantizadas con inmuebles | 0 | 0 | 42.553 | 5.484 | 0 | 3.172 | 0 | 51.209 |
| Situación de mora | 4 | 0 | 0 | 857 | 0 | 5.089 | 2.119 | 8.069 |
| Alto riesgo | 0 | 0 | 0 | 2 | 0 | 134 | 1.228 | 1.364 |
| Bonos Garantizados | 0 | 503 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 503 |
| Instituciones y empresas C/P | 0 | 626 | 0 | 0 | 0 | 19 | 0 | 645 |
| Instituciones de Inversión Colectiva | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 52 | 0 | 52 |
| Otras exposiciones | 13.800 | 840 | 400 | 140 | 121 | 12.522 | 15 | 27.838 |
| TOTAL (2) | 99.797 | 26.772 | 43.181 | 15.316 | 52.740 | 122.740 | 3.715 | 364.261 |
Notas:
(1) Se define como el valor de la exposición neta de provisiones, tras la aplicación de las técnicas de reducción de riesgo.
(2) No incluye posiciones en titulización.
2011
(Millones de euros)
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Valor Plenamente Ajustado de la Exposición (1) |
|
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
Ponderaciones de riesgo |
|
||||||
| Categoría de exposición | 0% | 5% y 20% | 22% y 35% | 50% | 75% | 100% | 110%-300% | Total |
| Administraciones Centrales y Bancos Centrales | 72.731 | 916 | 0 | 1.945 | 0 | 7.670 | 78 | 83.339 |
| Administraciones regionales y Autoridades Locales | 689 | 5.176 | 0 | 1.984 | 0 | 2.299 | 30 | 10.178 |
| Entidades Sector Público y otras Instituciones Públicas | 680 | 1.918 | 0 | 734 | 0 | 690 | 3 | 4.025 |
| Bancos Multilaterales de Desarrollo | 19 | 14 | 0 | 0 | 0 | 22 | 0 | 55 |
| Organizaciones internacionales | 12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12 |
| Instituciones | 0 | 14.559 | 59 | 218 | 0 | 1.641 | 0 | 16.476 |
| Empresas | 0 | 4.904 | 0 | 3.383 | 0 | 78.690 | 391 | 87.368 |
| Minoristas | 0 | 0 | 0 | 0 | 46.757 | 0 | 0 | 46.757 |
| Garantizadas con inmuebles | 0 | 0 | 33.323 | 4.689 | 0 | 5.879 | 0 | 43.891 |
| Situación de mora | 0 | 0 | 0 | 667 | 0 | 4.886 | 1.849 | 7.402 |
| Alto riesgo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 92 | 1.717 | 1.809 |
| Bonos garantizados | 0 | 78 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 78 |
| Instituciones y empresas C/P | 0 | 895 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 895 |
| Instituciones de Inversión Colectiva | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 216 | 0 | 216 |
| Otras exposiciones | 14.038 | 1.117 | 428 | 0 | 0 | 11.393 | 20 | 26.997 |
| TOTAL (2) | 88.170 | 29.577 | 33.810 | 13.620 | 46.757 | 113.477 | 4.086 | 329.497 |
Notas:
(1) Se define como el valor de la exposición neta de provisiones, tras la aplicación de las técnicas de reducción de riesgo.
(2) No incluye posiciones en titulización.