Medidas alternativas de rendimiento (MAR)
BBVA presenta sus resultados de acuerdo con la normativa contable generalmente aceptada (NIIF-UE). Adicionalmente, el Grupo considera que ciertas Medidas Alternativas de Rendimiento (en adelante, MAR) proporcionan información financiera adicional útil que debería ser considerada a la hora de evaluar su rendimiento. Estas MAR se utilizan, además, en la toma de decisiones financieras, operativas y de planificación de la Entidad. El Grupo considera firmemente que representan la imagen fiel de su información financiera. Dichas MAR son comúnmente utilizadas en el sector financiero como indicadores de seguimiento de los activos, pasivos y de la situación económico-financiera de las entidades.
Las MAR del Grupo BBVA, que se muestran a continuación, se presentan de acuerdo con la directriz de la Autoridad Europea del Mercado de Valores (ESMA, por sus siglas en inglés) publicada el 5 de octubre de 2015 (ESMA/2015/1415es), así como la declaración publicada por la ESMA el 20 de mayo de 2020 (ESMA-32-63-972) en relación a las implicaciones del brote de COVID-19 en los informes financieros semestrales. La directriz mencionada anteriormente tiene como finalidad promover la utilidad y transparencia de las MAR incluidas en los folletos o en la información regulada para la protección de los inversores en la Unión Europea. Siguiendo las indicaciones de la directriz, estas MAR:
- Incluyen sus definiciones de forma clara y legible.
- Indican las conciliaciones con la partida, el subtotal o total más directamente conciliable presentado en los estados financieros del periodo correspondiente, identificando y explicando por separado las partidas materiales de la conciliación.
- Son medidas estándar de uso generalizado en la industria financiera, por lo que de esta manera se facilita la comparabilidad y el análisis de la rentabilidad entre emisores.
- No poseen mayor preponderancia que las medidas directamente derivadas de los estados financieros.
- Se presentan comparándolas con periodos anteriores.
- Muestran consistencia a lo largo del tiempo.
Tipos de cambio constantes
Al comparar dos fechas o periodos en este informe de gestión, a veces se excluye el impacto de las variaciones de los tipos de cambio de las divisas de los países en los que BBVA opera frente al euro, asumiendo que los tipos de cambio se mantienen constantes. Al hacer esto, con respecto a los importes de la cuenta de resultados, se utilizan los tipos de cambio promedio para cada divisa de las áreas geográficas donde el Grupo opera del periodo más reciente para ambos periodos y, con respecto a los importes del balance y la actividad, se utilizan los tipos de cambio de cierre del periodo más reciente.
Conciliación de los Estados Financieros del Grupo BBVA
A continuación se presenta la conciliación entre la cuenta de pérdidas y ganancias de los Estados Financieros Intermedios Resumidos Consolidados (en adelante, "Estados Financieros consolidados") y la cuenta de resultados consolidada de gestión, que se muestra a lo largo del presente informe para el primer trimestre de 2021.
En concreto, existe una diferencia de posicionamiento de los resultados generados en el primer trimestre de 2021 por BBVA USA y el resto de sociedades vendidas a PNC el 1 de junio de 2021. En los Estados Financieros consolidados, dichos resultados se encuentran recogidos en la línea "Ganancias (pérdidas) después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas" y se tienen en cuenta tanto para el cálculo del "Resultado del ejercicio" como para el resultado "Atribuible a los propietarios de la dominante" mientras que, a efectos de gestión, no se incluyen en el "Resultado del ejercicio", al estar recogidos en una línea por debajo del mismo, tal y como se puede observar en las siguientes tablas.
CONCILIACIÓN DE LAS CUENTAS DE RESULTADOS DEL GRUPO BBVA (MILLONES DE EUROS)
| CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS | AJUSTES | CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADOS DE GESTIÓN | ||
|---|---|---|---|---|
| 1er Trim. 21 | 1er Trim. 21 | |||
| MARGEN DE INTERESES | 3.451 | — | 3.451 | Margen de intereses |
| Ingresos por dividendos | 6 | (*) | ||
| Resultados de entidades valoradas por el método de la participación | (6) | (*) | ||
| Ingresos por comisiones | 1.609 | 1.609 | Ingresos por comisiones | |
| Gastos por comisiones | (476) | (476) | Gastos por comisiones | |
| 1.133 | — | 1.133 | Comisiones netas | |
| Ganancias (pérdidas) al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas | 122 | |||
| Ganancias (pérdidas) por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas | 114 | |||
| Ganancias (pérdidas) por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas | 120 | |||
| Ganancias (pérdidas) por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas | 153 | |||
| Ganancias (pérdidas) resultantes de la contabilidad de coberturas, netas | (25) | |||
| Diferencias de cambio, netas | 99 | |||
| 581 | — | 581 | Resultados de operaciones financieras | |
| Otros ingresos de explotación | 142 | |||
| Otros gastos de explotación | (388) | |||
| Ingresos de activos amparados por contratos de seguro o reaseguro | 757 | |||
| Gastos de pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro | (522) | |||
| (11) | — | (11) | Otros ingresos y cargas de explotación | |
| MARGEN BRUTO | 5.155 | — | 5.155 | Margen bruto |
| Gastos de administración | (1.996) | (2.304) | Gastos de explotación (**) | |
| Gastos de personal | (1.184) | — | (1.184) | Gastos de personal |
| Otros gastos de administración | (812) | — | (812) | Otros gastos de administración |
| Amortización | (309) | — | (309) | Amortización |
| 2.850 | — | 2.850 | Margen neto | |
| Provisiones o reversión de provisiones | (151) | — | (151) | Provisiones o reversión de provisiones |
| Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación | (923) | — | (923) | Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados |
| RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN | 1.776 | — | 1.776 | Margen neto |
| Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas | — | |||
| Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros | — | |||
| Ganancias (pérdidas) al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones, netas | 1 | |||
| Ganancias (pérdidas) procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas | (18) | |||
| (17) | — | (17) | Otros resultados | |
| GANANCIAS (PÉRDIDAS) ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS | 1.759 | — | 1.759 | Resultado antes de impuestos |
| Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas | (489) | — | (489) | Impuesto sobre beneficios |
| GANANCIAS (PÉRDIDAS) DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS | 1.270 | — | 1.270 | Resultado del ejercicio |
| Ganancias (pérdidas) después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas | 177 | (177) | ||
| RESULTADO DEL EJERCICIO | 1.447 | (177) | 1.270 | Resultado del ejercicio |
| ATRIBUIBLE A INTERESES MINORITARIOS (PARTICIPACIONES NO DOMINANTES) | (237) | — | (237) | Minoritarios |
| ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA DOMINANTE | 1.210 | (177) | 1.033 | Resultado atribuido excluyendo impactos no recurrentes |
| 177 | 177 | Resultado después de impuestos de actividades interrumpidas | ||
| ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA DOMINANTE | 1.210 | — | 1.210 | Resultado atribuido |
(*) Se incluyen dentro de Otros ingresos y cargas de explotación de la cuenta de gestión.
(**) Incluyen amortizaciones.
Resultado del ejercicio
Explicación de la fórmula: el resultado del ejercicio se define como el resultado del ejercicio de la cuenta de resultados consolidada del Grupo, compuesto por el resultado después de impuestos procedente de actividades continuadas y el resultado después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas que, para los periodos de 2021 incluye los resultados generados por BBVA USA y el resto de sociedades en Estados Unidos vendidas a PNC el 1 de junio de 2021. Si la métrica descrita se presenta en una fecha anterior al cierre del ejercicio, se presentará de forma anualizada.
Relevancia de su uso: esta métrica es de uso muy común, no solo en el sector bancario, a efectos de establecer comparativas homogéneas.
Resultado del ejercicio
| Ene.-Mar.2022 | Ene.-Dic.2021 | Ene.-Mar.2021 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| (Millones de euros) | + | Resultado después de impuestos de actividades continuadas anualizado | 8.022 | 5.338 | 5.149 |
| (Millones de euros) | + | Resultado después de impuestos procedente de actividades interrumpidas (1) | — | 280 | 280 |
| = | Resultado del ejercicio | 8.022 | 5.618 | 5.428 |
(1) Los periodos de 2021 incluyen los resultados generados por BBVA USA y el resto de sociedades en Estados Unidos incluidas en el acuerdo hasta su venta a PNC el 1 de junio de 2021.
Resultado del ejercicio ajustado
Explicación de la fórmula: el resultado del ejercicio ajustado se define como el resultado del ejercicio de la cuenta de resultados consolidada del Grupo procedente de las actividades continuadas menos aquellos resultados de carácter singular que, a efectos de gestión, se determine en cada momento. Si la métrica descrita se presenta en una fecha anterior al cierre del ejercicio, se presentará de forma anualizada.
Relevancia de su uso: esta métrica es de uso muy común, no solo en el sector bancario, a efectos de establecer comparativas homogéneas.
Resultado del ejercicio ajustado
| Ene.-Mar.2022 | Ene.-Dic.2021 | Ene.-Mar.2021 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| (Millones de euros) | + | Resultado después de impuestos de actividades continuadas anualizado | 8.022 | 5.338 | 5.149 |
| (Millones de euros) | - | Costes netos asociados al proceso de reestructuración | — | (696) | — |
| = | Resultado del ejercicio ajustado | 8.022 | 6.034 | 5.149 |
Resultado atribuido
Explicación de la fórmula: El resultado atribuido se define como el resultado atribuido de la cuenta de resultados consolidada del Grupo procedente de las actividades continuadas y el resultado después de impuestos procedente de actividades interrumpidas que, para los periodos de 2021 incluye los resultados generados por BBVA USA y el resto de sociedades en Estados Unidos vendidas a PNC el 1 de junio de 2021. Si la métrica descrita se presenta en una fecha anterior al cierre del ejercicio, se presentará de forma anualizada.
Relevancia de su uso: Esta métrica es de uso muy común, no solo en el sector bancario, a efectos de establecer comparativas homogéneas.
Resultado atribuido
| Ene.-Mar.2022 | Ene.-Dic.2021 | Ene.-Mar.2021 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| (Millones de euros) | + | Resultado atribuido procedente de actividades continuadas anualizado | 6.694 | 4.373 | 4.188 |
| (Millones de euros) | + | Resultado atribuido procedente de actividades interrumpidas (1) | — | 280 | 280 |
| = | Resultado atribuido | 6.694 | 4.653 | 4.468 |
(1) Los periodos de 2021 incluyen los resultados generados por BBVA USA y el resto de sociedades en Estados Unidos incluidas en el acuerdo hasta su venta a PNC el 1 de junio de 2021.
Resultado atribuido ajustado
Explicación de la fórmula: el resultado atribuido ajustado se define como el resultado atribuido de la cuenta de resultados consolidada del Grupo procedente de las actividades continuadas menos aquellos resultados de carácter singular que, a efectos de gestión, se determine en cada momento. Si la métrica descrita se presenta en una fecha anterior al cierre del ejercicio, se presentará de forma anualizada.
Relevancia de su uso: esta métrica es de uso muy común, no solo en el sector bancario, a efectos de establecer comparativas homogéneas.
Resultado atribuido ajustado
| Ene.-Mar.2022 | Ene.-Dic.2021 | Ene.-Mar.2021 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| (Millones de euros) | + | Resultado atribuido procedente de actividades continuadas anualizado | 6.694 | 4.373 | 4.188 |
| (Millones de euros) | - | Costes netos asociados al proceso de reestructuración | — | (696) | — |
| = | Resultado atribuido ajustado | 6.694 | 5.069 | 4.188 |
ROE
El ratio ROE (return on equity, por sus siglas en inglés) mide la rentabilidad contable obtenida de los fondos propios de una entidad más otro resultado global acumulado. Su fórmula de cálculo se expone a continuación:
| Resultado atribuido |
| Fondos propios medios + Otro resultado global acumulado medio |
Explicación de la fórmula: el numerador es el resultado atribuido definido previamente es estas medidas alternativas de rendimiento. Si la métrica descrita se presenta en una fecha anterior al cierre del ejercicio, el numerador se presentará de forma anualizada.
Fondos propios medios: son la media móvil ponderada de los fondos propios puntuales de cierre de cada mes del periodo analizado, corregidos, en su caso, por el resultado del dividendo-opción en los cierres en los que, de forma previa a la publicación de los resultados del Grupo, se ha acordado la entrega de este tipo de dividendo.
Otro resultado global acumulado medio: es la media móvil ponderada de la partida “Otro resultado global acumulado“, que forma parte del patrimonio neto del balance de la entidad y se calcula del mismo modo que ha sido explicado para los fondos propios medios.
Relevancia de su uso: esta métrica es de uso muy común no solo en el sector bancario sino también en otros sectores para medir la rentabilidad que se obtiene sobre los fondos propios.
ROE
| Ene.-Mar.2022 | Ene.-Dic.2021 | Ene.-Mar.2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| Numerador (millones de euros) | = Resultado atribuido anualizado | 6.694 | 4.653 | 4.468 |
| Denominador (millones de euros) | + Fondos propios medios | 60.810 | 60.030 | 59.479 |
| + Otro resultado global acumulado medio | (16.476) | (15.396) | (14.598) | |
| = ROE | 15,1% | 10,4% | 10,0% |
ROE ajustado
El ratio ROE (return on equity, por sus siglas en inglés) ajustado mide la rentabilidad contable obtenida de los fondos propios de una entidad más otro resultado global acumulado. Su fórmula de cálculo se expone a continuación:
| Resultado atribuido ajustado |
| Fondos propios medios + Otro resultado global acumulado medio |
Explicación de la fórmula: el numerador es el resultado atribuido ajustado definido previamente es estas medidas alternativas de rendimiento. Si la métrica descrita se presenta en una fecha anterior al cierre del ejercicio, el numerador se presentará de forma anualizada.
Fondos propios medios: son la media móvil ponderada de los fondos propios puntuales de cierre de cada mes del periodo analizado, corregidos, en su caso, por el resultado del dividendo-opción en los cierres en los que, de forma previa a la publicación de los resultados del Grupo, se ha acordado la entrega de este tipo de dividendo.
Otro resultado global acumulado medio: es la media móvil ponderada de la partida “Otro resultado global acumulado“, que forma parte del patrimonio neto del balance de la entidad y se calcula del mismo modo que ha sido explicado para los fondos propios medios.
Relevancia de su uso: esta métrica es de uso muy común no solo en el sector bancario sino también en otros sectores para medir la rentabilidad que se obtiene sobre los fondos propios.
ROE ajustado
| Ene.-Mar.2022 | Ene.-Dic.2021 | Ene.-Mar.2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| Numerador (millones de euros) | = Resultado atribuido ajustado anualizado | 6.694 | 5.069 | 4.188 |
| Denominador (millones de euros) | + Fondos propios medios | 60.810 | 60.030 | 59.479 |
| + Otro resultado global acumulado medio | (16.476) | (15.396) | (14.598) | |
| = ROE ajustado | 15,1 % | 11,4 % | 9,3 % |
ROTE
El ratio ROTE (return on tangible equity, por sus siglas en inglés) mide la rentabilidad contable obtenida de los fondos propios de una entidad más otro resultado global acumulado, excluyendo los activos intangibles. Su fórmula de cálculo se expone a continuación:
| Resultado atribuido |
| Fondos propios medios + Otro resultado global acumulado medio - Activos intangibles medios |
Explicación de la fórmula: el numerador (resultado atribuido) y las partidas del denominador "Fondos propios medios" y "Otro resultado global acumulado medio" son los mismos y se calculan de igual manera que la explicada para el ROE.
Activos intangibles medios: son los activos intangibles del balance, que incluyen fondo de comercio y otros activos intangibles. El saldo medio se calcula de la misma forma que la explicada para los fondos propios medios en el ROE.
Relevancia de su uso: esta métrica es de uso común no solo en el sector bancario sino también en otros sectores para medir la rentabilidad que se obtiene sobre los fondos propios sin tener en cuenta los activos intangibles.
ROTE
| Ene.-Mar.2022 | Ene.-Dic.2021 | Ene.-Mar.2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| Numerador (millones de euros) | = Resultado atribuido anualizado | 6.694 | 4.653 | 4.468 |
| Denominador (millones de euros) | + Fondos propios medios | 60.810 | 60.030 | 59.479 |
| + Otro resultado global acumulado medio | (16.476) | (15.396) | (14.598) | |
| - Activos intangibles medios | 2.187 | 2.265 | 2.303 | |
| - Activos intangibles medios de BBVA USA | — | 897 | 1.977 | |
| = ROTE | 15,9 % | 11,2% | 11,0 % |
ROTE ajustado
El ratio ROTE ajustado (return on tangible equity, por sus siglas en inglés) mide la rentabilidad contable obtenida de los fondos propios de una entidad más otro resultado global acumulado, excluyendo los activos intangibles. Su fórmula de cálculo se expone a continuación:
| Resultado atribuido ajustado |
| Fondos propios medios + Otro resultado global acumulado medio - Activos intangibles medios |
Explicación de la fórmula: el numerador (resultado atribuido ajustado) y las partidas del denominador "Fondos propios medios" y "Otro resultado global acumulado medio" son los mismos y se calculan de igual manera que la explicada para el ROE ajustado.
Activos intangibles medios: son los activos intangibles del balance, sin considerar para los periodos de 2021 los activos procedentes de BBVA USA y el resto de sociedades en Estados Unidos incluidas dentro del acuerdo de venta suscrito con PNC, cerrado el 1 de junio de ese mismo año. El saldo medio se calcula de la misma forma que la explicada para los fondos propios medios en el ROE ajustado.
Relevancia de su uso: esta métrica es de uso común no solo en el sector bancario sino también en otros sectores para medir la rentabilidad que se obtiene sobre los fondos propios sin tener en cuenta los activos intangibles.
ROTE ajustado
| Ene.-Mar.2022 | Ene.-Dic.2021 | Ene.-Mar.2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| Numerador (millones de euros) | = Resultado atribuido ajustado anualizado | 6.694 | 5.069 | 4.188 |
| Denominador (millones de euros) | + Fondos propios medios | 60.810 | 60.030 | 59.479 |
| + Otro resultado global acumulado medio | (16.476) | (15.396) | (14.598) | |
| - Activos intangibles medios | 2.187 | 2.265 | 2.303 | |
| = ROTE ajustado | 15,9 % | 12,0 % | 9,8 % |
ROA
El ratio ROA (return on assets, por sus siglas en inglés) mide la rentabilidad contable obtenida de los activos de una entidad. Su fórmula de cálculo se expone a continuación:
| Resultado del ejercicio |
| Total activo medio |
Explicación de la fórmula: el numerador es el resultado del ejercicio definido previamente en estas medidas alternativas de rendimiento. Si la métrica descrita se presenta en una fecha anterior al cierre del ejercicio, el numerador se presentará de forma anualizada.
Total activo medio: se toma del balance consolidado del Grupo. El saldo medio se calcula de la misma forma que la explicada para los fondos propios medios en el ROE.
Relevancia de su uso: Esta métrica es de uso común no solo en el sector bancario sino también en otros sectores para medir la rentabilidad que se obtiene sobre los activos.
ROA
| Ene.-Mar.2022 | Ene.-Dic.2021 | Ene.-Mar.2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| Numerador (millones de euros) | Resultado del ejercicio anualizado | 8.022 | 5.618 | 5.428 |
| Denominador (millones de euros) | Total activo medio | 658.682 | 678.563 | 714.867 |
| = | ROA | 1,22% | 0,83% | 0,76% |
ROA ajustado
El ratio ROA ajustado (return on assets, por sus siglas en inglés) mide la rentabilidad contable obtenida de los activos de una entidad. Su fórmula de cálculo se expone a continuación:
| Resultado del ejercicio ajustado |
| Total activo medio |
Explicación de la fórmula: El numerador es el resultado del ejercicio ajustado definido previamente en estas medidas alternativas de rendimiento. Si la métrica descrita se presenta en una fecha anterior al cierre del ejercicio, el numerador se presentará de forma anualizada.
Total activo medio: se toma del balance consolidado del Grupo, sin considerar para los periodos de 2021 los activos procedentes de BBVA USA y el resto de sociedades en Estados Unidos vendidas a PNC el 1 de junio de ese mismo año. El saldo medio se calcula de la misma forma que la explicada para los fondos propios medios en el ROE ajustado.
Relevancia de su uso: Esta métrica es de uso muy común no solo en el sector bancario sino también en otros sectores para medir la rentabilidad que se obtiene sobre los activos.
ROA ajustado
| Ene.-Mar.2022 | Ene.-Dic.2021 | Ene.-Mar.2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| Numerador (millones de euros) | Resultado del ejercicio ajustado anualizado | 8.022 | 6.034 | 5.149 |
| Denominador (millones de euros) | Total activo medio | 658.682 | 640.142 | 630.455 |
| = | ROA ajustado | 1,22% | 0,94% | 0,82% |
RORWA
El ratio RORWA (return on risk-weighted assets, por sus siglas en inglés) mide la rentabilidad contable obtenida de los activos ponderados por riesgo medios. Su fórmula de cálculo se expone a continuación:
| Resultado del ejercicio |
| Activos ponderados por riesgo medios |
Explicación de la fórmula: el numerador (resultado del ejercicio) es el mismo y se calcula de igual manera que la explicada para el ROA.
Activos ponderados por riesgo (APR) medios: son la media móvil ponderada de los APR puntuales de cierre de cada mes del periodo analizado.
Relevancia de su uso: esta métrica es de uso muy común en el sector bancario para medir la rentabilidad que se obtiene sobre los APR.
RORWA
| Ene.-Mar.2022 | Ene.-Dic.2021 | Ene.-Mar.2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| Numerador (millones de euros) | Resultado del ejercicio anualizado | 8.022 | 5.618 | 5.428 |
| Denominador (millones de euros) | APR medios | 310.964 | 324.819 | 351.727 |
| = RORWA | 2,58% | 1,73% | 1,54% |
RORWA ajustado
El ratio RORWA ajustado (return on risk-weighted assets, por sus siglas en inglés) mide la rentabilidad contable obtenida de los activos ponderados por riesgo medios. Su fórmula de cálculo se expone a continuación:
| Resultado del ejercicio ajustado |
| Activos ponderados por riesgo medios |
Explicación de la fórmula: el numerador (resultado del ejercicio ajustado) es el mismo y se calcula de igual manera que la explicada para el ROA ajustado.
Activos ponderados por riesgo (APR) medios: son la media móvil ponderada de los APR puntuales de cierre de cada mes del periodo analizado, sin considerar para los periodos de 2021 aquellos procedentes de BBVA USA y el resto de sociedades en Estados Unidos vendidas a PNC el 1 de junio de ese mismo año.
Relevancia de su uso: esta métrica es de uso muy común en el sector bancario para medir la rentabilidad que se obtiene sobre los APR.
RORWA ajustado
| Ene.-Mar.2022 | Ene.-Dic.2021 | Ene.-Mar.2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| Numerador (millones de euros) | Resultado del ejercicio ajustado anualizado | 8.022 | 6.034 | 5.149 |
| Denominador (millones de euros) | APR medios | 310.964 | 300.276 | 297.152 |
| = RORWA ajustado | 2,58% | 2,01% | 1,73% |
Beneficio por acción
El beneficio por acción se calcula de acuerdo con los criterios establecidos en la NIC 33 “Ganancias por acción”.
Beneficio por acción
| Ene.-Mar.2022 | Ene.-Dic.2021 | Ene.-Mar.2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| (Millones de euros) | Resultado atribuido | 1.651 | 4.653 | 1.210 |
| (Millones de euros) | - Remuneración de los instrumentos de Capital de Nivel 1 Adicional (CoCos) | 80 | 359 | 100 |
| Numerador (millones de euros) | = Resultado atribuido ex. Remuneración CoCos | 1.570 | 4.293 | 1.109 |
| Denominador (millones) | + Número medio de acciones en circulación | 6.668 | 6.668 | 6.668 |
| - Autocartera (media del periodo) | 14 | 12 | 11 | |
| - Programa de recompra de acciones (1) | 207 | 255 | — | |
| = Beneficio (pérdida) por acción (euros) | 0,24 | 0,67 | 0,17 |
(1) En el periodo enero-marzo de 2022 se incluye el promedio de acciones adquiridas desde el inicio del programa de recompra de acciones hasta el 31 de marzo de 2022. En el periodo enero-diciembre de 2021 se incluyen 112 millones de acciones adquiridas desde el inicio del programa de recompra de acciones hasta el 31 de diciembre de 2021 y la estimación del número de acciones pendientes de recompra a 31 de diciembre de 2021 del primer tramo, que se encontraba en ejecución a cierre de dicho periodo.
Adicionalmente, a efectos de gestión, se presenta el beneficio por acción excluyendo: (I) el resultado después de impuestos de actividades interrumpidas, esto es, los resultados generados por BBVA USA y el resto de sociedades en Estados Unidos hasta su venta a PNC el 1 de junio de 2021, para los periodos de 2021; y (II) los costes netos asociados al proceso de reestructuración registrados en el segundo trimestre del ejercicio 2021.
Beneficio por acción excluyendo impactos no recurrentes
| Ene.-Mar.2022 | Ene.-Dic.2021 | Ene.-Mar.2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| (Millones de euros) | + Resultado atribuido ex. Remuneración CoCos | 1.570 | 4.293 | 1.109 |
| (Millones de euros) | - Actividades interrumpidas | — | 280 | 177 |
| (Millones de euros) | - Costes netos asociados al proceso de reestructuración | — | (696) | — |
| Numerador (millones de euros) | = Resultado atribuido ex. Remuneración CoCos sin impactos no recurrentes | 1.570 | 4.709 | 932 |
| Denominador (millones) | + Número medio de acciones en circulación | 6.668 | 6.668 | 6.668 |
| - Autocartera (media del periodo)(1) | 221 | 21 | 11 | |
| = Beneficio (pérdida) por acción excluyendo impactos no recurrentes (euros) | 0,24 | 0,71 | 0,14 |
(1) Los periodos enero-marzo de 2022 y enero-diciembre de 2021 incluyen las acciones adquiridas desde el inicio del programa de recompra de acciones hasta el cierre de cada periodo desglosado.
Ratio de eficiencia
Mide el porcentaje del margen bruto que consumen los gastos de explotación incurridos por una entidad. Su fórmula de cálculo se expone a continuación:
| Gastos de explotación |
| Margen bruto |
Explicación de la fórmula: tanto la partida de "Gastos de explotación" como la de "Margen bruto" se toman de la cuenta de resultados consolidada del Grupo. Los gastos de explotación son la suma de los gastos de administración (gastos de personal más otros gastos de administración) más amortización. El margen bruto es la suma del margen de intereses, más las comisiones netas, más el resultado de operaciones financieras, más los ingresos por dividendos, más el resultado de entidades valoradas por el método de la participación y más otros ingresos y gastos de explotación. Para un mayor detalle del cálculo de este ratio, consúltese los gráficos del apartado “Resultados”, uno de ellos con los cálculos con cifras a tipos de cambio corrientes y otro con los datos a tipos de cambio constantes.
Relevancia de su uso: esta métrica es de uso muy común en el sector bancario. Además, se trata de la métrica de una de las seis Prioridades Estratégicas del Grupo.
Ratio de eficiencia
| Ene.-Mar.2022 | Ene.-Dic.2021 | Ene.-Mar.2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| Numerador (millones de euros) | Gastos de explotación | 2.415 | 9.530 | 2.304 |
| Denominador (millones de euros) | Margen bruto | 5.939 | 21.066 | 5.155 |
| = | Ratio de eficiencia | 40,7% | 45,2% | 44,7% |
Rentabilidad por dividendo
Se trata de la remuneración dada al accionista durante los últimos doce meses naturales entre el precio de cotización de cierre del periodo. Su fórmula de cálculo se expone a continuación:
| ∑ Dividendos por acción de los últimos doce meses |
| Precio de cierre |
Explicación de la fórmula: en la remuneración por acción se tienen en cuenta los importes brutos por acción pagados en los últimos doce meses, tanto en efectivo como a través del sistema de retribución flexible llamado dividendo-opción.
Relevancia de su uso: es un ratio de uso común por parte de analistas, accionistas e inversores para las empresas y entidades que cotizan en bolsa; que compara el dividendo que paga anualmente una empresa entre el precio de cotización de la misma a una fecha determinada.
Rentabilidad por dividendo
| 31-03-22 | 31-12-21 | 31-03-21 | ||
|---|---|---|---|---|
| Numerador (euros) | Σ Dividendos | 0,14 | 0,14 | 0,16 |
| Denominador (euros) | Precio de cierre | 5,21 | 5,25 | 4,43 |
| = | Rentabilidad por dividendo | 2,7% | 2.6% | 3,6% |
Valor contable por acción
El valor contable por acción determina el valor de la empresa obtenido “en libros” o contable por cada título en poder del accionista. Su fórmula de cálculo se expone a continuación:
| Fondos propios + Otro resultado global acumulado |
| Número de acciones en circulación - Autocartera |
Explicación de la fórmula: tanto la partida de "Fondos propios" como de "Otro resultado global acumulado" se toman del balance. Los fondos propios se ajustan para considerar el resultado del dividendo-opción en los cierres en los que, de forma previa a la publicación de los resultados del Grupo, se ha acordado la entrega de este tipo de dividendo. En el denominador se tiene en cuenta el número final de acciones en circulación, menos las acciones propias (la llamada autocartera) y menos las acciones correspondientes al primer tramo del primer programa de recompra de acciones y al primer segmento del segundo programa de recompra de acciones. Adicionalmente, el denominador se ajusta para recoger el resultado de la ampliación de capital procedente de la ejecución de los dividendos-opción anteriormente descritos. Tanto numerador como denominador tienen en cuenta saldos puntuales.
Relevancia de su uso: conocer el valor en libros de la empresa por cada acción emitida. Es un ratio de uso común no solo en el sector bancario, sino también en otros sectores
Valor contable por acción
| 31-03-22 | 31-12-21 | 31-03-21 | ||
|---|---|---|---|---|
| Numerador (millones de euros) | + Fondos propios | 59.467 | 60.383 | 60.033 |
| + Ajuste por dividendo-opción | - | - | - | |
| + Otro resultado global acumulado | (16.467) | (16.476) | (14.718) | |
| Denominador (millones de acciones) | + Número de acciones en circulación | 6.668 | 6.668 | 6.668 |
| + Dividendo-opción | - | - | - | |
| - Autocartera | 17 | 15 | 8 | |
| - Programa de recompra de acciones (1) | 435 | 255 | - | |
| = Valor contable por acción | 6,92 | 6,86 | 6,80 |
- (1) A cierre de marzo de 2022 se incluyen 290 millones de acciones adquiridas desde el inicio del programa de recompra de acciones hasta el 31 de marzo de 2022 y la estimación del número de acciones pendientes de recompra a 31 de marzo de 2022 del primer segmento del segundo programa de recompra de acciones (1.000 millones de euros), en ejecución a cierre de dicho periodo. A cierre de diciembre de 2021 se incluyen 112 millones de acciones adquiridas desde el inicio del programa de recompra de acciones hasta el 31 de diciembre de 2021 y la estimación del número de acciones pendientes de recompra a 31 de diciembre de 2021 del primer tramo (1.500 millones de euros), que se encontraba en ejecución a cierre de dicho periodo.
Valor contable tangible por acción
El valor contable tangible por acción determina el valor de la empresa obtenido “en libros” o contable por cada título en poder del accionista, en caso de liquidación. Su fórmula de cálculo se expone a continuación:
| Fondos propios + Otro resultado global acumulado - Activos intangibles |
| Número de acciones en circulación - Autocartera |
Explicación de la fórmula: tanto la partida de "Fondos propios" como de "Otro resultado global acumulado" y "Activos intangibles" se toman del balance. Los fondos propios se ajustan para considerar el resultado del dividendo-opción en los cierres en los que, de forma previa a la publicación de los resultados del Grupo, se ha acordado la entrega de este tipo de dividendo. En el denominador se tiene en cuenta el número final de acciones en circulación, menos las acciones propias (la llamada autocartera) y menos las acciones correspondientes al primer tramo del primer programa de recompra de acciones y al primer segmento del segundo programa de recompra de acciones. Adicionalmente, el denominador se ajusta para recoger el resultado de la ampliación de capital procedente de la ejecución de los dividendos-opción anteriormente descritos. Tanto numerador como denominador tienen en cuenta saldos puntuales.
Relevancia de su uso: conocer el valor en libros de la empresa, una vez descontados los activos de carácter intangible, por cada acción emitida. Es un ratio de uso común no solo en el sector bancario, sino también en otros sectores.
Valor contable tangible por acción
| 31-03-22 | 31-12-21 | 31-03-21 | ||
|---|---|---|---|---|
| Numerador (millones de euros) | + Fondos propios | 59.467 | 60.383 | 60.033 |
| + Ajuste por dividendo-opción | - | - | - | |
| + Otro resultado global acumulado | (16.467) | (16.476) | (14.718) | |
| - Activos intangibles | 2.224 | 2.197 | 2.297 | |
| - Activos intangibles de BBVA USA | - | - | 2.032 | |
| Denominador (millones de acciones) | + Número de acciones en circulación | 6.668 | 6.668 | 6.668 |
| + Dividendo-opción | - | - | - | |
| - Autocartera | 17 | 15 | 8 | |
| - Programa de recompra de acciones (1) | 435 | 255 | - | |
| = Valor contable tangible por acción (euros) | 6,56 | 6,52 | 6,15 |
(1) A cierre de marzo de 2022 se incluyen 290 millones de acciones adquiridas desde el inicio del programa de recompra de acciones hasta el 31 de marzo de 2022 y la estimación del número de acciones pendientes de recompra a 31 de marzo de 2022 del primer segmento del segundo programa de recompra de acciones (1.000 millones de euros), en ejecución a cierre de dicho periodo. A cierre de diciembre de 2021 se incluyen 112 millones de acciones adquiridas desde el inicio del programa de recompra de acciones hasta el 31 de diciembre de 2021 y la estimación del número de acciones pendientes de recompra a 31 de diciembre de 2021 del primer tramo (1.500 millones de euros), que se encontraba en ejecución a cierre de dicho periodo.
Tasa de mora
Relación existente entre los riesgos calificados contablemente como dudosos y el saldo total de riesgo crediticio, excluyendo en ambos, para los periodos de 2021, los saldos procedentes de BBVA USA y el resto de sociedades en Estados Unidos vendidas a PNC el 1 de junio de ese mismo año. Su fórmula de cálculo se expone a continuación:
| Saldo dudoso |
| Riesgo crediticio |
Explicación de la fórmula: el saldo dudoso y el riesgo crediticio son brutos, es decir, no están ajustados por las provisiones asociadas.
El saldo dudoso se calcula como la suma de “préstamos y anticipos a coste amortizado” más el “riesgo contingente” en stage 38 con las siguientes contrapartidas:
- otras entidades financieras
- administraciones públicas
- sociedades no financieras
- hogares
El riesgo crediticio se calcula como la suma de “préstamos y anticipos a coste amortizado” más el “riesgo contingente” en stage 1 + stage 2 + stage 3 de las contrapartidas anteriores.
Esta métrica se muestra, entre otros, a nivel área de negocio.
Relevancia de su uso: esta métrica es uno de los principales indicadores utilizados en el sector bancario para seguir el estado y la evolución de la calidad del riesgo de crédito y, en concreto, la relación existente entre los riesgos calificados contablemente como dudosos y el saldo total de riesgo crediticio, para el ámbito de clientes y riesgos contingentes.
Tasa de mora
| 31-03-22 | 31-12-21 | 31-03-21 | ||
|---|---|---|---|---|
| Numerador (millones de euros) | Saldo dudoso | 15.612 | 15.443 | 15.613 |
| Denominador (millones de euros) | Riesgo crediticio | 395.325 | 376.011 | 365.292 |
| = Tasa de mora | 3,9% | 4,1% | 4,3% |
Tasa de cobertura
Refleja el grado en que el deterioro de los activos dudosos ha sido cubierto contablemente vía correcciones de valor, excluyendo para los periodos de 2021, aquellos procedentes de BBVA USA y el resto de sociedades en Estados Unidos vendidas a PNC el 1 de junio de ese mismo año. Su fórmula de cálculo se expone a continuación:
| Fondo de cobertura |
| Saldo dudoso |
Explicación de la fórmula: calculada como: “fondo de cobertura” del stage 1 + stage 2 + stage 3, dividido entre dudosos siendo los dudosos, el “riesgo crediticio” del stage 3.
Esta métrica se muestra, entre otros, a nivel área de negocio.
Relevancia de su uso: esta métrica es uno de los principales indicadores utilizados en el sector bancario para seguir la situación y evolución de la calidad del riesgo de crédito, reflejando el grado en que el deterioro de los activos dudosos ha sido cubierto contablemente vía correcciones de valor.
Tasa de cobertura
| 31-03-22 | 31-12-21 | 31-03-21 | ||
|---|---|---|---|---|
| Numerador (millones de euros) | Fondos de cobertura | 11.851 | 11.536 | 12.612 |
| Denominador (millones de euros) | Saldo dudoso | 15.612 | 15.443 | 15.613 |
| = Tasa de cobertura | 76% | 75% | 81% |
Coste de riesgo
Indicador utilizado para seguir la situación y evolución de la
calidad del riesgo de crédito a través del coste anual, en términos
de pérdidas por deterioro (saneamientos crediticios), de cada unidad
de crédito a la clientela bruto. Para los periodos de 2021, se
excluye el riesgo atribuible a BBVA USA y el resto de sociedades en
Estados Unidos vendidas a PNC el 1 de junio de ese mismo año.
Su
fórmula de cálculo se expone a continuación:
| Saneamientos crediticios |
| Crédito a la clientela bruto medio |
Explicación de la fórmula: el crédito a la clientela bruto es el relativo a los “préstamos y anticipos de la cartera de activos a coste amortizado” con las siguientes contrapartidas:
- otras entidades financieras
- administraciones públicas
- sociedades no financieras
- hogares, se excluyen los bancos centrales y las entidades de crédito.
Para el cálculo del “crédito a la clientela bruto medio” se realiza el promedio de los saldos puntuales de cierre de cada mes del periodo analizado más el mes anterior para el cálculo de los “saneamientos crediticios anualizados”, se acumulan los saneamientos de cada mes del periodo analizado y se anualizan (en base al número de días transcurridos).
Los saneamientos son los relativos a los préstamos y anticipos de la cartera de activos a coste amortizado descrito arriba.
Esta métrica se muestra, entre otros, a nivel área de negocio.
Relevancia de su uso: esta métrica es uno de los principales indicadores utilizados en el sector bancario para seguir la situación y evolución de la calidad del riesgo de crédito a través del coste en el año.
Coste de riesgo
| Ene.-Mar.2022 | Ene.-Dic.2021 | Ene.-Mar.2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| Numerador (millones de euros) | Saneamientos crediticios anualizados | 2.745 | 3.026 | 3.782 |
| Denominador (millones de euros) | Crédito a la clientela bruto medio | 336.640 | 325.013 | 322.423 |
| = Coste de riesgo | 0,82% | 0,93% | 1,17% |
8 La NIIF 9 clasifica los instrumentos financieros en tres categorías, que dependen de la evolución de su riesgo de crédito desde el momento del reconocimiento inicial. La primera categoría recoge las operaciones cuando se reconocen inicialmente (stage 1), la segunda comprende las operaciones para las que se ha identificado un incremento significativo de riesgo de crédito desde su reconocimiento inicial (stage 2) y, la tercera, las operaciones deterioradas (stage 3).