Áreas de negocio

España

1.663 M€*

+1,9%

México

2.245 M€*

+19,5% ⁽¹⁾

Turquía

1.027 M€*

+116,4% ⁽¹⁾

América del Sur

881 M€*

+27,4%⁽²⁾

Resto de negocios

202 M€*

-14,8% ⁽²⁾

España

1.663 Mill. €*

+1,9%

Claves

Crecimiento de la actividad crediticia a pesar de la estacionalidad habitual en el primer trimestre del año
Favorable evolución interanual de los principales márgenes
Significativa mejora del ratio de eficiencia
Menor deterioro de activos financieros y buen comportamiento de los indicadores de riesgo

Resultados
(Millones de euros)

Margen de intereses

859

-0,8% ⁽²⁾

Margen bruto

1.663

+1,9% ⁽²⁾

Margen neto

950

+8,3% ⁽²⁾

Resultado atribuido

601

+62,3%⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación respecto al 31-12-21.
Saldos puntuales a 31-03-22.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+0,5%

Recursos de clientes en gestión

-1,1%

Riesgos

Tasa de cobertura

62%

61%

Tasa de mora

4,2%

Coste de riesgo

0,30%

0,17%

DIC 21

MAR 22

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual.

México

2.245 Mill. €*

+19,5%

Claves

Crecimiento de la inversión y los recursos en el trimestre
Mejora del diferencial de la clientela, que se refleja ya parcialmente en el margen de intereses
Significativa mejora del ratio de eficiencia
Reducción del deterioro de activos financieros favorecido por el buen comportamiento de la cartera crediticia

Resultados
(Millones de euros)

Margen de intereses

1.746

+19,8% ⁽²⁾

Margen bruto

2.245

+19,5% ⁽²⁾

Margen neto

1.488

+23,2% ⁽²⁾

Resultado atribuido

777

+49,0% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación respecto al 31-12-21.
Saldos puntuales a 31-03-22.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+4,2%

Recursos de clientes en gestión

+3,2%

Riesgos

Tasa de cobertura

106%

115%

Tasa de mora

3,2%

3,0%

Coste de riesgo

2,67%

2,84%

DIC 21

MAR 22

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

Turquía

1.027 Mill. €*

+116,4%

Claves

Incremento de la actividad en el trimestre impulsada por los préstamos y depósitos en lira turca
Crecimiento interanual de los ingresos recurrentes y el ROF
Sólidos indicadores de riesgo
Mejora del ratio de eficiencia

Resultados
(Millones de euros)

Margen de intereses

706

+134,2% ⁽²⁾

Margen bruto

1.027

+116,4% ⁽²⁾

Margen neto

797

+146,4% ⁽²⁾

Resultado atribuido

249

+129,6% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación respecto al 31-12-21.
Saldos puntuales a 31-03-22.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+15,2%

Recursos de clientes en gestión

+12,8%

Riesgos

Tasa de cobertura

75%

Tasa de mora

7,1%

6,7%

Coste de riesgo

1,33%

1,00%

DIC 21

MAR 22

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

América del Sur

881 Mill. €*

+27,4%

Claves

Crecimiento de la actividad crediticia y los recursos de la clientela en el trimestre
Destacado impulso de los ingresos recurrentes
Mejora del ratio de eficiencia pese al crecimiento de los gastos en un entorno inflacionista
Buen comportamiento de los indicadores de riesgo

Resultados
(Millones de euros)

Margen de intereses

809

+27,0% ⁽²⁾

Margen bruto

881

+27,4% ⁽²⁾

Margen neto

469

+30,6% ⁽²⁾

Resultado atribuido

158

+68,2% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación respecto al 31-12-21.
Saldos puntuales a 31-03-22.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+1,9%

Recursos de clientes en gestión

+0,8%

Riesgos

Tasa de cobertura

99%

Tasa de mora

4,5%

4,3%

Coste de riesgo

1,65%

1,17%

DIC 21

MAR 22

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipos de cambio constantes.

Resto de negocios

202 Mill. €*

-14,8%

Claves

Crecimiento de la inversión y de los recursos en el primer trimestre de 2022
Buen comportamiento del margen de intereses y gastos controlados
Sólidos indicadores de riesgo
Mayor resultado de los negocios en Europa y la sucursal de Nueva York

Resultados
(Millones de euros)

Margen de intereses

+1,6% ⁽²⁾

Margen bruto

202

-14,8% ⁽²⁾

Margen neto

-26,0% ⁽²⁾

Resultado atribuido

-5,4% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Variación respecto al 31-12-22.
Saldos puntuales a 31-03-22.

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+16,2%

Recursos de clientes en gestión

+4,7%

Riesgos

Tasa de cobertura

116%

Tasa de mora

0,7%

0,6%

Coste de riesgo

-0,11%

-0,10%

DIC 21

MAR 22

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipos de cambios constantes.

* Margen bruto

⁽¹⁾ A tipo de cambio constante.

⁽²⁾ A tipos de cambio constantes.

Información a cierre de marzo de 2022. El mapa excluye aquellos países en los que BBVA no tiene sociedad o el nivel de actividad es reducido

En este apartado se presentan los datos más relevantes de las diferentes áreas de negocio del Grupo. En concreto, se muestra un resumen de las cuentas de resultados y balances, cifras de actividad y los ratios más significativos de cada una de ellas.

La estructura de las áreas de negocio reportadas por el Grupo BBVA a 31 de marzo de 2022 coincide con la presentada a cierre del ejercicio 2021.

A continuación se detalla la composición de las áreas de negocio del Grupo BBVA:

España incorpora fundamentalmente la actividad bancaria y de seguros que el Grupo realiza en este país, incluyendo la parte proporcional de los resultados de la sociedad surgida a finales de 2020 del acuerdo de bancaseguros alcanzado con Allianz.
México incluye los negocios bancarios y de seguros en este país así como la actividad que BBVA México desarrolla a través de su sucursal en Houston.
Turquía reporta la actividad del grupo Garanti BBVA que se desarrolla básicamente en este país y, en menor medida, en Rumanía y Países Bajos.
América del Sur incluye principalmente la actividad bancaria y de seguros que se desarrolla en la región.
Resto de Negocios incorpora principalmente la actividad mayorista desarrollada en Europa (excluida España) y en Estados Unidos, así como el negocio bancario desarrollado a través de las sucursales de BBVA en Asia.

El Centro Corporativo ejerce funciones centralizadas del Grupo, las cuales incluyen: los costes de las unidades centrales que tienen una función corporativa; la gestión de las posiciones estructurales de tipo de cambio; carteras cuya gestión no está vinculada a relaciones con la clientela, tales como las participaciones industriales y financieras; las participaciones en empresas tecnológicas a través de fondos y vehículos de inversión entre las que se encuentra el fondo de capital riesgo Propel Venture Partners; ciertos activos y pasivos por impuestos; fondos por compromisos con empleados; fondos de comercio y otros intangibles así como la financiación de dichas carteras y activos. Adicionalmente incluye los resultados generados por BBVA USA y el resto de sociedades incluidas en el acuerdo de venta a PNC hasta el cierre de la operación el 1 de junio de 2021, presentándose dichos resultados en una única línea denominada “Ganancias (pérdidas) después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas”. Por último, los costes asociados al proceso de reestructuración de BBVA, S.A. llevado a cabo en España en el segundo semestre de 2021, al considerarse dicho proceso una decisión estratégica, están incluidos en este agregado y se encuentran registrados en la línea "Costes netos asociados al proceso de reestructuración".

Además de estos desgloses geográficos, se proporciona información complementaria del conjunto de los negocios mayoristas, Corporate & Investment Banking (CIB), desarrollados por BBVA en los países donde opera. Por las características de los clientes a los que atiende, el tipo de productos que ofrece y los riesgos que asume, se considera un agregado relevante para una mejor comprensión de la actividad y resultados del Grupo.

Para la elaboración de la información por áreas de negocio se parte de las unidades de mínimo nivel y/o sociedades jurídicas que componen el Grupo y se asignan a las distintas áreas en función de la zona geográfica o grupo societario principal en los que desarrollan su actividad. En relación a la información relativa a las áreas de negocio, en el primer trimestre de 2022 el Grupo cambió el criterio de asignación de ciertos gastos relacionados con proyectos tecnológicos globales entre el Centro Corporativo y las áreas de negocio, por lo que, para garantizar que las comparaciones interanuales son homogéneas, las cifras correspondientes al ejercicio 2021 han sido reexpresadas, sin que esto haya afectado a la información financiera consolidada del Grupo. También en el primer trimestre de 2022 se trasladó un equipo de renta variable de la unidad de Global Markets desde España a Nueva York, con el correspondiente traspaso de los costes asociados a este traslado desde el área de España a Resto de Negocios.

Por lo que respecta a la imputación de fondos propios, en las áreas de negocio, se utiliza un sistema de asignación de capital en base al capital regulatorio consumido.

Finalmente cabe mencionar que, como viene siendo habitual, en el caso de las áreas de negocio de México, Turquía, América del Sur y Resto de Negocios, y, adicionalmente, CIB, además de las tasas de variación a tipos de cambio corrientes, se incluyen las resultantes de aplicar tipos de cambio constantes.

A finales del mes de febrero de 2022, la inflación acumulada de los últimos tres años en Turquía excedió del 100%, tal y como publicó en su alerta del 16 de marzo de 2022 el IPTF (The International Practices Task Force).

Teniendo en consideración los criterios establecidos por la NIC 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias”, a la fecha de los estados financieros consolidados intermedios del primer trimestre de 2022, la economía de Turquía no se ha considerado altamente inflacionaria.

El Grupo está monitorizando el desarrollo del entorno económico en Turquía, de acuerdo con los criterios indicados en el párrafo anterior, con el fin de evaluar, en cada fecha de preparación de información financiera, si se dan las circunstancias para considerar que la economía de Turquía pueda ser altamente inflacionaria, lo que es probable que suceda tan pronto como el segundo trimestre de 2022.

Principales partidas de la cuenta de resultados por áreas de negocio (Millones de euros)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	España	México	Turquía	América del Sur	Resto de Negocios	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo
1er Trim. 22
Margen de intereses	4.158	859	1.746	706	809	75	4.196	(37)
Margen bruto	5.939	1.663	2.245	1.027	881	202	6.018	(79)
Margen neto	3.525	950	1.488	797	469	87	3.791	(266)
Resultado antes de impuestos	2.766	841	1.068	696	311	104	3.021	(255)
Resultado atribuido exlcuyendo impactos no recurrentes ⁽¹⁾	1.651	601	777	249	158	81	1.866	(215)
1er Trim. 21 ⁽²⁾
Margen de intereses	3.451	866	1.366	530	660	73	3.495	(44)
Margen bruto	5.155	1.633	1.761	834	714	231	5.173	(18)
Margen neto	2.850	877	1.133	569	372	115	3.066	(215)
Resultado antes de impuestos	1.759	506	677	481	197	105	1.965	(206)
Resultado atribuido excluyendo impactos no recurrentes ⁽¹⁾	1.033	370	489	191	100	84	1.233	(201)

⁽¹⁾ Los impactos no recurrentes incluyen los resultados después de impuestos de actividades interrumpidas en el primer trimestre de 2021.
⁽²⁾ Saldos reexpresados.

Composición del margen bruto⁽¹⁾ margen neto⁽¹⁾ y resultado atribuido⁽¹⁾ (Porcentaje. 1T22)

⁽¹⁾ No incluye el Centro Corporativo.

Principales partidas de balance y activos ponderados por riesgo por áreas de negocio (Millones de euros)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	España	México	Turquía	América del Sur	Resto de Negocios	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo	Eliminaciones
31-03-22
Préstamos y anticipos a la clientela	335.016	171.950	60.744	33.726	37.975	31.495	335.889	501	(1.374)
Depósitos de la clientela	360.716	206.451	69.537	40.157	38.875	6.650	361.669	182	(1.135)
Recursos fuera de balance	147.244	90.828	34.434	4.422	16.978	581	147.242	2	-
Total activo/pasivo	675.842	410.045	128.221	58.551	61.637	47.594	706.049	29.303	(59.509)
APRs	316.325	109.623	67.626	49.589	46.330	31.607	304.777	11.548	-
31-12-21
Préstamos y anticipos a la clientela	318.939	171.081	55.809	31.414	34.608	26.965	319.877	1.006	(1.945)
Depósitos de la clientela	349.761	206.663	64.003	38.341	36.340	6.266	351.613	175	(2.027)
Recursos fuera de balance	147.192	94.095	32.380	3.895	16.223	597	147.190	2	-
Total activo/pasivo	662.885	413.430	118.106	56.245	56.124	40.328	684.233	30.835	(52.182)
APRs	307.795	113.797	64.573	49.718	43.334	29.280	300.703	7.092	-

Áreas de negocio