Solvencia
Base de capital
La fortaleza de los resultados del Grupo BBVA en el trimestre contribuyó a alcanzar un ratio CET1 fully-loaded consolidado a 31 de marzo de 2023 del 13,13%, lo que permite mantener un amplio búfer de gestión sobre el requerimiento de CET1 del Grupo (8,75%)4, situándose asimismo por encima del rango de gestión objetivo del Grupo establecido en el 11,5-12,0% de CET1.
Durante el primer trimestre del año, el ratio CET1 se incrementó en 52 puntos básicos. La generación de beneficio, neto de los dividendos y retribuciones de instrumentos de capital, resultó en una contribución de 25 puntos básicos en el ratio CET1. Por su parte el crecimiento de los activos ponderados por riesgo supuso un consumo de 23 puntos básicos de CET1 que se compensan, en parte, por el efecto en patrimonio de la hiperinflación, la positiva evolución del efecto de los mercados en el CET1 y menores deducciones regulatorias. Adicionalmente, se incluye la reversión de la deducción de CET1 por la cobertura prudencial de exposiciones dudosas, una vez que ha sido incorporado en el requerimiento de capital del Grupo, cuyo impacto ha sido +19 puntos básicos.
Los activos ponderados por riesgo (APR) fully-loaded se incrementaron en el trimestre en, aproximadamente, 11.700 millones de euros, principalmente, como consecuencia del incremento de la actividad incluyendo también los impactos regulatorios y supervisores previstos.
El capital de nivel 1 adicional (AT1) fully-loaded consolidado se situó a 31 de marzo de 2023 en 1,49%, lo que resulta en una reducción respecto al trimestre anterior de 5 puntos básicos, principalmente por el incremento de los activos ponderados por riesgo.
Por su parte, el ratio Tier 2 fully-loaded consolidado se situó a cierre de diciembre en 1,68%, con una reducción en el trimestre de 11 puntos básicos. El ratio de capital total fully-loaded se sitúa en el 16,30%.
Cabe mencionar que, con efectos desde el 1 de enero de 2023, ha finalizado la aplicación de parte de los efectos transitorios que aplica el Grupo en la determinación del ratio phased-in, por lo que a 31 de marzo de 2023 dicho ratio es coincidente con el ratio fully-loaded.
RATIOS DE CAPITAL FULLY-LOADED (PORCENTAJE)
BASE DE CAPITAL (MILLONES DE EUROS)
| CRD IV phased-in | CRD IV fully-loaded | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31-03-23 (1) (2) | 31-12-22 | 31-03-22 | 31-03-23 (1) (2) | 31-12-22 | 31-03-22 | |
| Capital de nivel 1 ordinario (CET1) | 45.761 | 42.738 | 40.537 | 45.761 | 42.484 | 40.154 |
| Capital de nivel 1 (Tier 1) | 50.948 | 47.931 | 46.364 | 50.948 | 47.677 | 45.982 |
| Capital de nivel 2 (Tier 2) | 5.865 | 5.930 | 6.839 | 5.865 | 6.023 | 6.838 |
| Capital total (Tier 1+Tier 2) | 56.813 | 53.861 | 53.203 | 56.813 | 53.699 | 52.819 |
| Activos ponderados por riesgo | 348.598 | 337.066 | 316.361 | 348.598 | 336.884 | 316.131 |
| CET1 (%) | 13,13 | 12,68 | 12,81 | 13,13 | 12,61 | 12,70 |
| Tier 1 (%) | 14,62 | 14,22 | 14,66 | 14,62 | 14,15 | 14,55 |
| Tier 2 (%) | 1,68 | 1,76 | 2,16 | 1,68 | 1,79 | 2,16 |
| Ratio de capital total (%) | 16,30 | 15,98 | 16,82 | 16,30 | 15,94 | 16,71 |
(1) La diferencia entre los ratios phased-in y fully-loaded surge por el tratamiento transitorio de determinados elementos de capital, principalmente el impacto de la NIIF 9, al que el Grupo BBVA se ha adherido de manera voluntaria (de acuerdo con el artículo 473bis de la CRR y las posteriores enmiendas introducidas por el Reglamento 2020/873 de la Unión Europea). A 31 de marzo de 2023, no existen diferencias entre los ratios phased-in y fully-loaded por el mencionado tratamiento transitorio.
(2) Datos provisionales.
En cuanto a la remuneración al accionista, de acuerdo con lo aprobado por la Junta General de Accionistas el 17 de marzo de 2023, en su punto primero del orden del día, el 5 de abril de 2023 se procedió al pago en efectivo, con cargo a los resultados del ejercicio 2022, de 0,31 euros brutos por cada acción en circulación de BBVA con derecho a percibir dicho importe como retribución adicional al accionista del ejercicio 2022. Así, el importe total de distribuciones en efectivo del ejercicio 2022, teniendo en cuenta que en octubre de 2022 se distribuyeron 0,12 euros brutos por acción, se situó en 0,43 euros brutos por acción.
La remuneración total a accionistas incluye además de los pagos en efectivo anteriormente comentados, la remuneración extraordinaria resultante de la ejecución del programa de recompra de acciones propias de BBVA anunciado el pasado 1 de febrero de 2023 por un importe máximo de 422 millones de euros.
El capital social de BBVA se situaba a 31 de marzo de 2023 en 2.954.757.116,36 euros, representado por 6.030.116.564 acciones de 0,49 euros de valor nominal cada una, si bien el 20 de marzo de 2023, una vez recibida la preceptiva autorización por parte del BCE, el Grupo inició la ejecución del mencionado programa de recompra de acciones propias con la finalidad de reducir el capital social de BBVA mediante la amortización de las acciones adquiridas. El 21 de abril de 2023, BBVA anunció la finalización de dicho programa de recompra de acciones, habiéndose adquirido 64.643.559 acciones de BBVA entre el 20 de marzo y el 20 de abril de 2023, representativas, aproximadamente, del 1,1% del capital social de BBVA en dicha fecha.
DISTRIBUCIÓN ESTRUCTURAL DEL ACCIONARIADO (31-03-23)
| Accionistas | Acciones en circulación | |||
|---|---|---|---|---|
| Tramos de acciones | Número | % | Número | % |
| Hasta 500 | 326.256 | 41,5 | 61.193.570 | 1,0 |
| De 501 a 5.000 | 359.832 | 45,8 | 639.344.983 | 10,6 |
| De 5.001 a 10.000 | 53.578 | 6,8 | 376.518.484 | 6,2 |
| De 10.001 a 50.000 | 41.760 | 5,3 | 797.609.653 | 13,2 |
| De 50.001 a 100.000 | 2.973 | 0,4 | 202.817.212 | 3,4 |
| De 100.001 a 500.000 | 1.359 | 0,2 | 245.800.790 | 4,1 |
| De 500.001 en adelante | 273 | 0,03 | 3.706.831.872 | 61,5 |
| Total | 786.031 | 100 | 6.030.116.564 | 100 |
Por lo que respecta a los requisitos de MREL (Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities), BBVA debe mantener, desde el 1 de enero de 2022, un volumen de fondos propios y pasivos admisibles correspondiente al 21,46% del total de APR de su grupo de resolución, a nivel subconsolidado5 (en adelante, el "MREL en APRs”). Este MREL en APRs no incluye el requisito combinado de colchones de capital aplicable que, de acuerdo con la normativa vigente y el criterio supervisor, sería actualmente del 3,30%. Dada la estructura de fondos propios y pasivos admisibles del grupo de resolución, a 31 de marzo de 2023, el ratio MREL en APRs se sitúa en el 26,89%6,7, cumpliendo con el citado requisito.
Con el objetivo de reforzar el cumplimiento de dichos requisitos, BBVA ha realizado una emisión de deuda durante el primer trimestre del año 2023. Para más información sobre ésta y otras emisiones, véase la sección de "Riesgos estructurales" dentro del capítulo "Gestión del riesgo".
Por último, el ratio leverage (o ratio de apalancamiento) del Grupo se sitúa a 31 de marzo de 2023 en el 6,6% con criterio fully-loaded (6,6% phased-in)8.
Ratings
Durante el primer trimestre del año 2023, el rating de BBVA ha continuado demostrando su fortaleza y todas las agencias han mantenido la calificación que otorgan en la categoría A. En marzo, DBRS comunicó el resultado de su revisión anual de BBVA confirmando el rating en A (high) con perspectiva estable. S&P, Moody's y Fitch han mantenido sin cambios en el trimestre el rating de BBVA en A, A3 y A-, respectivamente, los tres con perspectiva estable. La siguiente tabla muestra las calificaciones crediticias y perspectivas otorgadas por las agencias:
Ratings
| Agencia de rating | Largo plazo (1) | Corto plazo | Perspectiva |
|---|---|---|---|
| DBRS | A (high) | R-1 (middle) | Estable |
| Fitch | A- | F-2 | Estable |
| Moody’s | A3 | P-2 | Estable |
| Standard & Poor’s | A | A-1 | Estable |
(1) Ratings asignados a la deuda senior preferente a largo plazo. Adicionalmente, Moody's y Fitch asignan un rating a los depósitos a largo plazo de BBVA de A2 y A-, respectivamente.
4 Incluye la actualización del colchón de capital anticíclico calculado sobre la base de exposición a cierre de diciembre de 2022.
5 De acuerdo con la estrategia de resolución MPE (“Multiple Point of Entry”) del Grupo BBVA, establecida por la JUR, el grupo de resolución está formado por Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. y las filiales que pertenecen al mismo grupo de resolución europeo. A 31 de marzo de 2023, el total de APRs del grupo de resolución ascendía a 206.655 millones de euros y la exposición total considerada a efectos del cálculo del ratio de apalancamiento ascendía a 508.210 millones de euros.
6 Recursos propios y pasivos admisibles para cumplir tanto con MREL como con el requisito combinado de colchones de capital aplicable.
7 A 31 de marzo de 2023 el ratio MREL en Ratio de Apalancamiento se sitúa en 10,93% y los ratios de subordinación en términos de APRs y en términos de exposición del ratio de apalancamiento, se sitúan en el 23,59% y 9,02%, respectivamente, siendo datos provisionales.
8 Ratio leverage del Grupo es provisional a fecha de publicación de este informe.