Áreas de negocio

España

5.554 M€*

-1,8%

Estados Unidos

3.152 M€*

0,0%

México

7.017 M€*

-0,5%

Turquía

3.573 M€*

+26,0%

América del Sur

3.225 M€*

+1,7%

Resto de Eurasia

510 M€*

+12,3%

España

5.554 Mill. €*

-1,8%

Variación interanual. Saldos puntuales a 31-12-20.

Claves

Crecimiento de la actividad impulsada por las operaciones de banca corporativa e inversión y los programas de apoyo del gobierno.
Mejora del ratio de eficiencia, apoyado en el control de los gastos de explotación.
Indicadores de riesgo contenidos.
Resultado atribuido afectado por el nivel del deterioro de activos financieros.

Resultados

Margen de intereses

3.553

-0,4% ⁽²⁾

Margen bruto

5.554

-1,8% ⁽²⁾

Margen neto

2.515

+4,7% ⁽²⁾

Resultado atribuido

606

-56,3% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+0,8%

Recursos de clientes en gestión

+8,1%

Riesgos

Tasa de cobertura

60%

67%

Tasa de mora

4,4%

4,3%

Coste de riesgo

0,08%

0,67%

DIC 19

DIC 20

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual.

Estados Unidos

3.152 Mill. €*

0,0%

Variación interanual. Saldos puntuales a 31-12-20.

Claves

Actividad crediticia plana y fuerte incremento de los depósitos de clientes en el año.
Continúa la favorable evolución del coste de riesgo, con una significativa mejora en el trimestre.
Evolución positiva de comisiones y de los ROF.
Resultado atribuido impactado por la reducción de tipos de la Fed y el incremento significativo en la línea de deterioro de activos financieros.

Resultados

Margen de intereses

2.284

-2,6% ⁽²⁾

Margen bruto

3.152

0,0% ⁽²⁾

Margen neto

1.281

+4,4% ⁽²⁾

Resultado atribuido

429

-25,5% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

0,0%

Recursos de clientes en gestión

+13,1%

Riesgos

Tasa de cobertura

101%

84%

Tasa de mora

1,1%

2,1%

Coste de riesgo

0,88%

1,18%

DIC 19

DIC 20

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

México

7.017 Mill. €*

-0,5%

Variación interanual. Saldos puntuales a 31-12-20.

Claves

Ligera desaceleración de la actividad, impactada por el entorno macroeconómico.
Sólida posición de liquidez.
Gastos controlados creciendo significativamente por debajo de la inflación y fortaleza del margen bruto.
Resultado atribuido impactado por el incremento significativo en la línea de deterioro de activos financieros.

Resultados

Margen de intereses

5.415

-0,7% ⁽²⁾

Margen bruto

7.017

-0,5% ⁽²⁾

Margen neto

4.677

-1,1% ⁽²⁾

Resultado atribuido

1.759

-25,8% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

-1,0%

Recursos de clientes en gestión

+10,0%

Riesgos

Tasa de cobertura

136%

122%

Tasa de mora

2,4%

3,3%

Coste de riesgo

3,01%

4,02%

DIC 19

DIC 20

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

Turquía

3.573 Mill. €*

+26,0%

Variación interanual. Saldos puntuales a 31-12-20.

Claves

Crecimiento significativo de los créditos impulsado por los préstamos en lira turca. Fuerte crecimiento de los depósitos en moneda extranjera.
Excelente desempeño de los ingresos recurrentes y mejora del ratio de eficiencia.
Reducción de la tasa de mora en el año.
Crecimiento interanual de doble dígito en los principales márgenes de la cuenta de resultados.

Resultados

Margen de intereses

2.783

+25,2% ⁽²⁾

Margen bruto

3.573

+26,0% ⁽²⁾

Margen neto

2.544

+35,6% ⁽²⁾

Resultado atribuido

563

+41,0% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+25,9%

Recursos de clientes en gestión

+28,9%

Riesgos

Tasa de cobertura

75%

80%

Tasa de mora

7,0%

6,6%

Coste de riesgo

2,07%

2,13%

DIC 19

DIC 20

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

América del Sur

3.225 Mill. €*

+1,7%

Variación interanual. Saldos puntuales a 31-12-20.

Claves

Crecimiento de la actividad impactado por las medidas de apoyo de los diferentes gobiernos.
Crecimiento interanual de los ingresos recurrentes y disminución interanual de los ROF por la venta de la participación en Prisma en 2019.
Crecimiento contenido del gasto, muy por debajo de la inflación media del área.
Resultado atribuido impactado por el incremento en la línea de deterioro de activos financieros.

Resultados

Margen de intereses

2.701

+0,9% ⁽²⁾

Margen bruto

3.225

+1,7% ⁽²⁾

Margen neto

1.853

+0,8% ⁽²⁾

Resultado atribuido

446

-22,6% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+12,6%

Recursos de clientes en gestión

+22,5%

Riesgos

Tasa de cobertura

100%

110%

Tasa de mora

4,4%

Coste de riesgo

1,88%

2,36%

DIC 19

DIC 20

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipos de cambio constantes.

Resto de Eurasia

510 Mill. €*

+12,3%

Variación interanual. Saldos puntuales a 31-12-20.

Claves

Actividad afectada principalmente por las amortizaciones de préstamos realizadas durante la segunda mitad del año.
Indicadores de riesgo contenidos.
Incremento de los ingresos recurrentes y favorable comportamiento de los ROF.
Reducción de los gastos de explotación.

Resultados

Margen de intereses

214

+22,4% ⁽²⁾

Margen bruto

510

+12,3% ⁽²⁾

Margen neto

225

+39,8% ⁽²⁾

Resultado atribuido

137

+7,6% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

-3,8%

Recursos de clientes en gestión

-1,2%

Riesgos

Tasa de cobertura

98%

100%

Tasa de mora

1,2%

1,1%

Coste de riesgo

0,18%

0,30%

DIC 19

DIC 20

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual.

* Margen bruto

En este apartado se presentan y analizan los datos más relevantes de las diferentes áreas de negocio del Grupo. En concreto, se muestra un resumen de la cuenta de resultados y del balance, cifras de actividad y los ratios más significativos de cada una de ellas.

A cierre del año 2020, la estructura de las áreas de negocio reportadas por el Grupo BBVA continuó siendo la misma que la del ejercicio 2019, si bien BBVA ha alcanzado acuerdos que, en algunos casos, podrían afectar a dicha estructura. A continuación se detalla la composición de dichas áreas y los acuerdos alcanzados en relación a algunas de ellas:

España incluye fundamentalmente la actividad bancaria y de seguros que el Grupo realiza en este país. En relación al acuerdo alcanzado en abril de 2020 con Allianz para la creación de una alianza de bancaseguros mediante la constitución de una sociedad aseguradora de nueva creación, una vez recibidas las autorizaciones de los reguladores competentes, el 14 de diciembre de 2020 BBVA Seguros transmitió a Allianz la mitad más una acción de dicha sociedad. Los resultados de esta nueva sociedad se incluyen en este área de negocio.
Estados Unidos incorpora los negocios de BBVA USA, entre los que se encuentran el negocio mayorista del Grupo a través de la sucursal en Nueva York, la participación en Propel Venture Partners y el negocio del bróker dealer BBVA Securities Inc, excluidos todos ellos del acuerdo de venta alcanzado con PNC. En relación a dicho acuerdo (para más información consúltese el capítulo “Aspectos destacados” del presente informe), el mismo incluye a BBVA USA y otras sociedades en Estados Unidos con actividades conexas con dicho negocio bancario. Asimismo, conforme a la NIIF 8 “Segmentos de Operación”, se sigue proporcionando para los ejercicios 2020 y 2019 la información de este área de negocio incluyendo las sociedades objeto del acuerdo de venta, cuyo cierre está sujeto a la aprobación de las autoridades regulatorias competentes.
México incluye los negocios bancarios y de seguros en este país así como la actividad que BBVA México desarrolla a través de su sucursal en Houston.
Turquía reporta la actividad del grupo Garanti BBVA que se desarrolla básicamente en este país y, en menor medida, en Rumanía y Holanda.
América del Sur incluye principalmente la actividad bancaria y de seguros que se desarrolla en la región. En relación al acuerdo alcanzado con Banco GNB Paraguay S.A., para la venta de BBVA Paraguay, el cierre de la operación se materializó el pasado 22 de enero de 2021, una vez recibida la aprobación de las autoridades regulatorias competentes. La información de este área de negocio incluye BBVA Paraguay a cierre de diciembre de 2020 y 2019.
Resto de Eurasia incorpora la actividad del negocio bancario desarrollado en Asia y en Europa, excluido España.

El Centro Corporativo ejerce funciones centralizadas del Grupo, las cuales incluyen: los costes de las unidades centrales que tienen una función corporativa; la gestión de las posiciones estructurales de tipo de cambio; determinadas emisiones de instrumentos de patrimonio realizadas para el adecuado manejo de la solvencia global del Grupo; carteras cuya gestión no está vinculada a relaciones con la clientela, tales como las participaciones industriales; ciertos activos y pasivos por impuestos; fondos por compromisos con empleados; fondos de comercio y otros intangibles.

Además de estos desgloses geográficos, se proporciona información complementaria del conjunto de los negocios mayoristas, Corporate & Investment Banking (CIB), desarrollados por BBVA en los países donde opera. Por las características de los clientes a los que atiende, el tipo de productos que ofrece y los riesgos que asume, se considera un agregado relevante para una mejor comprensión de la actividad y resultados del Grupo.

Para la elaboración de la información por áreas de negocio se parte de las unidades de mínimo nivel y/o sociedades jurídicas que componen el Grupo y se asignan a las distintas áreas en función de la zona geográfica o grupo societario principal en los que desarrollan su actividad.

Finalmente cabe mencionar que, como viene siendo habitual, en el caso de las áreas de negocio de América, en Turquía y en CIB, además de las tasas de variación a tipos de cambio corrientes, se incluyen las resultantes de aplicar tipos de cambio constantes.

Principales partidas de la cuenta de resultados por áreas de negocio (Millones de euros)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	España	Estados Unidos	México	Turquía	América del Sur	Resto de Eurasia	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo
31-12-20
Margen de intereses	16.801	3.553	2.284	5.415	2.783	2.701	214	16.950	(149)
Margen bruto	22.974	5.554	3.152	7.017	3.573	3.225	510	23.031	(57)
Margen neto	12.219	2.515	1.281	4.677	2.544	1.853	225	13.094	(876)
Resultado antes de impuestos	5.225	809	502	2.472	1.522	896	184	6.386	(1.160)
Resultado atribuido	1.305	606	429	1.759	563	446	137	3.940	(2.635)
31-12-19
Margen de intereses	18.124	3.567	2.395	6.209	2.814	3.196	175	18.357	(233)
Margen bruto	24.463	5.656	3.223	8.029	3.590	3.850	454	24.802	(339)
Margen neto	12.561	2.402	1.257	5.384	2.375	2.276	161	13.855	(1.294)
Resultado antes de impuestos	7.716	1.878	705	3.691	1.341	1.396	163	9.173	(1.457)
Resultado atribuido	3.512	1.386	590	2.699	506	721	127	6.029	(2.517)

Nota general: como consecuencia de una interpretación emitida por el IFRIC (International Financial Reporting Standards Interpretations Committee) relativa al cobro de intereses de fallidos en el marco de la NIIF 9, dichos cobros se presentan como menor saneamiento crediticio y no como un mayor ingreso por intereses, método de reconocimiento aplicado hasta diciembre de 2019. Por ello, y con el fin de que la información sea comparable, se ha procedido a reexpresar la información de la cuenta de resultados de 2019.

Composición del margen bruto⁽¹⁾ margen neto⁽¹⁾ y resultado atribuido⁽¹⁾ (Porcentaje. 2020)

⁽¹⁾ No incluye el Centro Corporativo.

Principales partidas de balance y activos ponderados por riesgo por áreas de negocio (Millones de euros)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	España	Estados Unidos	México	Turquía	América del Sur	Resto de Eurasia	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo	Eliminaciones
31-12-20
Préstamos y anticipos a la clientela	365.006	167.998	57.983	50.002	37.295	33.615	18.908	365.801	503	(1.299)
Depósitos de la clientela	409.122	206.428	69.923	54.052	39.353	36.874	4.578	411.208	363	(2.449)
Recursos fuera de balance	102.947	62.707	-	22.524	3.425	13.722	569	102.947	-	-
Total activo/pasivo	736.258	405.981	93.953	110.204	59.585	55.435	22.881	748.040	41.674	(53.455)
APRs	353.272	104.388	60.365	60.797	53.021	39.804	18.249	336.624	16.648	-
31-12-19
Préstamos y anticipos a la clientela	383.565	167.332	63.162	58.081	40.500	35.701	19.669	384.445	813	(1.692)
Depósitos de la clientela	385.686	182.370	67.525	55.934	41.335	36.104	4.708	387.976	308	(2.598)
Recursos fuera de balance	107.803	66.068	-	24.464	3.906	12.864	500	107.803	-	-
Total activo/pasivo	697.737	364.427	88.529	109.079	64.416	54.996	23.257	704.703	49.886	(56.852)
APRs	364.448	104.911	65.170	59.299	56.642	45.413	17.989	349.422	15.026	-

Nota general: cifras sin considerar la clasificación de BBVA Paraguay como Activos y Pasivos No corrientes en Venta a 31-12-2020 y 31-12-2019 y a 31-12-2020 BBVA USA y el resto de sociedades del Grupo en Estados Unidos incluidas en el acuerdo de venta suscrito con PNC.

En balance se incluye una columna que recoge las eliminaciones y ajustes de saldos entre diferentes áreas de negocio, especialmente por las relaciones entre las áreas en las que opera la sociedad matriz, esto es, España, Resto de Eurasia y Estados Unidos, y el Centro Corporativo.

Número de empleados ⁽¹⁾

⁽¹⁾ Los datos de diciembre de 2020 de Estados Unidos incluyen los empleados de la oficina de Houston.

Áreas de negocio