España
Claves
- Crecimiento de la actividad impulsada por las operaciones de banca corporativa e inversión y los programas de apoyo del gobierno.
- Mejora del ratio de eficiencia, apoyado en el control de los gastos de explotación.
- Indicadores de riesgo contenidos.
- Resultado atribuido afectado por el nivel del deterioro de activos financieros.
Actividad (1) (Variación interanual. Datos a 31-12-20)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen de intereses sobre ATM (Porcentaje)
Margen neto (Millones de euros)
Resultado atribuido (Millones de euros)
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| Cuentas de resultados | 2020 | ∆% | 2019 |
|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 3.553 | (0,4) | 3.567 |
| Comisiones netas | 1.802 | 2,9 | 1.751 |
| Resultados de operaciones financieras | 174 | (27,2) | 239 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | 25 | (74,2) | 98 |
| De los que: Actividad de seguros (1) | 465 | (10,1) | 518 |
| Margen bruto | 5.554 | (1,8) | 5.656 |
| Gastos de explotación | (3.039) | (6,6) | (3.253) |
| Gastos de personal | (1.738) | (7,7) | (1.883) |
| Otros gastos de administración | (841) | (5,9) | (895) |
| Amortización | (460) | (3,4) | (476) |
| Margen neto | 2.515 | 4,7 | 2.402 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (1.167) | n.s. | (138) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (538) | 39,3 | (386) |
| Resultado antes de impuestos | 809 | (56,9) | 1.878 |
| Impuesto sobre beneficios | (200) | (59,1) | (489) |
| Resultado del ejercicio | 610 | (56,1) | 1.389 |
| Minoritarios | (3) | 36,5 | (3) |
| Resultado atribuido | 606 | (56,3) | 1.386 |
- (1) Incluye las primas recibidas netas de las reservas técnicas estimadas de seguros.
| Balances | 31-12-20 | ∆% | 31-12-19 |
|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista |
38.360 | 141,2 | 15.903 |
| Activos financieros a valor razonable | 138.178 | 13,4 | 121.890 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 30.680 | (10,2) | 34.175 |
| Activos financieros a coste amortizado | 198.173 | 1,5 | 195.260 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 167.998 | 0,4 | 167.332 |
| Posiciones inter-áreas activo | 21.940 | 1,4 | 21.637 |
| Activos tangibles | 2.902 | (12,1) | 3.302 |
| Otros activos | 6.427 | (0,1) | 6.436 |
| Total activo/pasivo | 405.981 | 11,4 | 364.427 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 74.023 | (4,8) | 77.731 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 58.783 | 43,1 | 41.092 |
| Depósitos de la clientela | 206.428 | 13,2 | 182.370 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 39.326 | 10,7 | 35.520 |
| Posiciones inter-áreas pasivo | - | - | - |
| Otros pasivos | 16.964 | (8,2) | 18.484 |
| Dotación de capital económico | 10.457 | 13,3 | 9.229 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 31-12-20 | ∆% | 31-12-19 |
|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (1) | 165.511 | 0,8 | 164.140 |
| Riesgos dudosos | 8.340 | (3,4) | 8.635 |
| Depósitos de clientes en gestión (2) | 205.809 | 12,9 | 182.370 |
| Recursos fuera de balance (3) | 62.707 | (5,1) | 66.068 |
| Activos ponderados por riesgo | 104.388 | (0,5) | 104.911 |
| Ratio de eficiencia (%) | 54,7 | 57,5 | |
| Tasa de mora (%) | 4,3 | 4,4 | |
| Tasa de cobertura (%) | 67 | 60 | |
| Coste de riesgo (%) | 0,67 | 0,08 |
- (1) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
- (2) No incluye las cesiones temporales de activos.
- (3) Incluye fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Actividad
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área durante 2020 ha sido:
- La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) se situó por encima del cierre de 2019 (+0,8%). La reducción en los préstamos hipotecarios y a instituciones (-4,2%), se compensa, entre otros, con mayores saldos en los negocios minoristas (+11,2%), en las pequeñas y medianas empresas (+6,5%) y en banca corporativa y de inversión (+3,3%), que se beneficiaron de las líneas garantizadas por el Instituto de Crédito Oficial (en adelante ICO).
- En calidad crediticia, los indicadores permanecieron estables con respecto al trimestre anterior. Así, la tasa de mora permaneció en el 4,3% y la cobertura en el 67%.
- Los recursos totales de la clientela crecieron un 8,1% con respecto al cierre del año 2019, en parte gracias a una mayor tendencia al ahorro, tanto de empresas como de clientes particulares, y que ha supuesto un incremento de los depósitos de clientes en gestión (+12,9%), que logró compensar la evolución negativa de los recursos fuera de balance (-5,1%) impactados por el comportamiento de los mercados en 2020.
Resultados
España generó un resultado atribuido acumulado de 606 millones de euros en 2020, un 56,3% por debajo del de 2019, debido principalmente al incremento del deterioro de activos financieros derivado de la pandemia, ya que el margen neto se incrementó un 4,7% con respecto al año anterior.
Lo más destacado de la trayectoria de la cuenta de resultados del área ha sido:
- El margen de intereses se situó ligeramente por debajo del cierre de 2019 (-0,4%), afectado por el entorno de tipos a la baja y el cambio en el mix de financiación de las empresas, de corto a largo plazo.
- Las comisiones netas evolucionaron de forma positiva (+2,9% interanual), muy apoyadas en las comisiones de gestión de activos y a las generadas por las operaciones de banca corporativa, que compensan las exenciones en algunos productos en los peores momentos de la pandemia.
- Descenso de los ROF (-27,2% interanual), principalmente por el desempeño del área de Global Markets en el último trimestre del año, que compensa las mayores plusvalías por las ventas de las carteras COAP realizadas en 2020.
- La línea de otros ingresos y cargas de explotación compara negativamente con el año anterior (-74,2%), debido a las mayores aportaciones al Fondo Único de Resolución y al Fondo de Garantía de Depósitos y a la menor contribución del negocio de seguros. Cabe resaltar además que, una vez recibidas las autorizaciones de los reguladores competentes, el 14 de diciembre BBVA Seguros transmitió a Allianz la mitad más una acción de la sociedad constituida para desarrollar conjuntamente el negocio de seguros de no vida, excluido el ramo de salud.
- Reducción de los gastos de explotación (-6,6% en términos interanuales) producto, principalmente, de los planes de contención de costes, apoyados por menores gastos discrecionales a raíz de la pandemia. Así, el ratio de eficiencia se situó en el 54,7%, frente al 57,5% registrado en 2019.
- El deterioro de activos financieros resultó 1.029 millones de euros superior al del año anterior, debido fundamentalmente al impacto negativo registrado principalmente en el primer trimestre de 2020, del deterioro en el escenario macroeconómico por el COVID-19, que incorpora provisiones crediticias para aquellos sectores más afectados, en una comparativa que se ve adicionalmente impactada por las ventas de cartera realizadas en 2019. En términos trimestrales, esta línea se situó en niveles previos al inicio de la pandemia, lo que ha favorecido que el coste de riesgo acumulado se situase en el 0,67% a cierre de diciembre.
- Por último, la partida de provisiones y otros resultados generó un resultado más negativo que el año anterior, principalmente debido a dotaciones para hacer frente a potenciales reclamaciones.