Resumen ejecutivo
La fortaleza de los resultados del Grupo BBVA ha contribuido a alcanzar un ratio CET1 fully loaded consolidado a 31 de diciembre de 2022 del 12,61%, lo que permite mantener un amplio búfer de gestión sobre el requerimiento de CET1 del Grupo (8,63%), situándose asimismo por encima del rango de gestión objetivo del Grupo establecido en el 11,5-12,0% de CET1.
El CET1 del Grupo, incorpora los efectos de las operaciones corporativas llevadas a cabo durante el año, que han supuesto un impacto conjunto de -38 puntos básicos. Excluidos estos elementos el ratio CET1 fully loaded se ha incrementado en 24 puntos básicos explicados, fundamentalmente, por la generación de resultados en el año (+214 puntos básicos) que, neta de las remuneraciones a accionistas y pago de los cupones de instrumentos contingentes convertibles (CoCos) ha generado una contribución positiva de +106 puntos básicos. Por su parte, el crecimiento de los activos ponderados por riesgo (APRs) derivados del crecimiento orgánico de la actividad en términos constantes ha drenado 101 puntos básicos. Finalmente, el resto de elementos que forman el CET1 han tenido una contribución positiva de +19 puntos básicos; entre éstos se incluyen los efectos de la evolución del mercado, cómputo de intereses minoritarios, impactos regulatorios así como la compensación en patrimonio del efecto negativo en resultados por la pérdida de valor de la posición monetaria neta en economías hiperinflacionarias.
Tras la última decisión de SREP (proceso de revisión y evaluación supervisora por sus siglas en inglés), el BCE ha comunicado al Grupo que, con efecto 1 de enero de 2023, deberá mantener a nivel consolidado un ratio de capital total del 13,00% y un ratio de capital CET1 del 8,75% que incluyen un requerimiento de Pilar 2 a nivel consolidado del 1,71% (un mínimo del 0,96% deberá ser satisfecho con CET1), del que 0,21% (0,12% deberá ser satisfecho con CET1) viene determinado sobre la base de las expectativas de provisiones prudenciales del BCE, que a partir del 1 de enero 2023 dejarán de tratarse como deducción de CET1 con un efecto positivo de 19 puntos básicos sobre el CET1 fully loaded a cierre de diciembre de 2022, lo que equivaldría a un ratio proforma del 12,80%.
A continuación, se presenta la evolución del ratio CET1 fully loaded a lo largo del año 2022:
Evolución anual del ratio CET1 fully loaded
(1) Incluye, entre otros, impactos de mercado, intereses minoritarios, impactos regulatorios y el incremento de OCI que compensa el impacto negativo en la cuenta de resultados por la pérdida de valor de la posición monetaria neta en economías hiperinflacionarias
(2) Incluye la reversión del tratamiento actual de las expectativas de provisiones prudenciales del BCE (+19 pbs.) en enero de 2023. A partir de ese momento, el requerimiento SREP del grupo BBVA se situará en el 8,75%.
El capital de nivel 1 adicional (AT1) fully loaded consolidado se situó a 31 de diciembre de 2022 en 1,54%, 34 puntos básicos menos que en 2021, debido principalmente a la amortización anticipada de una emisión de instrumentos AT1 por 500 millones que databa de 2017.
El ratio Tier 2 fully loaded se situó en el 1,79% que supone una reducción de -58 puntos básicos respecto a 2021, explicado principalmente por el efecto de incremento de APRs durante el ejercicio y la menor computabilidad de provisiones de modelos internos de crédito.
A continuación, se muestra la composición del ratio de capital total fully loaded a 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2022:
Composición del ratio total fully loaded
En lo que respecta a los ratios phased-in, la principal diferencia respecto a los ratios fully loaded se presenta debido al impacto asociado a los ajustes transitorios asociados a la NIIF9.
El Grupo BBVA mantiene una sólida posición de liquidez en cada una de las áreas geográficas donde opera y presenta unos ratios ampliamente por encima de los mínimos requeridos:
El ratio de cobertura de liquidez (LCR, por sus siglas en inglés) del Grupo BBVA se mantuvo holgadamente por encima del 100% durante el año 2022 y se situó en el 159% a 31 de diciembre de 2022. Para el cálculo de este ratio se asume que no se produce transferencia de liquidez entre filiales; esto es, ningún tipo de exceso de liquidez de las filiales en el extranjero está siendo considerado en el ratio consolidado. De considerarse estos excesos de liquidez, el ratio LCR en el Grupo BBVA se situaría en el 201%.
El ratio de financiación estable neta (NSFR, por sus siglas en inglés), definido como el resultado entre la cantidad de financiación estable disponible y la cantidad de financiación estable requerida, exige a los bancos mantener un perfil de financiación estable en relación con la composición de sus activos y actividades fuera de balance. Este cociente deberá ser, como mínimo, del 100% en todo momento. El ratio NSFR del Grupo BBVA, se situó en el 135% a 31 de diciembre de 2022.
A continuación, se muestra el desglose de estos ratios en las principales áreas geográficas en las que opera el Grupo:
Ratios de liquidez por UGL
En cuanto al ratio de apalancamiento, a 31 de diciembre de 2022, el ratio fully loaded se situó en 6,46% (en términos phased-in ascendió a 6,49 %), por encima del ratio mínimo requerido de un 3,00 %.
A continuación, se muestran los ratios fully loaded y phased-in a 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2022:
Ratios de apalancamiento fully loaded y phased-in
La siguiente tabla recoge las principales métricas regulatorias de acuerdo al artículo 447 de la CRR:
EU KM1 – Métricas clave
| 31-12-2022 | 30-09-2022 | 30-06-2022 | 31-03-2022 | 31-12-2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Fondos propios disponibles (importes) | |||||
| Capital de nivel 1 ordinario | 42.738 | 42.876 | 41.563 | 40.537 | 39.943 |
| Capital de nivel 1 | 47.931 | 48.281 | 46.828 | 46.364 | 45.686 |
| Capital total | 53.861 | 54.895 | 53.647 | 53.203 | 53.069 |
| Importes de las exposiciones ponderadas por riesgo | |||||
| Importe total de la exposición al riesgo | 337.066 | 341.678 | 330.871 | 316.361 | 307.795 |
| Ratios de capital (en porcentaje del importe de la exposición ponderada por riesgo) | |||||
| Ratio de capital de nivel 1 ordinario (%) | 12,68% | 12,55% | 12,56% | 12,81% | 12,98% |
| Ratio de capital de nivel 1 (%) | 14,22% | 14,13% | 14,15% | 14,66% | 14,84% |
| Ratio de capital total (%) | 15,98% | 16,07% | 16,21% | 16,82% | 17,24% |
| Requisitos de fondos propios adicionales para hacer frente a riesgos distintos del riesgo de apalancamiento excesivo (en porcentaje del importe de la exposición ponderada por riesgo) | |||||
| Requisitos de fondos propios adicionales para hacer frente a riesgos distintos del riesgo de apalancamiento excesivo (%) | 1,50% | 1,50% | 1,50% | 1,50% | 1,50% |
| De los cuales: estarán compuestos por capital de nivel 1 ordinario (puntos porcentuales) | 0,84% | 0,84% | 0,84% | 0,84% | 0,84% |
| De los cuales: estarán compuestos por capital de nivel 1 (puntos porcentuales) | 1,13% | 1,13% | 1,13% | 1,13% | 1,13% |
| Total de los requisitos de fondos propios de SREP (%) | 9,50% | 9,50% | 9,50% | 9,50% | 9,50% |
| Colchón combinado y requisito global de capital (en porcentaje del importe de la exposición ponderada por riesgo) | |||||
| Colchón de conservación de capital (%) | 2,50% | 2,50% | 2,50% | 2,50% | 2,50% |
| Colchón de conservación debido al riesgo macroprudencial o sistémico observado en un Estado miembro (%) | — | — | — | — | — |
| Colchón de capital anticíclico específico de la entidad (%) | 0,04% | 0,01% | 0,01% | 0,01% | 0,01% |
| Colchón de riesgo sistémico (%) | — | — | — | — | — |
| Colchón de entidades de importancia sistémica mundial (%) | — | — | — | — | — |
| Colchón de otras entidades de importancia sistémica (%) | 0,75% | 0,75% | 0,75% | 0,75% | 0,75% |
| Requisitos combinados de colchón (%) | 3,29% | 3,26% | 3,26% | 3,26% | 3,26% |
| Requisitos globales de capital (%) | 12,79% | 12,76% | 12,76% | 12,76% | 12,76% |
| Capital de nivel 1 ordinario disponible tras cumplir el total de los requisitos de fondos propios del SREP (%) | 6,48% | 6,57% | 7,22% | 7,47% | 7,64% |
| Ratio de apalancamiento | |||||
| Medida de la exposición total | 737.990 | 765.452 | 752.016 | 687.992 | 671.789 |
| Ratio de apalancamiento (%) | 6,49% | 6,31% | 6,23% | 6,74% | 6,80% |
| Requisitos de fondos propios adicionales para hacer frente al riesgo de apalancamiento excesivo (en porcentaje de la medida de la exposición total) | |||||
| Requisitos de fondos propios adicionales para hacer frente al riesgo de apalancamiento excesivo (%) | — | — | — | — | — |
| De los cuales: estarán compuestos por capital de nivel 1 ordinario (puntos porcentuales) | — | — | — | — | — |
| Total de los requisitos de ratio de apalancamiento del SREP (%) | 3,00% | 3,00% | 3,00% | 3,06% | 3,06% |
| Colchón de coeficiente de apalancamiento y requisito de coeficiente de apalancamiento general (como porcentaje de la medida de exposición total) | |||||
| Requisito de colchón de ratio de apalancamiento (%) | — | — | — | — | — |
| Requisitos de ratio de apalancamiento global (%) | 3,00% | 3,00% | 3,00% | 3,06% | 3,06% |
| Ratio de cobertura de liquidez | |||||
| Total de activos líquidos de alta calidad (HQLA, por sus siglas en inglés) (valor ponderado) | 108.648 | 105.293 | 104.585 | 106.449 | 110.132 |
| Salidas de efectivo — Valor ponderado total | 97.796 | 93.032 | 89.833 | 89.459 | 91.541 |
| Entradas de efectivo — Valor ponderado total | 31.352 | 29.211 | 26.999 | 26.169 | 24.709 |
| Total de salidas netas de efectivo (valor ajustado) | 66.443 | 63.822 | 62.833 | 63.289 | 66.833 |
| Ratio de cobertura de liquidez (%) | 163,70% | 165,30% | 166,80% | 168,60% | 165,80% |
| Ratio de financiación estable neta | |||||
| Total de financiación estable disponible | 425.240 | 435.473 | 431.382 | 432.723 | 430.759 |
| Total de financiación estable total requerida | 315.094 | 324.694 | 321.719 | 320.367 | 319.017 |
| Ratio de financiación estable neta (%) | 134,96% | 134,12% | 134,09% | 135,07% | 135,03% |
(1) El "mapping tool" de la EBA relaciona esta información sobre el ratio de cobertura de liquidez a los modelos regulatorios C72, C73, C74 y C76, los cuales muestran saldos puntuales a cierre de trimestre. Sin embargo, el artículo 447(f) del Reglamento 575/2013 (CRR) establece que la información sobre el ratio de cobertura de liquidez y sus componentes a desglosar se debe calcular como la media de los valores de los 12 meses anteriores y no como el valor puntual de cierre de trimestre. Es por ello que esta información no se basa en el "mapping tool" de la EBA sino en la tabla 78 (EU LIQ1).
En los siguientes apartados se presentan en detalle los aspectos relacionados con la solvencia del Grupo que se complementan con información incluida en las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio 2022, donde además se pueden consultar los principales indicadores de actividad y rentabilidad del Grupo.