Actividad bancaria en España

Actividad ⁽¹⁾ (Variación interanual. Datos a 31-03-2018)

⁽¹⁾ No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.

Margen de intereses sobre ATM (Porcentaje)

Margen neto (Millones de euros)

Resultado atribuido (Millones de euros)

Composición de los préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión⁽¹⁾
(31-03-2018)

Composición de los recursos de los clientes en gestión ⁽¹⁾
(31-03-2018)

Entorno macroeconómico y sectorial

La economía española cerró el ejercicio 2017 con un crecimiento sólido, del 3,1%, reflejo de una demanda interna aún dinámica, a pesar de la incertidumbre política. Las exportaciones y la inversión siguieron mostrando señales de recuperación, aunque el consumo se moderó levemente. Con todo, los fundamentos internos, relacionados con las mejoras continuas en el empleo y debido a unas condiciones financieras favorables, y externos, asociados a la recuperación del comercio global, continúan sólidos y seguirán dando impulso al crecimiento durante el comienzo del 2018, a pesar de que se espera una leve moderación del mismo para el año.

En cuanto al sistema bancario español, con datos de febrero del 2018 (últimos datos publicados) del Banco de España, el volumen total de crédito al sector privado (familia y empresas) mantuvo su tendencia interanual decreciente (-2,4%). No obstante, desde el mes de agosto se observa una cierta estabilización del volumen de crédito en la economía, si bien es aún demasiado débil para afirmar que se ha producido un punto de inflexión. En cuanto a la morosidad del sector, siguió mejorando gracias a la reducción del volumen de activos dudosos (-16,7% interanual a febrero del 2018). En consecuencia, la tasa de mora se redujo hasta el 7,8% a febrero de este año. La liquidez del sistema a finales del ejercicio previo continuó siendo holgada: el funding gap (diferencia entre el volumen de crédito y los depósitos totales) descendió hasta los 105.540 millones de euros, un 4,1% del balance total del sistema.

Actividad

A 31-3-2018, la inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) registró un retroceso del 2,4% con respecto a la cifra de finales de diciembre del 2017, motivado fundamentalmente por la reducción de la cartera de banca corporativa y grandes empresas (-9,6%) y de la cartera hipotecaria (-1,1%). Por el contrario, se mantuvo la muy positiva evolución del crédito al consumo (+2,2%), influida por el favorable desempeño de la nueva facturación, que mostró crecimientos interanuales, según las cifras acumuladas a marzo del 2018, del 22,9%.

En cuanto a calidad crediticia, en el trimestre se observó una disminución del saldo dudoso que afectó positivamente a la tasa de mora del área, la cual se redujo en los últimos tres meses 15 puntos básicos hasta el 5,4%. Con respecto a la cobertura, también registró un ascenso hasta el 57%.

Los depósitos de clientes en gestión se redujeron un 3,0% frente al dato de cierre de diciembre del 2017 (-2,3% en los últimos doce meses). Por productos, nuevo retroceso del plazo (-15,1% en el trimestre), muy centrado en el segmento de clientes mayoristas que, una vez más, se vio en parte compensado por el aumento de los depósitos a la vista (+1,6% en los últimos tres meses) y los recursos fuera de balance. Estos últimos conservaron su positiva trayectoria, a pesar de la desfavorable evolución de los mercados, y presentaron un crecimiento en lo que va de año del 1,6%. Tal desempeño se siguió apoyando, en gran medida, en el avance experimentado por los fondos de inversión (+3,2% trimestral).

Resultado

Lo más relevante de la evolución interanual de la cuenta del área ha sido:

• El margen de intereses del primer trimestre presentó un descenso interanual del 1,6% y trimestral del 2,7%. El volumen más reducido de préstamos y la menor contribución de las carteras mayoristas explicaron dichas disminuciones.
• Positiva evolución de las comisiones (7,8%), que compensó el comentado retroceso del margen de intereses. Destacó la significativa contribución de las comisiones de fondos de inversión y pensiones. En el trimestre, el crecimiento alcanzó el 6,4%.
• Menor aportación de los ROF en comparación con los del mismo trimestre del año anterior (-26,0%), asociado a las menores ventas de carteras realizadas, pero positiva contribución frente al dato de los últimos tres meses del 2017 (+3,3%), gracias al favorable desempeño de la Unidad de Global Markets.
• Disminución de la línea de otros ingresos y cargos de explotación. Los resultados netos de seguros mostraron un ligero ascenso del 0,5% (+1,6% en el trimestre).
• Por tanto, retroceso del margen bruto del 4,8%, aunque en el trimestre presentó un avance del 10,3%.
• En gastos de explotación, siguió la tendencia de reducción observada en períodos previos, tanto en los últimos doce meses (-4,2%) como en el trimestre (-1,4%). El ratio de eficiencia terminó en el 51,5%, por debajo del registrado en el 2017 (54,9%), y el margen neto descendió un 5,4%, aunque en el trimestre presentó un ascenso del 26,4%.
• Retroceso del deterioro de los activos financieros (-57,4% interanual y -49,1% en los últimos tres meses) como consecuencia de unas menores necesidades de provisiones en grandes clientes. Por tanto, el coste de riesgo acumulado del área se situó en el 0,17% al 31-3-2018.
• Por último, la partida de provisiones y otros resultados evolucionó favorablemente, mostrando una disminución interanual del 32,5%.

Con todo ello, el resultado atribuido generado por la Actividad bancaria en España en el primer trimestre del 2018 alcanzó los 437 millones de euros, lo que supone un incremento interanual del 17,3%, muy influido por el favorable comportamiento de las comisiones, los gastos de explotación y el saneamiento crediticio.

Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)