España
Claves
- Crecimiento de la actividad impulsada, en parte, por los programas de apoyo del gobierno.
- Significativa mejora del margen neto por incremento de los ingresos recurrentes y por la bajada de los gastos de explotación.
- Indicadores de riesgo contenidos.
- Resultado atribuido afectado por el incremento significativo del deterioro de activos financieros.
Actividad (1) (Variación interanual. Datos a 30-06-20)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen de intereses sobre ATM (Porcentaje)
Margen neto (Millones de euros)
Resultado atribuido (Millones de euros)
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| Cuentas de resultados | 1er Sem. 20 | ∆% | 1er Sem. 19 |
|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 1.793 | 1,7 | 1.763 |
| Comisiones netas | 908 | 7,4 | 846 |
| Resultados de operaciones financieras | 165 | 79,6 | 92 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | 34 | (53,0) | 72 |
| De los que: Actividad de seguros (1) | 237 | (8,2) | 258 |
| Margen bruto | 2.900 | 4,6 | 2.773 |
| Gastos de explotación | (1.529) | (6,1) | (1.628) |
| Gastos de personal | (866) | (8,1) | (942) |
| Otros gastos de administración | (433) | (3,2) | (447) |
| Amortización | (230) | (3,5) | (239) |
| Margen neto | 1.371 | 19,8 | 1.145 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (883) | n.s. | 70 |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (365) | 94,6 | (188) |
| Resultado antes de impuestos | 124 | (88,0) | 1.027 |
| Impuesto sobre beneficios | (34) | (88,3) | (292) |
| Resultado del ejercicio | 90 | (87,8) | 735 |
| Minoritarios | (2) | 46,1 | (1) |
| Resultado atribuido | 88 | (88,1) | 734 |
- (1) Incluye las primas recibidas netas de las reservas técnicas estimadas de seguros.
| Balances | 30-06-20 | ∆% | 31-12-19 |
|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista |
32.199 | 102,5 | 15.903 |
| Activos financieros a valor razonable | 147.143 | 19,8 | 122.844 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 35.995 | 5,3 | 34.175 |
| Activos financieros a coste amortizado | 203.500 | 4,2 | 195.260 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 172.026 | 2,8 | 167.332 |
| Posiciones inter-áreas activo | 26.357 | 21,8 | 21.637 |
| Activos tangibles | 3.149 | (4,6) | 3.302 |
| Otros activos | 7.126 | 10,7 | 6.436 |
| Total activo/pasivo | 419.475 | 14,8 | 365.380 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 97.430 | 23,8 | 78.684 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 60.533 | 47,3 | 41.092 |
| Depósitos de la clientela | 195.676 | 7,3 | 182.370 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 38.981 | 9,7 | 35.520 |
| Posiciones inter-áreas pasivo | - | - | - |
| Otros pasivos | 17.009 | (8,0) | 18.484 |
| Dotación de capital económico | 9.847 | 6,7 | 9.229 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 30-06-20 | ∆% | 31-12-19 |
|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (1) | 168.528 | 2,7 | 164.140 |
| Riesgos dudosos | 8.504 | (1,5) | 8.635 |
| Depósitos de clientes en gestión (2) | 195.676 | 7,3 | 182.370 |
| Recursos fuera de balance (3) | 60.974 | (7,7) | 66.068 |
| Activos ponderados por riesgo | 109.625 | 4,5 | 104.911 |
| Ratio de eficiencia (%) | 52,7 | 57,5 | |
| Tasa de mora (%) | 4,3 | 4,4 | |
| Tasa de cobertura (%) | 66 | 60 | |
| Coste de riesgo (%) | 1,00 | 0,08 |
- (1) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
- (2) No incluye las cesiones temporales de activos.
- (3) Incluye fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Actividad
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en el primer semestre de 2020 ha sido:
- La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) se situó un 2,7% por encima del cierre de 2019. La reducción en los préstamos hipotecarios y al consumo (incluyendo tarjetas de crédito) debido al confinamiento derivado del COVID-19, se compensó ampliamente con mayores saldos en banca corporativa (+9,2%), en los negocios retail (+7,6%) y en las pequeñas y medianas empresas (+5,6%), que se beneficiaron de las líneas garantizadas por el Instituto de Crédito Oficial (en adelante ICO).
- En calidad crediticia, las tasas de mora y de cobertura se mantienen en el mismo nivel que en marzo, es decir, 4,3% y 66%, respectivamente.
- Los recursos totales de la clientela crecieron un 3,3% con respecto al cierre del año 2019, en parte gracias a la tendencia al ahorro, tanto de empresas como de clientes particulares, durante el confinamiento y que ha supuesto un incremento de los depósitos depósitos de clientes en gestión (7,3%) que logró compensar la evolución negativa de los recursos fuera de balance (-7,7%) por la desfavorable evolución que mostraron en el primer trimestre del año, parcialmente compensada entre abril y junio de 2020.
Resultados
España generó un resultado atribuido positivo de 88 millones de euros durante el primer semestre de 2020 frente al resultado de 734 millones de euros del mismo período del año anterior, debido al incremento del deterioro de activos financieros, ya que el margen neto creció un 19,8% frente al mismo período de 2019.
Lo más destacado de la trayectoria de la cuenta de resultados del área ha sido:
- El margen de intereses registró un incremento con respecto al primer semestre del año anterior (+1,7%), gracias a los menores costes de financiación y a la mayor aportación de las carteras COAP.
- Las comisiones netas evolucionaron de forma positiva (+7,4% interanual), muy apoyadas en las comisiones de gestión de activos y a las generadas por las operaciones de banca corporativa.
- Positiva evolución del ROF (+79,6% interanual), principalmente por mayores ventas de cartera.
- La línea de otros ingresos y cargas de explotación registró una variación negativa de 53,0% con respecto al primer semestre del año 2019 por mayor aportación al FUR y menores resultados del negocio de seguros asociados a la menor actividad durante el confinamiento.
- Se acelera la reducción de los gastos de explotación (-6,1% en términos interanuales) producto, principalmente, de los planes de contención de costes, apoyados por la reducción de algunos gastos discrecionales a raíz del confinamiento. Así, el ratio de eficiencia se situó en el 52,7%, frente al 58,7% registrado el mismo período en 2019.
- El deterioro de activos financieros se incrementó en 953 millones de euros respecto al primer semestre de 2019 debido, principalmente, al impacto negativo del deterioro en el escenario macroeconómico por el COVID-19, que incorpora provisiones crediticias para aquellos sectores más afectados, en una comparativa que se ve adicionalmente impactada por las ventas de cartera realizadas en el pasado ejercicio. Tras el repunte experimentado en marzo debido al incremento del deterioro de activos financieros, el coste de riesgo acumulado disminuyó en el trimestre hasta el 1,00%.
- Por último, la partida de provisiones y otros resultados cerró en -365 millones de euros, o lo que es lo mismo, un 94,6% por encima del primer semestre del año anterior, debido parcialmente a dotaciones para hacer frente a potenciales reclamaciones.