México
Claves
- Evolución de la actividad apoyada en el impulso de la cartera mayorista.
- Crecimiento del margen bruto gracias al incremento de los ROF.
- Estabilidad del margen neto.
- Resultado atribuido impactado por el incremento significativo en la línea de deterioro de activos financieros.
Actividad (1)
(Variación interanual a tipo de cambio constante. Datos al 30-06-20)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen de intereses sobre ATM
(Porcentaje. Tipo de cambio constante)
Margen neto
(Millones de euros a tipo de cambio constante)
Resultado atribuido
(Millones de euros a tipo de cambio constante)
(1) A tipo de cambio corriente: -10,0%.
(1) A tipo de cambio corriente: -49,1%.
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| Cuentas de resultados | 1er Sem. 20 | ∆% | ∆% (1) | 1er Sem. 19 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 2.717 | (10,7) | (1,5) | 3.042 |
| Comisiones netas | 513 | (17,5) | (9,0) | 621 |
| Resultados de operaciones financieras | 231 | 71,0 | 88,5 | 135 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | 88 | (13,1) | (4,1) | 102 |
| Margen bruto | 3.550 | (9,0) | 0,4 | 3.901 |
| Gastos de explotación | (1.200) | (6,9) | 2,6 | (1.290) |
| Gastos de personal | (490) | (10,5) | (1,3) | (548) |
| Otros gastos de administración | (551) | (3,3) | 6,7 | (570) |
| Amortización | (159) | (7,8) | 1,6 | (172) |
| Margen neto | 2.349 | (10,0) | (0,8) | 2.611 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (1.394) | 70,5 | 88,0 | (818) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (64) | n.s. | n.s. | (10) |
| Resultado antes de impuestos | 891 | (50,0) | (44,9) | 1.783 |
| Impuesto sobre beneficios | (237) | (52,4) | (47,5) | (496) |
| Resultado del ejercicio | 655 | (49,1) | (43,9) | 1.287 |
| Minoritarios | (0) | (49,4) | (44,2) | (0) |
| Resultado atribuido | 654 | (49,1) | (43,9) | 1.287 |
| Balances | 30-06-20 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-19 |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 6.562 | 1,1 | 23,7 | 6.489 |
| Activos financieros a valor razonable | 33.941 | 8,1 | 32,2 | 31.402 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 2.336 | 200,7 | 267,6 | 777 |
| Activos financieros a coste amortizado | 58.418 | (11,7) | 7,9 | 66.180 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 49.440 | (14,9) | 4,1 | 58.081 |
| Activos tangibles | 1.582 | (21,7) | (4,3) | 2.022 |
| Otros activos | 3.167 | 6,1 | 29,7 | 2.985 |
| Total activo/pasivo | 103.671 | (5,0) | 16,2 | 109.079 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 24.494 | 12,4 | 37,5 | 21.784 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 3.096 | 46,2 | 78,8 | 2.117 |
| Depósitos de la clientela | 50.398 | (9,9) | 10,2 | 55.934 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 7.799 | (11,8) | 7,9 | 8.840 |
| Otros pasivos | 12.535 | (19,2) | (1,2) | 15.514 |
| Dotación de capital económico | 5.348 | 9,4 | 33,8 | 4.889 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 30-06-20 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-19 |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (2) | 50.217 | (14,3) | 4,8 | 58.617 |
| Riesgos dudosos | 1.194 | (19,2) | (1,2) | 1.478 |
| Depósitos de clientes en gestión (3) | 50.131 | (9,4) | 10,8 | 55.331 |
| Recursos fuera de balance (4) | 21.271 | (13,0) | 6,3 | 24.464 |
| Activos ponderados por riesgo | 54.947 | (7,3) | 13,3 | 59.299 |
| Ratio de eficiencia (%) | 33,8 | 32,9 | ||
| Tasa de mora (%) | 2,2 | 2,4 | ||
| Tasa de cobertura (%) | 165 | 136 | ||
| Coste de riesgo (%) | 4,95 | 3,01 |
(1) A tipo de cambio constante.
(2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
(3) No incluye las cesiones temporales de activos.
(4) Incluye fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Actividad
Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto en actividad como en resultados, se hacen a tipo de cambio constante. Estas tasas, junto con las de variación a tipo de cambio corriente, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión.
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área durante el primer semestre del año 2020 ha sido:
- La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) mostró un crecimiento del 4,8% en el semestre, favorecido por la evolución de la cartera mayorista, que registró un incremento del 10,4%, impulsado, tanto por la disposición de líneas de crédito para hacer frente a la pandemia como por la constante generación orgánica de crédito. Cabe resaltar que el crecimiento de la cartera mayorista de BBVA México resultó superior a la del mercado, permitiendo ganar en los últimos doce meses 120 puntos básicos de cuota en este segmento al ubicarse en 20,7%, según los últimos datos disponibles a cierre de mayo (Fuente: Comisión Nacional Bancaria y de Valores). La cartera minorista cerró en línea con diciembre de 2019 (+0,2%), debido a la menor actividad económica por el confinamiento, que afectó a las carteras de consumo y tarjetas de crédito.
- En cuanto a los indicadores de calidad crediticia, mejoran con respecto al cierre del año 2019. Así, la tasa de mora se situó en el 2,2% y la cobertura en el 165%.
- Los depósitos de clientes en gestión mostraron un incremento del 10,8% en el semestre favorecido por el buen comportamiento tanto de vista como de plazo. Los recursos fuera de balance también evolucionaron de manera positiva en el semestre (+6,3%) por una mayor preferencia por los clientes por estos productos, al buscar alternativas de inversión con mayor rentabilidad.
Resultado
BBVA en México alcanzó un resultado atribuido de 654 millones de euros en el primer semestre de 2020, o lo que es lo mismo, un retroceso del 43,9% con respecto al mismo período del año anterior debido al incremento del deterioro de activos financieros, generado por la dotación adicional de provisiones durante el primer semestre del año, derivada del COVID-19. Lo más relevante en la evolución de la cuenta de resultados se resume a continuación:
- El margen de intereses cerró por debajo del primer semestre de 2019 (-1,5%) donde el mayor volumen de actividad fue contrarrestado por la disminución de 225 puntos básicos en las tasas de referencia durante el primer semestre de 2020. Adicionalmente se refleja el cambio en el mix de la cartera, con mayor porcentaje de clientes mayoristas, así como la aplicación de los programas de apoyo a clientes.
- Las comisiones netas se redujeron (-9,0%), resultado principalmente de las menores comisiones por operaciones con tarjetas de crédito a raíz del confinamiento por la pandemia, así como por un aumento en la transaccionalidad a través de canales digitales, los cuales no generan comisiones para los clientes particulares.
- Los ROF mostraron una excelente evolución, con un crecimiento interanual del +88,5% derivado principalmente del resultado de la unidad de Global Markets así como de un mayor resultado de las operaciones en divisas.
- La línea de otros ingresos y cargas de explotación registró una disminución interanual del -4,1%, principalmente por una mayor contribución al Fondo de Garantía de Depósitos que se vio parcialmente contrarrestada por el buen desempeño del negocio de seguros.
- La rúbrica de deterioro de activos financieros aumentó un +88,0% debido, principalmente, a la dotación adicional de provisiones derivada del COVID-19 incluyendo un empeoramiento del escenario macro. Por su parte, el coste de riesgo acumulado a junio de 2020 se situó en el 4,95%.
- La línea de provisiones y otros resultados mostró una comparativa desfavorable e incluye mayores provisiones de los riesgos contingentes derivados del COVID-19.