América del Sur
Claves
- Actividad impactada por los programas de apoyo y por el confinamiento.
- Crecimiento interanual del margen de intereses.
- Disminución del ROF y las comisiones netas.
- Resultado atribuido impactado por el incremento en la línea de deterioro de activos financieros.
Actividad (1)
(Variación interanual a tipos de cambio constantes. Datos al 30-06-20)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen de intereses sobre ATM
(Porcentaje. Tipos de cambio constante)
Margen neto
(Millones de euros a tipos de cambio constantes)
(1) A tipos de cambio corrientes: -22,2%.
Resultado atribuido
(Millones de euros a tipos de cambio constantes)
(1) A tipos de cambio corrientes: -60,6%.
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| Cuentas de resultados | 1er Sem. 20 | ∆% | ∆% (1) | 1er Sem. 19 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 1.443 | (10,5) | 6,8 | 1.613 |
| Comisiones netas | 232 | (22,3) | (9,9) | 298 |
| Resultados de operaciones financieras | 172 | (45,3) | (30,2) | 314 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | (183) | (21,0) | (16,3) | (231) |
| Margen bruto | 1.664 | (16,6) | 1,7 | 1.994 |
| Gastos de explotación | (719) | (7,7) | 8,5 | (779) |
| Gastos de personal | (357) | (11,2) | 6,1 | (402) |
| Otros gastos de administración | (279) | (4,7) | 11,6 | (293) |
| Amortización | (83) | (1,8) | 9,2 | (84) |
| Margen neto | 945 | (22,2) | (3,0) | 1.215 |
| Deterioro del valor de los activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (603) | 72,5 | 96,3 | (349) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (45) | 139,1 | 279,9 | (19) |
| Resultado antes de impuestos | 297 | (64,9) | (54,7) | 847 |
| Impuesto sobre beneficios | (81) | (70,0) | (62,8) | (271) |
| Resultado del ejercicio | 216 | (62,5) | (50,7) | 576 |
| Minoritarios | (57) | (67,0) | (58,1) | (171) |
| Resultado atribuido | 159 | (60,6) | (47,3) | 404 |
| Balances | 30-06-20 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-19 |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 8.399 | (2,3) | 8,0 | 8.601 |
| Activos financieros a valor razonable | 8.250 | 34,8 | 50,1 | 6.120 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 452 | 296,8 | n.s. | 114 |
| Activos financieros a coste amortizado | 38.742 | 2,3 | 12,6 | 37.869 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 35.336 | (1,0) | 9,0 | 35.701 |
| Activos tangibles | 874 | (9,7) | (3,9) | 968 |
| Otros activos | 1.626 | 13,0 | 23,7 | 1.438 |
| Total activo/pasivo | 57.891 | 5,3 | 16,0 | 54.996 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 1.943 | 4,5 | 18,8 | 1.860 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 4.289 | 17,3 | 26,9 | 3.656 |
| Depósitos de la clientela | 39.357 | 9,0 | 20,4 | 36.104 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 2.972 | (7,7) | 0,2 | 3.220 |
| Otros pasivos | 6.998 | (8,7) | (0,3) | 7.664 |
| Dotación de capital económico | 2.332 | (6,4) | 4,3 | 2.492 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 30-06-20 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-19 |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (3) | 35.273 | (0,9) | 9,1 | 35.598 |
| Riesgos dudosos | 1.888 | 1,9 | 12,3 | 1.853 |
| Depósitos de clientes en gestión (4) | 39.376 | 9,0 | 20,4 | 36.123 |
| Recursos fuera de balance (5) | 13.838 | 7,6 | 10,5 | 12.864 |
| Activos ponderados por riesgo | 44.015 | (3,1) | 6,7 | 45.413 |
| Ratio de eficiencia (%) | 43,2 | 40,9 | ||
| Tasa de mora (%) | 4,5 | 4,4 | ||
| Tasa de cobertura (%) | 108 | 100 | ||
| Coste de riesgo (%) | 3,10 | 1,88 |
- (1) A tipos de cambio constantes.
- (2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
- (3) No incluye las cesiones temporales de activos e incluye determinados valores negociables.
- (4) Incluye fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
América del Sur. Información por países (Millones de euros)
| Margen neto | Resultado atribuido | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| País | 1er Sem. 20 | ∆% | ∆% (1) | 1er Sem. 19 | 1er Sem. 20 | ∆% | ∆% (1) | 1er Sem. 19 |
| Argentina | 190 | (43,4) | n.s. | 335 | 43 | (61,2) | n.s. | 110 |
| Colombia | 295 | (10,7) | 0,8 | 331 | 48 | (63,0) | (58,2) | 130 |
| Perú | 353 | (13,7) | (13,5) | 409 | 32 | (66,8) | (66,7) | 98 |
| Otros países (2) | 107 | (23,4) | (12,7) | 140 | 36 | (45,9) | (37,6) | 66 |
| Total | 945 | (22,2) | (3,0) | 1.215 | 159 | (60,6) | (47,3) | 404 |
- (1) A tipos de cambio constantes.
- (2) Bolivia, Chile (Forum), Paraguay, Uruguay y Venezuela. Adicionalmente, incluye eliminaciones y otras imputaciones.
América del Sur. Indicadores relevantes y de gestión por países (Millones de euros)
| Argentina | Colombia | Perú | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30-06-20 | 31-12-19 | 30-06-20 | 31-12-19 | 30-06-20 | 31-12-19 | |
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (1) (2) | 3.172 | 2.500 | 11.885 | 11.242 | 16.017 | 14.168 |
| Riesgos dudosos (1) | 67 | 89 | 688 | 648 | 914 | 760 |
| Depósitos de clientes en gestión (1) (3) | 4.731 | 3.726 | 13.582 | 11.104 | 16.407 | 13.802 |
| Recursos fuera de balance (1) (4) | 1.455 | 550 | 1.140 | 1.215 | 1.887 | 1.716 |
| Activos ponderados por riesgo | 6.354 | 6.093 | 13.499 | 14.172 | 18.735 | 19.293 |
| Ratio de eficiencia (%) | 53,3 | 46,9 | 35,6 | 36,2 | 39,1 | 35,8 |
| Tasa de mora (%) | 2,1 | 3,4 | 5,3 | 5,3 | 4,4 | 4,1 |
| Tasa de cobertura (%) | 205 | 161 | 110 | 98 | 105 | 96 |
| Coste de riesgo (%) | 3,64 | 4,22 | 3,37 | 1,67 | 2,91 | 1,45 |
- (1) Cifras a tipos de cambio constantes.
- (2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
- (3) No incluye las cesiones temporales de activos e incluye determinados valores negociables.
- (4) Incluye fondos de inversión y otros recursos fuera de balance.
Actividad y resultados
Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto en actividad como en resultados, se hacen a tipos de cambio constantes. Estas tasas, junto con las de variación a tipos de cambio corrientes, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión.
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en el primer semestre de 2020 ha sido:
- La actividad crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) se situó a 30-06-20 un 9,1% por encima del cierre del año anterior. Destaca la evolución de la cartera mayorista, por mayores disposiciones de líneas de crédito de las empresas ante la situación generada por la crisis sanitaria del COVID-19. Esta evolución positiva fue contrarrestada en parte por la menor actividad de clientes minoristas provocada por las medidas de confinamiento aplicadas por los diferentes países y que ha afectado especialmente a las carteras de consumo y tarjetas de crédito. Con respecto a la calidad crediticia, la tasa de mora se situó en el 4,5% y la tasa de cobertura en el 108%.
- Por el lado de los recursos, su evolución ha estado favorecida por las medidas de los diferentes bancos centrales para proporcionar liquidez a los respectivos sistemas financieros en la región. Así, los depósitos de la clientela en gestión aumentaron un 20,4% durante los seis primeros meses del año, debido fundamentalmente a la evolución de los depósitos a la vista y, en menor medida, de los depósitos a plazo. Por su parte, los recursos fuera de balance crecieron un 10,5% en el mismo período.
En relación a los resultados, América del Sur generó un resultado atribuido acumulado de 159 millones de euros entre enero y junio del año 2020, lo que representa una variación interanual del -47,3% (-60,6% a tipos de cambio corrientes), derivado principalmente del incremento en el deterioro de los activos financieros provocado por la crisis del COVID-19. El impacto acumulado en el primer semestre de 2020 derivado de la inflación en Argentina en el resultado atribuido del área se situó en -58 millones de euros frente a los -94 millones en el primer semestre de 2019.
Lo más destacado de la evolución de la cuenta de resultados en el primer semestre de 2020 se resume a continuación:
- El margen de intereses continuó creciendo a tipos de cambio constantes (+6,8%). A tipos de cambio corrientes la devaluación de las principales divisas de la región lastró la evolución positiva.
- Disminución de la aportación de los ROF (-30,2% a tipos de cambio constantes, -45,3% a tipos de cambio corrientes) principalmente por el efecto positivo de la venta de la participación Prisma Medios de Pago S.A. en el primer semestre del 2019.
- Incremento de los gastos de explotación por debajo de la tasa de inflación de la región.
- Mayores necesidades por deterioro de activos financieros (+96,3%, +72,5% a tipos de cambio corrientes) debido principalmente al deterioro extraordinario en el escenario macroeconómico derivado del impacto del COVID-19.
Los países más representativos del área de negocio, Argentina, Colombia y Perú, registraron las siguientes trayectorias en actividad y resultados en el primer semestre de 2020:
Argentina
- Crecimiento de la actividad crediticia del 26,9% en el semestre debido al incremento de las carteras mayoristas, contrarrestado en parte por los menores crecimientos en minorista, especialmente en consumo y tarjetas de crédito como consecuencia de la menor actividad provocada por las medidas de confinamiento a raíz del COVID-19. Disminución de la tasa de mora que se situó en el 2,1% a 30 de junio de 2020 desde el 3,4% del cierre de diciembre 2019, gracias a la disminución de los riesgos dudosos.
- Por el lado de los recursos, los depósitos de la clientela en gestión aumentaron un 26,9%, con un fuerte crecimiento de los depósitos a la vista y también de los depósitos a plazo, favorecidos por el establecimiento por parte del Banco Central de la República de Argentina de mínimos de rentabilidad para los depósitos en pesos.
- El resultado atribuido se situó en 43 millones de euros, afectado por la mayor necesidad por deterioro de activos financieros derivado de la crisis del COVID-19 así como por el efecto positivo de la venta de la participación Prisma Medios de Pago S.A. en los resultados del año anterior.
Colombia
- Crecimiento de la actividad crediticia del 5,7% en el semestre gracias al desempeño de las carteras mayoristas, que compensan los menores crecimientos en minorista, especialmente en consumo y tarjetas de crédito como consecuencia de la menor actividad provocada por el confinamiento. En cuanto a calidad de los activos, la tasa de mora permaneció estable en el 5,3% a cierre de junio de 2020.
- Los depósitos de la clientela en gestión se incrementaron un 22,3% en los seis primeros meses de 2020, favorecidos por el crecimiento de los depósitos a la vista y a plazo. Los recursos fuera de balance continuaron su recuperación tras los retiros efectuados a finales del primer trimestre del año y cerraron con una variación negativa del 6,2% respecto al cierre de diciembre de 2019 (+56,5% en el trimestre).
- El resultado atribuido se situó en 48 millones de euros, con una disminución del 58,2% interanual. Mayor generación de margen de intereses pero impactan negativamente los mayores saneamientos debido a la crisis del COVID-19, así como las dotaciones por clientes específicos.
Perú
- La actividad crediticia se situó un 13,0% por encima del cierre del ejercicio 2019, debido principalmente a la cartera mayorista, gracias a la distribución de fondos del Plan Reactiva, que compensa los menores crecimientos en minorista, especialmente en consumo y tarjetas de crédito como consecuencia de la menor actividad provocada por el confinamiento a raíz del COVID-19. En cuanto a la calidad crediticia, a 30 de junio de 2020, se registró un incremento en la tasa de mora, que se situó en el 4,4%, y en la tasa de cobertura, que alcanzó el 105%.
- Los depósitos de clientes en gestión se incrementaron un 18,9% en el semestre, debido principalmente al crecimiento del 32,9% en los depósitos a la vista. Los recursos fuera de balance aumentaron un 9,9%.
- El margen de intereses disminuyó con respecto al año anterior, debido a la presión en los tipos de interés, causada por la bajada de las tasas oficiales y los créditos avalados por el gobierno a tasas preferenciales, que se unieron a las medidas de alivio a clientes como prórrogas en tarjetas sin cobro de intereses. Las comisiones también se redujeron, afectadas por la menor actividad a consecuencia de la pandemia así como por la eliminación de ciertas comisiones como medida de apoyo a los clientes. Significativo incremento del deterioro de activos financieros como consecuencia de los mayores saneamientos derivados de la crisis del COVID-19. Consecuencia de todo lo anterior, el resultado atribuido se situó un 66,7% por debajo del alcanzado 12 meses antes, es decir, en 32 millones de euros.