Información adicional: Corporate & Investment Banking
Claves
- Saldos de inversión crediticia a niveles previos a la pandemia y reducción de los recursos de clientes.
- Excelente evolución de los ROF y la eficiencia.
- Posición de liderazgo en préstamos verdes y sostenibles.
- Resultado atribuido favorecido por el crecimiento de doble dígito de todos los márgenes y la significativa reducción en la línea de deterioro de activos financieros.
Actividad (1)
(Variación respecto al a 31-12-20)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen bruto sobre ATM
(Porcentaje. Tipos de cambio constantes)
Margen neto
(Millones de euros a tipos de cambio constantes)
(1) A tipos de cambio corrientes: +34,7%.
Resultado atribuido
(Millones de euros a tipos de cambio constantes)
(1) A tipos de cambio corrientes: +99,4%.
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| Cuentas de resultados | 1er Trim. 21 | ∆% | ∆% (1) | 1er Trim. 20 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 381 | 6,6 | 20,7 | 358 |
| Comisiones netas | 192 | 4,2 | 15,3 | 184 |
| Resultados de operaciones financieras | 273 | 58,8 | 80,5 | 172 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | (11) | (7,5) | 9,4 | (12) |
| Margen bruto | 835 | 19,0 | 33,9 | 702 |
| Gastos de explotación | (232) | (8,8) | (2,7) | (254) |
| Gastos de personal | (106) | (11,5) | (7,1) | (120) |
| Otros gastos de administración | (98) | (5,8) | 3,9 | (104) |
| Amortización | (27) | (8,5) | (6,7) | (30) |
| Margen neto | 604 | 34,7 | 56,4 | 448 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (43) | (79,3) | (73,8) | (207) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (22) | n.s. | n.s. | 7 |
| Resultado antes de impuestos | 539 | 116,7 | 133,8 | 249 |
| Impuesto sobre beneficios | (138) | 120,8 | 138,3 | (63) |
| Resultado del ejercicio | 401 | 115,3 | 132,3 | 186 |
| Minoritarios | (78) | 221,3 | 265,9 | (24) |
| Resultado atribuido | 323 | 99,4 | 113,5 | 162 |
- (1) A tipos de cambio constantes.
| Balances | 31-03-21 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-20 |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 4.757 | (36,5) | (38,7) | 7.491 |
| Activos financieros a valor razonable | 105.244 | (4,5) | (4,6) | 110.217 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 34.706 | 11,3 | 11,4 | 31.183 |
| Activos financieros a coste amortizado | 68.970 | (2,9) | (2,7) | 71.031 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 58.027 | (2,0) | (1,8) | 59.225 |
| Posiciones inter-áreas activo | - | - | - | - |
| Activos tangibles | 45 | (8,9) | (9,2) | 50 |
| Otros activos | 1.215 | 44,1 | 46,1 | 843 |
| Total activo/pasivo | 180.230 | (5,0) | (5,1) | 189.632 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 83.852 | (4,2) | (4,4) | 87.508 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 14.230 | (10,8) | (11,0) | 15.958 |
| Depósitos de la clientela | 36.489 | (15,1) | (15,2) | 42.966 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 2.194 | 4,7 | 5,4 | 2.096 |
| Posiciones inter-áreas pasivo | 33.169 | 9,8 | 9,9 | 30.218 |
| Otros pasivos | 1.579 | (25,5) | (27,0) | 2.121 |
| Dotación de capital regulatorio | 8.717 | (0,6) | (0,0) | 8.766 |
- (1) A tipos de cambio constantes.
| Indicadores relevantes y de gestión | 31-03-21 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-20 |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (2) | 57.737 | 0,1 | 0,3 | 57.704 |
| Riesgos dudosos | 1.333 | 4,6 | 10,0 | 1.275 |
| Depósitos de clientes en gestión (3) | 35.881 | (15,2) | (15,4) | 42.313 |
| Recursos fuera de balance (4) | 1.097 | 6,5 | 9,2 | 1.030 |
| Ratio de eficiencia (%) | 27,7 | 31,4 |
- (1) A tipos de cambio constantes.
- (2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
- (3) No incluye las cesiones temporales de activos.
- (4) Incluye fondos de inversión y otros recursos.
Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto en actividad como en resultados, se hacen a tipos de cambio constantes. Estas tasas, junto con las de variación a tipos de cambio corrientes, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión.
Actividad
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en el primer trimestre de 2021 ha sido:
- La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) se situó en niveles previos a la pandemia y aumenta un +0,3% con respecto al cierre de diciembre 2020. Por áreas geográficas Europa (excluida España), Turquía, Asia y México mostraron una evolución positiva en el trimestre.
- Los recursos de clientes se redujeron en todas las áreas geográficas, lo que supone una caída de saldos del 14,8% para el conjunto de CIB en los tres primeros meses de 2021.
Durante el primer trimestre de 2021, y dentro de la prioridad estratégica de “ayudar a nuestros clientes en la transición hacia un futuro sostenible”, cabe destacar que BBVA CIB ha participado en un total de 59 operaciones, 15 en el ámbito de la intermediación de bonos y 44 en el ámbito de la financiación sostenible. Entre éstas últimas cabe destacar 3 project finance y 14 operaciones de financiación corporativa vinculadas a la consecución de determinados indicadores ambientales y sociales (KPI-linked) y/o ligadas a la obtención o conservación de una calificación ESG (Environmental, Social and Governance: ESG-linked).
Resultados
CIB generó un resultado atribuido de 323 millones de euros en el primer trimestre de 2021, lo que supone un 113,5% más en la comparativa interanual, gracias al crecimiento en ingresos en todas las áreas geográficas, control de costes y menores dotaciones por deterioro de activos financieros, que se incrementaron significativamente en marzo de 2020, debido principalmente al deterioro del escenario macroeconómico derivado del COVID-19. Lo más relevante de la evolución interanual de la cuenta de resultados de este agregado se resume a continuación:
- El margen de intereses continuó creciendo a doble dígito (+20,7%) gracias al comportamiento de la actividad de crédito, con mayores volúmenes y a una mejora en la rentabilidad por operación debido al esfuerzo comercial.
- Incremento de doble dígito de las comisiones netas (+15,3%), principalmente por el comportamiento de Global Markets y la banca transaccional. Comportamiento positivo de todas las áreas geográficas, excepto Resto de Negocios.
- Los ROF mostraron un excelente desempeño, en una comparativa interanual beneficiada por la buena gestión de las turbulencias en los mercados debido a la irrupción de la pandemia.
- El ratio de eficiencia mejoró hasta el 27,7%, debido tanto al crecimiento del margen bruto (+33,9%) como a la buena evolución de los gastos de explotación, que se redujeron un 2,7%, gracias a la gestión activa de los costes de personal y foco en la ejecución de medidas de control de los costes discrecionales.
- Las dotaciones por deterioro de activos financieros se situaron significativamente por debajo de las del mismo período del año anterior, principalmente debido a las provisiones relacionadas con el COVID-19, realizadas en el primer trimestre del año 2020.