España
Claves
- Descenso de la actividad crediticia y de los recursos.
- Mejora del ratio de eficiencia.
- Favorable evolución interanual de los principales márgenes.
- Alternativa sostenible para todos los productos.
Actividad (1) (Variación respecto al a 31-12-20)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen de intereses sobre ATM (Porcentaje)
Margen neto (Millones de euros)
Resultado atribuido (Millones de euros)
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| Cuentas de resultados | 1er Trim. 21 | ∆% | 1er Trim. 20 |
|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 867 | (1,3) | 878 |
| Comisiones netas | 507 | 8,1 | 469 |
| Resultados de operaciones financieras | 201 | 231,9 | 61 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | 71 | (31,6) | 103 |
| De los que: Actividad de seguros (1) | 90 | (24,8) | 119 |
| Margen bruto | 1.646 | 8,9 | 1.511 |
| Gastos de explotación | (753) | (3,5) | (780) |
| Gastos de personal | (428) | (2,8) | (440) |
| Otros gastos de administración | (215) | (4,4) | (225) |
| Amortización | (110) | (4,3) | (115) |
| Margen neto | 893 | 22,2 | 731 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (185) | (72,0) | (660) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (186) | (30,0) | (265) |
| Resultado antes de impuestos | 522 | n.s. | (194) |
| Impuesto sobre beneficios | (140) | n.s. | 65 |
| Resultado del ejercicio | 382 | n.s. | (129) |
| Minoritarios | (1) | (41,9) | (1) |
| Resultado atribuido | 381 | n.s. | (130) |
- (1) Incluye las primas recibidas netas de las reservas técnicas estimadas de seguros.
| Balances | 31-03-21 | ∆% | 31-03-20 |
|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista |
26.118 | (31,9) | 38.356 |
| Activos financieros a valor razonable | 135.929 | (1,5) | 137.969 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 33.003 | 7,6 | 30.680 |
| Activos financieros a coste amortizado | 195.621 | (1,3) | 198.173 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 166.093 | (1,1) | 167.998 |
| Posiciones inter-áreas activo | 28.485 | 7,6 | 26.475 |
| Activos tangibles | 2.825 | (2,6) | 2.902 |
| Otros activos | 5.926 | (9,3) | 6.535 |
| Total activo/pasivo | 394.904 | (3,8) | 410.409 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 70.950 | (4,0) | 73.921 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 59.595 | 1,4 | 58.783 |
| Depósitos de la clientela | 196.590 | (4,8) | 206.428 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 37.856 | (7,7) | 41.016 |
| Posiciones inter-áreas pasivo | - | - | - |
| Otros pasivos | 17.254 | 1,8 | 16.955 |
| Dotación de capital económico | 12.660 | (4,9) | 13.306 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 31-03-21 | ∆% | 31-12-20 |
|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (1) | 163.501 | (1,2) | 165.511 |
| Riesgos dudosos | 8.495 | 1,9 | 8.340 |
| Depósitos de clientes en gestión (2) | 196.005 | (4,8) | 205.809 |
| Recursos fuera de balance (3) | 64.452 | 2,8 | 62.707 |
| Activos ponderados por riesgo | 107.872 | 3,3 | 104.388 |
| Ratio de eficiencia (%) | 45,7 | 54,6 | |
| Tasa de mora (%) | 4,4 | 4,3 | |
| Tasa de cobertura (%) | 66 | 67 | |
| Coste de riesgo (%) | 0,45 | 0,67 |
- (1) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
- (2) No incluye las cesiones temporales de activos.
- (3) Incluye fondos de inversión y fondos de pensiones.
Actividad
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en el primer trimestre de 2021 ha sido:
- La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) se situó por debajo del cierre de 2020 (-1,2%) debido principalmente a la reducción en los préstamos hipotecarios (-0,5%) y a la menor operativa de corto plazo en las empresas de mayor tamaño (-2,3%), todo ello a pesar de los mayores saldos en los negocios minoristas (+0,1%), en las pequeñas y medianas empresas (+0,9%) y en los créditos al consumo junto con las tarjetas de crédito (+0,3%).
- En calidad crediticia, la tasa de mora subió 11 puntos básicos en el trimestre hasta ubicarse en el 4,4% y la cobertura descendió 39 puntos básicos hasta el 66% en los tres primeros meses de 2021.
- Los recursos totales de la clientela descendieron un 3,0% con respecto al cierre del año 2020, por el menor saldo total de los depósitos de clientes en gestión (-4,8%). Evolución positiva de los recursos fuera de balance (+2,8%).
Resultados
España generó un resultado atribuido acumulado de 381 millones de euros entre enero y marzo de 2021, que contrasta positivamente con la pérdida por 130 millones de euros registrada en el mismo período de 2020, debido principalmente al incremento del deterioro de activos financieros derivado del empeoramiento del escenario macroeconómico a raíz de la irrupción de la pandemia en marzo de 2020.
Lo más destacado de la trayectoria de la cuenta de resultados del área ha sido:
- El margen de intereses registró una reducción interanual del 1,3%, afectado por el entorno de tipos a la baja y compensado parcialmente por los menores costes de financiación.
- Las comisiones netas evolucionaron de forma positiva (+8,1% interanual), apoyadas en los mayores volúmenes de los recursos fuera de balance, mayor contribución de los ingresos asociados a servicios bancarios y a seguros.
- El ROF registrado entre enero y marzo de 2021 se situó en 201 millones de euros, que comparan muy positivamente con los 61 millones de euros del mismo período del año anterior, principalmente por el desempeño del área de Global Markets pero también por las ventas de cartera de renta fija.
- La línea de otros ingresos y cargas de explotación compara negativamente con el primer trimestre del año anterior (-31,6%), debido principalmente a la menor contribución del negocio de seguros tras la operación de bancaseguros con Allianz.
- Reducción de los gastos de explotación (-3,5% en términos interanuales) resultado tanto de los menores gastos de personal como generales y amortizaciones. Así, el ratio de eficiencia se situó en el 45,7%, frente al 54,6% registrado en el primer trimestre de 2020.
- El deterioro de activos financieros alcanzó los -185 millones de euros, lo que supone una significativa reducción frente al importe registrado en el primer trimestre de 2020, debido fundamentalmente al impacto negativo registrado por el deterioro en el escenario macroeconómico por el COVID-19 a raíz de la irrupción de la pandemia. Por su parte el coste de riesgo acumulado a cierre de marzo de 2021 se situó en el 0,45%.
- Por último, la partida de provisiones y otros resultados cerró el trimestre en -186 millones de euros frente a los -265 millones de euros del mismo período del año anterior, que recogía dotaciones para hacer frente a potenciales reclamaciones.