México

Claves

  • Incremento de la actividad en el trimestre: recuperación de la inversión crediticia y crecimiento de los recursos de la clientela.
  • Margen de intereses impactado por el entorno de tipos de interés.
  • Mejora de la tasa de mora en el trimestre.
  • Comparativa interanual influida a nivel del resultado atribuido por el incremento de la línea de deterioro de activos financieros en marzo 2020 por la irrupción de la pandemia.

Actividad (1)
(Variación respecto al 31-12-20)

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.

Margen de intereses sobre ATM
(Porcentaje. Tipo de cambio constante)


Margen neto
(Millones de euros a tipo de cambio constante)

(1) A tipo de cambio corriente: -14,4%.

Resultado atribuido
(Millones de euros a tipo de cambio constante)

(1) A tipo de cambio corriente: -32,3%.

Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)

Cuentas de resultados 1er Trim. 21 ∆% ∆% (1) 1er Trim. 20
Margen de intereses 1.366 (11,6) (1,8) 1.545
Comisiones netas 282 (4,7) 5,8 296
Resultados de operaciones financieras 69 (11,7) (1,9) 78
Otros ingresos y cargas de explotación 44 (40,8) (34,2) 74
Margen bruto 1.761 (11,7) (1,9) 1.993
Gastos de explotación (622) (6,1) 4,3 (662)
Gastos de personal (255) (11,4) (1,6) (288)
Otros gastos de administración (289) (0,1) 11,0 (289)
Amortización (78) (8,4) 1,7 (86)
Margen neto 1.138 (14,4) (5,0) 1.331
Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados (458) (40,8) (34,2) (773)
Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados 2 n.s. n.s. (13)
Resultado antes de impuestos 682 25,2 39,0 545
Impuesto sobre beneficios (189) 9,9 22,0 (172)
Resultado del ejercicio 493 32,3 46,9 373
Minoritarios (0) 25,0 38,8 (0)
Resultado atribuido 493 32,3 46,9 373
Balances 31-03-21 ∆% ∆% (1) 31-12-20
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista 10.641 16,2 14,4 9.161
Activos financieros a valor razonable 33.915 (6,7) (8,1) 36.360
De los que: Préstamos y anticipos 1.312 (49,3) (50,1) 2.589
Activos financieros a coste amortizado 60.858 1,7 0,2 59.819
De los que: Préstamos y anticipos a la clientela 51.525 3,0 1,5 50.002
Activos tangibles 1.644 (0,2) (1,7) 1.647
Otros activos 3.354 3,2 1,7 3.249
Total activo/pasivo 110.412 0,2 (1,3) 110.236
Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados 21.138 (11,2) (12,5) 23.801
Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito 5.023 (2,0) (3,5) 5.125
Depósitos de la clientela 56.832 5,1 3,6 54.052
Valores representativos de deuda emitidos 7.575 (0,8) (2,3) 7.640
Otros pasivos 12.743 (1,3) (2,8) 12.911
Dotación de capital económico 7.100 5,9 4,3 6.707
Indicadores relevantes y de gestión 31-03-21 ∆% ∆% (1) 31-12-20
Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (2) 52.004 3,1 1,5 50.446
Riesgos dudosos 1.658 (8,8) (10,2) 1.818
Depósitos de clientes en gestión (3) 56.489 5,0 3,5 53.775
Recursos fuera de balance (4) 23.834 5,8 4,2 22.524
Activos ponderados por riesgo 61.981 1,9 0,4 60.825
Ratio de eficiencia (%) 35,3 33,4
Tasa de mora (%) 3,0 3,3
Tasa de cobertura (%) 129 122
Coste de riesgo (%) 3,55 4,02

(1) A tipo de cambio constante.

(2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.

(3) No incluye las cesiones temporales de activos.

(4) Incluye fondos de inversión y otros recursos fuera de balance.

Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto en actividad como en resultados, se hacen a tipo de cambio constante. Estas tasas, junto con las de variación a tipo de cambio corriente, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión.

Actividad

Lo más relevante de la evolución de la actividad del área durante el primer trimestre de 2021 ha sido:

  • La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) registró un incremento del 1,5% en el trimestre, principalmente el dinamismo mostrado por los créditos a banca corporativa (+9,1%), que impulsaron el crecimiento de la cartera mayorista (+2,3%). Por su parte, la cartera minorista registró un ligero crecimiento con respecto al cierre de diciembre de 2020 (+0,6%), debido principalmente a la constante evolución favorable de la cartera hipotecaria (+1,6%) y al impulso de la cartera pyme (+3,1%) en el mismo período, que se ha visto favorecida por la implementación de campañas destinadas a la atracción de cliente y que ponen en valor la oferta digital del banco. Resultado de lo anterior el mix de BBVA México se sitúa en 49% de cartera minorista y un 51% mayorista.
  • En cuanto a los indicadores de calidad crediticia, la tasa de mora refleja una tendencia de mejora en el trimestre descendiendo 37 puntos básicos para situarse en 3,0% a cierre del primer trimestre del año, con una disminución del saldo de créditos dudosos en las carteras de consumo y tarjetas de crédito. Por su parte, la cobertura se incrementó en el trimestre para situarse en el 129%.
  • Los depósitos de clientes en gestión mostraron un incremento del 3,5% en el trimestre, favorecidos por el crecimiento de los depósitos a la vista del 4,2%, debido a la preferencia de los clientes por tener sus saldos líquidos en un entorno de bajada de tipos e incertidumbre por la pandemia. Por su parte, los depósitos a plazo permanecieron planos en el trimestre (+0,3%). Lo anterior permite a BBVA México mejorar su mix de depósitos, con un 81,4% del total de los depósitos en recursos transaccionales de menor coste. Los recursos fuera de balance también evolucionaron de manera positiva en el primer trimestre de 2021 (+4,2%).

Resultados

BBVA en México alcanzó un resultado atribuido de 493 millones de euros en el primer trimestre de 2021, o lo que es lo mismo, un incremento del 46,9% con respecto al mismo período del año anterior. Cabe resaltar que el primer trimestre del 2020 fue históricamente atípico y se registró un fuerte incremento del deterioro de activos financieros derivado del empeoramiento del escenario macroeconómico a raíz de la irrupción de la pandemia de COVID-19 en marzo de 2020. Lo más relevante en la evolución de la cuenta de resultados se resume a continuación:

  • El margen de intereses cerró por debajo del primer trimestre de 2020 (-1,8%), derivado de la contracción interanual de la cartera impactada por el efecto de la pandemia dada la desaceleración económica a nivel global, junto con menores tasas de referencia aplicadas.
  • Las comisiones netas aumentaron un 5,8% gracias a los mayores niveles de facturación, especialmente en tarjetas de crédito, así como a las comisiones procedentes de banca de inversión.
  • Descenso interanual de los ROF del 1,9% debido principalmente a las pérdidas registradas en las posiciones de Global Markets y a menores volúmenes de intermediación en divisas.
  • La línea de otros ingresos y cargas de explotación registró un descenso interanual del 34,2%, resultado de una mayor contribución al Fondo de Garantía de Depósitos por mayor volumen depositado por los clientes y una menor contribución del negocio de seguros explicado por el incremento de la siniestralidad en el ramo de vida derivado de la pandemia.
  • Incremento de los gastos de explotación (+4,3%) derivados de los desembolsos adicionales para preservar la seguridad y salud de empleados y clientes, así como algunos gastos cuya ejecución se pospuso por la pandemia, y aquellos denominados en dólares afectados por la depreciación del peso mexicano.
  • La rúbrica de deterioro de activos financieros disminuyó significativamente respecto al mismo período del año anterior (-34,2%) debido, fundamentalmente, a la dotación adicional de provisiones derivada del COVID-19, registrada en marzo de 2020 y que incluía un empeoramiento del escenario macroeconómico respecto al inicialmente previsto a comienzos del año anterior. Con respecto al coste de riesgo acumulado a marzo de 2021, éste se situó en el 3,55%.
  • La línea de provisiones y otros resultados mostró una comparativa favorable respecto al primer trimestre de 2020.