América del Sur

Actividad ⁽¹⁾
(Variación respecto al a 31-12-20)

⁽¹⁾ No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos. Excluye los saldos de BBVA Paraguay a 31-12-20.

Margen de intereses sobre ATM
(Porcentaje. Tipos de cambio constante)

Nota general: excluye BBVA Paraguay.

Margen neto
(Millones de euros a tipos de cambio constantes)

⁽¹⁾ A tipos de cambio corrientes: -20,3%.
A tipos de cambio constantes excluyendo BBVA Paraguay en 1T20: +3,4%.

Resultado atribuido
(Millones de euros a tipos de cambio constantes)

⁽¹⁾ A tipos de cambio corrientes: +48,6%.
A tipos de cambio constantes excluyendo BBVA Paraguay en 1T20: +150,2%.

Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)

América del Sur. Información por países (Millones de euros)

Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto en actividad como en resultados, se hacen a tipos de cambio constantes. Estas tasas, junto con las de variación a tipos de cambio corrientes, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión. La información de este área de negocio incluye BBVA Paraguay para los datos de resultados, actividad, balance e indicadores relevantes de gestión de 2020 y no incluye Paraguay para 2021 al haberse materializado el acuerdo de venta en enero de ese mismo año. Con el objetivo de facilitar una comparativa más homogénea, las tablas adjuntas incluyen una columna a tipos de cambio constantes que no tiene en cuenta BBVA Paraguay. Igualmente, los comentarios del área excluyen BBVA Paraguay.

Actividad y resultados

Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en el primer trimestre de 2021 ha sido:

• La actividad crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) registró una variación del +0,9% respecto a diciembre 2020 a pesar de los rebrotes de COVID-19, que han provocado confinamientos y restricciones a la movilidad en algunos de los países del área, en una comparativa que se ve influenciada además por la estacionalidad estival. Por carteras, la mayorista registró un ligero aumento del 0,6% y la minorista cerró con un crecimiento del 1,2% con respecto al cierre de 2020.
• Con respecto a la calidad crediticia, la tasa de mora se situó en el 4,6%, con un incremento con respecto al cierre de diciembre 2020 y la tasa de cobertura descendió hasta el 109% en el mismo período.
• Los recursos de clientes en gestión se mantuvieron estables (+0,5%) con respecto a los saldos de cierre de diciembre de 2020. Los depósitos de la clientela en gestión disminuyeron un 0,3%. Por su parte, los recursos fuera de balance crecieron un 2,7% entre enero y marzo de 2021, observándose cierta migración por parte de los saldos de los clientes en los productos transaccionales de mayor coste hacia los recursos fuera de balance, en busca de mayor rentabilidad.

América del Sur generó un resultado atribuido acumulado de 104 millones de euros entre enero y marzo de 2021, lo que representa una variación interanual del +150,2%, derivado principalmente de la significativa dotación por deterioro de los activos financieros en marzo de 2020, provocada por el empeoramiento del escenario macroeconómico a raíz de la irrupción de la pandemia. El impacto acumulado a cierre de marzo de 2021 derivado de la inflación en Argentina en el resultado atribuido del área se situó en -43 millones de euros frente a los -34 millones acumulados al cierre de marzo de 2020.

La evolución en los tre primeros meses de 2021 de los países más representativos del área de negocio, Argentina, Colombia y Perú, se resume a continuación:

Argentina

• La actividad crediticia aumenta un 1,9% con respecto al cierre de diciembre de 2020, a pesar de las restricciones a la movilidad por el COVID-19 y a la estacionalidad vacacional de los meses de enero y febrero, especialmente en el segmento de empresas. En las carteras minoristas, destacó el crecimiento de los créditos al consumo por los planes de promoción implementados. La tasa de mora se situó en el 2,3% a 31 de marzo de 2021 y la tasa de cobertura en el 202%.
• Por su parte, los recursos en balance continuaron creciendo, aunque a tasas más moderadas que las registradas en 2020, mientras que los recursos fuera de balance se incrementaron un 43,0% respecto a diciembre 2020.
• El resultado atribuido se situó en 6 millones de euros, con un buen comportamiento de los ingresos recurrentes, una mayor aportación de los ROF por las operaciones de trading en divisas, así como menor deterioro de activos financieros, en una comparativa interanual influida por el importe significativo de dotaciones por este concepto a raíz de la irrupción de la pandemia en el primer trimestre de 2020, así como una mayor tasa de inflación.

Colombia

• La actividad crediticia registró un crecimiento moderado (+1,2%), con respecto al cierre de 2020 gracias al desempeño de las carteras mayoristas (+2,2%). En cuanto a la calidad de los activos, las tasas de mora y cobertura se situaron en el 5,2% y 112%, respectivamente, a cierre de marzo de 2021.
• Los depósitos de la clientela en gestión aumentaron un 0,8% en el trimestre. Por su parte, los recursos fuera de balance cerraron con una variación negativa del 24,9% en el trimestre debido a la volatilidad de las inversiones realizadas por clientes institucionales.
• El resultado atribuido se situó en 48 millones de euros, muy por encima de los 8 millones de euros alcanzados en marzo de 2020, gracias a la fortaleza del margen neto, que se incrementó un 13,6% por los mayores ingresos recurrentes y por las menores dotaciones por deterioro de activos financieros respecto al mismo período del año anterior, cuando se incrementaron notablemente por la irrupción de la pandemia.

Perú

• La actividad crediticia cerró el trimestre en línea con el cierre del ejercicio 2020 (+0,4%), debido principalmente al comportamiento de las hipotecas y de los créditos al consumo. Cabe mencionar que el saldo de empresas, a pesar de la finalización del Plan Reactiva en diciembre de 2020, permaneció estable en marzo (-0,1%). En cuanto a la calidad crediticia, a 31 de marzo de 2021, la tasa de mora se situó en el 4,8% y la tasa de cobertura se situó en el 101%.
• Los depósitos de clientes en gestión disminuyen un 4,9% en los primeros tres meses de 2021, con caída de los depósitos a la vista y del plazo. Por su parte, los recursos fuera de balance aumentaron un 7,5%.
• El margen de intereses disminuyó entre enero y marzo de 2021 con respecto al mismo período del año anterior, debido a la presión en los tipos de interés. Las comisiones tuvieron un comportamiento muy positivo y crecieron un 21,2%, debido a la actividad con empresas. Los gastos de explotación permanecieron controlados, con una disminución interanual del 1,1%, que junto al incremento del margen bruto, suponen una ligera mejora, a tipos de cambios constantes, del ratio de eficiencia hasta el 38,4%. Reducción interanual de las dotaciones por deterioro de activos financieros, producto de las fuertes dotaciones realizadas en marzo de 2020 a raíz de la irrupción de la pandemia. Consecuencia de todo lo anterior, el resultado atribuido se situó en 28 millones de euros, un 10,5% por encima del alcanzado en el primer trimestre de 2020.

América del Sur. Información por países (Millones de euros)