Áreas de negocio

España

1.646 M€*

+8,9%

México

1.761 M€*

-1,9%

Turquía

834 M€*

+2,8%

América del Sur

714 M€*

+5,2%⁽¹⁾

Resto de negocios

218 M€*

+7,0%

España

1.646 Mill. €*

+8,9%

Variación interanual. Saldos puntuales a 31-03-21.

Claves

Descenso de la actividad crediticia y de los recursos.
Mejora del ratio de eficiencia.
Favorable evolución interanual de los principales márgenes.
Alternativa sostenible para todos los productos.

Resultados

Margen de intereses

867

-1,3% ⁽²⁾

Margen bruto

1.646

+8,9% ⁽²⁾

Margen neto

893

+22,2% ⁽²⁾

Resultado atribuido

381

n.s. ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

-1,2%

Recursos de clientes en gestión

-3,0%

Riesgos

Tasa de cobertura

67%

66%

Tasa de mora

4,3%

4,4%

Coste de riesgo

0,67%

0,45%

DIC 20

MAR 21

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual.

México

1.761 Mill. €*

-1,9%

Variación interanual. Saldos puntuales a 31-03-21.

Claves

Incremento de la actividad en el trimestre: recuperación de la inversión crediticia y crecimiento de los recursos de la clientela.
Margen de intereses impactado por el entorno de tipos de interés.
Mejora de la tasa de mora en el trimestre.
Comparativa interanual influida a nivel del resultado atribuido por el incremento de la línea de deterioro de activos financieros en marzo 2020 por la irrupción de la pandemia.

Resultados

Margen de intereses

1.366

-1,8% ⁽²⁾

Margen bruto

1.761

-1,9% ⁽²⁾

Margen neto

1.138

-5,0% ⁽²⁾

Resultado atribuido

493

+46,9% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+1,5%

Recursos de clientes en gestión

+3,7%

Riesgos

Tasa de cobertura

122%

129%

Tasa de mora

3,3%

3,0%

Coste de riesgo

4,02%

3,55%

DIC 20

MAR 21

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

Turquía

834 Mill. €*

+2,8%

Variación interanual. Saldos puntuales a 31-03-21.

Claves

Crecimiento de la actividad impulsado por los préstamos y depósitos en lira turca.
Excelente desempeño de los ROF y comisiones netas.
Incremento de los gastos de explotación en línea con la inflación media.
Crecimiento del beneficio atribuido impulsado por menores pérdidas por deterioro de activos financieros en una comparativa afectada por el inicio de la pandemia.

Resultados

Margen de intereses

530

-14,6% ⁽²⁾

Margen bruto

834

+2,8% ⁽²⁾

Margen neto

569

-1,4% ⁽²⁾

Resultado atribuido

191

+96,0% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+5,2%

Recursos de clientes en gestión

+4,2%

Riesgos

Tasa de cobertura

80%

78%

Tasa de mora

6,6%

6,9%

Coste de riesgo

2,13%

1,34%

DIC 20

MAR 21

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

América del Sur

714 Mill. €*

+2,6%

Variación interanual. Saldos puntuales a 31-03-21.

Claves

Actividad crediticia influida por la finalización del Plan Reactiva en Perú y los confinamientos del primer trimestre de 2021.
Reducción de recursos de mayor coste.
Favorable evolución interanual de los ingresos recurrentes y el ROF.
Comparativa interanual influida a nivel del resultado atribuido por el incremento en la línea de deterioro de activos financieros en marzo 2020 por la irrupción de la pandemia.

Resultados

Margen de intereses

660

+8,2% ⁽²⁾

Margen bruto

714

+5,2% ⁽²⁾

Margen neto

377

+3,4% ⁽²⁾

Resultado atribuido

104

+150,2% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+0,9%

Recursos de clientes en gestión

+0,5%

Riesgos

Tasa de cobertura

110%

109%

Tasa de mora

4,4%

4,6%

Coste de riesgo

2,36%

1,81%

DIC 20

MAR 21

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual a tipos de cambio constantes. Excluye BBVA Paraguay.

Resto de negocios

218 Mill. €*

+7,0%

Variación interanual. Saldos puntuales a 31-03-21.

Claves

Ligero crecimiento de la inversión y descenso de los recursos en el trimestre.
Tasa de mora contenida.
Incremento del margen de intereses y favorable comportamiento de los ROF.
Reducción de los gastos de explotación.

Resultados

Margen de intereses

+13,7% ⁽²⁾

Margen bruto

218

+7,0% ⁽²⁾

Margen neto

103

+23,7% ⁽²⁾

Resultado atribuido

+13,6% ⁽²⁾

Actividad ⁽¹⁾

Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

+0,7%

Recursos de clientes en gestión

-27,8%

Riesgos

Tasa de cobertura

109%

101%

Tasa de mora

1,0%

Coste de riesgo

0,30%

-0,03%

DIC 20

MAR 21

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(2) Variación interanual.

* Margen bruto

⁽¹⁾ Excluye BBVA Paraguay

En este apartado se presentan y analizan los datos más relevantes de las diferentes áreas de negocio del Grupo. En concreto, se muestra un resumen de la cuenta de resultados y del balance, cifras de actividad y los ratios más significativos de cada una de ellas.

La estructura de las áreas de negocio reportadas por el Grupo BBVA difiere con respecto a la presentada a cierre del ejercicio 2020, principalmente como consecuencia de la desaparición de Estados Unidos como área de negocio, a raíz del acuerdo de venta alcanzado con PNC. El grueso de los negocios en Estados Unidos excluidos de dicho acuerdo, junto con los de la antigua área “Resto de Eurasia” constituyen una nueva área denominada “Resto de Negocios”.

A continuación se detalla la composición de las áreas de negocio a cierre del primer trimestre de 2021:

España incorpora fundamentalmente la actividad bancaria y de seguros que el Grupo realiza en este país, incluyendo los resultados de la nueva sociedad surgida a finales de 2020 del acuerdo de bancaseguros alcanzado con Allianz.
México incluye los negocios bancarios y de seguros en este país así como la actividad que BBVA México desarrolla a través de su sucursal en Houston.
Turquía reporta la actividad del grupo Garanti BBVA que se desarrolla básicamente en este país y, en menor medida, en Rumanía y Países Bajos.
América del Sur incluye principalmente la actividad bancaria y de seguros que se desarrolla en la región. La información de este área de negocio incluye BBVA Paraguay para los datos de resultados, actividad, balance e indicadores relevantes de gestión de 2020 y no está incluido para 2021 al haberse materializado el acuerdo de venta en enero de 2021.
Resto de Negocios incorpora principalmente la actividad mayorista desarrollada en Europa, excluida España y en Estados Unidos desde de la oficina de Nueva York, así como el negocio institucional que el Grupo desarrolla en Estados Unidos a través de su bróker dealer BBVA Securities Inc. También incorpora el negocio bancario desarrollado a través de las 5 sucursales de BBVA en Asia.

El Centro Corporativo ejerce funciones centralizadas del Grupo, las cuales incluyen: los costes de las unidades centrales que tienen una función corporativa; la gestión de las posiciones estructurales de tipo de cambio; carteras cuya gestión no está vinculada a relaciones con la clientela, tales como las participaciones industriales; ciertos activos y pasivos por impuestos; fondos por compromisos con empleados; fondos de comercio y otros intangibles así como la financiación de dichas carteras y activos. Además, incluye los resultados del fondo de capital riesgo Propel Venture Partners. Adicionalmente y hasta que se reciban las preceptivas autorizaciones y se materialice el acuerdo de venta con PNC mencionado anteriormente, los resultados obtenidos por los negocios del Grupo en Estados Unidos incluidos en dicho acuerdo se presentan en una única línea de las cuentas de resultados denominada “Ganancias (pérdidas) después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas”.

Además de estos desgloses geográficos, se proporciona información complementaria del conjunto de los negocios mayoristas, Corporate & Investment Banking (CIB), desarrollados por BBVA en los países donde opera. Por las características de los clientes a los que atiende, el tipo de productos que ofrece y los riesgos que asume, se considera un agregado relevante para una mejor comprensión de la actividad y resultados del Grupo.

Para la elaboración de la información por áreas de negocio se parte de las unidades de mínimo nivel y/o sociedades jurídicas que componen el Grupo y se asignan a las distintas áreas en función de la zona geográfica o grupo societario principal en los que desarrollan su actividad. Las cifras correspondientes al ejercicio 2020 han sido elaboradas siguiendo los mismos criterios y la misma estructura de áreas que se acaba de explicar, de forma que las comparaciones interanuales son homogéneas.

Por lo que respecta a la imputación de fondos propios, en las áreas de negocio, se utiliza un sistema de asignación de capital en base al capital regulatorio consumido.

Finalmente cabe mencionar que, como viene siendo habitual, en el caso de las áreas de negocio de América, en Turquía y en CIB, además de las tasas de variación a tipos de cambio corrientes, se incluyen las resultantes de aplicar tipos de cambio constantes.

Principales partidas de la cuenta de resultados por áreas de negocio (Millones de euros)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	España	México	Turquía	América del Sur	Resto de Negocios	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo
31-03-21
Margen de intereses	3.451	867	1.366	530	660	72	3.495	(44)
Margen bruto	5.155	1.646	1.761	834	714	218	5.173	(18)
Margen neto	2.850	893	1.138	569	377	103	3.081	(230)
Resultado antes de impuestos	1.759	522	682	481	202	93	1.980	(221)
Resultado después de impuestos de operaciones interrumpidas ⁽¹⁾	177	-	-	-	-	-	-	177
Resultado atribuido	1.210	381	493	191	104	75	1.244	(34)
31-03-20
Margen de intereses	4.024	878	1.545	819	763	65	4.071	(47)
Margen bruto	5.778	1.511	1.993	1.073	863	211	5.650	127
Margen neto	3.300	731	1.331	763	473	86	3.384	(83)
Resultado antes de impuestos	807	(194)	545	340	136	88	915	(108)
Resultado después de impuestos de operaciones interrumpidas ⁽¹⁾	(2.224)	-	-	-	-	-	-	(2.224)
Resultado atribuido	(1.792)	(130)	373	129	70	68	509	(2.301)

⁽¹⁾ Incluyen los resultados generados por BBVA USA y el resto de sociedades del Grupo en Estados Unidos incluidas en el acuerdo de venta suscrito con PNC.

Composición del margen bruto⁽¹⁾ margen neto⁽¹⁾ y resultado atribuido⁽¹⁾ (Porcentaje. 1T21)

⁽¹⁾ No incluye el Centro Corporativo.

Principales partidas de balance y activos ponderados por riesgo por áreas de negocio (Millones de euros)

		Áreas de negocio
	Grupo BBVA	España	México	Turquía	América del Sur	Resto de Negocios	∑ Áreas de negocio	Centro Corporativo	Eliminaciones	AyPNCV ⁽¹⁾
31-03-21
Préstamos y anticipos a la clientela	310.683	166.093	51.525	36.859	32.443	24.450	311.369	669	(1.355)	-
Depósitos de la clientela	331.064	196.590	56.832	38.089	34.920	6.764	333.196	177	(2.309)	-
Recursos fuera de balance	106.916	64.452	23.834	3.667	14.433	530	106.915	0	-	-
Total activo/pasivo	719.705	394.904	110.412	58.876	53.164	36.015	653.371	109.353	(43.019)	-
APRs	354.342	107.872	61.981	53.252	38.948	28.436	290.489	63.853	-	-
31-12-20
Préstamos y anticipos a la clientela	311.147	167.998	50.002	37.295	33.615	24.015	312.926	505	(1.299)	(985)
Depósitos de la clientela	342.661	206.428	54.052	39.353	36.874	9.333	346.040	363	(2.449)	(1.293)
Recursos fuera de balance	102.947	62.707	22.524	3.425	13.722	569	102.947	-	-	-
Total activo/pasivo	736.176	410.409	110.236	59.585	55.436	35.172	670.839	105.416	(40.080)	-
APRs	353.273	104.388	60.825	53.021	39.804	24.331	282.370	70.903	-	-

⁽¹⁾ Activos y pasivos no corrientes en venta de BBVA Paraguay a 31-12-20.

En balance se incluye una columna que recoge las eliminaciones y ajustes de saldos entre diferentes áreas de negocio, especialmente por las relaciones entre las áreas en las que opera la sociedad matriz, esto es, España, Resto de Negocios y el Centro Corporativo.

Áreas de negocio