Este área incluye los negocios que el Grupo desarrolla en Estados Unidos. En el año 2012, se ha efectuado un cambio que afecta a este área de negocio y a México, consistente en el traspaso a Estados Unidos de los activos y pasivos de una sucursal situada en Houston, antes asignada al área de México (BBVA Bancomer). Lo anterior se ha realizado en consonancia con el carácter geográfico de la estructura de reporting del Grupo.
Dentro del Área de Estados Unidos, BBVA Compass representa el 95% del volumen de negocio y el 81% de los resultados del área. También aglutina los activos y pasivos de la oficina de BBVA en Nueva York, especializada en operaciones con grandes corporaciones, y a partir de 2012 la ya mencionada oficina de BBVA Bancomer en Houston. Adicionalmente, este área incluía los negocios del Grupo en Puerto Rico, cuya venta se materializó durante el ejercicio. (Nota 3 de las Cuentas Anuales consolidadas)
Entorno sectorial
En Estados Unidos, la salud del sistema bancario sigue mejorando, con una disminución del número de instituciones con problemas. La mayoría de las entidades incrementaron sus resultados, calidad del riesgo, capital y liquidez.
La principal causa que explica la mejora en resultados es la favorable trayectoria de la calidad de los activos, que ha tenido un impacto positivo sobre el saneamiento crediticio, al haberse liberado reservas para insolvencias. Sin embargo, el crecimiento de los ingresos se ha visto muy limitado por el actual entorno de tipos de interés bajos y curva con muy poca pendiente, lo que ha ejercido una elevada presión sobre el margen de intereses del sector.
En actividad crediticia, sobresale el buen comportamiento de los préstamos al sector empresarial e industrial, a pesar de la incertidumbre existente en torno a la política fiscal. Es probable que las condiciones crediticias sigan siendo estrictas en 2013, especialmente con respecto a los préstamos residenciales, dada la elevada carga financiera de las familias.
Por lo que respecta a la evolución de los principales indicadores de calidad del riesgo, mostraron una tendencia positiva y una mejora generalizada. A pesar de ello, la tasa de morosidad de la cartera residencial se deslizó ligeramente al alza en el tercer trimestre de 2012.
Por su parte, los depósitos han mantenido un crecimiento sólido a lo largo del año producto, por un lado, de la falta de alternativas de inversión de alta rentabilidad y, por otro, de las recientes incertidumbres acerca del llamado fiscal cliff.
Actividad y Resultados
La comparación interanual de los estados financieros de este área está afectada por la apreciación del tipo de cambio del dólar estadounidense frente al euro, lo que genera un impacto positivo en la cuenta de resultados ya que el tipo de cambio medio se aprecia un 8,3% en el periodo, mientras que el fixing al cierre del año mostraba una depreciación del 1,9% de escaso impacto en el balance. En los epígrafes más relevantes, se incluye una referencia a la tasa de variación a tipo de cambio constante.
Estados Unidos finalizó el ejercicio con un beneficio atribuido de 475 millones de euros, muy superior al resultado del año anterior, que incluía el cargo por el deterioro del fondo de comercio. La mejora continuada de la calidad crediticia, junto con la contención de los gastos de explotación, explican esta favorable evolución.
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| Estados Unidos | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | % Variación | |
| MARGEN DE INTERESES | 1.682 | 1.635 | 2,8 |
| Comisiones netas | 603 | 633 | (4,8) |
| Resultados de operaciones financieras (neto) y diferencias de cambio (neto) | 160 | 140 | 14,5 |
| Otros ingresos netos | (49) | (84) | (41,8) |
| MARGEN BRUTO | 2.395 | 2.324 | 3,1 |
| Gastos de explotación | (1.583) | (1.497) | 5,8 |
| Gastos de administración | (1.396) | (1.327) | 5,2 |
| Gastos de personal | (875) | (820) | 6,7 |
| Otros gastos de administración | (521) | (507) | 2,8 |
| Amortizaciones | (188) | (170) | 10,4 |
| MARGEN NETO | 812 | 827 | (1,8) |
| Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) | (90) | (346) | (73,8) |
| Dotaciones a provisiones (neto) y otros resultados | (54) | (1.501) | n.a. |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 667 | (1.020) | n.s. |
| Impuesto sobre beneficios | (192) | 329 | n.s. |
| RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS | 475 | (691) | n.s. |
| Resultado de operaciones interrumpidas (neto) | - | - | n.s. |
| RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS | 475 | (691) | n.s. |
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | - | - | n.s. |
| RESULTADO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE | 475 | (691) | n.s. |
Las variaciones de los principales epígrafes de la cuenta de resultados de este área de negocio fueron:
El “Margen de intereses” del ejercicio 2012 ascendió a 1.682 millones de euros, con un aumento del 2,8% por la apreciación del dólar, si eliminamos este efecto, el margen de intereses disminuye un 4,7% interanual, debido al entorno de tipos de interés bajos y curvas muy planas, junto con la liquidación de la cartera de Guaranty. La bajada del coste de los depósitos y la mejor evolución de la actividad no compensan los resultados negativos anteriormente comentados.
Las presiones regulatorias impactan negativamente en el epígrafe “Comisiones netas” cuyo saldo se redujo un 4,8% (11,1% en divisas constantes) hasta 603 millones de euros a 31 de diciembre de 2012 frente a los 633 millones de euros al cierre del 2011. En este sentido, BBVA Compass ha puesto en práctica varias medidas destinadas a mitigar los efectos adversos del nuevo entorno regulatorio (Durbin), lo que se ha reflejado, por ejemplo, en la buena evolución de las comisiones procedentes de los nuevos créditos hipotecarios residenciales.
El saldo de los epígrafes “Resultados de operaciones financieras (neto)” y “Diferencias de cambio (neto)” en 2012 fue de 160 millones de euros, con un aumento del 14,5% frente a los 140 millones de euros del ejercicio anterior 2011.
El saldo de los “Otros ingresos netos” del ejercicio 2012 fue negativo por importe de 49 millones de euros, con una reducción del 41,8% frente a los 84 millones de euros también negativos del de 2011, por la menor aportación a la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Por todo lo anterior, el “Margen bruto” se situó en 2.395 millones de euros a 31 de diciembre de 2012, que si bien muestra un aumento del 3,1% frente a los 2.324 millones de euros del ejercicio 2011, al eliminar el impacto por tipo de cambio se traduce en una caída del 4,2%.
En cuanto a los “Gastos de explotación” el área ha conseguido gestionar eficientemente sus costes, que con un saldo de 1.583 millones de euros en el año 2012, supone una reducción del 1,7% aunque con el impacto del tipo de cambio muestran un aumento del 5,8% frente a los 1.497 millones de euros del 2011. Este descenso se explica, en gran parte, por la racionalización de los circuitos operativos debida a la implementación de la plataforma tecnológica en todas las oficinas de BBVA Compass.
De esta forma, el “Margen neto” del ejercicio 2012 ascendió a 812 millones de euros, con un decremento del 1,8% (8,6% en divisas constantes) frente a los 827 millones de euros de 2011.
El saldo del epígrafe “Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)” en 2012 se redujo a 90 millones de euros, con una reducción del 73,8% frente a los 346 millones de euros del 2011. La progresiva mejora del mix en inversión crediticia, con un aumento adicional del peso de las carteras objetivo (residential real estate y commercial), ha tenido un claro impacto en la calidad de los activos del área, con tasas de mora, cobertura y una prima de riesgo que han mejorado significativamente. En este sentido, la tasa de mora se redujo en el año en 110 puntos básicos cerrando a diciembre de 2012 en el 2,4%. Por su parte, la cobertura ascendió al 90% (73% a diciembre 2011). La prima de riesgo acumulada a diciembre 2012 disminuyó 66 puntos básicos hasta el 0,23%, en comparación con la del ejercicio 2011.
El saldo de los epígrafes “Dotaciones a provisiones (neto)” y “Otros resultados” del ejercicio 2012 totalizó 54 millones de euros, mientras que en 2011 el saldo negativo ascendió a 1,501 millones de euros al registrar el saneamiento del fondo de comercio de Estados Unidos por 1.444 millones de euros netos de impuestos.
Por todo lo anterior, el “Resultado antes de impuestos” del ejercicio 2012 fue de 667 millones de euros, frente a pérdidas de 1.020 millones de euros en 2011.
El saldo de “Impuestos sobre beneficios” de 2012 fue de 192 millones de euros de ingresos, frente a los 329 millones de euros de ingreso en 2011.
Por todo ello, el “Resultado atribuido a la entidad dominante” a 31 de diciembre de 2012 ascendió a 475 millones de euros, lo que compara muy positivamente con 691 millones de euros de pérdidas en el ejercicio 2011.
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| Estados Unidos | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | % Variación | |
| Activos totales | 53.850 | 53.090 | 1,4 |
| Crédito a la clientela bruto | 36.892 | 38.775 | (4,9) |
| Recursos en balance | 37.721 | 35.187 | 7,2 |
| Dotación de capital | 2.638 | 3.379 | (21,9) |
| Ratio de eficiencia (%) | 66,1 | 64,4 |
|
| Tasa de mora (%) | 2,4 | 3,5 |
|
| Tasa de cobertura (%) | 90 | 73 |
|
| Prima de riesgo (%) | 0,23 | 0,89 |
|
A efectos comparativos de los principales epígrafes de actividad de este área de negocio se han eliminado los saldos de balance que BBVA Puerto Rico quemantenía a diciembre 2011.
A 31 de diciembre de 2012, el saldo de crédito a la clientela bruto se situó en 36.892 millones de euros, con una disminución del 4,9% (3% a tipo de cambio constante) respecto al cierre del año anterior. Cabe destacar, el crecimiento selectivo de la inversión crediticia en BBVA Compass, con un cambio de mix de la cartera hacia rúbricas de menor riesgo fruto de una clara focalización en la vinculación de la clientela, la calidad crediticia, el fomento de la venta cruzada y rentabilidad del cliente. En este sentido, se incrementó la cartera de hipotecario comprador (residencial real estate) un 19%. También resalta el avance en préstamos a empresas con un aumento del 24,5%, mientras que el crédito promotor disminuyó un 48,2% durante el ejercicio 2012.
En cuanto a la calidad de la cartera crediticia, presenta una evolución muy favorable, donde la tasa de mora disminuye 110 puntos básicos situándose en un 2,4%.
A 31 de diciembre de 2012, el saldo de recursos de clientes en balance totalizó 37.721 millones de euros, con un aumento del 7,2% (9,3% a tipos constantes) frente a los 35.187 millones de euros a 31 de diciembre de 2011, destacando el crecimiento en las cuentas a la vista, siendo los recursos menos costosos, que en BBVA Compass aumentaron un 12,3% y representan el 29,1% de los depósitos de clientes de dicha filial.
Productos y Servicios
Lo más relevante en cuanto a productos y servicios lanzados por Estados Unidos durante 2012 ha sido la implementación de la plataforma tecnológica en todas las sucursales que BBVA Compass tiene en los 7 estados en los que está presente. Este complejo proceso de conversión se ha llevado a cabo sin problemas, según el calendario previsto originalmente y ha tenido una muy buena acogida entre los empleados y clientes. Como ventajas claras, mejorará el servicio prestado a través de procesos diferenciados, eficientes, más rápidos y centrados en el cliente.
Siguiendo con la estrategia de potenciación de la fidelización de los clientes, la unidad de Retail Banking ha lanzado productos y servicios que incluyen diferenciación en precios, un servicio de asesoramiento financiero, descuentos en determinados servicios, además de unidades dedicadas por completo a la atención al cliente (más personalizada, rápida y con horario ampliado).
En productos de pasivo, BBVA Compass inició en el segundo trimestre de 2012 una campaña para captar cuentas money market, lo que ha dado lugar a la apertura de numerosas cuentas y al incremento de los depósitos de la clientela durante el ejercicio