Entorno sectorial
Durante el año 2012, Europa ha vivido una coyuntura muy compleja que ha vuelto a tener una influencia en el sistema bancario de la zona euro. Esta situación ha provocado que los mercados de financiación mayorista se hayan visto afectados por la elevada volatilidad de las primas de riesgo de los países periféricos y por las sucesivas revisiones de ratings soberanos que han terminado reflejándose también en los de sus entidades financieras. Ya en el último trimestre se han dado los primeros pasos para poner en marcha una supervisión bancaria única, aspecto considerado clave para romper el vínculo entre riesgo soberano y bancario.
Por lo que respecta a Turquía, tras el endurecimiento de las condiciones crediticias y la subida de los tipos de interés llevada a cabo por el Banco Central, la perspectiva de una tasa de inflación más moderada, la paulatina mejora del déficit por cuenta corriente y una cierta ralentización en el crecimiento de la demanda interna, han propiciado que, durante el segundo semestre de 2012 se bajara la tasa oficial de interés y se redujo el umbral superior (lending rate) del corredor de tipos de interés overnight. En este contexto, la tasa de crecimiento interanual del crédito se mantiene en porcentajes elevados (+20%), aunque inferiores a los de 2011, y la morosidad sigue en niveles bajos. Por último, hay que resaltar que en noviembre la agencia de calificación crediticia Fitch elevó la nota de solvencia de Turquía desde el grado especulativo (BBB-) a grado de inversión (BB+) con perspectiva estable. Entre los motivos apuntados destacan: la solidez del sector bancario y las favorables perspectivas de crecimiento a medio y largo plazo de la economía turca.
Por último, en China, en el mes de septiembre se publicó el plan del sector financiero, como continuación del duodécimo Plan Quinquenal (2011-2015), que reafirma la intención de abolir los controles de los tipos de interés, fomentar la innovación financiera y fortalecer el marco de regulación financiera. El Plan también establece como objetivo aumentar el peso del sector financiero sobre el PIB, en términos de valor añadido, del 4,4% establecido en la pasada década al 15% en 2015. En este contexto, el crecimiento del crédito bancario se mantiene relativamente estable, aunque la proporción de préstamos a largo plazo se ha incrementado, lo que refleja que los flujos de crédito están yendo hacia los proyectos de infraestructuras públicas y las inversiones empresariales.
Eurasia, que incorpora la actividad llevada a cabo en el resto de Europa y Asia. En este sentido, Europa aglutina BBVA Portugal, Consumer Finance Italia y Portugal, los negocios minoristas de las sucursales en París, Londres y Bruselas, la actividad mayorista desarrollada en la región (con excepción de España) y Turquía (que incluye la participación en Garanti). Asia integra todos los negocios mayoristas y minoristas que se ejecutan en este continente y la participación en CNCB y CIFH.
En 2012, BBVA ha seguido avanzando en su estrategia multicanal para atender al cliente de la mejor forma posible, del modo que le resulte más conveniente. Por un lado, continúa la transformación de su modelo de distribución física, con distintas tipologías de oficinas, cada vez más adaptadas a las necesidades de los clientes. Así, este año se ha inaugurado la oficina “flagship”. Se trata de un nuevo modelo de oficina que sitúa al cliente en el centro de la relación con el Banco, combinando espacios donde puede operar de forma autónoma con otros de asesoramiento especializado y zonas de exposiciones, conferencias u otras actividades, siempre buscando potenciar la atracción y captación. Esta nueva iniciativa se complementa con otros modelos de oficinas, más pequeñas, para dar respuesta a las necesidades financieras más básicas y con un modelo de relación orientado al autoservicio, pero sin perder la cercanía y la conveniencia.
Por último, BBVA sigue apostando por el desarrollo de aplicaciones que potencian el uso de su banca móvil. Este canal cuenta ya con más de 675.000 usuarios.
Resultados y Actividad
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| Eurasia | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | % Variación | |
| MARGEN DE INTERESES | 847 | 802 | 5,5 |
| Comisiones netas | 451 | 391 | 15,4 |
| Resultados de operaciones financieras (neto) y diferencias de cambio (neto) | 131 | 113 | 16,4 |
| Otros ingresos netos | 781 | 655 | 19,2 |
| MARGEN BRUTO | 2.210 | 1.961 | 12,7 |
| Gastos de explotación | (778) | (648) | 20,0 |
| Gastos de administración | (724) | (604) | 19,8 |
| Gastos de personal | (404) | (359) | 12,7 |
| Otros gastos de administración | (319) | (246) | 30,1 |
| Amortizaciones | (54) | (44) | 23,6 |
| MARGEN NETO | 1.432 | 1.313 | 9,0 |
| Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) | (328) | (149) | 120,8 |
| Dotaciones a provisiones (neto) y otros resultados | (50) | 11 | n.s. |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 1.054 | 1.176 | (10,4) |
| Impuesto sobre beneficios | (103) | (145) | (28,6) |
| RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS | 950 | 1.031 | (7,8) |
| Resultado de operaciones interrumpidas (neto) | 0 | 0 | n.s. |
| RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS | 950 | 1.031 | (7,8) |
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | 0 | - | n.s. |
| RESULTADO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE | 950 | 1.031 | (7,8) |
En las variaciones de los principales epígrafes de la cuenta de resultados de este área de negocio hay que tener en cuenta que Garanti se incorporó a los resultados del Grupo en marzo de 2011 y por tanto incorpora casi un trimestre menos que en el ejercicio 2012. Dichas variaciones fueron las siguientes:
El “Margen de intereses” generado por el área en el ejercicio 2012 se sitúo en 847 millones de euros, con un incremento del 5,5% frente a los 802 millones de euros de 2011.
El saldo del epígrafe “Comisiones netas” del 2012 fue de 451 millones de euros, con un incremento del 15,4% frente a los 391 millones de euros del ejercicio anterior.
A 31 de diciembre de 2012 “Resultados de operaciones financieras (neto)” y “Diferencias de cambio (neto)” fue de 131 millones de euros, lo que compara con los 113 millones de euros del periodo 2011.
El saldo de los “Otros ingresos netos” del ejercicio 2012 totalizó 781 millones de euros, frente a 655 millones de euros en 2011 con un incremento del 19,2% debido a la creciente contribución de CNCB.
Por todo lo anterior, el “Margen bruto” al cierre del 2012 se situó en los 2.210 millones de euros, lo que implica un incremento del 12,7% frente a los 1.961 millones de euros del año anterior producto de la capacidad tanto de Garanti como de CNCB para generar ingresos de manera recurrente.
El saldo de los “Gastos de explotación” en 2012 fue de 778 millones de euros, con un incremento del 20% frente a los 648 millones de euros en el año 2011, fruto de las inversiones que se llevan a cabo, principalmente, en los países emergentes.
Por todo lo anterior, el “Margen neto” del ejercicio 2012 fue de 1.432 millones de euros, con un incremento del 9% frente a los 1.313 millones de euros del ejercicio 2011.
El saldo del epígrafe “Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)” al cierre del 2012 se situó en los 328 millones de euros, con un aumento del 120,8% con respecto a los 149 millones de euros en 2011, ascenso explicado por dotaciones realizadas de manera puntual en Portugal.
El saldo de los epígrafes “Dotaciones a provisiones (neto)” y “Otros resultados” del ejercicio 2012 fue de 50 millones de euros, lo que compara con los 11 millones de euros de recuperaciones del año anterior.
Llegando a un “Resultado antes de impuestos” en 2012 de 1.054 millones de euros, con una disminución del 10,4% frente a los 1.176 millones de euros en 2011, debido a los saneamientos de Portugal ya comentados.
En consecuencia, el saldo de “Impuestos sobre beneficios” fue de 103 millones de euros en 2012, y disminuyó un 28,6% respecto a los 145 millones de euros en 2011.
Por ello, el “Resultado después de impuestos” del ejercicio 2012 totalizó 950 millones de euros, con una disminución del 7,8% frente a los 1.031 millones de euros del ejercicio 2011.
Europa contribuye con un 34,8% al resultado anteriormente comentado, es decir, con 331 millones de euros (-28,8% interanual). De esta zona cabe destacar el excelente desempeño que continúa mostrando Turquía, cuyo beneficio se sitúa en 314 millones y aumenta un 62,8% respecto al del año anterior (en parte porque Garanti contribuye durante los doce meses de 2012 y en 2011 empezó a aportar desde finales del mes de marzo). En el resto de Europa, el resultado atribuido alcanza los 17 millones y retrocede un 93,9% en el mismo horizonte temporal. La menor actividad con clientes mayoristas, la situación convulsa de los mercados y las ya comentadas dotaciones a provisiones realizadas en Portugal explican este comportamiento.
Por lo que respecta a Garanti, se trata de una entidad bancaria que presta servicio a 11,5 millones de clientes a través de una plantilla de 20.318 personas y una red de 936 sucursales y 3.508 cajeros automáticos. En cuanto a su evolución en 2012, lo más destacable se resume a continuación (datos relativos a Garanti Bank):
- Continúa el avance de la actividad crediticia (+9.4% interanual), especialmente en moneda local (+16%). Sobresale el empuje de la cartera minorista, con tasas de incremento positivas y por encima de la media del sector, en productos de alta rentabilidad, como préstamos al sector automotriz e hipotecas.
- Los depósitos de la clientela mantienen su tendencia al alza (+1,4% en el año) gracias al elevado crecimiento de aquellos denominados en lira turca (+4,3%).
- Excelente gestión del diferencial de la clientela gracias, fundamentalmente, a la reducción del coste del pasivo. En el cuarto trimestre de 2012 se vuelve a producir una nueva disminución, lo que repercute en un incremento adicional del spread y, por tanto, en una mejora de los ratios de rentabilidad de la entidad.
- Lo anterior, junto con el alto rendimiento generado por los bonos ligados a la inflación, contribuye a reforzar el margen bruto del banco.
- Además, Garanti Group destaca por presentar un elevado ratio de capital, un 16,3% de core Tier I según Basilea II, lo que le sitúa en posiciones de liderazgo entre sus competidores.
- En definitiva, el aumento de la actividad, una base de ingresos diversificada y la disciplina en la gestión de los costes permiten a Garanti Group generar durante 2012 un beneficio atribuido de 1.453 millones de euros.
Finalmente, Asia registró un beneficio acumulado de 620 millones de euros que representa el 65,2% del resultado del área. Gran parte del mismo se debe a la contribución de CNCB. Según los últimos datos publicados a septiembre de 2012, el beneficio acumulado de esta entidad avanzó un 12,4% interanual. En actividad destacó el éxito en la captación de depósitos, que muestran un incremento más elevado que el de la cartera crediticia (+19,7% y +15,3% en términos interanuales, respectivamente) Por último, CNCB mejoró su ratio de capitalización que, con criterio local, ascendió al 13,7% al cierre del tercer trimestre de 2012.
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| Eurasia | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | % Variación | |
| Activos totales | 48.282 | 53.354 | (9,5) |
| Crédito a la clientela bruto | 30.228 | 34.740 | (13,0) |
| Recursos en balance | 16.484 | 21.142 | (22,0) |
| Recursos fuera de balance | 1.195 | 1.036 | 15,3 |
| Dotación de capital | 4.607 | 4.245 | 8,5 |
| Ratio de eficiencia (%) | 35,2 | 33,1 |
|
| Tasa de mora (%) | 2,8 | 1,5 |
|
| Tasa de cobertura (%) | 87 | 123 |
|
| Prima de riesgo (%) | 0,97 | 0,46 |
|
Las variaciones de los principales epígrafes de actividad de este área de negocio fueron las siguientes:
A 31 de diciembre de 2012, el saldo de “crédito a la clientela bruto” se situó en 30.228 millones de euros, cifra un 13% inferior a los 34.740 millones de euros al 31 de diciembre de 2011. La reducción de la cartera de préstamos con clientes mayoristas, resultado del proceso de desapalancamiento en curso en Europa explica esta trayectoria. Por el contrario, cabe destacar la favorable evolución de la actividad crediticia en el negocio minorista. En este sentido, el volumen de inversión se incrementa en los últimos doce meses un 11,3%. Sobresale la aportación de los saldos procedentes de Turquía, que representan el 36;8% del crédito bruto a la clientela del área y avanzan un 15,1% frente a la cifra de la misma fecha del ejercicio anterior.
Por lo que respecta a los indicadores de riesgo, se aprecia un incremento en la tasa de mora, que se situó a 31 de diciembre de 2012 en el 2,8% y aumentó 130 puntos básicos sobre la registrada al cierre del 2011. No obstante, esta cifra sigue siendo reducida y se explica, en gran parte, por el menor volumen de inversión. En cuanto a la cobertura, termina el año en el 87% y la prima de riesgo en el 0,97%.
A 31 de diciembre de 2012, el saldo de “recursos de clientes en balance”, ascendieron a 16.484 millones de euros, con una disminución del 22% frente a los 21.142 millones de euros a 31 de diciembre de 2011. De la misma manera que en los activos, en los pasivos de clientes Turquía evoluciona positivamente mientras que en las sucursales de París, Londres y Bruselas disminuyen los depósitos mayoristas influidos por la coyuntura muy compleja en la zona euro que provocó que los mercados de financiación mayorista se hayan visto afectados por la elevada volatilidad de las primas de riesgo de los países periféricos y por las sucesivas revisiones de ratings soberanos que han terminado reflejándose también en los de sus entidades financieras, si bien en el último trimestre del ejercicio se han suavizado las tensiones en los mercados financieros y ello ha permitido recuperar la captación en el segmento mayorista.
Productos y Servicios
Durante 2012, Garanti ha incorporado más de 50 nuevos productos y servicios. Cerca del 35% de los mismos están relacionados con la banca móvil o por Internet, lo que demuestra el espíritu innovador de Garanti y refuerza su liderazgo en este segmento. Cabe destacar entre otros:
Nuevas tecnologías-Garanti Bank es el banco de referencia en Turquía en cuanto a nuevas tecnologías aplicadas a la banca. Así lo demuestran los datos de banca por Internet, en la que Garanti posee un 25% de cuota de mercado en número de clientes, un 29% en transacciones financieras y un 52% en número de pagos on-line, según datos de la patronal bancaria. Las cifras son aún mayores en cuota de mercado en banca móvil: 37% en clientes, 45% en transacciones financieras y 49% en pagos a través del móvil.
Durante 2012 se han lanzado o se han renovado, incorporando nuevas funcionalidades, las distintas aplicaciones móviles para Iphone, Ipad, Blackberry o Android. También se ha desarrollado una aplicación para todos estos dispositivos, el “e-trader”, que permite a los clientes realizar en tiempo real el seguimiento de sus carteras y controlar la evolución de los mercados. El resultado de todas estas innovaciones es el aumento, en un 141% desde inicios de 2012, del número de usuarios de la banca móvil de Garanti.
Depósitos-Dentro de este epígrafe cabe resaltar el lanzamiento de los “depósitos a plazo en oro”. Los clientes que deseen depositar sus propias piezas de oro pueden acudir a valorarlas semanalmente a más de 100 sucursales de Garanti repartidas por toda la geografía turca. La práctica totalidad del oro captado se emplea para cubrir el porcentaje de reservas obligatorias que el Banco Central Turco (CBT) permite depositar en oro en vez de en moneda local, un 30% del total de reservas.
Gestión de efectivo-Dentro de este epígrafe, y entre los productos dirigidos a empresas, destaca “Direct Debit Discount”, un nuevo producto de gestión de efectivo que permite a las empresas descontar sus débitos directos a cobrar para satisfacer sus necesidades financieras.
Apoyo a pymes-De cara a la mayor implicación de las empresas en la banca por Internet, durante 2012 se han lanzado productos, como “E-Commerce Package”, que tiene por objetivo incrementar el uso que las pymes dan al comercio electrónico