Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (en adelante, el “Banco” o “BBVA”) es una entidad de derecho privado, sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias operantes en España y constituye la sociedad matriz del grupo financiero cuyo objeto es la realización, directa o indirectamente, de actividades, transacciones, acuerdos y servicios relacionados con el negocio bancario. Adicionalmente, para el desarrollo de su actividad dispone de sucursales y agencias distribuidas por todo el territorio nacional, así como en el extranjero.
El Grupo Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (en adelante, el “Grupo” o “Grupo BBVA”) es un grupo financiero diversificado internacionalmente con una presencia significativa en el negocio bancario tradicional de banca al por menor, administración de activos, banca privada y banca mayorista.
La información financiera incluida en este Informe de Gestión se presenta siguiendo los criterios establecidos en las Normas Internacionales de Información Financiera aprobadas por la Unión Europea (NIIF-UE) y teniendo en consideración la Circular 4/2004 de Banco de España y sus posteriores modificaciones, y demás disposiciones del marco normativo de información financiera aplicable al Grupo.
Aspectos destacados del ejercicio 2012 del Grupo BBVA
Durante el año 2012, el Grupo BBVA consigue un beneficio atribuido de 1.676 millones de euros. La principal característica de este resultado es la alta calidad de sus ingresos, a pesar del entorno tremendamente complicado y exigente en el que se genera. En este sentido, el Grupo sigue demostrando, un año más, su elevada capacidad de generación de resultados recurrentes. Este comportamiento diferencial se debe al modelo de hacer banca de BBVA, que descansa sobre cuatro pilares:
- Un modelo de portafolio caracterizado por:
- Una diversificación muy equilibrada en términos de geografías, negocios y segmentos, imprescindible para lograr la resistencia en cualquier entorno. Esta diversificación se ha seguido poniendo en valor en 2012, ejercicio en el que las geografías emergentes aportaron el 56% del margen bruto de las áreas de negocio.
- Unas franquicias con posiciones de liderazgo en todos los mercados donde el Grupo opera y con importantes participaciones y alianzas estratégicas en Turquía y en China.
- Un modelo de negocio basado en tres elementos:
- Un modelo de banca retail focalizado en relaciones largas y duraderas, con una base de clientela (customer-centric) muy amplia, lo que asegura un elevado nivel de recurrencia de resultados y una financiación muy estable en forma de depósitos.
- Una red de distribución de gran capilaridad. En el año se continuó incrementando el número de oficinas y cajeros automáticos.
- La tecnología, palanca por la que BBVA lleva apostando de manera decidida desde hace varios años para conseguir buenos niveles de eficiencia. Buen ejemplo de ello es la implantación de la plataforma tecnológica en Estados Unidos.
- Un modelo de gestión que se apoya en:
- La prudencia, en lo que respecta a las decisiones que se toman, principalmente, en materia de riesgos.
- La anticipación, es decir, la necesidad de adelantarse a los acontecimientos y la flexibilidad para adaptarse ágilmente a los mismos. En este sentido, durante el año BBVA fue especialmente activo en el mercado de financiación mayorista.
- La globalidad, que consiste en explotar todo el potencial de los negocios, los clientes y el footprint actual de BBVA. Sobresale el buen comportamiento de la actividad de seguros en este ejercicio.
- Un modelo de gobierno que descansa en los principios de integridad, prudencia y transparencia, y cuyo objetivo principal es la creación de valor para sus accionistas
Lo más relevante de los resultados del Grupo BBVA del ejercicio 2012 se resume a continuación:
- En materia de solvencia, el core capital, según Basilea II, mejora y cierra en un 10,8% lo que implica una subida de 45 puntos básicos frente al dato de diciembre de 2011, lo que refleja la capacidad de generación de capital del Grupo en un entorno tan complicado como el actual y manteniendo, además, la política de dividendos..
El Grupo cumple con las recomendaciones de la European Bank Authority (EBA)
BBVA superó con holgura el test de estrés, realizado por Oliver Wyman a 14 grupos bancarios españoles (90% del sistema), publicado el 28 de septiembre, El foco de este análisis se centró en la cartera de crédito al sector privado doméstico, incluyendo los activos inmobiliarios adjudicados. Dicho estudio goza de una elevada credibilidad ya que fue monitorizado muy de cerca por las autoridades europeas y consensuaron la metodología. Además, los datos proporcionados por las entidades y por el Banco de España fue objeto de revisión por auditores externos y por tasadores inmobiliarios independientes. El ejercicio, de carácter teórico, contempla un escenario de estrés más negativo que el usado en otros países (Portugal, Irlanda y Grecia), incluso más severo que el efectuado en junio por el Fondo Monetario Internacional (FMI) para España.
- Positiva evolución de los ingresos de carácter más recurrente en todas las geografías, esto es, del margen bruto sin resultados de operaciones financieras (ROF) ni dividendos, gracias al dinamismo de la actividad en los mercados emergentes, la buena gestión de los diferenciales en cada una de las geografías y la positiva evolución del negocio de seguros.
- La fortaleza de los ingresos permite absorber el incremento experimentado por las provisiones fruto del deterioro de los activos relacionados con el sector inmobiliario en España. Durante el año 2012 el Grupo ha dotado 4.437 millones de euros en saneamientos crediticios y activos adjudicados y adquiridos.
- El Grupo continúa reforzando su posición de liquidez, a través de una gestión integral en cada una de sus geografías, y mejorando su estructura de financiación. Durante el ejercicio 2012 el Grupo BBVA realizó con éxito varias emisiones en Europa y en América con un nivel de demanda muy relevante. Concretamente, en el cuarto trimestre, se efectuaron dos operaciones de deuda senior en Europa, por 2.500 millones de euros, una en Estados Unidos, por 2.000 millones de dólares, y cédulas hipotecarias por importe de 2.000 millones de euros.
En depósitos de clientes, la favorable evolución en todas las geografías del peso de los depósitos minoristas dentro del pasivo del balance permite al Grupo seguir mejorando su estructura de financiación y reduciendo su gap de liquidez.
Por su parte, continúa el proceso de desapalancamiento, en España y la disminución de las carteras de Corporate & Investment Banking (CIB) en los países desarrollados.
- Mantenimiento de la política de dividendos. La recurrencia de los resultados permite continuar con la política de reparto de dividendos aprobada en la última Junta General de Accionistas (JGA).
- Adquisición del 100 % de Unnim Banc, S.A. el 27 de julio, con impacto muy limitado en solvencia y en los riesgos de crédito y liquidez. (Nota 3 Cuentas Anuales consolidadas)
- Firma de acuerdos de venta del negocio previsional en Latinoamérica, concretamente de Afore Bancomer en México y AFP Horizonte en Colombia (Nota 3 Cuentas Anuales consolidadas)
- Materialización de la venta de BBVA Puerto Rico en Estados Unidos. (Nota 3 Cuentas Anuales consolidadas)
A continuación se recogen los datos y ratios más relevantes del Grupo BBVA a 31 de diciembre de 2012 y 2011.
Descargar Excel
| Datos relevantes del Grupo BBVA | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | % Variación | |
| Balance (millones de euros) |
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| Activo total | 637.785 | 597.688 | 6,7 |
| Créditos a la clientela (bruto) | 367.415 | 361.310 | 1,7 |
| Depósitos de la clientela | 292.716 | 282.173 | 3,7 |
| Otros recursos de clientes | 159.285 | 144.291 | 10,4 |
| Total recursos de clientes | 452.001 | 426.464 | 6,0 |
| Patrimonio neto | 43.802 | 40.058 | 9,3 |
| Cuenta de resultados (millones de euros) |
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| Margen de intereses | 15.122 | 13.152 | 15,0 |
| Margen bruto | 22.441 | 20.028 | 12,1 |
| Margen neto | 11.655 | 10.290 | 13,3 |
| Beneficio antes de impuestos | 1.659 | 3.446 | (51,9) |
| Beneficio atribuido al Grupo | 1.676 | 3.004 | (44,2) |
| Datos por acción y ratios bursátiles |
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| Cotización (euros) | 6,96 | 6,68 | 4,2 |
| Capitalización bursátil (millones de euros) | 37.924 | 32.753 | 15,8 |
| Beneficio atribuido por acción (euros) (1) | 0,32 | 0,62 | (47,3) |
| Valor contable por acción (euros) | 8,04 | 8,35 | (3,8) |
| Precio/Valor contable (veces) | 0,9 | 0,8 |
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| Ratios relevantes (%) |
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| ROE (Bº atribuido/Fondos propios medios) | 4,0 | 8,0 |
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| ROTE (Bº atribuido/Fondos propios medios sin fondo de comercio) | 5,0 | 16,0 |
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| ROA (Bº neto/Activos totales medios) | 0,37 | 0,61 |
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| Ratio de eficiencia | 48,06 | 48,62 |
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| Prima de riesgo | 2,16 | 1,20 |
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| Tasa de mora | 5,1 | 4,0 |
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| Tasa de cobertura | 72 | 61 |
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| Ratios de capital (%) |
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| Ratio BIS | 13,0 | 12,9 |
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| Tier I | 10,8 | 10,3 |
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| Core capital | 10,8 | 10,3 |
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| Información adicional |
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| Número de acciones (millones) | 5.449 | 4.903 | 11,1 |
| Número de accionistas | 1.012.864 | 987.277 | 2,6 |
| Número de empleados (2) | 115.852 | 110.645 | 4,7 |
| Número de oficinas (2) | 7.978 | 7.457 | 7,0 |
| Número de cajeros automáticos (2) | 20.177 | 18.794 | 7,4 |