A continuación se presenta la evolución de las cuentas de pérdidas y ganancias resumidas consolidadas del Grupo correspondientes los ejercicios 2012 y 2011, en las que debido a los acuerdos de venta del negocio previsional en Latinoamérica ya comentado, los resultados procedentes de esta actividad aparecen clasificados en operaciones interrumpidas tanto en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2012 como en la del 2011 a efectos comparativos:
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| Cuenta de pérdidas y ganancias | Millones de euros | ||
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | % Variación | |
| MARGEN DE INTERESES | 15.122 | 13.152 | 15,0 |
| Rendimiento de instrumentos de capital | 390 | 562 | (30,6) |
| Resultados de entidades valoradas por el método de la participación | 727 | 595 | 22,1 |
| Comisiones netas | 4.353 | 4.031 | 8,0 |
| Resultados de operaciones financieras (neto) y diferencias de cambio (neto) | 1.767 | 1.481 | 19,3 |
| Otros productos y cargas de explotación | 82 | 206 | (60,3) |
| MARGEN BRUTO | 22.441 | 20.028 | 12,1 |
| Gastos de explotación | (10.786) | (9.737) | 10,8 |
| Gastos de administración | (9.768) | (8.898) | 9,8 |
| Amortización | (1.018) | (839) | 21,4 |
| MARGEN NETO | 11.655 | 10.290 | 13,3 |
| Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) | (7.980) | (4.226) | 88,8 |
| Dotaciones a provisiones (neto) | (651) | (508) | 28,2 |
| RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN | 3.024 | 5.556 | (45,6) |
| Otros resultados | (1.365) | (2.110) | (35,3) |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 1.659 | 3.446 | (51,9) |
| Impuesto sobre beneficios | 276 | (206) | n.s. |
| RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS | 1.934 | 3.240 | (40,3) |
| Resultado de operaciones interrumpidas (neto) | 393 | 246 | 59,8 |
| RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS | 2.327 | 3.485 | (33,2) |
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | (651) | (481) | 35,3 |
| RESULTADO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE | 1.676 | 3.004 | (44,2) |
La explicación de las variaciones de los principales epígrafes de las cuentas de pérdidas y ganancias resumidas consolidadas es la siguiente:
El “Margen de intereses” de 2012 se situó en 15.122 millones de euros, con un aumento del 15% frente a los 13.152 millones de euros de 2011, este avance se explica por la defensa de los diferenciales de la clientela en prácticamente todas las geografías donde el Grupo está presente, por la favorable evolución de la actividad en los países emergentes y por la positiva gestión del riesgo estructural de tipo de interés en un entorno con predominio de tasas bajas. Por áreas geográficas cabe resaltar;
- Resistencia en España, en un contexto de menores volúmenes, de tipos de interés bajos y de elevada competencia en la captación de pasivo, gracias a la mejor situación relativa de BBVA en términos de liquidez y solvencia. En definitiva, este área generó un margen de intereses acumulado de 4.836 millones de euros y creció un 10,1% frente a la cifra del mismo período de 2011.
- En Eurasia el margen de intereses acumulado creció un 5,5% interanual, hasta los 847 millones de euros acumulados en el ejercicio (802 millones de euros en el ejercicio anterior). La incorporación de Garanti, el 22 de marzo de 2011, la positiva evolución de la actividad con clientes minoristas y la favorable trayectoria del diferencial de la clientela, en especial en Turquía (fruto, fundamentalmente, de la reducción del coste del pasivo) explican este buen comportamiento.
- México generó un margen de intereses en 2012 de 4.164 millones, un 7,8% más que en 2011 a tipo de cambio constante. El mayor volumen de actividad y la adecuada gestión de precios han permitido compensar el impacto derivado de un entorno de tipos de interés en mínimos históricos.
- América del Sur mantiene el buen desempeño de su margen de intereses, que se beneficia tanto del dinamismo de la actividad como de la defensa de los diferenciales de la clientela. En definitiva, el área alcanzó una cifra acumulada a diciembre de 2012 de 4.291 millones de euros, es decir, vuelve a crecer un 25,6% en comparación con el dato del mismo período del año anterior (también sin considerar el efecto de las divisas).
- En Estados Unidos, el margen de intereses sigue afectado negativamente por el run-off de Guaranty, el menor volumen de negocio en CIB y el actual entorno de bajos tipos de interés y curva sin apenas pendiente. También está influenciado favorablemente por el aumento del volumen de créditos y la reducción interanual del coste de los depósitos. Por todo lo anterior, esta rúbrica se situó en los 1.682 millones de euros en 2012, una disminución del 4,7%, a tipo de cambio constante.
El saldo del epígrafe “Rendimiento de instrumentos de capital” (dividendos) del ejercicio 2012 alcanzó los 390 millones de euros, con un descenso del 30,6% frente a los 562 millones de euros de 2011. Su principal componente, como en el ejercicio del año anterior, son los dividendos procedentes de la participación de BBVA en Telefónica que fueron suspendidos temporalmente hasta noviembre de 2013.
El saldo del epígrafe “Resultado de entidades valoradas por el método de la participación” de 2012 ascendió a 727 millones de euros, lo que supone un incremento del 22,1% frente a los 595 millones de euros de 2011, principalmente debido al incremento de la aportación de China National Citic Bank (CNCB) a la cuenta de resultados del Grupo, por el crecimiento de su negocio bancario y por la significativa mejora de sus resultados respecto al año anterior.
El saldo del epígrafe “Comisiones netas” de 2012 alcanzó los 4.353 millones de euros, con un incremento del 8% frente a los 4.031 millones de euros de 2011. Este avance es significativo si se tiene en cuenta la debilidad económica de los países desarrollados y los cambios normativos que han ido entrando en vigor en algunos países donde está presente BBVA y que penalizan su comparativa anual. Sin embargo, la expansión de la actividad en los países emergentes, así como la incorporación de Garanti, compensan los factores anteriores.
El saldo de los epígrafes “Resultados de operaciones financieras (neto)” (ROF) y “Diferencias de cambio (neto)” del ejercicio 2012 se situó en 1.767 millones de euros con un aumento del 19,3% respecto a los 1.481 millones de euros del 2011, debido en gran medida a la incorporación de plusvalías por las recompras de bonos de titulización y de deuda subordinada llevadas a cabo durante el segundo y cuarto trimestres respectivamente.
El saldo de los epígrafes “Otros productos y cargas de explotación” de 2012 alcanzó los 82 millones de euros frente a los 206 millones de euros de resultado de 2011, continúa recogiendo la buena evolución del negocio de seguros en todas las geografías, pero también incluye la aportación más elevada a los fondos de garantía de depósitos de las distintas regiones donde BBVA desarrolla su actividad, lo que hace que descienda un 60,3% en el año.
En conclusión, el “Margen bruto” en 2012 se elevó a 22.441 millones de euros que supone un incremento del 12,1% si se compara con los 20.028 millones de euros de 2012. Sin tener en cuenta las partidas menos recurrentes procedentes de los ROF y dividendos, esta cifra alcanza los 20.284 millones y crece un 12,8% en el mismo horizonte temporal.
El saldo de los “Gastos de explotación” del ejercicio 2012 ascendió a 10.786 millones de euros, con un incremento del 10,8% frente a los 9.737 millones de euros del 2011. Esto se debe al esfuerzo inversor que se viene realizando, fundamentalmente en las geografías emergentes y en tecnología. El tamaño y la escala del Grupo han permitido acometer importantes inversiones en proyectos globales de tecnología, especialmente en el ámbito de la transformación y la innovación, que han situado al Banco a la cabeza de la inversión tecnológica en el sector. Durante el año 2012, BBVA ha puesto en marcha numerosos proyectos, entre los que destacan la implantación de la nueva plataforma tecnológica de BBVA Compass en todas las sucursales de Estados Unidos y los avances en el modelo de distribución multicanal del Grupo. Ejemplo de esto último es el lanzamiento, en México, de “Dinero Móvil BBVA Bancomer”.
En cuanto al número de empleados, oficinas y cajeros automáticos cabe resaltar:
- Reducción, en más de 1.600 personas, de la plantilla durante el último trimestre del ejercicio fruto, fundamentalmente, de la venta de BBVA Puerto Rico, la puesta en marcha del plan de reestructuración en Unnim y la racionalización de los circuitos operativos que ha supuesto la implementación de la nueva plataforma en BBVA Compass. Aun así, el número de empleados, a cierre del ejercicio 2012 era de 115.852, superior al de finales de 2011 en 5.207 personas.
- Las oficinas, 7.978 sucursales, en el año, avanzan en 521 unidades. Dos son los efectos principales de signo contrario: incorporación de Unnim y venta de Puerto Rico. Además, siguen subiendo en Latinoamérica.
- Por último, los cajeros automáticos, 20.177 unidades a 31 de diciembre de 2012, se incrementan en 1.383 unidades. Hay que destacar que el esfuerzo inversor por parte del Banco en cajeros sigue siendo notable, ya que se le considera como uno de los elementos diferenciadores en la estrategia multicanal de BBVA.
El saldo del epígrafe “Amortización” de 2012 se situó en 1.018 millones de euros, con un incremento del 21,4% frente a los 839 millones de euros del ejercicio 2011, como consecuencia de las inversiones realizadas en tecnología durante los últimos años.
Todo lo anterior, junto con el buen desempeño de los ingresos, fundamentalmente de los de carácter más recurrente, permite mejorar el ratio de eficiencia del Grupo, que en 2012 se sitúa en el 48,1% (48,4% en 2011), y continuar siendo uno de los más bajos del sector a nivel mundial, y el “Margen neto” aumenta un 13,3% hasta alcanzar los 11.655 millones de euros a 31 de diciembre de 2012.
Esta generación recurrente y resistente de margen neto sienta unas bases sólidas que permiten absorber las provisiones por deterioro adicionales del valor de los activos inmobiliarios en España. Si se suman los saneamientos realizados para hacer frente al deterioro de los activos relacionados con el sector inmobiliario en España, contabilizados en las líneas de pérdidas por deterioro de activos financieros y de otros resultados, el importe total dotado en 2012 por BBVA asciende a 4,437 millones de euros. Por lo anterior, saldo del epígrafe “Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto)” de 2012 fue de 7.981 millones de euros, con una aumento del 88,9% frente a los 4.226 millones de euros en el ejercicio 2011.
El saldo del epígrafe “Dotaciones a provisiones (neto)” del ejercicio 2012 se situó en 651 millones de euros, que aumentó un 28% frente a los 508 millones de euros de 2011, e incluye básicamente prejubilaciones, otras aportaciones a fondos de pensiones y provisiones por riesgos de firma.
El saldo de los “Otros resultados” a 31 de diciembre de 2012 alcanzó unas pérdidas de 1.365 millones de euros que aumentan un 35,3% respecto a los también negativos 2.110 millones de euros de 2011. Esta partida recoge los saneamientos de los inmuebles y los activos adjudicados o adquiridos en España y la diferencia negativa de consolidación badwill generadas con la operación de Unnim.
Por todo lo anterior, el “Resultado antes de impuestos” de 2012 ascendió a 1.659 millones de euros, con una disminución del 51,9% frente a los 3.446 millones de euros de 2011.
Por su parte, el saldo de “Impuestos sobre beneficios” de 2012 fue positivo en 276 millones de euros, debido fundamentalmente a las provisiones derivadas de los reales decretos anteriormente mencionados y a los ingresos con baja o nula tasa fiscal (sobre todo dividendos y puesta en equivalencia).
Como ya se ha comentado, debido a las negociaciones de venta del negocio de pensiones obligatorias de Latinoamérica, los resultados del ejercicio 2012 y de la misma manera en el 2011 a efectos comparativos, se han reclasificado a “Resultado de operaciones interrumpidas” por un importe de 393 millones de euros que aumentaron en un 59,8% respecto a lo generado en el ejercicio 2011.
El “Resultado atribuido a intereses minoritarios” de 2012 fue de 651 millones de euros, con un aumento del 35,3% frente a los 481 millones de euros del año anterior debido al crecimiento en el resultado de Venezuela y Perú fundamentalmente.
Por último, el “Resultado atribuido a la entidad dominante” del ejercicio 2012 alcanzó los 1.676 millones de euros, con una disminución del 44,2% frente a los 3.004 millones de euros de 2011. Si se excluye el cargo por deterioro de los activos relacionados con el negocio inmobiliario en España, y la diferencia negativa de consolidación generada con la operación de Unnim, el resultado del ejercicio asciende a 4.406 millones de euros. En definitiva, el Grupo BBVA sigue generando un resultado sólido, a pesar del entorno tan complejo.
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| Grupo BBVA | 2012 | 2011 |
|---|---|---|
| BPA (Beneficio por Acción) | 0,32 | 0,62 |
| ROE (Return on Equity) | 4,0 | 8,0 |
| ROA (Return on Asset) | 0,37 | 0,61 |
| Ratio de eficiencia (%) | 48,1 | 48,6 |
| Tasa de mora (%) | 5,1 | 4,0 |
| Tasa de cobertura (%) | 72 | 61 |
| Prima de riesgo (%) | 2,2 | 1,2 |
El beneficio por acción (BPA) del ejercicio 2012 fue de 0.32 euros por acción (0,82 en términos de BPA ajustado), frente a los 0,62 euros (0,92 ajustado) por acción de diciembre de 2011.
La rentabilidad sobre recursos propios (ROE) a 31 de diciembre de 2012 se situó en el 4%(10,5% ajustada), frente al 8,0% (11,9% ajustada) de diciembre de 2011, y la rentabilidad sobre activos totales medios (ROA) fue del 0,37% (0,1% ajustada) que compara con el 0,61% (0,88% ajustada) de diciembre de 2011.