Resto de Eurasia
Claves
- Positiva trayectoria de la actividad crediticia.
- Evolución de los depósitos muy influida por el entorno de tipos de interés negativos.
- Resultado afectado por la disminución de los ingresos, a pesar del control de costes.
- Mejora en las tasas de mora y cobertura.
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| NIIF 9 | NIC 39 | ||
|---|---|---|---|
| Cuentas de resultados | 2018 | ∆% | 2017 |
| Margen de intereses | 175 | (2,5) | 180 |
| Comisiones netas | 138 | (15,9) | 164 |
| Resultados de operaciones financieras | 101 | (17,3) | 123 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | (0) | n.s. | 1 |
| Margen bruto | 415 | (11,4) | 468 |
| Gastos de explotación | (291) | (5,6) | (308) |
| Gastos de personal | (136) | (12,8) | (156) |
| Otros gastos de administración | (149) | 5,4 | (141) |
| Amortización | (6) | (44,2) | (11) |
| Margen neto | 124 | (22,5) | 160 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonale con cambios en resultados | 24 | 4,0 | 23 |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (3) | (40,4) | (6) |
| Resultado antes de impuestos | 144 | (18,5) | 177 |
| Impuesto sobre beneficios | (51) | (2,6) | (52) |
| Resultado del ejercicio | 93 | (25,2) | 125 |
| Minoritarios | - | - | - |
| Resultado atribuido | 93 | (25,2) | 125 |
| NIIF 9 | NIC 39 | ||
|---|---|---|---|
| Balances | 31-12-18 | ∆% | 31-12-17 |
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 273 | (68,9) | 877 |
| Activos financieros a valor razonable | 504 | (49,1) | 991 |
| de los que préstamos y anticipos | - | - | - |
| Activos financieros a coste amortizado | 16.930 | 12,8 | 15.009 |
| de los que préstamos y anticipos a la clientela | 15.731 | 5,8 | 14.864 |
| Posiciones inter-áreas activo | - | - | - |
| Activos tangibles | 39 | 10,4 | 36 |
| Otros activos | 254 | (27,8) | 352 |
| Total activo/pasivo | 18.000 | 4,3 | 17.265 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 42 | (6,3) | 45 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 1.316 | (44,3) | 2.364 |
| Depósitos de la clientela | 4.876 | (27,2) | 6.700 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 213 | (39,9) | 354 |
| Posiciones inter-áreas pasivo | 9.977 | 76,8 | 5.643 |
| Otros pasivos | 819 | (34,2) | 1.246 |
| Dotación de capital económico | 757 | (17,1) | 913 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 31-12-18 | ∆% | 31-12-17 |
|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudoso en gestión (1) | 16.553 | 7,7 | 15.362 |
| Riesgos dudosos | 430 | (22,7) | 556 |
| Depósitos de clientes en gestión (2) | 4.876 | (27,2) | 6.700 |
| Recursos fuera de balance (3) | 388 | 3,2 | 376 |
| Activos ponderados por riesgo | 15.449 | (0,3) | 15.150 |
| Ratio de eficiencia (%) | 70,2 | - | 65,9 |
| Tasa de mora (%) | 1,7 | - | 2,4 | Tasa de cobertura (%) | 83 | - | 74 |
| Coste de riesgo (%) | (0,11) | - | (0,16) |
(1) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
(2) No incluye las cesiones temporales de activos.
(3) Incluye fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Entorno macroeconómico
El crecimiento en la Eurozona se moderó en el tercer trimestre del 2018 hasta el 0,2% trimestral desde el 0,4% del segundo trimestre, según la última información de Eurostat. Este comportamiento se explica principalmente por el peor desempeño de las exportaciones, mientras que la contribución de la demanda doméstica se mantuvo estable a pesar del menor crecimiento del consumo privado. Los fundamentales domésticos siguen sólidos, con una mejora del mercado de trabajo que, junto con la moderación de los precios, sigue apoyando el crecimiento del gasto privado, mientras que las favorables condiciones financieras y la absorción de la capacidad ociosa de la economía seguirán sosteniendo la recuperación de la inversión. Por su parte, la depreciación del euro desde el segundo trimestre del 2018 seguirá dando soporte a la competitividad de las exportaciones. Como resultado, el PIB podría haber crecido algo por debajo del 2% en el 2018 tras el 2,5% del 2017.
La inflación general se moderó hasta el 1,6% en diciembre tras el fuerte repunte desde mediados de año por la fuerte desaceleración de los precios de los productos energéticos, mientras que la inflación subyacente se mantuvo relativamente estable en niveles bajos (1,1%). En este contexto, el BCE anunció la finalización de compras de activos en diciembre del 2018, aunque seguirá reinvirtiendo los que vayan venciendo y mantendrá los tipos de interés en niveles bajos hasta, al menos, el verano del 2019. El reciente aumento de los riesgos a la baja sobre el crecimiento mantendrá la cautela del BCE.
Actividad y resultados
Esta área de negocio incluye, básicamente, los negocios minoristas y mayoristas desarrollados por el Grupo en Europa (excluyendo España) y Asia.
Lo más relevante de la actividad y de los resultados del área durante el año 2018 fue:
- La inversión crediticia crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) presentó un ascenso interanual del 7,7%.
- Los indicadores de riesgo de crédito mejoraron en los últimos doce meses: la tasa de mora terminó en el 1,7% (2,4% a cierre del 2017) y la cobertura lo hizo en el 83% (74% a 31-12-2017).
- Los depósitos de clientes en gestión estuvieron muy influidos por el entorno de tipos de interés negativos de la región y presentaron un descenso del 27,2%.
- En resultados, disminución del margen bruto (-11,4% interanual): descenso en Europa (excluyendo España), -13,6%, y crecimiento en Asia, +11,0%. Por su parte, continuó la reducción de los gastos de explotación (-5,6%), justificada por la contención de los costes de personal. La línea de deterioro de activos financieros registró liberaciones un 4,0% superiores al año anterior, resultado de las menores necesidades de provisiones en Europa. Así, el resultado acumulado del 2018 se situó en 93 millones de euros (-25,2% interanual).