Actividad bancaria en España
Claves
- Crecimiento de la actividad en los segmentos más rentables.
- Buena evolución de las comisiones netas.
- Reducción de los gastos de explotación a lo largo de todos los trimestres.
- Sólidos indicadores de calidad crediticia: menores saneamientos y provisiones.
Actividad (1) (Variación interanual. Datos a 31-12-18)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen de intereses sobre ATM (Porcentaje)
Margen neto (Millones de euros)
Resultado atribuido (Millones de euros)
Composición de los préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión(1)
(31-12-18)
Composición de los recursos de los clientes en gestión (1)
(31-12-18)
(1) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
(1) No incluye las cesiones temporales de activos.
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| NIIF 9 | NIC 39 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cuentas de resultados | 2018 | ∆% | 2017 | |||
| Margen de intereses | 3.672 | (1,8) | 3.738 | |||
| Comisiones netas | 1.681 | 7,7 | 1.561 | |||
| Resultados de operaciones financieras | 466 | (16,1) | 555 | |||
| Otros ingresos y cargas de explotación | 124 | (62,0) | 327 | |||
| de los que Actividad de seguros (1) | 485 | 12,0 | 433 | |||
| Margen bruto | 5.943 | (3,8) | 6.180 | |||
| Gastos de explotación | (3.262) | (3,8) | (3.390) | |||
| Gastos de personal | (1.862) | (2,9) | (1.917) | |||
| Otros gastos de administración | (1.113) | (3,6) | (1.154) | |||
| Amortización | (288) | (9,8) | (319) | |||
| Margen neto | 2.680 | (3,9) | 2.790 | |||
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (371) | (34,6) | (567) | |||
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (292) | (20,9) | (369) | |||
| Resultado antes de impuestos | 2.017 | 8,8 | 1.854 | |||
| Impuesto sobre beneficios | (492) | 3,1 | (477) | |||
| Resultado del ejercicio | 1.525 | 10,8 | 1.377 | |||
| Minoritarios | (3) | 7,1 | (3) | |||
| Resultado atribuido | 1.522 | 10,8 | 1.374 | |||
- (1) Incluye las primas recibidas netas de las reservas técnicas estimadas de seguros.
| NIIF 9 | NIC 39 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Balances | 31-12-18 | ∆% | 31-12-17 | |||
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 27.841 | 106,8 | 13.463 | |||
| Activos financieros a valor razonable | 100.094 | 25,9 | 79.501 | |||
| de los que préstamos y anticipos | 28.451 | n.s. | 1.312 | |||
| Activos financieros a coste amortizado | 193.936 | (12,4) | 221.391 | |||
| de los que préstamos y anticipos a la clientela | 169.856 | (7,3) | 183.172 | |||
| Posiciones inter-áreas activo | 7.314 | n.s. | 1.806 | |||
| Activos tangibles | 1.263 | 44,1 | 877 | |||
| Otros activos | 4.846 | 103,6 | 2.380 | |||
| Total activo/pasivo | 335.294 | 5,0 | 319.417 | |||
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 66.255 | 80,0 | 36.817 | |||
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 44.043 | (29,2) | 62.226 | |||
| Depósitos de la clientela | 180.891 | 1,8 | 177.763 | |||
| Valores representativos de deuda emitidos | 30.451 | (8,6) | 33.301 | |||
| Posiciones inter-áreas pasivo | - | - | - | |||
| Otros pasivos | 5.756 | n.s. | 391 | |||
| Dotación de capital económico | 7.898 | (11,5) | 8.920 | |||
| Indicadores relevantes y de gestión | 31-12-18 | ∆% | 31-12-17 |
|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (1) | 166.131 | (0,7) | 167.291 |
| Riesgos dudosos | 9.101 | (16,0) | 10.833 |
| Depósitos de clientes en gestión (2) | 181.119 | 3,6 | 174.822 |
| Recursos fuera de balance (3) | 62.557 | 0,8 | 62.054 |
| Activos ponderados por riesgo | 100.950 | (6,6) | 108.141 |
| Ratio de eficiencia (%) | 54,9 | - | 54,9 |
| Tasa de mora (%) | 4,6 | - | 5,5 |
| Tasa de cobertura (%) | 57 | - | 50 |
| Coste de riesgo (%) | 0,21 | - | 0,32 |
- (1) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
- (2) No incluye las cesiones temporales de activos.
- (3) Incluye fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Entorno macroeconómico y sectorial
Según la última información existente del Instituto Nacional de Estadística (INE), la economía española creció un 0,6% trimestral en el tercer trimestre de 2018, consolidándose a lo largo del año este crecimiento sólido pero algo más moderado que los dos años previos. Los indicadores más recientes apuntan a que este ritmo de avance del PIB continuó en el último trimestre de 2018, apoyado en unos factores domésticos sólidos relacionados con la mejora del mercado de trabajo y unas condiciones financieras favorables. Tanto la política monetaria como fiscal siguen apoyando el crecimiento, mientras que la depreciación del euro y la demanda de la zona euro deberían seguir sustentando las exportaciones. Con todo, la economía podría haber crecido alrededor del 2,5% en 2018.
En cuanto al sistema bancario español, con datos de octubre del 2018 del Banco de España (últimos publicados), el volumen total de crédito al sector privado (familia y empresas) mantuvo su tendencia interanual decreciente (-3,0%). En cuanto a la morosidad del sector, se observó una disminución muy significativa del volumen de activos dudosos (-28,2% interanual a octubre del 2018), impulsada por el cierre de varias operaciones de venta de créditos dudosos y activos inmobiliarios durante el año 2018. A cierre de octubre, el ratio de mora del sistema fue del 6,08%, un 26,0% por debajo del registrado un año antes.
Actividad
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en el 2018 ha sido:
- La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) se situó en línea con la cifra de finales de diciembre del 2017 (-0,7%), motivado fundamentalmente por la reducción de la cartera hipotecaria (-3,6%) y la del resto de empresas (-11,2%). Por el contrario, se mantuvo la muy positiva evolución de la financiación al consumo y tarjetas de crédito (+21,9%), que, junto a la buena evolución de las pequeñas empresas y autónomos (+6,5%) compensan la reducción de los préstamos hipotecarios. En los últimos tres meses del año se realizó un traspaso de cartera viva no dudosa desde Non Core Real Estate a Actividad bancaria en España por importe de 60 millones de euros, que unido al realizado durante el primer semestre totaliza 260 millones de euros en el año.
- En cuanto a calidad crediticia, el saldo de dudosos mostró una tendencia descendente a lo largo de todo el año, que afectó positivamente a la tasa de mora del área, la cual se redujo hasta el 4,6% desde el 5,5% a 31-12-2017. Por su parte, la cobertura se situó en el 57%, 660 puntos básicos por encima del cierre del 2017.
- Los depósitos de clientes en gestión crecieron un 3,6% frente al dato de cierre de diciembre del 2017 (+3,5% en el último trimestre del 2018). Por productos, el descenso del plazo (-20,4% interanual), ha sido más que compensado por el aumento experimentado por los depósitos a la vista (+12,7%), que a diciembre ya suponen en torno al 80% del total de los depósitos.
- Los recursos fuera de balance cerraron con un ligero crecimiento respecto al dato registrado doce meses antes (+0,8%), a pesar de la desfavorable evolución de los mercados, especialmente en el último trimestre.
Resultados
El resultado atribuido generado por la Actividad bancaria en España durante el 2018 alcanzó los 1.522 millones de euros, lo que supone un incremento interanual del 10,8%, muy influido por el favorable comportamiento de las comisiones, el estricto control en los gastos de explotación y el saneamiento crediticio. Lo más destacado de la trayectoria de la cuenta del área ha sido:
- El margen de intereses presentó un descenso interanual del 1,8% aunque un ligero crecimiento en el cuarto trimestre del 2018 (+1,2%). La menor contribución de las operaciones de financiación a plazo más largo con objetivo específico (TLTRO por sus siglas en inglés) explicaron en gran medida esta evolución.
- Positiva evolución de las comisiones netas (+7,7% interanual), que compensó ampliamente el comentado retroceso del margen de intereses. Destacó la significativa contribución de las comisiones de gestión de activos y de servicios bancarios.
- Menor aportación de los ROF en comparación con los del año anterior (-16,1%), asociada a las menores ventas de carteras COAP realizadas en el 2018.
- Disminución de la línea de otros ingresos y cargos de explotación (-62,0% interanual). Uno de los aspectos que explica esta trayectoria es el mayor importe de las aportaciones realizadas al FGD y FUR en comparación con las del 2017. Por su parte, los resultados netos de seguros mostraron un ascenso del 12,0%.
- En gastos de explotación se redujeron un 3,8% durante el año 2018 y el ratio de eficiencia terminó en el 54,9%, en línea con el registrado a cierre del 2017.
- Retroceso del deterioro de los activos financieros (-34,6% interanual) como consecuencia de la disminución de las entradas brutas en mora y unas menores necesidades de provisiones en grandes clientes. Por tanto, el coste de riesgo acumulado del área se situó en el 0,21% a 31-12-2018.
- Por último, la partida de provisiones y otros resultados mostró una disminución interanual del 20,9%, favorecida, fundamentalmente por los menores costes de reestructuración incurridos en el año.