Áreas de negocio

Áreas de negocio

Actividad bancaria España

Claves Actividad Resultados Riesgos

Claves

  • Crecimiento de la actividad en los segmentos más rentables.
  • Buena evolución de las comisiones netas.
  • Reducción de los gastos de explotación a lo largo de todos los trimestres.
  • Sólidos indicadores de calidad crediticia: menores saneamientos y provisiones.

España

Margen bruto. Variación interanual.

5.943 Mill €

Arrow Down Green

-3,8%

Actividad (1)

Variación interanual. Saldos puntuales a 31-12-2018.

  • Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

    -0,7%

  • Recursos de clientes en gestión

    +2,9%

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.

España

Resultados

  • Margen de intereses

    3.672 Mill €

    Arrow Down Red

    -1,8% (2)

  • Margen bruto

    5.943 Mill €

    Arrow Down Green

    -3,8% (2)

  • Margen neto

    2.680 Mill €

    Arrow Down Green

    -3,9% (2)

  • Resultado atribuido

    1.522 Mill €

    Arrow Down Green

    +10,8% (2)

(2) Variación interanual.

España

Riesgos

Tasa de cobertura

50%

57%

Tasa de mora

5,5%

4,6%

Coste de riesgo

0,32%

0,21%

DIC 17

DIC 18

España

Non Core Real Estate

Claves Exposición neta inmobiliaria Resultados

Claves

  • Se mantiene la tendencia positiva en el mercado inmobiliario español, aunque a tasas de crecimiento más moderadas.
  • Exposición neta inmobiliaria en mínimos históricos.
  • Cierre del acuerdo de venta de la participación en Testa.
  • Significativa reducción de las pérdidas del área.

España

Margen bruto. Variación interanual.

38 Mill €

n.s.

Resultados

  • Margen de intereses

    32 Mill €

    Arrow Down Red

    -55,8%

  • Margen bruto

    38 Mill €

    n.s.

  • Margen neto

    -28 Mill €

    Arrow Down Green

    -76,1%

  • Resultado atribuido

    -78 Mill €

    Arrow Down Green

    -84,2%

España

Exposición neta inmobiliaria

Miles de millones de euros.

España

Estados Unidos

Claves Actividad Resultados Riesgos

Claves

  • Crecimiento de la inversión apoyado en la financiación a empresas y los segmentos minoristas.
  • Buena evolución del margen de intereses y de los saneamientos.
  • Mejora de la eficiencia.
  • Resultado atribuido afectado positivamente por la reforma fiscal de finales del 2017.

Estados Unidos

Margen bruto. Variación interanual a tipo de cambio constante.

2.989 Mill €

Arrow Up Green

+8,3%

Actividad (1)

Variación interanual a tipo de cambio constante.
Saldos puntuales a 31-12-2018.

  • Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

    +7,4%

  • Recursos de clientes en gestión

    +0,3%

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.

Estados Unidos

Resultados

Variaciones interanuales.

  • Margen de intereses

    2.276 Mill €

    Arrow Down Red

    +12,1% (2)

  • Margen bruto

    2.989 Mill €

    Arrow Up Green

    +8,3% (2)

  • Margen neto

    1.127 Mill €

    Arrow Up Green

    +14,5% (2)

  • Resultado atribuido

    735 Mill €

    Arrow Up Green

    +56,9% (2)

(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

Estados Unidos

Riesgos

Tasa de cobertura

104%

85%

Tasa de mora

1,2%

1,3%

Coste de riesgo

0,43%

0,39%

DIC 17

DIC 18

Estados Unidos

México

Claves Actividad Resultados Riesgos

Claves

  • Buen comportamiento de la actividad crediticia, con crecimiento en todos los segmentos.
  • Se mantiene el incremento de los gastos por debajo del margen bruto.
  • Avance interanual de doble dígito en el resultado atribuido.
  • Buenos indicadores de calidad crediticia.

México

Margen bruto. Variación interanual a tipo de cambio constante.

7.193 Mill €

Arrow Up Green

+7,5%

Actividad (1)

Variación interanual a tipo de cambio constante.
Saldos puntuales a 31-12-2018.

  • Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

    +8,1%

  • Recursos de clientes en gestión

    +3,6%

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.

México

Resultados

Variaciones interanuales.

  • Margen de intereses

    5.568 Mill €

    Arrow Up Green

    +8,2% (2)

  • Margen bruto

    7.193 Mill €

    Arrow Up Green

    +7,5% (2)

  • Margen neto

    4.825 Mill €

    Arrow Up Green

    +10,0% (2)

  • Resultado atribuido

    2.384 Mill €

    Arrow Up Green

    +16,1% (2)

(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

México

Riesgos

Tasa de cobertura

123%

154%

Tasa de mora

2,3%

2,1%

Coste de riesgo

3,24%

3,07%

DIC 17

DIC 18

México

Turquía

Claves Actividad Resultados Riesgos

Claves

  • Actividad impactada por la evolución de los tipos de cambio.
  • Buena evolución de los ingresos de carácter más recurrente, favorecidos por el comportamiento de los bonos ligados a la inflación.
  • Crecimiento de los gastos de explotación por debajo de la inflación.
  • Indicadores de riesgo afectados por el deterioro del entorno macroeconómico y ciertos impactos negativos de la cartera de clientes mayoristas.

Turquía

Margen bruto. Variación interanual a tipo de cambio constante.

3.901 Mill €

Arrow Up Green

+31,3%

Actividad (1)

Variación interanual a tipo de cambio constante.
Saldos puntuales a 31-12-2018.

  • Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

    +6,2%

  • Recursos de clientes en gestión

    +17,7%

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.

Turquía

Resultados

Variaciones interanuales.

  • Margen de intereses

    3.135 Mill €

    Arrow Up Green

    +30,3% (2)

  • Margen bruto

    3.901 Mill €

    Arrow Up Green

    +31,3% (2)

  • Margen neto

    2.658 Mill €

    Arrow Up Green

    +40,9% (2)

  • Resultado atribuido

    569 Mill €

    Arrow Down Green

    -4,5% (2)

(2) Variación interanual a tipo de cambio constante.

Turquía

Riesgos

Tasa de cobertura

85%

81%

Tasa de mora

3,9%

5,3%

Coste de riesgo

0,82%

2,44%

DIC 17

DIC 18

Turquía

América del Sur

Claves Actividad Resultados Riesgos

Claves

  • Actividad afectada por la venta de BBVA Chile.
  • En los demás países, la actividad evoluciona a buen ritmo.
  • Ajuste por hiperinflación de Argentina que impacta en todas las líneas de la cuenta de resultados.

América del Sur

Margen bruto. Variación interanual a tipos de cambio constantes.

3.701 Mill €

Arrow Up Green

+1,9%

Actividad (1)

Variación interanual a tipos de cambio constantes.
Saldos puntuales a 31-12-2018.

  • Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

    -21,2%

  • Recursos de clientes en gestión

    -10,5%

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.

América
del Sur

Resultados

Variaciones interanuales.

  • Margen de intereses

    3.009 Mill €

    Arrow Up Green

    +12,8% (2)

  • Margen bruto

    3.701 Mill €

    Arrow Up Green

    +1,9% (2)

  • Margen neto

    2.011 Mill €

    Arrow Up Green

    -2,5% (2)

  • Resultado atribuido

    591 Mill €

    Arrow Down Green

    -16,5% (2)

(2) Variación interanual a tipos de cambio constantes.

América
del Sur

Riesgos

Tasa de cobertura

89%

97%

Tasa de mora

3,4%

4,3%

Coste de riesgo

1,32%

1,44%

DIC 17

DIC 18

América
del Sur

Resto de Eurasia

Claves Actividad Resultados Riesgos

Claves

  • Positiva trayectoria de la actividad crediticia.
  • Evolución de los depósitos muy influida por el entorno de tipos de interés negativos.
  • Resultado afectado por la disminución de los ingresos, a pesar del control de costes.
  • Mejora en las tasas de mora y cobertura.

Resto de Eurasia

Margen bruto. Variación interanual.

415 Mill €

Arrow Down Green

-11,4%

Actividad (1)

Variación interanual. Saldos puntuales a 31-12-2018.

  • Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión

    +7,7%

  • Recursos de clientes en gestión

    -25,6%

(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.

Resto de Eurasia

Resultados

Variaciones interanuales.

  • Margen de intereses

    175 Mill €

    Arrow Down Green

    -2,5% (2)

  • Margen bruto

    415 Mill €

    Arrow Down Green

    -11,4% (2)

  • Margen neto

    124 Mill €

    Arrow Up Green

    -22,5% (2)

  • Resultado atribuido

    93 Mill €

    Arrow Down Green

    -25,2% (2)

(2) Variación interanual.

Resto de Eurasia

Riesgos

Tasa de cobertura

74%

83%

Tasa de mora

2,4%

1,7%

Coste de riesgo

-0,16%

-0,11%

DIC 17

DIC 18

Resto de Eurasia

En este apartado se presentan y analizan los datos más relevantes de las diferentes áreas de negocio del Grupo. En concreto, se muestra un resumen de la cuenta de resultados y del balance, cifras de actividad y los ratios más significativos de cada una de ellas.

A cierre del tercer trimestre del 2018, la estructura de reporting de las áreas de negocio del Grupo BBVA siguió siendo básicamente la misma, aunque su composición difiere de la presentada a cierre del ejercicio 2017, producto del acuerdo de venta de BBVA Chile, anunciado el 28 de noviembre de 2017 y que se cerró el 6 de julio del 2018. Esta operación, que ha afectado a la composición del área América del Sur, se detalla a continuación, así como la estructura del resto de áreas de negocio del Grupo BBVA:

  • Actividad bancaria en España incluye las unidades en España de Red Minorista, Banca de Empresas y Corporaciones (BEC), Corporate & Investment Banking (CIB), BBVA Seguros y Asset Management. También incorpora los créditos a promotores que se conceden nuevos o que ya no se encuentran en condiciones de dificultad, así como las carteras, financiación y posiciones estructurales de tipo de interés del balance euro.
  • Non Core Real Estate se creó para  gestionar, de manera especializada en España, los créditos a promotores que se encontraban en dificultad y los activos inmobiliarios procedentes, principalmente, de inmuebles adjudicados, tanto los de hipotecas residenciales como los de origen promotor. El 29 de noviembre del 2017, el Grupo BBVA firmó un acuerdo de venta con Cerberus Capital Management, L.P. (Cerberus​) para la creación de una joint venture a la que traspasaría el negocio inmobiliario de BBVA en España para la posterior venta del 80% de la sociedad creada a una entidad filial de Cerberus (Divarian). El 10 de octubre del 2018 se cerró la citada operación y a cierre del 2018, la participación que BBVA mantiene en Divarian se encuentra registrada en el Centro Corporativo.
  • Estados Unidos incorpora los negocios que el Grupo desarrolla en este país a través del grupo BBVA Compass y la oficina de BBVA en Nueva York.
  • México aglutina principalmente los negocios bancarios y los de seguros efectuados por el Grupo en este país. Desde el 2018 incluye también la sucursal de BBVA Bancomer en Houston (en ejercicios precedentes ubicada en Estados Unidos). En consecuencia, las cifras de los ejercicios anteriores han sido reelaboradas para incorporar este cambio y mostrar series comparables.
  • Turquía incluye la actividad del grupo Garanti.
  • América del Sur incluye fundamentalmente la actividad bancaria y de seguros que BBVA desarrolla en la región. Cabe resaltar que el 6 de julio del 2018 se completó el acuerdo de venta de BBVA Chile a The Bank of Nova Scotia (Scotiabank​), por lo que la comparativa de los resultados, del balance, de la actividad y los ratios más significativos de esta área de negocio se ve afectada.
  • Resto de Eurasia incorpora la actividad de los negocios minoristas y mayoristas desarrollados por el Grupo en el resto de Europa y Asia.

Adicionalmente, en todas las áreas existe, además de lo anteriormente descrito, un resto formado, básicamente, por un complemento que recoge eliminaciones e imputaciones no asignadas a las unidades que componen las áreas anteriormente descritas.

Por último, el Centro Corporativo es un agregado que contiene todo aquello no repartido entre las áreas de negocio por corresponder a la función de holding del Grupo. Aglutina: los costes de las unidades centrales que tienen una función corporativa; la gestión de las posiciones estructurales de tipo de cambio; determinadas emisiones de instrumentos de patrimonio realizadas para el adecuado manejo de la solvencia global del Grupo; carteras, con sus correspondientes resultados, cuya gestión no está vinculada a relaciones con la clientela, tales como las participaciones industriales; ciertos activos y pasivos por impuestos; fondos por compromisos con empleados; fondos de comercio y otros intangibles. A cierre del 2018 incorpora el 20% de participación que BBVA mantiene en Divarian.

Además de este desglose geográfico, se proporciona información complementaria del conjunto de los negocios mayoristas, CIB, desarrollados por BBVA en las geografías donde opera. Por las características de los clientes a los que atiende, el tipo de productos que ofrece y los riesgos que asume, se considera un agregado relevante para una mejor comprensión del Grupo.

Finalmente cabe mencionar que, como viene siendo habitual, en el caso de las áreas de América, en Turquía y en CIB, además de las tasas de variación a tipos de cambio corrientes, se incluyen las resultantes de aplicar tipos de cambio constantes.

Para la elaboración de la información por áreas se parte de las unidades de mínimo nivel y/o sociedades jurídicas que componen el Grupo y se asignan a las distintas áreas en función de la geografía principal en la que desarrollan su actividad.

Principales partidas de la cuenta de resultados por áreas de negocio (Millones de euros)

Áreas de negocio
Grupo BBVA Actividad bancaria en España Non Core Real Estate Estados Unidos México Turquía América del Sur Resto de Eurasia ∑ Áreas de negocio Centro Corporativo
2018
Margen de intereses 17.591 3.672 32 2.276 5.568 3.135 3.009 175 17.867 (276)
Margen bruto 23.747 5.943 38 2.989 7.193 3.901 3.701 415 24.179 (432)
Margen neto 12.045 2.680 (28) 1.127 4.825 2.658 2.011 124 13.397 (1.352)
Resultado antes de impuestos 7.580 2.017 (129) 919 3.294 1.448 1.307 144 9.000 (1.420)
Resultado atribuido 5.324 1.522 (78) 735 2.384 569 591 93 5.818 (494)
2017
Margen de intereses 17.758 3.738 71 2.119 5.476 3.331 3.200 180 18.115 (357)
Margen bruto 25.270 6.180 (17) 2.876 7.122 4.115 4.451 468 25.196 73
Margen neto 12.770 2.790 (116) 1.025 4.671 2.612 2.444 160 13.585 (815)
Resultado antes de impuestos 6.931 1.854 (656) 748 2.984 2.147 1.691 177 8.944 (2.013)
Resultado atribuido 3.519 1.374 (490) 486 2.187 826 861 125 5.368 (1.848)

Composición del margen bruto (1), margen neto (1) y resultado atribuido (1) (Porcentaje. 2018)

(1) No incluye el Centro Corporativo.

(2) Incluye las áreas de Actividad bancaria en España y Non Core Real Estate.

Principales partidas de balance y activos ponderados por riesgo por áreas de negocio (Millones de euros)

Áreas de negocio
Grupo BBVA Actividad bancaria en España Non Core Real Estate Estados Unidos México Turquía América del Sur Resto de Eurasia ∑ Áreas de negocio Centro Corporativo Variación por AyPNCV (1)
31-12-18
Préstamos y anticipos a la clientela 374.027 169.856 582 60.808 51.101 41.478 34.469 15.731 374.027 - -
Depósitos de la clientela 375.970 180.891 36 63.891 50.530 39.905 35.842 4.876 375.970 - -
Recursos fuera de balance 98.150 62.557 2 - 20.647 2.894 11.662 388 98.150 - -
Total activo/pasivo 676.689 335.294 4.163 82.057 96.455 66.250 52.385 18.000 654.605 22.084 -
Activos ponderados por riesgo 348.254 100.950 3.022 64.146 53.359 56.486 42.736 15.449 336.149 12.105 -
31-12-17
Préstamos y anticipos a la clientela 387.621 183.172 3.521 53.718 45.768 51.378 48.272 14.864 400.693 - (13.072)
Depósitos de la clientela 376.379 177.763 13 60.806 49.964 44.691 45.666 6.700 385.604 - (9.225)
Recursos fuera de balance 98.005 62.054 4 - 19.472 3.902 12.197 376 98.005 - -
Total activo/pasivo 690.059 319.417 9.714 75.775 94.061 78.694 74.636 17.265 669.562 20.497 -
Activos ponderados por riesgo 361.686 108.141 9.692 58.688 44.941 62.768 55.975 15.150 355.354 6.332 -
  • (1) Incluye los activos y pasivos no corrientes en venta de las operaciones de BBVA Chile y real estate.

Tipos de interés (Medias trimestrales. Porcentaje)

2018 2017
4o Trim. 3er Trim. 2o Trim. 1er Trim. 4o Trim. 3er Trim. 2o Trim. 1er Trim.
Tipo oficial BCE 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Euribor 3 meses (0,32) (0,32) (0,33) (0,33) (0,33) (0,33) (0,33) (0,33)
Euribor 1 año (0,14) (0,17) (0,19) (0,19) (0,19) (0,16) (0,13) (0,10)
Tasas fondos federales Estados Unidos 2,28 2,01 1,81 1,58 1,30 1,25 1,05 0,80
TIIE (México) 8,26 8,11 7,88 7,84 7,42 7,37 7,04 6,41
CBRT (Turquía) 24,00 19,29 14,82 12,75 12,17 11,97 11,80 10,10

Tipos de cambio (Expresados en divisa/euro)

Cambios finales Cambios medios

31-12-18		 ∆% sobre
31-12-17		 ∆% sobre
30-09-18		 2018 ∆% sobre
2017
Peso mexicano 22,4921 5,2 (3,2) 22,7046 (6,1)
Dólar estadounidense 1,1450 4,7 1,1 1,1810 (4,3)
Peso argentino 43,2900 (47,8) 5,7 43,2900 (56,7)
Peso chileno 795,54 (7,2) (3,8) 757,00 (3,2)
Peso colombiano 3.745,32 (4,3) (7,6) 3.484,32 (4,3)
Sol peruano 3,8621 0,5 (1,2) 3,8787 (5,1)
Lira turca 6,0588 (25,0) 15,0 5,7058 (27,8)