Turquía
Claves
- Recuperación de la actividad en lira turca.
- Positiva evolución del margen de intereses.
- Crecimiento de los gastos de explotación por debajo de la inflación.
- La positiva evolución de los ingresos de carácter más recurrente se ha visto contrarrestada por el aumento de las necesidades de provisiones de activos financieros.
Actividad (1)
(Variación interanual a tipo de cambio constante. Datos al 30-09-19)
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
Margen de intereses sobre ATM
(Porcentaje. Tipo de cambio constante)
Margen neto
(Millones de euros a tipo de cambio constante)
Resultado atribuido
(Millones de euros a tipo de cambio constante)
(1) A tipo de cambio corriente: -11,8%.
(1) A tipo de cambio corriente: -21,8%.
Estados financieros e indicadores relevantes de gestión (Millones de euros y porcentaje)
| Cuentas de resultados | Ene.-Sep. 19 | ∆% | ∆% (1) | Ene.-Sep. 18 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 2.029 | (7,9) | 6,0 | 2.204 |
| Comisiones netas | 547 | 6,2 | 22,3 | 515 |
| Resultados de operaciones financieras | (65) | n.s. | n.s. | 31 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | 37 | (27,6) | (16,6) | 51 |
| Margen bruto | 2.548 | (9,0) | 4,7 | 2.801 |
| Gastos de explotación | (886) | (3,3) | 11,3 | (917) |
| Gastos de personal | (507) | 4,3 | 20,1 | (486) |
| Otros gastos de administración | (247) | (24,1) | (12,6) | (326) |
| Amortización | (132) | 25,8 | 44,8 | (105) |
| Margen neto | 1.661 | (11,8) | 1,5 | 1.884 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (645) | 1,1 | 16,4 | (638) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (34) | n.s. | n.s. | 17 |
| Resultado antes de impuestos | 982 | (22,3) | (10,5) | 1.264 |
| Impuesto sobre beneficios | (209) | (24,5) | (13,0) | (277) |
| Resultado del ejercicio | 773 | (21,6) | (9,8) | 986 |
| Minoritarios | (393) | (21,5) | (9,6) | (501) |
| Resultado atribuido | 380 | (21,8) | (10,0) | 485 |
| Balances | 30-09-19 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-18 |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 7.039 | (10,4) | (9,0) | 7.853 |
| Activos financieros a valor razonable | 5.598 | 1,7 | 3,2 | 5.506 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 432 | 5,5 | 7,1 | 410 |
| Activos financieros a coste amortizado | 51.878 | 3,1 | 4,6 | 50.315 |
| De los que Préstamos y anticipos a la clientela | 40.776 | (1,7) | (0,2) | 41.478 |
| Activos tangibles | 1.184 | 11,8 | 13,4 | 1.059 |
| Otros activos | 1.457 | (4,0) | (2,5) | 1.517 |
| Total activo/pasivo | 67.156 | 1,4 | 2,9 | 66.250 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados | 2.490 | 34,5 | 36,5 | 1.852 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 4.938 | (26,7) | (25,6) | 6.734 |
| Depósitos de la clientela | 41.651 | 4,4 | 5,9 | 39.905 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 4.836 | (18,9) | (17,7) | 5.964 |
| Otros pasivos | 10.655 | 15,0 | 16,7 | 9.267 |
| Dotación de capital económico | 2.586 | 2,3 | 3,8 | 2.529 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 30-09-19 | ∆% | ∆% (1) | 31-12-18 |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (2) | 39.856 | (2,8) | (1,3) | 40.996 |
| Riesgos dudosos | 3.818 | 32,8 | 34,7 | 2.876 |
| Depósitos de clientes en gestión (3) | 41.647 | 4,4 | 5,9 | 39.897 |
| Recursos fuera de balance (4) | 3.460 | 19,6 | 21,4 | 2.894 |
| Activos ponderados por riesgo | 58.521 | 3,6 | 5,1 | 56.486 |
| Ratio de eficiencia (%) | 34,8 | 32,0 | ||
| Tasa de mora (%) | 7,2 | 5,3 | ||
| Tasa de cobertura (%) | 75 | 81 | ||
| Coste de riesgo (%) | 1,99 | 2,44 |
(1) A tipo de cambio constante.
(2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
(3) No incluye las cesiones temporales de activos.
(4) Incluye fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Actividad
Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto de actividad como de resultados, se hacen a tipo de cambio constante. Estas tasas, junto con las de variación a tipo de cambio corriente, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión. Adicionalmente, las variaciones trimestrales son del trimestre que finaliza con respecto al trimestre anterior.
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área a 30 de septiembre del 2019 ha sido:
- La inversión crediticia (crédito a la clientela no dudoso en gestión) se redujo un 1,3% en los primeros nueve meses (-12,4% interanual) debido a la continua contracción de los préstamos en moneda extranjera, principalmente en dólares estadounidenses (-14,7% desde diciembre 2018). Recuperación de los préstamos en lira turca en el tercer trimestre en un +1,1%, lo cual resultó en un incremento en los primeros nueve meses de un 3,1%.
- Los préstamos a empresas en lira turca aumentaron en los primeros nueve meses, gracias al sólido desempeño del primer trimestre apoyados por los préstamos CGF - Credit Guarantee Fund (préstamos otorgados con una garantía de crédito avalada por el Tesoro) y préstamos a empresas a corto plazo. En términos trimestrales, también mejoraron los préstamos a empresas en lira turca. Adicionalmente, la cartera minorista se mantuvo plana en el trimestre ya que el crecimiento de los préstamos en tarjetas de crédito compensó la disminución en préstamos hipotecarios.
- En términos de calidad de activos, la tasa de mora se incrementó hasta el 7,2 % desde el 6,3% a 30 de junio de 2019, debido al deterioro de algunos clientes mayoristas. La cobertura se mantuvo estable en el 75% alcanzado a 30 de junio del 2019.
- Los depósitos de la clientela (62% del pasivo total del área a 30 de septiembre del 2019) continuaron siendo la principal fuente de financiación del balance de Turquía y crecieron un 5,9% en los primeros nueve meses.
Resultados
Durante los primeros nueve meses del 2019, Turquía generó un resultado atribuido acumulado de 380 millones de euros, lo que supone una variación interanual negativa del 10,0%, (-33,4% trimestral). Los aspectos más relevantes de la evolución interanual de la cuenta de resultados del área fueron:
- Buen desempeño del margen de intereses (+6,0%) debido a la buena gestión de precios que impulsó el aumento en el diferencial en divisas y a una contribución de los bonos ligados a la inflación ligeramente superior.
- Crecimiento de las comisiones netas del 22,3%. Este aumento significativo se debió principalmente al buen desempeño de medios de pago, respaldado por transferencias de efectivo y préstamos no monetarios.
- Los ROF registraron un saldo negativo de 65 millones de euros en comparación con el importe positivo del mismo período del 2018, debido a las menores ganancias en derivados por las condiciones desfavorables del mercado y a los menores ingresos en el área de Mercados Globales.
- El margen bruto creció un 4,7% en los primeros nueve meses del 2019 en comparación con el mismo período del 2018, gracias al incremento de la actividad bancaria tradicional y a la contribución de los bonos ligados a la inflación.
- Los gastos de explotación se incrementaron un 11,3%, significativamente por debajo del nivel medio de inflación durante los últimos doce meses de 18,3%. Como consecuencia de una estricta disciplina de control de costes, el ratio de eficiencia se mantuvo en niveles bajos (34,8%).
- El margen neto aumentó un 1,5%.
- El deterioro de los activos financieros aumentó un 16,4% interanualmente debido a algunos impactos negativos por el deterioro de las carteras minoristas. Con lo anterior, el coste de riesgo se situó en el 1,99%.